Résultats annuels 2007 [Mode de compatibilité]

RESULTATS ANNUELS 2007
Mohamed HORANI
Brahim BERRADA
Président Directeur Général
Directeur Administratif et Financier
Casablanca, le 28 mars 2008
Sommaire
I
Faits Marquants de 2007
II
Résultats financiers 2007
III
Perspectives
2
Marché des banques islamiques
Position de leader sur un marché très dynamique
La solution PowerCARD choisie par 3 des 10 premières banques islamiques mondiales
Faits marquants
- Bank Saderat
- Kuwait Financial House
- Dubai Islamic Bank
Noor Islamic Bank
- Contrat en 2007 pour un budget initial de 1,4 million USD.
- Banque contrôlée par Dubai Holding.
- Objectif de devenir n°1 dans 5 ans (croissance externe).
3
Activité ASP
Démarche régionale entamée dès 2002
- Création d’un centre ASP à Casablanca en 2002
Faits marquants
- Création de GPS à Bahreïn en 2004 (détenu à 33% par HPS).
- Plateforme européenne avec Experian en 2004.
- Plateforme au Moyen Orient avec UPS en 2006.
Mise en place d’une plateforme à Maurice
- Budget initial de 1,8 million USD pour HPS.
- JV avec MCB (part de HPS : 20%).
- Plateforme devant gérer initialement 5 banques de la région.
4
Nouveaux marchés
Présence progressive en Asie Pacifique
- 1er contrat aux Philippines en 2003.
Faits marquants
- 1er contrat en Malaisie en 2005.
- 1er contrat au Japon en 2006.
Renforcement de notre présence en Asie
- Consolidation de notre position au Japon : signature avec Shinsei Bank, 10ème
banque du pays pour un budget de 3 millions USD.
- Signature avec un important Holding à Singapour détenant 15 banques.
Déploiement sur la 1ère banque en 2007 : 0,65 million USD.
Pénétration du marché nord américain
- 1er contrat au Canada avec Carta Solutions pour un budget initial de 1 million USD.
5
Indicateurs clés au 31 décembre 2007
Croissance soutenue du chiffre d’affaires : 148,2 MDH
- Chiffre d’affaires (hors matériel) : +38%
Faits marquants
- Revenus récurrents : +52%
+18%
+27%
+41%
- Impact de la baisse du dollar : 5 pts de croissance
Forte croissance du résultat d’exploitation : 44,6 MDH
- Maîtrise des charges globales d’exploitation : +8%
- Marge d’exploitation de 28,7% contre 25,4% en 2006.
Résultat net fortement amélioré : 37,6 MDH
- Forte contribution de la succursale de Dubaï : 53%
- Exonération de 25% suite à l’introduction en bourse.
- Marge nette de 24,2% contre 19,4% en décembre 2006.
6
HPS dans le monde
90 références PowerCARD dans 50 pays
7
Sommaire
I
Faits Marquants de 2007
II
Résultats financiers 2007
III
Perspectives
8
Chiffre d’affaires
148,2 MDH +18%
Global
Chiffre d’affaires par nature
Résultats financiers 2007
- Forte contribution du chiffre d’affaires récurrent : 42%
- Nouveaux projets PowerCARD démontrent notre capacité à drainer de nouveaux
clients et à alimenter les revenus récurrents futurs.
Autres revenus
récurrents
Revente
4%
5%
Maintenance
16%
Projets PowerCARD
54%
Nouvelles demandes
21%
9
Chiffre d’affaires
148,2 MDH +18%
Global
Croissance du chiffre d’affaires, sous l’effet conjugué de :
Résultats financiers 2007
- La forte croissance du chiffre d’affaires lié aux projets PowerCARD : +26%
- La très forte croissance des revenus récurrents : +52%
- La baisse des ventes de matériel, exceptionnellement élevées en 2006 : -75%
+18%
160 000 000
2006
2007
140 000 000
120 000 000
100 000 000
+52%
+26%
80 000 000
60 000 000
+77%
40 000 000
+39%
+37%
-75%
Maintenance
Autres revenus
Matériel
20 000 000
0
Projets
PowerCARD
Nouvelles
demandes
10
Global
Chiffre d’affaires
148,2 MDH +18%
Global
Résultats financiers 2007
Contribution à l’évolution du chiffre d’affaires en MDH
Autres revenus
Nouvelles
demandes
+6,1
Revente
+12,4
160 000 000
-22,4
140 000 000
120 000 000
+5,7
Maintenance
Projets
PowerCARD
Revente
+5,8
+14,6
142,5
148,2
126
100 000 000
103,6
80 000 000
+38%
60 000 000
40 000 000
20 000 000
0
Année 2006
Année 2006
Année 2007
Base comparable
Base comparable
11
Année 2007
Chiffre d’affaires
148,2 MDH +18%
Global
Répartition géographique du chiffre d’affaires
Résultats financiers 2007
- Activités orientées à près de 90% vers l’export.
- Le Maroc est caractérisé par la prédominance des revenus récurrents (maintenance
et nouvelles demandes).
- Les régions Afrique et Europe présentent un équilibre entre revenus récurrents et
nouveaux projets.
- Les régions Asie et Amérique du Nord dominées par les nouveaux projets.
Europe
15%
Amérique du Nord
1%
Maroc
11%
Afrique
22%
Asie
51%
12
Chiffre d’affaires
71,1 MDH +27%
Projets PowerCARD
Les ventes de nouveaux projets PowerCARD caractérisées par :
Résultats financiers 2007
- Un recentrage de notre cible vers les projets de plus grande envergure.
- Le fort développement sur les marchés à haut potentiel.
- La pénétration du marché nord américain.
- Le renforcement de notre position et de notre visibilité en Asie.
Amérique du Nord
12%
Afrique
23%
Asie Pacifique
29%
Europe
8%
Moyen Orient
28%
13
Chiffre d’affaires
71,1 MDH +27%
Projets PowerCARD
Résultats financiers 2007
Nouveaux contrats acquis au cours de 2007
14
Chiffre d’affaires
28,6 MDH +77%
Nouvelles demandes
Résultats financiers 2007
77% de croissance des nouvelles demandes, drainée par :
- L’augmentation continue du nombre de clients de HPS : +17%
- Un marché de la monétique en évolution permanente (technologie, métier,
règlementation) qui engendre la mise à jour des solutions installées chez nos clients.
- Un effort important pour identifier les nouveaux besoins de nos clients, concrétisé par
une forte augmentation du CA moyen par client : +53%.
344
28.554
225
16.165
2006
2006
2007
Évolution du chiffre d’affaires (en Kdh)
2007
Évolution du chiffre d’affaires par client (en Kdh)
15
Chiffre d’affaires
20,9 MDH +39%
Maintenance
Résultats financiers 2007
La maintenance, une source de revenu à fort potentiel :
- Forte croissance du chiffre d’affaires sous l’effet de l’augmentation continue des
clients entrant en maintenance.
- A fin 2007, seuls 50% des clients sont en maintenance
Un potentiel annuel de 50 MDH à horizon 2010.
50.000
20.869
15.063
2006
2007
2010
Évolution du chiffre d’affaires Maintenance (en Kdh)
16
Charges d’exploitation
110,9 MDH +8%
Résultats financiers 2007
Charges d’exploitation
Essentiellement composées de charges du personnel et de charges externes (voyages
& déplacements, effort commercial, leasing, etc.).
Autres charges
d’exploitation
8%
Achats revendus
3%
Charges du personnel
51%
Charges externes
38%
17
Charges d’exploitation
110,9 MDH +8%
Évolution des charges d’exploitation sous l’effet conjugué :
Résultats financiers 2007
- De la forte baisse des achats revendus : -84%
- L’augmentation maîtrisée des charges d’exploitation (hors achats) : +31%
+8%
120 000 000
2007
2006
100 000 000
80 000 000
+25%
+34%
60 000 000
40 000 000
-84%
+61%
20 000 000
0
Charges
du personnel
Charges externes
Achats revendus
18
Autres charges
d’exploitation
Total
Charges d’exploitation
110,9 MDH +8%
Résultats financiers 2007
Contribution à l’évolution des charges d’exploitation en MDH
Charges
du personnel
140 000 000
Charges externes
+10,8
+11,4
120 000 000
Autres charges
Achats revendus
+3,3
-17,2
110,9
102,7
100 000 000
80 000 000
+8%
60 000 000
40 000 000
20 000 000
0
Année 2007
Année 2006
19
Résultats financiers 2007
Comptes de résultat
20
I
Analyse du chiffre d’affaires
II
Analyse des charges d’exploitation
III
Perspectives
21
Un marché en pleine croissance …
Développement des nouveaux canaux de paiement
- Paiement par mobile
- Paiement sur le net
Évolutions technologiques
- Paiement sans contact
- Émission instantanée des cartes EMV
Généralisation du paiement électronique
- Cartes prépayées
- Cartes Corporate
- Transfert électronique de fonds
- Paiement de factures
- Globalisation et interopérabilité
22
… perspectives pour HPS
Développement des revenus récurrents
- Base clients importante (90 sites)
- Évolution de leurs besoins
- Croissance de leurs volumes
Opportunités importantes de nouveaux contrats
- Remplacement des systèmes obsolètes
- Notoriété et visibilité accrues de HPS
- Maturité de la solution PowerCARD
- Maturité du réseau de partenaires
23
Principaux objectifs 2008
Consolidation de la structure
-
Renforcement des effectifs : +60%
Mise en place d’une nouvelle organisation
Transfert sur le site de Casanearshore
Certification CMMI
Ouverture de nouveaux bureaux régionaux
Maintien de l’avance technologique
- Lancement des travaux de la version 3 de PowerCARD
Lancement de HPS Academy
- Cible : staff HPS, partenaires et clients
Forte croissance de l’activité et maintien de notre avance sur le BP
- Chiffre d’affaires : +30%
- Résultat d’exploitation : +32%
- Budget d’investissements : 40 MDH
24
HPS : Leader au potentiel confirmé
L’activité devrait rester soutenue
HPS entend tirer profit de son leadership et de ses spécificités …
- Un modèle économique avec de forts leviers de croissance
- Une présence internationale équilibrée et une visibilité accrue sur les marchés à fort
potentiel
- Une capacité démontrée à répondre à des institutions majeures
- Des solutions innovantes
- Un capital humain important
… et reste plus déterminée que jamais.
Confiance dans notre capacité à
pérenniser la croissance
25