Un investissement complet

Pour les institutions de
prévoyance professionnelle suisses
Un investissement complet
avec les placements combinés LPP
Les groupes de placement LPP de la Fondation
d’investissement UBS (AST) constituent des solutions
d’investissement complètes pour le patrimoine de
caisses de pension suisses. Ces groupes de placement proposent un portefeuille largement diversifié
en termes de catégories de placement et de titres.
Vous pouvez choisir parmi une palette attrayante qui
va de la mise en œuvre traditionnelle indexée, en
passant par les placements combinés gérés activement avec ou sans placements alternatifs, aux
groupes de placement faisant l’objet d’un contrôle
des risques. Tous les groupes de placement UBS AST
LPP investissent dans un cadre conforme à l’OPP2.
Palette de nos placements combinés AST LPP
La Fondation d’investissement UBS (UBS AST) offre une large palette
de placements combinés LPP. Elle vous permet de largement diversifier vos investissements et d’agir en fonction de vos préférences et
besoins de placement individuels. Les quatre caractéristiques des
groupes de placement offrent une grande flexibilité pour vos investissements. Pour les groupes de placement indexés et à gestion active,
vous avez en outre le choix respectivement entre trois pondérations
des risques (parts d’actions neutres de 12%, 25% et 40%) pour
pouvoir tenir compte de la capacité de risque structurelle et financière
de votre caisse de pension.
Les placements combinés UBS AST LPP simplifient votre comptabilité
titres de manière substantielle et assurent une observation conséquente des directives OPP2. Si vous le souhaitez, vous pouvez via la
structure AST éprouvée avoir accès à des catégories de placement
susceptibles en tant qu’investissements séparés de dépasser (p.ex.
avec les placements opportunistes / alternatifs) les contraintes
d’investissement individuelles (investissement minimum).
Quatre styles d’investissement
Choisissez parmi 4 types (styles d’investissement) de placements
combinés AST LPP:
• Gestion indexée
• Gestion active
• Gestion active Plus
• Maîtrise du risque (Target Risk)
L’illustration indique les écarts entre les différents styles
d’investissement en termes de diversification (catégories de placement
utilisées) et de niveau d’activité (allocation tactique, gestion des
changes, stratégie d’option etc.).
Style d’investissement «Actif»
Les groupes de placement UBS AST LPP-12/25/40 Actifs ont généralement recours à des fonds cibles à gestion active comme éléments du
portefeuille. L’allocation tactique est également gérée activement. Les
données macroéconomiques et les indicateurs économiques, analysés
sur la base d’une approche descendante, ainsi que les modèles
d’évaluation à long terme décident de l’attrait des catégories de
placement et des surpondérations et sous-pondérations correspondantes. La mise en œuvre se fait principalement avec des éléments
actifs. Une stratégie monétaire active est appliquée dans ces groupes
de placement.
Style d’investissement «Actif Plus»
Les groupes de placement UBS AST LPP-12/25/40 actifs Plus ont
généralement recours à des fonds cibles à gestion active comme
éléments du portefeuille. L’allocation est également gérée activement.
Les groupes de placement «actifs Plus» investissent également de
manière stratégique dans des fonds immobiliers doméstiques et
étrangers et incluent des placements alternatifs dans leur allocation.
Une stratégie monétaire active est également appliquée dans ces
groupes de placement.
Uniquement à des fins d’illustration
Vos avantages en bref
• Un portefeuille largement diversifié en termes de catégories de
placement et de titres
• Une mise en œuvre en fonction de vos préférences et objectifs:
sensibilité aux coûts et indexation, gestion active avec ou sans investissements opportunistes et alternatifs, ainsi que placements mixtes
avec contrôle des risques
• Des gestionnaires de portefeuille chevronnés disposant d'une
longue expérience
• Un historique concret en matière de gestion de stratégies multiactifs depuis 1982
• Une équipe de gestion de portefeuille globale avec une responsabilité locale
• Un respect strict des directives de l'OPP2.
• Une comptabilité des titres simplifiée et une administration allégée
• Une structure de gouvernance AST éprouvée grâce à l'Assemblée
des investisseurs et au Conseil de fondation, ainsi qu'au droit de
codécision
• Une conformité réglementaire permanente, grâce à un contrôle
strict de l'autorité de surveillance (Commission de haute surveillance
de la prévoyance professionnelle CHS PP)
Style d’investissement «Indexé»
Les groupes de placement UBS AST LPP-12/25/40 Indexés reproduisent les indices de référence respectifs. Les différents éléments du
portefeuille (fonds cibles largement diversifiés) sont également soumis
à une gestion indexée. Les pondérations des différentes catégories de
placement correspondent aux pondérations respectives de l’indice de
référence et sont ajustées chaque mois aux pondérations cibles (rééquilibrage). Les risques de change sont dans une large mesure couverts en francs suisses. Avec ces groupes de placement, vous investissez exclusivement dans des catégories de placement traditionnelles à
liquidité élevée et explicitement pas dans des catégories de placement
alternatives.
Style d’investissement avec «maîtrise du risque»
Tandis que, pour les groupes de placement traditionnels UBS AST LPP,
c’est le dégagement d’un rendement meilleur qui prévaut par rapport
à l’indice de référence (et donc le risque relatif), pour les fonds UBS
AST LPP Target Risk 5% et 7% l’accent est mis sur l’obtention d’un
rendement attrayant avec l’observation simultanée d’une volatilité de
portefeuille maximum. La liquidité des investissements cibles ainsi que
les marges de placement flexibles constituent d’autres propriétés
centrales de la solution de placement. Elles permettent au gestionnaire de portefeuille, en fonction de l’environnement de risque et des
opportunités du marché, de mettre en œuvre de manière optimale les
idées d’investissement les plus intéressantes d’UBS Global Asset
Management. La part en actions, en obligations ou en monnaie
étrangère peut être considérablement réduite dans des situations
extrêmes. Le portefeuille d’investissement demeure conforme à
l’OPP2 – comme pour tous les groupes de placement UBS LPP de tous
les styles d’investissement.
Caractéristiques
Les groupes de placement UBS AST LPP convainquent par leur transparence et leur efficacité de mise en œuvre. S'agissant de l'univers de
placement, ils offrent également des caractéristiques intéressantes. A
titre d'exemple, tous les groupes de placement comportent, pour des
raisons stratégiques, des actions mondiales de petites capitalisations
(«Global Small Caps»), contrairement aux indices de référence en
actions les plus communs. Ils prennent également en compte les
actions des marchés émergents. Le tableau de droite présente les
principales caractéristiques des solutions UBS AST LPP (hormis les
solutions «Target Risk»).
Procédure de souscription
Votre interlocuteur UBS se tient volontiers à votre disposition.
Swiss Institutional Business: +41-44-234 20 07
Gestion
Gestion
Gestion
Indexée
Active
Active Plus



Immobiliers suisses
-
possible1

Immobiliers mondiaux
-
possible1

Placements alternatifs
-
-

Obligations d’entreprises
-
possible1
possible1



Actions des marchés émergents



Eléments actifs (fonds cibles)
-


Eléments indexés (fonds cibles)

possible2
possible2
Allocation tactique active
-




Caractéristique
Placements traditionnels (actions
Suisse et mondiales, obligations en
CHF et devises étrangères)
Actions «mondiales à petite
capitalisation»
Stratégie monétaire active
couverture en
CHF3
Niveau d’activité (écart de suivi)
très faible
modéré
élevé
(indexé)
Pas dans l’allocation stratégique, mais autorisée dans l’allocation opportuniste
2 Des fonds cibles actifs sont en principe utilisés. Il est néanmoins possible d’utiliser des
éléments indexés (de manière opportuniste) pour des raisons d’optimisation des coûts ou
d’accès simple au marché.
3 Largement couvert en CHF
1
Exemption de l’impôt à la source sur les dividendes des
actions états-uniennes
Les groupes de placements de la Fondation d'investissement UBS 2
(UBS AST 2) profitent d'un traitement de l'impôt à la source préférentiel et sont exonérés de l’impôt à la source sur les dividendes des
actions états-uniennes. Cela permet de réinvestir les dividendes avec
effet immédiat et dans leur intégralité. Sont autorisées en tant
qu’investisseurs les institutions de prévoyance suisses inscrites au
registre de la prévoyance professionnelle.
Le concept de tranches de l’UBS AST
La tranche tarifaire est déterminée selon le patrimoine investi par
groupe de placement. La commission forfaitaire diminue à mesure
que le volume de placement augmente:
Catégorie
Volume par groupe de placement
I-A1
< CHF 10 mio.
I-A2
≥ CHF 10 mio. < CHF 30 mio.
I-A3
≥ CHF 30 mio.
Les présentes informations sont fournies par UBS à titre commercial et indicatif. Réservé aux investisseurs qualifiés. Les informations collectées et les avis émis dans ce document
reposent sur des données dignes de confiance et des sources fiables, sans prétendre toutefois à l’exactitude ni à l’exhaustivité des indications relatives aux titres, marchés et évolutions dont il est
question. UBS SA ainsi que les autres membres du Groupe UBS sont autorisés à prendre des positions d’achat et de vente sur les titres et les autres instruments financiers mentionnés dans le
document. Seuls les institutions du 2e pilier et du pilier 3a domiciliées en Suisse et exonérées d’impôt et les fonds de bienfaisance patronaux sont autorisés à investir dans les groupes de
placement de la Fondation UBS pour l’investissement du patrimoine d’institutions de prévoyance (selon la LPP). Les informations ci-incluses ne constituent pas une invitation ou une offre à
l’achat ou à la vente de titres ou d’instruments financiers apparentés. La performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs. La performance représentée ne tient pas compte de
commissions et de frais éventuels prélevés lors de la souscription et du rachat de parts. Les commissions et les frais peuvent influer négativement sur la performance. Si la monnaie d’un instrument ou d’un service financier est différente de votre devise de référence, les fluctuations de change peuvent entraîner une baisse ou une hausse du rendement. Le présent document a été
établi indépendamment d’objectifs de placement spécifiques ou futurs, d’une situation financière ou fiscale particulière ou des besoins propres à un destinataire précis. Les informations et
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relatives au développement futur de nos affaires, un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’autres facteurs importants pourraient faire en sorte que l’évolution et les résultats réels
diffèrent matériellement de nos attentes. Source pour toutes les données et graphiques (en l’absence d’indication contraire): UBS Global Asset Management.
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