1 Bridgepoint Development Capital réorganise aux

Bridgepoint Development Capital réorganise
aux côtés de RAISE Investissement et d’Euro-PE
le capital d’ACTEON, acteur majeur de l’équipement dentaire et médical
Paris, le 22 mars 2016 - Bridgepoint Development Capital (BDC), l’activité smid-cap de
Bridgepoint, annonce la réorganisation du capital et la prise du contrôle d’ACTEON, acteur de
référence de l’équipement et du consommable dentaire. RAISE Investissement et EURO PE se
sont associés à BDC dans cette transaction, dont le montant n’est pas communiqué. ICG, IDI
et EDRIP, associés au capital depuis plus de 10 ans, se retirent à cette occasion.
ACTEON est spécialisé dans la conception, la production et la distribution de technologies
dentaires à haute valeur ajoutée, avec des positions de leadership mondial dans les ultrasons
et l’imagerie médicale numérisée. Toutes ses solutions sont conçues et élaborées en interne
grâce à ses équipes de R&D multidisciplinaires qui travaillent en étroite collaboration avec les
cinq sites industriels situés en France, en Allemagne et en Italie.
Basé à Mérignac près de Bordeaux, ACTEON réalise un chiffre d’affaires de près de 140
millions d’euros et s’appuie sur un réseau de 13 filiales et bureaux de représentation à travers
le monde et plus de 750 employés.
Marie Laure Pochon, CEO d’ACTEON, commente : « En 2015, ACTEON a renoué avec une
croissance à deux chiffres grâce à une stratégie de reconquête commerciale ambitieuse
s’appuyant sur des lancements réussis de nouveaux produits. ACTEON réalise déjà près de
80% de son chiffre d’affaires à l’international et notre objectif est de renforcer notre présence
dans des géographies attractives comme les Etats-Unis, la Chine ou le Japon. A l’heure où
ACTEON accélère son développement international et sa politique de croissance externe,
nous sommes ravis de pouvoir désormais compter sur le soutien de solides partenaires
financiers comme BDC et RAISE Investissement ».
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Olivier Nemsguern, Associé responsable de Bridgepoint Development Capital en France :
« Grâce à sa R&D et sa forte capacité d’innovation, ACTEON est devenu un acteur
incontournable du marché dentaire. Dans un marché structurellement croissant et encore
relativement fragmenté, ACTEON dispose en tant qu’acteur innovant de réelles opportunités
de prise de parts de marché. Désormais en mesure d'accélérer sa croissance, ACTEON va
pouvoir élargir son réseau de distribution, conquérir de nouveaux clients à l’international et
consolider des niches de marché encore fragmentées. Nous sommes heureux de pouvoir
accompagner la société dans ces prochaines étapes ».
Gonzague de Blignières, Président de RAISE Investissement : « RAISE se félicite de cette
quatrième participation, leader sur son marché et dirigée par une équipe de managers de très
bon niveau, emmenée par Marie Laure Pochon ».
Les équipes d’investissement intervenues dans la transaction sont :
 Bridgepoint : Olivier Nemsguern, Jean-Baptiste Salvin, Amaury Blanloeil
 RAISE Investissement : Alexandra Dupont, Alexandre Gontcharov, Victoire Simon
 EURO PE : Benoit De Kerleau, Clément Rivière
 ICG : Benoit Durteste, Paul Barry, Nicolas Antraigue
 IDI : Marco de Alfaro, Jonathan Coll
 EDRIP : Pierre Michel Passy
Les conseils intervenus dans la transaction sont :
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DC Advisory (conseil financier): David Benin, Laure Dachary
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Lincoln (conseil financier) : Dominique Lecendreux, Arnaud Dudognon
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Mayer Brown (conseil juridique) : Olivier Aubouin, Jérémy Thézée
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DLA Piper (conseil juridique) : Xavier Norlain, Guillaume Valois, Maud Manon,
Ekaterina Kotova
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De Pardieu Brocas Maffei (conseil juridique) : Jean-François Pourdieu, Sandra Benhaim
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Deloitte (due diligence financière) : Vincent Batlle, Alexandra Bourguignon
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LEK (due diligence stratégique) : Rémy Ossman, Marie-Catherine Patry-Winckler
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Taj (due diligence juridique, fiscale, sociale) : Eric Hickel
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Shearman & Sterling (conseil juridique) : Arnaud Fromion, Adrien Paturaud
Le financement de cette opération est apporté par Capzanine et European Capital.
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A propos de Bridgepoint Development Capital
Bridgepoint Development Capital est l’activité « SmidCap » de Bridgepoint. Avec une capacité
d’investissement de 400 M€ et plus de 1 Md€ sous gestion (en tenant compte des fonds
EdRCP qui ont été repris à l’été 2014), le fonds BDC II se spécialise dans les transactions d’un
montant compris entre 30 M€ et 150 M€.
Avec la prise de contrôle d’ACTEON, BDC ajoute sa 3ème participation à son portefeuille
français et sa 24ème en Europe. Fort d’une équipe de 24 professionnels en Europe (dont 7 à
Paris), BDC est aujourd’hui l’un des rares investisseurs sur le segment du smid-cap à pouvoir
accompagner les ETI dans leur développement international grâce à l’appui des huit bureaux
d’investissement de Bridgepoint, et de son équipe opérationnelle basée à Shanghai.
En 2015, BDC a également réalisé les cessions de Shimtech, Siblu et Quotient Clinical,
extériorisant d’excellentes performances, et a investi dans Anaveo, MVF, Trustly, Diners’ Club
et ACTEON. Pour en savoir plus : http://www.bridgepoint.eu
A propos de RAISE Investissement
Fondé en 2013 par Clara Gaymard et Gonzague de Blignières, RAISE s’organise autour de deux
entités complémentaires. D’une part RAISE Investissement, une société de capital
développement ciblant les ETI à fort potentiel de croissance et prenant des participations
minoritaires comprises entre 10 et 40M€ ; et d’autre part le Fonds de Dotation RAISE, une
structure philanthropique permettant d’accompagner, de financer et d’améliorer la visibilité
des jeunes entrepreneurs de croissance afin de les aider à bâtir des entreprises pérennes.
RAISE repose sur un financement unique puisque l’équipe d’investissement de RAISE
Investissement renonce à 50% de son intéressement sur les plus-values réalisées afin de
financer le Fonds de Dotation RAISE. Ce dispositif pionnier en France permet de créer un
écosystème vertueux, en mêlant les grands groupes actionnaires, les ETI dont RAISE
Investissement est lui-même actionnaire minoritaire et les Jeunes Entreprises de Croissance
accompagnées par le Fonds de Dotation. Pour en savoir plus : www.raisefrance.com
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A propos de EURO-PE
Euro Private Equity (« Euro-PE ») est un acteur spécialisé dans la sélection des meilleurs
gérants de private equity, infrastructure et mezzanine. Euro-PE réalise des investissements
dans des fonds en primaire et secondaire, ainsi que des co-investissements aux côtés des
meilleurs gérants du marché. Le savoir-faire d’Euro-PE se distingue par une grande flexibilité,
permettant de construire des portefeuilles sur-mesure en fonction des besoins et contraintes
de chaque investisseur, institutionnel ou privé, et d’offrir une palette de conseils, services et
véhicules dédiés.
Euro Private Equity gère € 2 milliards d’encours au sein d’un portefeuille de plus de 200
investissements primaires, secondaires et co-investissements en private equity, mezzanine et
infrastructure. Euro Private Equity est une filiale de Natixis Global Asset Management.
Contacts :
Bridgepoint
CTCom – Sibylle Descamps – 06 82 09 70 07 – [email protected]
RAISE investissement
Charlotte Doyen – 06 74 79 18 46 – [email protected]
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