Titre Raiffeisen porteur d`intérêt avec Bonus - Derinet

Titre Raiffeisen porteur d'intérêt
avec Bonus Plus CHF III
3.50% Coupon pour les premières 18 mois
jusqu'à 8.50% coupon pour les années
suivantes - capital protégé à 100%
Titre Raiffeisen porteur d'intérêt avec Bonus Plus CHF III
Prix d’émission par Titre Raiffeisen
porteur d'intérêt avec Bonus Plus CHF III
Fixing du Titre Raiffeisen porteur
d'intérêt avec Bonus Plus CHF III
Premier jour de fixing
Libération
Fixing final
Remboursement
No valeur / ISIN
Symbole Telekurs
CHF 101.00
Panier sous-jacent
Action
Monnaie de référence
Protection de dilution
CHF 100.00
29 novembre 2005 (30 novembre 2005 pour les actions négociées à Tokyo)
8 décembre 2005
29 mai 2012 (sur la base des cours de clôture des actions intégrées dans le panier)
5 juin 2012
231 8837 / CH0023188375
RZCHC
ISIN
Place
boursière
Cours fixé
ABB LTD
CH0012221716
SWX Europe
11.4
ABBOTT LABORATORIES
US0028241000
New York
38.16
ALTRIA GROUP INC
US02209S1033
New York
16.8875
ANHEUSER-BUSCH COS INC.
US0352291035
New York
44.7
APPLE COMPUTER INC
US0378331005
NASDAQ N-Mkt
68.11
ASTELLAS PHARMA INC
JP3942400007
Tokyo
FANNIE MAE
US3135861090
New York
FUJI PHOTO FILM CO LTD
JP3814000000
Tokyo
MEDTRONIC INC
US5850551061
New York
MITSUBISHI CORP
JP3898400001
Tokyo
NESTLE SA-REGISTERED
4'630.00
49.43
3'840.00
56.14
2'455.00
CH0012056047
SWX Europe
NOKIA OYJ
FI0009000681
Helsinki
39.175
NTT DOCOMO INC
JP3165650007
Tokyo
RESEARCH IN MOTION
CA7609751028
NASDAQ N-Mkt
SARA LEE CORP
US8031111037
New York
SYNGENTA AG
CH0011037469
SWX Europe
TOKYO ELECTRIC POWER CO INC
JP3585800000
Tokyo
2'880.00
TXU CORP
EXELON CORP
US8731681081
US30161N1019
New York
New York
57.5545
VALERO ENERGY CORP
US91913Y1001
New York
47.70
WYETH
US9830241009
New York
41.93
14.7
188'000.00
21.64
15.4398
141.70
CHF; l’émission, le négoce et le remboursement se font en CHF
Garantie
Protection du capital (Note)
Protection du capital par Note
Valeur actuelle nette (à l’émission)
Impôts
CHF 100.00
CHF 89.86
Du point de vue fiscal, les Titres Raiffeisen porteur d'intérêt avec Bonus Plus CHF III
sont considérés comme des produits à capital garanti transparent comprenant un
intérêt unique prédominant (IUP).
Pour les investisseurs privés domiciliés en Suisse, le premier coupon (à la maturité
2007) et les rendements ultérieures en provenance de la partie obligataire en cas
de cession ou de remboursement (taxation modifiée de la différence), sont
assujettis à l’impôt sur le revenu. Le taux d'escompte (IRR) à l'émission est de
2.26% par an. Les coupons payés les années suivantes, ne sont pas imposables
pour les investisseurs privés domiciliés en Suisse.
Pas d’impôt anticipé suisse; pas de frais d’émission.
Du point de vue du droit de timbre de négociation suisse, ce certificat est assimilé à
une obligation. Par conséquent, les éventuelles transactions sur le marché
secondaire sont en principe soumises au droit de timbre de négociation suisse
(TK22).
L'imposition mentionnée est valable au moment de l'émission. La législation fiscale
et la pratique de l’administration fiscale peuvent changer à tout moment.
Pour les lieux de paiement Suisses, ce produit est soumis à la fiscalité de l'épargne
dans l'UE. C’est la partie taux d’intérêt du coupon qui est imposable.
Titre Raiffeisen porteur
d'intérêt avec Bonus Plus
CHF III
2
3.50% Coupon pour les premières 18 mois
jusqu'à 8.50% coupon pour les années
suivantes - capital protégé à 100%
Coupons
Jours de fixing des coupons
Jours ex droit
Premier coupon
Rendement maximal par action
Calcul du coupon
29 mai de chaque année, la première fois en 2007, la dernière fois en 2012
Premier jour de négoce après le jour de fixing du coupon
3.50%
8.50%
A chaque jour de fixing du coupon, la performance de cours est déterminée, pour
chaque action du panier, depuis le premier jour de fixing. Si cette performance est
positive, elle est remplacée par le rendement maximal (même si le rendement positif
effectif devait être inférieur au rendement maximal). Le rendement du panier est la
moyenne des performances ainsi calculées. Si le rendement du panier est positif, il est
égal au coupon. Dans le cas contraire, aucun coupon n'est distribué.
Formule du coupon
C
t
= MAX
⎧
⎪
⎨0 % ,
⎪⎩
20
∑
i=1
⎫
1
⎪
× P i ( t ) ⎬ , t = 2,3,4,5,6
20
⎪⎭
où
Pi (t) = 8.50%
si l'action i(t) > = action i(0), sinon
action i(t)
Pi (t) = action
−1
i(0)
avec
Action i (t): cours de clôture de l’action i le jour de fixing du coupon t
Action i (0): fixing de l’action i
t:
t2=29.05.08; t3=29.05.09; t4=31.05.10; t5=30.05.11; t6=29.05.12
Autres dispositions
Emetteur / chef de file
Co-chef de file
Montant de l’émission
Remboursement
Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai / Bank Vontobel AG, Zürich
Raiffeisen Suisse, St. Gallen
2’500'000 Notes avec possibilité d’augmentation a tout moment
Négoce sur le marché secondaire
Le négoce sur le marché secondaire est garanti sur la totalité de l’échéance.
En plus du dernier coupon, l’investisseur reçoit le paiement du capital protégé par
Note.
Le négoce du Titre Raiffeisen porteur d'intérêt avec Bonus Plus CHF III est “flat”,
autrement dit le cours comprend les coupons.
Clearing/règlement
SIS SEGAINTERSETTLE, EUROCLEAR und CLEARSTREAM
Restrictions de vente
Etats-Unis, US-Persons, DIFC Dubai et Royaume-Uni
Cotation
Proposée sur le segment principal de la SWX Swiss Exchange
Ordres d’achat
Pour les ordres d’achat, veuillez contacter votre banque Raiffeisen.
Indication
Ces instruments financiers sont considérés en Suisse comme des produits structurés.
Ils ne sont pas assimilés à des placements collectifs au sens de la loi fédérale sur les
placements collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont donc pas soumis aux dispositions
de la LPCC ni au contrôle de la Commission Fédérale Bancaire (CFB).
Publication de communiqués
Tous les communiqués relatifs aux produits à l’attention des investisseurs ainsi que les
ajustements des conditions des produits (p. ex. suite à des corporate actions) sont
publiés sur www.derinet.ch et, concernant les produits cotés à la SWX, également
sur www.swx.com conformément aux directives applicables au système IBL (Internet
Based Listing). En principe, les termsheets ne sont pas adaptés.
Cette fiche produit ne représente pas un prospectus d’émission, conformément aux art. 652a et 1156 du CO.
Pour tout renseignement concernant ces produits, veuillez vous adresser à votre Banque Raiffeisen ou à la Banque Vontobel AG durant les heures d’ouverture, de 8h00 à
22h15, au 01 283 78 88. Nous attirons votre attention sur le fait que toutes les communications sont enregistrées. Lorsque vous appelez, nous partons du principe que vous
acceptez cette pratique. Risque inhérent au Titre Raiffeisen porteur d'intérêt avec Bonus Plus CHF III: les calculs (protection du capital, participation) se basent sur l’échéance
finale. Pendant la durée de vie, la valeur du Titre Raiffeisen porteur d'intérêt avec Bonus Plus CHF III peut chuter en-dessous du montant du capital protégé. Ce document et
les données qu’il contient ne constituent pas une recommandation vis-à-vis de l’instrument sous-jacent présenté mais n’ont qu’un but informatif. Il ne constitue ni une offre
ou une incitation à l’offre, ni une recommandation d’achat du produit financier. Les données présentées ne sont pas garanties. Elles ne sauraient remplacer les conseils de
votre banquier, indispensables dans tous les cas avant d’entreprendre une opération sur dérivés. Ce type d’opération ne s’adresse qu’aux investisseurs parfaitement
conscients des risques que comporte l’engagement visé et capables d’assumer financièrement les conséquences d’une perte éventuelle liée à cet engagement. Nous vous
encourageons également à lire notre brochure intitulée “Risques du négoce de valeurs mobilières”, que vous pouvez commander auprès de votre banque.
Zurich, 30 novembre 2005
Ajustements:
05-01-2006
21-03-2007
06-09-2006
05-04-2007
Ajustements à partir de 15-06-2008 sur www.derinet.ch
02-08-2007
21-08-2007
11-10-2007
08-04-2008
30-06-2008