Sommaire de portefeuille 2014-09-30

GLOBAL DIVERSIFIED INVESTMENT GRADE INCOME TRUST II
SOMMAIRE DU PORTEFEUILLE
AU 30 SEPTEMBRE 2014
SOMMAIRE DU PORTEFEUILLE AU 30 SEPTEMBRE 2014
Le portefeuille de Global Diversified Investment Grade Income Trust II est formé des
instruments suivants :
Un contrat de swap C totalisant 29 006 573 $ supporté par :
1.
Un billet de dépôt à terme noté Aa3/A/AA(low) de la Banque Nationale du Canada,
totalisant 22 833 557 $; et
2.
Un montant à recevoir sur le swap sur défaillance de crédit de 6 173 016 $ aux termes du
contrat de swap C.
Global DIGIT II est une fiducie offrant aux investisseurs une exposition à une position
subordonnée sur la performance de crédit d’un portefeuille diversifié mondial constitué, en date
de son plus récent rapport sur le rendement, de 197 obligations de référence. Veuillez vous
reporter à l’annexe A pour une description détaillée de la position de crédit dans les obligations
de référence. Ces obligations de référence pourraient être retirées du portefeuille par Winchester
Capital, une division de Deutsche Bank (la « Banque »). Cependant, depuis le 1er janvier 2009,
aucun ajout ou remplacement d’obligations de référence est permis.
Les investisseurs assument les pertes sur les obligations de référence jusqu’à concurrence du
notionnel de la position de crédit sous-jacente au contrat de swap C. Toute perte résultant d’un
événement de crédit donnera lieu à un règlement qui diminuera le notionnel de la position de
crédit touchée. Une diminution du notionnel occasionnera une diminution des distributions
mensuelles de Global DIGIT II et du prix de rachat des parts à la date d’échéance. La survenance
de plusieurs événements de crédit pourrait réduire le notionnel jusqu’à zéro, entraînant une
réduction jusqu’à zéro des distributions mensuelles et du prix de rachat à la date d’échéance.
La protection de crédit fournie aux termes de la position de crédit sous-jacente au contrat de
swap C constitue un pourcentage faible par rapport à la taille du portefeuille, soit de 1,50 %. Par
conséquent, un pourcentage peu élevé de pertes sur le portefeuille entraînera un plus fort
pourcentage de pertes pour les investisseurs.
Le 24 novembre 2009, Global DIGIT II a reçu de la Banque, sept avis d’évènements de crédit
afférents aux obligations de référence. Depuis cette date, Global DIGIT II n’a pas reçu d’avis
supplémentaires.
Par suite de ces évènements de crédit, la perte sur la position de crédit sous-jacente au contrat de
swap A a totalisé 2,27 $ par part et a représenté une perte totale pour ce contrat. La perte sur la
position de crédit sous-jacente au contrat de swap B a totalisé 3,08 $ par part constituant
également une perte totale pour ce contrat. Enfin, la perte sur la position de crédit sous-jacente au
contrat de swap C a totalisé 1,22 $ par part, sur un maximum de 4,01 $ par part. Les pertes au
titre des positions crédit aux termes des contrats de swap A, B et C, ont totalisé 6,57 $ par part
réduisant le placement dans les contrats de 9,36 $ par part à 2,79 $ par part (9,36 $ - 6,57 $).
Les parts de Global DIGIT II avaient été émises en mars 2005 au prix de 10,00 $ par part, mais
le versement d’une distribution extraordinaire d’environ 0,64 $ par part en mars 2009, a fait
2
passer le montant maximal pouvant être remboursé à l’échéance à 9,36 $ par part avant la perte
subit suite aux évènements de crédit.
En date du 30 septembre 2014, 71 obligations de référence sous-jacentes au contrat de swap C
ont une notation de « D », et elles représentent 36,68 % du portefeuille de référence. Ceci
indique un risque important que Global DIGIT II reçoive d’autres avis d’événement de crédit de
la Banque.
Catégorie d’actif
Le graphique qui suit fournit le détail des obligations de référence par catégorie d’actif :
Détail par catégorie d’actif
3
Distribution des notations des obligations de référence sous-jacentes au contrat de swap C
Notations S&P équivalentes* en date du
30 septembre 2014
AAA
6.96%
AA+
2.35%
AA
0.61%
AA3.22%
A+
3.93%
A
1.04%
A3.70%
BBB+
3.29%
BBB
4.20%
BBB4.93%
BB+
2.47%
BB
0.98%
BB0.21%
B+
3.55%
B
1.53%
B3.07%
CCC+
0.99%
CCC
5.98%
CCC2.08%
CC
4.37%
C
2.54%
D
36.68%
NR
1.34%
Total
100.00%
* Notation S&P si disponible, sinon celle de Moody's et si celle de
Moody's n'est pas disponible, celle de Fitch sera utilisée
4
Vie moyenne anticipée des obligations de référence sous-jacentes au contrat de swap C
Le tableau ci-dessous est fourni en guise d’information supplémentaire et présente la vie
moyenne anticipée du portefeuille. Les informations qui y sont présentées ont été fournies par
Winchester Capital et dépendent de plusieurs hypothèses.
Années
De
À
0
1
1
2
2
3
3
4
4
5
5
6
6
7
7
8
8
9
9
10
10
11
11
12
12
40
Total
Segment
25.06%
9.91%
10.75%
18.78%
8.18%
16.11%
9.05%
1.37%
0.42%
0.17%
0.00%
0.00%
0.20%
100%
Cumulatif
25.06%
34.97%
45.71%
64.49%
72.68%
88.79%
97.84%
99.21%
99.63%
99.80%
99.80%
99.80%
100.00%
Depuis le 1er janvier 2009, la Banque ne peut plus ajouter d’obligations de référence
supplémentaires aux portefeuilles. Par conséquent, le notionnel du portefeuille diminuera
puisque les titres échus ne seront plus remplacés. En raison de ce changement, le notionnel du
portefeuille a commencé à décliner depuis le 1er janvier 2009, puisque les obligations de
référence qui viennent à échéance ne sont pas remplacés, diminuant la probabilité que la
transaction atteigne la date d’échéance de 2045. Au 30 septembre 2014, le notionnel du
portefeuille a atteint 57,94 % de son solde initial suite à l’amortissement des titres sous-jacents.
La prochaine mise à jour du portefeuille sera en date du 31 décembre 2014.
Événements subséquents
Il n’y a eu aucun événement subséquent.
5
Annexe A
Position de crédit sous-jacente au swap C
30 septembre 2014
Émetteur
Série
ISIN
Vie moyenne
anticipée en date
du
7-sept-2014
Notation
S&P
Notation
Moody’s
Notation
Fitch
Pondération
Position $
ABACUS Ltd
2005-4
US00256GAA31
1.58
CCC-
A2
NR
0.18%
5,083,057
ABACUS Ltd
2006-NS1
US002573AA19
0.20
NR
NR
NR
0.57%
15,884,554
ABACUS Ltd
2006-NS1
US002573AC74
0.20
NR
NR
NR
0.21%
5,718,440
ABACUS Ltd
2006-NS1
US002573AD57
0.20
D
NR
NR
0.14%
3,812,293
Accredited Mortgage Loan Trust
2004-3
US004375BP58
0.85
AAA
A1
BB
0.10%
2,680,478
Ace Securities Corp
2004-OP1
US004421EZ24
3.02
CCC
Ca
C
0.02%
625,720
Ace Securities Corp
2004-FM2
US004421GL10
2.71
CC
C
NR
0.02%
621,244
Ace Securities Corp
2004-HE2
US004421GU19
1.71
B
Ba2
NR
0.03%
859,425
Ace Securities Corp
2004-HE3
US004421HV82
1.13
CC
C
NR
0.11%
3,142,443
Ace Securities Corp
2004-HE4
US004421JH70
5.89
BBB-
Baa3
NR
1.17%
29,006,573
Ace Securities Corp
2004-HE4
US004421JJ37
2.21
B-
B2
NR
0.48%
13,479,265
Ace Securities Corp
2004-HE4
US004421JM65
2.71
CCC
C
NR
0.24%
6,787,031
Ace Securities Corp
2004-HE4
US004421JN49
2.71
D
C
NR
0.18%
4,949,492
Ace Securities Corp
2004-RM2
US004421KA09
1.71
D
C
NR
0.02%
656,531
Ace Securities Corp
2005-RM2
US004421NY57
2.13
D
C
D
0.23%
6,353,822
Ace Securities Corp
2005-HE6
US004421ST18
0.20
D
C
NR
0.46%
12,707,643
ACE SECURITIES CORP.
2005-HE4
US004421PV90
2.71
CCC
C
C
0.41%
11,397,485
Alesco Preferred Funding , Ltd
11A
US01450AAB61
6.12
NR
A3
BBB
0.91%
25,415,287
ALESCO PREFERRED FUNDING, LTD.
7A
US01448YAB92
5.01
B+
A3
A
0.40%
11,148,448
Alexander Park CDO, Ltd
2004-1A
US014684AD66
0.20
D
NR
NR
0.05%
1,270,764
Annington finance no. 4 plc
B3
XS0198259813
6.10
A-
A1
A
0.31%
8,493,399
Anthracite CDO Ltd
2006-HY3A
US03703FAL40
0.20
D
NR
NR
0.09%
2,477,546
ANTHRACITE CDO, LTD.
2006-HY3A
US03703FAC41
0.20
D
NR
NR
0.15%
4,298,875
3.19
NR
Caa1
CCC
0.03%
953,391
4,757,520
Anthracite Euro CRE CDO
Arbor Realty Mortgage Securities Series 2004-1,
Ltd
1 XS0276697272
2004-1
US03877VAA35
0.00
BBB+
Aa2
BBB
0.17%
Asset Backed Securities Corporation
2003-HE3
US04541GEM06
1.19
CCC
Ca
CC
0.02%
567,286
ATTENTUS CDO LTD.
2006-1A
US049730AC83
6.43
CCC-
Ca
CC
0.41%
11,436,879
AVERY STREET CLO
BANC OF AMERICA COMMERCIAL
MORTGAGE INC
2006-1A
US053643AG79
1.82
BBB+
A3
NR
0.21%
5,718,440
2005-2
US05947UM471
5.34
AAA
Aaa
NR
0.61%
16,837,628
Bayberry Funding, Ltd
2006-1A
US07272PAA84
0.20
D
NR
NR
0.23%
6,314,200
Bayberry Funding, Ltd
2006-1A
US07272PAC41
0.20
D
NR
NR
0.17%
4,735,650
BAyview commercial Asset Trust
2004-2
BAyview commercial Asset Trust
US07324SAR31
1.08
AA+
Aa3
B
0.01%
402,080
US07324SAX09
1.38
AAA
Aa2
B
0.18%
4,987,652
1,094,136
BAYVIEW COMMERCIAL ASSET TRUST
2005-1
US07324SBF83
3.13
NR
Aa3
B
0.04%
BAyview commercial Asset Trust
2005-3A
US07324SCC44
5.05
NR
A1
B
0.18%
5,080,841
Bear Stearns Asset Backed Securities I LLC
2004-HE11
US073879PA06
0.63
CCC
Ca
NR
0.30%
8,447,541
Bear Stearns Asset Backed Securities I LLC
BEAR STEARNS ASSET BACKED
SECURITIES, INC.
Bear Stearns Commercial Mortgage Securities
Inc.
Bear Stearns Commercial Mortgage Securities
Inc.
Bear Stearns Commercial Mortgage Securities
Inc.
2005-HE1
US073879PS14
0.79
CCC
Caa3
NR
0.29%
8,201,432
US073879X453
2.50
D
NR
D
0.11%
3,176,911
2005-T18
US07383F5M69
5.24
NR
Aaa
AAA
0.17%
4,765,366
2005-T18
US07383F5M69
5.74
NR
Aaa
AAA
0.46%
12,707,643
2005-PWR8 US07383F7Y89
5.23
NR
A1
A
0.69%
19,061,465
BLACK Diamond CLO 2005-1 Ltd
2005-1
US09202EAE68
4.93
AA+
Aaa
NR
0.21%
5,718,440
BROADWICK FUNDING, LTD.
2006-1A
US11161RAF91
0.84
D
C
NR
0.19%
5,293,595
5,083,057
Capital ONE MULTI ASSET EXECUTION TRUST 2004-B3
US14041NBL47
8.68
A+
A2
A
0.18%
Capital Trust RE CDO Ltd.
2005-1A
US140558AA57
2.38
D
NR
CCC
0.00%
78,597
Capital Trust RE CDO Ltd.
2005-1A
US140558AB31
2.95
D
NR
D
0.17%
4,644,008
Capital Trust RE CDO Ltd.
CAPITALSOURCE REAL ESTATE LOAN
TRUST
2005-1A
US140558AC14
3.03
D
NR
C
0.09%
2,541,529
2006-1A
US140560AD50
4.62
CCC
Caa2
CCC
0.27%
7,624,586
C-BASS LTD
15A
US124670AC45
3.94
D
C
C
0.25%
6,989,204
C-Bass Ltd
9A
US12497LAD01
2.34
CC
Ca
CC
0.23%
6,353,822
CHL Mortgage Pass-Through Trust 2004-25
2004-25
US12669GKJ93
1.80
D
C
NR
0.16%
4,335,676
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc
2004-OPT1
US17307GJM15
1.71
CCC
Ca
CC
0.08%
2,354,840
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc
2004-OPT1
US17307GJQ29
0.63
CC
C
C
0.02%
515,459
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc
2004-RES1
US17307GKQ00
3.13
CCC
Caa3
NR
0.02%
565,252
CITIGROUP MORTGAGE LOAN TRUST, INC.
2004-RES1
US17307GKR82
1.71
CC
C
NR
0.03%
783,798
6
30 septembre 2014
Émetteur
Série
ISIN
Vie moyenne
anticipée en date
du
7-sept-2014
Notation
S&P
Notation
Moody’s
Notation
Fitch
Pondération
Position $
COUNTRYWIDE ALTERNATIVE LOAN TRUST
2006-OA11
US02147DAK72
0.20
D
NR
NR
0.14%
3,812,293
COUNTRYWIDE ALTERNATIVE LOAN TRUST
2006-OA11
US02147DAL55
0.20
D
NR
NR
0.14%
3,812,293
COUNTRYWIDE ALTERNATIVE LOAN TRUST
2005-51
US12668ADE29
0.20
D
NR
NR
0.43%
11,830,045
COUNTRYWIDE ALTERNATIVE LOAN TRUST
2005-56
US12668AMB88
0.20
D
C
NR
0.08%
2,153,150
Countrywide Asset Backed Certificates
2004-10
US126673JX19
1.71
D
C
NR
0.05%
1,459,297
Countrywide Asset Backed Certificates
COUNTRYWIDE ASSET-BACKED
CERTIFICATES
2004-11
US126673LT78
2.38
CCC
NR
CC
0.18%
5,118,003
US126673LD27
1.71
CC
NR
C
0.05%
1,329,967
Dekania CDO
2003-1A
US244882AB20
5.06
A-
NR
BBB
0.70%
19,435,098
Duchess CDO SA
1X
XS0131194226
2.40
AA
A2
NR
0.10%
2,729,118
Duke Funding IX
2005-9
US26450AAC18
1.67
D
C
NR
1.54%
29,006,573
Duke Funding VI Ltd
2004-1
US264407AF46
2.59
D
C
NR
0.80%
22,238,376
DUNHILL ABS CDO, LTD.
2004-1
US26545QAE98
3.32
D
C
C
0.93%
25,732,978
E*Trade ABS CDO III, Ltd.
2004-1
US26925JAB17
3.24
CC
Ca
C
0.53%
14,612,298
E*Trade ABS CDO III, Ltd.
2006-5A
US26925WAC01
3.99
D
C
NR
0.34%
9,530,733
Encore Credit Receivables Trust 2005-2
2005-2
FIRST FRANKLIN MTG LOAN ASSET BACKED
CERTIFICATES
2006-FF17
US126673J605
0.20
D
NR
NR
0.16%
4,527,071
US32028KAJ51
0.20
D
NR
NR
0.23%
6,353,822
Fort Point CDO Ltd
2003-2A
US348522AA18
0.20
D
NR
NR
0.52%
14,500,940
Fortius Funding, Ltd
2006-1
US34958CAD65
2.35
D
C
NR
0.11%
2,964,889
FORTRESS CREDIT FUNDING LP
2006-4A
US34957XAE94
6.45
NR
A1
NR
0.27%
7,624,586
Fremont Home Loan Trust
2004-C
US35729PEV85
1.71
CC
C
NR
0.03%
842,467
Fund America Investors III Ltd
2004-3A
US80410JAD63
1.66
D
C
NR
0.31%
8,565,603
US36867VAE74
0.84
D
C
NR
0.23%
6,353,822
2005-3A
US36868AAJ16
0.94
D
C
NR
0.48%
13,343,026
US36868BAE02
2.93
D
C
NR
0.23%
6,353,822
Glacier Funding CDO
2004-2A
US37638VAB99
2.73
D
Ca
D
0.14%
3,812,293
GRAPHITE MORTGAGES PLC
2006-1
GRAPH_LSS
3.90
AAA
Aaa
AAA
0.35%
9,822,515
GREENPOINT MORTGAGE FUNDING TRUST
2006-AR5
US39538AAS50
0.20
NR
C
NR
0.16%
4,447,675
GEMSTONE CDO LTD
GEMSTONE CDO LTD
GEMSTONE CDO LTD
GREENPOINT MORTGAGE FUNDING TRUST
2006-AR5
US39538AAV89
0.20
NR
C
NR
0.14%
3,812,293
GREENPOINT MORTGAGE FUNDING TRUST
2005-AR4
US39538WCN65
0.20
D
NR
NR
0.13%
3,572,004
GREENPOINT MORTGAGE FUNDING TRUST
2006-AR1
US39538WFM55
0.20
D
C
NR
0.08%
2,162,584
GREENPOINT MORTGAGE FUNDING TRUST
2007-AR2
US39539LAQ41
0.20
NR
C
NR
0.49%
13,597,178
GSAMP TRUST
2004-NC2
US36242DHC02
1.71
CCC
NR
C
0.03%
943,545
GSAMP TRUST
2004-AHL
US36242DHS53
1.71
CCC
C
NR
0.02%
641,859
GSAMP TRUST
2004-OPT
US36242DNV19
0.00
CCC
Caa3
C
0.06%
1,611,866
GSC ABS CDO Ltd.
2005-1A
US362470AC01
0.20
D
NR
NR
0.34%
9,530,733
G-Star Ltd
2004-4
US36242CAF23
0.20
D
NR
NR
0.46%
12,707,643
Harborview Mortgage Loan Trust Series 2006-12 2006-12
US41162DAM11
0.20
D
NR
NR
0.91%
25,415,287
Harborview Mortgage Loan Trust Series 2006-12 2006-12
US41162DAN93
0.20
D
NR
NR
0.23%
6,353,822
Harborview Mortgage Loan Trust Series 2006-7
2006-7
US41161VAK61
0.20
D
NR
NR
0.11%
3,176,911
Harborview Mortgage Loan Trust Series 2006-9
2006-9
US41161XAJ54
0.20
D
NR
NR
0.16%
4,447,675
Harvest CLO SA
II
XS0216228428
1.71
BBB+
A1
NR
0.27%
7,624,586
Home Equity Asset Trust
INDYMAC RESIDENTIAL ASSET BACKED
TRUST
2004-7
US437084FW18
2.71
CCC
C
CC
0.02%
499,557
2005-A
US43708AAX00
2.21
CC
C
C
0.11%
3,176,911
JER CDO
2005-1A
US46614KAA43
3.95
D
C
D
0.40%
11,232,701
JETBLUE AIRWAYS CORP
2004-2
US47714NAA54
4.09
BBB
Ba2
NR
0.18%
5,123,922
JETBLUE AIRWAYS CORP
JP MORGAN Chase Commercial Mortgage
Securities 2006-RR1
2004-2
US47714NAB38
6.15
BBB-
Ba2
NR
0.46%
12,707,643
2006-RR1
US48123HAE36
0.20
D
NR
NR
0.32%
8,895,350
LATITUDE CLO LTD.
2006-2A
US51829TAL26
6.35
AAA
Aaa
NR
0.46%
12,707,643
LEHMAN XS TRUST
2005-9N
US525221GN14
0.00
D
C
NR
0.11%
2,962,875
LNR CDO LTD.
2006-1A
US53944MAA71
9.10
D
C
D
0.10%
2,737,003
LNR CDO LTD.
2006-1A
US53944MAB54
6.11
D
C
D
0.23%
6,353,822
LNR CDO LTD.
2006-1A
US53944MAD11
6.11
D
C
C
0.89%
24,779,905
LNR CDO LTD.
2005-1A
US53944PAD42
0.31
NR
C
C
0.29%
8,103,223
Long Beach Mortgage Loan Trust
2004-4
US542514HY37
0.00
CCC
C
CC
0.04%
980,332
LONG BEACH MORTGAGE LOAN TRUST
2004-4
US542514HZ02
1.71
CC
C
C
0.01%
298,569
Long Beach Mortgage Loan Trust
2005-1
US542514KD52
1.13
CC
C
C
0.08%
2,220,215
7
30 septembre 2014
Émetteur
Série
ISIN
Vie moyenne
anticipée en date
du
7-sept-2014
Notation
S&P
Notation
Moody’s
Notation
Fitch
Pondération
Position $
LONG HILL, LTD.
2006-1A
US54266TAE29
0.20
D
NR
NR
0.18%
5,083,057
MARATHON REAL ESTATE CDO LTD
2006-1A
US565853AA65
4.39
AA
Aaa
A
0.26%
7,155,254
MASTR ASSET BACKED SECURITIES TRUST
2005-OPT1
US57643LHU35
2.21
CC
NR
C
0.12%
3,305,936
MASTR ASSET BACKED SECURITIES TRUST
2005-OPT1
US57643LHV18
1.38
CC
NR
C
0.15%
4,038,684
MASTR ASSET BACKED SECURITIES TRUST
2005-OPT1
US57643LHW90
2.80
D
NR
D
0.17%
4,739,834
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
2004-OPT1
US59020UKP92
1.71
CCC
NR
C
0.04%
1,064,318
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
2004-OPT1
US59020UKQ75
2.71
CC
NR
C
0.03%
695,948
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
2004-WMC5 US59020UMJ15
1.71
BB+
B3
NR
0.06%
1,565,856
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
2004-WMC5 US59020UMK87
1.71
BB
Ca
NR
0.06%
1,654,563
AAA_CMBSPORT
AAAFIN1015_C974798M_C
AJ_CMBSPORT_
C992167M_C
6.51
A+
Aa2
NR
0.27%
7,624,586
3.54
AAA
Aaa
NR
1.03%
28,576,469
ML AAA CMBS Portfolio
ML AAA Financials 10_15%
ML AJ CMBS Portfolio
6.51
AAA
Aaa
NR
0.69%
19,061,465
Morgan Stanley ABS Capital I
2004-NC6
US61744CEV46
1.71
B-
Caa3
CC
0.06%
1,636,974
Morgan Stanley ABS Capital I
2004-NC7
US61744CFS08
0.18
B-
Ca
CC
0.05%
1,516,744
Morgan Stanley ABS Capital I
2004-NC8
US61744CHS89
1.71
B-
Caa3
CCC
0.04%
1,095,284
Morgan Stanley ABS Capital I
2004-NC8
US61744CHT62
1.71
CCC
C
CC
0.04%
998,111
Morgan Stanley ABS Capital I
2004-HE9
US61744CJX56
1.71
CC
C
C
0.04%
1,148,769
Morgan Stanley ABS Capital I
2004-HE9
US61744CJY30
1.71
CC
C
C
0.03%
890,175
MORGAN STANLEY ABS CAPITAL I
2005-NC1
US61744CKS43
0.96
CCC
C
C
0.03%
708,526
MORGAN STANLEY Capital
2005-T17
US61745MW666
5.35
A+
NR
BBB
0.68%
18,775,543
MORGAN STANLEY Capital I
2006-SRR2
BCC0U7QW3
0.20
D
NR
NR
0.91%
25,415,287
MORGAN STANLEY Capital I
2005-IQ9
US61745M2H50
5.15
AA-
NR
AA
1.14%
29,006,573
Morgan Stanley Home Equity Loans 2005-1
2005-1
US61744CLH78
2.47
B
B2
NR
0.11%
3,176,911
Morgan Stanley Investment Management Corp
2005-1
US61748RAE99
5.48
AA-
Aaa
NR
0.69%
19,061,465
Nautilus CDO
2006-3
US639099AD28
0.20
D
NR
NR
0.11%
3,057,197
Nautilus CDO
2005-2
US639103AD22
1.74
D
NR
C
0.41%
11,325,588
NEW CENTURY HOME EQUITY LOAN TRUST
2004-4
US64352VJN29
8.63
CC
C
NR
0.06%
1,750,062
New Century Home Equity Loan Trust 2004-3
2004-3
US64352VHY02
0.52
CCC
Caa3
CC
0.06%
1,632,625
New Century Home Equity Loan Trust 2004-3
2004-3
US64352VJA08
1.71
CC
C
C
0.06%
1,746,698
New Century Home Equity Loan Trust 2004-3
2005-3
US64352VLP49
1.71
CCC
C
CC
0.56%
15,576,394
Northwesterly CDO II
II
XS0199037531
5.02
BBB+
Baa2
NR
0.46%
12,752,327
N-Star Real Estate CDO 2006-8
2006-8A
US62940FAC32
4.24
NR
B1
B
0.57%
15,884,554
N-Star Real Estate CDO 2006-8
2006-8A
US62940FAD15
4.15
NR
B3
B
0.50%
13,978,408
N-star Real Estate CDO LTD
US62939WAA36
3.14
BB-
Aaa
NR
0.12%
3,307,982
N-star Real Estate CDO LTD
US62939WAC91
3.55
CCC+
Ba1
NR
0.34%
9,530,733
US62940HAE53
2.04
NR
NR
D
0.29%
8,047,878
N-star Real Estate CDO LTD
2005-5
N-star Real Estate CDO LTD
2006-6A
US62940PAD96
3.28
CCC
Caa1
CCC
0.23%
6,353,822
OPTION ONE MASTER LOAN TRUST
2004-3
US68389FFX78
1.71
CCC
Caa3
CC
0.04%
1,102,974
OPTION ONE MASTER LOAN TRUST
2005-1
US68389FGP36
2.21
D
NR
D
0.03%
735,397
5,718,440
PARK PLACE SECURITIES INC
2005-WCW2 US70069FLK11
2.21
CC
C
C
0.21%
People"s CHoice Home Loan Trust
2004-2
US71085PAX15
1.71
CCC
Caa3
C
0.05%
1,484,822
Preferred Term Secs XI
X
US74041WAA36
3.09
BBB
Aaa
A
0.07%
1,989,876
PREFERRED TERM SECS XIV
XIV
US74041UAB52
4.54
B-
A1
BBB
0.11%
3,176,911
PREFERRED TERM SECS XVI
XVI
US74041EAA38
7.54
BBB-
A3
BBB
0.80%
22,125,879
15 US74041CAB54
5.05
CCC+
A2
BBB
0.19%
5,400,748
US74042DAC02
5.36
CCC-
Ba1
B
0.45%
12,377,085
Preferred Term Securities 15 Ltd
Preferred Term Securities 20 Ltd
XX
Preferred Term Securities VI Ltd
A-2
US74040YAB83
3.82
B+
Aa1
A
0.91%
25,415,287
Preferred Term Securities XIII
13 US74041AAA16
3.40
BBB-
Aa2
AA
0.44%
12,133,316
Preferred Term Securities XIV
US74041UAA79
3.07
BB+
Aa3
A
0.43%
12,019,204
Preferred Term XVIII
XVIII
US74042WAA27
3.32
BB+
A1
A
0.31%
8,570,982
PULS CDO 2006-1 PLC
2006-1
XS0260584148
3.82
D
NR
NR
0.04%
1,108,346
Raspro Trust
2005-1
US75405RAA14
3.28
A
Aa3
NR
0.26%
7,240,297
Regional Diversified Funding
2004-1
US75902XAA63
4.19
B+
A3
A
0.17%
4,765,155
Resource Real Estate Funding
2007-1A
US76121BAK52
3.88
NR
B2
CCC
0.74%
20,585,500
SAXON ASSET SECURITIES TRUST
2005-1
US805564RQ68
1.21
CCC
C
CC
0.05%
1,267,180
Securitized Asset Backed Receivables LLC
2004-OP2
US81375WBP05
1.21
CCC
C
CC
0.08%
2,261,191
Securitized Asset Backed Receivables LLC
2004-OP2
US81375WBR60
1.71
CCC
C
C
0.01%
258,984
Silverado CLO Ltd
2006-2A
US82835AAJ51
6.60
A
A1
NR
0.34%
9,530,733
8
30 septembre 2014
Émetteur
STAtic repackaging trust, ltd
STATIC RESIDENTIAL CDO (START) 2006-A
Ltd
STATIC RESIDENTIAL CDO (START) 2006-A
Ltd
STATIC RESIDENTIAL CDO (START) 2006-B
Ltd
Série
ISIN
Vie moyenne
anticipée en date
du
7-sept-2014
Notation
S&P
Notation
Moody’s
Notation
Fitch
Pondération
Position $
2004-1
US85233VAC54
0.67
CC
C
NR
0.46%
12,707,643
2006-A
US85768VAD64
0.20
D
NR
NR
0.68%
19,016,601
2006-A
US85768VAE48
0.20
D
NR
NR
0.11%
3,113,711
2006-B
US85768XAF78
0.20
D
NR
NR
0.53%
14,613,790
STAtic reSIDENTIAL TRUST
2005-A
US85768PAC14
3.09
D
C
NR
0.53%
14,613,790
STAtic reSIDENTIAL TRUST
2005-BA
US85768QAF28
0.93
D
C
NR
0.44%
12,177,894
STAtic reSIDENTIAL TRUST
2005-C
US85768TAG40
1.10
D
C
NR
0.17%
4,601,639
SUMMIT RMBS CDO, LTD
2005-1
US866244AB23
2.24
NR
NR
C
0.39%
10,919,872
16,472,626
SUMMIT RMBS CDO, LTD
2005-1
US866244AC06
0.74
D
NR
C
0.59%
TITAN EUROPE 2006-3 PLC
2006-3A
XS0257769769
0.20
D
NR
D
0.13%
3,688,919
TRAFFORD CENTRE FIN LTD
A3
XS0222488396
5.89
AA+
Aaa
AAA
1.14%
29,006,573
TRAINER WORTHAM FIRST REPUBLIC CBO
3A
TRAINER WORTHAM FIRST REPUBLIC CBO
TRAPEZA EDGE CDO LTD
US892881AA10
2.48
NR
Caa3
CC
0.17%
4,653,523
3 US892881AD58
3.47
D
C
C
0.78%
21,602,994
US89412LAB45
5.92
NR
A3
BBB
0.23%
6,317,260
2004-4
US89707YAA29
3.85
BB
A2
A
0.51%
14,068,733
US90264FAE88
4.10
BBB
Baa2
NR
1.21%
29,006,573
US Capital Funding I
I
US903329AA80
3.69
BBB
Aa3
AA
0.51%
14,136,263
US Capital Funding II
II
US90390KAA25
4.37
BBB+
Aa3
AA
0.79%
22,095,041
US Capital Funding III
III
US90342BAA17
3.01
BB+
Aa3
AA
0.63%
17,606,377
US Capital Funding III
III
US90342BAC72
2.98
B-
A3
A
0.53%
14,613,790
VERTICAL CDO LTD.
2A
TROPIC CDO CORP.
UNITED CAPITAL AVIATION TRUST
VERTICAL CDO LTD.
US925338AC98
13.92
D
C
D
0.11%
3,176,911
US925345AE06
1.48
D
C
C
0.37%
10,166,115
BBB
A1
AA
0.46%
12,707,643
9,961,030
WACHOVIA CRE CDO 2006-1
WAMu MOrtgage Passthrough Certificates,
Series 2005-AR19
2006-1
US92978CAE84
4.30
2005-AR19
US92925CBP68
0.20
D
NR
NR
0.36%
WASHINGTON MUTUAL
2005-AR13
US92922F4W51
2.30
CCC
Ca
NR
0.26%
7,213,233
WASHINGTON MUTUAL
2005-AR13
US92922F5B06
0.20
D
C
NR
0.19%
5,241,311
WASHINGTON MUTUAL
WELLS FARGO HOME EQUITY TRUST
2005-AR19
US92925CBQ42
US9497ERAH70
0.20
2.21
D
CC
NR
C
NR
C
0.14%
0.16%
3,811,371
4,580,190
9