Roadshow Presentation

Groupe “la Caixa”
Présentation Institutionnelle
Janvier - Septembre 2009
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strictement informatif. Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (“la Caixa”) ni aucun de ses gestionnaires, directeurs ou employés,
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opportunes, omettre partiellement ou totalement les éléments actuels et, en cas de divergence sur cette version, aucune
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Le but de cette présentation n’est pas d’apporter un conseil financier ou d’offrir toute sorte de produit ou services financiers. “la Caixa”
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sans autorisation préalable et formelle des titulaires respectifs. Le non-respect de cette interdiction pourra constituer une infraction que
la législation en vigueur peut sanctionner.
L’information financière du Groupe “la Caixa” concernant le troisième trimestre 2009 a été élaborée, en ce qui concerne les résultats
des participations, principalement sur la base d’estimations.
2
Page
Sommaire
1. Sommaire Exécutif
4
2. Organes de Gouvernance
7
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
9
4. Portefeuille de participations: Gestion active
22
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
25
6. Gestion du risque
34
7. Solidité financière
38
8. Oeuvre Sociale
43
9. Domaines à souligner – résumé
46
3
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
4
1 (i) Sommaire Exécutif
Groupe “la Caixa”
•
3ème groupe financier espagnol par volume de négoce et résultats avec plus de 100 ans d’histoire.
•
Part de marché de produits et services d’environ 10% et en croissance.
•
Première caisse d’épargne espagnole et européenne.
•
Résultat attribué au Groupe du 3T09: 1.410 millions d’€.
•
Modèle de gestion spécialisé pour donner service à 10,6 millions de clients.
•
Familles et entreprises sont la base du négoce.
•
Grande activité commerciale des 27.637 employés: Volume de négoce de 421.734 millions d’€, +1,8% en 2009.
•
Gestion multi-canal: leader en nombre d’agences (5.339), distributeurs automatiques (7.923) et banque on-line.
•
Confiance des clients, excellence du service et gestion efficiente
•
Géré par Criteria CaixaCorp, entité cotée au Ibex 35.
•
Investissements de qualité dans les secteurs services et financier.
•
Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité.
•
Valeur de marché du portefeuille côté de 19.255 millions d’€ avec 3.726 millions d’€ de plus-values latentes.
Exigeante gestion du
risque
•
Portefeuille de crédits diversifié et de qualité. Fortes garanties i couvertures élevées.
•
Ratio de mauvais payeurs: 3,53%. Ratio de couverture: 60% (127% avec garanties hypothécaires).
Solidité financière
élevée
•
Excellent niveau de liquidité, de 25.648 millions d’euros (9,4% des actifs totaux).
•
Excellents ratios de capital (Core Capital 8,9%) et très bons ratings (rang AA).
•
25% du résultat récurrent du Groupe destiné à l’ Oeuvre Sociale. Budget 2009 de 500 millions d’€.
•
Programmes sociaux, environnement et science, culturels, éducation et recherche.
•
Développement du Triple Bilan: Économique, Social et Soutenable.
Entité de
référence
Leader en banque
retail en Espagne avec
grande activité
commerciale
Plus grand portefeuille
d’investissements en
Espagne
Engagement social
Stratégie du
Groupe
Données sept. 09
•
Economique: croissance efficiente, rentable et solvable.
•
Social: génération de valeur pour la société.
•
Soutenable: Action socialement responsable source de confiance et de réputation corporative.
5
1 (ii) Sommaire Exécutif
Consolidation de la solidité financière avec grande activité commerciale
•
Activité commerciale intense et grande qualité des résultats
•
Gestion du risque et consolidation de la solidité financière: liquidité et solvabilité.
millions d'euros
Croissance soutenue et
équilibrée
Grande qualité dels résultats:
- Forte augmentation des revenus
- Contention des dépenses
- Prudence en dotations
Sept 09
Total actif
Crédits sur clients (brut)
Ressources totales des clients
Exigeante gestion du risque et
suivi stricte des mauvaispayeurs
Consolidation de la solidité
financière
Très bons ratings
10.793
2.880
4.731
en %
4,1%
1,6%
2,0%
Marge d'intérêts
3.004
10,2%
Marge brute (total produits)
5.523
8,1%
Marge d'explotation
2.847
15,1%
(1.037)
108,2%
1.410
(10,2%)
Dotations pour insolvabilités et autres
Résultat attribué au Groupe
Amélioration de l'efficience et
rentabilité élévée
271.620
179.303
242.431
Variation 2009 (*)
Absolue
Ratio d'efficience récurrent
42,9%
(2,3)
ROE récurrent
12,8%
(2,0)
Qualité de l'actif
Ratio de mauvais-payeurs
Couverture des mauvais-payeurs
Couverture des mauvais-payeurs avec garantie réelle
3,53%
60%
127%
1,05
(6)
(2)
Liquidité (disponibilité immédiate)
25.648
Solvabilité - BIS II
Core Capital
Tier I
Tier Total
8,9%
11,0%
12,3%
3.386
0,1
0,9
1,3
Confirmés dans le rang AA par les 3 agences de rating
(*) Compte des résultats variations sept. 09 vs. sept. 08
Données sept. 09
6
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
7
2 (i) Organes de Gouvernance
Organes de Gouvernance de “la Caixa”: fonctions et composition
•
“la Caixa”
•
Organes de Gouvernance: Fonctions et composition
13%


Entité de caractère financier, bénéfique
et social, de patronat privé, indépendant
de toute entreprise ou entité.
Sans actionnaires: La gouvernance,
administration, représentation et contrôle
de l’entité correspondent à l’Assemblée
Générale, le Conseil d’Administration et
la Commission de Contrôle.

Organe suprême de
gouvernance et décision

160 membres

Les
Organes
de
Gouvernance
représentent les Imposeurs, les Entités
Fondatrices et d’intérêt social, les
Organismes Locaux et les Employés.
L’équipe dirigeante de “la Caixa” est
formé
exclusivement
par
des
professionnels du secteur financier.
21%
58
34
48
30%
Conseil d’Administration:
3
Accorde les opérations pour
le développement des
finalités et les objectifs


36%
20
Assemblée Générale:
8
4
6
21 membres

Commission de Contrôle:


1
Veille à la bonne gestion du
Conseil d’Administration
3
2
9 membres
3
Données sept. 09
Imposeurs
Organismes locaux
Entités Fondatrices et
d’Intérêt Social
Employés
8
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
9
3 (i) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Un modèle de gestion différent et unique: Base du succès de la stratégie de “la Caixa”
Valeurs

Confiance


Engagement social
Excellence du service

Principes
D’action





D’organisation





Pro activité
Bon traitement
Utilité sociale
Innovation permanente
Efficience
Direction par défis
Nouvelles compétences et habitudes
Décentralisation et autonomie commerciale
Autoévaluation
Gestion Globale

Modèle de gestion


Orientation client
Traitement personnalisé


Gestion du risque
Gestion multi-canal


Proche du territoire
Flexibilité et adaptation

Croissance Personnelle et Professionnelle des Employés
10
3 (ii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Un modèle de gestion différent et unique: Base du succès de la stratégie de “la Caixa”
Direction par Défis fondés sur les Valeurs de “la Caixa”
Nouvelles compétences et habitudes commerciales
Plans Commerciaux
Engagements qualitatifs et quantitatifs, proposés par le réseau
Aides pour améliorer l’efficience et la gestion commerciale
Plan commercial annuel réalisé par les agences
Pro-activité et décentralisation des décisions
Libérer les connaissances, l’expérience et l’action
Autoévaluation
Amélioration continue des opérations professionnelles
Gestion Globale: Unité de Négoce
Captation de ressources, investissement et liquidité.
Gestion du risque et de la rentabilité
Croissance sûre, efficiente, rentable et solvable
11
3 (iii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Un modèle de gestion différent et unique: Stratégie orienté au client
CROISSANCE
MODÈLE DE
GESTION:
DEFIS
EXCELLENCE ET
QUALITÉ
SOLVABILITÉ
EFFICIENCE
Orientation au
CLIENT
GESTION
DU RISQUE
INNOVATION
RENTABILITÉ
12
3 (iv) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Modèle de négoce: croissance soutenue et de qualité
•
La spécialisation avec succès du modèle de négoce garantit la croissance bancaire en Espagne
•
Banque des Familles et PME  Base du négoce
•
2008: Banque Entreprises (développement d’un réseau spécialisé) et Banque Privée (Acquisition et intégration de la
division de Morgan Stanley en Espagne)
•
2009: Banque pour les PMEs, les entrepreneurs et commerces et Banque Personnelle
Banque
“Corporate”
Grandes
Fortunes
200 10 (*)
10 0,5 (*)
854 gérants d’affaires
2009
Banque
Personnelle 2009
Banque
PMEs
1 0,1 (*)
902 gérants de Banque
personnelle
Lancement du “sur mesure”
Banque des familles
Entreprises
Facturation
(*) Rangs des segments en millions d’euros
Particuliers
Ressources et valeurs
13
3 (v) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Négoce Bancaire: principaux indicateurs
•
Leader en gestion multi-canal: Offre d’une gamme complète et personnalisée de produits et services de
banque universelle à travers les différents canaux.
•
La grande activité commerciale du Groupe: permet l’augmentation soutenue du volume de négoce et de
l’opérative bancaire
Crédits sur clients (brut)
Ressources totales des clients
millions d’euros
237.700 + 4.731
+ 2.880
176.423
+
%
1,6
242.431
%
+2,0
179.303
Principaux indicateurs
Clients (millions)
2008
sep-09
Dans les 9 premiers mois de 2009:
815.494 nouvelles opérations de crédit
68.768 millions de risque octroyés
Données sept. 09
2008
sep-09
10,6
Clients banque par internet (millions)
Cartes bancaires (millions)
Employés
6,0
10,4
27.637
Agences bancaires
5.339
Distributeurs automatiques
7.923
14
3 (vi) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Distribution géographique du réseau d’agences
•
Grande capillarité du réseau: pour offrir un service proche du client
•
Centres spécialisés: focaliser l’action commerciale
Red universal
Réseau
universel
Centros
especializados
Centres
spécialisés
Banca corporate
Banque
corporativa
4
Banca entreprises
empresa
Banque
66
79
Banca privée
privada
Banque
28
31
OficinasenenEspagne
Espa
ñ
a
Agences
Oficinasà internacionales
Agences
l’international
Total
Total
agences
oficinas
Données sept. 09
5.422
5.211
2
114
96
5.518
5.325
12
14
5.530
5.339
15
3 (vii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Internationalisation: Service aux clients et diversification
•
Impulsion à la stratégie de croissance internationale pour accompagner nos clients et pour diversifier le négoce
• Agences opérationnelles:
•
Varsovie, Bucarest et Casablanca.
• Bureaux de représentation:
•
“Spanish Desks” en Europe: Paris, Milan, Londres, Frankfurt, Stuttgart, Porto, Lisbonne et Bruxelles
•
Péquin, Casablanca, Shanghai et Istanbul
• Participations en entités bancaires internationales, avec accords stratégiques de collaboration commerciale
• Correspondants: accords bilatéraux avec plus de 2.500 entités internationales
Agences à l’international
Pologne
Roumanie
Maroc
2009:
Nouvelle agence opérationnelle à Casablanca
Nouveau bureau de représentation à Shanghai
et à Istanbul (novembre)
Agences opérationnelles
Bureaux de représentation
Données sept. 09
16
3 (viii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Internationalisation: Service aux clients et diversification
•
Diversification internationale, à travers Criteria CaixaCorp, avec des participations bancaires dans des banques retail et entreprises
Participations bancaires
Quatrième groupe financier universel,
multi spécialisé, du Portugal
(30,1%)
Broker et distributeur leader de produits
d’épargne on-line en Europa
(20,9%)
Sixième entité financière du Mexique
(20,0%)
2009:
 Accord stratégique avec BPI pour donner service aux entreprises qui opèrent en
Espagne et au Portugal.
 Accords stratégiques d’investissement et de collaboration commerciale avec
Erste Group Bank et The Bank of East Asia. Possibilité de dépasser le 10% de
participation.
Accord d’actionnaires avec Boursorama pour la création d’une banque online à partir
de la filiale de Boursorama, Self Trade Bank. Au cours du 3T09 s’est réalisé le
lancement commercial de nouveaux produits.
Données sept. 09
(9,9%)
(5,1%)
Première banque privée
indépendante de Hong Kong, avec un
excellent positionnement en Chine.
Deuxième groupe bancaire en
Autriche et un des principaux d’Europe
Central et de l’Est.
(Participations directes et indirectes de Criteria CaixaCorp)
17
3 (ix) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Négoce d’Assurances et Cartes
•
Leader en assurance vie-épargne
•
... et en facturation de cartes bancaires
•
3,5 millions de clients
•
10,4 millions de cartes émises
•
gestion d’un patrimoine de 33.410 millions
•
168.626 Terminaux de paiement
•
provisions techniques de 20.548 millions
Clients (millions)
Cartes émises (millions)
168.626
Terminaux de
paiement
10,3
3,3
2008
Données sept. 09
1%
+6,
%
+1,0
10,4 + 0,1
3,5 + 0,2
Sept 09
2008
Sept 09
18
3 (x) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Gestion Multi-canal: Efficience et Innovation
•
Une stratégie novatrice et adaptée aux besoins des clients : pour maximiser l’activité commerciale des
agences
•
Tous les canaux de distribution (agences, distributeurs automatiques, Internet, téléphone mobile…)
se complètent et opèrent de façon efficiente avec un engagement continu de qualité et d’innovation
technologique.
BANQUE par INTERNET
- Línea Abierta -
DISTRIBUTEURS AUTOMATIQUES
7.923
Distributeurs
automatiques
•
Leader de banque on-line et entreprises
5,5
+8
,9 %
•
Réseau de distributeurs le plus étendu
du système financier espagnol.
6,0 + 0,5
BANQUE MOBILE
1,3 millions
2008
Sept 09
•
Leader du marché.
clients
Clients (milions)
Données sept. 09
19
3 (xi) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Parts de marché
Quelques exemples de la grande activité bancaire de “la Caixa”: banque de proximité au client
• Fons d’investissement
• Augmentation importante de la part de marché jusqu’à 7,8% (+0,8)
• Cessions Factoring et acomptes confirming • +39%, avec une part de marché de 11,5% (+2,8)
• SNCE (compensation de chèques, effets,
reçus et virements)
• 12,6% du marché (+0,9)
• Domiciliation de salaires
• 1.981.265, 14,6% du marché
• Domiciliation de pensions
• 989.201, 12,7% du marché
1er
Var.
2ème
Var.
Facturation cartes bancaires
17,7%
+0,2
Domiciliation de salaires
14,6%
+0,2
Domiciliation de pensions
12,7%
+0,1
Assurances épargne
13,9%
+0,1
3ème
Fonds de pensions
15,2%
+1,3
Dépôts
10,3%
=
Crédits
9,8%
+0,5
Nombre d’agences
12,0%
-0,2
Factoring et Confirming
11,5%
+2,8
Crédit commercial
8,8%
+2,0
Hypothèques
10,7%
-0,3
Fons d’ Investissement
7,8%
+0,8
Var.
20
3 (xii) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Reconnaissance de Marque et excellence du service
Excellente réputation de Marque
•
Marque financière avec la meilleure réputation en 2009:
étique, responsabilité sociale corporative et identification
Excellence du service
• Entité avec le plus bas ratio de réclamations (pour 1.000 millions
d’€ de volume de négoce). Banque d’ Espagne 2008
• Haut niveau de satisfaction des clients:
Monitor Empresarial de
Reputación Corporativa
Particuliers
8,4 (131.465 enquêtes)
Entreprise
7,9 (7.275 enquêtes)
Source: Enquêtes propres de suivi de la Qualité (escale de 0 a 10)
Résultats 3T09
Meilleure entreprise pour travailler
Leader du marché
• “la Caixa” est en tête du ranking en nombre de clients,
tout en augmentant la part et la distance
• “la Caixa” est leader du ranking 2009 des meilleures
entreprises où travailler effectué par Merco Personas
FRS/INMARK
Microentreprises
Particuliers
2008
Ranking
1r.
2008
Pénétration
Pénétration Ranking
21%
1r.
23,7%
21
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
22
4 (i) Portefeuille de Participations: Gestion active
Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp
•
Criteria réalise une gestion active du portefeuille de participations
•
Investissements sélectifs dans des secteurs stratégiques et matérialisation de plus-values suite à des ventes
 Valeur de marché du portefeuille coté 19.255 millions d’€.
Plus-values latentes 3.726 millions d’€.
79,45%
 Gestion active et internationalisation:
 Gas Natural (augmentation capital – Unión Fenosa: 1.313 milions d’€).
Cotée à l’IBEX 35
 Telefónica: Vente de 1% (249 millions d’€ de plus-value nette).
Secteur Services
Cotées
Gas Natural
Abertis
Agbar
Repsol
Telefónica
BME
Cotées
36,4%
25,0%
44,1%
12,7%
5,0%
5,0%
Non cotées
Port Aventura
Hotel Caribe Resort
Négoce Financer
100,0%
60,0%
d’investissement.
Banco BPI
30,1%
Boursorama
20,9%
GF Inbursa
20,0%
The Bank of East Asia 9,9%
Erste Group Bank
5,1%
Non cotées
SegurCaixa Holding
VidaCaixa
SegurCaixa
AgenCaixa
CaixaRenting
Finconsum
InverCaixa
GestiCaixa
 The Bank of East Asia (BEA) et Erste Group Bank accords stratégiques
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

Erste Group Bank: Accord d’accroître la participation, à travers la
souscription d’une augmentation de capital, jusqu’à 9,9%.
 Accord pour l’acquisition en 2010 du 100% d’Adeslas (compagnie leader
dans le secteur d’assurances médicales en Espagne) et réduction de
l’investissement dans Agbar tout en conservant une participation
significative.
 Port Aventura: Accord avec Investindustrial, groupe investisseur avec une
grande expérience dans le secteur des loisirs, afin qu’il devienne associé de
la compagnie avec une participation de 50%.
(Participations directes et indirectes de Criteria CaixaCorp)
Données sept. 09
23
4 (ii) Portefeuille de Participations: Gestion active
Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp
•
Portefeuille de participations: Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité.
SENS INVESTISSEUR
EN ...
... COMMENT?
• Entreprises compréhensibles,
• Prudemment
• bien gérées,
• avec une surveillance soignée
• avec un bon parcours
• en attendant des opportunités
• … et diversifiées
• … avec critère et professionnalisme
+
GESTION
• Présence dans les conseils
• Capter des synergies en négoces financiers
• Gestion active du portefeuille
• Politique de dividendes attirante
24
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
25
5 (i) Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat
•
Excellente évolution de la Marge d’exploitation: 2.847 millions d’euros, +15,1%
•
Forte augmentation des revenus +8,1% et contention des dépenses +1,5%
Prudence en dotations
• Résultat récurrent de 1.410 millions d’euros avec une rentabilité élevée (ROE 12,8%)
•
Janvier - Septembre
(millions d'euros)
Revenus financiers
Frais financiers
Marge d'intérêts
Dividendes et résultats de la mise en équivalence
Commissions nettes
Résultats d'opérations financières et différences de change
Autres produits et charges d'exploitation
Marge brute
Frais de personnel
Frais généraux
Dépenses d'administration
Amortissements
Total dépenses d'exploitation
Marge d'exploitation
Dotations pour insolvabilités et dotations aux provisions
Résultat de l'activité d'exploitation
Autres produits et charges
Résultat avant d'impôts
Impôts sur les bénéfices
Résultat après impôts
Résultat des minoritaires
Résultat récurrent
Résultats extraordinaires
Bénéfices extraordinaires (2009: plus-values de la vente de participations)
Assainissements extraordinaires (2009: dotations prudentes pour insolvabilités et sur participations)
Résultat attribué au Groupe
Données sept. 09
2009
Variation %
2008
7.235
(4.231)
3.004
975
980
100
464
5.523
(1.642)
(664)
(2.306)
(370)
(2.676)
2.847
(1.037)
1.810
(33)
1.777
(147)
1.630
220
9.216
(6.490)
2.726
852
948
85
498
5.109
(1.582)
(703)
(2.285)
(352)
(2.637)
2.472
(497)
1.975
23
1.998
(225)
1.773
202
(21,5)
(34,8)
10,2
14,4
3,4
18,1
(6,8)
8,1
3,8
(5,5)
1,0
5,0
1,5
15,1
108,2
(8,3)
1.410
1.571
(10,2)
0
0
249
(249)
1.410
(11,1)
(34,9)
(8,1)
8,7
225
(225)
1.571
(10,2)
26
5 (ii) Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat récurrent
•
La grande activité commerciale permet une forte augmentation des revenus: +8,1% de la marge brute
milions d’euros
Marge d’intérêts
,2%
+10
Revenus des participations
Commissions
3.004
2.726
%
4,4
1
+
852
975
948
+3,4
%
980
326
Dividendes
309
M. Equivalence
543
9M08
9M09
Bonne gestion des marges et des
prix de l’activité bancaire
Données sept. 09
9M08
649
9M09
Positive évolution des participations
9M08
9M09
Action commerciale intense tout en
renforçant l’opérative avec les clients
27
5 (iii) Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat récurrent
•
Excellente évolution de la marge d’exploitation: 2.847 millions d’euros, 15,1%
milions d’euros
Dépenses d’exploitation
Marge brute
5.109
,1%
+8
5.523
2.637
9M08
9M09
Forte augmentation des revenus résultat
de la grande gestion commerciale: +8,1%
Données sept. 09
Marge d’exploitation
9M08
+1,5%
,1%
+1 5
2.676
2.847
2.472
9M09
Contention et rationalisation des
dépenses, qui augmentent
seulement +1,5%
9M08
9M09
Excellente évolution de la marge
d’exploitation ce qui permet améliorer
l’efficience
28
5 (iv) Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat récurrent
•
Forte croissance des revenus et contention des dépenses: amélioration continuelle et accélérée de l’efficience
Les revenus augmentent beaucoup plus
que les dépenses...
Total revenus (marge brute)
Dépenses d’exploitation
9,8%
7,5%
9,3% (*)
8,1%
amélioration soutenue de l’efficience
Dépenses de personnel et frais généraux / Marge brute
(derniers 12 mois)
46,1%
45,2%
8,9%
2008
44,6%
43,5% (*)
42,9%
2,5%
2,0%
1,5%
1T09
1S09
9M09
2007
2008
1T09
1S09
9M09
(*) avec dividendes comparables
Données sept. 09
29
5 (v) Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat récurrent
•
Résultat récurrent élevé de 1.410 millions d’€, avec une bonne rentabilité (ROE 12,8%): montre la grande
capacité de génération de bénéfices du Groupe
milions d’ euros
Dotations pour insolvabilités
et autres
Critères conservateurs en dotations
Résultat Récurrent Attribué
Rentabilité
La grande croissance de la marge
d’exploitation permet la réalisation de
majeures dotations et avoir un résultat
récurrent de 1.410 millions d’€…
1.571
%
8,2
0
1
1.037
- 10
,2%
1.410
ROE:
12,8%
ROA:
0,9%
RORWA: 1,8%
497
9M08
2007
...et maintenir une
rentabilité élevée
9M09
9M08
9M09
... avec une Provision générique
pour insolvabilités de 2.067 millions d’€
Données sept. 09
30
5 (vi) Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
Résultats extraordinaires
•
Les résultats extraordinaires permettent augmenter la solidité du bilan avec des provisions
prudentes pour insolvabilités:
•
Gestion active du portefeuille de participations: capacité de générer des plus values élevées
•
Solidité du bilan avec provisions pour risques
millions d'euros, nets d'impôts et de minoritaires
Résultat Récurrent
Bénéfices extraordinaires
9M09
1.410
249
Plus-values de la vente de 1% de Telefónica
Assainissements extraordinaires
Dotations prudentes pour insolvabilités (314 bruts)
Dotations prudentes sur participations (70 bruts)
Résultats extraordinaires
Résultat attribué au Groupe
Données sept. 09
(249)
(210)
(39)
0
1.410
31
5 (vii) Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
Fortes dotations pour augmenter la solidité du bilan
•
Les résultats extraordinaires permettent augmenter la solidité du bilan avec des provisions
prudentes pour insolvabilités
millions d’euros (avant d’impôts)
Dotations pour insolvabilités:
Récurrentes
Extraordinaires
1.037
314
1.351
Dotations extraordinaires
collectives: 384
Dotations extraordinaires
sur le portefeuille de participations
70
Dotations totales 9M09: 1.421
Prudence et Solidité du Bilan
Données sept. 09
32
5 (viii) Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
Bilan de gestion
(millions d'euros)
Caisse, B. Centrales, E. Crédit et taux fixe
Prêts et créances sur la clientèle nets
Actifs pour contrats d'assurances
Taux variable
Immobilisations corporelles et incorp. et stocks
Autres Actifs
Total actif
Passif
Établissements de Crédit
Ressources de la clientèle au bilan
Provisions
Autres passifs
Capitaux Propes
Capitaux propes part du Groupe
dont: Résultat part du Groupe
Gains/Pertes Latents
Intérêts Minoritaires
Total Passif et Capitaux Propes
Données sept. 09
Juin
Décembre
2009
2008
Variation annuelle
Absolue
2.449
(182)
778
2.956
2.780
2.012
en %
32.652
175.289
20.607
18.580
10.502
13.990
30.203
175.471
19.829
15.624
7.722
11.978
8,1
(0,1)
3,9
18,9
36,0
16,8
271.620
260.827
10.793
4,1
250.802
241.906
8.896
3,7
18.017
211.486
2.693
18.606
13.290
209.376
3.195
16.045
4.727
2.110
(502)
2.561
35,6
1,0
(15,7)
16,0
20.818
18.921
1.897
10,0
16.576
15.619
957
6,1
1.410
1.802
1.236
3.006
649
2.653
587
353
90,4
13,3
271.620
260.827
10.793
4,1
33
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
34
6 (i) Gestion du risque
Qualité du portefeuille de crédits
•
La focalisation spéciale vers les familles et les pmes permet d’avoir un portefeuille de crédits
diversifié et avec de bonnes garanties
Avec de bonnes garanties
Diversification du portefeuille
Garantie
réelle
Personnes
physiques
52%
44%
4%
Secteur Publique
Données sept. 09
65%
Entreprises
•
90% du portefeuille hypothécaire
avec un LTV < 80%
•
83% du portefeuille hypothécaire
ayant pour finalité première
résidence
35%
Autres
garanties
LTV moyen 48%
35
6 (ii) Gestion du risque
Critères de prudence élevée en classification et couvertures
•
Excellente gestion du risque et suivi stricte des mauvais-payeurs  ratio des mauvais-payeurs: 3,53%
•
Prudence en dotations  augmente la couverture jusqu’à 60%, 127% avec garanties réelles
Ratio de mauvais-payeurs
3,40%
3,38%
3,53%
Gestion des mauvais-payeurs et
couvertures élevées
2,48%
Ratio Mauvais-payeurs du Secteur : 4,93 (août 09)
5,34 Caisses d’Épargne
4,41 Banques
(Source: Banque d’Espagne)
2008
31/03/09
30/06/09
30/09/09
Provision générique pour insolvabilités
2.067 millions d’€
Ratio de couverture
avec garantie
hypothécaire
Données sept. 09
66%
51%
60%
60%
129%
117%
127%
127%
36
6 (iii) Gestion du risque
Critères de prudence élevée en classification et couvertures
•
Provisions élevées et qualité du portefeuille avec de bonnes couvertures
millions d’euros
8.333
6.577
3.917
Non hypothécaires
2.161
Hypothécaires
4.416
Douteux
4.416
Provision spécifique: 1.850
+
Provision générique: 2.067
Garanties
Ratio de
couverture
60%
Ratio de
couverture
hypothécaire
127%
(LTV< 60% valeur
de l’actif)
Couvertures
Douteux non hypothécaires: 2.161 couverts avec des provisions de 3.917  couverture du 181%
Données sept. 09
37
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
38
7 (i) Solidité financière
Croissance Sûre: Liquidité
•
La croissance équilibrée du bilan et la gestion active des sources de financement permettent maintenir
d’excellents niveaux de liquidité: 25.648 millions d’€
•
Garantie de croissance du négoce tout en couvrant les besoins de crédit de nos clients
millions d’euros
Excellente position de liquidité …
Liquidité Totale
Avec bonne structure de financement
Emissions
institutionnelles
(19%)
25.648
9,4%
Actif du
Groupe
Passifs
de la clientèle
(73%)
Dépôts
bancaires
(8%)
Données sept. 09
Janvier-Sept 2009 6.725
Dette garantie par l’état
Covered Bonds
BCE à 1 an
FAAF et autres
Échéances 4T09:
30/09/2009
Disponibilité immédiate
Actuations marché
institutionnel
2.000
2.175
2.000
550
1.000
… ce qui apporte stabilité
39
7 (ii) Solidité financière
Solvabilité: Sécurité et garantie de futur
•
•
La solvabilité du Groupe se maintient à un niveau très élevé, avec un Core Capital de 8,9%:
•
Le meilleur parmi les concurrents directes
•
Autofinancement de la croissance avec les résultats récurrents
Excédent de capital réglementaire: 6.761 millions d’euros
Core Capital du Groupe “la Caixa” vs. concurrents espagnols
Ratios de Solvabilité – Basilée II
Septembre 2009
8,9%
8,0
7,9
7,7
7,7
7,5
Ratio
6,9
Core Capital
8,9%
14.032
+0,1
Tier 1
11,0%
17.199
+0,9
Ratio BIS
12,3%
19.325
+1,3
8%
12.564
Minimum requis
2
4
1
7
6
Millions € Var. 2009 (*)
Excédent de capital réglementaire
6.761
Actifs Pondérés par Risque (RWA)
157.045
5
(*) Renforcé avec l’émission de Participations Préférentielles
(1.898 millions d’€) et Dette Subordonnée (2.500 millions d’€)
Données sept. 09
40
7 (iii) Solidité financière
Très bons ratings
•
•
Très bons ratings de “la Caixa” dans le rang AA confirmés par les agences en 2009
LONG TERME
COURT TERME
Perspective
Confirmé septembre 2009
AA-
A-1+
négative
Confirmé avril 2009
AA-
F1+
négative
Confirmé juin 2009
Aa2
P1
négative
Les agences soulignent la solidité commerciale et financière de “la Caixa”
• Grand positionnement bancaire en Espagne
• Excellente liquidité et solvabilité
• Bonne gestion et succès de la stratégie
• Profil de risque de crédit contenu
• Bonne évolution du négoce bancaire avec perspective de renforcement du
dynamisme commercial et contrôle des dépenses
Données sept. 09
41
7 (iv) Solidité financière
Très bons ratings
 “la Caixa” est une des quatre entités (trois groupes financiers) avec les ratings des trois agences de
qualification dans le rang AA
Ratings des principales entités du système financier espagnol
Aa1
AA+
Aa2
1
Aa3
2
4
6
5
A1
AA+
AA
AA
1
6
AA-
AA-
2
4
A+
A+
5
7
1
2
6
Très élevée
qualité de crédit
A2
7
10
A
A3
8
9
A-
A-
8
BBB+
BBB+
9
Baa1
4
5
7
10
Très bons ratings
de “la Caixa”
dans le rang AA
A
Situation au 30/09/09
Données sept. 09
42
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
43
8 (i) Oeuvre Sociale
Gestion efficiente et adaptée des ressources destinées à l’action sociale
•
Distribution de 25% de Résultat récurrent du Groupe “la Caixa”.
•
Budget de l’Oeuvre Sociale pour 2009 de 500 millions d'euros (+7,5%).
Programmes:
(millions d’euros)
Sociaux
Environnement et Science
Culturels
Éducation et Recherche
256
297
310
465
500
399
61
64
59
23
2007
Liquidation
81
71
79
33
2008
Liquidation
30
2009
Budget
44
8 (ii) Oeuvre Sociale
Gestion efficiente et adaptée des ressources destinées à l’action sociale
Programmes
Budget
2009
(en millions d’euros)
Principales nouveautés
Pauvreté. CaixaProinfancia
Sociaux
310
Insertion dans le monde du travail. Incorpora
Aide en fin de vie (malades terminaux)
Environnement
et Science
81
Conservation d’Espaces Naturels
Culturels
79
CaixaForums
Educatifs et
Recherche
30
Bourses (études, postgrade, biomédicale)
500
45
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
46
9 Domaines à souligner de “la Caixa” – résumé
Le Groupe “la Caixa”
Une institution de référence
Leaders de banque au détail en Espagne
Solidité, Confiance et Gestion
Le meilleur portefeuille d’investissements
pour affronter avec succès le
futur
Solide profile du risque
Engagement social
47