Titre Raiffeisen porteur d`intérêts Actions globales CHF 02/2016

Titre Raiffeisen porteur d`intérêts Actions globales CHF 02/2016

Designation ASPS: Protection du capital avec coupon (1140)
Fiche produit finale
Titre Raiffeisen porteur d'intérêts Actions globales CHF 02/2016
Ces Titres Raiffeisen porteur d'intérêt offrent une protection du capital et permettent à l’investisseur de bénéficier des paiements des
coupons annuels. Le montant du versement éventuel supérieur au coupon minimum est déterminé par la performance moyenne de
l’ensemble des actions incluses dans le panier. Le rendement de chaque action ayant enregistré une performance positive est
remplacé par le montant du versement maximum (cap).
Ces instruments financiers sont considérés en Suisse comme des produits structurés. Ils ne sont pas assimilés à des
placements collectifs au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont donc pas
soumis aux dispositions de la LPCC ni au contrôle de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA.
Informations sur le produit
Emetteur/Chef de file
Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai / Bank Vontobel AG, Zurich
Marketing Partner
Raiffeisen Suisse société coopérative , St. Gall
Agent de calcul
Bank Vontobel AG, Zurich
Garant
Vontobel Holding AG, Zurich (Standard & Poor's A; Moody's A2)
Catégorie de produit ASPS
Protection du capital avec coupon (1140), voir également www.svsp-verband.ch
Prix d’émission
CHF 100.00
Nominal par Titre Raiffeisen porteur CHF 100.00
d'intérêts
Premier jour de fixing
28 janvier 2011 (31 janvier 2011 pour les actions négociées en Asia)
Libération
4 février 2011
Dernier jour de négoce
28 janvier 2016 (17:00 heures MET)
Fixing final
28 janvier 2016
Remboursement
4 février 2016
No valeur / ISIN
1132 8871 / CH0113288713
Symbole Telekurs
RZCHK
Panier sous-jacent
Action
ISIN
Place boursiére
Astellas Pharma Inc.
JP3942400007
Tokyo Stock Exchange
JPY
3'135.000
NTT DoCoMo Inc.
JP3165650007
Tokyo Stock Exchange
JPY
146'500.000
Tokyo Electric Power Co. Inc. JP3585800000
Tokyo Stock Exchange
JPY
1'995.000
Deutsche Telekom AG
DE0005557508
XETRA
EUR 9.729
Fiat SpA
IT0001976403
Borsa Italiana
EUR 6.985
Gamesa Corp. Tecnologica
ES0143416115
Mercado Continuo Español EUR 5.647
Kraft Foods Inc.
US50075N1046 NYSE
USD 30.530
Yahoo! Inc.
US9843321061
USD 15.820
Nestlé SA
CH0038863350 SIX Swiss Exchange
CHF 51.350
Nokia OYJ
FI0009000681
Helsinki Exchange
EUR 7.850
Procter & Gamble Company
US7427181091
NYSE
USD 64.200
RWE AG
DE0007037129
XETRA
EUR 52.640
Tesco Plc.
GB0008847096
London International
GBP 398.100
Veolia Environnement
FR0000124141
Euronext Paris
EUR 22.675
Vodafone Group PLC
GB00B16GWD56 London International
Nasdaq
Cours fixé
GBP 178.150
Designation ASPS: Protection du capital avec coupon (1140)
Fiche produit finale
Titre Raiffeisen porteur d'intérêts Actions globales CHF 02/2016
Devise de référence
CHF; l'émission, le négoce et le remboursement se font en CHF
Protection du Capital (Note)
Protection du Capital par Note
CHF 100.00
Valeur actuelle nette (à l'émission)
CHF 95.04
Facteur d'escompte (IRR) à l'émission 1.53895%
Impôts
Du point de vue fiscal, ces Titres Raiffeisen porteur d'intérêts sont considérés comme des
produits à capital garanti transparents comprenant un intérêt unique prédominant (IUP).
Pour les investisseurs privés domiciliés en Suisse, les rendements en provenance de la
partie obligataire à la cession ou au remboursement (taxation modifiée de la différence),
sont assujettis à l’impôt sur le revenu. Le montant du versement éventuel supérieur au
coupon minimum représente un gain en capital exempt d'impôts.
Pas d’impôt anticipé suisse; pas de frais d’émission. Du point de vue du droit de timbre de
négociation suisse, ce certificat est assimilé à une obligation. Par conséquent, les
éventuelles transactions sur le marché secondaire sont en principe soumises au droit de
timbre de négociation suisse (TK22).
Pour les agents payeurs suisses, ce produit est soumis à la fiscalité de l'épargne dans l'UE.
C'est le coupon minimum garanti qui est imposable (TK1).
L'imposition mentionnée est un résumé du traitement fiscal en vigueur pour les
investisseurs privés domiciliés en Suisse et ne fait pas foi. Les conditions spécifiques à
l'investisseur concerné ne sont notamment pas prises en compte. En outre, la législation
fiscale et la pratique de l'administration fiscale sont susceptibles d'être modifiées à tout
moment. Il est recommandé aux investisseurs potentiels de s'adresser à leur conseiller fiscal
personnel pour évaluer les conséquences fiscales de l'achat, de la détention, de la vente ou
du remboursement de ce produit, notamment dans le cadre d'une juridiction étrangère.
Coupons
Jours de fixing des coupons
30.01.2012, 28.01.2013, 28.01.2014, 28.01.2015, 28.01.2016, versement en valeur en 5
jours
Jours ex droit
Premier jour de négoce après le jour de fixing du coupon
Coupon minimum
0.50%
Rendement maximal par action
3.75%
Protection de rendement par action -10.00%
Calcul des coupons
A chaque date de fixing du coupon, la performance de cours est déterminée, pour chaque
action du panier, par rapport au premier jour de fixing. Si cette performance est positive,
elle est remplacée par le rendement maximal (même si le rendement positif effectif devait
être inférieur au rendement maximal). Si la performance d'un titre se trouve en dessous de
la protection du rendement par action, elle est remplacée par la protection de rendement.
Le rendement du panier est la moyenne des performances ainsi calculées. Si le rendement
moyen du panier est supérieur au coupon minimum, le coupon est égal au rendement
moyen. Dans le cas contraire, le coupon minimum de 0.50% est distribué.
Formule de calcul
C
t
= MAX
⎧
⎪
⎨ 0.50%
⎪⎩
15
,
∑
i =1
⎫
1
⎪
× Pi ( t ) ⎬
15
⎪⎭
si l'actioni(t) > = action i(0):
„
Pi(t)= rendement maximal par action
Sinon:
„
Pi(t)= max(actioni(t)/ actioni(0) -1;Protection de rendement)
avec
actioni(t): cours de clôture de l'action i le jour de fixing du coupon t
actioni(0): fixing initial de l'action i
t:
t1=30.01.12, t2=28.01.13, t3=28.01.14, t4=28.01.15, t5=28.01.16
Designation ASPS: Protection du capital avec coupon (1140)
Fiche produit finale
Titre Raiffeisen porteur d'intérêts Actions globales CHF 02/2016
Informations supplémentaires
Montant de l'émission
1'000'000 Notes, avec possibilité d'augmentation à tout moment
Remboursement
En plus du dernier coupon, l’investisseur reçoit le paiement du capital protégé par Note.
Négoce sur le marché secondaire
Le négoce sur le marché secondaire est garanti sur la totalité de l’échéance. Les cours
actuels sont disponibles sur www.derinet.ch.
Le négoce du Titre Raiffeisen porteur d'intérêts est “flat”, autrement dit le cours comprend
le coupon.
Investissement minimum
1 Titre Raiffeisen porteur d'intérêts
Quantité de négoce minimum
1 Titre Raiffeisen porteur d'intérêts
Clearing / Settlement
SIX SIS AG
Restrictions de vente
U.S.A., U.S. persons, UK, EEE, DIFC Dubai (EAU)
Cotation
Sera demandée auprès de la SIX Swiss Exchange (segment principal)
Opportunités / Risques
Les Titres Raiffeisen porteur d'intérêts permettent de profiter simultanément d’une
protection du capital à l’échéance et d’une participation à la performance d’un panier de
Actions globales grâce aux versements potentiels de coupons annuels.
La protection du capital se base sur l’échéance finale. Pendant la durée de vie, la valeur du
produit peut chuter en-dessous du montant du capital protégé. Une rémunération
minimale est garantie.
Même si le sous-jacent enregistre une performance positive, le cours du produit peut
descendre très en dessous du prix d’émission pendant la durée du placement. L’attention
des investisseurs potentiels est attirée sur le fait que les fluctuations de cours du sous-jacent
mais également d'autres facteurs peuvent exercer une influence négative sur la valeur des
produits structurés.
La valeur des produits structurés dépend non seulement de l’évolution du sous-jacent, mais
également de la solvabilité de l’émetteur/du garant. L’investisseur est exposé au risque
d’émetteur/de garant.
Indication
Ces instruments financiers sont considérés en Suisse comme des produits structurés. Ils ne
sont pas assimilés à des placements collectifs au sens de la loi fédérale sur les placements
collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont donc pas soumis aux dispositions de la LPCC ni au
contrôle de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA.
Titres
Les produits structurés sont émis sous la forme de droits-valeurs non matérialisés.
Pas de titres, pas d'impression.
Résiliation anticipée
Possible uniquement pour des raisons fiscales ou autres raisons exceptionnelles (comme
décrit plus en détail dans le programme d’émission).
Droit applicable et for
Droit Suisse / Zurich 1, Suisse
Surveillance prudentielle
En tant que banque, Bank Vontobel AG est soumise à la surveillance individuelle d’une
banque par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Cette
dernière soumet par ailleurs Vontobel Holding AG et Vontobel Financial Products Ltd., en
tant que sociétés du Groupe, à une surveillance de groupe complémentaire sur base
consolidée. Vontobel Financial Products Ltd. est inscrite au registre du Dubai International
Finance Centre en tant que société non réglementée.
Publication de communiqués
Tous les communiqués relatifs aux produits à l'attention des investisseurs ainsi que les
ajustements des conditions des produits (p. ex. suite à des corporate actions) sont publiés
sur www.derinet.ch et, concernant les produits cotés à la SIX Swiss Exchange, également
sur www.six-swiss-exchange.com conformément aux directives applicables.
Ordres d'achat
Pour les ordres d’achat, veuillez contacter votre banque Raiffeisen.
La version originale de cette fiche produit est rédigée en langue allemande; les versions en langue étrangère sont des traductions qui ne font pas foi.
Cette fiche produit ne constitue ni une annonce de cotation resp. un prospectus de cotation au sens des règles de cotation, ni un prospectus d'émission au sens de l'art. 652a
resp. 1156 CO.
Seules les informations du termsheet définitif (voir www.derinet.ch) avec les "Final Terms" de la Bank Vontobel AG de ce produit, détaillant les conditions et risques, font foi.
Avec le programme d’émission du 08 mars 2010, enregistré auprès de la SIX Swiss Exchange (le «programme d’émission»), les "Final Terms" constituent le prospectus de
cotation complet au sens du Règlement de cotation. Le prospectus de cotation peut être commandé gratuitement auprès de Vontobel AG, Financial Products, Documentation,
Dreikönigstrasse 37, 8022 Zurich (téléphone: 058 283 78 88) ou www.derinet.ch.
Designation ASPS: Protection du capital avec coupon (1140)
Fiche produit finale
Titre Raiffeisen porteur d'intérêts Actions globales CHF 02/2016
Pour tout renseignement concernant ces produits, veuillez vous adresser à votre Banque Raiffeisen ou à la Banque Vontobel AG durant les heures d’ouverture, de 8h00 à 20h00,
au 01 283 78 88. Nous attirons votre attention sur le fait que toutes les communications sont enregistrées. Lorsque vous appelez, nous partons du principe que vous acceptez
cette pratique.
La formulation et les indications ne constituent pas une recommandation du sous-jacent cité; elles n'ont qu'une vocation informative et ne représentent ni une offre ou une
invitation à faire une offre, ni une recommandation à acquérir des produits financiers. Toutes les indications sont données sans garantie de notre part. Elles ne sauraient vous
dispenser, avant d'effectuer toute opération portant sur des produits dérivés, de vous adresser à votre conseiller auprès de votre banque habituelle. Seul l'investisseur, qui
connaît tous les risques que comporte l'opération envisagée, et qui est en mesure, économiquement parlant, d'assumer les pertes qui pourraient en résulter, devrait envisager la
réalisation de telles opérations. Nous renvoyons en outre à la brochure «Risques particuliers dans le négoce de titres », qui peut être commandée auprès de notre institut.
Zurich, le 28 janvier 2011