dnca invest infrastructures (life)

DNCA INVEST INFRASTRUCTURES (LIFE)
Code ISIN : LU0309082799 - Part B
Actions européennes spécialisées dans les infrastructures
Document promotionnel
Investir dans le secteur des infrastructures en Europe
Des actifs à duration longue au service de la collectivité bénéficiant d’un environnement de taux bas et de revenus réguliers avec de
fortes barrières à l’entrée.
Un processus d’investissement éprouvé fondé sur la sélection rigoureuse de valeurs offrant une visibilité des « cash flows » importante,
une résilience du modèle économique et une régulation protectrice.
Une analyse fondamentale des sociétés à travers des critères quantitatifs et qualitatifs.
L’expérience de l’équipe de gestion dans le secteur des infrastructures (montages de financement de projet, opérations de marché).
Objectif de gestion
Le compartiment recherche une performance supérieure à celle de l’indice MSCI Europe Infrastructure Net Index calculé dividendes
réinvestis sur la durée de placement recommandée (5 ans).
Pourquoi choisir DNCA Invest Infrastructures (LIFE) ?
Les infrastructures jouent un rôle essentiel dans la croissance
économique. Leurs caractéristiques (services essentiels à la collectivité,
fortes barrières à l’entrée, revenus prévisibles et récurrents, risques
maîtrisés) en font un investissement naturel pour les investisseurs de
long terme souhaitant diversifier leurs portefeuilles.
DNCA Invest Infrastructures (LIFE) investit dans des sociétés
européennes cotées dans des secteurs d’activité tels que les
infrastructures sociales (hopitaux, prisons, équipements culturels et
sportifs,...), les transports (concessions autoroutières, plateformes
aéroportuaires, …), les “utilities” (production, transport et distribution
de gaz, eau, électricité), l’environnement (traitement de l’eau et des
déchets, énergies renouvelables, efficacité énergétique), les réseaux
de télécommunication (réseaux satellites…).
Eligible au PEA, DNCA Invest Infrastructures (LIFE) investit au minimum
75% de son actif net dans des actions européennes et peut investir
jusqu’à 25% de son actif net dans des actions internationales..
L’équipe de gestion
Igor
de Maack
Une équipe de gestion expérimentée aux profils complémentaires
Le fonds est géré par Igor de Maack, Gérant senior (près de
14 ans d’expérience sur la thématique des infrastructures), et
Romain Avice, Gérant analyste.
L’expérience des gérants ainsi que la complémentarité de leurs
profils constituent un réel atout pour la gestion du fonds. Les
gérants conduisent des analyses sur les entreprises à la fois du
point de vue de l’actionnaire et de celui du créancier.
Répartition sectorielle au 30/12/2016
Voyage et loisirs
3,1%
Technologie
1,3%
Rappel des risques
Risque lié à la gestion discrétionnaire
Liquidités et autres
9,1%
Médias
3,5%
Risque actions
Risque de crédit
Ce fonds présente un risque de perte en capital
Industries
30,4%
Santé
3,5%
Romain
Avice
Profil de risque
A risque plus élevé
A risque plus faible
Rendement potentiel plus faible
Télécommunications
5,6%
Construction
20,3%
www.dnca-investments.com
1
Services aux
collectivités
23,3%
2
3
Rendement potentiel plus élevé
4
5
6
7
L’exposition au marché d’actions et de taux explique le niveau
de risque de ce fonds.
Source : DNCA Finance.
Avertissement : DNCA Investments est une marque de DNCA Finance. Ce document promotionnel est un outil de présentation simplifié et ne constitue ni une
offre de souscription ni un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable
de la société de gestion. L’accès aux produits et services présentés peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le
traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à chaque souscription. Pour une information complète
sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres informations
réglementaires accessibles sur notre site www.dnca-investments.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.
DNCA Finance - 19, place Vendôme - 75001 Paris - tél.: +33 (0)1 58 62 55 00
email: [email protected] - www.dnca-investments.com - Site intranet dédié aux indépendants
Société de gestion agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP 00-030 en date du 18 août 2000
JANVIER 2017
DNCA INVEST INFRASTRUCTURES (LIFE)
Code ISIN : LU0309082799 - Part B
Actions européennes spécialisées dans les infrastructures
Document promotionnel
Évolution de la performance (du 12/10/2007* au 30/12/2016)
DNCA Invest Infrastructures LIFE (Part B) Performance annuelle
DNCA Invest Infrastructures LIFE (Part B) Performance cumulée
24,4%
Macquarie Global Infrastructure Index Europe Local Total Return jusqu’au 18 novembre 2016
puis MSCI Europe Infrastructures NR
*
Date de création
100
-9,8%
+26,8%
+21,7%
+18,0%
+9,8%
+7,8%
+3,9%
2008
2009
-36,7%
09/2008
Chute de
Lehman
Brothers
2010
05/2010
Crise
de la dette
grecque
2011
-13,5%
2012
2013
+1,2%
2014
2015
2016
Modification de l’indicateur de référence à partir du 19 novembre 2016
08/2011
Crise
de la dette
Souveraine
11/2013
Crise
ukrainienne
06/2014
Chute
du cours
du pétrole
08/2015
Crise
chinoise
06/2016
Brexit
% Performances et volatilités (au 30/12/2016)
Notations (au 30/12/2016)
Perf.
1 an
PRÉSERVATION DU CAPITAL
4
PERFORMANCES RÉGULIÈRES
1
PERFORMANCE ABSOLUE
2
DNCA Invest
Infrastructures
(LIFE) (Part B)
MSCI Europe
Infrastructure
Net Index
Principales caractéristiques
Nom
DNCA Invest Infrastructures (LIFE)
Code ISIN (Part B)
LU0309082799
Société de gestion
DNCA Finance Luxembourg
Date de lancement
12/10/2007
Affectation des
résultats
Capitalisation
Durée de placement
recommandée
Supérieure à 5 ans
Investissement
minimum
Néant
Valorisation
Quotidienne
Indicateur de référence
MSCI Europe Infrastructure
Net Index
Devise
Euro
Frais de rachat
Néant
Frais de souscription
3,00% max
Domiciliation
Luxembourg
Compartiment de
la SICAV de droit
luxembourgeois
DNCA Invest OPCVM relevant de la
directive 2009/65/CE
Frais de gestion
2,40% TTC max
Commission de
performance
20% de la performance positive nette
de tous frais par rapport à l’indice
MSCI Europe Infrastructures NR
Frais courants
2,65%
Eligible au PEA
Oui
Volatilité
1 an
CUMULEES
ANNUALISEES
+1,23% 15,25%
CUMULEES
ANNUALISEES
+0,46% 18,06%
Perf.
3 ans
+13,38%
+4,27%
+16,98%
+5,37%
Volatilité
3 ans
14,94%
15,93%
Perf.
5 ans
+62,85%
+10,23%
+39,51%
+6,88%
Volatilité
5 ans
13,57%
15,20%
Les performances passées ne présagent en rien des performances futures.
Performances nettes de frais de gestion. Les performances sont calculées par DNCA Finance.
Pour souscrire
DNCA Invest Infrastructures (LIFE) est disponible sur les principales plateformes d’assurance vie
ou bancaires. Les ordres sont réceptionnés chaque jour ouvrable (J) jusqu’à 12h (heure locale)
pour évaluation le lendemain (J+1) sur la base des cours de clôture de la veille. Les ordres transmis
par fax seront adressés à notre Agent de Transfert :
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Luxembourg
60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Tél : +352 26 96 20 30 - Fax : + 352 26 96 97 47
Contacts Distribution
Benjamin Leneutre
Thomas Lemaire
Lambert Demange
Benjamin Billoué
Responsable Distribution,
Relations Investisseurs Sud-Est
Relations Investisseurs Grand-Ouest et Paris
Relations Investisseurs Nord et Paris
Relations Investisseurs Est et Sud
+33 (0)1 58 62 57 22
[email protected]
+33 (0)1 58 62 57 21
[email protected]
+33 (0)1 58 62 54 83
[email protected]
+33 (0)1 72 38 92 51
[email protected]
Contacts Réseaux Spécialisés
Alexandre de La Raitrie
Jacques-Arnaud L’Hélias
Responsable des Réseaux Spécialisés
Relations Investisseurs
+33 (0)1 58 62 54 89
[email protected]
+33 (0)1 83 97 55 66
[email protected]
Les documents réglementaires sont disponibles sur notre site internet ou sur simple demande au siège de notre société sans frais.
Les performances sont calculées par DNCA Finance. Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur simple demande de sa part,
des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit.
Les règlements des différents prix mentionnés sont disponibles sur le site http://www.dnca-investments.com/fr/documents.
Sources : Europerformance, Lipper Leader, Morningstar & DNCA Finance.