Morningstar® Principia® pour fonds institutionnels

Morningstar Principia pour
fonds institutionnels
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Morningstar® Principia® pour fonds institutionnels est un outil de
recherche et de présentation sur les caisses de retraite qui
fournit une analyse complète de plus de 850 fonds de placement
institutionnels canadiens et d’une centaine d’indices boursiers,
moyennes et médianes de catégorie. Une couverture complète du
marché canadien des fonds institutionnels est complétée par la
banque de données des avoirs, unique à Morningstar Canada.
Le nouveau rapport Style de
placement, comprenant la Zone
d’appartenance Morningstar, offre
une tranche d’informations
supplémentaire à propos des
avoirs contenus dans un fonds ou
un portefeuille.
Nous avons apporté des améliorations significatives à Principia
afin d'offrir des outils plus puissants, de meilleures capacités
graphiques et une interface plus conviviale. Principia présente plus
de ce dont vous avez besoin pour effectuer de la recherche,
analyser et présenter des recommandations de fonds avec un
impact optimal.
Catégories CIFSC pour fonds institutionnels
Principia vous permet de produire des analyses de fonds
normalisées d’après leurs groupes de pairs disposant d’objectifs de
placement semblables, et ce à l’aide des 16 catégories pour
fonds institutionnels récemment adoptées par le Comité canadien
de normalisation des fonds d’investissement (CIFSC).
Les rapports Sommaire du
fonds et Sommaire du portefeuille
de Principia illustrent les
informations pertinentes sur les
rendements et la répartition de
l'actif et incluent maintenant des
statistiques exclusives à
Morningstar, incluant la Cote
Morningstar, la Matrice de style
Morningstar et la Zone
d’appartenance Morningstar.
Utilisez la Matrice de corrélation
pour mesurer le lien entre un
fonds et un indice pertinent, un
indice personnalisé ou tout autre
fonds.
Statistiques exclusives à Morningstar
La Cote Morningstar, la Matrice de style Morningstar et la Zone
d’appartenance Morningstar sont maintenant disponibles pour les
fonds institutionnels dans la base de données Principia.
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Un point situé au milieu de la Zone d’appartenance représente la
moyenne pondérée de tous les avoirs. La Zone d’appartenance aide
les investisseurs à différencier les portefeuilles qui, autrement,
paraissent similaires.
Nouveaux graphiques et rapports
Sans une excellente communication, même les informations les
plus pertinentes perdent de leur valeur. Principia comporte
de nouveaux graphiques et rapports qui enrichiront vos recherches
et vos communications avec vos clients. Les nouveaux
graphiques à barres comparatifs de la répartition de l’actif
affichent les similitudes et les différences entre les avoirs des
fonds. Le graphique présente la répartition de l’actif d'un fonds
sous forme de barres superposées et en pourcentages.
Vous pouvez l’utiliser pour comparer un fonds à sa moyenne de
catégorie, à un indice de catégorie, à de multiples fonds ou à
des portefeuilles.
Le nouveau graphique Style de placement classe visuellement les
fonds selon leur style de placement. Jumelez-le à la Zone
d’appartenance Morningstar afin d’offrir une tranche
supplémentaire de détails à propos des avoirs contenus dans un
fonds ou un portefeuille.
Le nouveau rapport sommaire en format PDF tout en couleurs
souligne les informations clés portant sur les rendements et la
répartition de l’actif des fonds et des portefeuilles. Utile pour
La Cote Morningstar est le meilleur moyen pour les investisseurs
canadiens d’évaluer les fonds communs de placement. Le système
de notation d’une à cinq étoiles permet aux conseillers et aux
investisseurs de jauger facilement la performance passée d’un
fonds institutionnel au sein des catégories CIFSC.
La Matrice de style Morningstar est une grille à neuf cases
qui fournit une représentation graphique du style de placement
d’un fonds, permettant de l’évaluer d’après les titres qu’il détient
plutôt que d’après son nom ou une classification ambiguë.
Pour les actions, l’axe vertical distingue entre les avoirs à Petite,
Moyenne et Grande capitalisation, et l’axe horizontal sépare les
fonds selon leur style (Valeur, Mixte, Croissance). Pour les fonds à
revenu fixe, l’axe horizontal affiche la sensibilité aux taux
d'intérêt (Faible, Moyenne, Élevée), et l’axe vertical affiche la
qualité du crédit (Faible, Moyenne, Élevée).
La Zone d’appartenance Morningstar, nouvellement lancée au
Canada, fournit un aperçu encore plus complet des avoirs d’un
fonds. On l’obtient en plaçant toutes les actions du portefeuille
dans la Matrice de style. La région de la Matrice où se situe la
majorité des avoirs est ombrée afin de fournir une représentation
intuitive du segment du marché dans lequel le fonds investit.
vos communications aux clients et à vos propres recherches, le
rapport sommaire peut être imprimé, sauvegardé ou envoyé
par courriel à vos clients. Vous pouvez également le personnaliser
afin qu’il affiche le logo de votre société.
Un puissant outil de gouvernance
Pour les promoteurs de fonds, les gestionnaires et les consultants,
Principia pour fonds institutionnels offre un moyen efficace
et peu dispendieux de gérer les éléments clés du processus de
gouvernance des fonds. Il s’agit d’un outil indispensable pour
surveiller la performance, pour la mise en application des politiques
de placement, pour la comparaison des gestionnaires et plusieurs
autres activités de gestion. Principia vous permet de fournir des
comparaisons précises et actuelles du risque, rendement et style
de placement à vos clients existants et potentiels.
Contrôle continu
Principia pour fonds institutionnels peut être utilisé pour examiner
les fonds de retraite à cotisations déterminées gérés séparément et
analyser les choix des employés au sein des REER collectifs, des
régimes de retraite à participation différée aux bénéfices et autres
types de fonds basés sur les cotisations. Tout ce dont vous avez
besoin — livré directement sur votre ordinateur.
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Morningstar Principia pour fonds institutionnels
Vue d’ensemble des fonctions
Analyse de similitude
Considérant le grand nombre de fonds disponibles sur le marché, il est
inévitable que les investisseurs éprouvent des difficultés à distinguer
entre les différents produits. L’Analyse de similitude utilise deux
ensembles de données, les rendements et les avoirs, pour analyser la
similitude ou la divergence entre les fonds.
Optimisez vos analyses de portefeuilles
Statistiques exclusives à Morningstar
Évaluez les fonds à l’aide de la Cote Morningstar, la Matrice de style
Morningstar et la Zone d'appartenance Morningstar.
Gestionnaire d’indices Principia
Créez des indices personnalisés et gérez-les dynamiquement au fil du
temps. Un indice peut être composé de fonds, d’indices boursiers, de
fonds moyens et médians ou d'une combinaison de ces éléments.
Contrôlez la fréquence des rééquilibrages, créez des « cas multiples » et
ajoutez une prime ou un rabais à un courant continu de rendements.
Rapports de répartition de l’actif
Affiche des graphiques circulaires démontrant comment les placements
du fonds sont distribués parmi les différents types de titres, répartis
selon une variété de façons : géographiques, secteurs mondiaux
Morningstar, secteurs d’actions du TSX, échéances des obligations,
émetteurs obligataires et secteurs des liquidités.
Graphiques à barres comparatifs de la répartition de l’actif
Représente la répartition de l’actif d’un fonds sous forme de barres
superposées et en pourcentages.
Rapports de rendements
Tous les résultats de rendements sont affichés avant les frais de gestion
à des fins de comparaison.
Les rapports de rendements sont présentés sous plusieurs formats dont :
rendements mensuels, annuels, annualisés, cumulatifs, par années
civiles, comparatifs et mobiles.
Rapports sommaires pour fonds et portefeuilles
Réunissez les données sur le risque et les rendements, les
caractéristiques sur les avoirs et les analyses en périodes boursières à la
hausse ou à la baisse, et bien plus. Ces rapports en format PDF tout en
couleurs vous fournissent une vue d’ensemble pratique du profil d'un
fonds. Le rapport peut être imprimé ou envoyé par courriel à vos clients.
Rapport Style de placement
Classez les fonds visuellement grâce au graphique Style de placement.
Jumelez celui-ci au graphique Zone d’appartenance Morningstar afin
d’offrir une tranche d’informations supplémentaire.
Rapports Risque/Rendement
Le rapport Risque/Rendement illustre la volatilité (risque) des rendements
mensuels annualisés par rapport aux rendements annualisés sur quatre,
cinq, sept, 10, 15, 20 ou 25 ans pour tous les fonds de la liste. Il démontre
clairement les rendements obtenus par les investisseurs par rapport aux
risques qu’ils ont encourus.
Analyse de corrélation et Matrice de corrélation
L’analyse et la matrice de corrélation mesurent la relation qui existe entre
un fonds et un indice pertinent, un fonds et votre indice personnalisé, ou
entre deux fonds. Des coefficients de corrélation de 1, 0 et -1 indiquent
une corrélation positive, nulle et négative entre les deux. Utilisez
l’analyse de corrélation pour démontrer la corrélation qui existe entre
deux fonds. Pour une analyse plus poussée, la Matrice de corrélation
vous permet d'observer la relation entre plusieurs fonds (jusqu’à 15).
© 2004 Morningstar Research Inc. Tous droits réservés.
Sélection de placements accrue
Accès à 25 ans de rendements historiques
Vérification des rendements par une tierce partie objective
Comparaison à un indice boursier ou votre indice personnalisé
Examen du profil risque/rendement
Illustration des participations clés du portefeuille : capitalisations,
facteurs du style, pondérations sectorielles
3 Comparaison de la répartition de l’actif et des politiques de placement
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
Analyse des avoirs
Répartition selon les catégories d’actifs, secteurs, régions, et
échéance/durée d’après les avoirs individuels détenus
Facteurs du style
Capitalisation boursière
Cours/Bénéfices
Cours/Valeur comptable
Rendement du dividende
Durée
3
3
3
3
3
3
Nouvelles données analytiques améliorées
Ratio d’information
Effets de gestion
Rendements excédentaires
Rendements réels
Bêta, Alpha, R-carré
Répartition selon la Matrice de style
3
3
3
3
Nouvelle interface conviviale
Nouveaux icônes à un seul clic
Barres d’outils améliorées
Filtres préétablis
Rapports faciles d’accès
Configuration pour une performance optimale
Principia peut être exécuté sur un ordinateur Pentium avec Windows
95/98 ou Windows NT4.0. Pour de meilleurs résultats, veuillez utiliser
les configurations suivantes :
Système
Minimum
Recommandé
Processeur
Mémoire
Espace disque du
Pentium I
16 Mb
30 à 40 Mb
Pentium II ou mieux
128 Mb ou plus
50 Mb ou plus
Autre : Lecteur cédérom