Portzamparc

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Commentaires valeurs - Analyse Portzamparc
Tableau de bord
Indices Int.
Dow Jones
Nasdaq
Nikkei
Indices Fr.
CAC 40
CAC M&S
CAC Mid 60
CAC Small
Repères
Pétrole NY
€/$
OAT 10 ans
Euribor 3M
Prime marché
VIX Europe
Stat. M&S
23/02/2015
Valo. M&S
PE
Var BPA
Au 01/01/14
Valeur
18,209.19
4,968.12
18,603.48
Valeur
4,886.44
10,718.24
11,087.06
8,786.31
Valeur
49.26$
1.134
0.63%
0.05%
5.81%
18.40
Volume
504.2€
2014
17.7x
+3.6%
+13.0%
Var/j-1
+ 0.51 %
+ 0.14 %
+ 0.74 %
Var/j-1
+ 0.50 %
+ 0.24 %
+ 0.23 %
+ 0.28 %
au 01/01
52.69$
1.203
0.83%
0.08%
6.45%
26.25
% Marché
11.95%
2015
15.2x
+13.0%
+12.6%
Var/YTD
+ 2.17 %
+ 4.90 %
+ 6.61 %
Var/YTD
+ 14.36 %
+ 14.59 %
+ 15.31 %
+ 10.99 %
Moy. 12M
85,79
1,297
1.50%
0.18%
5.75%
19.24
Moy. Janv.
532.5M€
Moy. 10 ans
14.7x
+3.6%
Indicateurs clés de la séance :
- 16:00 : Etats-Unis : Ventes de logements neufs
(Jan.) - Consensus 475K vs 481K
- 16:00 : Etats-Unis : Présidente de la FED, Janet
Yellen, prête serment
- 17:30 : Union Européenne : Discours du Président
de la BCE, Draghi
Evénements Portzamparc
1er avril
GTT
Petrole & Gaz
Petit-déjeuner
HEURTEY PETROCHEM
Services para-pétroliers
Petit-déjeuner
BOIRON
Santé
Déjeuner
Evènement PEA/PME
Journée rencontres investisseurs
14 avril
Séminaire Santé
Korian-Medica, Orpéa
05 mars
19 mars
19 mars
27 avril
02 juil.
SEB
Produits Ménagers
Déjeuner
ALTEN
Ingénierie
Déjeuner
IPSOS – En ligne, objectifs 2015 confirmés
CA annuel 1669M€ -2,5%, +0,3% org
ROP annuel 173,1M€ soit MOP 10,4% -20bp
RN pdg corrigé 128,9M€ stable
Free cash flow 113,7M€ +53%
Décryptage : Sans surprise, le groupe a publié des résultats annuels en ligne avec ses
attentes (CA stable à pcc et MOP stable). Nous noterons : 1/ le retour à la croissance au T4
aussi bien en publié (+2,2%) qu'en organique (+0,8%), aidé par les changes (+1,5%), 2/ la
stabilité de la MOP soutenue par la poursuite de la hausse de la marge brute (64,2% vs 63,3%
n-1) et la baisse des frais généraux (-3,7%), mais pénalisée par l'augmentation des
rémunérations variables en actions et 3/ les guidances pour 2015 qui sont en ligne avec
celles données lors de l'investor day (MOP environ 10% et croissance organique de 1 à 2%).
Recommandation/valorisation : Une publication sans surprise. Même dans un contexte de
faible croissance, la valorisation du titre (PE15e 10,4x, VE/ROP15e 8,3x) nous semble très
attractive. Le maintien d'un niveau de rentabilité élevé permettra de maintenir une
génération de cash confortable. Opinion Acheter(1) et objectif de 30,5€ maintenus./JBB
BONDUELLE - Solides semestriels, objectifs annuels relevés
ROC S1 66,5M€ +12% (MOC 6,5% +50bp)
RNPG S1 36,4M€ +30%
Décryptage : Publication supérieure à nos estimations (rappel : ROC S1 62,7M€e soit MOC
+20bp, RN 32M€e). Les marges s'améliorent sous l'effet du bon niveau d'activité (+5,5%
tcpc), de coûts maîtrisés (bonnes campagnes agricoles) et de devises encore peu pénalisantes
(le rouble a chuté en fin de semestre). Au regard de ce bon S1, qui a permis de sécuriser une
bonne partie de résultat russe (MOC > 10% vs 3/4% pour l'Europe) avant la chute du rouble,
le groupe relève son objectif de ROC annuel hors effet devises à 110-115M€ (vs 106-109M€
précédemment) contre 103M€ l'an passé.
Recommandation/valorisation : L'effet rouble sur l'exercice devrait être moins pénalisant
que ce que nous attendions grâce à ce bon S1 mais nous continuons à penser qu'il constitue
un frein boursier à ce stade (impact à attendre sur le S2 et le S1 2015). Opinion Conserver (3)
maintenue. Objectif 20€ sous revue. /RF
CBO TERRITORIA – CA annuel supérieur aux attentes – Contact dirigeant
CA 2014 60,7M€ -25%, -23% pc
CA T4 24,1M€ +10%, +14% pc
Décryptage : CBo Territoria a publié un CA annuel supérieur à nos attentes (55,2M€e -31%).
Les revenus locatifs (15,4M€ +13% pc) poursuivent leur progression conformément à la
livraison d’actifs stratégiques au S2 (E.Leclerc, Retail Park et Quick) tandis que la promotion
immobilière est en repli sur l’exercice (42,2M€ -32%). Cependant, le rebond au T4 (19M€
+12%) de la promotion constitue une bonne surprise du fait 1/ d’une croissance de la
promotion résidentielle +26% (impact positif de la Loi Pinel DOM + nouvelle politique
marketing) et 2/ d’une progression des ventes de terrains non stratégiques. Les autres points
importants de cette publication sont 1/ la confirmation d'un nombre important (95) de
logements agréés Girardin (conservation pendant 6 ans par la foncière puis revente), ce qui
représente une économie d’IS de 5,6M€ et 2/ la diminution de la juste valeur de 2,0M€ liée à
différents phénomènes (diminutions des droits d’enregistrement sur les biens ayant plus de
5 ans + contexte économique difficile).
Accédez à l’ensemble de la recherche Portzamparc sur le site institutionnel www.midcaps.portzamparc.fr
Recommandation/valorisation : Malgré le rebond de la promotion immobilière en fin
d'année, nous conservons un scénario prudent lié à la diminution de la juste valeur. Nous
maintenons notre recommandation Renforcer (2), objectif 3,8€. /TO /MD
DEINOVE - Délivrance d'un brevet aux USA
Dans un communiqué, la société indique avoir obtenu l'autorisation de l'USPTO (office
américain des brevets) pour un brevet de production d'éthanol de 2ème génération à partir
de déinocoques.
Décryptage : La société consolide sa position brevetaire dans un contexte de développement
aux USA, notamment avec le partenariat conclu avec Abengoa. Ils ont aussi été admis au sein
de l'association BIO qui est un organisme de lobbying important dans l'univers des Biotech.
Recommandation/valorisation : Pas d'impact attendu de cette nouvelle. Acheter (1), obj 18€
/AG
SUPERSONIC IMAGINE*- Partenariat avec Unetix aux USA
La société annonce un partenariat commercial avec la société Unetix dans le domaine cardiovasculaire.
Décryptage : La technologie d'imagerie médicale de Supersonic Imagine a été initialement
développée pour le diagnostic de certains cancers. Ce partenariat ouvre un nouveau champ
d'application particulièrement vaste : le cardio-vasculaire. La société unetix possède un
leadership dans la fabrication d'instruments physiologiques vasculaires.
*veille de marché
Publications sociétés - Synthèse communiqués de presse
SUPERSONIC IMAGINE
Annonce la signature d'un partenariat commercial avec Unetixs Vascular aux Etats-Unis. Cet accord vise à déployer l'utilisation de la technologie de
SuperSonic Imagine sur le marché vasculaire. Le système échographique de SuperSonic Imagine, Aixplorer, a récemment remporté le prix de la technologie
de rupture ('Breakthrough Award') décerné par Premier, Inc., acteur majeur dans le domaine de la santé aux Etats-Unis et a été sélectionné dans la
catégorie 'Innovator 2014'.
CBO TERRRITORIA
CA 14/15: 60.7 M€ vs 78.5 M€
Le Groupe annonce une diminution nette de la juste valeur de ses actifs de l’ordre de 2 M€ pour 2014 à comparer à une revalorisation nette de 4 M€ en
2013. Cette évolution est liée d’une part, au régime des droits d’enregistrement sur les immeubles livrés depuis plus de 5 ans et d’autre part, à la pression
sur les loyers en immobilier d’entreprise pour les nouveaux entrants. Il est rappelé que si les variations de la juste valeur des actifs ont une incidence sur les
résultats, elles n’impactent pas la génération de cash flow.Par ailleurs, en décembre 2014, CBo Territoria a obtenu l’agrément fiscal (défiscalisation
IS Girardin dans le logement intermédiaire) pour son investissement dans 95 logements PILA (accession différée à la propriété) mis en chantier fin 2014 et à
livrer en 2016. Cet accord doit générer une économie d’impôt nette des ajustements de juste valeur de près de 5,6 M€.
SOCIETE DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ETRANGERS A MONACO
La société lance une augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires pour un montant de 220 millions d'euros.
L'Etat monégasque s'est engagé irrévocablement à souscrire à titre irréductible à l'Augmentation de Capital à hauteur de la totalité de ses 12.547.210 DPS
et à souscrire à titre réductible à concurrence du solde du montant de l'émission qui ne serait pas souscrit à titre irréductible ou réductible par d'autres
personnes.
L'opération a principalement pour objectif d'assurer le remboursement à sa date d'échéance de la ligne de crédit actuelle à hauteur d'un montant
d'environ 90 ME et, pour le solde, de contribuer au financement des projets immobiliers et de manière générale aux besoins généraux de la société.
L'augmentation de capital sera réalisée avec institution d'un DPS au profit des actionnaires. Elle entraînera la création de 6.356.171 actions nouvelles au
prix unitaire de 34,6 euros, soit un produit brut de 219.923 ?516,60 euros. Chaque actionnaire de SBM recevra 1 DPS pour chaque action enregistrée
comptablement sur son compte-titres à l'issue de la journée comptable du 25 février 2015. Le prix de souscription des actions nouvelles a été fixé à 34,6
euros par action, soit 1 euro de nominal et 33,60 euros de prime d'émission. Ainsi, 20 DPS permettront de souscrire 7 actions nouvelles à titre irréductible.
Les souscriptions à titre réductible seront admises. Le prix de souscription fait apparaître une décote de 17,62% par rapport au cours de clôture de l'action
SBM le 23 février 2015 (42 euros) et de 13,76% par rapport au cours théorique ex-droit calculé sur la base de la moyenne des cours pondérée par les
volumes des 20 jours de négociation précédant immédiatement la décision du Conseil d'administration. L'offre sera ouverte au public uniquement en
France et en Principauté de Monaco, du 26 février au 11 mars 2015 inclus. Durant cette période, les DPS seront négociables et cotés sur le marché
réglementé d'Euronext à Paris sous le code ISIN MC0010000859.
TRONICS
tronics, concepteur et fabricant de nano et microsystèmes innovants récemment introduit en Bourse avec succès, élargit son business model pour les
marchés à fort volume par la vente de licence de ses technologies uniques Magelan (technologie capacitive de pointe pour puces monolithiques à 6 axes)
et M&NEMS (technologie piézorésistive révolutionnaire à base de nanofils, combinant jusqu'à 10 axes de mesure). Les produits issus de ces plateformes de
rupture ouvrent de nouveaux champs d'applications, notamment dans le domaine du mobile et des objets connectés. Tronics réaffirme ainsi sa volonté de
faire de l'innovation une réalité en fournissant à l'industrie des solutions avancées apportant une réponse efficace, en termes de coûts et de
consommation d'énergie, à la miniaturisation croissante des systèmes électroniques et à la prolifération des objets connectés. Forte de cette dynamique,
Tronics vise à rendre sa gamme de technologies uniques accessible pour les très forts volumes "consumer", en fournissant à l'industrie un nouveau modèle
de vente de licence. Avec des clients déjà engagés en Asie, l'entreprise cible les fonderies clés pour permettre un déploiement technologique simple et
rapide dans le but de satisfaire les exigences de l'écosystème et la demande croissante pour les objets connectés, les smartphones et les tablettes.
A2MICILE
CA 14/15: 66.7 M€ (+22.4%)
Sur la base de son positionnement en France et en Belgique, et de son leadership sur le secteur BtoB, A2micile compte poursuive en 2015 une croissance
rentable avec près de 75% de son activité non soumis aux aléas fiscaux français.
SQLI
WAX Interactive, agence de marketing digital du groupe SQLI, accompagne Lima depuis 2013 dans le développement de sa présence sur les réseaux
sociaux. Désormais, Lima (groupe Hain Celestial) souhaite renforcer son image d'acteur de référence des végétariens. Le pionnier européen de
l'alimentation bio et végétarienne renouvelle sa confiance aux équipes de WAX Interactive pour mener des actions plus spécifiques en ligne. La page
Facebook reste la pierre angulaire de son écosystème web social, mais l'accent sera dorénavant mis sur les communautés végétariennes, les magasins
distributeurs ainsi que les blogueurs spécialistes. Dès le mois de novembre un mini-site a été lancé autour de la notion 'Happy veggie'. Le concept du site
est très simple : expliquer comment devenir végétarien, montrer que cela rend plus heureux avec plus de 100 vidéo-témoignages de végétariens filmés
dans les magasins distributeurs. Des bloggeurs végétariens influents sont impliqués dans le projet en France, en Belgique et aux Pays-Bas pour donner des
conseils réguliers et leurs recettes personnelles. Lima amplifiera au cours de l'année 2015 sa nouvelle stratégie par la mise en place d'autres actions pour
sensibiliser au végétarisme.
ALTEN
RN 14./15: 79.5 M€ (+7.7%)
Rop : 117.5 M€
La marge opérationnelle d'activité s'établit à 9,6% sur l'ensemble de l'année.
Les flux générés par l'activité ont représenté 48,4 ME, soit 3,5% du chiffre d'affaires. Pour autofinancer les acquisitions, ses investissements et les
dividendes, le groupe a donc dû utiliser sa trésorerie nette disponible à hauteur de 48,5 ME. En conséquence, la trésorerie d'Alten s'élève à 25,9 ME fin
2014 (74,4 ME fin 2013). L'environnement économique 2015 reste compliqué et le budget de la R&D sous contrainte. Alten réalisera une croissance
organique positive et indique "disposer des moyens financiers pour poursuivre la consolidation du secteur, principalement à l'international, dans le respect
de sa politique de marge".
COMPAGNIE PARISIENNE DE CHAUFFAGE URBAIN
Au titre de l'exercice 2014, Compagnie Parisienne de Chauffage Urbain annonce un chiffre d'affaires consolidé de 392 millions d'euros, en repli de 19%.
Dans le détail, les ventes de chaleur diminuent de 14% à 344 ME tandis que les ventes d'électricité décroissent de 76% à 17 ME. Par ailleurs, les ventes au
concédant (investissements de biens de retour) augmentent de 121% à 31 ME.
Nos derniers changements d'opinion
QIAGEN MARSEILLE
Ancienne opinion
Nouvelle opinion
Objectif
Date
Conserver (3)
Apporter
13.4€
12/02/2015
AKKA TECHNOLOGIES
Acheter (1)
Renforcer (2)
34.4€
11/02/2015
BONDUELLE
Alléger (4)
Conserver (3)
20€
05/02/2015
SECHE ENVIRONNEMENT
Conserver (3)
Renforcer (2)
25.5€
04/02/2015
BENETEAU
Conserver (3)
Renforcer (2)
14.6€
30/01/2015
A suivre demain
après
Bourse
AWOX
Awox – 10.75€
avant
Bourse
CGG
CGG – 6.25€
avant
Bourse
SEB
SK – 66.88€
CA T4
Estimation Portzamparc CA T4 5,1M€ +66%, +7% pc soit CA 2014 9,5M€ +36%, +10%
pc
Les points à surveiller
Ce T4 souffre d’une base de comparaison défavorable sur les
objets en co-branding (importantes facturations Bloc d’Orange
en n-1) mais permettra d’apprécier la performance des objets
sous marque Awox en période de fêtes. Ce trimestre marque
par ailleurs la première consolidation de Cabasse (CA 1,8M€e).
/MD
Acheter (1), dernier objectif 22.2€.
RN annuel
Estimation Portzamparc CA T4 1008M$, EBITDA T4 371M$ et EBIT T4 98M$
CA 2014 3936M$, EBITDA 2014 1012M$ et EBIT 189M$
La fin d'année devrait être soutenue par des ventes multiclients solides (env 290M$). Nous serons attentifs 1/ aux
indications sur les volumes et prix en Marine contractuelle; 2/
aux perspectives de mega crews au Moyen Orient et 3/ au
message sur la génération de cash 2015. /NRO
Renforcer (2), dernier obj.6,1€/action.
RN annuel + réunion
Estimation Portzamparc ROPA 372M€ -9,3% ; ROP 314M€ -13,8%
RNPG 179M€ -10,6%
Le bon niveau d'activité sur l'année (+4,6% à données
comparables) devrait permettre de limiter le recul du ROPA
malgré un effet devises négatif qui devrait s'approcher des
-100M€. Nous serons attentifs aux indications du
management sur 2015, en particulier en ce qui concerne les
points durs que sont les devises, la Russie et le Japon. /RF
Acheter (1), dernier obj. 72,0€
Réunions
26-févr
SAINT GOBAIN
APRIL
COLAS
AXWAY SOFTWARE
GROUPE SEB
BUREAU VERITAS
27-févr
GFI INFORMATIQUE
GROUPE FLO
MRM
Résultats annuels
Résultats annuels
Résultats annuels
Résultats annuels
Saint Gobain - 18 avenue d'Alsace
Pavillon Gabriel - 5 avenue Gabriel - 8è
Colas - 7 place rené Clair
Hôtel Le Meurice - 228 rue de Rivoli - 1er
Courbevoie
Paris
Boulogne
Paris
8h30
9h00
11h00
14h30
Résultats annuels
Espace Etoile Saint-Honoré - 21-25 rue Balzac - 8è
Paris
14h30
Résultats annuels
Académie Diplomatique Internationale - 4 bis av. Hoche - 8è
Paris
15h00
Résultats annuels
Résultats annuels
Résultats annuels
Euronext - 39 rue Cambon - 1er
Brasserie Bofinger - Salon Hansi - 5/7 rue de la Bastille - 4è
Immeuble Scor - 5 avenue Kléber - 16è
Paris
Paris
Paris
8h30
10h00
10h00
Nos Listes de valeurs favorites
Short List
Valeurs
Performance janv. 2015*
Short List en cours : Actia Group, Haulotte Group, Ipsen, Le
Noble Age, Sqli
Esker, Ipsos, Orpea, Rubis, Solucom
CAC 40
Performance YTD*
-
+10.6%
-
+14.6%
-
+11.9%
-
Performance S1-2015**
Performance depuis** 01/01/2009
-4.12%
+153.5%
CAC 40
-8.8%
+40,6%
Cac Mid & Small
**Au 12/12/2014
-4.7%
+102.9%
CAC Mid & Small
*Au 12/02/2015
Convictions S1 2015
Valeurs
Actia – Albioma – Catering International Services – Ipsos – Le
Noble Age – Seb – Sqli –- Valneva
Alertes volumes
Première séance volumes importants
Volumes importants et hausse du titre sur
plusieurs séances consécutives
Volumes importants et baisse du titre sur
plusieurs séances consécutives
Mid
Mid
Mid
-
CNP Assurances SA
Vranken-Pommery Monopole SA
Ingenico SA
Klepierre SA
Eramet SA
NEXITY Class A
Bollore SA
Metropole Television SA
Jcdecaux SA
Euler Hermes Group S.A.
Small
Actia Group
Hi-Media SA
Lectra SA
JACQUET Metal Service SA
Cibox Inter@ctive SA
Fleury Michon SA
ldlc.com SA
NRJ Group SA
Stentys SA
Sequana SA
Netgem SA
Gameloft SE
Archos SA
Small
Plus fortes hausses sur 1 an
Mid
Aperam SA
Teleperformance SA
Societe BIC SA
Ubisoft Entertainment SA
Ingenico SA
Small
GFI Informatique SA
Small
+92.33%
+48.80%
+44.24%
+44.12%
+44.04%
Adocia SA
DBV Technologies SA
Actia Group
Groupe FNAC SA
Montupet SA
393.19%
+100.63%
+98.13%
+86.04%
+80.31%
Plus fortes baisses sur 1 an
Mid
Small
Neopost SA
-27.57%
Bigben Interactive SA
Ipsos SA
-30.81%
Gameloft SE
-51.08%
Etablissements Maurel Et Prom SA
-35.84%
Mauna Kea Technologies SA Class O
-55.77%
-50.00%
Soitec SA
Areva SA
-39.61%
-55.53%
Avanquest Software SA
Cybergun SA
-65.15%
-69.64%
Déclarations des dirigeants
Valeur achetée
Cap. (M€)
PATRIMOINE ET COMMERCE
271
Valeur vendue
Cap. (M€)
Volume
(K€)
2 000
Volume
(K€)
Prix (€)
Personne morale ou physique
20.00
Philippe Graff, membre du conseil de surveillance
Prix (€)
MEMSCAP
16
49
2.58
Jan Hallenstvedt, Executive Chairman
REWORLD MEDIA
26
56
1.10
SOITEC
203
161
0.89
DBV TECHNOLOGIES
792
403
40.27
Pablo Daniel Nowenstein, Administrateur
André-Jacques Auberton-Herve, Président du Conseil
d'administration
Pierre-Henri Benhamou, PDG
Position de vente à découvert
Valeur
GENFIT
NEXANS
CGG
CGG
PARROT
SOITEC
INNATE PHARMA
Cap. (M€)
1 579
1 434
1 078
1 078
257
203
541
Déclarant
Worldquant
JP Morgan Asset Management (UK) Limited
BlackRock Investment Management UK Limited
Oxford Asset Management
GSA Capital Partners
Hutchin Hill Capital
Numeric Investors
% du capital
0.80%
0.38%
0.81%
0.90%
0.50%
0.57%
0.58%
Franchissements de seuil
Valeur
Cap.
(M€)
Déclarant
Seuils franchis
Position après opération
Capital
Vote
Capital
Vote
Concert
DevFactory FZ-LLC
90%
10%
90%
-
90.04%
10.19%
90.01%
8.33%
158
Concert
2/3
2/3
88.69%
88.69%
791
Polygon Global Partners
5%
5%
0.08%
0.07%
A la hausse…
VISIODENT
CAST
11
36
BACCARAT
A la baisse…
CLUB MEDITERRANEE
OPA
Cap.
(M€)
Type
979
OPA
HENRI MAIRE
22
Sociétés en période d'offre
CLUB MEDITERRANEE
Valeur
Initiateur
Prix/
action
Prime
(Décote)
Position avant opération
Capital
Vote
Date
Annonces
EURO DISNEY S.C.A.
HAVAS
O2I
Valeur
Résultat
CLUB MEDITERRANEE
HOMAIR VACANCESGENERIX
HAVAS
MILLIMAGES
BAC MAJESTIC
1.25
-
72.34%
72.34%
20/02/2015
OPAS
EDL Holding, EDI SAS,
EDLC SAS
Groupe Boisset
1.38
47.10%
-
-
24/12/2014
791
OPA
Gaillon Invest II
24.60
-
92.81%
91.57%
2 526
OPE
Bolloré
19.5%
72.98%
72.98%
15
OPE
Prologue
-
0%
0%
Cap.
(M€)
Type
Initiateur
791
106
52
OPA
OPAS
OPRA
Gaillon Invest II
Homair Investissement
Generix
2 526
OPE
Bolloré
3
-
OPR
OPR
Kid Media Management
Millimages
9 Bolloré/5
Havas
3Prologue/2
O2I
Prix/
action
Prime
(Décote)
24.60
8.70
2.20
9 Bolloré/5
Havas
25.52
10.99
Du 20/02/2015
au 05/03/2015
Du 02/02/2015
au 20/02/2015
10/12/2014 au
-
Position après opération
Date
Capital
Vote
-
92.81%
91.31%
-
91.57%
94.88%
-
12/02/2015
10/02/2015
22/01/2015
19.5%
72.81%
72.81%
22/01/2015
-
92.09%
78.40%
95.51%
87.89%
14/01/2015
07/01/2015
BULL
ROCAMAT
NEXEYA
598
32
56
OPR
OPR
OPR
GENERAL DE SANTE
910
OPAS
8
103
23
1 029
OPAS
OPAS
OPAS
OPAS
GROUPE PROMEO
92
OPAS
BULL
CNIM
TOUR EIFFEL
601
319
362
GROUPE STERIA
VISIODENT
GROUPE GO SPORT
CAMELEON SOFTWARE
SIIC DE PARIS
FDL
CARREFOUR PROPERTY
SYSTRAN
BOURBON
CIMENTS FRANÇAIS
BOURBON
SYSTAR
Atos
Concert Rocafin I, II, III
Nexeya Invest SAS
Ramsay Health Care &
Predica SA
4.90
0.10
16.40
-
95.56%
99.70%
96.92%
95.56%
99.69%
96.92%
15/12/2014
12/12/2014
11/12/2014
16
9%
85.61%
77.69%
14/11/2014
1.80
9.10
2.20
23.88
57%
16%
79.39%
98.32%
96.61%
99.52%
79.29%
98.31%
96.49%
99.52%
12/11/2014
31/10/2014
23/10/2014
02/10/2014
33.50
-
-
-
26/09/2014
OPA
OPAS
OPA
Groupe Visiodent
Rallye SA
PROS Holdings
Eurosic
Batipar Invest, Financière
du Parc et Financière
Atos
Soluni
SMA BTP
-
94.82%
56.43%
89.88%
94.82%
56.23%
89.88%
18/09/2014
17/09/2014
15/09/2014
586
OPE
SOPRA GROUP
-
90.52%
89.41%
12/09/2014
1 389
37
1 722
2 863
1 714
56
OPRA
OPR
OPA
OPA
OPAS
OPA
OPA
FDL
CRFP
CSLI
Jaccar Holdings
Italcementi Spa
Jaccar Holdings
Axway Software
4%
-21.25%
186%
21.0%
1.9%
24.0%
17.3%
99.22%
87.04%
55.81%
97.93%
53.38%
89.61%
99.59%
85.11%
58.13%
98.65%
55.60%
89.91%
03/09/2014
18/08/2014
08/08/2014
30/07/2014
04/07/2014
30/06/2014
12/06/2014
4.90
58,00
1 Sopra/4
Steria
7.85
19.20
5.00
23.00
79.5
24.00
5.97
Déclarations des achats et ventes effectués en période d’offre ou pré-offre publique
Valeur
Ils achètent
CLUB MEDITERRANEE
Ils vendent
Introductions
Valeur
Cap.
(M€)
% capital
% du capital détenu post
transaction
791
Gaillon Invest II
0.01%
97.03%
-
-
-
-
Cap.
(M€
)
Secteur
Marché
d'admission
Fourchette
prix (€)
Prix
(€)
Nbr act.
Proposées
(K)
Montant
cible
(M€)
-
-
-
-
-
-
-
Cap.
(M€
)
Secteur
Marché
d'admission
Fourchette
prix (€)
Prix
(€)
Nbr act.
demandées
Montant
cible
(M€)
14
18/0
7.5
Bientôt sur la cote
Valeur
CA 13
(M€)
Montant
placé
AK/Cess.
(M€)
Résultat
Opé. 13
(M€)
Date
-
-
Perf.
depuis
IPO
Date
Résultats
ECOSLOPS
-
Services
pétroliers
Alternext
16.65-20.35
18.00
2.15X
FOCUS HOME
INTERACTIVE
51
Jeux vidéo
Alternext
8.93-12.07
12.07
600%
1 544
Services aux
enterprises
Euronext
13.00-16.50
13.00
100%
45.8
Techno
Alternext
10.80-13.20
13.20
101
120
Santé
Biopharmacie
Euronext
Euronext
2.55-3.45
6.66-8.14
104.8
25
2 978
11
35
207
38
Pharmacie
Industrie
Distribution
Immobilier
Cleantech
Energie
Techno.
Euronext
Alternext
Euronext
Alternext
Alternext
Euronext
Euronext
14.5-16.5
8.10-9.90
11.8- 13.7
13.50/15.00
8.60/10.00
3.64/4.44
ELIS
-
16/02/2015
-
+8.7%
16/02/2015
670
53 846/3
846
+9.2%
X2.7
12
12/3
2.55
6.66
33.30%
87.81%
15
30
25/0
16.00
9.00
0.05
10.80
14.25
8.6
4.44
250%
134%
89%
196%
33
7.5
119
10.0
32.2/0
10.1/0
2.6/0
7.0/0
100.0/0
13.3/0
TRONICS
MICROSYSTEMS
SAFE
ORTHOPAEDICS
POXEL
BONE
THERAPEUTICS
OCEASOFT
CNOVA VN
SAFTI GROUP
LUCIBEL
VOLTALIA
ATEME
11/02/2015
+34.1%
+118.8%
+63.7%
+36.3%
+0.1%
+165.5%
-11.1%
-67.4%
-1.2%
-6.8%
13/02/2015
10/02/2015
06/02/2015
03/02/2015
28/01/2015
23/01/2015
16/10/2014
15/07/2014
08/07/2014
04/07/2014
VIADEO
WORDLINE
ASK
COFACE
SERGE FERRARI
EURONEXT
BLUELINEA
PIXIUM VISION
ELIOR
ANEVIA
VISIATIV
INNOVEOX
MAINSTAY
MEDICAL
THERACLION
AWOX
TXCELL
FERMENTALG
SUPERSONIC
IMAGINE
GENTICEL
GENOMIC
VISION
ONCODESGIN
MCPHY
GAZTRANSPOR
ET TECHNIGAZ
CROSSJECT
66
2,023
37
1,667
135
1,726
16
87
2,181
30
14
42
64
37
48
83
79
142
87
49
42
108
1,622
61
Internet
Service Info
Techno
Assurance
Industrie
Finance
Santé
Medtech
Service
Techno.
SSII
Envir.
Euronext
Euronext
Euronext
Euronext
Euronext
Euronext
Alternext
Euronext
Euronext
Alternext
Alternext
Alternext
17.10/20.90
16.40/20
7.70/9.30
9.6/11.2
10.96/13.38
19.0/25.0
8.28/10.12
14.35/17.5
9.93/12.13
9.78/11.94
7.50/8.50
17.10
16.4
7.7
10.4
12.0
20.0
7.96
8.28
14.75
12.13
10.86
8.00
84%
158%
97%
366%
286%
253%
147%
108%
371%
132%
136%
32.6
637.7
24.9
831.9
35.0
926.4
29.0
845.0
5.0
6.2
12.4
24.3/0
255/320
21.9/0
0/831.9
33.0/5.0
0/929.2
34.0/0
785/61.7
6.8/0
8.1/0
14.2/0
-62.6%
+0.6%
-45.8%
+2.8%
-8.3%
+58.5%
-7.5%
-11.2%
-1.7%
-17.6%
-37.4%
-11.1%
01/07/2014
26/06/2014
26/06/2014
26/06/2014
19/06/2014
19/06/2014
17/06/2014
17/06/2014
10/06/2014
28/05/2014
22/05/2014
30/04/2014
Biotech
Euronext
20.00/27.00
21.15
105%
20.0
18.0/0
-29.1%
29/04/2014
Medtech
Techno.
Biotech
Cleantech
Alternext
Euronext
Euronext
Euronext
13.15/15.95
15.86/19.38
5.58/6.82
7.37/9.00
14.50
19.38
5.58
9.00
73%
574%
84%
441%
15.0
17.0
24.0
27.8
10.9/0
21.5/3.2
16.2/0
40.4/0
-38.3%
-45.4%
+10.2%
-26.3%
17/04/2014
14/04/2014
11/04/2014
10/04/2014
Biotech
Euronext
11.70/14.30
11.70
142%
50.0
50/0
-30.0%
09/04/2014
Biotech
Euronext
6.75/8.25
7.90
133%
30.0
39.7/0
-3.0%
02/04/2014
Biotech
Euronext
13.5/16.5
15.0
469%
20.0
23/0
+5.3%
02/04/2014
Biotech
Energie
Alternext
Euronext
6.42/7.34
6.75/8.25
7.34
8,25
220%
762%
10,00
22,05
12.84/0
32/0
-6.7%
-0.9%
02/04/2014
19/03/2014
Gaz
Euronext
41/50
46
nc
614,3
0/621
+20.7%
26/02/2014
Medtech
Alternext
7,21/8,38
8,38
X4.4
12.0
17,05/0
+0.2%
14/02/2014
Augmentation de capital (>5%)
Valeur
Cap. (M€)
Nouv. adm.
(K)
Nb titres
ap. adm (K)
% dilution
Annonces
ACHETER-LOUER.FR
5
8 727
45 316
23.85%
IMPLANET
17
4 319
9 719
79.98%
GAUSSIN
EURO DISNEY
Résultats
QUANTUM GENOMICS
METABOLIC EXPLORER
CELLECTIS
VISIOMED
VALNEVA
VOLTALIA
P.G.O.
(AUTOMOBILES)
TRAVEL TECHNOLOGY
INTERACTIVE
NEOVACS
BIOSYNEX
DIRECT ENERGIE
DELTA DRONE
DIAGNOSTIC MEDICAL
GENFIT
THERADIAG
DELTA DRONE
NOVACYT
ARKEMA
PROLOGUE
51
49
2 521
196 800
18 634
783 365
15.65%
33.55%
24/02/2015
Du 23/02/2015
au 06/03/2015
19/02/2015
20/02/2015
32
122
720
19
216
216
1 783
500
1 468
1 584
18 231
26 189
6 593
22 761
29 337
6 102
74 582
24 405
37.06%
9.77%
5.27%
26%
32.32%
7.31%
13/02/2015
05/02/2015
05/02/2015
30/01/2015
28/01/2015
23/01/2015
7.5
12 903
37 119
53.28%
07/01/2015
2.34
268
4 596
5.84%
31/12/2014
27
4
356
56
12
866
19.5
52
36
3 469
32
2 776
358
711
381
8 356
583
269
1 091
615
9 102
7 597
22 486
1 604
40 792
10 124
21 789
23 957
5 185
8 650
6 141
72 817
26 129
14.09%
28.75%
1.77%
3.92%
62%
2.49%
5.47%
12.61%
11.12%
14.28%
29.07%
30/12/2014
29/12/2014
29/12/2014
29/12/2014
22/12/2014
18/12/2014
16/12/2014
16/12/2014
12/12/2014
11/12/2014
11/12/2014
Date
Suspensions de cotation
Valeur
HOMAIR VACANCES
MILLIMAGES
HERACLES
HENRI MAIRE
STERIA
LES TOQUES BLANCHES DU
MONDE
NEXEYA
HERACLES
CFI-COMPAGNIE FONCIERE
FIRSTCAUTION
GO SPORT
LSK
CAMELEON SOFTWARE
SIIC DE PARIS
GROUPE PROMEO
SAFTI GROUP
OROSDI
TECHNILINE
CNPV SOLAR POWER
LETS GOWEX
Cap.
(M€)
108
3.3
4
22
499
5
66
4
17
13
103
30
1029
92
7
32
1
19
581
Motif
Date
A la demande de la société et dans l'attente de la mise en œuvre du retrait obligatoire
A la demande de la société et dans l'attente de la publication par l'AMF des résultats de
l'offre publique de retrait
A la demande de la société, dans l'attente d'un communiqué de presse
Fusion absorption par Sopra Steria Goup
A la demande de l'Émetteur et dans l'attente de la publication d'un communiqué de
presse
A la demande de l'AMF, dans l'attente de la publication des résultats de l'OPR
A la demande de la société, et jusqu'à nouvel avis
A la demande de la société, dans l'attente d'un communiqué et jusqu'à nouvel avis
A la demande de la société, dans l'attente de la publication d'un communiqué de presse
Dans l'attente des résultats de l'offre publique d'achat simplifiée
A la demande de la société, dans l'attente des résultats de l'OPAS
En application du chapitre 4 et de l'article 7.3 des règles d'Alternext
11/02/2015
08/01/2015
08/01/2015
24/12/2014
31/12/2014
18/12/2014
11/12/2014
02/12/2014
28/11/2014
10/11/2014
30/10/2014
23/10/2014
23/10/2014
02/10/2014
25/09/2014
19/09/2014
02/08/2014
04/08/2014
11/07/2014
03/07/2014
Radiations d'actions
Valeur
Cap.
(M€)
Marché
Motif
% Capital concerné
Date
STS GROUP
STERIA
DASSAULT AVIATION
OVERLAP GROUPE
BNP PARIBAS
GROUPE GO SPORT
CAMELEON SOFTWARE
ORODI
8.46
499
10 804
3.72
60 667
103
30
32
Alternext
Euronext
Euronext
Euronext
Euronext
Euronext
Euronext
Euronext
100%
100%
9%
100%
ns
3.27%
100%
27/01/2015
02/01/2015
29/12/2014
24/12/2014
22/12/2014
05/11/2014
03/11/2014
03/10/2014
FAIVELEY TRANSPORT
-
Euronext
-
29/09/2014
LOGEMENTS (FONCIERE DEV)
GOUPE OPEN
GOUPE OPEN
FINANCIERE JEMINI
TELECOM RESEAUX SERVICES
NEXTRADIO TV
GECI AVIATION
623
85
85
387
40
Euronext
Euronext
Euronext
Alternext
Alternext
Euronext
Alternext
Liquidation judiciaire
Fusion absorption par Sopra Steria Goup
Annulation d'actions auto-détenues
Retrait obligatoire
Retrait obligatoire
Retrait obligatoire
Radiation du titre admis pour raison
technique
Maturité
Maturité
2.5%
ns
ns
ns
100%
11/09/2014
20/10/2014
01/10/2014
08/09/2014
08/09/2014
29/08/2014
30/07/2014
Modifications de dénomination sociale
Valeur
SOPRA GROUP
GROUPE EUROTUNNEL SA
MAKAZI GROUP
MAXIMILES
Cap. (M€)
499
6 370
28
15
Nouvelle dénomination
SOPRA STERIA GROUP
GROUPE EUROTUNNEL SE
LEADMEDIA GROUP
BLENDI
Date
02/01/2015
26/12/2014
01/09/2014
23/06/2014
Regroupement / Split
Valeur
Split
Cap. (M€)
EUROFINS
3 249
GROUPE STERIA
499
H2O INNVOCATION
ARTEA
LISI
MGI COUTIER
SEQUANA
PERRIER INDUSTRIE
INFOTEL
Regroupement
69
1 310
355
69
147
138
Caractéristiques
Nouveau nb d'actions (K)
1 action nouvelle pour 50 actions anciennes
252
1 action nouvelle Sopra Steria Group pour 4
actions Groupe Steria
Division par 5 de la valeur nominale des actions
20 361
20 926
4 946
54 023
26 741
51 060
3 973
6 657
Date
Du 02/01/2015
au 03/01/2017
Du 02/01/2015
au 09/01/2015
28/11/2014
20/11/2014
12/09/2014
29/08/2014
25/07/2014
02/07/2014
02/06/2014
Pactes entre actionnaires
Valeur
Cap. (M€)
OREGE
78
ABC ARBITRAGE
247
Actionnaires
Entre la société Eren, ,
M. Pascal Gendrot, Mme
Carine Oger-Gendrot, Mme
Lara Van Kempen-Gendrot, M.
Raphaël Gendrot, M. Patrice
Capeau, M. Michel Lopez, M.
George Gonsalves, M. Guy
Gendrot, Half Moon
Properties Ltd, et Mme Daljit
Bomer.
Entre les dirigeants
opérationnels et une partie
des salariés de la société.
Termes
Transformation en société anonyme à conseil
d’administration. Règles applicables en matière de
cessions de titres de la société OREGE. Autres
engagements liés à la détention d’actions de la
société OREGE
Date
21/01/2014
Le pacte d’actionnaires susvisé a pour objet
d’organiser le transfert de 40% des actions ABC
ARBITRAGE acquises définitivement par chacune des
parties dans le cadre du programme d’intéressement
au capital dénommé « Horizon 2010[3] », soit à la
date de signature du pacte, 3 600 200 actions ABC
ARBITRAGE représentant 6,89% du capital et des
droits de vote de cette société.
08/01/2014
CS COMMUNICATION
SYSTEMES
43
Entre MM. Yazid Sabeg, et
Eric Blanc-Garin et les sociétés
Duna & Compagnie et Sopra
Group
Le protocole d’accord susvisé s’inscrit dans le cadre
de la création d’un partenariat industriel entre Sopra
Group et CS COMMUNICATION & SYSTEMES qui se
traduira notamment par une émission d’obligations
convertibles en actions nouvelles (OC) de la société
CS COMMUNICATION & SYSTEMES pour un montant
nominal de 12 M€.
19/06/2014
Contacts
Vente Institutionnelle
François Bredoux, Responsable Vente Institutionnelle, 02 40 44 95 21, [email protected]
Henri Tasso, Vendeur institutionnel, 02 40 44 95 41, [email protected]
Henrique Cristino, Vendeur institutionnel, 02 40 44 95 31, [email protected]
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