TFSAs can work to your advantage at every life stage

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Financial Security Program
update
TFSAs can work to your advantage at every life stage
TFSAs are simple savings solutions
Bucket lists. They’re great to have, but often come with price tags attached. Tax-free savings accounts (TFSAs) are a
great solution that can help you realize your dreams, whether it’s a down-payment on a home, a wedding, a trip or
a new car. Unlike some other savings plans, TFSAs don’t come with any withdrawal limitations, which means you’ll
have more money in your pocket when it’s time to make a withdrawal.
Registered retirement savings plan
Tax-free savings account
Tax-deductible contributions
Contributions made with after-tax income
Withdrawals taxed
Withdrawals aren’t taxed
Withdrawals can affect federal retirement income or
benefit eligibility
Withdrawals won’t affect federal retirement income or
benefit eligibility
Growth on investments is taxed on withdrawal
Growth on investments isn’t taxed
Continued on next page. . .
MCC# 890488
Duplicate tax receipts available online
Can’t find your 2012 tax receipt? Duplicate tax receipts for your group RRSP are
available on GRS Access at www.grsaccess.com when you sign in and select View
your portfolio > Duplicate tax receipts. Here, you’ll find PDFs of your receipts for up to
the past seven years.
Take these five steps to get a
TFSA’s tax-free growth working
for you:
1. Open a group TFSA. Group TFSAs are available
to you through the Engineers Canada-sponsored
Financial Security Program. They’re even available
to your spouse or common-law partner and
your children over the age of 18. Group TFSAs
offer the benefits of group pricing, generally
lower investment management fees and broader
investment options that might not be available in
retail TFSAs. You can benefit from a group TFSA
even if you’ve already set up a TFSA elsewhere.
You just need to know that the overall yearly
maximum contribution limit isn’t set per TFSA,
but for each tax payer.
2. Choose your investments. The Engineers Canadasponsored Financial Security Program provides a
wide selection of investment options to
choose from.
3. Invest a little or a lot. TFSAs aren’t subject to
minimum contributions. For 2013, the maximum
contribution limit is $5,500. Unused contribution
room carries forward into future years and any
amounts withdrawn are applied to the following
tax year’s contribution limit, so you’ll always have
the opportunity to save the maximum amount.
4. Earn tax-free growth on your investment.
5. Continue to save until you’re ready to cross
another item off your bucket list.
Value for your dollar
Smart investors use the right tools to help make
the most of their money. Group TFSAs are great
tools that let you keep all of your investment
earnings – tax-free. The Engineers Canadasponsored Financial Security Program offers
you lower investment management fees and
choice from a wide range of investment funds
not typically available in retail TFSAs. This means
more of your money can be put to work.
If you want to discuss whether investing
in a group TFSA is the right choice for you,
contact Angela Harvey, your investment and
retirement specialist, at 1-866-788-1293, ext.
5786. Group TFSA applications are available
at your Engineers Canada infosite at www.
engineerscanadafsp.grsaccess.com > Forms.
Coming soon to GRS Access
You’ll soon see new pages before you sign into GRS Access.
The new pages offer:
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The latest news and information on available GRS Access tools and resources
A video guide of the great features you’ll get once you sign into GRS Access
A newsfeed with access to the latest news, information and videos
Intuitive navigation
Mobile-friendly content for when you’re on-the-go
An easy sign-in feature
When you sign in to the secure site, you’ll still find all the information, tools and resources
you already know and use. Stay tuned for updates on these exciting improvements.
Converting retirement savings
into retirement income
You work hard to build up your retirement
savings, so it’s important to protect your
retirement income from unnecessary
taxes and fees when you retire. Many
Canadians work beyond age 65, but the
rules are still the same when it comes
to the deadlines for converting your
retirement savings into retirement income.
The Canadian Income Tax Act requires
that all registered retirement savings
be converted to a retirement income
product or withdrawn by the end of the
year in which you turn 71. As a member
of Engineers Canada, you and your
spouse or common-law partner have
access to retirement income products
like retirement income funds (RRIFs),
life income funds (LIFs) and annuities.
These options offer you group savings
advantages that can help you keep more
of your money working for you after
you retire.
Review important information on
retirement income products in the
Smart retirement guide that’s available
when you go to GRS Access > Planning
& learning > Learning centre > Smart
retirement guide. As a Financial Security
Program participant, you can also contact
your investment and retirement specialist,
Angela Harvey, at 1-866-788-1293,
ext. 5786 for help.
Did you know?
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Taxes aren’t paid when RRSPs are converted into RRIFs.
Taxes are paid only as withdrawals are made from RRIFs.
There’s a minimum annual amount you have to withdraw from your RRIF.
Fund changes reminder
As part of our ongoing effort to help you reach your retirement and savings
goals, we’re making changes to our fund lineup. The following funds will be
removed from the Engineers Canada-sponsored Financial Security Program
as of January 2014.
Fund name
Fund code
McLean Budden Balanced Growth Fund
BGMB
McLean Budden Canadian Equity Growth Fund
CEGMB
KBSH Canadian Bond Fund
KBCB
KBSH Balanced Pooled Fund
KBBA
Lower fees?
There’s an app for that
You’ve probably heard that lower fees can make a difference
to your savings, but are you aware of how much of a
difference? Compare your Engineers Canada group investment
management fees to average individual retail fees on the
My group advantage calculator mobile app developed
specifically for Canadian engineers and geoscientists.
Download the app on your iPhone®, iPad®, Android™ device or
BlackBerry® PlayBook™ by visiting www.engineerscanadafsp.
grsaccess.com/app or by scanning this QR code:
If you’re currently invested in any of these funds and want more detail, see
the letter we mailed to you or go to GRS Access > Important messages >
Important changes to McLean Budden and KBSH funds.
To transfer your investments or discuss the implications, call your investment
and retirement specialist, Angela Harvey at 1-866-788-1293 ext. 5786.
To review your investment options and fund reports, go to GRS Access >
Investments > Fund reports.
For more information about your
Engineers Canada-sponsored Financial Security Program:
Your investment and
retirement specialist,
Angela Harvey
1-866-788-1293, ext. 5786
[email protected]
www.grsaccess.com
Access Line
1-800-724-3402
Weekdays from
8 a.m. to 8 p.m. ET
Great-West Life
Group Retirement Services, T-540
255 Dufferin Avenue
London, ON N6A 4K1
www.engineerscanada.ca/
e/pr_member_7.cfm
The views expressed in this commentary are those of Great-West Life at the date of publication and are subject to
change without notice. This commentary is presented only as a general source of information and is not intended
as a solicitation to buy or sell specific investments, nor is it intended to provide tax or legal advice. Prospective
investors should review all documents relating to any investments carefully before making an investment decision
and should ask their advisors for guidance based on their specific circumstances.
The Engineers Canada-sponsored Financial Security Program is exclusive to professional engineers and geoscientists, as well as
their families, across Canada.
The Great-West Life Assurance Company and key design are trademarks of the The Great-West Life Assurance Company (Great-West), used under licence
by London Life Insurance Company (London Life) and The Canada Life Assurance Company (Canada Life) for the promotion and marketing of insurance products.
London Life and Canada Life are subsidiaries of Great-West. As described in this newsletter, the group retirement and savings products are issued by London Life
and the payout annuity products are issued by Canada Life.
46-4544 BIL-2/13
P spr
r i n temps
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Mise à jour
sur le Programme de sécurité financière
Les CELI peuvent être avantageux pour vous à toutes
les étapes de votre vie
Les CELI : une solution simple pour épargner
C’est bien d’avoir une liste des choses à faire avant de mourir, mais souvent, ces choses-là coûtent cher. Les comptes
d’épargne libre d’impôt (CELI) constituent une excellente solution pour vous aider à réaliser vos rêves, quels qu’ils soient
(une mise de fonds initiale sur une maison, un mariage, un voyage ou une nouvelle voiture). Contrairement à d’autres régimes
d’épargne, les CELI ne sont pas assujettis à des restrictions ou à des pénalités quant aux retraits, ce qui signifie que la somme
que vous retirerez ne sera pas réduite.
Régime enregistré d’épargne-retraite
Compte d’épargne libre d’impôt
Les cotisations sont déductibles d’impôt
Les cotisations sont effectuées au moyen de revenus
après impôt
Les retraits sont imposables
Les retraits ne sont pas imposables
Les retraits peuvent avoir une incidence sur le revenu de
retraite ou l’admissibilité aux prestations du
gouvernement fédéral
Les retraits n’ont aucune incidence sur le revenu de retraite
ou l’admissibilité aux prestations du gouvernement fédéral
La croissance des placements est imposable au
moment du retrait
La croissance des placements n’est pas imposable
Suite à la page suivante . . .
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Copies de reçus fiscaux disponibles en ligne
Suivez les cinq étapes suivantes
pour tirer profit de la croissance en
franchise d’impôt de l’épargne dans
un CELI :
1. Ouvrez un compte dans le cadre d’un CELI collectif.
Un CELI collectif vous est offert par l’entremise du
Programme de sécurité financière parrainé par Ingénieurs
Canada. Il est également offert à votre conjoint ou conjoint
de fait et à vos enfants âgés de 18 ans et plus. Grâce au
CELI collectif, vous bénéficiez des avantages que confère
la tarification de groupe, ainsi que de frais de gestion de
placement généralement moins élevés et d’une sélection
d’options de placement plus vaste que pour un CELI
individuel. Vous pouvez tirer profit d’un CELI collectif
même si vous détenez déjà un CELI auprès d’un autre
établissement. Cependant, vous devez vous rappeler
que le plafond de cotisation annuel s’applique à
l’ensemble des CELI détenus par un contribuable.
2. Choisissez vos placements. Dans le cadre du Programme
de sécurité financière parrainé par Ingénieurs Canada,
vous avez le choix parmi une vaste sélection d’options
de placement.
3. Investissez le montant de votre choix. Les CELI ne sont
assujettis à aucun minimum quant aux cotisations.
Pour 2013, le plafond de cotisation est fixé à 5 500 $.
Les droits de cotisation inutilisés sont reportés aux années
suivantes, et le montant des retraits que vous effectuez
s’ajoute au plafond de cotisation de l’année suivante.
Ainsi, il vous est toujours possible d’y verser le
montant maximal.
4. Faites croître vos placements à l’abri de l’impôt.
5. Continuez à épargner pour réaliser un à un les souhaits
de votre liste.
Un investissement profitable
Les investisseurs avertis se servent des bons outils pour
tirer le maximum de leurs placements. Le CELI collectif
est un outil formidable qui vous permet de conserver
tous vos revenus de placement à l’abri de l’impôt. Le
Programme de sécurité financière parrainé par Ingénieurs
Canada vous offre des frais de gestion de placement peu
élevés et un vaste choix de fonds de placement qui ne
sont généralement pas offerts dans le cadre d’un CELI
individuel. Cela signifie qu’une plus grande part de votre
argent peut fructifier.
Si vous voulez savoir si le CELI collectif est approprié
pour vous, communiquez avec Lindsay Laguerre, votre
spécialiste des placements et de la retraite, au 1 866
788-1293, poste 5788. Vous pouvez vous procurer un
formulaire de demande d’adhésion au CELI collectif à
partir de votre site d’information d’Ingénieurs Canada
au www.engineerscanadafsp.grsaccess > Formulaires.
Vous ne trouvez pas votre reçu fiscal pour l’année 2012? Vous pouvez obtenir des copies
de reçus fiscaux pour votre REER collectif dans Accès SRC au www.grsaccess.com,
sous Visualiser votre portefeuille > Copies de reçus fiscaux. Dans cette section,
vous pourrez obtenir des copies en format PDF de vos reçus qui ont été émis
au cours des sept dernières années.
Bientôt dans Accès SRC
Vous constaterez bientôt qu’avant d’ouvrir une session dans Accès SRC, vous pourrez consulter
de nouvelles pages.
Les nouvelles pages comportent :
Les dernières nouvelles et de l’information sur les outils et les ressources qui se trouvent dans Accès SRC
■■ Une vidéo présentant les caractéristiques formidables d’Accès SRC qui vous sont offertes
■■ Une page de distribution de nouvelles pour vous tenir au courant des dernières nouvelles et vous donner
accès à de l’information et à des vidéos
■■ Une navigation intuitive
■■ Un contenu adapté aux appareils mobiles afin que vous puissiez le consulter partout où vous allez
■■ Un processus d’ouverture de session facile
■■
Après avoir ouvert une session dans le site sécurisé, vous retrouverez tous les renseignements, les outils et
les ressources que vous connaissez et utilisez déjà. Soyez à l’affût, nous continuerons de faire pour vous le
point sur ces belles améliorations!
Transformation de votre épargne-retraite
en revenu de retraite
Vous avez travaillé fort pour amasser
vos économies. Il est donc important de
protéger votre revenu lorsque vous prenez
votre retraite afin de ne pas payer plus
d’impôts et de frais qu’il n’est nécessaire.
Bon nombre de Canadiens travaillent
au-delà de l’âge de 65 ans, mais les règles
demeurent les mêmes lorsque vient le temps
de transformer votre épargne-retraite en
revenu de retraite.
La Loi de l’impôt sur le revenu exige que
toute épargne-retraite enregistrée soit
transformée en revenu de retraite ou
retirée avant la fin de l’année au cours de
laquelle vous atteignez 71 ans. En tant que
participant au programme d’Ingénieurs
Canada, vous et votre conjoint ou conjoint
de fait avez accès à des produits de revenu
de retraite, tels que les fonds de revenu
de retraite (FERR), les fonds de revenu
viager (FRV) et les rentes viagères.
Ces options vous permettent de bénéficier
des avantages des régimes d’épargne
collectifs pour que votre argent continue à
travailler pour vous une fois à la retraite.
Vous trouverez des renseignements
précieux sur les produits de revenu de
retraite dans le Guide pour une planification
judicieuse de la retraite accessible dans
Accès SRC > Planification et apprentissage
> Centre d’apprentissage > Guide pour
une planification judicieuse de la retraite.
À titre de participant au Programme de
sécurité financière, vous pouvez également
communiquer avec Lindsay Laguerre,
votre spécialiste des placements et de la
retraite, au 1 866 788-1293, poste 5788
pour obtenir de l’aide.
Le saviez-vous?
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La transformation d’un REER en FERR n’est pas imposable.
L’impôt s’applique uniquement aux retraits effectués d’un FERR.
Un montant minimal doit être retiré de votre FERR chaque année.
Rappel concernant les modifications
apportées aux fonds
Des frais moins élevés? Il existe
une application pour ça!
Dans la lignée de nos efforts constants en vue de vous aider à atteindre
vos objectifs d’épargne et de retraite, nous apporterons des modifications à
notre gamme de fonds. En janvier 2014, les fonds suivants seront retirés du
Programme de sécurité financière parrainé par Ingénieurs Canada :
Vous avez sans doute déjà entendu parler que des frais moins
élevés pouvaient faire une différence sur votre épargne,
mais connaissez-vous l’ampleur de cette différence? Comparez les
frais de gestion de placement de votre régime collectif d’Ingénieurs
Canada avec les frais moyens applicables aux régimes individuels
au moyen de l’application pour appareil mobile L’avantage du
pouvoir de groupe conçue spécialement pour les ingénieurs et les
géoscientifiques canadiens.
Nom du fonds
Code du
fonds
Fonds équilibré de croissance McLean Budden
BGMB
Fonds d’actions canadiennes de croissance
McLean Budden
CEGMB
Fonds d’obligations canadiennes KBSH
KBCB
Fonds commun équilibré KBSH
KBBA
Téléchargez l’application dans votre appareil iPhoneMD, iPadMD,
AndroidMC ou de la tablette BlackBerryMD PlayBookMC à partir du site
www.engineerscanadafsp.grsaccess.com/app ou en balayant ce
code QR :
Si vous investissez actuellement dans l’un ou l’autre de ces fonds et désirez
obtenir des précisions, reportez-vous à la lettre que nous vous avons envoyée
ou rendez-vous dans Accès SRC > Messages importants > Changements
importants à l’égard des fonds de McLean Budden et de KBSH.
Pour transférer vos placements ou vous renseigner sur les conséquences d’un tel
transfert, communiquez avec Lindsay Laguerre, votre spécialiste des placements
et de la retraite, au 1 866 788-1293, poste 5788. Pour passer en revue vos
options de placement et les survols des fonds, rendez-vous dans Accès SRC >
Placements > Survols des fonds.
Pour obtenir de plus amples renseignements
sur votre Programme de sécurité financière parrainé
par Ingénieurs Canada :
Lindsay Laguerre, votre spécialiste
des placements et de la retraite
1 866 788-1293, poste 5788
[email protected]
www.grsaccess.com
Ligne d’accès
1 800 724-3402
Du lundi au vendredi
entre 8 et 20 h, HE
Services de retraite collectifs
de la Great-West
Bureau 540
255 avenue Dufferin
London ON N6A 4K1
www.engineerscanada.ca/f/
pr_member_7.cfm
Ces commentaires sont l’expression de l’opinion de la Great-West à la date de leur publication et sont susceptibles d’être
modifiés sans préavis. Ils représentent une source d’information d’ordre général et n’ont pas pour but d’inciter le lecteur
à acheter ou à vendre des placements spécifiques, ni de fournir des conseils juridiques ou fiscaux. Les investisseurs
potentiels devraient passer en revue tous les documents relatifs à un placement avant de prendre la décision d’y investir
et devraient s’adresser à leurs conseillers pour obtenir des conseils en fonction de leur situation particulière.
Le Programme de sécurité financière parrainé par Ingénieurs Canada est offert exclusivement aux ingénieurs et aux géoscientifiques
à travers le Canada ainsi qu’aux membres de leur famille.
La Great-West, compagnie d’assurance-vie et la conception graphique de la clé sont des marques de commerce de La Great-West, compagnie d’assurance-vie
(la Great-West) utilisées sous licence par la London Life, Compagnie d’Assurance-Vie (la London Life) et La Compagnie d ’A ssurance du Canada sur la Vie
(la Canada-Vie) pour la promotion et la commercialisation de produits d’assurance. La London Life et la Canada-Vie sont des filiales de la Great-West.
Tel qu’il est indiqué dans ce bulletin, les produits de retraite et d’épargne collectifs sont établis par la London Life.
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