CS (Lux) Emerging Market Corporate Bond Fund

Q1 / 31 mars 2015
Suisse
Risk profile (SRRI) 1)
1
2
3
4
5
6
7
CS (Lux) Emerging Market Corporate Bond Fund
un compartiment de CS Investment Funds 3 - Catégorie A USD
Performance nette en USD (base de 100) et performance annuelle 2)
Politique d’investissement
Le fonds investit essentiellement dans des
obligations d’entreprise libellées en dollars des
Etats-Unis et, dans une certaine mesure
seulement, dans des obligations libellées en
dollars des Etats-Unis émises par des
emprunteurs
souverains
de
pays
en
développement. Le fonds a pour but de générer,
sur l’ensemble du cycle économique, un
rendement supérieur à celui d’obligations émises
par des emprunteurs des pays industrialisés.
L’univers de placement, couvrant un grand
nombre de pays aux profils de risque très divers,
fournit des opportunités de placement
intéressantes et permet une large diversification.
Les placements individuels sont évalués selon
la méthode ascendante, tandis que c’est
l’approche descendante qui est utilisée pour les
pays. Le fonds est géré de façon active en
termes de comportement de placement.
Fiche du fonds
Gonzalo Borja
Nom du gestionnaire
02.04.2012
Gérant du fonds depuis
Zurich
Gérant basé à
Luxembourg
Domicile du fonds
USD
Devise du fonds
30 septembre
Fin de l’exercice fiscal
514.45
Encours total (en mio.)
31.08.2011
Date de lancement
1.20
Frais de gestion en % par an
1.39
Frais totaux sur encours (TER)
(au 30.09.2014) en %
Indice de référence (BM)
JPM CEMBI Composite (02/10)
Oui
Swinging single pricing (SSP) 3)
Catégorie de parts
Tranche A
(distribution)
USD
Monnaie des
catégories de parts
LU0660296467
Code ISIN
CLEMMAU LX
Code Bloomberg
13506687
N° de valeur
99.84
Valeur liquidative (NAV)
18.11.2014
Dernière distribution
4.70
Distribution
Rachat de parts
In scope - tax
Fiscalité européenne
3) Pour plus de détails, veuillez vous référer au chapitre «Valeur
nette d'inventaire» du prospectus du fonds.
Statistiques du fonds 2)
Volatilité annualisée en %
Ratio d’information
Tracking Error (Ex post)
Perte maximum en % 4)
3 ans
5.43
-0.04
1.46
-6.41
Factsheet trimestrielle
5 ans
6.23
-0.01
1.58
-7.05
150
50%
140
40%
130
120
30%
18.9
14.0
110
12.2
1.8
100
90
20%
16.7
3.5
1.0
-0.1
2010
2011
CS (Lux) Emerging Market
Corporate Bond Fund A
JPM CEMBI Composite (02/10)
2012
4.1
10%
2.6
2.6
-2.4
2013
2014
2015
0%
-10%
Performance annuelle ou performance depuis le début de l’année,
respectivement (Fonds)
Performance annuelle ou performance depuis le début de l’année,
respectivement (Indice de référence)
Ancien historique de performance d’Credit Suisse (Gue) Emerging Markets Bond Fund (juin 30, 2005 - mai 03, 2012).
Changement de benchmark: 01.02.2010 de JP Morgan EMBI+ à JP Morgan CEMBI/de JP Morgan EMBI Global à JP Morgan EMBI+
(01.06.2009–01.02.2010)
Performance nette en USD 2)
3 mois
2.64
2.62
Fonds
Indice de référence
Pays en %
YTD
2.64
2.62
1 an
2.06
4.06
3 ans
14.92
15.13
5 ans
35.93
36.00
Cote de crédit en %
Russie
Chine
Mexique
Brésil
Pérou
Turquie
Colombie
Hong Kong
Chili
Autres
18.20
12.40
10.80
9.30
4.90
4.90
4.30
4.10
4.00
27.10
Secteurs en %
Valeurs financières 23.40
Pétrole et gaz
14.10
Métaux et
industrie minière
9.40
Immobilier
8.40
Industrie
8.20
Consumer
5.50
TMT
5.50
Approvisionnement
eau/gaz/électricité 4.80
Diversifié
1.70
Autres
19.00
Duration et rendement
Rendement brut du portefeuille en %
Durée moyenne à l’échéance en années
Duration modifiée en années
Fonds
6.37
6.09
5.34
AA
A
BBB
BB
B
sans rating
2.10
9.70
38.70
32.30
12.90
4.30
Probabilité de défaut notation moyenne pondérée
= BB
Notation moyenne pondérée linéaire = BB+
10 positions principales en %
Société
VTB Capital
Veb Finance
Voto-Votorantim
Russia Eurobond
Sinek Capital
Sberbank
Franshion Develop.
Cayman Isl.
Saudi Electricity Global
Petronas Capital
Vale
Total
Eché- en % des
ance capitaux
24.10.19
1.61
21.11.23
1.48
25.09.19
1.46
31.03.30
1.40
03.08.15
1.35
29.10.22
1.28
15.04.21
1.23
24.11.19
1.14
08.04.43
1.03
18.03.45
0.99
21.11.36
0.98
13.95
4) La perte maximale correspond au rendement cumulé le plus
bas sur une période donnée.
Nombre de positions
Fonds
196
1) Le calcul de l’indicateur de risque se fonde sur la directive CESR/10-673. L’indicateur de risque est basé sur des données historiques et des données en partie simulées; il ne peut pas être utilisé pour
prédire les développements futurs. La classification du fonds peut évoluer dans le temps et ne constitue aucune garantie. Une classification dans la catégorie 1 ne signifie pas que le placement est sans risque.
2) Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent aucune garantie de résultats courants ou futurs. Les indications des rendements ne considèrent pas les commissions et
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frais appliqués lors de la souscription ou du rachat.
Les «Informations importantes» figurant à la fin de ce document s’appliquent également à cette page.
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Sihlcity - Kalanderplatz 1
8070 Zurich, Suisse
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Informations importantes
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l’exhaustivité du présent document et décline toute responsabilité pour les pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Le présent document reflète les opinions du CS au moment de sa
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et celui des conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, etc. La reproduction intégrale ou partielle du présent document sans l’accord écrit préalable du CS est interdite. Il est expressément stipulé que
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Tout placement comporte des risques, en particulier des risques de fluctuation des valeurs et des rendements. En outre, les monnaies étrangères sont exposées au risque de dépréciation par rapport à la
monnaie de référence de l’investisseur. Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent aucune garantie de résultats courants ou futurs. Les indications des rendements ne
considèrent pas les commissions et frais appliqués lors de la souscription ou du rachat. En outre, il ne peut pas être garanti que la performance de l’indice de référence sera atteinte ou dépassée.
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