Fiches ECTS des cours proposés en M1 Economie 2 semestre

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Fiches ECTS des cours proposés en M1 Economie
2ème semestre
Année universitaire 2012-2013
1
Nom de l’enseignement : Microéconomie 2
Langue
Référence Département Niveau Semestre
Français
M4EAP56
MSO
M1
2
Nombre
d’heures
de cours
Nombre
Crédits
d’heures
ECTS
de TD
36
4
Responsable du cours :
M. Bertrand VILLENEUVE
Statut de l'enseignement :
Obligatoire
Objectifs de l'enseignement :
Ce cours avancé de théorie des jeux vise à faire acquérir les notions essentielles sur les interactions
stratégiques : structures de jeux, stratégies, équilibre, rôle de l'information. Ce cours donne les outils
nécessaires à la compréhension des travaux de théorie appliquée en économie industrielle, en
théorie des contrats, en économie publique, etc.
Contenu de l'enseignement :
Ce découpage est indicatif et peut faire l'objet de modifications qui seront signalées.
Séance Cours TD
1 Forme normale, forme extensive, stratégie
2 Equilibre de Nash
3 Applications
4 Jeux bayésiens
5 Applications
6 Jeux dynamiques
7 Partiel
8 Equilibre parfait
9 Applications
10 Jeux répétés
11 Applications
12 Equilibre bayésien parfait
13 Applications à la théorie des contrats
Pré-requis :
Optimisation élémentaire,
Mode d'évaluation :
Un contrôle à mi-parcours (50%) ; un contrôle final (50%). Une partie importante des sujets d'examen
reprend les exercices vus en cours.
Bibliographie :
Un polycopié est fourni ainsi qu'un livret d’exercices corrigés.
2
Nom de l’enseignement : Economie du Développement III (Education, Santé et
Développement)
Langue
Référence Département Niveau Semestre
Français
M4EAP48
MSO
M1
2
Nombre
d’heures
de cours
36
Nombre
Crédits
d’heures
ECTS
de TD
4
Responsables du cours :
Mme ARESTOFF Florence et Mme DJEMAÏ Elodie
Optionnel
L’objet de ce cours est de présenter aux étudiants les particularités des PED dans les champs de
l'éducation et de la santé. Les niveaux d'éducation, de santé et de nutrition dans un pays sont
considérés comme des éléments essentiels du développement économique et social. Ils constituent
des moyens d'accroître directement le bien-être de la population, de réduire la pauvreté, et de
favoriser la croissance économique de long terme et l’équité. Dans ce cadre, ce cours permettra aux
étudiants (i) de comprendre les mécanismes théoriques qui relient l'éducation au développement
économique, (ii) d’étudier la formation des inégalités qui en résulte et (iii) de traiter des thématiques
spécifiques à l’économie de la santé appliquée aux pays en développement. Le cours permettra aussi
de comparer les situations qui prévalent dans les différentes régions du monde.
Education et développement : Ce cours propose une présentation de la théorie du capital humain
qui est à l'origine du concept de taux de rendement de l'éducation. Cette théorie a fait l'objet de
nombreuses critiques et a donné lieu à l'émergence de théories concurrentes (théorie du signal, de la
discrimination, ou du salaire d'efficience). Afin de tester empiriquement la théorie du capital humain,
le cours présentera des études économétriques reliant éducation, revenus individuels et croissance
au niveau international. Puis, plusieurs modèles de croissance endogène avec capital humain seront
étudiés, du modèle de référence [Lucas (1988)], aux plus récents modèles qui prennent en compte la
qualité de l'éducation (et non plus seulement le nombre d'années d'études) afin de mettre en
évidence les conséquences de l'éducation à la fois sur la croissance économique et sur les inégalités.
Enfin, ce cours donnera lieu à une présentation synthétique des politiques éducatives actuellement
mises en œuvre par les organisations internationales dans le cadre des Objectifs du Millénaire et de
la lutte contre la pauvreté dans le monde.
Santé et développement : Ce cours propose de traiter certaines thématiques propres à l’économie
de la santé appliquée aux pays en développement, telles que les comportements de protection,
l’épidémie du VIH/sida ou encore la fertilité. Le cours portera une attention particulière à l’analyse
empirique et aux méthodologies employées pour étudier les sujets importants en termes de
politiques publiques et d’un point de vue théorique. Les trois objectifs principaux sont (1)
d’apprendre à considérer de façon critique les thématiques majeures et l’évaluation de programmes
de santé publique dans les pays en développement ; (2) de se familiariser avec les articles de
recherche en économie du développement et de la santé; (3) d’apprendre à présenter efficacement
et à interpréter les résultats quantitatifs typiquement utilisés par les économistes. Les étudiants
devront étudier un article de recherche sur l’un des thèmes abordés en classe et remettre un court
rapport ou présenter l’article en question lors des dernières séances du cours.
3
Pré-requis :
Principaux concepts de la micro-économie et des théories de la croissance. Méthodes
économétriques traditionnelles. Les cours d’Economie du développement I et II ne sont pas prérequis (chaque cours d’Economie du développement est indépendant).
La notation se fera sur la base d’une présentation orale ou écrite d’un article portant sur l'un des
thèmes traités (25%) et d’un examen final (75%).
Bibliographie :
• Aghion P. et Howitt P. (2000) : « Théorie de la croissance endogène », Coll. Théories économiques,
Dunod.
• O’Donnell O., Van Doorslaer E., Wagstaff A. et Lindelow M. (2008): “Analyzing Health Equity Using
Household Survey Data: A Guide to Techniques and Their Implementation”, The World Bank.
• Ray, D. (1998): « Development Economics », Princeton University Press.
•Bardhan, P., Udry, C. (1999): « Development Microeconomics », Oxford University Press.
• Des articles de référence supplémentaires seront mis à la disposition des étudiants.
4
Nom de l’enseignement : Microéconomie de l’Assurance
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP93
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
2
Franck Bien
Obligatoire optionnel selon la mention
Ce cours vise à expliquer les différents marchés d’assurance : assurance de biens et de personnes. Il
abute également à expliquer les défaillances des marchés d’assurance générées par les asymétries
informationnelles. Nous montrerons que la franchise est l’élément qui permet de les résoudre : pour
l’anti sélection en discriminant les assurés et pour l’aléa de moralité en incitant les assurés à réaliser
un effort préventif.
Séance
Cours
1
Introduction
2&3&4
La demande d’assurance de biens
5&6
La demande d’assurance santé et
dépendance
7&8&9
Antisélection
9&10
Aléa de moralité
Pré-requis : Microéconomie L2.
Mode d'évaluation : Examen final
Bibliographie : Microéconomie de l’assurance, Henriet et Rochet, Economica
5
Nom de l’enseignement : Econométrie des variables qualitatives
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP39
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
Mme DUFOUR-KIPPELEN Sandrine &
Mme Anne-Laure SAMSON
Optionnel
Ce cours propose une introduction à la théorie et à l’estimation de modèles économétriques à
variables qualitatives ou censurées. Ces modèles sont très largement utilisés pour l’étude de données
d’enquêtes en économie du travail, en économie internationale, en économie de la santé, économie
industrielle…
Modèles à variables qualitatives : modèles Probit et Logit (dichotomiques, ordonnés, non ordonnés),
Modèles à variables censurées ou limitées : modèles Tobit, modèles de durée.
Des exemples tirés d'études réelles illustrent chaque type de modèle ; des séances d'application
guident les étudiants dans l’utilisation des logiciels SAS, E-Views et Stata pour l’estimation de ces
modèles.
Plan indicatif
Séance Cours TD/TP informatiques
1 Modèles LOGIT et PROBIT dichotomiques
Modèles PROBIT bivariés
4 Présentation du logiciel SAS
TP info : LOGIT et PROBIT dichotomique
5 Modèles LOGIT et PROBIT ordonnés
6 Modèles LOGIT non ordonnés (indépendants)
7 Modèles LOGIT non ordonnés (indépendants)
8 Contrôle continu (1h30)
Modèles LOGIT non ordonnés (conditionnels)
9 TP info: LOGIT ordonnés+ non ordonnés
10 Modèles TOBIT
11 Modèles TOBIT TP info : modèles Tobit
12 Modèles de durée
13 Modèles de durée
Pré-requis :
Statistiques et probabilités niveau licence (max de vraisemblance, théorie des tests), économétrie
(modèle linéaire)
Cours recommandé : « SAS et Stata (1) Introduction»
Projet sur données réelles (50%) et examen (50%)
6
Nom de l’enseignement : Méthodologie d’enquêtes et conception de questionnaires
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP82
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
2
M. RENAUD Thomas
Obligatoire dans le M1 Économie de la santé et des politiques sociales ; optionnel pour les autres M1.
L’objectif principal de ce cours est de sensibiliser aux grands principes de méthodologie d’une
enquête, à travers les règles à respecter lors de la conception d’un questionnaire, la préparation du
design d’une enquête et le choix de l’échantillon à enquêter.
Le cours abordera successivement les grandes étapes qui déterminent une enquête, à savoir la
définition de l’objet d’étude, sa transcription en objectifs et hypothèses opérationnelles, la conception
du questionnaire (types d’informations à recueillir, types de questions, règles à respecter), ses
différentes modalités d’administration et, enfin, les principes de base de l’échantillonnage (méthodes
de sélection, taille d’échantillon…).
Nous nous appuierons sur des exemples concrets d’enquêtes et de questionnaires existants,
essentiellement en sciences sociales avec un intérêt particulier pour les enquêtes portant sur la santé.
Nous aborderons les aspects pratiques d’une enquête, ses contraintes budgétaires, réglementaires et
éthiques et insisterons sur les particularités qui différencient les données d’enquête des autres sources
d’information.
Séance
1
2
3
4
5
6
7
7
Cours/TD
Introduction : les grandes étapes d’une enquête
Transcrire un objet d’étude en hypothèses testables et en questions
Conception d’un questionnaire I : les différentes informations à recueillir et
les différents types de questions associées
Conception d’un questionnaire II : la structure générale du questionnaire, le choix du
mode d’administration et les contraintes du recueil de terrain
Sélection d’un échantillon d’enquête : les principes des méthodes d’échantillonnage,
taille d’échantillon et problèmes de non réponse
Les données en santé : principaux modules de question en « Santé », les enquêtes
ménages, les enquêtes auprès des professionnels et les données administratives.
Quelques outils d’enquêtes en « sciences sociales » : les « modules » de questions
validés, la méthode des vignettes étalon, le recueil par carnet, etc.
Soutenance : Présentation orale des questionnaires réalisés
Nom de l’enseignement : Approfondissement à SAS - STATA
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP67
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
Mme DUFOUR-KIPPELEN Sandrine et
Mme SAMSON Anne-Laure
Optionnel
Ce cours a pour objectif l’approfondissement des procédures et programmation vues dans le cours
Stata et SAS (1) Introduction, ainsi que la présentation d’outils d’économétrie.
NB : avoir suivi le cours Stata et SAS (1) Introduction n’est pas indispensable si l’étudiant a déjà
pratiqué l’un des deux logiciels.
Programmation avancée (par exemple : gestion de plusieurs bases de données, modification des
formats des variables, boucles sur les variables et sur les individus, calcul matriciel), compléments
pour les statistiques descriptives, analyse économétrique (régression linéaire, modèles LOGIT et
PROBIT). Des travaux pratiques permettent l’utilisation directe des procédures étudiées.
Séance
1
2
3
4
5
6
7
Cours/TD
SAS : Programmation avancée
SAS : Statistiques descriptives et graphiques
SAS : Régression linéaire et modèles LOGIT-PROBIT
Stata : Programmation avancée
Stata : Statistiques descriptives et graphiques
Stata : Régression linéaire et modèles LOGIT-PROBIT
SAS et Stata : TP récapitulatif
Pré-requis :
Cours de statistiques et d’économétrie linéaire.
Cours « SAS et Stata (1) Introduction» (excepté pour les étudiants ayant déjà pratiqué l’un de ces logiciels).
Mini-projet en binôme
Bibliographie indicative:
Documentation SAS (une collection papier complète est disponible en bibliothèque de recherche, la version
électronique est disponible dans le logiciel).
Duguet E. (2004) Introduction à SAS, Economica
Der G., Everitt B. (2008) A handbook of statistical analyses using SAS, 3ème édition, Chapman & Hall/CRC
Documentation Stata (une collection papier complète est disponible en bibliothèque de recherche, une version
allégée électronique est disponible dans le logiciel).
Cahuzac E., Bontemps C. (2008), Stata par la pratique : statistiques, graphiques et éléments de
programmation. College Station, TX : Stata Press.
8
Nom de l’enseignement : Economie du travail
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
MEAP109
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
Mme CAROLI Eve
- Obligatoire dans le M1 d’Economie de la Santé
- Optionnel pour tous les autres M1
- Acquérir des connaissances factuelles sur les caractéristiques du marché du travail dans les économies
développées contemporaines : emploi, chômage, salaires, inégalités, discrimination, etc.
- Acquérir la maîtrise des principaux modèles du marché du travail
- Analyser le rôle des différentes institutions du marché du travail et les effets potentiels des politiques publiques
� Le fonctionnement du marché du travail
 Chapitre 1: L’offre de travail
Applications : l’offre de travail des femmes ; les effets des indemnités chômage
 � Chapitre 2: La demande de travail
Application : les effets de la baisse du prix des nouvelles technologies
 � Chapitre 3: L’équilibre du marché du travail
Applications : les effets de l’impôt sur le revenue et des contributions sociales, l’immigration,
le salaire minimum
� Quelques questions en économie du travail
 Chapitre 4: Le Capital Humain
 Chapitre 5: Les inégalités de salaires
 Chapitre 6 : La discrimination sur le marché du travail
 Chapitre 7 : Le chômage
Pré-requis :
Connaissance de la micro-économie du consommateur et du producteur
- Examen écrit
Bibliographie :
Pierre CAHUC and André ZYLBERBERG, Labor Economics, the MIT Press, 2004.
th
George J. BORJAS, Labor Economics, Mc Graw Hill, 5 edition, 2010
Tito BOERI and Jan VAN OURS, The Economics of Imperfect Labor Markets, Pinceton University
Press, 2008
9
Nom de l’enseignement : Econométrie internationale III
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP47
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
M. OLIVEIRA-MARTINS Joaquim
Optionnel
Fournir des analyses théoriques et empiriques sur les obstacles aux échanges et les accords
commerciaux entre pays
Contenu de l'enseignement : Politiques commerciales
Séance
Cours
TD
1
Présentation générale et Chapitre 1 :
Mesures des obstacles aux échanges et des aides à
l’exportation
2
Chapitre 1 suite
3
Chapitre 1 suite et fin
4
Chapitre 2. Le protectionnisme unilatéral :
Effets sur le commerce et sur le bien-être des politiques
protectionnistes en concurrence pure et parfaite et en
concurrence imparfaite
Exercices sur le chapitre 2
5
Chapitre 2 suite.
6
7
Chapitre 3 Conflits et accords commerciaux :
GATT, OMC, régionalisme, théories des conflits et des
accords
Test sur les chapitres 1 et 2
8
Chapitre 3 suite.
9
10
Chapitre 4 Structures politiques et politiques
commerciales : choix gouvernementaux, économie
politique de la protection, lobbies
11
Chapitre 4 suite.
12
Pré-requis :
Connaissances de base en microéconomie et en théorie du commerce international
10
Mode d'évaluation : Un test écrit (50% de la note) et un examen final (50% de la note)
Bibliographie :
GUILLOCHON B. et A. KAWECKI (2009), Economie internationale, 6è édition, Dunod
GUILLOCHON B. (2001), Le Protectionnisme, Coll . Repères, La Découverte SIROËN J.M. (2004), La
Régionalisation de l’économie mondiale, Coll. Repères, 2è édition, La Découverte
11
Nom de l’enseignement : Mondialisation et environnement
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP110
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
Mme Stéphanie MONJON
Optionnel
- Comprendre les débats actuels sur les conséquences de la globalisation des économies sur la
qualité de l’environnement, ainsi que les difficultés que peut poser la mondialisation dans la mise en
œuvre de politiques environnementales nationales.
- Maîtriser les concepts théoriques liés à ces questions : bien public global, havre de pollution,
éco-dumping, courbe environnementale de Kuznets,…
- Aborder la littérature tant théorique qu’empirique sur ces questions.
Longtemps, les aspects environnementaux ont été largement négligés dans les relations
internationales et notamment dans les relations commerciales. Or, depuis la fin des années 80, le
débat s’est considérablement amplifié. Pour preuve, le nombre de conflits commerciaux ayant pour
motif des problèmes environnementaux a fortement augmenté. Cela s’explique par le
développement des politiques environnementales nationales, simultanément à l’explosion des
échanges commerciaux. Un des conflits lesplus célèbres a opposé les Etats Unis au Mexique, en 1991,
lorsque les importations de thon mexicain ont été interdites sur le sol américain, au motif que la
pêche des thons à l’aide de filets dérivants provoquait la mort de nombreux dauphins et ne
respectait pas la loi sur la protection des mammifères marins en vigueur aux Etats Unis.
Simultanément et indépendamment des questions commerciales, l’apparition de problèmes
environnementaux globaux, (diminution de la couche d’ozone, changements climatiques,…) a
conduit à de nombreux accords multilatéraux sur l’environnement.
Ces évolutions posent de nombreuses questions : La libéralisation des échanges est-elle une bonne
chose pour la qualité environnementale ? Quelles conséquences attendre des politiques
environnementales nationales sur les échanges commerciaux et les flux d’investissement ? Les
politiques environnementales peuvent-elles conduire à bloquer l’accès à certains marchés ? Quelles
sont les spécificités liées à la dimension internationales des externalités, comme les pollutions
transfrontalières ou les problèmes globaux ?
Pré-requis :
Microéconomie, Economie internationale, Bases d’économétrie.
Contrôle continu (50%) et partiel (50%)
Bibliographie :
Une brochure, réunissant les textes (presse, revues académiques,…) qui seront étudiés en cours, sera
distribuée aux étudiants. Pour une introduction, voir le chapitre 4 de Bontemps P. et G. Rotillon,
2007. L’économie de l’environnement, Collection Repères, La Découverte.
12
Nom de l’enseignement : Cycle de conférences sur les organisations internationales
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP30
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
Florence Arestoff,
Najat El Mekkaoui et
Sabine Mage
Cours magistral
Ce cycle de conférences a pour objectif de présenter aux étudiants le fonctionnement des principales
organisations internationales et les principaux défis auxquels elles sont confrontées en raison de
l'actualité mondiale. Plusieurs personnalités (économistes, directeurs d'études économiques et
financières, secrétaires généraux, etc.) interviennent pour présenter leur institution et son
fonctionnement, et/ou développer un thème économique ou financier majeur.
Les conférences traitent de divers sujets portant, par exemple, sur l'environnement, la gouvernance,
le développement, les crises financières, l'élargissement de l'UE, etc. Les organisations présentées au
cours du cycle comprennent notamment le Fonds Monétaire International (FMI), la Banque
Mondiale, la Banque Européenne d’Investissement (BEI), l'Organisation de Coopération et de
Développement Économique (OCDE), l'Organisation
Mondiale du Commerce (OMC), la Banque Centrale Européenne (BCE) et le Club de Paris.
Méthode de l’enseignement :
Il s’agit de conférences interactives au cours desquelles les conférenciers consacrent
approximativement une heure à leur présentation puis une heure au débat avec les étudiants et les
responsables du cours.
Modalités du contrôle des connaissances :
Rédaction d’un mémoire d’une dizaine de pages sur une institution présentée dans le cadre de ce
cours (20% de la note) et examen terminal écrit (80% de la note).
Pré-requis :
Aucun.
Bibliographie :
Aucune.
13
Nom de l’enseignement : Antitrust Economics
Langue
Référence
Département
Niveau
Anglais
M4EAP66
MSO
M1
Nombre
Semestre d’heures de
cours
2
36
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
4
Responsable du cours : Sophie MERITET
Statut de l'enseignement : Obligatoire pour les étudiants du parcours Stratégie d’entreprise
The course covers topics in theoretical and empirical issues related to antitrust economics. The aim
of this seminar is to put industrial economics into a practical context, to analyse competition policy
issues arising in industrial economics, and to develop an understanding of policymaking in this area.
By the end of the course, students should have gained a good understanding of antitrust economics
to real world issues.
This course examines principal issues in antitrust economics through the study of the literature and
cases studies. We will approach the study of key antitrust issues using as a backdrop the assumption
that you are an economist retained by a party to antitrust cases.
During the lecture, theoretical concepts will be presented with antitrust cases among them:
 Introduction to “Antitrust Economics”
 Market definition and assessing market power
 Monopoly
 Mergers
 Vertical restraints
 Cartel & Tacit collusion
 Price discrimination
 Predation
The lectures will be based on slides which will be available before the course begins. Students should
read the papers set out in the reading assignments before the class. There will be time for discussion
during lectures.
Pré-requis :
Principle of microeconomics is the minimum requirement. Key topics will be reviewed for economics
and non-economics majors alike, and especially complex text material will be simplified in class.
As this is a M1 level course, International students in exchange will have to take an exam the first day
of class to be sure that they have the perequisite.
14
The grade will be composed of 2 items: one assignment and a final exam.
1. Report (50%). The report will be an analysis of an actual competition law case and will be
handed out the day of the final exam.
2. Final Exam (50%). Traditional final exam – Open book – one big question on an Antitrust case
Bibliographie :
MOTTA (2004) Competition Policy: Theory and Practice, Cambridge UP.
SCHERER, F.M. & D. ROSS (1990), Industrial Market Structure and Economic Performance, Boston:
Houghton Mifflin Co.
15
Nom de l’enseignement : Organisation Mondiale du Commerce
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP75
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
4
M. Paul-Henri RAVIER
Statut de l'enseignement : obligatoire pour la mention EEM
Le cours a pour objectif de fournir aux étudiants un cadre de référence pour l’analyse des principales
questions relatives aux négociations commerciales multilatérales. Il repose en partie sur l’expérience
professionnelle de l’enseignant qui s’est trouvé impliqué directement dans ces négociations. Dans
cette perspective, il présente l’OMC et les principaux accords commerciaux multilatéraux, négociés
entre ses membres et, dans le même temps, expose les débats et controverses que suscitent tant
l’organisation elle-même que les accords qu’elle est chargée de mettre en œuvre.
Une comparaison rapide est faite avec d’autres organisations internationales à vocation économique
ou autre afin de mettre en perspective les différents éléments de cette présentation.
Après une description de l’OMC proprement dite, de son organisation, de son fonctionnement, et
des grands cycles de négociations commerciales multilatérales (cours 1 et 2), sont abordés les débats
autour de libre-échange, croissance, mondialisation, inégalités, pauvreté (cours 3 à 5). A cette
occasion sont précisés quelques uns des débats actuels sur la signification de la croissance des
échanges mondiaux.
Sept cours sont ensuite consacrés au commerce des marchandises non agricoles, des produits
agricoles, des services, ainsi qu’aux relations entre commerce et environnement, commerce et
propriété intellectuelle, commerce et développement. Il est précisé à chaque fois les principaux
enjeux des politiques commerciales menées par les grands
Etats ainsi que les débats que suscitent ces différents sujets dans différents milieux. Le mécanisme de
règlement des différends est analysé lui aussi ainsi que les problèmes qu’il soulève.
Un dernier cours dresse enfin le bilan et les perspectives du cycle de négociations lancé à Doha en
novembre 2001 à la lumière des derniers développements depuis l’échec de la réunion de Genève en
juillet 2008 : il pose en même temps la question de savoir si l’OMC est toujours « pertinente »
compte tenu, entre autres, de la multiplication des accords commerciaux régionaux qui, pour
certains, remettent an cause ses principes de base.
Séance Cours TD
1 Qu’est ce que l’OMC ? D’où vient-elle ? Que fait-elle ? Les grands cycles de négociations
commerciales multilatérales
2 Principales controverses autour de l’OMC en tant qu’institution : légitimité, transparence,
démocratie.
3 OMC, libre échange et croissance économique. Controverse autour du libre échange :
mondialisation commerciale, inégalités, pauvreté.
4 Le commerce des marchandises non agricoles. Présentation du GATT94 et des grands principes qui
régissent le commerce mondial.
5 Le commerce des produits agricoles, l’accord OMC sur l’agriculture et la négociation agricole.
Débats et controverses.
16
6 Le commerce des services, l’accord sur les services (GATS) et la négociation sur les services. Débats
et controverses.
7 Commerce et propriété intellectuelle. L’accord ADPIC. La controverse sur l’accès des pays pauvres
aux médicaments.
8 Commerce et environnement.
9 Commerce et développement.
10 Le règlement des différends.
11 Le cycle de Doha : bilan et perspectives, « pertinence » de l’OMC.
12 Examen
Pré-requis :
1) en fonction du nombre de participants :
a) Exposés d’un quart d’heure réalisé seul ou à deux maximum sur un sujet thématique
correspondant au contenu de chaque cours (50%).
b) Si le nombre de participants dépasse la trentaine ce qui rend difficile que chacun puisse faire un
exposé, alors, pour ceux qui n’ont pas pris d’exposé, il est proposé un devoir sur un sujet au choix,
sous forme d’un papier de 5 à 15 pages maximum, à rédiger chez soi sur une période de 3 à 4
semaines, dans la 2ème moitié de la période où se déroule le cours (50%).
2) Epreuve écrite de deux heures en fin de période sur un sujet de synthèse portant sur l’ensemble
du cours
(50%).
Bibliographie :
Références documentaires générales
Manuel de base: Jackson, Davey, Sykes : International economic relations (4th edition)
Sites internet : www.wto.org
www.unctad.org
www.oxfam.org
www.acici.org
[email protected]
Références bibliographiques générales
-A world without walls. (Mike MOORE)-Cambridge University Press – 2003 -Free trade, Sovereignty,
Democracy:
the future of the WTO. (Claude BARFIELD) – The AEI Press-Washington DC–USA-2001. -The role of
the World
Trade Organization in global governance–(Edited by Gary F. SAMPSON) -United Nations University
Press – 2001 Quand ONG et PDG osent. (J-M AOUST, G. CANAMERAS, X.GUILHOU, C. REVEL) Eyrolles 2004
-Reshaping the World trading system: a history of the Uruguay Round (John CROOME) -World trade
Organization –Kluwer Law International – 1999
-Dictionary of trade policy terms – 4th edition-(Walter GOODE) -Centre for International Economic
Studies –
WTO 2003-Cambridge University Press
17
Nom de l’enseignement : Choix d’investissement et risques
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP68
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
4
M. Bertrand VILLENEUVE
Statut de l'enseignement : obligatoire pour les étudiants de la mention EEM
Faire connaître les principales théories de l'investissement, leurs extensions et leurs limites. L'accent
est mise sur les conséquences globales (ou de marché) des choix individuels.
Séances
1 Théorie standard et VAN
2 Applications
3 Plans contingents, options réelles, flexibilité
4 Applications
5 (In) cohérence temporelle
6 Applications
7 Choix de portefeuille et jeux de hasard
8 Applications
9 Comportements moutonniers
10 Applications
11 Information et bulles
12 Préemption et autres effets stratégiques
Pré-requis :
Théorie de la décision de base (espérance d'utilité), calculs élémentaires de probabilités, optimisation
simple.
Examen final écrit, sur la base des applications vues en cours.
Bibliographie :
Utilisation de l'ENT, distribution systématique de transparents complets, mise à disposition de lectures
complémentaires.
18
Nom de l’enseignement : Economie de l’innovation
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP31
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
2
Mme Emilie-Pauline GALLIE et
Mme Sonia BENSLIMANE
Statut de l'enseignement : Obligatoire pour les étudiants de la mention EEM
Familiariser et sensibiliser les étudiants au champ de l’économie de l’innovation.
Présentation des principaux concepts et de quelques domaines d’application.
Séance Cours TD
1 Propriétés économiques de l’innovation
2 Les sources de l’innovation
3 Innovation et Marché : Structures de marché et concurrence
4 Innovation et Croissance
5 Innovation et Croissance
6 Innovation et Etat : Politiques publiques
7 Innovation et Etat : Système national d’innovation
8 Financement de l’innovation : Contexte d’évolution des entreprises innovantes
9 Financement de l’innovation : Sources de financement publiques et privées
10 Financement de l’innovation : Diagnostic financier et gestion du risque
11 TIC et innovation : Le rôle des TIC dans l’entreprise : changement du cadre de référence et
réorganisation interne
12 Evaluations orales (+ rendu de rapport écrit)
Pré-requis :
Enseignement ouvert aux étudiants de M1 (ou M2 avec autorisation de l’enseignant). Ce cours est
une « introduction», il ne nécessite pas de pré-requis spécifiques hormis une culture économique
générale (lecture de la presse économique).
Evaluation orale en fin d’enseignement : Il s’agit pour les élèves, en binôme, de présenter leurs
résultats de manière structurée et argumentée, sur la base de documents proposés par les
intervenants du cours (articles académiques ou cas d’études). Un vidéo-projecteur est mis à la
disposition des élèves. Cette présentation (15 minutes) est complétée par la remise d’un document
papier (10 à 15 pages).
Bibliographie :
FORAY, D. (2009) L’économie de la connaissance, Repères, La Découverte n. 302
GUELLEC, D. (1999) Economie de l’innovation, Repères, La Découverte, n. 259
GUILHON, B. et MONTCHAUD, S. (2008), Le capital risqué, Hermes
19
Nom de l’enseignement : Contrôle de gestion
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP29
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
M. Didier BENSADON, Maître de conférences – Université Paris-Dauphine
Obligatoire pour les étudiants de la mention Economie de l’entreprise et des marchés
L’UE « Contrôle de gestion » a pour objectif d’approfondir les éléments constitutifs d’un système de
contrôle de gestion, en tant que partie du processus de management d’une organisation.
L’enseignement aborde le contrôle de gestion en tant qu’instrument de la déclinaison de la stratégie
à tous les niveaux de l’organisation. En tant que garant
de la cohérence entre la stratégie et la gestion courante, le contrôle de gestion s’appuie sur une
structure de gestion et d’animation, un système d’information de gestion et un processus de
planification budgétaire. L’enseignement a pour objectif d’étudier tous ces aspects du contrôle de
gestion à travers des études de cas afin de permettre l’acquisition des outils d’analyse et de calculs
indispensables tout en intégrant d’autres outils vus précédemment (comptabilité financière ou de
gestion) où dans le cadre d’autres enseignements (management stratégique par exemple.
Plan du Cours :
Partie 1 : L’environnement organisationnel du contrôle de gestion
Partie 2 : La comptabilité de gestion
Partie 3 : La déclinaison financière de la stratégie
Partie 4 : Les indicateurs de la performance et la stratégie
Pré-requis :
Il est préférable d’avoir suivi des enseignements de Comptabilité financière.
Contrôle continu (présentation d’articles de recherche en contrôle de gestion) : 35% de la note finale.
Examen terminal : 65 % de la note finale.
Bibliographie :
BERLAND N. & De RONGE Y., (2011) Contrôle de gestion : perspectives stratégiques et managériales,
Pearson, 2ème édition.
BOUQUIN H. (2009), Contrôle de gestion, PUF, 6ème édition.
BOUQUIN H. (2006), Comptabilité de gestion, Economica, 4ème édition.
20
Nom de l’enseignement : Economie des Nouvelles Technologies
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP70
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
2
Responsable du cours : Fabienne SALAUN
Statut de l'enseignement : Cours
Le coursvise à donner aux étudiants une formation théorique de base en matière d'économie de
l'innovation, avec une application particulière dans le champ de l'économie de l'information. Il article
six séances qui permettront d’aborder les fondamentaux de l’analyse microéconomique de
l'innovation (appropriation et incitation à innover, rôle de la structure de marché dans innovation,
externalités de l’innovation, rendements croissants d’adoption, spécificités des biens
informationnels, etc. Sur la base d’études de cas, exposées par l’enseignant ou par les étudiants
auxquels il est demandé un travail de groupe, il s’agit :
 D’identifier les contraintes technologiques en présence.
 La nature des risques associés.
 Les stratégies poursuivies par les acteurs.
 Les organisations nouvelles nées de ces innovations.
 La nature des innovations couvertes par le cours se veut résolument « inscrite dans
leur temps ». Elles mettent l’accent sur des tendances fondamentales actuellement
observables et pointent les potentiels de marchés concernés, sans regarder
exclusivement en direction d’innovations déplaçant la « frontière des technologies ».
Les familles d’innovations analysées sont :
• Les innovations de « l’après nouvelle économie »: convergence médiatélecom, téléphonie sur IP, …
• Les innovations de réponses aux nouvelles préoccupations « sociétales »:
diffusion des technologies de l’information
• Les innovations d’élargissement des marchés par rationalisation de process
(type low cost)
(à noter que la séance introductive dure 1.30 contre 3.00 pour toutes les autres séances)
21
Séance
Cours
TD
1
Séance d’introduction aux
fondamentaux de l’économie de
l’innovation
sans
2
Proposition de typologie de
l’innovation
sans
3
Les principales approches
économiques de l’innovation – 1/2
sans
4
Les principales approches
économiques de l’innovation – 2/2
sans
5
L’économie des biens informationnels
1/2
sans
6
L’économie des biens informationnels
2/2
sans
Pré-requis :
Une compréhension des concepts de base de l’analyse micro-économique est souhaitable.
L’évaluation repose sur :
 Un partiel de fin d’année consistant en un devoir écrit sur table sur un sujet à choisir
parmi trois proposés, les documents étant autorisés (50% de la note finale),
 Une étude de cas à réaliser en groupe de 3 étudiants maximum avec restitution d’une
note sous format word de 10 pages maxi et une présentation sous format power point
constituant ce qu’aurait été un support de présentation (si exposé non réalisé en cours).
Bibliographie :
 Ouvrages :
o Aghion P., Howitt P. Théorie de la croissance endogène, Dunod, 2000.
o Bienaymé A., L’économie des innovations technologiques, Que sais-je ? , n° 2887, 1994.
o Amable B., Barré R., Boyer R., Les systèmes d’innovation, Economica, 1997
o Foray D., L’économie de la connaissance, Repères, La Découverte, 2ème édition, 2009.
o Gaffard, J.L. (1990), Economie industrielle et de l’innovation. Précis Dalloz, Paris.
o Jean-Hervé Lorenzi, Alain Villemeur, L'Innovation au cœur de la nouvelle croissance,
Économica, 2009
o Levêque F., Menière Y., Economie de la propriété intellectuelle, Repères, 2003.
o Mustar Ph. et H. Penan (dir.) Encyclopédie de l'innovation, Economica, Paris, 2003
o Schumpeter Joseph A. (1935), Théorie de l'évolution économique. Recherches sur le
profit, le crédit, l'intérêt et le cycle de la conjoncture. Dalloz, disponible sur
http://www.uqac.uquebec.ca
o Shapiro C. et Varian A., Economie de l'information. Guide stratégique de l'économie des
réseaux. De Boeck, Université, Paris-Bruxelles, 1999.

22
Articles :
o Arrow K.J. (1962), "The Economic Implications of Learning-by-Doing", American
Economic review
o Économie et Prévision 2001/4-5 - n° 150, Contributions à l’Economie de l’innovation
Nom de l’enseignement : Droit des sociétés
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP95
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
2
Mme Marie-Christine MONSALLIER SAINT-MLEUX
Optionnel
Comprendre ce qu’est une société commerciale, les mécanismes juridiques qui jalonnent la vie des
sociétés (création, rôle des actionnaires et leur protection, dirigeants et leur responsabilité,
assurance des dirigeants, les opérations relatives au capital, les cessions de valeurs mobilières,
notamment). Analyser les outils qui permettent de résoudre les crises pouvant bloquer le
fonctionnement des sociétés. Etudier pourquoi et comment une société prend fin.
1 Introduction : grandes évolutions du droit des sociétés, sources.
2 Contrat de société
3 Acquisition de la personnalité morale
4 Acteurs de la vie de la société :
Associés, dirigeants, salariés
5 Dissolution de la société
6 SA : Constitution7 SA : Fonctionnement
(actionnaires, dirigeants, opérations sur les actions)
8 SAS : Constitution
9 SAS : Fonctionnement
10 SARL : Constitution
11 SARL : Fonctionnement
12 Les sociétés sans personnalité morale
13 Les groupes de sociétés et les opérations intra-groupes
Pré-requis :
Introduction au droit et droit des contrats.
Ecrit : 1h00
Bibliographie :
Dans leur dernière édition :
COZIAN, VIANDIER, DEBOISSY, Droit des Sociétés, Litec ;
MERLE : Droit commerciales - Sociétés commerciales, éd. Dalloz
LE CANNU : Droit des sociétés, éd. Montchrestien
23
Nom de l’enseignement : Analyse monétaire
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP01
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
Mariana ROJAS BREU, Maître de conférences (Université Paris-Dauphine)
Obligatoire pour le parcours Economie Monétaire et Financière
• Donner les clés théoriques et des repères empiriques pour comprendre l’action des principales
banques centrales et être à même de porter un regard critique sur leurs décisions de
politique monétaire.
• Comprendre les voies par lesquelles la politique monétaire agit sur l’activité économique.
• Clarifier les fondements et contenus de l’analyse monétaire. Permettre aux étudiants de situer
celle-ci vis-à-vis de l’économie financière et de l’économie bancaire.
• Dans la perspective du M2, introduire les étudiants aux débats les plus récents sur la conduite
de la politique monétaire, notamment sur la récente crise financière.
Le cours est réparti en deux modules
Séance
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Cours
MODULE A - Analyse et politique monétaire
Introduction à l’analyse et à la politique monétaire (3 heures)
Le cadre institutionnel de la politique monétaire (3 heures)
Le cadre analytique "nouveau keynésien" de la politique monétaire. Les cadres
alternatifs. (3 heures)
Evaluer l'action des banques centrales ex post : études de cas (3 heures)
La mise en oeuvre de la politique monétaire : le marché monétaire (3 heures)
Les banques centrales dans la crise de 2007-2009 Le paradigme d'avant crise (ciblage
d'inflation) est-il remis en question? (3 heures)
MODULE B – Canaux de transmission monétaire : analyse théorique et empirique
Typologie des canaux traditionnels de transmission de la politique monétaire (3 heures)
Communication et canal des effets d’annonce (3 heures)
Méthodes d’évaluation de la transmission monétaire (6 heures)
Le tournant des années 1980 (3 heures)
Effectivité des canaux de transmission en situation de crise (3 heures)
Pré-requis :
Le modèle IS - LM
2 évaluations seront organisées. La première à l’issue de la première partie de cours portera
exclusivement sur le module A. La seconde sera organisée à l’issue de la seconde partie du cours lors
24
de la semaine des examens. Elle portera exclusivement sur le module B. Chaque évaluation durera
1h30 et représentera 50% de la note finale. Les sujets proposés peuvent contenir : des questions de
cours, des questions de réflexion et des exercices.
Pour les étudiants exclusivement inscrits en contrôle terminal, un sujet d’une durée de 2h00 portant
sur les deux modules leur sera proposé lors de la semaine des examens.
Bibliographie
Il n’y a pas de manuel couvrant l’intégralité des sujets traités. Les manuels de F. Mishkin et C. Walsh,
ainsi que le Repères de C. Bordes (cf. références infra), devront être consultés, mais l’essentiel des
références utilisées seront des articles de recherche récents, ou des publications de banques
centrales (discours de banquiers centraux, articles de vulgarisation). La liste complète des références
sera fournie aux étudiants en début de cours et complétée au fur et à mesure de l'avancée du cours.
Quelques ouvrages utiles :
Bordes C. : La politique monétaire, éd. La découverte, coll. Repères. [facile d’accès, bon panorama
introductif]
Mishkin F.S. ; adapt. Christian Bordes, Pierre-Cyrill Hautcoeur & Dominique Lacoue-Labarthe,
Monnaie, banques et marchés financiers, éd. Pearson Education, 2007. [très complet, peu formalisé
et plutôt niveau L3, mais utile pour des étudiants de M1 peu familiers avec le sujet]
Boyer des Roches J. : La pensée monétaire, histoire et analyse, éd. Les Solos. [une perspective large
d’histoire de la pensée]
Walsh, C.: Monetary Theory and Policy, MIT Press, 2nd ed., 2003. [le manuel anglo-saxon de
référence, très formalisé, plutôt niveau M2, mais utilisable en partie en M1].
25
Nom de l’enseignement : Finance comportementaliste (Behavioral Finance)
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Anglais
M4EAP35
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
2
Mme VIJAYRAGHAVAN Vasumathi
Facultatif
This course is designed to introduce you to the concepts and theory of the rapidly developing area of
behavioral finance. This area of finance assumes that market agents are driven by irrationality. As a
consequence, there exist “holes of irrationality” that agents can exploit to make excess profits even
over the long-term. Another consequence is that “index-tracking” is the best thing an investor can
do; this assumption would also explain paradoxically the massive recent success of hedge funds
which live on fleeting irrationalities that they are quick to exploit and exhaust. Other issues we will
examine are the popularity of VAR models and the consequences of “regret” behavior.
Pré-requis :
Pas de pré-requis
Examen 50%
Contrôle continu
Bibliographie :
There doesn’t exist one text in this rapidly growing area of finance. I will, as a consequence, rely on
handouts which I will make available by the beginning of the semester.
26
Nom de l’enseignement : Outils informatiques pour la gestion de Trésorerie
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Nombre
d’heures de
cours
MSO
M1
2
18
Français
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
2
Yvon Le Quéré
Cours optionnels
Découverte opérationnelle de l’application de gestion de trésorerie Sage 1000 Trésorerie 1000
Organisation et déroulé de la journée du Trésorier
Quelles réponses fournit l’application aux risques courants ?
Le cours sera complété par 2 interventions dédiées au fonctionnement d’une salle de marché
corporate. Elles seront animées par un ancien étudiant du master 272 en poste à la salle de marché
d’Alcatel Lucent.
I.
II.
III.
IV.
V.
Théorie et terminologie du métier de trésorier
Vocabulaires usuels et applicatifs
La mission, les préoccupations du trésorier
Découverte de l’application Sage Trésorerie en trois demi-journées
a. La journée du trésorier
b. L’anticipation des risques
c. Le profil des trésoriers selon la taille
Exercices appliqués dans l’application
Pré-requis : Une connaissance initiale du logiciel SAGE serait souhaitable
QCM
27
Nom de l’enseignement : Evaluation d’entreprise
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Nombre
d’heures de
cours
Français
M4EAP34
MSO
M1
2
39
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
4
Responsable du cours : Hervé de MONES, intervenant professionnel
Statut de l'enseignement : Facultatif
Maîtriser les différentes méthodes d'évaluation d'entreprise et les appliquer à un cas réel
Les étudiants (par groupes de 2) choisissent une PMI dont ils font le diagnostic dans toutes ses
composantes (financière, humaine, industrielle, commerciale..) puis détermine une fourchette de
valorisation à partir des actifs de l'entreprise et des éléments prévisionnels qu'ils construisent.
Chaque binôme réalise ainsi tout au long du semestre un dossier d'évaluation qui fera l'objet de la
soutenance de fin d'enseignement.
Les séances sont scindées en deux parties :
 La première partie est consacrée aux méthodes d'évaluation.
 La seconde, aux questions auxquelles sont confrontés les étudiants dans la réalisation de leur
travail
Pré-requis :
Savoir utiliser les outils d'analyse financière ; avoir déjà réalisé un diagnostic financier d'entreprise.
Soutenance du travail du mémoire
Bibliographie :
Finance
d'entreprise,
de
Pierre
Vernimmen,
Edité
chez
Dalloz.
Conduire le diagnostic global d'une unité industrielle, Aux Editions d'Organisation, Par une équipe
d'enseignants de l'ESCP-EAP
28
Nom de l’enseignement : Gestion des risques, fonds de pension et actuariat
Langue
Référence
Français
M4EAP108
Département
Niveau
Semestre
Nombre
d’heures de
cours
MSO
M1
2
36
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
4
M. Philippe BERNARD
Mme Najat EL MEKKAOUI DE FREITAS et
Statut de l'enseignement : Cours optionnel
Dans ce cours il sera question de la gestion des risques associés aux fonds de pension. Les fonds de
pension sont aujourd’hui dans de nombreux pays de l’OCDE et pays émergents des acteurs essentiels
des marchés financiers.
Une des originalités de l’activité des fonds de pension est de mettre en œuvre des politiques
d’investissement qui doivent concilier des impératifs de rentabilité et de sécurité, de mettre en
œuvre des choix de portefeuille dont l’horizon devrait être celui du cycle de vie des ménages (car
leur finalité est principalement le financement de la retraite) : leur détention d’actifs s’inscrit dans le
long terme, s’inscrit dans le cycle de vie des ménages.
Ce cours a pour objectif de présenter les enjeux du secteur des fonds de pension, d’exposer les
spécificités de ces agents par rapport aux autres acteurs économiques (banques, assurance, mutual
funds, hedge funds), de traiter de leur caractéristiques en matière de gouvernance, de politiques
d’investissement et de présenter différentes méthodes actuarielles et financières permettant de leur
analyse.
I.
II.
III.
IV.
VI.
fonds
VII.
L’enjeu financier des retraites et le secteur des fonds de pension.
Gouvernance des fonds (caractéristiques des plans, cadre prudentiel et fiscal).
Les stratégies d’investissement des fonds : structure et performance.
La problématique de la gestion des fonds de pension
Risques non transférables, patrimoine et optimisation des investissements financiers des
Gouvernance et régulation des fonds de pension : problèmes et nouvelles pistes
Pré-requis :
Mode d'évaluation : Examen + Mémoires
Bibliographie :
Boulier, J.-F. & Dupré, D. (2002) « Gestion financière des fonds de retraite », 2ème édition,
Economica
Campbell & Viceira (2002) “Strategic Asset Allocation”, Clarendon Lectures in Economics, Oxford
University Press
Campbell & Feldstein (2001) “Risk aspects of investment-based social security reform”, University of
Chicago Press.
EL Mekkaoui de Freitas N., Les fonds de pension in Les désordres de la finance, ouvrage dirigé par D.
Plihon, Universalis, 2004.
29
Nom de l’enseignement : Trading FOREX
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
MSO
M1
2
Français
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
2
Responsable du cours : Thierry HABIB
Statut de l'enseignement : Optionnel
Objectifs de l'enseignement : Compréhension de l’activité de trader Forex et maitrise des outils de
bases
Séance
Cours
1
Présentation du trading sur forex
: définitions, fonctionnement
2
L’analyse technique et l’analyse
fondamentale
3
Les options sur devises
4
La gestion du risque
5
Initiation au trading spot et au trading
d’options FX
6
Application : logiciel
Pré-requis : connaissance de Reuters
Bibliographie :
30
Nom de l’enseignement : Introduction à la mesure et à la gestion du risque en finance de
marché
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP44
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
2
Georges KAYO de KAYO
Statut de l'enseignement : optionnel
Acquérir les notions et les concepts de base qui permettent de mesurer et de gérer le risque dans les
institutions financières. On accordera également toute l’importance qui se doit aux limitations de
certains outils.
Les thèmes suivants seront abordés (contenu indicatif susceptible d’évoluer en fonction du temps
imparti et de l’appétence des étudiants) :
1. Le risque dans les institutions financières : il s’agira ici d’une introduction dans laquelle on
parlera de manière très générale (mais pas inutile) des différents types de risque
communément admis (financiers, de crédit, opérationnels) et du positionnement des équipes
risque dans l’organigramme des entreprises. C’est cependant le risque de marché qui nous
intéressera plus particulièrement par la suite.
2. Propriétés souhaitables des mesures de risque : on donne ici les différents éléments qui
permettent de répondre à la question « qu’est ce qu’une bonne mesure de risque ? ».
3. Mesures cohérentes, mesures convexes, mesures de dispersion : certaines mesures comme
l’écart-type mesurent « l’incertitude » tandis que d’autres comme la VaR mesurent « le
risque ». Ces familles permettent de clarifier ces distinctions.
4. Différents exemples de mesures : à partir des différentes définitions précédentes il sera
possible d’examiner certaines mesures de risque usuelles avec un regard nouveau. Nous
reviendrons par exemple sur l’écart-type, la semi-variance, la VaR.
5. La VaR et l’AVaR : la VaR (Value at Risk) est très utilisée dans le milieu professionnel. Il
convient donc de lui accorder l’importance qui se doit (aussi bien d’un point de vue
« théorique » que « pratique »). Elle n’est cependant pas exempte de défauts corrigés pour
partie par l’AVaR (Average Value at Risk) que l’on rencontre dans la littérature sous d’autres
noms (CVaR, TVaR, etc).
Pré-requis :
Connaissances générales de la finance de marché.
Projet à rendre.
Bibliographie:
Sera donnée en cours.
31
Nom de l’enseignement : Scoring et risque de crédit
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
MSO
M1
2
Français
Nombre
d’heures de
cours
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
2
Régis Blazy
Professeur à l’IEP de Strasbourg
Le cours propose une introduction aux méthodes de scoring utilisées pour évaluer le risque de crédit.
Une bonne évaluation du risque de défaut des clients est en effet à la base du métier de risque de
crédit. Cette évaluation s’appuie sur les ratios financiers des entreprises (ratios de rentabilité, ratios
de liquidité, ratios de risque financier…) qui sont injectés dans une fonction de score. Le cours
présente les aspects théoriques puis propose une application en salle informatique sur des données
d’entreprise.
Le cours commence par une journée d’initiation à SAS® Enterprise Guide®, l’interface graphique qui
permet d’utiliser SAS® Analytics. L’enseignement théorique et pratique est concentré sur deux jours.
Il sera éventuellement complété par des conférences animées par des professionnels qui viendront
présenter certains aspects des métiers du risque de crédit.
Pré-requis : connaissances de base en analyse financière et en statistiques
Mode d'évaluation : Projet informatique (à confirmer)
Bibliographie :
32
Nom de l’enseignement : Applications Financières en R
Langue
Référence
Français
M4EAP86
Département
Niveau
Semestre
Nombre
d’heures de
cours
MSO
M1
2
18
Nombre
d’heures
de TD
Mabrouk Chetouane
Cours optionnels
Découverte du logiciel R et utilisation dans des applications financières de construction de
portefeuille et de prévision.
I.
II.
III.
IV.
Le logiciel R
La manipulation des données sous R
L’optimisation sous R – application à la théorie des choix financiers
L’économétrie et la prévision
Pré-requis : Aucun
Projets.
33
Crédits
ECTS
2
Nom de l’enseignement : Mémoire
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
MSO
M1
2
Français
Nombre
d’heures de
cours
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
2
Chaque binôme est encadré par un enseignant.
Obligatoire pour les étudiants de la mention Economie et Ingénierie Financière
Le mémoire est réalisé en binôme. Chaque étudiant choisit de rédiger un mémoire dans le
prolongement des cours suivants :
- cours de gestion de portefeuille
produits dérivés & gestion des risques.
- Intermédiation financière & macroéconomie financière
Les binômes seront constitués par les enseignants. Le sujet est fixé en relation avec l’enseignant.
Pré-requis :
Cours du 1er semestre correspondant.
Projets / Mémoire
34
Nom de l’enseignement : Introduction à Matlab
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP73
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
2
Responsable du cours : Audrey Desbonnet
Résoudre des problèmes de finance et d’économie qui nécessitent le recours au calcul matriciel.
Séance
Cours
TD
1
Présentation du logiciel
Matlab
Prise en main : opérations usuelles, calcul
matriciel…
2
Obligations
Calcul de la valeur d’une OAT, du
rendement d’une obligation, de la
duration…
3
Optimisation de portefeuille, MEDAF
Calcul de la frontière efficiente, du
portefeuille optimal, de la droite de
marché…
4
Optimisation de portefeuille, MEDAF
Application aux actions du CAC40
5
Théories des options
6
Modèle de croissance optimale de Cass-KoopmansRamsey
Pré-requis :
-Cours de finance niveau L3
-Mathématiques de base (calcul matriciel, optimisation)
-Cours de Macroéconomie 2
-Examen final (75%)
-Projet (25%)
Bibliographie :
35
Calcul de la valeur d’une option par la
méthode de Monte-Carlo
Algorithme de tir, Intégration à rebours
Nom de l’enseignement : Applications Financières en C++
Langue
Référence
Département
Français
MSO
Niveau
M1
Semestre
2
Nombre
d’heures de
cours
Nombre
d’heures de
TD
18
Coltars ABAM
Cours optionnels
Développer la maîtrise du langage C++ , et de sa logique orientée objet.
Développer des collections adaptées aux produits de fixed income et aux produits dérivés.
Appliquer le C++ au pricing d’instruments financiers, notamment celles recourant aux simulations.
I.
II.
III.
IV.
Rappels sur le langage C++
Créer des collections de produits de fixed income et de dérivés.
Les méthodes de Monte Carlo en C++.
Pricing de dérivés.
Pré-requis : Notions de base de la programmation, du langage C++.
Projets.
36
Crédits
ECTS
2
Nom de l’enseignement : Analyse factorielle de la performance
Langue
Référence
Français
M4EAP26
Département
Niveau
MSO
M1
Semestre
2
Nombre
d’heures de
cours
Nombre
d’heures de
TD
18
Crédits
ECTS
2
M. Yannick LE PEN, Maître de conférences
Facultatif
Mesurer en interne la performance d’un gérant ou d’un fund à l’aide d’un benchmark, d’un indice de
référence, est aujourd’hui devenu une méthode totalement consacrée dans le monde de l’asset
management. Similairement, en externe, pour mesurer la valeur créée par la gestion active, la
méthode de l’analyse des styles proposée initialement par le Prix Nobel William Sharpe (Sharpe
(1992)), est de plus en plus utilisée. Pour construire les benchmarks optimaux comme pour
caractériser le style d’un fund ou d’un portefeuille, les modèles factoriels sont les plus couramment
utilisés. Ce cours a pour objectif de présenter les différents modèles factoriels utilisés pour gérer les
risques, expliquer les rendements, construire les benchmarks et analyser les styles. Ce cours, qui
prolonge le cours de gestion de portefeuille et mesures de performance, combinera les
enseignements magistraux avec des applications informatiques pour présenter les principaux
modèles utilisés et leurs applications.






Typologie des modèles factoriels
Les modèles à facteurs pré-spécifiés
Introduction à l’analyse en composante principale
Les modèles à facteurs statistiques : principes et programmation informatique
Analyse de style des portefeuilles et des funds
Application de l’analyse de style
Pré-requis :
Bibliographie :
M. Jackson & M. Staunton (2001) Advanced modelling in finance using Excel and VBA, Wiley Finance
Elton, Gruber, Brown and Goetzmann (2010) Modern Portfolio: theory and investment analysis,
Academic
Internet Publishers Incorporated
37
Nom de l’enseignement : Financial Crisis
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
MSO
M1
2eme
English
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
Responsable du cours : Vasumathi Vijayraghavan
Statut de l'enseignement : Course
Objectifs de l'enseignement : This is a course on financial crisis and financial markets. We will explore the
origin of the most recent financial crisis, including the effect of credit constraints, the banking sector,
securitization of the mortgage market. We will also look at possible exit strategies from the crisis, including
reforms and possible regulatory solutions, in particular of derivatives markets.
Séance
Cours
TD
1
The gold standard,deflation and the depression
Hubbard, Chapter 2
2
The origins of banking panics
Hubbard, Chapter 4
3
Interest rate spreads, credit constraints and investment
fluctuations
Hubbard, Chapter 1
4
Asymmetric inflation and financial crisis
Hubbard, Chapter 3
5
Monetary policy and its contribution to the crisis
6
Sustainability and the dollar
Hubbard, Chapter 7
7
Adjustable rate mortgages and their contribution
Hubbard, Chapter 9
8
Savings institutions and the crisis
Hubbard, Chapter 10
9
Historical sources of the crisis
Stiglitz, Chapter 1 and 2
10
Reforming global regulation
Stiglitz, Chapter 3
11
Reform of international institutions
Stiglitz, Chapter 4
12
Reforming the derivatives markets
Stiglitz, Chapter 5
Hubbard, Chapter 5
Pré-requis : None
Mode d'évaluation : You will write a paper, 5-10 pages, relating a current economic concern to the ideas
presented in the course. Suggested topics: the euro crisis, the role of China, the contribution of the Southern
periphera or the role of energy and commodities
Bibliographie : “Financial markets and Financial Crisis”, National Bureau of Economic Research, R. Glenn
Hubbard, editor.
“The Stiglitz report: reforming the international monetary and financial systems in the wake of
the global crisis”, Joseph Stiglitz.
38
Nom de l’enseignement : Investments
Langue
Référence
English
Département
Niveau
Semestre
MSO
M1
2eme
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
Responsable du cours : Vasumathi Vijayraghavan
Objectifs de l'enseignement : Course on investments
Contenu de l'enseignement : This course will introduce you to the basic theory of investments :
capital asset pricing model, arbitrage pricing theory, equity valuation models, and derivatives
markets. As such, it provides you with a broad sweep of the theoretical foundations of capital
markets, both in the spot and derivatives markets. Although the emphasis will be on the stock
markets, the theoretical underpinnings can also be applied to bond markets, and we will be talking
briefly about these markets.
Séance
Cours
TD
1
Introduction : market for financial instruments
BKM, Chapter 1 and 2
2
Institutional aspects of financial markets
3
Risk aversion, basis of the capital asset pricing model
BKM, Chapter 6, 7 and 8
4
Capital asset pricing model and index models
BKM, Chapter 9,10 and 11
5
Market efficiency, Empirical evidence on security
returns
6
Midterm, bonds
BKM, Chapter 14
7
Term structure of interest rates and duration
8
Equity valuation models
BKM,Chapter 18
9
Financial statement analysis
BKM, Chapter 19
10
Options markets and valuation
BKM, Chapter 20, 21
11
Futures markets
BKM, Chapter 22
12
Swaps and synthesis
BKM, Chapter 23
Pré-requis : None
Mode d'évaluation : One midterm, one final, 50% each
Bibliographie : Bodie, Kane and Marcus, Investments
39
BKM, Chapter 12, 13
Nom de l’enseignement : Gestion de Trésorerie – SAGE
Langue
Référence
Français
Département Niveau
Semestre
Nombre
Nombre
d’heures de d’heures
cours
de TD
MSO
2
18
M1
Crédits
ECTS
2
Yvon Le Quéré
Découverte opérationnelle de l’application de gestion de trésorerie Sage 1000 Trésorerie 1000
Organisation et déroulé de la journée du Trésorier
Quelles réponses fournit l’application aux risques courants ?
Le cours sera complété par 2 interventions dédiées au fonctionnement d’une salle de marché
corporate. Elles seront animées par un ancien étudiant du master 272 en poste à la salle de marché
d’Alcatel Lucent.
Théorie et terminologie du métier de trésorier
Vocabulaires usuels et applicatifs
La mission, les préoccupations du trésorier
Découverte de l’application Sage Trésorerie en trois demies-journées
La journée du trésorier
L’anticipation des risques
Le profil des trésoriers selon la taille
Exercices appliqués dans l’application
Pré-requis : Une connaissance initiale du logiciel SAGE serait souhaitable
QCM
40
Nom de l’enseignement : Anglais intensif : Social issues
Langue
Référence
Département Niveau
Semestre
Nombre
Nombre
d’heures de d’heures
cours
de TD
Anglais
M4EAP24
MSO
2
39
M1
Crédits
ECTS
4
Responsable du cours : Mme Marjolaine ROGER
This course aims at developing students’ awareness of the main social issues at stake in Britain and
the United States today. Through the analysis of current social problems and social policies, the
course involves the students’ capacity to apply their knowledge in sociology, economics and other
social sciences to contemporary social issues and debates, while enhancing their oral and written
communication skills in English.
The course will deal with the analysis of social problems and their policy responses in Britain and the
United States. After a short introduction on the study of social problems, the course will focus on the
following themes: Education and Training; Work and Unemployment; Poverty and Child Poverty;
Families; Homelessness; Inequalities in Health; Food and Obesity; Drugs; Crime.
The class is organised as follows: after an interactive lecture, students are asked to reflect on the
issues through the analysis of case studies, of visual or written documents, and of films and
documentaries.
Students will develop their writing skills in English through thematic vocabulary building, short
written exercises, and essays. Oral communication is encouraged by constant interaction during the
class, debates and group presentations.
Pré-requis :
Intermediate or advanced level: a good standard of oral and written English is necessary for this
course.
50% course work (oral and written assignments), 50% final exam.
Bibliographie :
Baldock, J., Manning, N., Vickerstaff S. (eds) (2003) Social Policy – Second Edition, Oxford : Oxford
University Press.
Giddens, A. (2001) Sociology, Cambridge : Polity Press.
May, M., Page, R. and Brunsdon, E. (eds) (2001) Understanding Social Problems, Oxford : Blackwell.
41
Nom de l’enseignement : Introduction aux méthodes de Monte Carlo
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP50
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures de
TD
-
Crédits
ECTS
2
Responsable du cours : Bernard Philippe / Lemoine Killian
Statut de l'enseignement : obligatoire ou optionnel selon le parcours
Objectifs de l'enseignement : Le cours a pour objet de présenter et d’analyser les bases des méthodes de Monte
Carlo. La simulation de Monte Carlo fait partie des méthodes numériques couramment utilisées pour solutionner
des problèmes complexes ne disposant pas de solution analytique. En finance, ces méthodes sont largement
utilisées dans l’évaluation des produits dérivés, dans la construction de portefeuille ou dans la gestion des
risques.
Dans le cadre du cours nous aborderons les fondements mathématiques de la méthode et nous l’appliquerons
à divers problèmes financiers. Les méthodes de Monte Carlo font parties des méthodes de résolution
numérique, et nécessite à ce titre un effort de programmation important. Le langage de programmation utilisé
est VBA.
Séance
Cours
1
Introduction à la simulation de Monte Carlo
(Rappel de programmation)
2
Simulation de Processus de diffusion : (1)
3
4
5
Technique de réduction de Variance (1)
6
Technique de réduction de Variance (2)
Pré-requis : Calcul stochastique, Informatique appliqué à la finance, maitrise de la finance
Mode d'évaluation : L’évaluation se décompose comme suit :
- 75% : Examen terminal
- 25% : Contrôle continu
Bibliographie:
Huu Tue Huynh, Van son Lai et Issouf , Simulation Stochastiques et Applications en Finance avec Programmes
Matlab Economica 2006
Bratley, P., B.L. Fox. et L.E. Scharage, a guide to simulation Springer-Verlag, 1987
Glasserman, P: Monte Carlo Methods in Financial Enginerring, Springer New York 2003
42
Nom de l’enseignement : Analyse économique des politiques sociales
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP111
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures
de TD
Crédits
ECTS
2
Frédéric GONAND
Statut de l'enseignement : Obligatoire pour les étudiants de la mention ESPS
Le cours présente les outils de base de l’analyse économique des réformes sociales. Il
utilise ces outils théoriques pour étudier concrètement deux réformes récentes : la
création du Revenu de Solidarité Active (RSA) en 2009 et la réforme des retraites de 2010
dont l’équilibre global n’a pas été remis en cause par les mesures de l’été 2012.
La réflexion n’est pas limitée à une évaluation des effets des réformes sur les agents et sur
la croissance. Elle aborde les questions d’équité entre les générations. Elle caractérise le
choix social en faveur de telle ou telle réforme. Le va-et-vient de la réflexion entre théorie
et pratique permet une analyse solidement structurée des réformes récentes.
INTRODUCTION ...........................................................................................................................
PREMIERE PARTIE : OUTILS THEORIQUES POUR UNE ANALYSE ECONOMIQUE DES
REFORMES SOCIALES
1.1. OUTILS THEORIQUES DE BASE ...................................................................................................
1.1.1. Les fonctions d’utilité individuelles .............................................................................................
1.1.2. Le comportement optimal de consommation dans la théorie du cycle de vie ..........................................
1.1.3. Les distorsions économiques liées aux politiques sociales .................................................................
1.1.4. Premiers résultats d’une maquette combinant ces trois outils de base ..................................................
1.2. OUTILS THEORIQUES COMPLEMENTAIRES .................................................................................
1.2.1. Les fonctions de bien-être social .................................................................................................
1.2.2. La théorie de la fiscalité optimale ..............................................................................................
1.2.3. Les modèles d’équilibre général avec générations imbriquées .............................................................
1.3. EXEMPLES DE MODELISATIONS ECONOMIQUES DE REFORMES SOCIALES ..................................
1.3.1. Effets économiques de réformes sociales dans une maquette de type « cycle de vie » ................................
1.3.2. Une modélisation du choix social tenant compte du bien-être des agents sur tout leur cycle de vie. .............
DEUXIEME PARTIE : ANALYSE ECONOMIQUE DE LA REFORME DES RETRAITES
2.1. PROJECTIONS COMPTABLES .......................................................................................................
2.1.1. Projections de déficits en l’absence de réforme ................................................................................
2.1.2. Simulations des effets comptables de réformes-types ........................................................................
2.2. ELEMENTS D’ANALYSE ECONOMIQUE POUR EVALUER LA REFORME DES RETRAITES .................
2.2.1. Effets sur l’emploi et la croissance de quatre réformes-types des retraites .............................................
2.2.2. Effets de réformes-types sur les écarts de bien-être entre générations ....................................................
2.2.3. Modalités concrètes d’un relèvement de l’âge moyen effectif de départ à la retraite ..................................
43
2.2.4. Mesures en ressources pour accompagner une hausse de l’âge de la retraite. ..........................................
2.3. LA REFORME DE 2010 (NON SUBSTANTIELLEMENT MODIFIEE PAR LES MESURES DE 2012).........
2.3.1. Les mesures annoncées en juin 2010. .........................................................................................
2.3.2. Les mesures de juin 2012 n’ont pas remis en cause les équilibres de la réforme de 2010. .......................
2.4. ANALYSE NORMATIVE DE LA REFORME DES RETRAITES DE 2010 ...............................................
TROISIEME PARTIE : ANALYSE ECONOMIQUE DE LA CREATION DU REVENU DE
SOLIDARITE ACTIVE (RSA)
3.1. LES MINIMAS SOCIAUX EN 2008 ET LEURS EFFETS DE DISTORSION ............................................
3.1.1. Introduction au système de minimas sociaux avant la création du RSA .............................................
3.1.2. Effets de distorsion des minimas sociaux : trappes à inactivité et taux marginaux d’imposition élevés. ......
3.2. LA REFORME DU RSA ................................................................................................................
3.2.1. Aux origines du RSA ............................................................................................................
3.2.2. La création du RSA ..............................................................................................................
3.2.3. Les effets attendus au moment de la réforme. ................................................................................
3.3 LE CHOIX DES CARACTERISTIQUES TECHNIQUES DU RSA ..........................................................
3.3.1. Les questions qui ont été résolues lors de la création du RSA ..........................................................
3.3.2. Les questions épineuses ...........................................................................................................
3.4. CONCLUSION : INTERETS ET LIMITE DU RSA .............................................................................
Pré-requis :
Maîtrise de la maximisation sous contrainte (Lagrangien) et un peu de calcul intégral.
Examen final
Bibliographie :
Arrow K.J. (1973), "Some ordinalist-utilitarian notes on Rawls's Theory of Justice", The Journal of
Philosophy, 70(9).
Auerbach A., L.Kotlikoff (1987), Dynamic fiscal policy, Cambridge University Press.
Barnaud L. et L.Ricroch (2005), “Les taux marginaux d’imposition : quelles évolutions depuis
1998 ? » ; Diagnostics Prévisions et Analyses économiques, 63, Ministère de l’Economie.
Bourgeois C. et C.Tavan (2009), « Le Revenu de Solidarité Active : principe de construction et
effets attendus », Trésor Eco n°61, Ministère de l’économie.
Deaton A. (1992), Understanding consumption, Clarendon Press, Oxford.
Godino (1999), « Pour une réforme du RMI », Note de la fondation Saint-Simon.
Gonand (2007), « La réforme des retraites, ses effets sur la croissance et ses conséquences
redistributives », Thèse pour l’obtention du doctorat en sciences économiques de l’Ecole Polytechnique.
Kaplow L. (2008), The theory of taxation and public economics, Princeton University press.
Mirrlees J. (1971), “An exploration in the theory of optimum income taxation”, Review of economic
studies (38), pp.175-208.
Mongin P., « Sur le revenu de solidarité active », Revue d’économie politique, 118 (4).
Nickell S. (2004), "Employment and taxes", Centre for economic performance discussion paper n°634,
London School of Economics.
Rawls J. (1971), A Theory of Justice, Harvard University Press.
Slemrod J., S.Yitzhaki, J.Mayhar et M.Lundholm (1994), “The optimal two-brackets linear income
tax”, Journal of Public Economics, 53, 269-290.
44
Nom de l’enseignement : Théories de la finance d’entreprise
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP54
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
36
Nombre
d’heures de
TD
Crédits
ECTS
4
Thierry GRANGER
Statut de l'enseignement : Cours magistral interactif avec travaux dirigés (optionnel)
Objectifs de l'enseignement : compréhension des grandes théories de la finance d’entreprise
Il se divise en quatre grandes parties
1/ Le théorème de Modigliani et Miller
2/ La théorie de l’arbitrage de la structure financière
3/ La théorie de la hiérarchie du financement
4/ La théorie du rationnement de crédit et de la demande de liquidité
Méthode de l’enseignement : cours magistral et exercices.
Pré-requis : microéconomie classique (utilité, production, prix, taux d’actualisation, optimum)
Bibliographie :
Des articles seront polycopiés pour le cours.
Brealey, R. et Myers, S. , Allen, F. et C. Thibierge (2006), Principes de gestion financière, New York,
MacGraw Hill.
Vernimmen, P. (2008), Finance d'entreprise, Paris, Dalloz.
Tirole, J. (2006), The Theory of Corporate Finance, Princeton University Press.
45
Nom de l’enseignement : Economie politique de la santé
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4GL21
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures
de TD
0
Crédits
ECTS
2
Claude LE PEN
Statut de l'enseignement : Obligatoire pour les étudiants de la mention ESPS
Objectifs de l'enseignement : Comprendre les enjeux relatifs au système de santé en France
Séance
Cours
1
Introduction : qu’est ce que l’économie de la santé ?
Les Enjeux économiques et sociaux
2
Le Système de santé français : architecture et institutions
3
Les Dépenses de santé et leur financement
4
Demande de santé et consommation de soins
5
Rémunération et régulation de la médecine libérale
6
L’Hôpital : une entreprise publique de santé
7
Recherche, innovation et industries de santé
8
Déficit, dettes et politique économique de la santé
TD
Prérequis : Formation de niveau licence en économie ou gestion
Bibliographie :
Tabuteau D, Pouvourville G (de), Bras PL : Traité d’économie et de gestion de la santé, Presses
Scienes Politiques, 2009
DRESS : Les comptes de la santé, 2012
Phelps CE: Health Economics, Addison-Wesley, 2002.
Hirtzlin L : Economie de la santé, Editions Archétypes, 2007
46
Nom de l’enseignement : Outils mathématiques pour la finance
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4EAP89
MSO
M1
2
Nombre
d’heures de
cours
18
Nombre
d’heures
de TD
18
Crédits
ECTS
4
Jean Goussebaïle
Connaître les principales méthodes de l’optimisation mathématique utilisées pour la gestion
prévisionnelle d’actifs physiques et financiers en environnement de marché.
Maîtriser les indicateurs économiques issus de ces méthodes, leur signification et leur formation
(multiplicateurs de Lagrange, valeurs d’usage, coûts marginaux …).
Appliquer ces méthodes sur des exemples simples pour se les approprier.
Coder ces méthodes dans l’environnement Excel (vba) et les appliquer sur des exemples tirés – en
particulier – du marché de l’électricité pour en mesurer l’efficacité et la robustesse.
Aborder, dans la perspective du M2, les problématiques spécifiques à la gestion d’actifs physiques
par rapport à la gestion d’actifs purement financiers.
Séance
1-3
Analyse en composantes principales de données – Méthodes de calcul des valeurs
propres et des vecteurs propres applicables à une matrice de corrélation
4-5
Programmation linéaire – Minimisation d’une fonction linéaire sous contraintes
linéaires – Algorithme du Simplexe
6-8
Programmation convexe – Minimisation d’une fonction convexe sous contraintes
convexes – Dualité - Algorithme d’Uzawa et algorithme de Dantzig-Wolf
9-10
Valorisation d’une option européenne – Calcul de la valeur de cette option comme
l’espérance du « pay-off » sous probabilité risque neutre - Méthode de Monte Carlo
1112
47
Cours
Valorisation d’une option swing – Approche empirique et programmation dynamique
stochastique – Méthode de Longstaff-Schwartz

Fiches ECTS des cours proposés en M1 Economie 2 semestre

Transcription

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