Principales lignes Performances Indicateurs

Juillet 2015
Morningstar
Gérants :
JO Hambro, Atlantis, Macquarie, JKC et APS
Top selection - Italie 2009
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
Contacts :
Carlos Gravato - 01 53 43 20 46
Objectif de gestion : Asia Pacific Performance (APP) a pour objectif de surperformer l'indice de référence MSCI AC Asia ex Japan sur l'horizon de placement conseillé.
Stratégie d'investissement : la gestion d'APP est déléguée à des gestionnaires internationaux indépendants, chacun ayant la responsabilité de gérer sous forme de mandat une partie des avoirs de la
SICAV. APP est investi pour au moins 75% en actions uniquement dans les pays asiatiques (hors Australie et Japon), avec un maximum de 35% des actifs par pays.
Performances
Indicateurs statistiques *
Périodes
Part D (USD)
Part C (EUR) *
Indice **
Ratio
Historique
-5,21%
8,12%
1,93%
0,94%
17,89%
-26,52%
12,10%
-6,27%
29,40%
9,63%
21,85%
-21,36%
-5,18%
8,44%
1,90%
0,42%
17,34%
-26,76%
10,97%
-6,68%
28,82%
8,00%
21,54%
-21,92%
-6,35%
-1,23%
4,80%
3,07%
22,36%
-17,31%
19,62%
-3,68%
20,07%
26,76%
27,10%
-24,56%
Alpha
4,41%
0,30
0,48
-9,81%
-14,19%
22,3%
Juillet
2015
2014
2013
2012
2011
2010
1 an
3 ans
5 ans
Meilleur mois depuis création
Moins bon mois depuis création
Sharpe **
Sortino **
Var 95%
Var 99%
Volatilité
* périodicité de calcul mensuelle
** taux sans risque = 0
* lancement de la Part C le 9 Juin 2006
** MSCI AC Asia ex Japan
Gestionnaires et actifs gérés
Poids
38,39%
30,91%
27,29%
1,97%
1,24%
0,20%
JO Hambro
Macquarie
Atlantis
APS
JKC
Liquidités
Principales lignes
Poids
Secteurs
Pays
TECHTRONIC
1,36%
Consumer Discretionary
EMAMI
1,31%
Consumer Staples
CHINA
INDIA
INNOVALUES
1,24%
Industrials
SINGAPORE
KINGDEE SOFTWARE
1,23%
Information Technology
CHINA
CHINA POWER INTERNATIONAL
1,22%
Utilities
HONG KONG
PCHOME
1,20%
Information Technology
TAIWAN
KING SLIDE WORKS
1,14%
Materials
TAIWAN
PAX GLOBAL
1,14%
Finance
HONG KONG
HYUNDAI DEPARTMENT STORE
1,13%
Consumer Discretionary
KOREA
KOREA KOLMAR
1,13%
Consumer Staples
KOREA
Nombre de lignes: 164
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 - www.gt-finance.fr
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
France 2009
Gérants
Contacts: : Hamon, JO Hambro, Atlantis, ARN
Carlos Gravato - 01 53 43 20 46
Evolution depuis création
50 $
45 $
+276,8%
40 $
GT
Finance - 35 $
30 $
25 $
+82,8%
20 $
15 $
10 $
5$
0$
-5 $
Asia Pacific Performance (D)
MSCI AC Asia ex Japan USD
Commentaire de gestion
Le mois de juillet a été marqué par un accord trouvé dans la douleur sur la dette grecque, moyennant de nouvelles concessions de la part du gouvernement Tsipras contre de nouvelles aides. Bien
évidemment ceci a généré beaucoup de volatilité durant le mois, le CAC 40 évoluant entre 4600 et 5180 points... Sans surprise, les indices actions finissent proches des points hauts avec un gain de
6,1% pour l'indice français. Un autre événement marquant a été la chute des indices chinois (-14,3% pour Shanghai) et par ricochet asiatiques (-6,35% pour le MSCI Asie hors Japon). Ceci est lié à
l'éclatement d'une bulle spéculative du fait d'un levier trop important sur ce marché, à des chiffres d'activité économique très décevants (notamment sur le commerce extérieur) et un regain
d'inflation dans le pays qui limite le potentiel de desserrement monétaire dans le pays. Les marchés asiatiques ont cependant connu une forte disparité en fonction des pays, l'Inde a ainsi enregistré
une performance stable, alors que des pays ont souffert sur leur devise et sur leur marché (Corée -6,7%, Taiwan -9,4%, Thaïlande -7,6%%). L'Indonésie s'en est mieux sortie avec une baisse de 3,7% en
USD.
APP enregsitre une baisse de 5,2%, en surperformance par rapport à l'indice. Cette surperformance a été réalisée malgré le biais small et mid caps dont le style a sous-performé (-7,05% contre 6,35%).
Elle provient essentiellement de la sous-pondération sur le bloc Chine / Hong Kong et le la surpondération sur l'Inde. On notera que le fonds a repris de l'exposition sur la Chine en fin de mois, mais
reste encore sous-pondéré (34,8% vs 41,7%).Ce repositionnement a été opéré au détriment de Taiwan et de la Corée. Le niveau de cash a également été légèrement remonté.
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Indonesia Thailand
3,55%
4,04%
Cash
4,27%
Singapore
4,57%
Malaysia Philippines Vietnam
2,81%
1,50%
0,33%
Financial;
6,14%
Hong Kong /
China
34,78%
Consumer,
Cyclical; 30,19%
Basic Materials;
7,10%
Healthcare;
8,50%
Consumer,
Non-cyclical;
9,48%
South Korea
9,33%
Taiwan
15,10%
Energy; 2,07%
Cash; 4,27% Utilities; 2,53%
India
19,72%
Technology /
Communication
s; 17,79%
Industrial;
11,93%
Chiffres clés au 31/07/2015
VL (par classe d'actions)
A : 28,16 €
C : 26,73 €
E: 113,64 €
B : 39,72 $
D : 37,68 $
F : 112,87 $
Encours
70,76 Millions $
Caractéristiques
Code ISIN A / C / E (Euro)
LU0254972101 / LU0254973687 / LU0962057161
Société de gestion
Degroof Gestion Institutionnelle
Code ISIN B / D / F (Dollar)
LU0254973091 / LU0059313121 / LU0962063300
Conseil en investissement
GT Finance
Code Bloomberg
ASPACPR LX Equity
Dépositaire / Valorisateur
Banque Degroof Luxembourg
Frais de gestion
1,30%
Classification AMF
Actions internationales
Commission de placement
classes A/B * : 0,35% ; classes C/D ** : 0,75%
Forme juridique
SICAV Luxembourgeoise, UCITS III
Commission de surperformance
Aucune
Catégorie S&P
Action Région Pacifique hors Japon
Commission de souscription
3% maximum
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Commission de rachat
Néant
Souscription / Rachat
avant 13h00 avec préavis de 2 JO
Date de création
8 février 1995
* Institutionnelle ** Particulier
Les performances citées ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
* Souscriptions - Rachats : Tél - 01.53.43.20.46 , e-mail - [email protected]
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 - www.gt-finance.fr