Principales lignes Performances Indicateurs statistiques

Janvier 2016
Morningstar
Gérants :
JO Hambro, Atlantis, Macquarie, JKC et APS
Top selection - Italie 2009
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
Contacts :
Carlos Gravato - 01 53 43 20 46
Objectif de gestion : Asia Pacific Performance (APP) a pour objectif de surperformer l'indice de référence MSCI AC Asia ex Japan sur l'horizon de placement conseillé.
Stratégie d'investissement : la gestion d'APP est déléguée à des gestionnaires internationaux indépendants, chacun ayant la responsabilité de gérer sous forme de mandat une partie des avoirs de la
SICAV. APP est investi pour au moins 75% en actions uniquement dans les pays asiatiques (hors Australie et Japon), avec un maximum de 35% des actifs par pays.
Performances
Indicateurs statistiques *
Périodes
Part D (USD)
Part C (EUR) *
Indice **
Ratio
Historique
Janvier
-9,13%
-9,13%
-0,06%
1,93%
0,94%
17,89%
-26,52%
12,10%
-12,98%
-9,44%
-17,71%
21,85%
-21,36%
-9,22%
-9,22%
0,37%
1,90%
0,42%
17,34%
-26,76%
10,97%
-12,84%
-9,58%
-18,53%
21,54%
-21,92%
-7,64%
-7,64%
-9,17%
4,80%
3,07%
22,36%
-17,31%
19,62%
-18,16%
-10,86%
-7,41%
27,10%
-24,56%
Alpha
4,03%
0,26
0,42
-9,89%
-14,27%
22,2%
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
1 an
3 ans
5 ans
Meilleur mois depuis création
Moins bon mois depuis création
Sharpe **
Sortino **
Var 95%
Var 99%
Volatilité
* périodicité de calcul mensuelle
** taux sans risque = 0
* lancement de la Part C le 9 Juin 2006
** MSCI AC Asia ex Japan
Gestionnaires et actifs gérés
Poids
35,26%
33,55%
28,24%
1,64%
1,43%
-0,12%
JO Hambro
Macquarie
Atlantis
APS
JKC
Liquidités
Principales lignes
Poids
Secteurs
Pays
KOREA KOLMAR
1,95%
Consumer Staples
KOREA
CHINA MEDICAL SYSTEMS
1,88%
Healthcare
CHINA
KINGDEE SOFTWARE
1,63%
Information Technology
CHINA
AUROBINDO PHARMA
1,62%
Healthcare
INDIA
PAX GLOBAL
1,62%
Information Technology
HONG KONG
NEXTEER AUTOMOTIVE
1,55%
Consumer Discretionary
CHINA
CHINA TRADITIONAL MEDICINE
1,45%
Healthcare
CHINA
CHINA TAIPING
1,35%
Financials
CHINA
INNOVALUE
1,33%
Consumer Discretionary
SINGAPORE
HYUNDAI DEPARTMENT STORE
1,25%
Consumer Discretionary
KOREA
Nombre de lignes: 148
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 - www.gt-finance.fr
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
France 2009
Gérants
Contacts: : Hamon, JO Hambro, Atlantis, ARN
Carlos Gravato - 01 53 43 20 46
Evolution depuis création
50 $
45 $
40 $
GT
Finance -
35 $
+216,5%
30 $
25 $
20 $
+55,25%
15 $
10 $
5$
0$
-5 $
Asia Pacific Performance (D)
MSCI AC Asia ex Japan USD
Commentaire de gestion
Depuis le début de l’année, les statistiques américaines dressent un portrait mitigé de la stabilité de la croissance. Si le ralentissement du secteur manufacturier est avéré, la capacité du secteur des
services à résister au ralentissement reste la question centrale. En Chine, les doutes sur le rythme de croissance et sur la transition du modèle économique vers une croissance tirée par les services et
la consommation ont été amplifiés par la publication d’un indice PMI Service en repli et proche du seuil de 50. Sorties de capitaux, baisse des indices chinois et baisse du yuan sont les conséquences
visibles de ces inquiétudes.
Le mois de janvier aura été saignant sur les marchés. L’Eurostoxx 50 abandonne 6,8% (pire début d’année depuis 2009), le S&P500 5,07%, l’indice de Hong Kong 10,2%. Shanghai a perdu 22% durant le
mois, avec une dépréciation de 1% du Renminbi. Les autres marchés asiatiques ont aussi souffert, mais dans des proportions moindres. L'Inde perd 4,8% (mais 2,5% de perte sur la Roupie), la Corée
2,5% (mais avec 2% de perte de change)et Taiwan 3% (avec 1,3% de perte sur la devise). Les devises de l'ASEAN se sont elles appréciées (MYR +3,5%, THB +1% et IDR à l'équilibre). Ces marchés ont
enregistré les meilleures performances en étant proches de l'équilbire sur le mois.
APP a sous-performé du fait du stock picking, notamment sur le bloc Chine / Hong Kong. Certaines valeurs comme China Taiping ou China Power International ont subi des pertes significatives du fait
de la volatilité des marchés. APP reste cependant en surperformance conséquente sur 1 an glissant et même sur 3 ans. Le niveau de cash est inchangé, autour de 6,4%.
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Indonesia Singapore
3,49%
5,10%
MalaysiaPhilippines Vietnam
2,85%
1,09%
0,51%
Cash; 6,39%
Hong Kong /
China
35,50%
Thailand
5,26%
Cash
6,38%
South Korea
10,56%
Taiwan
12,06%
Utilities; 1,68%
Basic Materials; Energy; 1,98%
5,70%
Consumer,
Cyclical; 28,48%
Financial;
8,34%
Consumer,
Non-cyclical;
9,43%
Healthcare;
9,92%
Industrial;
10,41%
India
17,20%
Technology /
Communication
s; 17,67%
Chiffres clés au 29/01/2016
VL (par classe d'actions)
A : 23,73 €
C : 22,46 €
E: 95,57 €
B : 33,43 $
D : 31,65 $
F : 94,84 $
Encours
52,676 Millions $
Caractéristiques
Code ISIN A / C / E (Euro)
LU0254972101 / LU0254973687 / LU0962057161
Société de gestion
Degroof Gestion Institutionnelle
Code ISIN B / D / F (Dollar)
LU0254973091 / LU0059313121 / LU0962063300
Conseil en investissement
GT Finance
Code Bloomberg
ASPACPR LX Equity
Dépositaire / Valorisateur
Banque Degroof Luxembourg
Frais de gestion
1,30%
Classification AMF
Actions internationales
Commission de placement
classes A/B * : 0,35% ; classes C/D ** : 0,75%
Forme juridique
SICAV Luxembourgeoise, UCITS III
Commission de surperformance
Aucune
Catégorie S&P
Action Région Pacifique hors Japon
Commission de souscription
3% maximum
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Commission de rachat
Néant
Souscription / Rachat
avant 13h00 avec préavis de 2 JO
Date de création
8 février 1995
* Institutionnelle ** Particulier
Les performances citées ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
* Souscriptions - Rachats : Tél - 01.53.43.20.46 , e-mail - [email protected]
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 - www.gt-finance.fr