Wertschriftensparen für Sparen-3- und

Wertschriftensparen
für Sparen-3- und
Freizügigkeitsguthaben
2016/2017: Rück- und Ausblick
Impressum
Diese Broschüre wird in Zusammenarbeit mit der Swisscanto Anlagestiftung, Zürich, der
Swisscanto Fondsleitung AG und der Zürcher Kantonalbank herausgegeben.
Privatpersonen tätigen ihre Säule-3a-Wertschriftenanlage über eine in der Schweiz domizilierte steuerbefreite Einrichtung der
beruflichen Vorsorge (Freizügigkeits- oder Vorsorgestiftung Sparen 3). Die vorstehende Übersicht stellt keine Offerte zur Zeichnung
der darin aufgeführten Anlageprodukte dar und ersetzt nicht eine Anlageberatung. Alleinverbindliche Grundlage für Anlagen sind
die Statuten, Reglemente, Anlagerichtlinien und allfälligen Prospekte der Swisscanto Anlagestiftung oder der Swisscanto Anlagestiftung
Avant. Diese können bei den Swisscanto Anlagestiftungen, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich, oder bei allen Geschäftsstellen der
Kantonalbanken in der Schweiz und der Bank Coop AG, Basel, kostenlos bezogen werden.
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen wurden von Swisscanto mit grösster Sorgfalt zusammengestellt. Die Informationen
und Meinungen stammen aus zuverlässigen Quellen. Trotz professionellen Vorgehens kann Swisscanto die Richtigkeit, Vollständigkeit
sowie die Aktualität der Angaben nicht garantieren. Swisscanto lehnt jede Haftung für Investitionen, die sich auf dieses Dokument
stützen, ab.
Rückblick 2016
Zu Jahresbeginn offenbarte die globale Wirtschaft ihre Fragilität. Die Unsicherheit im
Zusammenhang mit Chinas Wirtschafts- und
Geldpolitik, die Abwertung des Renminbi
und rekordtiefe Rohstoffpreise verursachten
an den globalen Finanzmärkten heftige
Preisrückgänge der risikobehafteten Anlagekategorien. Folglich wartete die US-Notenbank mit weiteren Leitzinsanhebungen noch
ab. Im Februar erholten sich die Finanzmärkte etwas, kamen aber infolge wichtiger
politischer Ereignisse wie dem Brexit, den
US-Präsidentschaftswahlen, aber auch der
drohenden Bankenkrise in der Eurozone nie
wirklich zur Ruhe.
Das Jahr 2016 verzeichnete zwei grosse
Überraschungen: das Ja der Wähler zum
Austritt Grossbritanniens aus der Europäischen Union und die Wahl von Donald
Trump zum 45. US-Präsidenten. Beide Ereignisse hatten gemeinsam, dass sie den Prognosen trotzten und als Anti-EstablishmentVoten zu verstehen sind. Beim BrexitReferendum beruhigten sich die Finanzmärkte
nach anfänglichen Turbulenzen. Allerdings
ist nicht alles beim Alten geblieben. So
sank das britische Pfund nach massiver
Intervention der Bank of England auf
ein 30-Jahres-Tief. An den Obligationenmärkten sorgte die Wahl von Donald Trump
in Erwartung einer Erhöhung der Staatsausgaben zwar für höhere Renditen von USStaatsanleihen, führte jedoch nicht zu nennenswerten Erschütterungen an den
Märkten.
Die 2016 erwartete Konjunkturbeschleunigung wandelte sich in eine Verlangsamung.
Ab der zweiten Jahreshälfte sorgte Chinas
wachstumsorientierte Wirtschaftspolitik
insbesondere in den Schwellenländern für
Zuversicht. Auch wenn sich Konjunkturängste nach dem Brexit und der Wahl Donald
Trumps unerwartet schnell verflüchtigt
haben, nahm die Risikobereitschaft der
Investoren dennoch ab. Verbesserte Konjunkturaussichten, ausgestandene politische
Ereignisse, steigende Zinserwartungen in
den USA und wieder anziehende Inflationserwartungen sorgten gegen Ende des Jahres dafür, dass sich die Renditen der als
sicher geltenden Staatsanleihen auf niedrigem Niveau stabilisierten.
3
Ausblick 2017
Globale Vorlaufindikatoren deuten auf eine
leichte Wachstumsbeschleunigung hin und
die USA bleiben weiterhin die globale Konjunkturlokomotive. Trotz des Brexit-Votums
wird die Eurozone ihre langsame Erholung
fortsetzen. Schwellenländer dürften sich
dank stabileren Rohstoffpreisen sowie
einer konsequenten Wirtschaftspolitik
Chinas über eine robustere Konjunkturerholung freuen. Wir rechnen weltweit mit
leicht anziehender Inflation, das stärkste
Anstiegspotenzial sehen wir dabei für die
USA, da der amerikanische Arbeitsmarkt
stark ist und von der neuen Regierung
Konjunkturanreize erwartet werden.
Daher dürfte die US-Notenbank die Leitzinsen 2017 wie geplant zweimal erhöhen.
Noch halten die EZB, die Bank of Japan
sowie die SNB an einer expansiven Geldpolitik fest. Argumente für deren Ausbau
schwächen sich jedoch zunehmend ab.
Einzig die Bank of England dürfte auf die
erwartete Verlangsamung des britischen
Wirtschaftswachstums mit einer weiteren
Leitzinssenkung reagieren. Aus globaler
Sicht bleiben das Umfeld für risikoreichere
Anlagen attraktiv sowie das Zins- und
Währungsrisiko überschaubar.
4
Die US-Wahlen haben populistischen Kräften Aufwind verliehen. Anstehende Parlamentswahlen in Frankreich, Deutschland
und den Niederlanden könnten ebenfalls
mit einem Anti-Establishment-Ergebnis
enden und die EU als politisches Projekt
sowie die Brexit-Verhandlungen strapazieren. Stressmindernd für die Finanzmärkte
wird dagegen die wachstumsunterstützende Politik Chinas wirken, die bis zur
Neuwahl des nationalen Volkskongresses
im Herbst 2017 anhalten dürfte. Dazu
gesellt sich die erwartete Erhöhung der
Staatsausgaben in den USA, die den bereits reifen US-Konjunkturzyklus noch
einmal verlängern wird.
Für Sparen-3-Einzahlungen im Jahr 2017
gelten folgende Höchstbeträge:
 Für Erwerbstätige mit Pensionskasse:
CHF 6’768
 Für Erwerbstätige ohne Pensionskasse:
20% des AHV-pflichtigen Erwerbseinkommens, maximal jedoch CHF 33’840
Bei einem Gespräch mit dem Kundenberater
Ihrer Bank können Sie Ihre ganz persönliche
Vorsorgesituation am besten überprüfen.
Ergänzende Informationen zu Vorsorgelösungen bietet unsere Website
www.meine-vorsorge.ch
Swisscanto BVG 3 Index 45
Bei der Anlage Ihres privaten Vorsorgeguthabens möchten Sie eine
attraktive Rendite erzielen. Gleichzeitig sollen die Kosten für die
Verwaltung möglichst tief sein. Das Bedürfnis nach einer kostengünstigen, einfachen und transparenten Anlagemöglichkeit ist allseits
gestiegen und erhöht die Nachfrage nach indexierten oder passiven
Anlagemöglichkeiten in der privaten Vorsorge.
Anlagekategorien in %
(per 30.11.2016)
 Obligationen Schweiz
50,9
3,9
 Obligationen Fremdwährung
 Aktien Schweiz
22,1
 Aktien Ausland
23,0
 Liquidität
0,1
Beim passiv verwalteten Swisscanto BVG 3 Index 45 orientieren sich
die Anlagen an einem bestehenden Index, mit dem Ziel, diesen so
genau wie möglich abzubilden. Der Verzicht auf eine aktive Bewirtschaftung der Vorsorgelösung bedeutet einen geringeren Verwaltungsaufwand, weshalb die Kosten tief sind. Der Gegensatz dazu ist
der aktive Investmentstil, dessen Ziel es ist, den Index zu übertreffen
und eine höhere Rendite zu erzielen.
Mit dieser indexierten Vorsorgelösung partizipieren Sie unmittelbar
und kostengünstig an der Entwicklung der globalen Aktien- und
Obligationenmärkte. Zudem profitieren Sie von einer breiten Streuung
der Anlagen und optimieren damit Ihre Ertragschancen. Der Aktienanteil beträgt dabei 45% und der Anteil an Obligationen 55%.
Eckdaten (per 30.11.2016)
Valor
Lancierung
Volumen (in Mio.)
11750798
01.11.2010
CHF 245.93
Performance1 (CHF, per 30.11.2016)
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Ø seit Lancierung
1,07%
– 1,29%
12,06%2
35,92%2
4,43% p.a.
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für den Erfolg in der
Zukunft. Die Performancedaten wurden ohne Berücksichtigung der bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten berechnet.
2
kumuliert
1
5
Swisscanto BVG 3 Portfolio 10
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien.
Der strategische Aktienanteil beträgt 10%.
Anlagekategorien in %
(per 30.11.2016)
 Obligationen Schweiz
52,6
 Obligationen Fremdwährung 16,4
Eckdaten (per 30.11.2016)
Valor
Lancierung
Volumen (in Mio.)
1131588
21.09.1992
CHF 725.93
Performance (CHF, per 30.11.2016)
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Ø seit Lancierung
1,35%
– 0,11%
9,04%2
18,75%2
4,29% p.a.
Swisscanto BVG 3 Portfolio 25
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien.
Der strategische Aktienanteil beträgt 26%.
 Aktien Schweiz
7,1
 Aktien Ausland
5,1
 Immobilien
18,5
0,3
 Liquidität
Anlagekategorien in %
(per 30.11.2016)
 Obligationen Schweiz
35,3
 Obligationen Fremdwährung 17,2
Eckdaten (per 30.11.2016)
Valor
Lancierung
Volumen (in Mio.)
1131589
03.11.1997
CHF 717.18
Performance1 (CHF, per 30.11.2016)
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Ø seit Lancierung
0,77%
– 0,75%
9,04%2
26,27%2
3,67% p.a.
 Aktien Schweiz
18,2
 Aktien Ausland
10,2
 Immobilien
18,6
 Liquidität
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für den Erfolg in der
Zukunft. Die Performancedaten wurden ohne Berücksichtigung der bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten berechnet.
2
kumuliert
1
6
0,5
Swisscanto BVG 3 Portfolio 45
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien.
Der strategische Aktienanteil beträgt 45%.
Anlagekategorien in %
(per 30.11.2016)
 Obligationen Schweiz
21,5
 Obligationen Fremdwährung 11,2
Eckdaten (per 30.11.2016)
Valor
Lancierung
Volumen (in Mio.)
Performance1 (CHF, per 30.11.2016)
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Ø seit Lancierung
1131590
24.09.1986
CHF 1‘622.44
Performance1 (CHF, per 30.11.2016)
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Ø seit Lancierung
27,0
 Aktien Ausland
21,3
 Immobilien
18,6
0,4
 Liquidität
0,43%
– 1,38%
10,20%2
35,79%2
4,81% p.a.
Swisscanto BVG 3 Oeko 45
Die Anlagegruppe investiert in Aktien und Obligationen. Der strategische Aktienanteil beträgt 45%. Es werden ausschliesslich Unternehmen berücksichtigt, die den Grundsätzen ökologischer und sozialer
Nachhaltigkeit folgen.
Eckdaten (per 30.11.2016)
Valor
Lancierung
Volumen (in Mio.)
 Aktien Schweiz
Anlagekategorien in %
(per 30.11.2016)
 Obligationen Schweiz
43,2
5,2
 Obligationen Fremdwährung
 Aktien Schweiz
19,9
 Aktien Ausland
28,6
 Liquidität
3,1
1131591
01.04.2000
CHF 570.73
– 0,79%
– 2,99%
8,27%2
26,15%2
2,41% p.a.
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für den Erfolg in der
Zukunft. Die Performancedaten wurden ohne Berücksichtigung der bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten berechnet.
2
kumuliert
1
7
Swisscanto BVG 3 Dynamic 0-50
Die Anlagegruppe investiert innerhalb fester Bandbreiten in Aktien
und Obligationen und steuert ihre Risiken aktiv. Je nach Marktsituation kann der Aktienanteil zwischen 0% und 50% liegen.
Eckdaten (per 30.11.2016)
Valor
Lancierung
Volumen (in Mio.)
14777772
30.03.2012
CHF 69.88
Performance1 (CHF, per 30.11.2016)
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Ø seit Lancierung
1,28%
– 0,47%
2,43%2
n/a
2,14% p.a.
Anlagekategorien in %
(per 30.11.2016)
 Obligationen Schweiz
48,7
 Obligationen Fremdwährung 11,6
 Aktien Schweiz
19,6
 Aktien Ausland
17,6
 Liquidität
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für den Erfolg in der
Zukunft. Die Performancedaten wurden ohne Berücksichtigung der bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten berechnet.
2
kumuliert
1
8
2,5
Swisscanto BVG 3 Life Cycle 2015
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien.
Der strategische Aktienanteil von ursprünglich 45% wurde bis zum
Erreichen des Zieldatums Ende Oktober 2015 systematisch abgebaut
und in Obligationen- und Immobilienanlagen umgeschichtet.
Eckdaten (per 30.11.2016)
Valor
Lancierung
Volumen (in Mio.)
2241270
26.10.2005
CHF 10.99
Performance1 (CHF, per 30.11.2016)
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Ø seit Lancierung
1,82%
0,62%
9,19%2
22,51%2
2,28% p.a.
Swisscanto BVG 3 Life Cycle 2020
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien.
Der strategische Aktienanteil von ursprünglich 45% wird bis zum
Erreichen des Zieldatums (2020) systematisch abgebaut und in Obligationen und Immobilienanlagen umgeschichtet.
Eckdaten (per 30.11.2016)
Valor
Lancierung
Volumen (in Mio.)
2241275
26.10.2005
CHF 29.97
Performance1 (CHF, per 30.11.2016)
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Ø seit Lancierung
1,11%
– 0,66%
10,90%2
33,87%2
2,52% p.a.
Anlagekategorien in %
(per 30.11.2016)
 Obligationen Schweiz
62,0
 Obligationen Fremdwährung 10,9
 Immobilien
25,3
1,8
 Liquidität
Anlagekategorien in %
(per 30.11.2016)
 Obligationen Schweiz
42,0
 Obligationen Fremdwährung 11,3
 Aktien Schweiz
10,6
 Aktien Ausland
13,8
 Immobilien
20,7
 Liquidität
1,6
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für den Erfolg in der
Zukunft. Die Performancedaten wurden ohne Berücksichtigung der bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten berechnet.
2
kumuliert
1
9
Swisscanto BVG 3 Life Cycle 2025
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien.
Der strategische Aktienanteil beträgt bis zehn Jahre vor Erreichen
des Zieldatums (2025) 45%. Danach wird der Aktienanteil systematisch abgebaut und in Obligationen- und Immobilienanlagen umgeschichtet.
Anlagekategorien in %
(per 30.11.2016)
 Obligationen Schweiz
25,1
 Obligationen Fremdwährung 11,3
 Aktien Schweiz
26,4
 Aktien Ausland
17,3
 Immobilien
17,4
 Liquidität
Eckdaten (per 30.11.2016)
Valor
Lancierung
Volumen (in Mio.)
2241291
26.10.2005
CHF 43.28
Performance1 (CHF, per 30.11.2016)
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Ø seit Lancierung
0,26%
– 1,60%
10,76%2
36,04%2
2,69% p.a.
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für den Erfolg in der
Zukunft. Die Performancedaten wurden ohne Berücksichtigung der bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten berechnet.
2
kumuliert
1
10
2,5
12/16 DE_AST In der Schweiz gedruckt auf 100% Recyclingpapier.