CS (Lux) Emerging Market Corporate Investment

Q1 / 31 mars 2015
Suisse
Risk profile (SRRI) 1)
1
2
3
4
5
6
7
CS (Lux) Emerging Market Corporate Investment Grade Bond
Fund
un compartiment de CS Investment Funds 3 - Catégorie BH EUR
Performance nette en EUR (base de 100) et performance annuelle 2)
Politique d’investissement
Le fonds investit essentiellement dans des
obligations d’entreprise libellées en dollars des
Etats-Unis et, dans une certaine mesure
seulement, dans des obligations libellées en
dollars des Etats-Unis émises par des
emprunteurs
souverains
de
pays
en
développement. Les placements de ce fonds
doivent généralement disposer d’une notation
ayant valeur d’investissement («investment
grade») de BBB-/Baa3. De plus, le fonds a
également la capacité d’investir dans des
entreprises présentant des divergences de
notation («split rating»). Le fonds a pour but de
générer, sur l’ensemble du cycle économique, un
rendement supérieur à celui d’obligations émises
par des emprunteurs des pays industrialisés.
L’univers de placement, couvrant un grand
nombre de pays aux profils de risque très divers,
fournit des opportunités de placement
intéressantes et permet une large diversification.
Le fonds est géré de façon active en termes de
comportement de placement.
125
25%
120
20%
15.9
115
Monnaie des
catégories de parts
Code ISIN
Code Bloomberg
N° de valeur
Valeur liquidative (NAV)
Rachat de parts
Fiscalité européenne
Andreas Fischer
02.04.2012
Zurich
Luxembourg
USD
30 septembre
745.08
28.02.2011
1.00
1.20
10%
4.4
105
95
0%
-2.9
2011
Statistiques du fonds 2)
Volatilité annualisée en %
Ratio d’information
Tracking Error (Ex post)
Perte maximum en % 4)
1 an
4.67
-2.72
3 ans
5.33
-7.91
2012
2013
2014
CS (Lux) Emerging Market Corporate Investment Grade
Bond Fund BH EUR
Performance annuelle ou performance depuis le début
de l’année, respectivement (Indice de référence)
-5%
2015
Performance annuelle ou performance depuis le
début de l’année, respectivement (Fonds)
Performance nette en EUR 2)
3 mois
1.90
Fonds
Pays en %
YTD
1.90
1 an
4.00
3 ans
13.41
5 ans
-
Cote de crédit en % 5)
Chine
Mexique
Brésil
Inde
Chili
Russie
Turquie
Emirats Arabes
Unis
Indonésie
Autres
18.40
11.20
11.00
8.40
6.10
6.10
5.70
5.40
4.50
23.30
Secteurs en %
Finance
24.90
Pétrole et gaz
19.10
Approvisionnement
eau/gaz/électricité 11.50
Obligations
souveraines
7.60
Consumer
7.50
Métaux et
industrie minière
7.20
Diversifié
5.40
TMT
5.20
Industrie
4.70
Autres
7.00
LU0592662091
CLEMBHE LX
12472005
122.23
In scope - tax
5%
1.9
100
No Benchmark
Oui
Tranche BH
(capitalisation)
EUR
3) Pour plus de détails, veuillez vous référer au chapitre «Valeur
nette d'inventaire» du prospectus du fonds.
15%
110
Fiche du fonds
Nom du gestionnaire
Gérant du fonds depuis
Gérant basé à
Domicile du fonds
Devise du fonds
Fin de l’exercice fiscal
Encours total (en mio.)
Date de lancement
Frais de gestion en % par an
Frais totaux sur encours (TER)
(au 30.09.2014) en %
Indice de référence (BM)
Swinging single pricing (SSP) 3)
Catégorie de parts
Factsheet trimestrielle
Duration et rendement
Rendement brut du portefeuille en %
Durée moyenne à l’échéance en années
Duration modifiée en années
Fonds
4.20
8.67
5.86
AA
A
BBB+
BBB
BBBsans rating
2.90
15.10
13.30
14.20
50.80
3.80
Probabilité de défaut notation moyenne pondérée
= BBBNotation moyenne pondérée linéaire = BBB
5) Méthodologie de notation à considérer comme Investment
Grade (IG): au moins un rating IG de S&P ou Moody’s
10 positions principales en %
Société
United Mexican State
Brésil
Norilsk Nickel
Lukoil Intl. Fin.
Majapahit Hldgs.
KOC Holdings
Reliance
Cnooc Finance
GNL Quintero SA
Hutch Whampoa
Petronas Capital
Total
Eché- en % des
ance capitaux
20.10.23
1.84
07.01.25
1.34
28.10.20
1.21
24.04.23
1.17
20.01.20
1.14
24.04.20
1.07
14.02.22
1.06
09.05.23
1.00
31.07.29
0.99
13.01.22
0.98
18.03.45
0.96
12.76
Nombre de positions
Fonds
196
4) La perte maximale correspond au rendement cumulé le plus
bas sur une période donnée.
1) Le calcul de l’indicateur de risque se fonde sur la directive CESR/10-673. L’indicateur de risque est basé sur des données historiques et des données en partie simulées; il ne peut pas être utilisé pour
prédire les développements futurs. La classification du fonds peut évoluer dans le temps et ne constitue aucune garantie. Une classification dans la catégorie 1 ne signifie pas que le placement est sans risque.
2) Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent aucune garantie de résultats courants ou futurs. Les indications des rendements ne considèrent pas les commissions et
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frais appliqués lors de la souscription ou du rachat.
Les «Informations importantes» figurant à la fin de ce document s’appliquent également à cette page.
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Sihlcity - Kalanderplatz 1
8070 Zurich, Suisse
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monnaie de référence de l’investisseur. Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent aucune garantie de résultats courants ou futurs. Les indications des rendements ne
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