AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - IU

AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - IU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
ACTION ■
31/01/2017
Données clés (source : Amundi)
Objectif d'investissement
Profil de risque et de rendement (S RRI)
L'objectif est de surperformer à long terme l'indice
représentatif d'un pays émergent en plein essor : l'Inde. A
partir d'une analyse fondamentale et approfondie des
entreprises de la zone, l'équipe de gestion cherche à
détecter les titres présentant les meilleurs potentiels de
hausse pour concentrer le portefeuille sur ses plus fortes
convictions.
Valeur Liquidative (VL) : 2 0 4 2 ,0 0 ( U S D )
Date de VL et d'actif géré : 3 1 /0 1 /2 0 1 7
Actif géré : 3 9 9 ,3 1 ( m i l l i on s U S D )
Code ISIN : (C ) L U 0 2 3 6 5 0 2 5 8 8
(D) L U 0 2 3 6 5 0 2 6 6 1
Indice de référence : 1 0 0 % MS C I IN DIA 1 0 /4 0
Notation Morningstar "Overall" © : 3
Catégorie Morningstar © : IN DIA EQU ITY
Nombre de fonds de la catégorie : 3 1 8
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie
pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer
dans le temps.
Date de notation : 3 1 /1 2 /2 0 1 6
Performances
Ev olution d e la p erformance (b as e 100) *
Ind icateurs
175
N om bre de l i gn es en port ef eu i l l e
Princip aux émetteurs en p ortefeuille (% d ' actifs )
150
125
100
75
Portefeuille(146,31)
01
/17
07
/16
01
/16
07
/15
01
/15
07
/14
01
/14
07
/13
01
/13
07
/12
50
01
/12
62
HDFC BANK LTD
INFOSYS LTD
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CO
RELIANCE INDUSTRIES LTD
BHARAT FINANCIAL INCLUSION LTD
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
EICHER MOTORS LTD
KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED
INDUSIND BANK LTD
HAVELLS INDIA LTD
Tot a l
P ort ef eu i l l e
9,59%
4,45%
4,03%
3,86%
3,53%
3,48%
3,40%
3,14%
3,00%
2,63%
4 1 ,1 3 %
Indice(120,73)
Performances g lis s antes *
Depuis le
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
Depu i s l e
30/12/2016
6,56%
4,35%
2,21%
1 m oi s
30/12/2016
6,56%
4,35%
2,21%
3 m oi s
31/10/2016
-6,21%
-3,51%
-2,70%
1 an
29/01/2016
10,25%
10,98%
-0,74%
3 ans
31/01/2014
43,11%
26,13%
16,98%
5 ans
31/01/2012
46,31%
20,73%
25,59%
Depu i s l e
16/01/2006
104,20%
94,40%
9,80%
Performances calend aires (1) *
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
2016
-4,62%
-1,07%
-3,55%
2015
-0,55%
-6,15%
5,60%
2014
34,58%
24,76%
9,82%
2013
-1,59%
-4,14%
2,55%
2012
31,45%
26,31%
5,14%
2011
-38,12%
-36,86%
-1,26%
2010
20,20%
22,21%
-2,01%
2009
90,11%
89,54%
0,57%
2008
-66,56%
-61,53%
-5,03%
2007
85,21%
65,24%
19,97%
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
Ind icateur(s ) g lis s ant(s )
Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e
Vol a t i l i t é de l 'i n di ce
Tra cki n g Error ex- post
Ra t i o d'i n f orm a t i on
Ra t i o de S h a rpe
Bet a
1 an
19,94%
18,44%
5,69%
-0,18
5,51
1,04
3 ans 5 ans
18,99% 19,95%
18,66% 20,25%
4,69% 4,31%
0,99
0,95
5,58
4,42
0,99
0,96
Analy s e d es rend ements
Ba i sse m a xi m a l e
Dél a i de recou vrem en t (j ou rs)
Moi n s bon m oi s
Moi n s bon n e perf orm a n ce
Mei l l eu r m oi s
Mei l l eu re perf orm a n ce
■ www.amundi.fr
Ce document es t des tiné à être remis exclus ivement aux inves tis s eurs « profes s ionnels ».
Depu i s l e l a n cem en t
-74,75%
10/2008
-28,93%
05/2009
36,90%
AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - IU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 01/ 2017
Commentaire de gestion
L’indice MSCI India 10-40 en dollars a gagné 4,35 % en janvier mais n’a pu égaler la hausse de l’indice MSCI Asia ex-Japan (+6,20 %). Les actions indiennes ont fortement rebondi à
partir des minima atteints en décembre suite à l’opération de démonétisation de l’économie conduite par le gouvernement. Les risques d’un choc sur la croissance ont reflué et le marché a
retrouvé un certain appétit pour le risque. En outre, les investisseurs prévoyaient un budget expansionniste en 2017. Les secteurs les plus dynamiques ont inclus les biens intermédiaires
(embellie de la conjoncture mondiale), les télécommunications (consolidation probable du secteur par fusions-acquisitions) et les secteurs cycliques tournés vers la demande intérieure
(ralentissement de l’économie moins fort que prévu après la démonétisation). La santé et les technologies de l’information ont souffert des craintes soulevées par le protectionnisme
affiché par le nouveau gouvernement américain. Les indicateurs conjoncturels ont été inégaux : la production industrielle (+5,7 % en croissance annuelle), les ventes d’autos et le
commerce extérieur ont été bien orientés, ce qui suggère un impact conjoncturel limité de la démonétisation. Les bénéfices des sociétés au troisième trimestre ont été jusqu’à présent
satisfaisants avec 85 % des sociétés affichant des résultats conformes ou supérieurs aux prévisions. En revanche, l’indice PMI composite de décembre a atteint en fin d’année son niveau
le plus bas depuis 2014 après avoir baissé de 6,3 points en novembre (plus forte chute depuis la faillite de Lehman Brothers), puis à nouveau 1,5 point en décembre. L’inflation est restée
orientée à la baisse avec une hausse des prix sur douze mois de 3,4 % en décembre, après 3,6 % en novembre et 4,2 % en octobre. La hausse des prix de gros a également surpris à la
baisse (+3,4 %). Les prix alimentaires ont contribué au ralentissement, marquant l’augmentation annuelle la plus faible des 16 derniers mois. Notons cependant que les prix de gros ont
augmenté de 0,7 % en variation mensuelle (la plus forte hausse sur six mois) en raison du raffermissement des cours des matières premières. Les investisseurs internationaux ont vendu
des actions pour un montant de 181 millions de dollars. Les institutions indiennes ont été acheteurs nets grâce aux achats des fonds d’investissement (700 millions de dollars) qui ont
plus que compensé les ventes des compagnies d’assurance (113 millions de dollars).
Composition du portefeuille
Princip ales s urp ond érations (% d ' actif)
Princip ales s ous -p ond érations (% d ' actif)
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt (P - I)
9,59%
3,53%
3,14%
3,00%
2,63%
3,40%
2,00%
1,99%
2,00%
2,31%
0,45%
1,32%
0,56%
0,91%
9,59%
3,53%
3,14%
3,00%
2,18%
2,08%
2,00%
1,99%
1,44%
1,40%
HDFC BANK LTD
BHARAT FINANCIAL INCLUSION LTD
KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED
INDUSIND BANK LTD
HAVELLS INDIA LTD
EICHER MOTORS LTD
NBCC INDIA LTD
BHARAT ELECTRONICS LTD
SHREE CEMENT LTD
HINDUSTAN PETROLEUM
Rép artition s ectorielle
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CO
TATA MOTORS LTD
ITC LTD
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD
INFOSYS LTD
SUN PHARMACEUTICAL INDUSTRIES
HINDUSTAN UNILEVER LTD
MAHINDRA & MAHINDRA LTD
RELIANCE INDUSTRIES LTD
HCL TECHNOLOGIES LTD
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt (P - I)
4,03%
1,65%
4,45%
3,86%
-
8,84%
4,11%
3,77%
4,54%
7,35%
2,62%
2,39%
1,99%
5,84%
1,97%
-4,81%
-4,11%
-3,77%
-2,89%
-2,89%
-2,62%
-2,39%
-1,99%
-1,98%
-1,97%
Rép artition g éog rap hiq ue
34,61%
Finance
99,90%
17,57%
Industrie
Inde
12,46%
Consocyclique
7,35%
Matériaux
7,11%
Informatique
1,01%
6,77%
Énergie
Autrespays
6,54%
Santé
4,90%
Consononcyclique
2,36%
Servicespublics
-0,90%
Autresetliquidités
1,23%
Immobilier
-0,90%
Autresetliquidités
-10%
0%
10%
Portefeuille
Hors prise en compte des produits dérivés.
20%
Indice
30%
40%
-25%
0%
25%
Portefeuille
Hors prise en compte des produits dérivés.
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
Ce document es t des tiné à être remis exclus ivement aux inves tis s eurs « profes s ionnels ».
50%
Indice
75%
100% 125%
AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA - IU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 01/ 2017
Caractéristiques principales
Forme juridique
SICAV
Droit applicable
de droit Luxembourgeois
Société de gestion
Amundi Luxembourg SA
Société de gestion déléguée
Amundi Hong Kong Ltd
Dépositaire
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Date de création de la classe
16/01/2006
Devise de référence de la classe
USD
Affectation des sommes distribuables
(C) Capitalisation
(D) Distribution
Code ISIN
(C) LU0236502588
(D) LU0236502661
Souscription minimum: 1ère / suivantes
500000 USD / 1 millième part(s)/action(s)
Périodicité de calcul de la VL
Quotidienne
Limite de réception des ordres
Ordres reçus chaque jour J avant 14:00
Frais d'entrée (maximum)
2,50%
Frais de gestion directs annuels maximum
0,90% TTC
Frais de gestion indirects annuels maximum
-
Commission de surperformance
Oui
Commission de surperformance (% par an)
20 %
Détail de la commission de surperformance
10/40 MSCI INDIA
Frais de sortie (maximum)
0%
Frais courants
1,32% ( prélevés ) - 25/10/2016
Durée minimum d'investissement recommandée
Historique de l'indice de référence
5 ans
14/03/2011: 100.00% MSCI INDIA 10/40
24/02/2006: 100.00% INDIA S&P BSE SENSEX 30
16/01/2006: 100.00% CLOS - PTF CA FUNDS INDIA I
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2006 (OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20 Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union
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