Page 1 UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Société

Transcription

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A.
Société anonyme
33 A, avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxemburg
RCS Luxemburg Nr. B 154210
(the "Management Company")

www.ubs.com
Notice to the shareholders of UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend (USD) and
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD)
(collectively referred to as the “Shareholders”)
The Management Company of UBS (Lux) Equity SICAV, a "Société d’Investissement à Capital Variable
(SICAV)" and UBS (Lux) Key Selection SICAV, a "Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)",
wishes to inform you of the decision to merge the sub-fund UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend
(USD) (the “Merging Sub-Fund”) into the sub-fund UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD)
(the “Receiving Sub-Fund”) (both sub-funds collectively referred to as the “Sub-Funds”) on 22 June
2016 (the “Effective Date”) (the “Merger”).
Given the decreasing interest of investors into the Merging Sub-Fund over the past months with its specific thematic exposure and the associated continuing decline of the Merging Sub-Fund’s net assets, the net
assets of the Merging Sub-Fund are expected to further decline and thus not to be manageable in an
efficient manner at some point in the future. Furthermore, the Sub-Funds are managed by the same portfolio manager. As a consequence and in order to rationalise the fund offering within UBS (Lux) Equity
SICAV, the board of directors of the Merging Sub-Fund and the board of directors of the Receiving SubFund deem it in the Shareholders’ best interest to merge the Merging Sub-Fund into the Receiving SubFund pursuant to Article 25.2 of the articles of incorporation of UBS (Lux) Equity SICAV and Article 25.2 of
the articles of incorporation of UBS (Lux) Key Selection SICAV respectively.
As of the Effective Date, shares of the Merging Sub-Fund which are merged into the Receiving Sub-Fund
shall in all respects have the same rights as the shares issued by the Receiving Sub-Fund.
The Merger will be based on the net asset value per unit as per 21 June 2016 (“Reference Date”). In the
context of the Merger, the assets and liabilities of the Merging Sub-Fund will be allocated to the Receiving
Sub-Fund. The number of new shares to be so issued shall be calculated on the Effective Date based on
the exchange ratio corresponding to the net asset value per share of the Merging Sub-Fund on the Reference Date, in comparison with either (i) the initial issue price of the respective receiving share class of the
Receiving Sub-Fund – provided this share class has not been launched prior to the Reference Date – or (ii)
the net asset value per share of the receiving share class of the Receiving Sub-Fund on the Reference
Date. The Merger will result in the following changes for the Shareholders:
Merging share
classes
Maximum flat
fee p.a.
Ongoing charges
(as per key
investor infor-
UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend (USD)
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities
(USD)
(CHF hedged) I-A1-acc (ISIN: LU0853130887)
(CHF hedged) I-A1-acc (ISIN: to be activated)
(CHF hedged) P-acc (ISIN: LU0669706045)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
(CHF hedged) Q-acc (ISIN: LU1240781218)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
(EUR hedged) P-acc (ISIN: LU0763676391)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
(SGD hedged) P-mdist (ISIN: LU0625544951)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
I-X-dist (ISIN: LU0883523432)
I-X-dist (ISIN: to be activated)
P-acc (ISIN: LU0625544449)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
P-mdist (ISIN: LU0625544795)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
Q-acc (ISIN: LU0847987541)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
(CHF hedged) I-A1-acc: 0.88%
(CHF hedged) P-acc: 1.92%
P-acc: 2.04%
(CHF hedged) Q-acc: 1.08%
Q-acc: 1.08%
(EUR hedged) P-acc: 1.92%
P-acc: 2.04%
(SGD hedged) P-mdist: 1.92%
P-acc: 2.04%
I-X-dist: 0.00%
I-X-dist: 0.00%
P-acc: 1.92%
P-acc: 2.04%
P-mdist: 1.92%
P-acc: 2.04%
Q-acc: 1.08%
Q-acc: 1.08%
P-acc: 2.09%
The notice to shareholders is also available on the website:
https://www.ubs.com/lu/en/asset_management/notifications.html
mation ("KII")
Risk and reward
profile ("SRRI")
as per KII
Investment policy
Q-acc: 1.13%
P-acc: 2.09%
P-acc: 2.09%
I-X-dist: 0.01%
I-X-dist: 0.01%
P-acc: 1.97%
P-acc: 2.09%
P-mdist: 1.97%
P-acc: 2.09%
Q-acc: 1.13%
Q-acc: 1.13%
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This sub-fund invests its assets predominantly in equities
and other equity shares of companies that are domiciled
or chiefly active in Asian markets (excl. Japan). To a
lesser extent, the sub-fund may also invest in the
aforementioned securities on Pacific markets. The subfund's strategy is to select companies with high and/or
increasing dividend yields. As the sub-fund invests in
many foreign currencies due to its regional orientation,
the portfolio or parts thereof may be hedged against
the reference currency of the sub-fund in order to
reduce the associated foreign currency risks.
In line with the general investment policy described in
the prospectus, this sub-fund invests at least two-thirds
of its assets in equities and equity rights of companies
which are domiciled or chiefly active in Asia (excluding
Japan).
Investors should note that the sub-fund's investment
exposure may also include Chinese A-shares traded via
Hong Kong-Shanghai Stock Connect. Chinese A-shares
are renminbi-denominated A-shares of companies
domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
Furthermore, the sub-fund may buy or sell futures,
swaps, non-deliverable forwards and currency options
in order to:
•
wholly or partially hedge the currency risk of
investments forming part of the sub-fund's assets
against the reference currency of the sub-fund. This can
be achieved directly (hedging a currency against the
reference currency) or indirectly (hedging a currency
against a third currency, which is then hedged against
the reference currency);
•
build up currency positions against the currency of account, other freely convertible currencies or
currencies contained in the benchmark.
Non-deliverable forwards enable currency positions to
be built up and hedged against exchange-rate risks
without the need to physically transfer these currencies
or to carry out a transaction on a local market. This
makes it possible to avoid the local counterparty risk as
well as the costs of holding local currencies arising from
any currency export restrictions. Moreover, there are
generally no local exchange controls on NDFs in US
dollars between two offshore contractual partners.
Investors should note that the sub-fund's investment
exposure may also include Chinese A-shares traded via
Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Chinese A-shares
are renminbi-denominated A-shares of companies
domiciled in mainland China; these are traded on Chinese stock exchanges such as the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange.
Financial year
1 June – 31 May
1 October – 30 September
Since a substantial portion of its assets may be sold and invested in liquid assets prior to the Effective
Date, the composition of the portfolio of the Merging Sub-Fund may be significantly impacted by the
Merger. Any adjustments to the portfolio will be made prior to the Effective Date. As any merger, also this
Merger may involve a risk of performance dilution stemming from the restructuring of the portfolio of the
Merging Sub-Fund. Furthermore, the Sub-Funds' characteristics such as reference currency, dealing frequency and cut-off time remain unchanged. The Receiving Sub-Fund's risk category (6) is higher than the
SRRI of the Merging Sub-Fund (5). The maximum flat fee of the Receiving Sub-Fund is equal or higher
than the maximum flat fee of the Merging Sub-Fund. The Ongoing Charges of the Receiving Sub-Fund
are also equal or higher than the Ongoing Charges of the Merging Sub-Fund. The legal, advisory and
administrative costs and expenses (excluding potential transaction costs for the Merging Sub-Fund) associated with the Merger will be borne by UBS AG and will not impact either the Merging Sub-Fund or the
Receiving Sub-Fund.
Shareholders of the Merging Sub-Fund and the Receiving Sub-Fund who are not in agreement
with the Merger may redeem their shares free of charge until 16 June 2016, cut-off time 13:00
CET. The Merging Sub-Fund will subsequently be closed for redemptions. As of today, the Merging Sub-Fund will be allowed to deviate from its investment policy as far as needed in order to
align its portfolio with the investment policy of the Receiving Sub-Fund. The Merger will come
into effect on 22 June 2016 and will be binding for all Shareholders who have not applied for
the redemption of their units/shares.
Shares of the Merging Sub-Fund have been issued until 13 May 2016, cut-off time 13:00 CET. On the
Effective Date of the Merger, the shareholders of the Merging Sub-Fund will be entered into the register
of shareholders of the Receiving Sub-Fund and will also be able to exercise their rights as shareholders of
the Receiving Sub-Fund, such as the right to request the repurchase, redemption or conversion of shares
of the Receiving Sub-Fund.
Ernst & Young S.A., 35E, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, is in charge of preparing a report
validating the conditions foreseen in Article 71 (1), let. a) to c) 1st alternative of the Luxembourg law of 17
December 2010 on undertakings for collective investment (the “Law of 2010”) for the purpose of the
Merger. A copy of this report will be made available upon request and free of charge to the Shareholders
sufficiently in advance of the Merger. Ernst & Young S.A. will also be engaged to validate the actual exchange ratio determined at the exchange ratio calculation date, as provided for in Article 71 (1), let. c) 2nd
alternative of the Law of 2010. A copy of this report will be made available upon request and free of
charge to the Shareholders. Furthermore, shareholders of the Merging Sub-Fund are advised to consult
the KII relating to the Receiving Sub-Fund which is available online at www.ubs.com/funds. Shareholders
seeking additional information may contact the Management Company. Please also note that investors
may be subject to taxation on their holdings in investment funds. Please contact your tax advisor in respect of any tax queries you may have as a result of the Merger.
Luxembourg, 17 May 2016 | The Management Company
Société Anonyme
L-1855 Luxemburg
RCS Luxemburg Nr. B 154210
(die «Verwaltungsgesellschaft»)
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www.ubs.com
Mitteilung an die Aktionäre von UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend (USD) und
(gemeinsam als die «Aktionäre» bezeichnet)
Die Verwaltungsgesellschaft der UBS (Lux) Equity SICAV, einer «Société d’Investissement à Capital Variable
(SICAV)», und der UBS (Lux) Key Selection SICAV, einer «Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)», möchte Sie von der Entscheidung in Kenntnis setzen, den Subfonds UBS (Lux) Equity SICAV – Asia
High Dividend (USD) (der «übertragende Subfonds») am 22. Juni 2016 (das «Datum des Inkrafttretens») mit dem Subfonds UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) (der «übernehmende
Subfonds») (beide gemeinsam als die «Subfonds» bezeichnet) zu verschmelzen (die «Verschmelzung»).
Angesichts des in den letzten Monaten zu beobachtenden abnehmenden Interesses der Anleger an dem
übertragenden Subfonds mit seiner speziellen thematischen Ausrichtung und des damit einhergehenden
anhaltenden Rückgangs des Nettovermögens des Subfonds ist davon auszugehen, dass das Nettovermögen des übertragenen Subfonds weiter abnimmt und dieser entsprechend künftig nicht mehr effizient
verwaltet werden kann. Ferner werden die Subfonds von demselben Portfolioverwalter verwaltet. Infolgedessen, und um das Fondsangebot der UBS (Lux) Equity SICAV zu straffen, ist es nach Ansicht des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft des übertragenden Subfonds und des Verwaltungsrats des übernehmenden Subfonds im besten Interesse der Aktionäre, den übertragenden Subfonds gemäss Artikel 25.2 der Satzung der UBS (Lux) Equity SICAV bzw. gemäss Artikel 25.2 der Satzung der UBS (Lux) Key
Selection SICAV mit dem übernehmenden Subfonds zu verschmelzen.
Mit dem Datum des Inkrafttretens haben die Aktien des übertragenden Subfonds, die mit dem übernehmenden Subfonds verschmolzen werden, in jeder Hinsicht dieselben Rechte wie die Aktien, die vom übernehmenden Subfonds ausgegeben werden.
Die Verschmelzung erfolgt auf der Grundlage des Nettoinventarwerts je Anteil zum 21. Juni 2016 (der
«Stichtag»). Im Zusammenhang mit dieser Verschmelzung werden die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des übertragenden Subfonds dem übernehmenden Subfonds zugerechnet. Die Zahl der dadurch
auszugebenden neuen Aktien wird am Datum des Inkrafttretens auf Basis des Umtauschverhältnisses
entsprechend dem Nettoinventarwert je Aktie des übertragenden Subfonds am Referenzdatum im Vergleich zu entweder (i) dem Erstausgabepreis der entsprechenden übernehmenden Aktienklasse des übernehmenden Subfonds – sofern diese Aktienklasse vor dem Referenzdatum noch nicht ausgegeben wurde
– oder (ii) dem Nettoinventarwert je Aktie der übernehmenden Aktienklasse des übernehmenden Subfonds am Referenzdatum berechnet. Die Verschmelzung bringt für die Aktionäre folgende Änderungen
mit sich:
Übertragende Aktienklassen
Maximale pauschale
Verwaltungsgebühr
p. a.
UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend
(USD)
(USD)
(CHF hedged) I-A1-acc (ISIN: noch nicht aktiviert)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
I-X-dist (ISIN: noch nicht aktiviert)
P-acc (ISIN: LU0625544449)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
Q-acc (ISIN: LU0847987541)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
(CHF hedged) I-A1-acc: 0,88%
(CHF hedged) P-acc: 1,92%
P-acc: 2,04%
(CHF hedged) Q-acc: 1,08%
Q-acc: 1,08%
(EUR hedged) P-acc: 1,92%
P-acc: 2,04%
(SGD hedged) P-mdist: 1,92%
P-acc: 2,04%
I-X-dist: 0,00%
I-X-dist: 0,00%
P-acc: 1,92%
P-acc: 2,04%
P-mdist: 1,92%
P-acc: 2,04%
Die Mitteilung an die Aktionäre steht auch auf der folgenden Website zur Verfügung:
Laufende Gebühren
(gemäss den wesentlichen Anlegerinformationen, «KII»)
Risiko- und Ertragsprofil («SRRI»)
gemäss KII
Anlagepolitik
Q-acc: 1,08%
Q-acc: 1,08%
P-acc: 2,09%
Q-acc: 1,13%
P-acc: 2,09%
P-acc: 2,09%
I-X-dist: 0,01%
I-X-dist: 0,01%
P-acc: 1,97%
P-acc: 2,09%
P-mdist: 1,97%
P-acc: 2,09%
Q-acc: 1,13%
Q-acc: 1,13%
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Dieser Subfonds investiert sein Vermögen überwiegend in Aktien und anderen Kapitalanteilen von
Gesellschaften, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit in asiatischen
Märkten haben (ohne Japan). In geringerem Masse
kann der Subfonds auch in oben genannte Wertschriften in pazifischen Märkten investieren. Die
Strategie des Fonds ist es, Unternehmen mit hohen
und / oder steigenden Dividendenerträgen auszuwählen. Da der Subfonds durch die regionale Ausrichtung in zahlreiche Fremdwährungen investiert,
können zwecks Reduktion dieser Fremdwährungsrisiken das Portfolio oder Teile davon gegen die Referenzwährung des Subfonds abgesichert werden.
Dieser Subfonds investiert im Rahmen der oben
genannten Anlagepolitik mindestens zwei Drittel
seines Vermögens in Beteiligungspapiere und Beteiligungsrechte von Gesellschaften, die ihren Sitz im
asiatischen Raum (exkl. Japan) haben oder die den
überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit
in den Märkten Asiens (exkl. Japan) ausüben.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Hong Kong-Shanghai Stock
Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien
sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem
chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die
an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock
Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden
Darüber hinaus darf der Subfonds Futures, Swaps,
Non-Deliverable Forwards und Devisenoptionen
kaufen oder verkaufen, um:
•
das Fremdwährungsrisiko von Anlagen, die
im Vermögen des Subfonds enthalten sind, in Bezug
auf die Referenzwährung dieses Subfonds ganz oder
teilweise abzusichern. Dies kann direkt (Absicherung
einer Währung gegen die Referenzwährung) oder
indirekt (Absicherung der Währung gegen eine dritte
Währung, die dann gegen die Referenzwährung
abgesichert wird) erfolgen.
•
Währungspositionen gegen die Abrechnungswährung, andere frei konvertierbare oder in
der Benchmark enthaltene Währungen aufzubauen.
Mit Non-Deliverable Forwards ist es möglich, Währungspositionen aufzubauen und diese gegen Wechselkursrisiken abzusichern, ohne dass dazu ein physischer Transfer dieser Währungen oder eine Transaktion auf einem lokalen Markt notwendig ist. Dadurch
ist es möglich, das lokale Kontrahentenrisiko und,
bedingt durch etwaige Währungsausfuhrbeschränkungen, die Kosten lokaler Währungsbestände zu
umgehen. Überdies unterliegen über US-Dollar verrechnete NDF zwischen zwei OffshoreVertragspartnern im Allgemeinen keinen lokalen
Devisenkontrollen.
Anleger sollten beachten, dass das Anlageengagement des Subfonds auch Chinesische A-Aktien umfassen kann, die über Shanghai-Hong Kong Stock
Connect gehandelt werden. Chinesische A-Aktien
sind auf Renminbi lautende A-Aktien von auf dem
chinesischen Festland ansässigen Unternehmen, die
an chinesischen Börsen wie der Shanghai Stock
Exchange und der Shenzhen Stock Exchange gehandelt werden.
Geschäftsjahr
1. Juni bis 31. Mai
1. Oktober bis 30. September
Da vor dem Datum des Inkrafttretens unter Umständen ein beträchtlicher Teil des Vermögens des übertragenden Subfonds verkauft und in liquide Mittel investiert wird, kann die Verschmelzung die Zusammensetzung des Portfolios des übertragenden Subfonds wesentlich beeinflussen. Etwaige Anpassungen
des Portfolios werden vor dem Datum des Inkrafttretens vorgenommen. Wie jede andere Verschmelzung
birgt auch die vorliegende Verschmelzung aufgrund der Neustrukturierung des Portfolios des übertragenden Subfonds ein potenzielles Risiko der Performanceverwässerung. Ferner bleiben die Merkmale des
Subfonds wie die Referenzwährung, die Handelshäufigkeit und der Cut-off-Zeitpunkt unverändert. Die
Risikokategorie des übernehmenden Subfonds (6) ist höher als das Risiko- und Ertragsprofil («SRRI») des
übertragenden Subfonds (5). Die maximale pauschale Verwaltungsgebühr des übernehmenden Subfonds
ist höher als die maximale pauschale Verwaltungsgebühr des übertragenden Subfonds oder gleich. Die
laufenden Gebühren des übernehmenden Subfonds sind ebenfalls höher als die laufenden Gebühren des
übertragenden Subfonds oder gleich. Die Rechts-, Beratungs- und Verwaltungskosten und -auslagen (mit
Ausnahme eventueller Transaktionskosten für den übertragenden Subfonds) in Verbindung mit dieser
Verschmelzung werden von der UBS AG getragen und haben weder Auswirkungen auf den übertragenden noch auf den übernehmenden Subfonds.
Für Aktionäre des übertragenden Subfonds und des übernehmenden Subfonds, die der Verschmelzung nicht zustimmen, ist die Rücknahme ihrer Aktien kostenlos bis zum Cut-offZeitpunkt um 13.00 Uhr MEZ am 16. Juni 2016 möglich. Der übertragende Subfonds wird anschliessend für Rücknahmen geschlossen. Ab sofort ist für den übertragenden Subfonds eine
Abweichung von dessen Anlagepolitik zulässig, soweit dies für die Anpassung des zugehörigen
Portfolios an die Anlagepolitik des übernehmenden Subfonds erforderlich ist. Die Verschmelzung tritt am 22. Juni 2016 in Kraft und gilt als bindend für alle Aktionäre, die keine Rücknahme
ihrer Anteile/Aktien beantragt haben.
Aktien des übertragenden Subfonds wurden bis zum 13. Mai 2016, Cut-off-Zeitpunkt 13.00 MEZ ausgegeben. Am Datum des Inkrafttretens der Verschmelzung werden die Aktionäre des übertragenden Subfonds in das Aktionärsregister des übernehmenden Subfonds eingetragen und sind darüber hinaus in der
Lage, ihre Rechte als Aktionäre des übernehmenden Subfonds auszuüben, so z. B. das Recht, den Rückkauf, die Rücknahme oder den Umtausch von Aktien des übernehmenden Subfonds zu beantragen.
Ernst & Young S.A., 35E, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, wurde mit der Erstellung eines
Berichts beauftragt, in dem die in Artikel 71 Absatz 1 Buchstabe a bis c Alternative 1 des luxemburgischen
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (das «Gesetz von 2010»)
vorgesehenen Bedingungen zum Zwecke dieser Verschmelzung überprüft werden. Ein Exemplar dieses
Berichts wird den Aktionären rechtzeitig vor der Verschmelzung auf Anfrage kostenlos zur Verfügung
gestellt. Ferner wird Ernst & Young S.A. mit der Überprüfung des tatsächlichen Umtauschverhältnisses
beauftragt, das am Tag der Berechnung des Umtauschverhältnisses festgelegt wird, so wie dies in Artikel 71 Absatz 1 Buchstabe c Alternative 2 des Gesetzes von 2010 vorgesehen ist. Ein Exemplar dieses
Berichts wird den Aktionären auf Anfrage kostenlos zur Verfügung gestellt. Darüber hinaus wird den
Aktionären des übertragenden Subfonds empfohlen, die KII für den übernehmenden Subfonds zu lesen,
die online unter www.ubs.com/funds verfügbar sind. Aktionäre, die weiterführende Informationen wünschen, können sich an die Verwaltungsgesellschaft wenden. Darüber hinaus wird darauf hingewiesen,
dass Anleger für ihre Beteiligungen an Investmentfonds möglicherweise steuerpflichtig sind. Bei steuerlichen Fragen im Zusammenhang mit dieser Verschmelzung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater.
Luxemburg, 17. Mai 2016 | Die Verwaltungsgesellschaft
Société anonyme
33A, avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
RCS Luxembourg B 154210
(la «Société de gestion»)

www.ubs.com
Avis aux actionnaires d'UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend (USD) et
d'UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD)
(dénommés collectivement les «Actionnaires»)
La Société de gestion d'UBS (Lux) Equity SICAV, une Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV),
et d'UBS (Lux) Key Selection SICAV, une Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV), souhaite vous
informer de la décision de fusionner le compartiment UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend (USD)
(le «Compartiment absorbé») avec le compartiment UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities
(USD) (le «Compartiment absorbant») (les deux compartiments étant dénommés collectivement les
«Compartiments») avec effet au 22 juin 2016 (la «Date d'effet») (la «Fusion»).
Compte tenu de l'intérêt décroissant des investisseurs du Compartiment absorbé pour son exposition
thématique particulière au cours des derniers mois et, par conséquent, de la baisse continue de ses actifs
nets, les actifs nets du Compartiment absorbé devraient continuer à décroître et finir ainsi, à un moment
donné, par ne plus pouvoir être gérés efficacement. En outre, les Compartiments sont gérés par le même
gestionnaire de portefeuille. En conséquence et afin de rationaliser l'offre en fonds d'UBS (Lux) Equity
SICAV, le conseil d'administration du Compartiment absorbé et celui du Compartiment absorbant
estiment qu'il est dans l'intérêt des Actionnaires de fusionner le Compartiment absorbé avec le
Compartiment absorbant conformément à l'article 25.2 des statuts d'UBS (Lux) Equity SICAV et à
l'article 25.2 des statuts d'UBS (Lux) Key Selection SICAV respectivement.
A compter de la Date d'effet, les actions du Compartiment absorbé qui sont incorporées au
Compartiment absorbant doivent à tous les égards être assorties des mêmes droits que les actions émises
par le Compartiment absorbant.
La Fusion s'effectuera sur la base de la valeur nette d'inventaire par part au 21 juin 2016 («Date de
référence»). Dans le contexte de cette Fusion, l'actif et le passif du Compartiment absorbé seront
transférés au Compartiment absorbant. Le nombre de nouvelles actions à émettre sera calculé à la Date
d'effet sur la base du rapport d'échange correspondant à la valeur nette d'inventaire par action du
Compartiment absorbé à la Date de référence par rapport (i) au prix d'émission initial de la catégorie
d'actions concernée du Compartiment absorbant – à condition que cette catégorie d'actions n'ait pas été
lancée avant la Date de référence – ou (ii) à la valeur nette d'inventaire par action de la catégorie d'actions
concernée du Compartiment absorbant à la Date de référence. De la Fusion résulteront les changements
suivants pour les Actionnaires:
Catégories
d'actions
absorbées
Commission
forfaitaire
maximale p.a.
(USD)
(CHF hedged) I-A1-acc (ISIN: à activer)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
I-X-dist (ISIN: à activer)
P-acc (ISIN: LU0625544449)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
Q-acc (ISIN: LU0847987541)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
P-acc: 2,04%
Q-acc: 1,08%
P-acc: 2,04%
P-acc: 2,04%
I-X-dist: 0,00%
I-X-dist: 0,00%
P-acc: 1,92%
P-acc: 2,04%
P-mdist: 1,92%
P-acc: 2,04%
Q-acc: 1,08%
Q-acc: 1,08%
L'avis aux actionnaires est également disponible sur le site Internet:
Frais courants
conformément
aux documents
d'information clé
pour
l'investisseur
(«DICI»)
Profil de risque et
de rendement
(«SRRI»)
conformément
aux DICI
Politique de
placement
P-acc: 2,09%
Q-acc: 1,13%
P-acc: 2,09%
P-acc: 2,09%
I-X-dist: 0,01%
I-X-dist: 0,01%
P-acc: 1,97%
P-acc: 2,09%
P-mdist: 1,97%
P-acc: 2,09%
Q-acc: 1,13%
Q-acc: 1,13%
5
6
Ce compartiment investit son actif principalement dans
des actions et autres titres de participation de sociétés
domiciliées dans les marchés asiatiques (à l'exclusion du
Japon) ou qui y exercent la majeure partie de leur
activité. Dans une moindre mesure, le compartiment
peut également investir dans les titres susmentionnés
sur les marchés du Pacifique. La stratégie du
compartiment consiste à sélectionner des entreprises
dotées de rendements sur dividendes élevés et/ou
croissants. Dans la mesure où le compartiment investit
dans de nombreuses monnaies étrangères en raison de
son orientation régionale, le portefeuille ou certaines de
ses composantes peuvent être couverts contre la
monnaie de référence du compartiment en vue de
réduire les risques de change y afférents.
Conformément à la politique générale de placement
décrite dans le prospectus, ce compartiment investit au
moins deux tiers de son actif dans des actions et des
droits de souscription de sociétés domiciliées en Asie (à
l'exclusion du Japon) ou qui y exercent la majeure partie
de leur activité.
Les investisseurs doivent noter que l'exposition aux
placements du compartiment peut également
comprendre des actions A chinoises négociées via le
Hong Kong-Shanghai Stock Connect. Les actions A
chinoises sont des actions A, libellées en renminbi, de
sociétés domiciliées en Chine continentale, elles sont
négociées sur des Bourses de valeurs chinoises telles
que le Shanghai Stock Exchange et le Shenzhen Stock
Exchange.
Par ailleurs, le compartiment peut acheter ou vendre
des contrats à terme, des swaps, des contrats à terme
non livrables (NDF) et des options sur devises afin de:
•
couvrir intégralement ou partiellement le
risque de change des investissements constituant les
actifs du compartiment face à sa monnaie de référence.
Il peut pour ce faire procéder directement (couvrir une
monnaie face à la monnaie de référence), ou
indirectement (couvrir la monnaie face à une monnaie
tierce qui est ensuite couverte face à la monnaie de
référence);
•
établir des positions de change face à la
monnaie de compte, d'autres devises librement
convertibles ou des devises reprises dans l'indice de
référence.
Les contrats à terme non livrables permettent aux
positions en devises d'être constituées et couvertes
contre les risques de taux de change sans la nécessité
de transférer physiquement ces devises ou d'effectuer
une transaction sur un marché local. Cela permet
d'éviter le risque de contrepartie locale ainsi que les
coûts de détention de devises locales découlant de
restrictions de sortie des devises. Par ailleurs, les Bourses
locales ne contrôlent généralement pas les NDF en
dollars US conclus entre deux contreparties offshore.
Les investisseurs doivent noter que l'exposition aux
placements du compartiment peut également
comprendre des actions A chinoises négociées via le
Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Les actions A
chinoises sont des actions A, libellées en renminbi, de
sociétés domiciliées en Chine continentale, elles sont
négociées sur des Bourses de valeurs chinoises telles
que le Shanghai Stock Exchange et le Shenzhen Stock
Exchange.
Exercice
1er juin – 31 mai
1er octobre – 30 septembre
La Fusion peut avoir un impact considérable sur la composition du portefeuille du Compartiment absorbé
dans la mesure où une part importante de son actif pourra être vendue et placée dans des liquidités avant
la Date d'effet. Des ajustements pourront être apportés au portefeuille avant la Date d'effet. Comme
toute fusion, cette Fusion peut être à l'origine d'un risque de dilution de la performance découlant de la
restructuration du portefeuille du Compartiment absorbé. En outre, les autres caractéristiques du
compartiment, telles que la monnaie de référence, la fréquence de négociation et l'heure limite de
réception des ordres, restent inchangées. La catégorie de risque du Compartiment absorbant (6) est
supérieure au SRRI du Compartiment absorbé (5). La commission forfaitaire maximale liée au
Compartiment absorbant est égale ou supérieure à celle due pour le Compartiment absorbé. Les Frais
courants associés au Compartiment absorbant sont également égaux ou supérieurs à ceux liés au
Compartiment absorbé. Les frais juridiques, de conseil et administratifs en rapport avec cette Fusion (à
l'exclusion des éventuels frais de transaction liés au Compartiment absorbé) seront supportés par UBS AG
et n'auront aucune incidence sur le Compartiment absorbé ou le Compartiment absorbant.
Les Actionnaires du Compartiment absorbé et du Compartiment absorbant n'approuvant pas la
Fusion peuvent demander le rachat de leurs actions, gratuitement, jusqu'au 16 juin 2016 à 13:00
CET (heure limite de réception des ordres). Le Compartiment absorbé sera ensuite fermé aux
rachats. A compter de la date du présent avis, le Compartiment absorbé est autorisé à s'écarter
de sa politique de placement autant que nécessaire pour mettre son portefeuille en adéquation
avec la politique de placement du Compartiment absorbant. La Fusion prendra effet le
22 juin 2016 et s'imposera à tous les Actionnaires n'ayant pas demandé le rachat de leurs
parts/actions.
Les actions du Compartiment absorbé ont été émises jusqu'au 13 mai 2016, 13:00 CET (heure limite de
réception des ordres). A la Date d'effet de la Fusion, les actionnaires du Compartiment absorbé seront
inscrits dans le registre des actionnaires du Compartiment absorbant et seront également en mesure
d'exercer leurs droits en leur qualité d'actionnaires du Compartiment absorbant, de même que le droit de
demander le rachat, la restitution ou la conversion des actions du Compartiment absorbant.
Aux fins de cette Fusion, Ernst & Young S.A., 35E, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, est
chargée de préparer un rapport satisfaisant les conditions énoncées à l'article 71 (1), alinéas a) à c),
1re alternative de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement
collectif (la «Loi de 2010»). Les Actionnaires pourront obtenir une copie de ce rapport gratuitement sur
simple demande suffisamment longtemps avant la Fusion. Ernst & Young S.A. sera de ce fait engagée
pour valider le rapport d'échange réel déterminé à la date de calcul du rapport d'échange, tel que prévu à
l'article 71 (1), lettre c), 2e alternative de la Loi de 2010. Les Actionnaires pourront obtenir une copie de ce
rapport gratuitement sur simple demande. Par ailleurs, les actionnaires du Compartiment absorbé sont
invités à consulter le DICI relatif au Compartiment absorbant, qui est disponible en ligne à l'adresse
www.ubs.com/funds. Pour de plus amples informations, les Actionnaires sont invités à contacter la Société
de gestion. Veuillez également noter que les investisseurs peuvent être soumis à une taxation de leurs
positions dans les fonds de placement. Veuillez contacter votre conseiller fiscal pour toute question en la
matière qui pourrait résulter de cette Fusion.
Luxembourg, le 17 mai 2016 | La Société de gestion
Société anonyme
L-1855 Luxembourg
RCS Luxembourg Nr. B 154210
(la "Società di gestione")

www.ubs.com
Comunicazione agli azionisti di UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend (USD) e
(in prosieguo congiuntamente gli "Azionisti")
La Società di gestione di UBS (Lux) Equity SICAV, una "Société d’Investissement à Capital Variable
(SICAV)" e di UBS (Lux) Key Selection SICAV, una "Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)",
desidera informare gli investitori in merito alla decisione di procedere alla fusione per incorporazione del
comparto UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend (USD) (il "Comparto incorporato") nel comparto
UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) (il "Comparto incorporante") (in prosieguo
congiuntamente i "Comparti"), con decorrenza dal 22 giugno 2016 (la "Data di entrata in vigore")
(la "Fusione").
In considerazione del diminuito interesse mostrato negli ultimi mesi dagli investitori verso il Comparto
incorporato con la sua specifica esposizione tematica, e della conseguente continua riduzione del
patrimonio netto del Comparto stesso, si prevede che il patrimonio continuerà a diminuire fino al punto
da non poter essere più gestito in maniera efficiente. Inoltre, i Comparti sono amministrati dallo stesso
gestore di portafoglio. Pertanto, al fine di razionalizzare l'offerta di fondi all'interno di UBS (Lux) Equity
SICAV, il consiglio di amministrazione del Comparto incorporato e il consiglio di amministrazione del
Comparto incorporante ritengono opportuno, nel miglior interesse degli azionisti, procedere alla fusione
per incorporazione del Comparto incorporato nel Comparto incorporante ai sensi rispettivamente
dell'articolo 25.2 dello statuto di UBS (Lux) Equity SICAV e dell'articolo 25.2 dello statuto di UBS (Lux) Key
Selection SICAV.
Alla Data di entrata in vigore, le azioni del Comparto incorporato conferite nel Comparto incorporante
avranno sotto ogni rispetto gli stessi diritti delle azioni emesse dal Comparto incorporante.
La Fusione avverrà in base al valore del patrimonio netto per quota al 21 giugno 2016 ("Data di
riferimento"). Nell'ambito della Fusione in oggetto, le attività e le passività del Comparto incorporato
saranno conferite al Comparto incorporante. Il numero di nuove azioni da emettere verrà calcolato alla
Data di entrata in vigore sulla base del coefficiente di scambio corrispondente al rapporto tra il valore del
patrimonio netto per azione del Comparto incorporato alla Data di riferimento e (i) il prezzo di emissione
iniziale della rispettiva classe di azioni incorporante del Comparto incorporante (se questa classe di azioni
non è stata lanciata prima della Data di riferimento) oppure (ii) il valore del patrimonio netto per azione
della classe di azioni incorporante del Comparto incorporante alla Data di riferimento. La Fusione
comporterà le seguenti variazioni per gli Azionisti:
Classi di azioni
incorporate:
Commissione
forfetaria annua
massima
UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend
(USD)
(USD)
(CHF hedged) I-A1-acc (ISIN: da attivare)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
I-X-dist (ISIN: da attivare)
P-acc (ISIN: LU0625544449)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
Q-acc (ISIN: LU0847987541)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
P-acc: 2.04%
Q-acc: 1.08%
P-acc: 2.04%
P-acc: 2.04%
I-X-dist: 0.00%
I-X-dist: 0.00%
P-acc: 1.92%
P-acc: 2.04%
P-mdist: 1.92%
P-acc: 2.04%
Q-acc: 1.08%
Q-acc: 1.08%
La comunicazione agli azionisti è altresì disponibile sul sito web:
Spese ricorrenti
come da
Informazioni
chiave per gli
investitori ("KII")
Profilo di
rischio/rendimento
("SRRI") come da
KII
Politica
d'investimento
P-acc: 2.09%
Q-acc: 1.13%
P-acc: 2.09%
P-acc: 2.09%
I-X-dist: 0.01%
I-X-dist: 0.01%
P-acc: 1.97%
P-acc: 2.09%
P-mdist: 1.97%
P-acc: 2.09%
Q-acc: 1.13%
Q-acc: 1.13%
5
6
Questo comparto investe principalmente in azioni e
altri titoli azionari di società domiciliate e
principalmente operanti nei mercati asiatici (Giappone
escluso). In misura minore, il comparto può altresì
investire nei suddetti titoli di mercati del Pacifico. La
strategia del comparto è di selezionare società con
rendimenti da dividendi elevati e/o crescenti. In virtù del
suo orientamento regionale, il comparto investe in
diverse valute estere, pertanto il portafoglio o parte di
esso può essere oggetto di copertura nei confronti
della valuta di riferimento del comparto, al fine di
ridurre i rischi di cambio associati.
In linea con la politica generale d'investimento descritta
nel prospetto informativo, il comparto investe almeno
due terzi del suo patrimonio in azioni e diritti azionari di
società domiciliate o principalmente operanti in Asia
(Giappone escluso).
Ribadiamo agli investitori che l'esposizione del
comparto può anche includere azioni A cinesi
negoziate sulla Hong Kong-Shanghai Stock Connect.
Le azioni A cinesi sono azioni A denominate in
renminbi di società domiciliate in Cina continentale;
queste vengono negoziate su borse cinesi come la
Shanghai Stock Exchange e la Shenzhen Stock
Exchange.
Il comparto inoltre può effettuare operazioni di
acquisto o di vendita di future, swap, non deliverable
forward e opzioni su valute al fine di:
•
coprire del tutto o in parte il rischio di
cambio delle attività in cui investe il comparto rispetto
alla propria moneta di riferimento. Ciò può essere
ottenuto direttamente (copertura di una valuta in
relazione alla valuta di riferimento) o indirettamente
(copertura della valuta in relazione a una valuta terza, a
sua volta coperta rispetto alla moneta di riferimento);
•
creare delle posizioni in valuta in relazione
alla moneta di calcolo, ad altre valute convertibili
liberamente, ovvero a valute comprese nel benchmark.
I non deliverable forward consentono la creazione di
posizioni valutarie e la loro copertura rispetto ai rischi di
cambio, senza che sia necessario alcun trasferimento
fisico di dette valute o una negoziazione in un mercato
locale. Ciò permette di evitare il rischio di controparte
locale nonché i costi di detenzione di moneta locale
derivanti da eventuali restrizioni all'esportazione di
valuta. Inoltre, solitamente non esistono controlli locali
sui cambi per NDF in dollari statunitensi tra due
controparti offshore.
Ribadiamo agli investitori che l'esposizione del
comparto può anche includere azioni A cinesi
negoziate sulla Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Le
azioni A cinesi sono azioni A denominate in renminbi di
società domiciliate in Cina continentale; queste
vengono negoziate su borse cinesi come la Shanghai
Stock Exchange e la Shenzhen Stock Exchange.
Esercizio
finanziario
1° giugno – 31 maggio
1° ottobre – 30 settembre
Poiché una quota sostanziale del suo patrimonio può essere venduta e investita in attività liquide prima
della Data di entrata in vigore, la Fusione potrebbe avere un impatto significativo sulla composizione del
portafoglio del Comparto incorporato. Qualsivoglia adeguamento del portafoglio sarà apportato prima
della Data di entrata in vigore. Come sempre, anche questa Fusione può comportare un rischio di
diluizione della performance a causa della ristrutturazione del portafoglio del Comparto incorporante.
Restano inoltre invariate le caratteristiche dei Comparti quali la valuta di riferimento, la frequenza di
negoziazione e l'orario di cut-off. La categoria di rischio del Comparto incorporante (6) è superiore al SRRI
del Comparto incorporato (5). La commissione forfetaria massima del Comparto incorporante è pari o
superiore alla commissione forfetaria massima del Comparto incorporato. Le Spese ricorrenti del
Comparto incorporante sono ugualmente pari o superiori alle Spese ricorrenti del Comparto incorporato. I
costi e le spese legali, di consulenza e amministrativi/e (esclusi i potenziali costi di transazione relativi al
Comparto incorporato) connessi alla Fusione qui proposta saranno a carico di UBS AG e non incideranno
né sul Comparto incorporato né sul Comparto incorporante.
Gli Azionisti del Comparto incorporato e del Comparto incorporante contrari alla Fusione
possono chiedere il rimborso gratuito delle proprie azioni entro il 16 giugno 2016, con orario di
cut-off alle 13.00 CET. Successivamente, il Comparto incorporato verrà chiuso e non sarà più
consentito effettuare rimborsi. A partire da oggi, il Comparto incorporato sarà autorizzato a
discostarsi dalla sua politica di investimento nella misura necessaria ad allineare il proprio
portafoglio con la politica di investimento del Comparto incorporante. La Fusione diverrà
effettiva il 22 giugno 2016 e sarà vincolante per tutti gli Azionisti che non avranno richiesto il
rimborso delle proprie quote/azioni.
Le Azioni del Comparto incorporato saranno emesse fino al 13 maggio 2016, con orario di cut-off alle ore
13:00 CET. Alla Data di entrata in vigore della Fusione, gli azionisti del Comparto incorporato saranno
iscritti nel registro degli azionisti del Comparto incorporante e potranno esercitare i loro diritti in veste di
azionisti del Comparto incorporante, come il diritto di chiedere il riacquisto, il rimborso o la conversione di
azioni del Comparto incorporante.
Ernst & Young S.A., 35E, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, è stato incaricato di preparare
una relazione che certifichi e attesti le condizioni previste all'articolo 71, paragrafo 1, lettere da a) a c),
prima frase della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 concernente gli organismi di investimento
collettivo (la "Legge del 2010") per gli scopi della Fusione. Una copia di detta relazione verrà messa
gratuitamente a disposizione degli Azionisti con sufficiente anticipo. Ernst & Young S.A. sarà inoltre
incaricato di convalidare il coefficiente di scambio stabilito alla relativa data di calcolo, come previsto
dall'art. 71, paragrafo 1, lett. c), seconda alternativa della Legge del 2010. Una copia di questa relazione
verrà messa gratuitamente a disposizione degli Azionisti. Inoltre, gli azionisti del Comparto incorporato
sono invitati a consultare il KII del Comparto incorporante, disponibile online all'indirizzo
www.ubs.com/funds. Per maggiori informazioni gli azionisti possono contattare la Società di gestione. Si
ricorda inoltre che le partecipazioni degli investitori in fondi di investimento possono essere soggette a
tassazione. Invitiamo pertanto a prendere contatto con il proprio consulente fiscale per qualsiasi questione
di natura tributaria derivante da questa Fusione.
Lussemburgo, 17 maggio 2016 | La Società di gestione
Société anonyme
33 A avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
RCS Luxembourg Nr. B 154210
(la «sociedad gestora»)

www.ubs.com
Notificación a los accionistas de UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend (USD) y
(denominados colectivamente como los «accionistas»)
La sociedad gestora de UBS (Lux) Equity SICAV, una «Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)»
y UBS (Lux) Key Selection SICAV, una «Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)», desea
informarle de la decisión de fusionar el subfondo UBS (Lux) Equity SICAV – Asia High Dividend (USD) (el
«subfondo absorbido») con el subfondo UBS (Lux) Key Selection SICAV – Asian Equities (USD) (el
«subfondo absorbente») (ambos subfondos denominados colectivamente como los «subfondos») con
efecto a partir del 22 de junio de 2016 (la «fecha de entrada en vigor») (la «fusión»).
Dado el interés decreciente mostrado por los inversores en el subfondo absorbido durante los últimos
meses con su exposición temática específica y la correspondiente disminución constante del patrimonio
neto de dicho subfondo, se espera que este patrimonio siga disminuyendo y, por lo tanto, no pueda
gestionarse de forma eficiente en algún momento futuro. Además, los subfondos están gestionados por
el mismo gestor de la cartera. Por consiguiente, y con el objetivo de racionalizar la oferta de fondos de
UBS (Lux) Equity SICAV, el Consejo de administración del subfondo absorbido y el Consejo de
administración del subfondo absorbente consideran, en interés de los accionistas, fusionar el subfondo
absorbido con el subfondo absorbente en virtud del artículo 25.2 de los estatutos de UBS (Lux) Equity
SICAV y el artículo 25.2 de los estatutos de UBS (Lux) Key Selection SICAV respectivamente.
El día de la fecha de entrada en vigor, las acciones del subfondo absorbido que se integren en el subfondo
absorbente dispondrán, en todos los casos, de los mismos derechos que las acciones emitidas por el
subfondo absorbente.
La fusión se basará en el valor liquidativo neto por participación del 21 de junio de 2016 («fecha de
referencia»). En el contexto de la fusión, los activos y pasivos del subfondo absorbido se destinarán al
subfondo absorbente. El número de nuevas acciones que se emitirán deberá calcularse en la fecha de
entrada en vigor con arreglo al coeficiente de cambio que deberá corresponder al valor del activo neto por
acción del subfondo absorbido en la fecha de referencia, en comparación con o bien (i) el precio de la
emisión inicial de la clase de acciones absorbente correspondiente del subfondo absorbente — siempre y
cuando esta clase de acciones no se haya lanzado con anterioridad a la fecha de referencia — o bien (ii) el
valor del activo neto por acción de la clase de acciones absorbente del subfondo absorbente en la fecha
de referencia. La fusión dará lugar a los siguientes cambios para los accionistas:
Clases de
acciones
absorbidas
Comisión fija
máxima anual
(USD)
(CHF hedged) I-A1-acc (ISIN: se activará)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
(SGD hedged SGD) P-mdist (ISIN: LU0625544951)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
I-X-dist (ISIN: se activará)
P-acc (ISIN: LU0625544449)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
P-acc (ISIN: LU0235996351)
Q-acc (ISIN: LU0847987541)
Q-acc (ISIN: LU0425184842)
(CHF hedged) I-A1-acc: 0,88 %
(CHF hedged) P-acc: 1,92 %
P-acc: 2,04 %
(CHF hedged) Q-acc: 1,08 %
Q-acc: 1,08 %
(EUR hedged) P-acc: 1,92 %
P-acc: 2,04 %
(SGD hedged) P-mdist: 1,92 %
P-acc: 2,04 %
I-X-dist: 0,00 %
I-X-dist: 0,00 %
P-acc: 1,92 %
P-acc: 2,04 %
P-mdist: 1,92 %
P-acc: 2,04 %
Q-acc: 1,08 %
Q-acc: 1,08 %
La comunicación a los accionistas también está disponible en el sitio web:
Cargos en curso
[según la
información
clave del inversor
(«KII»)]
Perfiles de riesgo
y recompensa
(«SRRI»)
conforme se
indican en la KII
Política de
inversión
(CHF hedged) P-acc: 1,97 %
P-acc: 2,09 %
(CHF hedged) Q-acc: 1,13 %
Q-acc: 1,13 %
(EUR hedged) P-acc: 1,97 %
P-acc: 2,09 %
(SGD hedged) P-mdist: 1,97 %
P-acc: 2,09 %
I-X-dist: 0,01 %
I-X-dist: 0,01 %
P-acc: 1,97 %
P-acc: 2,09 %
P-mdist: 1,97 %
P-acc: 2,09 %
Q-acc: 1,13 %
Q-acc: 1,13 %
5
6
Este subfondo invierte sus activos principalmente en
acciones y otros títulos de renta variable de empresas
que están domiciliadas en Asia o que actúan
principalmente en los mercados asiáticos (excepto
Japón). En menor medida, el subfondo también podrá
invertir en los valores mencionados con anterioridad
dentro de los mercados del Pacífico. La estrategia del
fondo consiste en seleccionar empresas con
rendimientos de dividendos elevados y/o en aumento. A
medida que el subfondo invierte en numerosas divisas
extranjeras debido a su orientación regional, la cartera o
partes de la misma podrán cubrirse frente a la moneda
de referencia del subfondo con el fin de reducir los
riesgos de divisas asociados.
De acuerdo con la política general de inversión descrita
en el folleto de emisión, este subfondo invertirá al
menos dos tercios de sus activos en títulos de renta
variable y derechos de participación de empresas
domiciliadas o cuya principal actividad se desarrolle en
Asia (excepto Japón).
Los inversores deberían tener en cuenta que la
exposición de inversión del subfondo también puede
incluir acciones A chinas que cotizan a través de Hong
Kong-Shanghai Stock Connect. Las acciones A chinas
son acciones A denominadas en renminbi de sociedades
domiciliadas en la China continental que se negocian en
bolsas de valores chinas tales como la Bolsa de
Shanghái y la Bolsa de Shenzhen.
Además, el subfondo podrá comprar o vender futuros,
swaps, contratos a término de divisas sin entrega y
opciones sobre divisas con el fin de:
•
Ofrecer una cobertura total o parcial del
riesgo de divisas de inversiones que formen parte de los
activos del subfondo frente a la moneda de referencia
del subfondo. Este objetivo puede lograrse
directamente (cobertura de una moneda frente a la
moneda de referencia) o indirectamente (cobertura de
la moneda frente a una tercera moneda que recibe la
cobertura frente a la moneda de referencia);
•
Crear posiciones de divisas frente a la
moneda de contabilidad, otras monedas convertibles
libremente o monedas incluidas en el índice de
referencia.
Los contratos a término de divisas sin entrega permiten
crear posiciones de divisas y ofrecer cobertura frente a
los riesgos de tipos de cambio sin necesidad de
transferir físicamente dichas divisas ni efectuar una
transacción en el mercado local. Esto permite evitar el
riesgo de contraparte local, así como los costes de
conservar monedas locales que surjan de cualquier
restricción en la exportación en divisas. Además, no
suele haber controles de cambio local en los contratos a
término de divisas sin entrega denominados en dólares
estadounidenses entre dos socios contractuales
extranjeros.
Los inversores deberían tener en cuenta que la
exposición de inversión del subfondo también puede
incluir acciones A chinas que cotizan a través de
Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Las acciones A
chinas son acciones A denominadas en renminbi de
sociedades domiciliadas en la China continental que se
negocian en bolsas de valores chinas tales como la Bolsa
de Shanghái y la Bolsa de Shenzhen.
Ejercicio fiscal
1 de junio - 31 de mayo
1 de octubre - 30 de septiembre
Puesto que una parte sustancial de sus activos podrá venderse e invertirse en activos líquidos antes de la
fecha de entrada en vigor, la composición de la cartera del subfondo absorbido podría verse afectada
significativamente por la fusión. Cualquier ajuste a la cartera se realizará con anterioridad a la fecha de
entrada en vigor. Como toda fusión, esta fusión también podría entrañar riesgos de disminución del
rendimiento como consecuencia de la reestructuración de la cartera del subfondo absorbido. Otras
características como, por ejemplo, la moneda de referencia, la frecuencia de contratación y las horas límite
permanecen sin cambios. La categoría de riesgo del subfondo absorbente (6) es superior a los SRRI del
subfondo absorbido (5). La comisión fija máxima del subfondo absorbente es equivalente o superior a la
comisión fija máxima del subfondo absorbido. Los cargos en curso del subfondo absorbente también son
equivalentes o superiores a los cargos en curso del subfondo absorbido. Los costes y gastos jurídicos, de
asesoramiento y administrativos (excluidos los posibles costes de transacción para el subfondo absorbido)
asociados a esta fusión serán asumidos por UBS AG y no afectarán ni al subfondo absorbido ni al
subfondo absorbente.
Los accionistas del subfondo absorbido y absorbente que no estén de acuerdo con la fusión
podrán solicitar el reembolso gratuito de sus acciones hasta el 16 de junio de 2016, hora límite
13:00 CET. El subfondo absorbido permanecerá cerrado posteriormente para reembolsos. A
partir de hoy, se permitirá al subfondo absorbido desviarse de su política de inversión en lo que
sea necesario con el fin de adecuar su cartera a la política de inversión del subfondo absorbente.
La fusión entrará en vigor el 22 de junio de 2016 y será vinculante para todos los accionistas que
no hayan solicitado el reembolso de sus participaciones/acciones.
Las acciones del subfondo absorbido se han emitido hasta el 13 de mayo de 2016, hora límite 13:00 CET.
En la fecha de entrada en vigor de la fusión, los accionistas del subfondo absorbido serán inscritos en el
registro de accionistas del subfondo absorbente y también estarán en condiciones de ejercer sus derechos
en cuanto accionistas del subfondo absorbente, como el derecho a solicitar la recompra, el reembolso o la
conversión de acciones del subfondo absorbente.
Ernst & Young S.A., 35E, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, es el responsable de preparar un
informe que valide las condiciones previstas en el artículo 71, apartado 1, letras a) a c), de la primera
cláusula de la Ley de Luxemburgo, de 17 de diciembre de 2010, sobre organismos de inversión colectiva
(la «Ley de 2010») a efectos de esta fusión. Una copia de este informe estará disponible previa solicitud y
de forma gratuita para los accionistas con suficiente antelación a la fusión. Asimismo, se contratará a
Ernst & Young S.A. para que valide el coeficiente de cambio real determinado en la fecha del cálculo del
coeficiente de cambio previsto en el artículo 71, apartado 1, letra c), de la segunda cláusula de la Ley de
2010. Una copia de este informe estará disponible previa solicitud y de forma gratuita para los accionistas.
Además, se aconseja a los accionistas del subfondo absorbido consultar la KII relativa al subfondo
absorbente, que está disponible en línea en www.ubs.com/funds. Los accionistas que busquen
información adicional podrán ponerse en contacto con la sociedad gestora. Tenga en cuenta que los
inversores pueden estar sujetos a tributación sobre sus participaciones en fondos de inversión. Póngase en
contacto con su asesor fiscal en relación con cualquier consulta tributaria que desee hacer como resultado
de esta fusión.
En Luxemburgo, a 17 de mayo de 2016 | La sociedad gestora

Page 1 UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Société

Transcription

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