AMUNDI LABEL PRUDENCE ESR

AMUNDI LABEL PRUDENCE ESR - E2
Août 2016
EVOLUTION DE LA VL (Base 100)
Orientation de gestion
ALLOCATION D'ACTIFS DU PORTEFEUILLE
Ce FCPE multi-entreprises labellisé par le CIES
(Comité Intersyndical de l'Epargne Salariale) est
investi majoritairement en obligations et, dans une
moindre mesure, en actions. Il privilégie les valeurs
socialement responsables (répondant à des critères
extra-financiers environnementaux, sociétaux et de
gouvernance d'entreprise).
Il vise à tirer parti à moyen terme des rendements et
de la valorisation des marchés obligataires et, dans
une moindre mesure, de la performance des marchés
d'actions de la zone euro.
Cet investissement est soumis aux risques de
fluctuation des marchés concernés.
Portefeuille
Portefeuille
Indice
Indice
La répartition est présentée futures inclus.
PERFORMANCES COMPAREES SUR UN AN GLISSANT
Caractéristiques de l'indice de référence
Date d'entrée en vigueur 01/07/08
75% FTSE MTS GLOBAL (11H00) + 25% EURO
STOXX 50 SPECIAL OPENNING NET
Données de valorisation
Date de valorisation
31/08/16
Actifs gérés (millions)
EUR 197,70
Valeur liquidative
EUR 133,42
Valorisation
Portefeuille
Indice
Ecart
PERFORMANCES (nettes de frais)
depuis le
Portefeuille
Indice
Quotidienne
1 mois
3 mois
6 mois
YTD
1 an
3 ans
Depuis le
29/07/16
31/05/16
29/02/16
31/12/15
31/08/15
30/08/13
31/10/12
0,71 %
0,55 %
2,00 %
1,99 %
4,80 %
4,40 %
3,44 %
3,60 %
5,06 %
4,99 %
24,69 %
24,23 %
33,02 %
30,74 %
PERFORMANCES CALENDAIRES
Caractéristiques générales
Durée de placement minimum recommandée
3 ans et plus
Niveau de risque
depuis le
Portefeuille
Indice
2016
2015
2014
2013
31/12/15
31/12/14
31/12/13
31/12/12
3,44 %
3,60 %
3,50 %
3,29 %
10,94 %
11,08 %
8,72 %
7,04 %
INDICATEURS DE RISQUE
1
2
3
4
Date de création
Devise de référence
Forme juridique
Données AMF
Code AMF
Classification AMF
FCPE Diversifié
Amundi
90, Boulevard Pasteur
75015 PARIS
5
6
2011
31/10/12
31/12/12
3,01 %
2,76 %
-
LEXIQUE
7
29/06/12
EUR
FCPE
2012
du
au
en année(s) glissante(s)
1 an
3 ans
5 ans
Volatilité Portefeuille
6,41 %
6,61 %
-
Volatilité Indice
Tracking Error ex-post
6,06 %
0,83 %
6,16 %
0,97 %
-
*Volatilité
Cet indicateur mesure la propension d'un actif à
varier significativement à la hausse ou à la baisse.
Plus cet actif a tendance à varier fortement sur
une courte période de temps, plus cet actif est
dit volatile.
*Délai de recouvrement
Il correspond à la durée ayant permis de combler
la baisse maximale.
*Contrats à terme (ou 'futures')
990000109619
Depuis le
31/10/12
Baisse maximale
Délai de recouvrement
Mois le + perf.
Octobre 2015
Mois le - perf.
Juin 2015
Portefeuille
-9,42 %
3,99 %
-3,76 %
Ces contrats sont représentatifs d'un engagement
ferme d'acheter ou de vendre une quantité
convenue d'un actif sous-jacent à un prix et à une
date future convenus. Ils sont standardisés, cotés
et leur liquidité est assurée par des organismes
financiers spécialisés.
Tracking Error ex-post
Cet indicateur mesure la dispersion des écarts de
rentabilité passée entre le portefeuille et son
benchmark. Plus la tracking error est faible, plus
le comportement du portefeuille est comparable à
celui de son indice.
DOCUMENT D'INFORMATION DESTINE UNIQUEMENT AUX INVESTISSEURS 'CLIENTS PROFESSIONNELS' AU SENS DE LA DIRECTIVE MIF.
Les informations contenues dans ce document sont issues de sources considérées comme fiables. Amundi ne peut cependant en garantir l'exactitude et se réserve la possibilité de modifier à tout moment les analyses présentées ci-avant. Il est rappelé aux investisseurs
la performance passée n'est pas une garantie de la performance future, et que la valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
que
AMUNDI LABEL PRUDENCE ESR - E2
Août 2016
COMMENTAIRE DE GESTION
La remontée des rendements obligataires entamée
en juillet s’est poursuivie au mois d’août, aux
Etats-Unis, en Allemagne et en France, en raison
d’un relatif apaisement des craintes liées au Brexit
et de la publications de chiffres économiques
rassurants (emploi américain et climat des affaires
en zone euro). Ainsi, au cours du mois, le
rendement à 10 ans américain est passé d’un peu
moins de 1,5% à près de 1,6%, celui de
l’Allemagne d’environ -0,10% à un peu moins de
-0,05% et celui de la France d’environ 0,1% à un
peu moins de 0,2%. Les rendements des grands
pays périphériques de la zone euro (Italie et
Espagne) sont, pour leur part, restés pratiquement
stables, aux alentours de 1,1% dans le cas de
l’Italie, de 1% dans le cas de l’Espagne. Les
écarts de rendements entre l’Allemagne, d’une part,
et les autres grands pays de la zone euro, d’autre
part, se sont donc légèrement réduits au cours du
mois.
Focus ISR
Le renforcement des contraintes réglementaires
imposées aux constructeurs automobiles pour
réduire les émissions de CO2 des véhicules, offre
aux
équipementiers
des opportunités
de
développement dans les technologies destinées à
améliorer l’efficacité énergétique des moteurs
thermiques (essence et Diesel), hybrides et
électriques. Le scandale Volkswagen a créé des
incertitudes pour les équipementiers
impliqués
dans les technologies Diesel ou ayant Volkswagen
comme principal client, mais à ce jour, il n’y a pas
eu d’’impact négatif significatif, le
Diesel
représentant encore en Europe 51% des nouvelles
immatriculations en 2015, contre 53% en 2014.
Malgré des risques réglementaires futurs pour les
véhicules Diesel, les équipementiers actifs dans
cette technologie bénéficient d’opportunités pour
répondre aux besoins d’ une demande de réduction
des émissions de CO2.
ALLOCATION D'ACTIFS PAR ZONE GEOGRAPHIQUE
- En absolu
Portefeuille
Indice
- En relatif
La répartition est présentée futures inclus.
REPARTITION GEOGRAPHIQUE DES TITRES VIFS OBLIGATAIRES
La répartition est présentée futures inclus.
LES PRINCIPALES LIGNES EN PORTEFEUILLE (% actif)
Hors OPCVM
SPAIN (KINGDO 5.5% 30Apr21
BELGIUM OLO 4% 28Mar22
ITALIAN REPUB BTPS 4.5% 01Mar26
FRANCE OAT 0.5% 25May26
ITALIAN REPUB BTPS 4.5% 01May23
Portefeuille
5,84 %
4,49 %
3,90 %
3,61 %
3,54 %
OPCVM
AMUNDI ACTIONS EUROPE ISR -I
AMUNDI GREEN BONDS - I
Portefeuille
1,72 %
0,58 %
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