Reporting

AMUNDI ACTIONS IMMOBILIER MONDE ESR
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
ACTION ■
31/12/2016
Données clés (source : Amundi)
Objectif d'investissement
Valeur Liquidative (VL) : 1 0 ,8 3 5 ( EU R )
Date de VL et d'actif géré : 3 0 /1 2 /2 0 1 6
Actif géré : 5 9 ,3 5 ( m i l l i on s EU R )
Indice de référence :
MS C I WORL D REA L ES TA TE (GIC S In du st ry Grou p
4 0 4 0 ) N R C l ose + EON IA C A P ITA L IS E (O.I.S .) (BA S E
3 6 0 ) Fi xi n g + FTS E MTS 3 - 5 Y EA RS (1 1 H 0 0 ) RI Open
+ FTS E EP RA /N A REIT DEVEL OP ED EU ROP E N R C l ose
Profil de risque et de rendement (S RRI)
FCPE multi-entreprises, Amundi Actions Immobilier Monde
ESR (ex Amundi Prem Immobilier Monde) est investi
majoritairement en supports actions de sociétés qui
possèdent et gèrent un patrimoine immobilier. Il vise à tirer
parti à long terme de la performance des marchés d'actions
immobilières internationales (principalement sur les zones
Europe, Asie, Amérique) et, dans une moindre mesure, des
marchés de taux. La répartition des actifs entre les supports,
les zones géographiques et les secteurs s'effectue en
fonction des perspectives d'évolution des marchés.
Cet investissement est soumis aux fluctuations des marchés
concernés.
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent
dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI).
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est
pas garanti et pourra évoluer dans le temps.
Performances
Ev olution d e la p erformance (b as e 100) *
200
Ind icateur(s ) g lis s ant(s )
1 an
3 ans
5 ans
Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e
11,01% 11,50% 11,11%
Vol a t i l i t é de l 'i n di ce
12,48% 11,75% 11,05%
Tra cki n g Error ex- post
3,14% 2,11%
2,02%
Ra t i o d'i n f orm a t i on
-0,09
0,14
-0,31
Ra t i o de S h a rpe
-0,29
0,94
0,98
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure l’amplitude
des variations d’un actif autour de sa moyenne. Exemple : des
variations de +/- 1,5% par jour sur les marchés correspondent à
une volatilité de 25% par an.
A
175
150
125
100
Analy s e d es rend ements
Portefeuille(167,88)
12
/16
06
/16
12
/15
06
/15
12
/14
06
/14
12
/13
06
/13
12
/12
06
/12
12
/11
75
Indice(172,78)
A : Durant cette période, le FCPE adopte un nouvel indicateur de référence.
Performances g lis s antes *
Depuis le
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
Depu i s l e
31/12/2015
-3,16%
-2,88%
-0,28%
1 m oi s
30/11/2016
2,27%
2,25%
0,02%
3 m oi s
30/09/2016
-3,11%
-2,34%
-0,78%
1 an
31/12/2015
-3,16%
-2,88%
-0,28%
3 ans
31/12/2013
35,35%
34,44%
0,91%
5 ans
30/12/2011
67,88%
72,78%
-4,90%
Performances calend aires (1) *
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
2016
-3,16%
-2,88%
-0,28%
2015
13,90%
13,02%
0,88%
2014
22,71%
22,49%
0,22%
2013
2,71%
4,38%
-1,67%
2012
20,76%
23,13%
-2,37%
2011
-5,59%
-6,53%
0,94%
2010
17,36%
17,95%
-0,59%
2009
24,09%
28,32%
-4,23%
2008
-30,20%
-39,43%
9,23%
2007
-14,31%
-19,03%
4,72%
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont
nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année
civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements
futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
■ www.amundi-ee.com
Document des tiné aux inves tis s eurs "non profes s ionnels "
Ba i sse m a xi m a l e
Dél a i de recou vrem en t (j ou rs)
Moi n s bon m oi s
Moi n s bon n e perf orm a n ce
Mei l l eu r m oi s
Mei l l eu re perf orm a n ce
Depu i s l e l a n cem en t
-56,86%
1886
09/2001
-12,94%
04/2009
16,10%
Ind icateurs
N om bre de l i gn es
P ort ef eu i l l e
69
In di ce
213
AMUNDI ACTIONS IMMOBILIER MONDE ESR
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 12/ 2016
Commentaire de gestion
Les marchés d’actions européennes ont terminé l’année sur une très bonne performance au mois de décembre, entérinant l’amélioration des perspectives de croissance, et les promesses d’un
plan de relance aux Etats-Unis. Les banques centrales ont confirmé l’amélioration progressive de la situation économique en dévoilant des politiques monétaires moins accommodantes. Le
vote négatif au référendum italien n’a pas été perçu comme une source additionnelle de risque. Enfin, les pays de l’OPEP ont trouvé un accord entre eux et avec les autres pays producteurs
pour réduire conjointement leur production de pétrole, favorisant ainsi une hausse des cours.
Les cours des foncières européennes ont progressé de 5.1%. Les foncières de la zone euro sont en hausse de 5.3%. Au Royaume-Uni, les cours progressent de 5.9%. Parmi les principales
nouvelles de sociétés, citons le succès de l’offre de rachat de Conwert par Vonovia (foncière de logement en Allemagne), et, en Espagne, les discussions sur la cession d’un portefeuille d’hôtels
de plus de 500 millions d’euros par Merlin Properties à la foncière Française Foncière des Murs, filiale de Foncière des Régions.
Au cours du mois, la préférence pour l’Europe Continentale au détriment du Royaume-Uni a été maintenue. Le portefeuille est bien investi sur les foncières offrant de la croissance locative
(Suède, grands centres commerciaux, logement allemand, bureaux dans les quartiers d’affaires centraux…). Même si les anticipations de remontée limitée des taux longs pèsent sur le
sentiment des investisseurs, les valorisations et le rendement moyen des dividendes, proche de 4.5% en Europe continentale, restent attractives.
Aux Etats-Unis, les cours des foncières ont progressé de 4,5% en euro. En Asie, les cours sont en légère baisse de 0.4% en euro ; le mouvement le plus significatif est le rebond de 5.4% des
foncières en Australie.
Composition du portefeuille
Allocation d ’ actifs
Allocation d ' actifs en relatif
79,08%
Actions
Actions
19,52%
Monétaire
Monétaire
1,40%
Taux
-0,92%
9,52%
Taux
0%
20%
40%
60%
Portefeuille
80%
100%
Indice
-8,60%
-7,5%
-5%
-2,5%
0%
Rép artition p ar d ev is es
62,21%
EUR
12,83%
USD
11,84%
GBP
JPY
CHF
2,35%
1,96%
8,81%
Autres
0%
10%
20%
30%
40%
Portefeuille
2,5%
Ecart(P-I)
50%
60%
70%
Indice
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
5%
7,5%
10%
AMUNDI ACTIONS IMMOBILIER MONDE ESR
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 12/ 2016
Composition du portefeuille - Analyse des actions
Rép artition p ar zones g éog rap hiq ues
Rép artition p ar s ecteurs
50%
40%
41,39%
78,59%
Immobilier
30%
Consocyclique
20%
0,48%
17,51%
12,80%
10%
5,03%
Finance
2,35%
0%
EMU
EuropeexEMU
Amériquedu
nord
Portefeuille
AsiehorsJapon
Japon
0%
Indice
40%
Portefeuille
Rép artition p ar p ay s
60%
80%
100%
Indice
Rép artition p ar cap italis ation b ours ière
16,51%
France
50%
14,63%
Allemagne
41,62%
12,80%
Etats-Unis
40%
11,81%
Royaume-Uni
3,75%
Suède
3,42%
Australie
30%
2,68%
Espagne
Belgique
2,44%
Japon
2,35%
24,52%
20%
2,14%
Pays-Bas
1,96%
Suisse
12,93%
1,53%
Irlande
10%
1,46%
Autriche
1,15%
HongKong
Autres
20%
0,45%
0%
2,5%
0%
5%
7,5%
10%
Portefeuille
12,5%
15%
17,5% 20%
Indice
LargeCap
MidCap
Portefeuille
Princip aux émetteurs actions
UNIBAIL-RODAMCO SE
VONOVIA SE
DEUTSCHE WOHNEN AG
LAND SECURITIES GROUP PLC
KLEPIERRE
HAMMERSON PLC
GECINA SA
SIMON PROPERTY GROUP INC
SEGRO PLC
LEG IMMOBILIEN AG
Tot a l
% d'a ct i f
7,00%
4,19%
3,75%
3,32%
2,85%
2,57%
1,99%
1,85%
1,75%
1,65%
3 0 ,9 1 %
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
SmallCap
Indice
AMUNDI ACTIONS IMMOBILIER MONDE ESR
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 12/ 2016
Caractéristiques principales
Forme juridique
FCPE
Droit applicable
de droit français
Société de gestion
Société de gestion déléguée
Dépositaire
Date de création de la classe
Devise de référence de la classe
Affectation des sommes distribuables
Périodicité de calcul de la VL
Commission de surperformance
Frais courants
Durée minimum d'investissement recommandée
Classification de l'organisme de tutelle
Code AMF
Amundi Asset Management
Amundi
CACEIS Bank France
19/01/1981
EUR
Capitalisation
Quotidienne
Non
0,72% ( prélevés ) - 31/12/2015
5 ans
FCPE Actions internationales
990000051199
Avertissement
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sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds. Ce fonds est géré par Amundi Asset
Management. Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des Fonds d’Epargne Salariale sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent
donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des Fonds d’Epargne Salariale peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à
toute personne intéressée par les Fonds d’Epargne Salariale préalablement à toute souscription de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur. La source des données du
présent document est Amundi sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION en tête du
document sauf mention contraire.
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris