Présentation Alliance Entreprendre

Présentation
Alliance Entreprendre est une structure de capital investissement spécialisée dans
les opérations de capital développement et de transmission d’entreprise.
En 15 années d’existence, l’équipe est intervenue au capital de plus de 120 entreprises, afin d’accompagner des
dirigeants ou repreneurs d’entreprises dans leurs projets de développement.
Nous investissons en capital dans des PME françaises non cotées et avons réalisé près de 200 opérations
d’achat ou de vente de participations, dans la plupart des secteurs économiques de l’industrie, des services, de la
distribution et des médias. Aujourd’hui nous soutenons une quarantaine de PME dans leur développement.
Alliance Entreprendre gère principalement des Fonds Communs de Placement à Risque (FCPR) nationaux
souscrits à hauteur de 185 M€, et depuis 2004 des Fonds d'Investissement de Proximité (FIP) régionaux pour un
montant total de 30 M€.
Alliance Entreprendre
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Domaines d’expertise
Alliance Entreprendre investit en capital aux côtés d'entrepreneurs dirigeants ou repreneurs d'entreprises
afin de les accompagner dans leurs projets de développement:
Transmission d’entreprises
L’équipe intervient en facilitant l'acquisition d'entreprises par leurs cadres dirigeants ou des repreneurs
extérieurs grâce à la mise en œuvre de montages à effet de levier, et/ou en favorisant la constitution de
groupes par acquisitions successives d'entreprises.
>
Capital Développement
La société intervient en procurant à l'entreprise les fonds propres nécessaires à son développement
(augmentation de capital, acquisition d'un concurrent, investissement industriel, développement
international, etc.), tout en lui permettant de préserver son indépendance.
>
Réorganisation de Capital
Nous intervenons en contribuant à la sortie d'actionnaires minoritaires et en permettant éventuellement au
chef d'entreprise de céder une partie de ses titres dans une démarche patrimoniale, tout en favorisant la
montée au capital de cadres dirigeants désireux de s'associer financièrement au projet de développement.
>
Alliance Entreprendre
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Sommaire
Historique
Politique d’investissement
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement pour les PME
Nos Participations
Exemples de sorties
L’équipe
Alliance Entreprendre
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Historique
Historique
Politique d’investissement
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Créée en 1995 par le Groupe Caisse d’Epargne et par la Caisse des Dépôts, Alliance
Entreprendre est devenue en 2006 une filiale à 100 % du Groupe Caisse d’Epargne, lequel fait
désormais partie du groupe BPCE.
Nos participations
Exemple de sorties
L’équipe
Société de gestion agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), nous gérons plusieurs
fonds d’investissement souscrits à hauteur de 200 M€, pour le compte d’investisseurs
institutionnels ou de particuliers.
Nous sommes membre depuis sa création de l’Association Française des Investisseurs en Capital
(AFIC) qui réunit les principaux opérateurs du capital investissement.
Alliance Entreprendre
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Politique d’Investissement (1/2)
Historique
Politique d’investissement
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Nos participations
Alliance Entreprendre accompagne des entreprises saines et rentables présentant des
perspectives attractives de développement et de valorisation.
> Chiffre d’affaires compris entre 5 et 100 M€
> Valorisation comprise entre 3 et 50 M€
Exemple de sorties
L’équipe
Nous pouvons nous positionner en tant que :
> Actionnaire majoritaire seul ou éventuellement avec d’autres partenaires financiers
> Actionnaire minoritaire
L’équipe travaille étroitement avec le management des PME et participe activement à leurs
organes de gouvernance.
Un engagent à moyen et long terme avec une durée d’association comprise entre 3 et 7 ans, à
l’issue de laquelle une nouvelle opération est réalisée :
> Nouveau tour de table financier
> Adossement industriel
> Introduction en bourse
Alliance Entreprendre
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Politique d’Investissement (2/2)
Historique
Politique d’investissement
Notre équipe intervient au capital de nombreuses PME, couvrant l’ensemble des secteurs d’activité.
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Nos participations
Zone géographique : France Entière
Exemple de sorties
L’équipe
Type d’activité : Industrie, service, négoce, SSII, distribution, production, etc. à l’exception de :
×
×
×
Immobilier
Banque et assurance
Biotechnologies
Exemples de participations actuelles :
Industrie
Filtration haute
performance pour
l’industrie
Fabrication de matériel
médical
Distribution
Découpage, emboutissage de
pièces métalliques
Emballages
alimentaires
Service
Confection et
distribution de
prêt-à-porter
Alliance Entreprendre
Production
audiovisuelle
Intégrateur de
solutions de
stockage
Confection et
distribution de
prêt-à-porter
Transport
d’urgence pour
l’industrie
Média
Formation
spécialisée dans
l’informatique
Réalisation
audiovisuelle
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Les Fonds sous gestion
Historique
Politique d’investissement
Alliance Entreprendre gère plusieurs types de fonds:
zef
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
>
Nos participations
Des Fonds Communs de Placement à Risques
(F.C.P.R.) souscrits à hauteur de 185 M€
Exemple de sorties
o
L’équipe
o
o
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o
o
o
o
Ecureuil 1 lancé en 2004
Ecureuil 2 lancé en 2005
Ecureuil 3 lancé en 2006
Ecureuil 4 lancé en 2008
Ecureuil 5 lancé en 2009
Ecureuil 6 lancé en 2010
Quelques caractéristiques des F.C.P.R :
o
Capital Régions lancé en 2001
Ile de France Capital investissement, lancé
en 2003
Capital Régions 2, lancé en 2006
Des Fonds d’Investissement de Proximité
(F.I.P.) souscrits à hauteur de 30 M€
o
>
o
o
>
Quelques caractéristiques des F.I.P. :
o
o
o
o
o
Zone d’intervention
Durée de vie : 10 ans
Couverture nationale
Investissement unitaire de 1 à 10 M€
o
Durée de vie : 10 ans
Investissement limité à cinq régions : Ile-deFrance,
Picardie,
Nord-pas-de
Calais,
Champagne-Ardenne et Bourgogne
Investissement unitaire de 100 K€ à 600 K€ par
FIP
Possibilité de co-investissement avec les FCPR
Avantage fiscal pour les souscripteurs (25%
déductible des impôts, dans la limite de 3.000 €
pour une personne seule et de 6.000 € pour un
couple)
Distribués par le réseau des Caisses d’Epargne
Capital Région 2 (FCPR)
Ecureuil (FIP)
Alliance Entreprendre
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L’offre de capital investissement pour les PME
Historique
Politique d’investissement
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Alliance Entreprendre agit en actionnaire soucieux du développement de l’entreprise et vous
apporte une expertise financière lors d’opérations d’acquisition, de cession, d’introduction en
bourse, etc.
Nos participations
Exemple de sorties
L’équipe
>
Un actionnaire dirigeant souhaite :
o Céder son entreprise ou une de ses filiales ?
o Faire entrer au capital un investisseur extérieur et/ou un de ses cadres dirigeants ?
o Lever des fonds pour se développer par croissance interne ou externe?
Nous saurons l’accompagner dans ses réflexions et lui proposer une solution adaptée à ses attentes et
aux possibilités offertes par le marché. Alliance Entreprendre accompagne des actionnaires dirigeants
depuis sa création, et cela dans une véritable logique de partenariat à la fois dynamique et pérenne.
>
Un dirigeant repreneur, salarié ou actionnaire minoritaire, recherche :
o Une société à acquérir
o A acquérir ou monter au capital de la société pour laquelle il travaille
Le parcours qui l’attend a beau être long et semé d’embuches il n’en est pas moins un très beau
challenge personnel et professionnel, c’est pourquoi nous continuons à accompagner dans la durée,
en LBI ou MBO, les dirigeants et repreneurs souhaitant se lancer dans l’aventure entrepreneuriale.
Alliance Entreprendre
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Exemples d’accompagnement de dirigeants
Historique
Exemple de MBO : CFC Experts
Exemple de LBI : Euroslot
Politique d’investissement
En Juillet 2002, Claire Franzoni, fondatrice de CFC Experts leaders du conseil en optimisation des coûts dans le
domaine des risques professionnels - a retenu l’option d’un
MBO proposé par Alliance Entreprendre et Initiative et
Finance. Ceci lui a permis de préparer sa succession et de
faire entrer ses collaborateurs au capital.
En avril 2005, Alliance Entreprendre s’est associé à Galia
Gestion pour accompagner Emmanuel Taillez, ancien cadre
dirigeant du groupe Gascogne, dans l’acquisition de la société
Euroslot spécialisée dans la fabrication de surfaces filtrantes
à destination de l’industrie.
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Nos participations
Exemple de sorties
L’équipe
Cette opération s’est montrée fructueuse : les performances
de l'entreprise se sont encore améliorées grâce à la
mobilisation des équipes de l'entreprise et à la mise en
place d'outils de gestion enrichis au fil des mois par le
nouveau management et les actionnaires.
Pour accélérer sa croissance, Euroslot a acquis en juillet 2009
la société anglaise KDSS – concepteur et installateur
d’internes de colonnes – pour renforcer sa présence sur le
segment de la pétrochimie.
Exemple de Build-up : Fermalliance
Exemple de Capital-développement : MakingProd
La société Fermalliance a été constituée en octobre 2006
par Alliance Entreprendre et Avenir Entreprises afin
d'organiser l’acquisition et le rapprochement des sociétés
Plastiferm et Guigneux dans le cadre de deux LBO
successifs associant le management des deux entités.
Fondée par deux jeunes producteurs, Matthieu Viala et
Stéphane Drouet, MakingProd est une start-up de la
production audiovisuelle spécialisée dans la production de
fictions TV.
Les sociétés Plastiferm et Guigneux exercent des activités
complémentaires de production et de commercialisation de
menuiseries extérieures en aluminium, bois et PVC
(fenêtres, portes, portes-fenêtres…). Fermalliance réalise
aujourd'hui un chiffre d'affaires consolidé de près de 30 M€
assorti d'un bon niveau de rentabilité.
Alliance Entreprendre
Le premier tour de table institutionnel de février 2007, d'un
montant de 500 K€ a eu pour objectif d'augmenter le nombre
de séries télévisées en développement et de mettre en place
un programme de formation à destination des scénaristes
pour renforcer leur maîtrise de l'écriture, particulièrement pour
les formats internationaux.
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Nos participations 1/3
Historique
Politique d’investissement
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Nos participations
Exemple de sorties
Cabinet d’expertise technico juridique
dans le domaine de la construction
CA = 2,5 M€
Opération : OBO
Date d’entrée : Juillet 2011
Impression d’étiquettes traditionnelles et
adhésives pour le secteur viticole
CA = 15 M€
Opération : MBO
Date d’entrée : Juillet 2011
Conception, fabrication sur mesure et
maintenance d’ouvrages métalliques
CA = 68 M€
Opération : Build-up
Date d’entrée : Juillet 2011
Conception et fabrication de matériel
médical
CA = 38 M€
Opération : Build-up
Date d’entrée : Juillet 2011
Travaux tous corps d’état, maintenance
multi technique
CA = 30 M€
Opération : Capital Développement
Date d’entrée : Juillet 2011
Importation et commerce de gros des
produits de la mer
CA = 103 M€
Opération : Réorganisation du capital
Date d’entrée : Juillet 2011
Fabrication de bracelets de montres et
petite maroquinerie haut de gamme
CA = 12,5 M€
Opération : Réorganisation du capital
Date d’entrée : Juin 2011
Fabrication de portes de garage et
portails automatiques
CA = 23 M€
Opération : LBO secondaire
Date d’entrée : Mars 2011
Chaîne hôtelière
CA = 13 M€
Opération : Capital Développement
Date d’entrée : Décembre 2010
Production audiovisuelle spécialisée
dans le flux
CA = 1 M€
Opération : Capital Développement
Date d’entrée : Août 2010
Réseau de distribution au détail de vins
et spiritueux
CA = 1,5 M€
Opération : Capital Développement
Date d’entrée : Juillet 2010
Ecole privée d’enseignement supérieur
(publicité, communication, marketing)
CA = 3 M€
Opération : LBI
Date d’entrée : Juillet 2010
L’équipe
Alliance Entreprendre
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Nos participations 2/3
Historique
Politique d’investissement
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Nos participations
Exemple de sorties
Conseil en optimisation des charges
sociales, fiscales et financières
CA = 6,5 M€
Opération : LBO secondaire
Date d’entrée : Juin 2010
Formation continue et en alternance
spécialisée dans l’informatique
CA = 9 M€
Opération : LBO Secondaire
Date d’entrée : Juin 2010
Fabrication de surfaces filtrantes en
acier inoxydable
CA = 25 M€
Opération : BIMBO + Build up
Date d’entrée : Juillet 2009
Rénovation de maisons individuelles
par l'aménagement des combles
CA = 4 M€
Opération : LBI
Date d’entrée : Mars 2009
Création et distribution de vêtements
pour enfants
Aménagement de magasins
CA = 10 M€
Opération : LBI
Date d’entrée: Septembre 2008
Réalisation audiovisuelle de
programmes animés
CA = 4 M€
Opération : Capital développement
Date d’entrée : Mai 2008
Découpage, emboutissage de pièces
métalliques
CA = 25 M€
Opération : OBO
Date d’entrée : Mars 2008
Entreprise de travail temporaire pour les
métiers de l'électricité
CA = 28 M€
Opération : LBO secondaire
Date d’entrée : Juillet 2007
Création et distribution de prêt-à-porter
féminin sous la marque "Lewinger"
CA = 23 M€
Opération : BIMBO
Date d’entrée : Avril 2007
Fabrication et distribution de matériel
pour le bétail
CA = 22 M€
Opération : LBO secondaire
Date d’entrée : Avril 2007
Emballages pour produits alimentaires
Opération : Capital Développement
Date d’entrée : Novembre 2009
L’équipe
Alliance Entreprendre
CA = 30 M€
Opération : OBO
Date d’entrée : Janvier 2009
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Nos participations 3/3
Historique
Politique d’investissement
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Nos participations
Exemple de sorties
Intégration de solutions globales de
stockage de données numériques
CA = 22 M€
Opération : OBO
Date d’entrée : Mars 2007
Production, réalisation d'œuvres
audiovisuelles de tout genre
CA = 12 M€
Opération : Capital développement
Date d’entrée : Février 2007
Fabrication d’escaliers, isolation et
menuiserie bois
CA = 12 M€
Opération : LBI
Date d’entrée : Janvier 2007
Fabrication et vente de produits
métalliques du second œuvre
CA = 87 M€
Opération : OBO
Date d’entrée: Décembre 2006
Fabrication de menuiseries PVC et
Aluminium
CA = 28 M€
Opération : LBO + Build up
Date d’entrée : Octobre 2006
Mercurius – Mise à disposition d’équipe
de vente
CA = 5 M€
Opération : LBI
Date d’entrée: Juin 2006
Fabrication d'appareils d'éclairage
professionnels
CA = 15 M€
Opération : LBU
Date d’entrée : Janvier 2006
Appareils de mesure de grandeurs
physiques de l’environnement
CA = 11 M€
Opération : LBO secondaire
Date d’entrée : Août 2005
Fabrication et vente de produits pour
l’éclairage et la signalisation des
véhicules automobiles.
CA = 36 M€
Opération : Capital développement
Date d’entrée : Décembre 2001
L’équipe
Edition de progiciels de Back-office pour
les marchés financiers dérivés
CA = 2 M€
Opération : Capital développement
Date d’entrée : Décembre 2001
Edition de progiciels de Middle Office
pour les marchés financiers
CA = 2 M€
Opération : Capital développement
Date d’entrée: Octobre 2000
Alliance Entreprendre
Confection et distribution de costumes
sur-mesure et prêt-à-porter masculin
CA = 7 M€
Opération : MBO
Date d’entrée: Juin 2000
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Quelques exemples de sorties
Historique
Politique d’investissement
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Fabrication de robinetterie industrielle et
nucléaire
Laboratoires pharmaceutiques
Menuiserie industrielle bois, aluminium et
PVC
Date d’entrée : Juillet 2005
Date d’entrée : Juin 2006
Date d’entrée : Juin 2005
Nos participations
Date de sortie : Juillet 2011
Date de sortie : Décembre 2010
Date de sortie : Décembre 2010
Exemple de sorties
Cession industrielle au groupe Dahra
Cession aux dirigeants
Cession industrielle au groupe Duaruz
Financière Montalivet : EHPAD
Fabrication d’équipement agro-industriels
Ouvrage métallique complexe pour l’industrie
Date d’entrée : Mars 2005
Date d’entrée : Mars 2004
Date d’entrée : Juin 2004
Date de sortie : Juillet 2010
Date de sortie : Décembre 2009
Date de sortie : Novembre 2008
Cession : LBO secondaire
Cession : LBO secondaire
Cession : LBI
L’équipe
DISTRIPECHE
Réseau de distribution d’articles de pêche
Commerce de gros des produits de la mer
Optimisation de coûts sociaux
Date d’entrée : Décembre 2001
Date d’entrée : Juin 2004
Date d’entrée : Juillet 2002
Date de sortie : Août 2008
Date de sortie : Septembre 2007
Date de sortie : Octobre 2005
Cession : OBO
Cession : LBO Tertiaire
Cession au Groupe Alma Consulting
Echangeurs thermiques
PLV sur tous supports
Diagnostics du bâtiment
Date d’entrée : Décembre 2003
Date d‘entrée : Mai 1996
Date d’entrée : Octobre 2000
Date de sortie : Mars 2005
Date de sortie : Novembre 2004
Date de sortie : Mars 2004
Cession industrielle au groupe Alfa Laval
Cession : Introduction en bourse sur le second
marché en 1998
Cession : LBO secondaire
Alliance Entreprendre
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L’équipe
Historique
Politique d’investissement
Une équipe professionnelle, expérimentée et stable, bénéficiant d’une grande
expérience du capital-investissement.
Les fonds sous gestion
L’offre de capital investissement
Nos participations
Exemple de sorties
L’équipe
Bertrand PENICAUD
Directeur Associé
01.53.64.87.55
Antoine BODET
Directeur d’Investissement
01.53.64.87.57
Laurent COLLEATTE
Directeur d’Investissement
01.53.64.87.56
Jean-Pierre LEGER
Directeur Général Adjoint
01.53.64.87.53
Lionnel THOMAS
Directeur Général
01.53.64.87.51
Alex MARVALDI
Directeur Général Adjoint
01.53.64.87.54
Camille CHOSSELER
Chargée d’Affaires
01.53.64.87.61
Camille RAINAUT
Chargée d’Affaires
01.53.64.87.68
Alliance Entreprendre
Mathieu ROUXEL
Chargé d’Affaires
01.53.64.87.67
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Contacts
ALLIANCE ENTREPRENDRE
5/7 rue de Monttessuy – 75007 Paris
Std. : +33 1 53 64 87 50
Fax. : +33 1 53 64 87 65
Email : [email protected]
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