rapport annuel annual report

RAPPORT ANNUEL
2 0 1 2
ANNUAL REPORT
Nous avons évolué… pour mieux vous servir
S OMM AI RE
i
Message du Directeur Général
4
ii
Organigramme de la banque
5
iii
Conjonctures économiques et financières en 2012
6
iv
événements marquants de la banque en 2012
8
v
Bilan, Hors Bilan et Compte de Résultats de l’année 2012
12
vI
Certification commissaires aux comptes
16
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
3
I
I
Message du Directeur Général
Message du Directeur Général
L’Algérie qui a subi dans une certaine mesure en
2012 l’effet du ralentissement de la conjoncture
économique mondiale, a su préserver malgré cela
sa stabilité macro-économique notamment celle
financière externe.
Le début de l’année 2012 a été marqué pour Trust
Bank Algeria (TBA) par quelques soubresauts,
pour lesquels elle a pris des dispositions qui se
sont avérées bénéfiques pour la poursuite de son
activité sur le reste de l’exercice. Parmi ces dispositions on note principalement :
• L’augmentation du Capital social qui fait
d’elle l’une des meilleures banques privées
nationales à ce stade ;
• Une nouvelle organisation et un redéploiement stratégique de son intervention sur le
marché, par l’extension de son Réseau domestique, et celui de ses correspondants ;
• La désignation d’un nouveau management
pour mener à bien la stratégie définie ;
• Le lancement de nouveaux produits pour sa
clientèle ;
• Un renforcement du contrôle interne ;
• Une politique agressive de sa politique de
recouvrement, etc.
Trust Bank Algeria (TBA) a pu s’imposer dans
une conjoncture nationale de plus en plus
4
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
concurrentielle au niveau bancaire en maintenant
sa position et en renforçant sa part de marché, ce
qui lui laisse entrevoir de belles perspectives pour
l’année 2013.
Avec un total bilan 2012 en nette progression de
21% par rapport à 2011 et un début d’année où
l’activité est marquée par une relative accalmie,
Trust Bank Algeria (TBA) a réalisé un résultat net
relativement appréciable de 1 028 Milliards DA en
croissance de 9.29 % par rapport à 2011.
Je souhaiterais conclure ce message par mes vifs
remerciements pour notre clientèle qui nous est
restée fidèle, nos actionnaires pour leur orientation et la confiance qu’ils ont placées dans le
management, et enfin le dévouement de notre
personnel qui fait preuve de professionnalisme.
II
ORGANIGRAMME DE LA BANQUE
II
ORGANIGRAMME DE LA BANQUE
CONSEIL D’ADMINISTRATION
Comité risques
Comité Exécutif
Comités
de Direction
DIRECTEUR GÉNÉRAL
Comité
Management
Comité validation
procédures
Comité
informatique
Comité de crédit
et Recouvrement
Comité compensation
Audit interne
Assistant DG
Comité
ALCO
Comité Risque
Opérationnel
Comité Audit
DGA Support
Assistant
General Manager
Contrôle
Assistant
General Manager
Services Support
DGA Banking
Assistant
General Manager
Service Financiers
Assistant
General Manager
Banking
Assistant
General Manager
Crédit et Légal
Contrôle
interne
Direction des
Opérations
DAF
Direction
du Réseau
Analyse
Crédit
AML et
conformité
Développement
de Produits
Trésorerie
Corporate
Banking
Administration
Crédit
Risques
Opérationnels
Marketing
Retail
Banking
Recouvrement
Correspondent
Banking
Affaires
Juridiques
Direction des
Affaires
Administratives
Gestion
budgétaire
et contrôle
de gestion
Informatique
Technologie
Direction
Ressources
Humaines
Manager
Coordination OMP
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
5
III
Centre d’affaires TRUST BAB EZZOUAR
III
CONJONCTURES éCONOMIQUES ET FINANCI�RES EN 2012
CONJONCTURES éCONOMIQUES ET FINANCI�RES EN 2012
Aujourd’hui, l’économie mondiale pourrait entrer
dans une nouvelle récession majeure. L’activité économique a déjà ralenti considérablement durant les
deux dernières années (2011/2012) et une croissance
anémique est attendue en 2013.
Les problèmes qui touchent l’économie mondiale
sont multiples et liés les uns aux autres. Les défis les
plus urgents sont la crise prolongée de l’emploi et
l’affaiblissement des perspectives de croissance économique, en particulier dans les pays développés.
Le ralentissement économique, rencontré aujourd’hui, est à la fois une cause et une conséquence
de la crise de la dette souveraine en Europe et des
problèmes budgétaires ailleurs dans le monde.
En plus de la Chine, l’Union Européenne et les EtatsUnis sont les deux économies les plus importantes
au monde et extrêmement interdépendantes.
Par ailleurs, les pays en développement qui se sont
les mieux remis de la crise seraient affectés à travers
leurs relations commerciales et financières avec les
pays développés.
6
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
L’économie algérienne, comme l’économie mondiale ont été, ces derniers temps, critiquées en dépit
des énormes énergies qui sont disponibles en ce qui
concerne la richesse et les matières premières, en
plus de l’absence ou au manque, dans la majorité
des cas, du concept de la transparence des revenus
en bourse.
Selon les spécialistes et les experts, l’Algérie est liée
au pétrole pour financer les autres secteurs de l’économie. Ils ont estimé que l’adoption de la liaison du
prix du pétrole à la croissance économique doit être
abandonnée, d’autant plus que l’avenir de l’économie mondiale, à moyen terme, est devenu très
étroitement lié à la mesure du développement des
énergies renouvelables ; en plus d’aller vers l’investissement productif qui arrange les intérêts du marché international à tous les niveaux.
La décision de surseoir au recours aux emprunts
extérieurs et de procéder au remboursement par
anticipation des dettes contractées auprès des institutions multilatérales, par les autorités algériennes
en 2006, a poussé le FMI à classer l’Algérie au titre
III
du pays le moins endetté des 20 pays de la région
MENA (Moyen-Orient et l’Afrique du Nord) pour
l’année 2012, et du deuxième plus gros détenteur
de réserves officielles de change après l’Arabie Saoudite, avec 190,66 Milliards de Dollars américains à la
fin de l’année 2012 (sources Banque d’Algérie).
La dette extérieure brute de l’Algérie a été ramenée
à 2,47 milliards $ en 2012 et devra se maintenir au
même taux en 2013. Il a été enregistré en 2012 la
baisse des IDE 1,7 milliards $ contre 2 milliards $ en
2011.
L’inflation s’est stabilisée en 2012 en moyenne
à 8,89 % sachant que celle relative aux produits
frais s’est envolée en atteignant 21,37%. Les crédits à l’économie ont progressé de 15,3 % avec la
part relative aux crédits à moyen et long termes à
68,6 % suite à la décision des pouvoirs publics de
consolider les dettes des entreprises.
Le Fonds Monétaire International (FMI) a salué le
prêt de cinq milliards de dollars accordé par l’Algérie à cette institution internationale, soulignant
qu’il s’agit d’une contribution à l’effort mondial
d’améliorer la conjoncture économique internationale. Le pays a opéré un placement sûr, remboursable à échéance et qui dispose d’un taux de rendement assez appréciable.
La valeur du dinar (monnaie locale algérienne)
s’est appréciée de 0,05 % par rapport à l’euro mais
s’est dépréciée en moyenne par rapport au dollar US de 6,45 %. Les exportations ont atteint 71,8
milliards $ dont 1,22 milliards $ hors hydrocarbures
contre des importations de l’ordre de 48 ,27 milliards $ soit un excédent de la balance de paiement
de 23,54 milliards $.
Pour conclure, l’économie algérienne a subi, dans
une certaine mesure l’effet du ralentissement de
la conjoncture économique mondiale en 2012 en
contexte d’une demande sociale accrue et de pressions inflationnistes, mais la stabilité macro économique demeure préservée en particulière de celle
financière externe.
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
Centre d’affaires TRUST BAB EZZOUAR
CONJONCTURES éCONOMIQUES ET FINANCI�RES EN 2012
7
IV
Iv
éVéNEMENTS MARQUANTS DE LA BANQUE EN 2012
éVéNEMENTS MARQUANTS DE LA BANQUE EN 2012
Agence TBA Tlemcen
Durant l’année 2012, la Trust Bank Algeria (TBA)
a concrétisé un certain nombre d’actions touchant à l’ensemble des activités de la banque.
Nous en citerons l’essentiel :
• Augmentation du Capital social de la
banque passant de 10 milliards de Dinars
algériens en 2009 à 13 Milliards de dinars
algériens en 2012;
• Nomination, par le Conseil d’Administration de la nouvelle Direction Générale de
TBA ;
8
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
• Durant l’année 2012, le réseau de la banque
s’est vu agrandir, par l’ouverture de trois
nouvelles agences dans des places importantes (Agence Tlemcen, Ouled Fayet - Alger et Rouiba - Alger) afin de poursuivre
en sa politique de modernisation et en son
évolution pour atteindre 16 agences ;
• A fin 2012, les comptes ouverts aux particuliers sont au nombre de 3350, ce qui représente 45% par rapport au nombre total des
comptes ouverts aux guichets de la banque.
• Le total « engagement donné » connaît une
éVéNEMENTS MARQUANTS DE LA BANQUE EN 2012
Agence TBA Rouiba
augmentation de plus de 4 milliards de Dinars algériens soit une évolution de 26 %
par rapport à l’année précédente. Dans ce
montant global des crédits, il est enregistré
également une augmentation de 39 % des
engagements de financement en faveur de
la clientèle qui passent de 11 702 milliards
de Dinars algériens en 2011 à 16 253 milliards de Dinars algériens au 31/12/2012.
Ceci s’inscrit dans le même sens que la politique expansionniste engagée par la Direction générale.
IV
Agence TBA Ouled Fayet
• La Trust Bank Algeria (TBA) fonctionne aujourd’hui avec un progiciel bancaire intégré en plus des applications développées
en interne couvrant l’ensemble des fonctions de la banque : lancement du projet
TBA mailing, envoi des SMS à une clientèle
ciblée via notre plate forme SMS Banking,
gestion des cartes CIB, finalisation de la
version « Mobile Banking Androïde » avec
lancement de plusieurs tests : On-line monétique, Internet Banking, et le scellement
d’image avec le CPI ;
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
9
IV
éVéNEMENTS MARQUANTS DE LA BANQUE EN 2012
*
• Ainsi, la banque décide de se lancer dans
la promotion des crédits et services destinés aux particuliers : le crédit immobilier,
Xpress-money, la carte CIB, la Mastercard,
services de banque à distance, etc ;
• Le total bilan connaît une nette augmentation de 21% par rapport à l’année 2011.
En effet, le total bilan est passé de 30 115
milliards de Dinars algériens en 2011 à 36
434 milliards de Dinars algériens à la fin de
l’année 2012 ;
• Le résultat net se situe à 1 028 milliards de
Dinars algériens en 2012 contre 941 Millions
de Dinars algériens en 2011, ce qui implique
un flux additionnel de plus de 87 millions de
Dinars algériens représentant un taux d’accroissement de 9 % ;
• Au cours de l’exercice 2012, la banque, à travers ses services concernés, a assuré un suivi
permanant, notamment en matière du trai* Mise en service 2013
10
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
tement, de la validation et du recueil des garanties ainsi qu’en matière d’études, conseil,
avis juridiques et contentieux ;
• Gestion et suivi des rapports en matière de
prévention et de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme ;
• La politique de recouvrement des créances
a été poursuivie au cours de l’exercice 2012,
permettant de récupérer ainsi d’importantes
créances. Cette action a impliqué une baisse
de 16.51 % sur les créances douteuses ;
• L’activité des ressources humaines a été marquée durant l’exercice 2012 essentiellement
par le recrutement et la formation du personnel. Sur les quatre vingt cinq (85) actions
de formation programmées pour l’exercice
2012, la banque en a réalise cinquante et
un (51), soit un taux de 60 % nécessitant un
budget de plus de 8 millions de Dinars algériens, soit de plus de 2 % de la masse salariale annuelle.
Répartition du Capital
Total de l’Actif
Année
2012
TOTAL DE L'ACTIF
36 434 169 230,89
2011
30 115 432 010,76
40,000,000,000.00
35,000,000,000.00
30,000,000,000.00
25,000,000,000.00
20,000,000,000.00
15,000,000,000.00
Trust Algeria Investment Co.
Algérie ; 37,60%
Trust International Insurance Co.
Palestine ; 5%
Mr Hamed Abu Nahl - Jordanie ; 1%
Mr Jamal Kamal Abu Nahl
Jordanie ; 5%
Mr Fadi Abu Nahl - Jordanie ; 1%
Mr Kamel Abu Nahl - Jordanie ; 1%
Mr Radi Shaker D.Elnatsha ; 2%
Sheikh Nasser Ben Ali
Ben Saoud Al Thani Qatar ; 2%
Trust International Insurance Co.
Chypre; 2%
Qatar General Insurance
& Reinsurance ; 8%
Trust Algeria d’Assurances
et Réassurances ; 14,40%
10,000,000,000.00
5,000,000,000.00
0.00
2012
2011
Jordan Expatriates Investment,
Jordanie ; 15%
Total de l’Actif
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
11
V
V
BILAN, HORS BILAN ET COMPTE DE RéSULTATS DE L’ANNéE 2012
BILAN, HORS BILAN ET COMPTE DE RéSULTATS DE L’ANNéE 2012
BILAN 31/12/2012
ACTIF
1
2
NOTE
Caisse, banque centrale, trésor public, centre
de chèques postaux
Actifs financiers détenus à des fins de
transaction
EXERCICE
2011
%
8 346 867 641,47
4 194 975 419,36
-
-
99
3
Actifs financiers disponibles à la vente
-
-
4
Prêts et créances sur les institutions financières 30 113 054,75
42 706 305,86
-29
5
Prêts et créances sur la clientèle
18 826 501 441,87
18 318 825 817,46
3
6
Actifs financiers détenus jusqu’à échéance
-
-
7
Impôts courants - Actif
404 925 167,89
398 555 136,04
2
8
Impôts différés - Actif
21 270 363,56
11 292 925,33
88
9
Autres actifs
1 292 191 338,07
1 075 119 131,24
20
298 493 885,92
425 519 070,35
-30
2 892 182 897,40
2 892 182 897,40
12 Immeubles de placement
-
-
13 Immobilisations corporelles
4 224 475 345,22
2 662 514 426,04
59
14 Immobilisations incorporelles
97 148 094,74
93 740 881,68
4
15 Ecart d’acquisition
-
-
36 434 169 230,89
30 115 432 010,76
10 Comptes de régularisation
11
Participations dans les filiales, les coentreprises ou les entités associées
TOTAL DE L’ACTIF
12
EXERCICE
2012
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
21
BILAN, HORS BILAN ET COMPTE DE RéSULTATS DE L’ANNéE 2012
V
BILAN 31/12/2012
PASSIF
NOTE
EXERCICE
2012
EXERCICE
2011
%
1
Banque centrale
2
Dettes envers les institutions financières
724 393,35
724 393,35
-
3
Dettes envers la clientèle
14 724 023 031,62
12 425 983 390,50
18
4
Dettes représentées par un titre
1 238 789 237,88
1 523 308 168,12
-19
5
Impôts courant - Passif
208 600 210,19
113 433 376,03
84
6
Impôts différés - Passif
-
-
7
Autres passifs
1 452 344 357,67
712 726 255,11
104
8
Comptes de régularisation
723 795 337,80
463 805 435,84
56
9
Provisions pour risques et charges
199 730 073,62
224 805 948,31
-11
10
Subventions d’équipements autres subventions d’investissements
-
-
11
Fonds pour risques bancaires généraux
715 257 476,78
614 304 098,88
16
12
Dettes subordonnées
-
-
13
Capital
13 000 000 000,00
10 000 000 000,00
30
14
Primes liées au capital
-
-
15
Réserves
3 142 055 853,50
3 089 339 529,95
2
16
Ecart d’évaluation
-
-
17
Ecart de réévaluation
-
-
18
Report à nouveau (+ / -)
0,00
5 648 687,17
-
19
Résultat de l’exercice (+ / -)
1 028 849 258,48
941 352 727,51
9
36 434 169 230,89
30 115 432 010,76
21
TOTAL DU PASSIF
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
13
V
BILAN, HORS BILAN ET COMPTE DE RéSULTATS DE L’ANNéE 2012
HORS BILAN 31/12/2012
ENGAGEMENTS
EXERCICE
2012
NOTE
EXERCICE
2011
%
A
ENGAGEMENTS DONNéS
20 301 442 453,68
16 110 863 474,35
1
Engagements de financement
en faveur des institutions financières
2
Engagements de financement en faveur de la clientèle
16 253 892 850,06
11 702 367 663,90
39
3
Engagements de garantie d’ordre des institutions
financières
561 970 142,51
270 674 853,37
108
4
Engagement de garantie d’ordre de la clientèle
3 406 262 707,01
4 063 746 078,85
-16
5
Autres engagements donnés
79 316 754,10
74 074 878,23
1 584 286 796,56
1 495 316 118,57
6
B
ENGAGEMENTS REçUS
26
6
Engagements de financement reçus des institutions
financières
7
Engagements de garantie reçus des institutions financières 608 497 757,51
498 760 090,57
22
8
Autres engagements reçus
975 789 039,05
996 556 028,00
-2
TABLEAU DU COMPTE DE RéSULTATS 31/12/2012
TCR
NOTE
EXERCICE
2012
EXERCICE
2011
%
1
+ Intérêts et produits assimilés
1 126 612 808,06
1 808 867 661,54
-38
2
- Intérêts et charges assimilées
29 423 698,65
89 703 187,46
-67
3
+ Commissions (produits)
1 618 069 076,37
2 239 418 015,46
-28
4
- Commissions (charges)
63 753 739,96
81 209 575,27
-21
Suite ...
14
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
BILAN, HORS BILAN ET COMPTE DE RéSULTATS DE L’ANNéE 2012
V
Suite ...
TCR
EXERCICE
2012
NOTE
EXERCICE
2011
%
5
+/- Gains ou pertes nets sur actifs
financiers détenus à des fins de transaction
-
-
6
+/- Gains ou pertes nets sur actifs
financiers disponibles à la vente
-
-
7
+ Produits des autres activités
842 749,38
1 260 471,58
-33
8
- Charges des autres activités
178 382,43
9 634 152,93
-98
9
PRODUIT NET BANCAIRE
2 652 168 812,77
3 868 999 232,92
-31
10
- Charges générales d’exploitation
1 004 759 534,14
971 107 479,97
3
11
- Dotations aux amortissements et aux
pertes de valeurs sur immobilisations
incorporelles et corporelles
116 822 872,31
103 892 411,70
12
12
RéSULTAT BRUT D’EXPLOITATION
1 530 586 406,32
2 793 999 341,25
-45
13
- Dotations aux provisions, aux pertes de
valeurs et créances irrécouvrables
536 494 460,30
1 712 591 529,66
-69
14
+ Reprises de provisions, de perte de valeur
et récupération sur créances amorties
414 054 667,96
186 209 805,94
122
15
RéSULTAT D’EXPLOITATION
1 408 146 613,98
1 267 617 617,53
11
16
+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs
-
-
17
+ Eléments extraordinaires (produits)
-
-
18
- Eléments extraordinaires (charges)
-
-
19
RéSULTAT AVANT IMPôT
1 408 146 613,98
1 267 617 617,53
11
20
- Impôts sur les résultats et assimilés
379 297 355,50
326 264 890,03
16
21
RéSULTAT NET DE L’EXERCICE
1 028 849 258,48
941 352 727,51
9
R A P P O R T
A N N U E L
2 0 1 2
15
VI
16
R A P P O R T
A N N U E L
Certification commissaires aux comptes
2 0 1 2
s u mmar y
i
The General Manager Message
18
ii
Organisation chart of the Bank
19
iii
2012 Economical and financial contexts
20
iv
2012 Bank’s Remarkable facts
22
v
Balance sheet, off balance sheet and profit and loss Accounts for the year ended 2012
26
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
17
I
I
THE GENERAL MANAGER MESSAGE
THE GENERAL MANAGER MESSAGE
Algeria, who has suffered, to some extent in 2012,
from the impact of the slowdown of the global economical situation, has despite of this fact preserved
its macroeconomical stability, especially its external
financial one.
The beginning of 2012 was characterized by some
bumps, for which it has taken steps that have proven to be beneficial to the continuation of Trust
Bank Algeria (TBA) activities over the rest of the
year. Among these steps, we can mention mainly
the following:
• The increase of the capital which enables it at
this stage to be one of the best national private
banks;
• A new organization and a strategic
redeployment of its intervention in the market
by extending its local network branches and
foreign correspondent banks;
• The appointment of a new management team
to carry out the defined strategy;
• The launching of new products for its
customers;
• The strengthening of its internal control;
• An aggressive policy of its recovery strategy ...
etc
Trust Bank Algeria (TBA) has been able to impose
further itself in a national context at a competitive
18
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
banking level through maintaining its position and
increasing its market share, which have allowed it to
see good prospects for 2013
with a total 2012 balance sheet considerably increasing by 21% compared to 2011 and a year beginning characterized by a lull period for the activity, Trust Bank Algeria (TBA) has achieved a relatively
significant net income of 1 028 Billion DZD, that is to
say an increase by 9.29% compared to 2011.
I would like to conclude this message with my sincere thanks to our customers that remain faithful
to us, our shareholders for their guidance and the
confidence they have put in the management, and
finally our personnel for the devotion and professionalism they have shown.
II
ORGANIZATION CHART OF THE BANK
II
ORGANIZATION CHART OF THE BANK
BOARD OF DIRECTORS
Risk Comitee
Executive Comitee
General
Management
Comitee
Management
Comitee
GENERAL MANAGER
Procedures Validation
Comitee
Information Technology
System Comitee
Credit Covering
Comitee
Compensation Comitee
Internal Audit
Personal Assistant General Manager
Alco
Comitee
Operational
Risk Comitee
Audit Comitee
Deputy General Manager Support
Assistant
General Manager
Control
Internal
Control
Assistant
General Manager
Support Services
Trade Finance
Department
Compliance
and AML
Product
Development
Department
Operational
Risk
Marketing
Department
Administrative
Affaires
Department
Information
Technology
Department
Assistant
General Manager
Financial Services
Financial Affaires
Department
Treasury
Department
Budget
Management
and Management
Control
Department
Deputy General Management Banking
Assistant
General Manager
Banking
Credit And Legal
Assistant
General Manager
Network and
Branches
Department
Credit
Analysis
Department
Corporate
Banking
Department
Credit
Administartion
Department
Retail
Banking
Department
Recovery
Department
Correspondent
Banking
Department
Legal
Affaires
Department
Humman Resources
Management
Department
Manager
coordination OMP
Department
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
19
III
TRUST BAB EZZOUAR Business Center
III
20
2012 ECONOMICAL AND FINANCIAL CONTEXTS
2012 ECONOMICAL AND FINANCIAL CONTEXTS
Today, the global economy is witnessing a major recession. The economic activity has already
slowed down considerably over the past two years
(2011/2012) and an anemic growth is expected in
2013.
Issues affecting the global economy are multiple
and are related to each other. The most pressing
challenges are the prolonged employment crisis
and the weakening of economic growth prospects, especially in the developed countries.
The today’s economic slowdown is both a cause
and a consequence of the crisis of the sovereign
debt in Europe and the budget issues elsewhere
in the world.
In addition to China, the European Union and the
United States are the two largest world’s economies and are highly interdependent.
Moreover, the developing countries that have
been better recovered from the crisis would be
affected through their commercial and financial
relations with the developed ones.
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
The Algerian economy, like the global one have
been lately criticized despite the enormous energies that are available with regard to wealth and
raw materials, in addition to the absence or lack,
in most cases, of the concept of revenues transparency in the stock exchange.
According to specialists and experts, Algeria
depends on oil to finance other economy’s sectors. They consider that the adoption of the link
between oil prices and economic growth must be
cut, all the more since the future of the global
economy, in the medium term it, has become tightly linked to the degree of renewable energies
development, in addition to opting for the productive investment that suits the interests of the
international market at all levels.
The decision to postpone the use of external loans
and the repayment by anticipation of debts owed
to multilateral institutions, by the Algerian authorities in 2006, prompted the IMF to classify Algeria
as the less indebted country among the 20 countries
in the MENA region (Middle East and North Africa)
for 2012, and the second largest holder of official
foreign exchange reserves after Saudi Arabia, with
190,66 billion US $ at the end of 2012 (sources Bank
of Algeria).
III
The gross external debt of Algeria has been reduced to 2,47 billion US $ in 2012 and should stay
at the same rate in 2013. It was noted in 2012 the
decrease of FDI 1.7 billion US $ against 2 billion US
$ in 2011.
Inflation has stabilized in 2012 in 8.89% on average,
noting that the inflation related to fresh products
has soared, reaching 21.37%. The credits to the economy have increased from 15,3% with the share
relating to the medium and long terms credits to
68,6% following the public authorities’ decision to
consolidate the debts of companies.
The International Monetary Fund (IMF) has praised
the loan of five billion US $ granted by Algeria to
this international institution, stressing out that it is
a contribution to the global effort to improve the
international economic situation. The country has
made a safe investment, repayable when due and
has a fairly substantial return rate.
The value of the Dinar ( Local Algerian currency) has
raised by 0,05% against the Euro but has decreased
on average against the US Dollar by 6,45%. Exports
have reached 71,8 billion US $ including 1,22 billion
US $ excluding hydrocarbons against imports of
around 48,27 billion US $ that is a surplus of the
balance of payment of 23,54 billion US $.
To conclude, the Algerian economy has suffered,
to some extent, from the effect of the slowdown
of the global economic situation in 2012, in terms
of increased social demand and inflationary pressures, but the macroeconomic stability remains
preserved as well as the external financial stability in particular.
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
TRUST BAB EZZOUAR Business Center
2012 ECONOMICAL AND FINANCIAL CONTEXTS
21
IV
IV
THE BANK’S 2012 REMARKABLE FACTS
THE BANK’S 2012 REMARKABLE FACTS
TBA Rouiba Branch
TBA Ouled Fayet Branch
During 2012, Trust Bank Algeria (TBA) has carried out a number of actions relating to all activities of the bank. Hereunder, the most important
ones:
extended through the opening of three
new branches in important places (branche
of Tlemcen, Ouled Fayet Algiers and Rouiba
Algiers) in order to continue the implementation of its policy of modernization and
development to reach 16 agencies;
• Increase of capital stock of the bank from 10
billion Algerian Dinars in 2009 to 13 billion
Algerian Dinars in 2012;
• Appointment, by the Board of Directors, of
the new General Management of TBA;
• During 2012, the banking network has been
22
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
• Trust Bank Algeria (TBA) works today with
an integrated banking software in addition
to internally developed applications covering all the bank’s operations: launching of
TBA mailing project, sending SMS to targe-
THE BANK’S 2012 REMARKABLE FACTS
TBA Ouled Fayet Branch
ted customers through our platform SMS
Banking, management of CIB cards, finalization of the «Mobile Banking Android»
version with the launching of several tests:
On-line electronic banking, Internet banking and the image sealing with CPI;
• At the end of 2012, the number of accounts
opened to individuals is estimated at 3350,
which represents 45% compared to the total number of accounts opened in the bank’s
counters.
IV
TBA Ouled Fayet Branch
• Our total balance sheet figures increased
by 21% compared to 2011. In fact, the total
balance sheet increased from 30 115 billion
Algerian Dinars in 2011 to 36 434 billion Algerian Dinars at the end of 2012;
• The net income is estimated at 1 028 billion
Algerian Dinars in 2012 against 941 million
Algerian Dinars in 2011, which implies an
additional flow of more than 87 million Algerian Dinars representing an increase rate
of 9%;
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
23
IV
THE BANK’S 2012 REMARKABLE FACTS
*
• Thus, the bank has taken the decision to engage in the promotion of credits and services
for individuals: mortgage, Xpress-money, CIB
card, Mastercard, remote banking services ...
etc.
• The total given commitment is experiencing
an increase by more than 4 billion Algerian
Dinars, which is an increase by 26% compared to the previous year. In this total credits
amount, it has been noticed that the funding
commitments in favour of customers have
increased by 39%, they have passed from
11 702 billion Algerian Dinars in 2011 to 16
253 billion Algerian Dinars in 31/12/2012, this
falls within the same context as the expansionary policy adopted by the General Management.
• During the financial year 2012, the bank has
provided, through its relevant departments,
a permanent follow-up, particularly in terms
* 2013 Launch
24
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
of treatment, validation and collection of
securities as well as in terms of studies, counseling, legal advice and litigation;
• Management and follow-up of reports on
the prevention and fight against money
laundering and terrorism financing;
• The debts collection policy has been carried
out during the financial year 2012, which
has enabled the recovery of substantial debts. This action has involved a decrease by
16.51% on bad debts;
• The activity of human resources has been
primarily characterized, during the financial
year 2012, by the recruitment and training
of the personnel. Among the eighty five (85)
training actions, scheduled for the financial
year 2012, the bank has carried out fifty one
(51), that is to say a rate of 60% requiring
a budget of more than 8 million Algerian
Dinars, which is more than 2% of annual
payroll.
BREAKDOWN OF THE CAPITAL
Total Assets
YEARS
2012
2011
Total Assets
36 434 169 230,89
30 115 432 010,76
40,000,000,000.00
35,000,000,000.00
30,000,000,000.00
25,000,000,000.00
20,000,000,000.00
15,000,000,000.00
Trust Algeria Investment Co.
Algérie ; 37,60%
Trust International Insurance Co.
Palestine ; 5%
Mr Hamed Abu Nahl - Jordanie ; 1%
Mr Jamal Kamal Abu Nahl
Jordanie ; 5%
Mr Fadi Abu Nahl - Jordanie ; 1%
Mr Kamel Abu Nahl - Jordanie ; 1%
Mr Radi Shaker D.Elnatsha ; 2%
Sheikh Nasser Ben Ali
Ben Saoud Al Thani Qatar ; 2%
Trust International Insurance Co.
Chypre; 2%
Qatar General Insurance
& Reinsurance ; 8%
Trust Algeria d’Assurances
et Réassurances ; 14,40%
10,000,000,000.00
5,000,000,000.00
0.00
2012
2011
Jordan Expatriates Investment,
Jordanie ; 15%
Total Assets
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
25
V
BALANCE SHEET, OFF BALANCE SHEET AND PROFIT AND
ACCOUNTS
YEAR
ENDED
LOSSLOSS
ACCOUNTS
FOR FOR
THE THE
YEAR
ENDED
20122012
V
BALANCE SHEET, OFF BALANCE SHEET AND PROFIT
AND LOSS ACCOUNTS FOR THE YEAR ENDED 2012
BALANCE SHEET AS AT 31/12/2012
ASSETS
FINANCIAL YEAR
2012
FINANCIAL YEAR
2011
%
1
Cash, Central Bank, State Treasury, Postal
Cheques
8 346 867 641,47
4 194 975 419,36
99
2
Financial assets held for trading
-
-
3
Financial assets available for sale
-
-
4
Loans and receivables from banks and financial
institutions
30 113 054,75
42 706 305,86
-29
5
Loans and advances to customers
18 826 501 441,87
18 318 825 817,46
3
6
Financial assets held to maturity
-
-
7
Current tax asset
404 925 167,89
398 555 136,04
2
8
Deffered tax asset
21 270 363,56
11 292 925,33
88
9
Other assets
1 292 191 338,07
1 075 119 131,24
20
298 493 885,92
425 519 070,35
-30
2 892 182 897,40
2 892 182 897,40
12 Investment property
-
-
13 Tangible assets
4 224 475 345,22
2 662 514 426,04
59
14 Intangible assets
97 148 094,74
93 740 881,68
4
15 Goodwill
-
-
36 434 169 230,89
30 115 432 010,76
10 Regularization accounts
11
Investments in subsidiaries, joint ventures
or associated entities
TOTAL ASSETS
26
NOTE
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
21
V
BALANCE SHEET, OFF BALANCE SHEET AND PROFIT AND
LOSS ACCOUNTS FOR THE YEAR ENDED 2012
BALANCE SHEET AS AT 31/12/2012
LIABILITIES
NOTE
FINANCIAL YEAR
2012
FINANCIAL YEAR
2011
%
1
Central Bank
2
Deposits from banks and other financial institutions
724 393,35
724 393,35
-
3
Deposits from customers
14 724 023 031,62
12 425 983 390,50
18
4
Debt certificates
1 238 789 237,88
1 523 308 168,12
-19
5
Current tax liabilities
208 600 210,19
113 433 376,03
84
6
Deffered tax liabilities
-
-
7
Other liabilities
1 452 344 357,67
712 726 255,11
104
8
Regularization accounts
723 795 337,80
463 805 435,84
56
9
Contingency reserve and specific provision for offbalance sheet exposure
199 730 073,62
224 805 948,31
-11
10
Investment grant
-
-
11
General banking risk reserve
715 257 476,78
614 304 098,88
16
12
Subordinated debt
-
-
13
Share capital
13 000 000 000,00
10 000 000 000,00
30
14
Share premium
-
-
15
Reserves
3 142 055 853,50
3 089 339 529,95
2
16
Valuation gap
-
-
17
Gains from fixed asset revaluation
-
-
18
Retained earnings (+ / -)
0,00
5 648 687,17
-
19
Net profit / loss for the year (+ / -)
1 028 849 258,48
941 352 727,51
9
36 434 169 230,89
30 115 432 010,76
21
TOTAL LIABILITIES
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
27
V
BALANCE SHEET, OFF BALANCE SHEET AND PROFIT AND
ACCOUNTS
YEAR
ENDED
LOSSLOSS
ACCOUNTS
FOR FOR
THE THE
YEAR
ENDED
20122012
OFF BALANCE SHEET 31/12/2012
COMMITMENTS
NOTE
FINANCIAL YEAR
2012
FINANCIAL YEAR
2011
%
26
A
GIVEN COMMITMENTS
20 301 442 453,68
16 110 863 474,35
1
Funding commitments for financial institutions
2
Funding commitments for customers
16 253 892 850,06
11 702 367 663,90
39
3
Guarantee commitments ordered
by financial institutions
561 970 142,51
270 674 853,37
108
4
Guarantee commitments ordered by customers
3 406 262 707,01
4 063 746 078,85
-16
5
Other given commitments
79 316 754,10
74 074 878,23
B
RECEIVED COMMITMENTS
1 584 286 796,56
1 495 316 118,57
6
6
Funding commitments received from financial institutions
7
Guarantee commitments received from financial
institutions
608 497 757,51
498 760 090,57
22
8
Other received commitments
975 789 039,05
996 556 028,00
-2
PROFIT AND LOSS ACCOUNTS 31/12/2012
PROFIT AND LOSS
NOTE
FINANCIAL YEAR
2012
FINANCIAL YEAR
2011
%
1
+ Interest income
1 126 612 808,06
1 808 867 661,54
-38
2
- Interest expenses
29 423 698,65
89 703 187,46
-67
3
+ Commissions income
1 618 069 076,37
2 239 418 015,46
-28
4
- Commissions expenses
63 753 739,96
81 209 575,27
-21
continuation...
28
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
V
BALANCE SHEET, OFF BALANCE SHEET AND PROFIT AND
LOSS ACCOUNTS FOR THE YEAR ENDED 2012
continuation...
PROFIT AND LOSS
FINANCIAL YEAR
2012
NOTE
FINANCIAL YEAR
2011
%
5
+/- Realised gains or losses on financial
assets held for trading
-
-
6
+/- Realised gains or losses on financial
assets available for sale
-
-
7
+ Income from other activities
842 749,38
1 260 471,58
-33
8
- Expenses from other activities
178 382,43
9 634 152,93
-98
9
Gross financial result
2 652 168 812,77
3 868 999 232,92
-31
10
- General operating expenses
1 004 759 534,14
971 107 479,97
3
11
- Amortization and impairment
expenses on tangible and intangible
assets
116 822 872,31
103 892 411,70
12
12
Profit/ loss before provisions
1 530 586 406,32
2 793 999 341,25
-45
13
- Provisions
536 494 460,30
1 712 591 529,66
-69
14
+ Reversal of provisions, impairment losses
and recovery of amounts written-off
414 054 667,96
186 209 805,94
122
15
Operating profit/loss
1 408 146 613,98
1 267 617 617,53
11
16
+/- Net profit/ loss on sale of other assets
-
-
17
+ Extraordinary incomes
-
-
18
- Extraordinary charges
-
-
19
Total profit / loss before tax
1 408 146 613,98
1 267 617 617,53
11
20
- Tax on profit
379 297 355,50
326 264 890,03
16
21
Net Profit or Loss
1 028 849 258,48
941 352 727,51
9
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
29
RÉSEAU DES AGENCES TRUST BANK ALGERIA 2012
RÉSEAU DES AGENCES TRUST BANK ALGERIA 2012
Branch /
Agence
30
Code Address / Adresse
Phone / Téléphone
Fax
Hydra
201
70, chemin Larbi Allik, Hydra, Alger
021 54 97 63 - 021 54 37 63
021 54 97 65
Kouba
202
54 A, rue des Frères Abdeslami, Kouba, Alger
021 28 86 77 - 021 28 86 84
021 28 86 55
Cheraga
203
73, chemin Kaouche, Cheraga, Alger
021 36 27 52 - 021 36 27 59
021 36 28 21
Hussein Dey
204
72, rue Tripoli, Hussein-Dey, Alger
021 77 76 07 - 021 77 76 08
021 77 76 11
Ain Benian
205
Lotissement 1, n° 79, Aïn Benian, Alger
021 31 18 70 - 021 31 18 85
021 31 18 69
Didouche Mourad
206
97, rue Didouche Mourad, Alger
021 23 07 77 - 021 23 71 55
021 23 70 24
Birkhadem
207
3, rue des Frères Djillali, Birkhadem, Alger
021 54 17 06 - 021 54 40 52
021 54 41 63
Blida
209
Zone industrielle n° 38, Benboulaid, Blida
025 36 03 42 - 025 36 03 43
025 36 03 42
Oran
311
Cité Makkari - 119, rue Hamou Mokhtari, Oran
041 46 81 22 - 041 46 81 81
041 46 80 91
Sétif
600
Promotion Touati, cité Financière, av. Port Saïd, Sétif 036 91 27 12 - 036 91 42 36
036 91 27 70
Béjaïa
601
Zone industrielle Boumadou Nacer, Béjaïa
034 20 44 59
034 20 43 18
Bordj Bou Arreridj
602
Rue Houari Boumediene, n° 10,
lot des 473 logements, BBA
035 60 59 40 - 035 60 59 41
035 60 59 44
Batna
603
Lot Djirou Dib 800 logements, Batna
033 86 11 90 / 033 86 13 00
033 86 12 85
Ouled Fayet
210
10, route Principale Ouled Fayet, Alger
021 38 46 / 64 / 65 / 66 / 67
021 38 46 63
Rouiba
208
17, rue Felfoul, Rouiba
021 85 18 05 / 06 - 021 85 14 32
021 85 18 07
Tlemcen
313
N° 1, rue des Frères Bouafia, Tlemcen
043 20 53 66 / 68 (direct) 71 à 73 / 94
043 20 53 71
2 0 1 2
A N N U A L
R E P O R T
70, Chemin Larbi Allik - P.O. Box 359 - Hydra, Alger - Algérie
Tél. : + 213 (0) 21 54 97 55/54 97 59
Fax : + 213 (0) 21 54 97 50
Email : [email protected]
w w w. t r u s t - b a n k - a l g e r i a . c o m