PARVEST EQUITY TURKEY

30/09/2015*
PARVEST EQUITY TURKEY - (Classic)
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
risque plus faible
revenus généralement plus faibles
1
2
POINTS CLÉS
risque plus élevé
revenus généralement plus élevés
3
4
5
6
7
- Un accès au formidable potentiel du marché turc grâce à une équipe capable d'identifier les meilleures
opportunités du moment
- Un fonds qui vise à générer de la valeur en sélectionnant les entreprises négligées par le marché
- Des professionnels expérimentés disposant de ressources locales à Istanbul
Plus le risque est élevé, plus l’horizon d’investissement recommandé sera long
OBJECTIF D'INVESTISSEMENT
CODES
ISIN
BLOOMBERG
WKN
CUSIP
Code Capi.
Code Distri.
LU0265293521
FLETURC LX
A0KFJ0
L74568798
LU0823433429
FLETURD LX
A1T80B
-
Ce compartiment investit essentiellement en actions d'entreprises Turque. Il peut, sur base opportuniste,
accessoirement investir dans d'autres instruments financiers. Les gestionnaires identifient tout d'abord
les thèmes d'investissement à long terme, sur la base des développements macro-économiques actuels
et des changements que devrait entraîner le processus de convergence entre la Turquie et l'Union
Européenne (UE). Les sociétés pouvant potentiellement offrir une bonne exposition à ces thèmes
d'investissement font l'objet d'une sélection rigoureuse, qui comporte plusieurs filtres tels que
gouvernance d'entreprise, liquidité et valorisation. Selon l'avis des gestionnaires, seules les compagnies
qui présentent un potentiel de rendement sont intégrées dans le compartiment.
PERFORMANCES CUMULÉES ET ANNUELLES (EUR) (Net)
5 ans
174,48
133,50
281,59
163,01
53,95
3,38
100,00
150
125
101,26
90,17
100
75
100
62,69 63,87
34,79 34,66
26,10 27,80
50
0
-31,12 -27,13
-33,16 -34,06
-29,18 -25,27
(%)
Part capitalisante
Part distribuante
12M VL max. Capi. (26/01/15)
12M VL min. Capi. (14/09/15)
Actif net total (mln)
Dernier dividende (20/04/15)
VL initiale
En base 100
175
CHIFFRES CLÉS - EUR
-50
-100
2010
Fonds
2011
2012
2013
2014
Indice de référence
2015
Les performances et réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances actuelles ou futures. Source calcul de performance :
BNP Paribas Securities Services.
CARACTÉRISTIQUES
Indice de référence
Eligible au PEA
Eligible à une assurance vie
Nationalité
Forme juridique
Date de lancement
Devise de référence
(de la part)
Gérant
Société de gestion
Gestionnaire financier par
délégation
Gestionnaire financier par sousdélégation
Dépositaire
Droits d'entrée max.
Droits de sortie max.
Commission de conversion max.
Frais courants au 30/11/2014
Commission de gestion max
(annuel)
Périodicité de la VL
Centralisation des ordres
Règlement livraison
Exécution/type de cours
MSCI Turkey IMI 10/40 (NR)
Non
Oui
Luxembourg
Compartiment de SICAV avec
passeport européen
24 mai 2013
Euro
BURAK OZTUNC
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS LUXEMBOURG
TEB PORTFOY YONETIMI AS
BNP PARIBAS INVESTMENT
PARTNERS UK LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES (Luxembourg)
3%
0%
1,50%
2,25%
1,75%
Quotidienne
Jour J avant 16h00 (heure de
Luxembourg)
Débit / crédit en compte :
J+3
VL inconnue
PERFORMANCES AU 30/09/2015 (EUR) (Net)
Cumulées (%)
1 mois
3 mois
depuis le début de l'année
Septembre 2014 - Septembre 2015
Septembre 2013 - Septembre 2014
Septembre 2012 - Septembre 2013
Septembre 2011 - Septembre 2012
Septembre 2010 - Septembre 2011
Annualisées (%) (base 365 jours)
1 an
3 ans
5 ans
Depuis Première Valeur Liquidative (25/04/2005)
Fonds
- 4,32
- 20,97
- 29,18
- 17,36
- 3,17
- 6,20
24,63
- 28,73
Indice
- 4,87
- 20,38
- 25,27
- 13,32
- 1,79
- 1,16
24,58
- 29,12
- 17,36
- 9,10
- 7,78
5,48
- 13,32
- 5,58
- 5,77
5,81
Les performances et réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances actuelles ou futures. Source calcul de performance :
BNP Paribas Securities Services.
*Toutes les données et performances s'appliquent à cette date, sauf indication contraire.
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ANALYSE DE RISQUE
Volatilité (%)
Tracking error (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Bêta
R²
Fonds
Réf.
27,04
2,76
-1,27
-0,34
-3,31
1,04
0,99
25,88
-0,22
-
Période : 3 ans. Fréquence : mensuelle
PRINCIPALES POSITIONS DU PORTEFEUILLE
RÉPARTITION PAR SECTEUR (%)
Libellé
%
TURKIYE IS BANKASI C
TURKIYE GARANTI BANK.
TURK HAVA YOLLARI
AKBANK
TURKIYE HALK BANKASI
EMLAK KONUT
COCA-COLA ICECEK AS
TURKIYE VAKIFLAR BK
PETKIM PETROKIMYA HOLDING
MIGROS TURK TAS
Nombre de positions dans le portefeuille : 48
9,07
8,99
7,69
7,11
6,37
4,38
4,02
3,96
3,95
3,70
PRINCIPALES POSITIONS ACTIVES PAR RAPPORT À L'INDICE
Surpondérations Valeurs
Turk Hava Yollari
Turkiye Is Bankasi C
Migros Turk Tas
Trakya Cam Sanayii
Anadolu Hayat Emeklilik As
Turk Traktor Ve Ziraat Makineleri As
Cimsa Cimento Sanayi
Bagfas Bandirma Gubre Fabrik
Petkim Petrokimya Holding
Turkiye Halk Bankasi
4,19%
4,03%
3,82%
3,17%
3,05%
2,98%
2,76%
2,76%
2,71%
2,51%
EXPOSITION SECTORIELLE (%)
Sous-pondérations
Tupras Turkiye Petrol
Eregli Demir Ve Celik Fabrik.
Bim Birlesik Magazalar
Tav Havalimanlari Holding
Turkcell Iletisim Hizmet
Haci Omer Hdgs
Anadolu Biracilik
Ulker Gida Sanati Ve Ticaret
Koc Hldg
Tofas Turk Otomobil Fabrikasi
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Finance
Industrie
Matières premières
Consommation de base
Consommation discrétionnaire
Services publics
Services de télécommunication
Exposition totale : 97,08 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Valeurs
45,72
17,86
13,09
9,20
4,77
4,49
1,94
-4,16%
-3,40%
-3,35%
-3,29%
-3,26%
-3,13%
-2,94%
-2,50%
-2,29%
-1,90%
du portefeuille
Finance
47,10
Industrie
18,40
Matières premières
13,48
par rapport à l'indice
7,69
0,95
2,86
Consommation de base
9,48
Conso discrétionnaire
4,91
Services publics
4,63
Serv. télécoms
2,00
-4,55
Energie
0,00
-4,33
Santé
0,00
-3,42
-2,88
3,94
-0,25
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Le présent document est publié par BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM), un membre de BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)*. Il contient des opinions et des données statistiques que BNPP AM considère légitimes et correctes le jour de leur
publication conformément à l'environnement économique et financier en place à cette date. Le présent document ne constitue ni un conseil d'investissement, ni une invitation, ni une offre de souscription, ni une sollicitation d'achat de quelconque Instrument financier
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Ces informations sont communiquées sans connaissance de la situation spécifique de l'investisseur. Avant toute souscription, les investisseurs devraient vérifier dans quels pays le ou les fonds visés dans le présent document sont enregistrés et, dans les pays en
question, quels compartiments ou quelles classes d'actifs sont autorisés à la vente publique. En particulier, le fonds ne peut être offert ou vendu publiquement aux États-Unis. Il est conseillé aux investisseurs qui envisagent de souscrire des parts de lire attentivement
la version la plus récente du prospectus et DICI approuvée par l'autorité compétente, disponible auprès du service Clients de BNPP AM et sur le site www.bnpparibas-ip.com, ou auprès des distributeurs du fonds. Les investisseurs sont également vivement invités à
consulter les rapports financiers les plus récents du fonds en question, disponibles auprès des correspondants de BNPP AM ou sur le site internet de BNPP AM. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leurs propres conseillers juridiques et fiscaux avant
d'investir dans le fonds. Compte tenu des risques économiques et de marché, aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation par le fonds de ses objectifs d'investissement. La valeur des parts sont susceptibles par nature de varier à la hausse comme à
la baisse. En particulier, la valeur d'un investissement peut varier en fonction des fluctuations des taux de change. Les chiffres de performance sont communiqués après déduction des commissions de gestion et sont calculés sur la base de rendements globaux. Ils
s'entendent facteur temporel, dividendes nets et intérêts réinvestis compris, mais n'incluent ni les taxes ou frais de souscription ou de rachat, ni les commissions ou taxes de change. Les performances passées ne constituent en rien une garantie pour les performances
à venir.
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