Reporting mensuel (FR)

AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - I9
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
ACTION ■
31/08/2016
D onnées clés
Objectif d'investissement
P rofil de risque et de rendement (S RRI)
L'objectif est de surperformer à long terme l'indice
représentatif d'un pays émergent en plein essor : l'Inde. A
partir d'une analyse fondamentale et approfondie des
entreprises de la zone, l'équipe de gestion cherche à
détecter les titres présentant les meilleurs potentiels de
hausse pour concentrer le portefeuille sur ses plus fortes
convictions.
Valeur Liquidative (VL) : 143 ,5 3 ( U S D )
Date de VL et d'actif géré : 3 1/08 /2 016
Actif géré : 5 05 ,8 6 ( m i l l i on s U S D )
Code ISIN : L U 03 5 17 7 7 106
Code Bloomberg : CA IN I9 C L X
Indice de référence : 100% MS CI IN DIA 10/40
Eligibilité : -
A ri sque pl us fai bl e, rendement potenti el l ement pl us fai bl e
A ri sque pl us él evé, rendement potenti el l ement pl us él evé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas
« sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le
temps.
P erformances
Ev olution d e la per for mance ( bas e 1 0 0 ) *
Ind icateur s
175
N om bre d e l i g n e s e n porte fe u i l l e
Pr incipaux émetteur s en por tefeuille ( %
d ' actifs )
150
125
100
75
/ 16
08
02
08
/ 16
/ 15
/ 15
02
/ 14
/ 14
Portefeuille(155,88)
08
08
02
/ 13
/ 13
02
/ 12
08
/ 12
02
/ 11
50
08
59
HDFC BANK LTD
INFOSYS LTD
RELIANCE INDUSTRIES LTD
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CO
BHARAT FINANCIAL INCLUSION LTD
EICHER MOTORS LTD
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD
SHREE CEMENT LTD
INDUSIND BANK LTD
KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED
Total
Porte fe u i l l e
9,26%
5,88%
4,85%
4,56%
4,47%
4,03%
3,33%
3,29%
2,80%
2,68%
45 ,16 %
Indice(123,22)
Per for mances g lis s antes *
Depuis le
Porte fe u i l l e
In d i c e
Ec art
De pu i s l e
31/12/2015
8,48%
8,51%
-0,03%
1 m oi s
29/07/2016
1,57%
1,24%
0,33%
3 m oi s
31/05/2016
9,85%
8,83%
1,02%
1 an
31/08/2015
13,10%
7,99%
5,11%
3 an s
30/08/2013
90,18%
53,41%
36,77%
5 an s
31/08/2011
55,88%
23,22%
32,66%
De pu i s l e
02/06/2008
43,53%
17,60%
25,93%
Per for mances calend air es ( 1 ) *
Porte fe u i l l e
In d i c e
Ec art
2 015
1,53%
-6,15%
7,68%
2 014
38,02%
24,76%
13,27%
2 013
-0,40%
-4,14%
3,74%
2 012
33,09%
26,31%
6,78%
2 011
-37,75%
-36,86%
-0,89%
2 010
21,22%
22,21%
-0,99%
2 009
91,89%
89,54%
2,35%
2 008
-
2 007
-
2 006
-
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
■ www.am u n d i .fr
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels ».
Ind icateur ( s ) g lis s ant( s )
Vol ati l i té d u porte fe u i l l e
Vol ati l i té d e l 'i n d i c e
Trac ki n g Error e x- post
Rati o d 'i n form ati on
Rati o d e S h arpe
Be ta
1 an
3 an s 5 an s
16,46% 18,32% 20,84%
16,06% 18,36% 21,36%
5,68% 4,93% 4,49%
0,90
1,74
1,12
0,78
1,30
0,44
0,96
0,96
0,95
Analy s e d es r end ements
Bai sse m axi m al e
Dé l ai d e re c ou vre m e n t (j ou rs)
Moi n s bon m oi s
Moi n s bon n e pe rform an c e
Me i l l e u r m oi s
Me i l l e u re pe rform an c e
De pu i s l e l an c e m e n t
-61,68%
393
10/2008
-28,89%
05/2009
36,99%
AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - I9
SYNTHESE
MENSUELLE DE
GESTI ON
31/ 08/ 2016
Commentaire de gestion
L’indice Nifty (le plus suivi en Inde) a gagné 1,7 % en août et la roupie n’a pas significativement varié face au dollar. L’indice MSCI Inde en dollars a monté de 1 %, une hausse inférieure à
celle des indices MSCI Asia ex-Japan et MSCI Emerging Markets (2 %). Bien que la Fed ait laissé entendre lors de sa conférence annuelle de Jackson Hole qu’elle pourrait relever ses taux
directeurs à court terme, le marché a réagi avec calme compte tenu d’une conjoncture mondiale actuellement favorable. La banque centrale indienne n’a pas abaissé ses taux directeurs
et les investisseurs ont les yeux fixés sur les orientations de son nouveau gouverneur Urjit Patel en matière de politique monétaire. Les premiers mois (et les premiers communiqués de la
banque centrale) seront cruciaux pour préciser la tendance. Selon le marché, le contrôle de l’inflation devrait rester la priorité, mais le nouveau gouverneur pourrait être un peu plus
accommodant que son prédécesseur. L’autre fait marquant du mois a été le passage au parlement de la loi modifiant la constitution. Sa préparation a demandé plusieurs années et les
investisseurs attendent avec impatience d’en connaître les détails. L’inflation a été légèrement supérieure aux prévisions et la mousson s’est légèrement affaiblie, tout en restant acceptable.
Les valeurs cycliques (matières premières et biens intermédiaires, finance et biens de consommation cycliques) ont fait mieux que les secteurs défensifs comme les télécommunications,
les technologies de l’information ou la santé. Les investisseurs internationaux sont restés à l’achat pour un montant net de 1,5 milliard de dollars contre des ventes de 800 millions de dollars
des institutions indiennes (dont un milliard de dollars pour les compagnies d’assurance, alors que les fonds d’investissement indiens achetaient 200 millions de dollars d’actions).
Composition du portefeuille
Pr incipales s ur pond ér ations ( % d ' actif)
Pr incipales s ous - pond ér ations ( % d ' actif)
Porte fe u i l l e
In d i c e
Ec art (P - I)
9,26%
4,47%
2,80%
4,03%
2,68%
3,29%
2,16%
2,46%
1,42%
1,26%
1,26%
0,65%
0,47%
-
9,26%
4,47%
2,80%
2,76%
2,68%
2,64%
2,16%
1,99%
1,42%
1,26%
HDFC BANK LTD
BHARAT FINANCIAL INCLUSION LTD
INDUSIND BANK LTD
EICHER MOTORS LTD
KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED
SHREE CEMENT LTD
HINDUSTAN PETROLEUM
HAVELLS INDIA LTD
NBCC INDIA LTD
BHARAT ELECTRONICS LTD
Répar tition s ector ielle
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CO
TATA MOTORS LTD
HINDUSTAN UNILEVER LTD
MAHINDRA & MAHINDRA LTD
LARSEN & TOUBRO LTD
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD
HCL TECHNOLOGIES LTD
SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES
STATE BANK OF INDIA LTD
ITC LTD
Porte fe u i l l e
In d i c e
Ec art (P - I)
4,56%
3,33%
1,54%
2,30%
9,46%
4,46%
2,70%
2,43%
2,18%
5,39%
1,99%
3,39%
1,78%
3,99%
-4,90%
-4,46%
-2,70%
-2,43%
-2,18%
-2,06%
-1,99%
-1,85%
-1,78%
-1,69%
Répar tition g éog r aphiq ue
34,01%
Finance
98,60%
14,45%
Industrie
Inde
10,99%
Informatique
9,84%
Consocyclique
8,63%
Matériaux
1,15%
Autrespays
7,01%
Énergie
6,74%
Consononcyclique
6,23%
Santé
0,25%
Servicespublics
Autresetliquidités
Autresetliquidités
1,86%
0,25%
0%
10%
20%
Portefeuille
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
30%
40%
0%
25%
50%
Portefeuille
Hors prise en compte des produits dérivés.
Amundi Asset Management, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par
l’AMF N° GP 04000036 – Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels ».
75%
Indice
100%
125%
AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - I9
SYNTHESE
MENSUELLE DE
GESTI ON
31/ 08/ 2016
Caractéristiques principales
Forme juridique
SICAV
Droit applicable
de droit Luxembourgeois
Société de gestion
Amundi Luxembourg SA
Société de gestion déléguée
Amundi Hong Kong Ltd
Dépositaire
CACEIS BANK LUXEMBOURG
Date de création de la classe
02/06/2008
Devise de référence de la classe
USD
Affectation des sommes distribuables
Capitalisation
Code ISIN
LU0351777106
Souscription minimum: 1ère / suivantes
50000 USD / 1 millième part(s)/action(s)
Périodicité de calcul de la VL
Quotidienne
Limite de réception des ordres
Ordres reçus chaque jour J avant 14:00
Frais d'entrée (maximum)
2,50%
Frais de gestion directs annuels maximum
0,37% TTC
Frais de gestion indirects annuels maximum
-
Commission de surperformance
Non
Frais de sortie (maximum)
0%
Frais courants
0,73% ( prélevés ) - 12/11/2015
Durée minimum d'investissement recommandée
Historique de l'indice de référence
5 ans
14/03/2011: 100.00% MSCI INDIA 10/40
24/02/2006: 100.00% INDIA S&P BSE SENSEX 30
16/01/2006: 100.00% CLOS - PTF CA FUNDS INDIA C
Avertissement
Ce document est fourni à titre d’information seulement et il ne constitue en aucun cas une recommandation, une sollicitation ou une offre, un conseil ou une invitation d’achat ou de vente
des parts ou actions des FCP, FCPE, SICAV, compartiment de SICAV, SPPICAV présentés dans ce document (« les OPC ») et ne doit en aucun cas être interprété comme tel. Ce document
ne constitue pas la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Toutes les informations contenues dans ce document peuvent être modifiées sans préavis. La
société de gestion n’accepte aucune responsabilité, directe ou indirecte, qui pourrait résulter de l’utilisation de toutes informations contenues dans ce document. La société de gestion ne
peut en aucun cas être tenue responsable pour toute décision prise sur la base de ces informations. Les informations contenues dans ce document vous sont communiquées sur une base
confidentielle et ne doivent être ni copiées, ni reproduites, ni modifiées, ni traduites, ni distribuées sans l’accord écrit préalable de la société de gestion, à aucune personne tierce ou dans
aucun pays où cette distribution ou cette utilisation serait contraire aux dispositions légales et réglementaires ou imposerait à la société de gestion ou à ses fonds de se conformer aux
obligations d’enregistrement auprès des autorités de tutelle de ces pays. Tous les OPC ne sont pas systématiquement enregistrés dans le pays de juridiction de tous les investisseurs.
Investir implique des risques : les performances passées des OPC présentées dans ce document ainsi que les simulations réalisées sur la base de ces dernières, ne sont pas un indicateur
fiable des performances futures. Elles ne préjugent pas des performances futures de ces derniers. Les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les
investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il
appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des
conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. Les prospectus complets des OPC de droit français
visés par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sont disponibles gratuitement sur simple demande au siège social de la société de gestion. La source des données du présent document
est la société de gestion sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION en tête du
document sauf mention contraire.
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs institutionnels, professionnels, qualifiés ou sophistiqués et aux distributeurs. Ne doit pas être remis au grand public, à
la clientèle privée et aux particuliers au sens de toute juridiction, ni aux “US Persons”. Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne l’Union Européenne, les investisseurs
“Professionnels” au sens de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 “MIF” ou, le cas échéant au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où l’offre en Suisse est
concernée, les “investisseurs qualifiés” au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements collectifs du 22 Novembre 2006
(OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20 Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union Européenne
à des investisseurs non “Professionnels” au sens de la MIF ou au sens de chaque réglementation locale, ou en Suisse à des investisseurs qui ne répondent pas à la définition
d’“investisseurs qualifiés” au sens de la législation et de la réglementation applicable.
Amundi Asset Management, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par
l’AMF N° GP 04000036 – Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs « professionnels ».