Reporting mensuel - Diamant Bleu Gestion

Membre du Groupe
Diamant Bleu Actions Rendement
Rapport de gestion au 31 janvier 2017
Part S : 1 403 143.75 €
Indice de référence : Eurostoxx50 DR
Janvier 2017: -2.00%
Indice : -1.72%
Année 2017:-2.00%
Indice : -1.72%
Année glissante : +8.60%
Indice : +9.21%
Coup d’arrêt à la
hausse des
marchés
Après leur envolée du mois de décembre, les marchés européens d’actions ont interrompu leur
progression, rattrapés par plusieurs inquiétudes. Inquiétude sur le caractère protectionniste des
premières mesures prises par la nouvelle administration américaine. Inquiétude encore sur le
risque politique face à la montée des partis dits populistes dans plusieurs pays européens.
Inquiétude enfin sur le système financier alors que le secteur bancaire italien reste fragilisé et que
la situation de la dette grecque est inextricable. L’Eurostoxx50 recule sur le mois de 1.72%.
Légère sous
performance du
portefeuille
Diamant Bleu Actions Rendement enregistre en janvier un repli de -2.00%, performance en deçà
de celle de l’indice. 19 lignes du portefeuille ont surperformé, pour 26 sous-performances. Dans
un contexte marqué par des anticipations de remontée des taux d’inflation et donc par un recul
des marchés obligataires, les valeurs les plus corrélées aux taux d’intérêt ont été nettement
pénalisées. Ainsi, dans le secteur Immobilier, Unibail et Foncière des Régions perdent
respectivement 6 et 7%. Dans le secteur des Utilities, Enel chute de 7.7%, Engie de 8.7%, Snam
de 10.1%.
A l’inverse, quelques valeurs affichent des performances positives, principalement dans les
secteurs Banque, Assurances (Crédit agricole, +4.1%, NN Group +1.7%, Sampo, +1%) et
Construction (St Gobain, +2.8%, Vinci +0.5%).
Nous continuons à alléger la partie du portefeuille la plus corrélée aux rendements obligataires
en diminuant les positions en Snam, Unibail et Foncière des Régions, au profit de 2 titres plus
cycliques et à valorisation abordable, Bayer et Volkswagen.
Rendement
moyen du
portefeuille au
31/01 : 4.22%*
Positions en portefeuille
selon les différentes
catégories
Beta au marché faible
< 0,90
COMPORTEMENT
DEFENSIF
Beta au marché plus
élevé > 0,90
COMPORTEMENT
DYNAMIQUE
Rendement* élevé > 3,50%
Il n’est pas anticipé qu’il baisse.
Rendement* < 3.50%
Il est anticipé qu’il va augmenter.
DIVIDENDES DEFENSIFS
DIVIDENDES DYNAMIQUES
Alstria, Atrium, Unibail,
Nexity, FDR, DeutscheTel,
Freenet Ag, Tieto Oyj, Enel,
Eni, Ferrovial, Engie, Snam,
Total, Sanofi, Munich Re,
Sampo, NN Group
AB-Inbev, Ahold, Metro,
Air Liquide, Bayer, L’Oréal,
Korian, Safran, Unilever, Atos,
Cap Gemini, Christian Dior
Axa, BNP, Intesa San Paolo,
ING, Crédit Agricole, Société
Générale, Daimler, Technip,
Repsol, Siemens, Vinci,
Bouygues, Orange
Saint Gobain, BMW
Renault, Volkswagen
* : sur la base de notre estimation de dividendes au titre des bénéfices de l’année 2016
Regain
d’optimisme
En ce début de mois de février, les marchés européens reprennent une tendance haussière,
entrainés par les marchés américains qui vont de records en records. Les bons résultats des
entreprises, dans la plupart des secteurs, ajoutent au sentiment d’optimisme qui gagne de
nouveau les investisseurs.
Diamant Bleu Actions Rendement S
Actions des pays de la zone euro
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
FR0010962654
$QFLHQQHPHQW'LDPDQW%OHX/)35RWDWLRQ6HFWRULHOOH
Chiffres Clés
Stratégie d'investissement
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$FWLIQHWIRQGV0¼
Horizon de placement
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Performances nettes en Euro
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7DE/HV SHUIRUPDQFHV SDVVpHV QH SUpMXJHQW SDV GHV SHUIRUPDQFHV IXWXUHV HW QH VRQW SDV FRQVWDQWHV GDQV OH WHPSV
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PRLV
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Caractéristiques
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* Création le 19/10/12
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DQV
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Evolution de la performance depuis la création
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Indicateurs de risque
Informations Commerciales
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Analyse des rendements
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6HUYLFHV
Document à destination des non professionnels et
professionnels au sens de la MIF - Document non
contractuel - Avant toute souscription, prenez
connaissance du prospectus disponible sur internet :
www.diamant-bleu.com - Sources : données comptables,
Bloomberg
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Historique des performances nettes mensuelles en %
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6RFLpWpGHJHVWLRQ'LDPDQW%OHX*HVWLRQ
'HSXLVODFUpDWLRQ
Max.Drawdown : perte maximale historique qu'aurait subie un investisseur qui aurait investi au plus haut et serait sorti au plus bas
Recouvrement : nombre de jours nécessaire à l'investisseur pour retrouver le cours le plus haut historique
Ratio de Sharpe : ratio mesurant la performance dont le fonds bénéficie pour chaque point de volatilité pris par rapport à un actif dit sans risque
Ratio d'information : mesure de sur ou sous-performance du fonds par rapport à son indice compte tenu du risque relatif engagé
Beta : mesure de la sensibilité de la performance du fonds par rapport à la variation de la performance de son indice de référence
Alpha : mesure la sur ou sous performance d'un fonds par rapport à son indice. Plus l'alpha est élevé et positif, meilleur est le produit, et le gérant
Diamant Bleu Actions Rendement S
Actions des pays de la zone euro
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
FR0010962654
Structure du portefeuille
StrucPortfeuille
Exposition sectorielle du fonds (Secteurs ICB)
(QDFWLIQHW
(QDFWLRQV
([SR6HFWR
3pWUROHHW*D]
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,QGXVWULHV
%LHQVGHFRQVRPPDWLRQ
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$FWLRQVHQGLUHFW
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/LTXLGLWpV
6RFLpWpV)LQDQFLqUHV
7HFKQRORJLH
Répartition géographique
RépartGeo
)UDQFH
3D\V%DV
Principales lignes (hors monétaire)
(QDFWLRQV
$OOHPDJQH
)LQODQGH
,WDOLH
(VSDJQH
5R\DXPH8QL
%HOJLTXH
-HUVH\
(XURSH
Répartition par capitalisation
RépartCapi
(QDFWLRQV
3ULQFLSDOHV/LJQHV
/LEHOOp
6HFWHXU
3D\V
'HXWVFKH7HOHNRP
7pOpFRPPXQLFDWLRQV
$OOHPDJQH
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7RWDO)LQD(OI6D
3pWUROHHW*D]
)UDQFH
7LHWRHQDWRU2\M
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)LQODQGH
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7HFKQRORJLH
)UDQFH
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6RFLpWpV)LQDQFLqUHV
)UDQFH
)UHHQHW$J
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$OOHPDJQH
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6RFLpWpV)LQDQFLqUHV
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,QGXVWULHV
)UDQFH
&UHGLW$JULFROH6D3ULPH
6RFLpWpV)LQDQFLqUHV
)UDQFH
6DQRIL$YHQWLV
6DQWp
)UDQFH
Evolution de l'exposition action
ExpoAction_Large
([SRVLWLRQDFWLRQDX
'LDPDQW%OHX$FWLRQV5HQGHPHQW6
/DUJH!0GV¼
0LG0GV¼
Statistiques du portefeuille
Principaux mouvements du mois (hors monétaire)
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1RPEUHGHWLWUHVHQSRUWHIHXLOOH
(XUR6WR[[15'
$FWLIHQGDWHG
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3RLGVGHVSUHPLHUVWLWUHV
3RLGVPR\HQGHVWLWUHVHQSWI
7DX[G
H[SRVLWLRQDX[DFWLRQV
1RXYHOOHVSRVLWLRQV
$FWLI
9RONVZDJHQ9]
3RVLWLRQVUHQIRUFpHV
%D\HU$J
SAS Diamant Bleu Gestion- Société par Actions Simplifiée au capital de 250 000€ - 514 728 575 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le nƒ GP 09000009
Adresse : 63 Avenue des Champs-Elysées 75008 Paris- France - Tél. +33(0)1.55.27.27.88
www.diamantbleugestion.com
Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-group.com
$FWLI
3RVLWLRQVVROGpHV
,WDOJDV
3RVLWLRQVDOOpJpHV
$FWLI
$FWLI
6QDP5HWH*DV
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