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Reporting au 30.11.2016
Candriam Bonds Global High Yield
Classe: Classique (EUR)
Overall Morningstar Rating™: H
PROFIL DE RISQUE/RENDEMENT
STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
1
HHH
2
3
Rendement potentiellement plus élevé
4
5
6
7
Le niveau de risque mentionné reflète la volatilité de l’historique du
fonds, éventuellement complété de celui de son cadre de
référence. La volatilité indique dans quelle mesure la valeur du
fonds peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.
Candriam Bonds Global High Yield, un fonds UCITS IV à liquidité quotidienne, offre aux
investisseurs une exposition sur le marché des obligations d'entreprises Global High Yield, afin de
bénéficier de la dette à rendement attrayant des sociétés ayant un risque de crédit élevé. Le fonds
investit principalement dans des obligations ou des instruments dérivés (dérivés de crédit basés sur
des indices ou des noms individuels) émis par des sociétés ayant une cote supérieure à B-/B3. Le
fonds peut utiliser la monnaie, la volatilité, le taux d'intérêt ou les dérivés de crédit à des fins de
gestion efficace du portefeuille (couverture, exposition).
-La catégorie affichée pourra évoluer dans le temps.
-Les données historiques ne présagent pas du profil de risque futur
-La catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque".
HORIZON D'INVESTISSEMENT: 3 ANS
DONNÉES STATISTIQUES
Fonds
PERFORMANCE DEPUIS 5 ANS EN EUR (%)
1 an
3 ans Création
Corrélation indice
High Yield*
0,94
-
0,89
-
0,92
-
Volatilité (%)
5,18
-
4,00
-
8,09
-
Sharpe Ratio (Eonia)
1,19
-
1,18
-
0,50
-
Ratio d'information
-1,36
-
0,22
-
-0,04
-
2,07
-
3,23
-
7,07
-
-1,10
-
-2,18
-13,36
-
-3.37
-
-4.47
-31.79
-
Indice
Morningstar Avg. Category
145
140
135
130
Meilleure perf.
mensuelle (%)
Moins bonne perf.
mensuelle (%)
Max draw down (%)
Délai de recouvr.
(jours)
19
-
29
-
640
-
*vs. ML Global High Yield BB-B ex FNCL (EUR hedged)
PERFORMANCES EN EUR (%)
U
125
120
115
110
105
100
11.11
07.12
03.13
11.13
07.14
11.15
07.16
Toutes les performances passées présentées sur cette page ne présagent pas des performances futures et ne sont pas
constantes dans le temps. Les VNI sont fournies par la comptabilité et les indices par des data providers officiels.
PERFORMANCES MENSUELLES & ANNUELLES (%)
Années
Jan
2012
2013
2014
2015
2016
4,03
0,27
0,12
1,57
-0,09
Fév
Mars
Avril
Mai
Juin
0,94 -0,17 0,37 -2,04 2,47
0,52 0,74 1,99 -0,89 -1,99
1,90 0,26 0,78 0,89 0,60
1,81 -0,18 0,58 -0,06 -1,63
1,08 1,68 1,26 0,08 0,19
Juill
Août
Sept
Oct
2,01
1,77
-0,96
0,73
2,07
0,91
-0,62
1,44
-0,77
1,63
1,20
1,21
-1,33
-2,18
-0,25
1,02 0,93 1,50
2,28 0,34 0,54
1,24 -0,04 -0,14
3,23 -0,27 -1,04
0,25 -1,10
Nov
Déc Annuelles
13,86
6,25
4,80
1,66
6,98
PLAGES DES PERFORMANCES RÉALISÉES SELON L'HORIZON D'INVESTISSEMENT (%)
Cumulatives
1 mois
Fonds
-1,10
Indice
-0,81
-0,30
80,00
3 mois
-1,10
-0,38
-0,73
60,00
6 mois
2,79
4,88
-2,10
YTD
6,98
11,78
-4,81
1 an
5,86
9,13
-3,27
3 ans
14,58
12,71
1,87
depuis le
31.03.2009*
5 ans
114,99
116,56
-1,57
40,71
40,62
0,09
96,91
-
-
Performances
3 mois
6 mois
9 mois
12 mois
18 mois
24 mois
36 mois
40,00
20,00
Création
03.15
0,00
(20,00)
(40,00)
3 mois
6 mois
Performance
minimum
9 mois
12 mois
Performance
médiane
*date du changement de benchmark : ML Global HY BB-B ex
FNCL
18 mois
24 mois
Min.
-24,68
-27,78
-26,79
-27,67
-31,77
-29,58
-24,49
Médiane
1,94
3,44
4,85
6,45
9,70
12,14
19,18
Max.
18,36
26,01
32,40
38,83
46,98
56,11
68,50
36 mois
Performance
maximum
FOR QUALIFIED INVESTORS ONLY
Au cas où la performance est exprimée dans une autre devise que celle en vigueur dans le pays de résidence de l’investisseur, les
rendements pourraient augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de la devise.
L’investisseur est invité à consulter le prospectus relatif au fonds qui détaille notamment les risques inhérents. Le prospectus, le
document "Informations Clés pour l’Investisseur", le dernier rapport annuel, le rapport semi-annuel et d’autres informations relatives au
fonds sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation, sur
le site www.candriam.com.
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Reporting au 30.11.2016
Candriam Bonds Global High Yield
Classe: Classique (EUR)
www.candriam.com
CARACTÉRISTIQUES
RÉPARTITION SECTORIELLE HORS LIQUIDITÉS (%)
15.09.2003
Date de création
28
24,14
24
Sicav de droit
luxembourgeois à
compartiments
Forme juridique
20
18,77
15,43
16
14,15
12
8
Indice de
référence
ML Global HY BB-B
ex FNCL (EUR
hedged)
Type de part(s)
Cap., Dis.
Total actif net (M EUR)
533,61
VNI par action (EUR)
196,91-
Devise de valorisation
EUR
6,33
5,41
Quotidienne
Biens de
cons.cyclique
Services de
télécommunication
Matériaux
Energie
Biens de cons.de
base
RÉPARTITION PAR RATING (%)
23,78
24
16,03
16
8
4,50
3,48
4,00
4,96
1,09
04.05.2016-
Santé
Service aux
collectivités
Informatique &
Techonologie
2,53
1,87
0
A-
BBB-
BB+
BB
BB-
B+
Immobilier
Index of CDS
31/10/16
30/11/16
Sensibilité crédit du Fonds¹
4,30
4.51
Sensibilité crédit de l'Objectif
3,95
4.02
YTW
4,39
4.66
Taux d'invest. High Yield
93,44%
95,39%
Taux d'invest. Investment Grade
5,42%
4,57%
28,95
28
4
Date du dernier
dividende distribué
Produits
industriels
32
12
3,00-
3,15
ANALYSE DU RISQUE*
13,17
Dernier dividende
distribué (EUR)
3,20
0
20
Valorisation VNI
5,00
4
B
B-
CCC+
Rating moyen
B+
B+
Effective duration fonds
3,86
3.64
Effective Duration Objectif
4,20
4.22
*incluant CDS/CDX
1 Pour une variation de 100bps par rapport à la courbe de spread
Code ISIN
C
LU0170291933-
D
LU0170293392-
Ticker Bloomberg C
DEXGLHC LX Equity-
RÉPARTITION PAR DEVISE* (%)
ANALYSE DU PORTEFEUILLE
USD
Ticker Reuters
D
DEXGLHD LX Equity-
C
60087425FRp.LP-
D
Positions principales
Devise Rating % AUM
71,26
EUR
DIAMOND 1 6.02% 15/06/26
USD
BBB-
1.38%
SIRIUS XM 6% 15/07/24
USD
BB-
1.25%
25,65
BOMBARDIER
8.75% 01/12/21
USD sont
B- disponibles
1.23%
Les
commentaires
sur ce fonds
sur
le GROUP
site internet
SFR
7.375%www.candriam.com
01/05/26 USD
B+
1.20%
Autres
NXP BV/NXP 3.875% 01/09/22
3,09
USD
BB+
1.18%
INFORMATIONS PRATIQUES
0
Heure limite de
réception des ordres
20
30
40
50
60
70
80
*avant couverture
J avant 12h-
Date de règlement de
souscription
J+3-
Date de règlement
de rachat
J+3-
Com.de gestion (%)
1,00
Commission de
surperformance
10
COMMENTAIRE DU GESTIONNAIRE
Les commentaires sur ce fonds sont disponibles
sur le site internet www.candriam.com
-
FOR QUALIFIED INVESTORS ONLY
Catégorie
EAA OE Obligations Globales
Morningstar™ Haut Rendement - hedgé EUR
(10.2016)
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informations. Néanmoins, certaines erreurs ou omissions dans ces sources ou processus ne peuvent être exclues à priori. Ce
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