Principales lignes Performances Indicateurs - GT

Juin 2015
Morningstar
Gérants :
JO Hambro, Atlantis, Macquarie, JKC et APS
Top selection - Italie 2009
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
Contacts :
Carlos Gravato - 01 53 43 20 46
Objectif de gestion : Asia Pacific Performance (APP) a pour objectif de surperformer l'indice de référence MSCI AC Asia ex Japan sur l'horizon de placement conseillé.
Stratégie d'investissement : la gestion d'APP est déléguée à des gestionnaires internationaux indépendants, chacun ayant la responsabilité de gérer sous forme de mandat une partie des avoirs de la
SICAV. APP est investi pour au moins 75% en actions uniquement dans les pays asiatiques (hors Australie et Japon), avec un maximum de 35% des actifs par pays.
Performances
Indicateurs statistiques *
Périodes
Part D (USD)
Part C (EUR) *
Indice **
Ratio
Historique
-3,78%
14,06%
1,93%
0,94%
17,89%
-26,52%
12,10%
-6,27%
36,55%
23,56%
21,85%
-21,36%
-3,79%
14,36%
1,90%
0,42%
17,34%
-26,76%
10,97%
-6,68%
35,99%
21,56%
21,54%
-21,92%
-3,72%
5,46%
4,80%
3,07%
22,36%
-17,31%
19,62%
-3,68%
31,15%
43,18%
27,10%
-24,56%
Alpha
4,46%
0,32
0,50
-9,79%
-14,17%
22,3%
Juin
2015
2014
2013
2012
2011
2010
1 an
3 ans
5 ans
Meilleur mois depuis création
Moins bon mois depuis création
Sharpe **
Sortino **
Var 95%
Var 99%
Volatilité
* périodicité de calcul mensuelle
** taux sans risque = 0
* lancement de la Part C le 9 Juin 2006
** MSCI AC Asia ex Japan
Gestionnaires et actifs gérés
Poids
36,17%
30,01%
28,43%
3,34%
1,23%
0,82%
JO Hambro
Macquarie
Atlantis
APS
JKC
Liquidités
Principales lignes
Poids
Secteurs
Pays
KOREA KOLMAR
1,51%
Consumer Staples
KOREA
PCHOME
1,47%
Information Technology
TAIWAN
INNOVALUES
1,25%
Industrials
SINGAPORE
CHINA POWER INTERNATIONAL
1,21%
Utilities
HONG KONG
EMAMI
1,18%
Consumer Staples
INDIA
KING SLIDE WORKS
1,17%
Materials
TAIWAN
HYUNDAI DEPARTMENT STORE
1,09%
Consumer Discretionary
KOREA
BEIJING CAPITAL AIRPORT
1,04%
Industrials
CHINA
CHINA TAIPING
0,99%
Finance
CHINA
TECHTRONIC
0,99%
Consumer Discretionary
CHINA
Nombre de lignes: 168
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 - www.gt-finance.fr
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
France 2009
Gérants
Contacts: : Hamon, JO Hambro, Atlantis, ARN
Carlos Gravato - 01 53 43 20 46
Evolution depuis création
50 $
45 $
+297,5%
40 $
GT
Finance - 35 $
30 $
25 $
+95,2%
20 $
15 $
10 $
5$
0$
-5 $
Asia Pacific Performance (D)
MSCI AC Asia ex Japan USD
Commentaire de gestion
Le mois de juin a été très difficile sur toutes les classes d’actifs. Le MSCI Asie hors Japon lâche 3.7%. En dehors du feuilleton de la situation de la Grèce, officiellement en défaut
de paiement le 30 juin, l'aversion au risque a aussi été liée à l'évolution du marché A de Shanghai qui a perdu 7,6% sur le mois malgré une nouvelle baisse de taux en fin de
mois. Tous les marchés asiatiques ont fini dans le rouge à l'exception de la Thaïlande (+0,3% en USD). L'Inde ne recule que de 0,5%. Les autres mauvaises performances
viennent d'Indonésie (-6,7% en USD) , de la Malaisie (-5,1% en USD) et de Taiwan (-4,5%). Les fondamentaux asiatiques restent bons économiquement, mais les craintes quant
au marché de Shanghai semblent justifiées aujourd'hui. Les valorisations de la zone ASEAN notamment au sud semblent attractives mais également associées à des risques sur
l'économie, justifiant de ne pas trop s'exposer là-dessus.
Les small & mid caps ont reculé de 5% contre 3,7% pour l'indice large caps. APP a réussi à être en ligne avec l'indice large grâce à la surpondération sur l'Inde et la souspondération sur la Chine.
Le portefeuille n'a pas connu de gros changements, le principal est l'intégration d'une ligne en direct au Vietnam (Kinh Do).
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Cash
3,22%
Thailand
3,63%
Indonesia
4,38%
Singapore
5,12%
Malaysia Philippines Vietnam
2,64%
2,18%
0,27%
Hong Kong /
China
32,05%
Basic Materials;
6,17%
Cash; 3,24% Energy; 2,26%
Consumer,
Cyclical; 29,51%
Healthcare;
7,10%
Financial;
7,38%
Consumer,
Non-cyclical;
11,50%
South Korea
10,27%
Taiwan
17,84%
Utilities; 2,17%
India
18,40%
Technology /
Communication
s; 18,67%
Industrial;
12,00%
Chiffres clés au 30/06/2015
VL (par classe d'actions)
A : 29,69 €
C : 28,19 €
E: 119,84 €
B : 41,88 $
D : 39,75 $
F : 119,05 $
Encours
76,3 Millions $
Caractéristiques
Code ISIN A / C / E (Euro)
LU0254972101 / LU0254973687 / LU0962057161
Société de gestion
Degroof Gestion Institutionnelle
Code ISIN B / D / F (Dollar)
LU0254973091 / LU0059313121 / LU0962063300
Conseil en investissement
GT Finance
Code Bloomberg
ASPACPR LX Equity
Dépositaire / Valorisateur
Banque Degroof Luxembourg
Frais de gestion
1,30%
Classification AMF
Actions internationales
Commission de placement
classes A/B * : 0,35% ; classes C/D ** : 0,75%
Forme juridique
SICAV Luxembourgeoise, UCITS III
Commission de surperformance
Aucune
Catégorie S&P
Action Région Pacifique hors Japon
Commission de souscription
3% maximum
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Commission de rachat
Néant
Souscription / Rachat
avant 13h00 avec préavis de 2 JO
Date de création
8 février 1995
* Institutionnelle ** Particulier
Les performances citées ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
* Souscriptions - Rachats : Tél - 01.53.43.20.46 , e-mail - [email protected]
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 - www.gt-finance.fr