Raiffeisen Capital Management

Raiffeisen Capital Management
Un acteur de référence dans la gestion d’actifs
Guide pratique de Raiffeisen Capital Management
Nº1 en Autriche
Raiffeisen Capital Management en quelques chiffres
Raiffeisen Capital Management est la filiale de gestion d’actifs du groupe bancaire Raiffeisen, premier groupe bancaire
et plus important employeur du secteur privé en Autriche.
Parmi les principaux domaines d’activité figurent la gestion collective, la gestion institutionnelle – fonds dédiés et gestion
sous mandat –, la gestion de portefeuilles privés, et l’investissement immobilier.
Suite à sa création en 1985, Raiffeisen Capital Management est rapidement parvenu à conquérir la position de leader
sur le marché autrichien, une position qu’il conserve à ce jour. Actuellement, fort d’une part de marché de plus de 20 %,
Raiffeisen Capital Management occupe clairement la première place sur le marché autrichien de la gestion d’actifs.
Création
1985
Employés
Plus de 300, dont 50 gérants de portefeuille
GREENLAND
Actionnariat
Raiffeisen Zentralbank AG (50%)
Raiffeisen Landesbanken (50%)
Acteur de premier plan en Europe
Raiffeisen Capital Management connaît la plus forte croissance de ses actifs à l’international. Aujourd’hui, ses principaux
marchés y sont la France, l’Allemagne, l’Italie, et les pays d’Europe Centrale et Orientale (PECO). Au sein de la zone
PECO, Raiffeisen Capital Management s’appuie sur le groupe bancaire Raiffeisen qui dispose de 14,7 millions de clients
répartis sur 17 marchés.
Encours sous gestion (au 31.12. 2009)
EUR 29 milliards
Répartition par classe d’actifs
Les facteurs de succès
ICELAND
Fonds obligataires
Reykjavik
Dans un environnement très compétitif, Raiffeisen Capital Management a clairement choisi de se focaliser sur la qualité :
une concentration sur nos domaines de compétences, des processus d’investissement et d’organisation constamment
optimisés, le recours à des techniques de gestion des risques des plus modernes et transparentes, des équipes
expérimentées et stables, un service clientèle performant.
BALTIC
Fonds actions
FINLAND
NORWAY
Helsinki
Fonds monétaires
Oslo
Stockholm
Tallinn
SEA
ESTONIA
Fonds alternatifs
SWEDEN
Riga
LATVIA
DENMARK
Copenhagen
NORTH SEA
Raiffeisen Zentralbank
Österreich AG
8 Caisses régionales Raiffeisen
(chacune 6,25 %)
Raiffeisen
RESEARCH GmbH
Amsterdam
London
Raiffeisen Kapitalanlage GmbH
Société de gestion
Warsaw
Prague
CZECH REP.
Paris
FRANCE
100 %
Raiffeisen Vermögensverwaltungsbank AG
Gestion Privée
Raiffeisen Immobilien
Kapitalanlage GmbH
Fonds immobiliers
Raiffeisen International
Fund Advisory GmbH
Ventes internationnales
HUNGARY
Corsica
SPAIN
Madrid
Rome
Tirana
2 %
Chisinau
ROMANIA
Zagreb
Belgrade
Sarajevo
SERBIA
MONTENEGRO
Pristina
ITALY
KAZAKHSTAN
MOLDOVA
Budapest
BOSNIA AND
HERZEGOVINA
PORTUGAL
“Raiffeisen Capital Management”
AUSTRIA
LIECHTENMaribor
STEIN SLOVENIA
CROATIA
Milan
MACEDONIA
ARAL
SEA
5 %
Bucharest
GEORGIA
BULGARIA
Istanbul
Sardinia
Tbilisi
Baku
ARMENIA
ALBANIA
Yerevan
GREECE
Lisbon
Almaty
Bishkek
BLACK SEA
Sofia
Ankara
AZERBAIJAN
16 %
UZBEKISTAN
EA
IAN S
CASP
100 %
100 %
Kiev
UKRAINE
SLOVAKIA
Bratislava
Vienna
SWITZERLAND
Bern
BELARUS
POLAND
Berlin
NETHERLANDS
GERMANY
BELGIUM
Frankfurt
Brussels
LUXEMBOURG
Jersey
49 %
56 %
Minsk
UNITED KINGDOM
50 %
50 %
Vilnius
Dublin
IRELAND
51 %
Moscow
LITHUANIA
RUSSIA
RUSSIA
Fonds diversifiés
TURKMENISTAN
21 %
KYRGYZSTAN
Tashkent
Dushanbe
comme marque commerciale
Athens
Sicily
Asgabat
TURKEY
TAJIKISTAN
Tunis
Algiers
MALTA
MEDITERRANEAN SEA
TUNISIA
Tripoli
CYPRUS
Tehran
Nicosia
SYRIA
LEBANON
Damaskus
Kabul
Baghdad
AFGHANISTAN
Islamabad
Nous sommes des gérants Actifs !
Concentrés sur nos domaines de compétences
– La recherche et la transparence sont nos priorités
– Raiffeisen Capital Management applique une gestion active et fondamentale reposant sur une recherche
et analyse propriétaire
– L’objectif est la surperformance à long terme
– Des processus d’investissement bien définis, structurés et innovants
– Selon la classe d’actif considérée, une approche « bottom up » ou « top down » utilisée
La gestion de taux
Une équipe de 21 gérants dispose d’une palette de
42 stratégies actives indépendantes pour construire des
portefeuilles d’obligations gouvernementales et d’entreprises,
de dette émergente ou de haut rendement.
Intégrant les plus hauts standards de gestion des risques
En dehors des risques liés aux marchés, les actifs investis dans nos fonds restent légalement la propriété des
investisseurs et sont donc totalement sécurisés. Chez Raiffeisen Capital Management, nous avons voulu aller plus loin
en mettant en œuvre une gestion des risques sophistiquée et transparente :
– Un code de gouvernance qui consacre les normes de qualité au-delà des exigences légales
– Une stricte séparation des équipes de gestion et des départements d’analyse et de contrôle des risques
– Des protocoles extrêmement rigoureux, y compris l‘examen quotidien de chaque transaction
Les actions émergentes
Raiffeisen a acquit une grande expérience des systèmes
politiques et du tissu économique au sein des pays d’Europe
de l’Est. Depuis 1994, une équipe de 10 gérants met à profit
cette expertise unique pour la gestion de fonds sur l’ensemble
des zones émergentes au niveau mondial, et les infrastructures
globales.
Allocation d’actifs et performance Absolue
Le processus d’investissement déterminant l’allocation d’actifs
tactique, initié en 1999, est dirigé et mis en œuvre avec succès
par une équipe dédiée et stable de 12 gérants. Ils couvrent
une large palette de classes d’actifs en utilisant un univers de
stratégies indépendantes et décorrélées .
Pour un service axé vers la clientèle
Une qualité de gestion reconnue
En matière de service à la clientèle, notre credo est
d’assurer une prestation de la plus haute qualité ainsi
qu’une assistance personnalisée.
Lipper Fund Awards 2008 – France
1ère Place
Catégorie Meilleur gérant obligataire sur 3 ans
Contacts
Nos prestations incluent :
– Des interlocuteurs dédiés à votre service
– Une disponibilité quotidienne des données sur
les fonds et portefeuilles
– Des rapports de gestion établis conformément
aux normes internationales
– Une transparence maximale
– La diffusion régulière de notes de conjoncture et
de newsflashs sur les marchés internationaux
– Un nouveau site internet avec de nombreuses
possibilités de consultation et de téléchargement,
plus conviviale et en français
1ère Place
Catégorie Actions Marchés Emergents Global sur 3 et 5 ans
Raiffeisen Capital Management
68, rue du faubourg Saint-Honoré
75008 Paris
1ère Place
Catégorie Obligations Euro High Yield sur 3 et 5 ans
Trophées Le Revenu 2009 – France
1ère Place
Catégorie Meilleure Gamme Actions Internationales sur 3 ans
Philippe Leroy
Directeur France
e-mail: [email protected]
tel: 01 53 43 27 21 portable: 06 24 20 91 91
fax: 01 53 43 63 00
www.rcm-international.com
Jean-Paul Juquin
Directeur Distribution et Partenariats
e-mail: [email protected]
tel: 01 53 43 27 22
portable: 06 08 65 13 59
fax: 01 53 43 63 00
Vue d’ensemble des fonds agréés en France
Fonds
ISIN
Univers d’investissement
Benchmark
Frais de gestion
(% p. a.)
Date
de lancement
Actions
Raiffeisen-EmergingMarkets-Equities
AT0000497268
Actions Emergentes Monde
MSCI Emerging Markets Free net div reinvested
2,00
12. 05.1999
Raiffeisen-EasternEuropean-Equities
AT0000785241
Actions Europe de l’Est incl. Russie
et Turquie
MSCI EM Europe 10/40 ndr
2,00
21. 02.1994
Raiffeisen-Russia-Equities
AT0000A07FS1
Actions Russie et CEI
MSCI Russia 10/40 ndr (80%)
MSCI Russia Small Cap ndr (20%)
2,00
05. 05. 2008
Raiffeisen-Eurasia-Equities
AT0000745872
Actions Europe de l‘Est et Asie
émergente
MSCI China net div reinvested (25%), MSCI India net div reinvested (25%), MSCI Russia net div reinvested (20%),
MSCI Malaysia net div reinvested (11%), MSCI Indonesia net div reinvested (6%), MSCI Thailand net div reinvested (6%),
MSCI Turkey net div reinvested (5%), MSCI Philippines net div reinvested (2%)
2,00
02. 05. 2000
Raiffeisen-Infrastructure-Equities
AT0000A09ZL0
Actions du secteur infrastructures
MSCI World All Countries (100%)
2,00
05. 08. 2008
Raiffeisen-Dynamic-Bonds
AT0000637442
Obligations d’Etat en Euro (modèle
dynamique)
JPM EMU GBI All Mat
0,60
01.10. 2003
Raiffeisen 329 – Euro Macro L/S
AT0000A07QD0
Obligations d’Etat en Euro (modèle
quantitatif long/short)
JPM EMU GBI All Mat
0,25
03.12. 2007
Raiffeisen-Euro-Bonds
AT0000785308
Obligations diversifiées européennes
Lehman Euro-Aggregate: 500MM
0,50
16.12.1996
Raiffeisen-EuroPlus-Bonds
AT0000689971
Obligations diversifiées européennes
et Europe de l’Est
JPM Daily Europe Gov Bond (90%)
JPM GBI-EM Poland local (4.5%)
JPM GBI-EM (Hungary 2%, Czech Republic 1.5%, Slovakia 0.5%, Russia 0.5%, Turkey 0.5%)
JPM ELMI Plus Romania (0.5%)
0,60
17.12.1985
Raiffeisen-Global-Bonds
AT0000785340
Obligations diversifiées internationales
JPM Global Gov. Bond ex Japan (80%), JPM Daily Japan Gov. Bond (10%), JPM EMBI Global div.Comp hedged EUR (5%),
JPM GBI-EM Czech Republic local (0,375%), JPM GBI-EM Hungary local (0,875%), JPM GBI-EM Poland local (1,625%),
JPM ELMI Plus Romania local (0,25%), JPM GBI-EM Turkey local (0,625%), JPM GBI-EM Russia local (0,25%),
JPM Euro EMBI Global Diversified Europe (0,50%), JPM EMBIG Diversified Europe USD hedged (0,50%)
0,72
20. 06.1988
Raiffeisen-Euro-Corporates
AT0000712534
Obligations corporate
iBoxx Eur Corp Non-Financials
0,72
14. 05. 2001
Raiffeisen-European-HighYield
AT0000765599
Obligations à haut rendement
Euro High Yield Constrained Index Excluding Sub Financials
0,96
12. 05.1999
Raiffeisen-EasternEuropean-Bonds
AT0000740667
Obligations Europe de l‘Est, en
devises locales
JPM GBI-EM Poland local (45%)
JPM GBI-EM Hungary local (20%)
JPM GBI-EM (Czech Republic 15%, Slovakia 5%, Turkey 5%, Russia 5%)
JPM ELMI Plus Romania (5%)
0,96
03. 05. 2000
Raiffeisen-EmergingMarkets-Bonds
AT0000636758
Obligations Emergentes Monde
JPM Emerging Markets Bond Index Global Diversified hedged EUR
1,25
03.11. 2003
Raiffeisen 336 – GTAA Overlay I
AT0000A07YP8
Allocation d’actifs - global, pur Alpha
ML German Government Bill Index
1,00*
17.12. 2007
Raiffeisen 336 – GTAA Overlay R
AT0000A0CU07 Allocation d’actifs - global, pur Alpha
ML German Government Bill Index
2,00*
22. 04. 2009
Raiffeisen-EmergingMarkets-Aktien
Raiffeisen-Osteuropa-Aktien
Raiffeisen-Russland-Aktien
Raiffeisen-Eurasien-Aktien
Raiffeisen-Infrastruktur-Aktien
Obligations
Raiffeisen-Euro-Rent
Raiffeisen-EuroPlus-Rent
Raiffeisen-Global-Rent
Raiffeisen-Europa-HighYield
Raiffeisen-Osteuropa-Rent
Raiffeisen-EmergingMarkets-Rent
Performance Absolue
Commission de surperformance vs benchmark : *plus 15% de la surperformance
Les prospectus de ces fonds d‘investissement, dans leur version en vigueur sont tenus à la disposition des personnes intéressées sur le site www.rcm-international.com ainsi qu‘à la Société Générale Global Securities Investors, 50 boulevard Haussmann, 75009 Paris. La performance des fonds est calculée par la société d‘investissement Raiffeisen KAG selon la
méthode de l‘OeKB sur la base des données de la banque dépositaire et représentée en valeur nette. Les frais d‘émission et de rachat ne sont pas pris en compte. Les performances passées d‘un fonds d‘investissement ne préjugent pas de ses performances futures. Remarque à l‘attention des investisseurs des pays dont la devise n‘est ni l‘euro ni le dollar américain
concernant les fonds libellés en dollar américain: Nous indiquons que les rendements sont susceptibles d‘augmenter ou de baisser en fonction des fluctuations de change. Toutes les données et informations ont été compilées et contrôlées avec le plus grand soin; les sources des données utilisées sont considérées comme fiables. L‘information est valable à compter
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