Le Richelieu - arkeon-isf-pme

SA LE RICHELIEU
Prix de l'action 114,18€
Valorisation post opération 9,8M€
En K€ / Exercice consolidés au 31/01
Chiffre d'affaires
Exédent Brut d'exploitation
Résultat d'exploitation
Résultat net
Capitaux propres
Capitaux propres ajustés (*)
Endettement financier net
1
1
1
1
2015 (E) 2016 (B ) 2017 (B ) 2018 (B ) 2019 (B )
3 532
3 515
2 318
3 108
4 370
-104
-149
-663
-82
1 006
-381
-439
-953
-372
466
-268
-471
-1 073
-481
369
1 804
1 333
260
-221
148
8 128
Période de travaux
14 472
1 294
1 154
1 034
910
795
(*)Les capitaux propres ajustés tiennent compte d’une
réévaluation des actifs immobiliers détenus par la SA Le
Richelieu avant et après travaux
¹ Budget : Etats prévisionnels
Source : Société / ARKEON Gestion
Activité
Présentation
Hôtel, Résidence & Thalasso haut de gamme
située à la Flotte (ile de Ré)
Les actionnaires du Richelieu souhaitent ouvrir le capital de la société
afin de financer l’agrandissement et la transformation progressive du
mode d’exploitation d’hôtel à résidence haut de gamme.
Fondé dans les années 60, Le Richelieu est le complexe hôtelier de bord
de mer le plus prestigieux de l’ile de Ré.
L’hôtel qui compte aujourd’hui 40 chambres, s’étend sur des terrains
d’une superficie globale de plus de 9.000 m² et dispose d’un permis de
construire permettant d’en accroître la capacité (permis purgé de tous
recours de tiers).
Depuis plusieurs années les coûts nécessaires au maintien d’une
restauration gastronomique, ont décidé les actionnaires à changer le
modèle d’exploitation actuel. C’est dans ce contexte qu’il est envisagé
de renforcer les fonds propres de l’établissement à hauteur maximum de
3,0 M€, afin de : tirer parti du permis obtenu en étendant la capacité
d’hébergement de l’établissement et faire évoluer le modèle du
Richelieu vers celui d’une résidence hôtelière haut de gamme.
Description du programme d’investissement
Le permis de construire obtenu permet en contrepartie d’une limitation
de la taille du jardin, de remplacer 19 des plus anciennes chambres de
l’établissement par 26 appartements.
Ce programme de travaux sera en mis en œuvre en deux phases sur les 2
prochains exercices : La Première phase démarrant en septembre 2015
permettra la construction initiale de 12 appartements. Deuxième phase
en septembre 2016 avec la construction 14 appartements
supplémentaires. A l’issue de ces phases de construction il en résultera :
-
Actionnariat post Opération
Famille Gendre
Investisseurs TEPA
%
69,43%
30,,57%
Une exploitation mixte d’Hôtel et de résidence. (21 chambres
et 26 appartements)
Un accroissement de la surface bâtie dans les jardins (2.642 m²
contre les 678 m² existant).
Le coût de la construction est estimé à 4M€. Dans l’hypothèse d’une
cession des lots construits, le management du Richelieu en estime la
valeur marchande à 9M€.
Source : Société / ARKEON Gestion
Dernière mise à jour : Avril 2015
Investissements de capacité envisagés
DETECTION POTENTIELLE DE CONFLITS D’INTERETS :
Société
SA LE RICHELIEU
Opération financière en
cours ou réalisée durant
les 12 derniers mois
Participation au capital de l’émetteur
(en direct ou via FIP / FCPI)
Communication préalable à
l’émetteur
Contrat de suivi
NON
NON
OUI
OUI
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Société de Gestion de Portefeuille
S.A.S au capital de 1 206 000 € • B 440 587 301 R.C.S. Paris