LE CYCLE MASTER ESCP-EAP

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LE CYCLE MASTER ESCP-EAP
Ce catalogue de cours s’adresse aux étudiants suivant tout ou partie du Cycle Master sur le campus de
Paris : étudiants de la filière Paris International, étudiants de la Filière Berlin (1ère année du cycle Master),
étudiants de la Filière Madrid (2ème année du Cycle Master), étudiants visitants.
Il présente les différents cours du Cycle Master :
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Pré-requis : ils correspondent à un niveau de connaissances exigé dans certains domaines avant
l’entrée en Cycle Master. Cinq pré-requis doivent être validés : Comptabilité, Coûts et Décisions,
Computer Skills, Méthodes Quantitatives en Gestion, et Droit de l’Entreprise.
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Cours obligatoires de Management (30h/5 crédits ECTS par cours) : ils permettent d’acquérir les
bases conceptuelles et les outils nécessaires à la compréhension du fonctionnement de l’entreprise
et de son environnement.
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Cours obligatoires de langues (30h/2 crédits ECTS par cours) : les étudiants doivent avoir la
maîtrise opérationnelle de l’anglais et d’au moins une autre langue.
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Cours électifs d’approfondissement (30h /5 crédits ECTS ou 15h/2,5 crédits ECTS par cours) :
ils offrent une formation conceptuelle et opérationnelle dans les différentes disciplines du
management.
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Cours électifs d’ouverture (15h/2,5 crédits ECTS par cours) : ils proposent une approche
transversale de ces disciplines : par secteur, par métier ou par région du monde.
-
Options de spécialisation (120h/20 crédits ECTS ou 150h/25 crédits ECTS) : elles permettent
d’acquérir les connaissances théoriques et opérationnelles indispensables à la maîtrise d’un
domaine. Trois options se déroulent sur d’autres campus : Londres, Turin.
Il est précisé les périodes où les cours électifs de management seront proposés : semestre 1 (septembre à
décembre 2006) et/ou semestre 2 (fin janvier à mai 2007). Certains de ces cours seront également offerts
pendant le « semestre d’été » (juin/juillet 2007) ; cela fera l’objet d’une information ultérieure.
Les étudiants doivent également réaliser un mémoire de recherche. Il est traité dans un autre document,
également disponible sur l’intranet.
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COURS OBLIGATOIRES DE MANAGEMENT
AF01 - Contrôle de gestion ....................................................................................................................................
DM02 - Droit social et fiscal européen ................................................................................................................
RM01 - Management des opérations ....................................................................................................................
FF01 - Finance d’entreprise....................................................................................................................................
HM01 - Gestion des ressources humaines...........................................................................................................
OM01 - Organisation et Management..................................................................................................................
PF00 - Stratégie ........................................................................................................................................................
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COURS SPECIFIQUES AUX ETUDIANTS CIAD/CAD
PRE-REQUIS
CF05 - Comptabilité ................................................................................................................................................
AF05 - Coûts et décisions.......................................................................................................................................
IF05 - Computer skills.............................................................................................................................................
QF05 - Méthodes quantitatives en gestion ..........................................................................................................
DF05 - Droit de l’entreprise...................................................................................................................................
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COURS OBLIGATOIRES
EM01 - Economie....................................................................................................................................................
SM01 - Psychologie et management .....................................................................................................................
MM01 - Fondements du Marketing ......................................................................................................................
FM03 - Finance ........................................................................................................................................................
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COURS OBLIGATOIRES DE LANGUES
LM20 - Banking and stock exchanges ..................................................................................................................
LM21 - International trade & international institutions ....................................................................................
LM22 - British and American institutions............................................................................................................
LM26 - Business Law ..............................................................................................................................................
LM30 - Der Finanzmarkt in Deutschland............................................................................................................
LM32 - Künstlerische Strömungen in Deutschland und Österreich : 19. und 20. Jahrhundert .................
LM33 - Deutschland in den Zwanziger Jahren ...................................................................................................
LM34 - Deutschland im deutschen Film (1945-2000) .......................................................................................
LM40 - Introduccion al mundo hispanoamericano............................................................................................
LM10 - Français (étudiants CIAD) ......................................................................................................................
LM50 - Italien des affaires ......................................................................................................................................
LM60 - Russe - La nouvelle Russie .......................................................................................................................
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COURS ELECTIFS D’APPROFONDISSEMENT (30h)
DA05 - Ingénierie fiscale ........................................................................................................................................
EC02 - Marchés internationaux de capitaux........................................................................................................
ED02 - Réglementation, déréglementation et privatisation ..............................................................................
EA04 - Country risk in emerging economies : theory and facts.......................................................................
EA05 - Mathématiques appliqués à la gestion et à l’économie.........................................................................
EA06 - Histoire de la pensée économique...........................................................................................................
EA09 Economie monétaire...................................................................................................................................
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EA0A - Economie industrielle...........................................................................................................................67
EA07 - Produits dérivés exotiques, dérivés de crédit.....................................................................................68
EA08 - Economie et culture : l’autre versant de la mondialisation..............................................................69
AA03 - Reporting en milieu international........................................................................................................71
CA01 - Comptabilité financière .........................................................................................................................72
CA02 - Consolidation et information financière des groupes ......................................................................74
CA02 A7 - Group Financial Statements...........................................................................................................76
FA0A - Direction financière...............................................................................................................................78
FA0B - Gestion des risques de marché ............................................................................................................80
FA0C - Emerging markets finance....................................................................................................................81
FB02 - Les fondements théoriques des modèles pour la finance.................................................................83
FD01 - Analyse financière et boursière ............................................................................................................84
FD01 A7 - Financial analysis and strategy of firms........................................................................................85
FD06 - Gestion de portefeuille..........................................................................................................................87
FD06 A7 - Portfolio management ....................................................................................................................89
FD08 - Finance internationale ...........................................................................................................................91
FD08 A7 - International Finance ......................................................................................................................92
FD10 - Intermédiation financière......................................................................................................................94
FD10 A7 - Financial intermediation .................................................................................................................96
FD02 - Fusions acquisitions...............................................................................................................................98
FD0C - Banque d’affaires et ingénierie financière........................................................................................100
FD0C A7 - Investment banking and financial engineering.........................................................................101
FD0D - Gestion privée (Private banking)......................................................................................................102
IA02 - Entrepreneurship/Création d’entreprise et le business plan : enjeux, méthodes et pratiques..104
OC01 - Entrepreneurship/Innover et entreprendre : du projet au business plan...................................106
AA06 - Questions de contrôle .........................................................................................................................108
HA01 - Le métier du manager .........................................................................................................................109
IA05 - La décision : les aspects humains et la méthode...............................................................................111
IA07 - Management des idées et de la créativité ...........................................................................................113
OD01 - Management de projet........................................................................................................................115
OA05 - Management de l’innovation et des technologies...........................................................................117
OA03 - Conseil en organisation.......................................................................................................................118
HA02 - Méthodes et outils du métier de consultant ....................................................................................119
OA01 - Négociation ..........................................................................................................................................120
OA01 A7 - Positional Bargaining : negotiation workshop ......................................................................121
OA04 - Management des achats ......................................................................................................................123
DA04 - Management des entreprises culturelles...........................................................................................125
LA0D - Le modèle européen : Enjeux et perspectives de la construction européenne ;
entre convergences et divergences....................................................................................................126
LA0D A7 - The European model : Does the European construction lead
to a European model of doing business ? .......................................................................................128
OA08 - Business Experience, History and Society.......................................................................................130
LA06 - L’entreprise socialement responsable : de l’éthique au développement durable........................132
LA0C - Les grands enjeux du développement durable : économie, environnement, société................134
EA02 - Management des médias .....................................................................................................................136
MA03 - Stratégie et marketing bancaire financier européen et international ...........................................138
MB03 A7 - International business management...........................................................................................140
MA01 - Comportement du consommateur ...................................................................................................142
MA01 A7 - Consumer behavior ......................................................................................................................144
MA02 - Marketing postmoderne, expérientiel et sensoriel..........................................................................146
MA05 - Lancement de nouveaux produits.....................................................................................................148
MA06 - Marketing stratégique et performances............................................................................................150
MA06 A7 - Marketing strategy and performances........................................................................................152
MD01 - Etude de marché et panels ................................................................................................................154
MD01 A7 - Marketing research .......................................................................................................................156
MB01 - Distribution ..........................................................................................................................................158
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MB04 - Management de la marque ....................................................................................................................... 160
MB04 A7 - Brand management ............................................................................................................................. 162
MC01 - Marketing et Communication.................................................................................................................. 164
MC01 A7 - Marketing communication................................................................................................................. 166
COURS ELECTIFS D’APPROFONDISSEMENT (15h)
ET COURS ELECTIFS D’OUVERTURE (15h)
QA02 - Méthodes de recherche............................................................................................................................. 171
BE8F - L’information financière des banques .................................................................................................... 172
BE15 - Advanced financial accounting................................................................................................................. 173
BE34 - Evaluation et fusion des entreprises........................................................................................................ 174
BE49 - Gestion des risques industriels ................................................................................................................. 175
BE51 - Gestion alternative ..................................................................................................................................... 176
BE51 A7 - Hedge funds.......................................................................................................................................... 177
BE67 - La gestion des risques atypiques : climat, catastrophes naturelles et énergie.................................... 178
BE68 - Modélisation financière sous VBA .......................................................................................................... 179
BE70 - Project finance ............................................................................................................................................ 180
BE39 - Crédit recherche : International consulting............................................................................................ 182
BE40 - Tarification et pilotage des marges .......................................................................................................... 183
BE5C - Les normes comptables internationales - IFRS .................................................................................... 185
BE13 - Systèmes intégrés de gestion : l’apport des ERP ................................................................................... 186
BE0E - Maîtrise des risques et contrôle interne.................................................................................................. 188
BE60 - Droit des contrats internationaux............................................................................................................ 189
KE02 - Négociations et cultures............................................................................................................................ 191
KE57 - Fonctionnement et pratique des grandes institutions internationales (OMC, FMI, BIRD).......... 192
KE1C - Les relations entre l’Europe et l’Amérique latine : Partenariat et dynamique d’entreprise ........... 193
BE59 - Développement et coopération Nord-Sud : nouveaux enjeux, nouvelles approches ..................... 195
BE65 - Formal debating.......................................................................................................................................... 196
BE66 - Le management des entreprises en Chine : fondements, pratiques et perspectives ........................ 198
KE37 - The U.S. cinema industry : the « Dream factory » ............................................................................... 200
KE0F - Le cinéma espagnol, témoin des transformations sociales et politiques de son temps.................. 201
KE59 - Cinema and society in Great-Britain....................................................................................................... 202
BE11 - Management et questions sociales ........................................................................................................... 203
BE01 - Changements stratégiques et GRH ......................................................................................................... 205
KE62 - Méthodes et pratiques de la sociologie................................................................................................... 207
KE34 - Fondements et pratiques de la psychanalyse ......................................................................................... 208
KE2A - Les grandes figures de la psychanalyse : Freud, Jung, Lacan, Dolto ................................................ 209
BE14 - Gestion du sport......................................................................................................................................... 210
BE41 - Excel avancé pour manager ...................................................................................................................... 212
BE3E - Création de site WEB ............................................................................................................................... 214
BE3D - Me-Business : using information technology to build a global mass customization business...... 215
BE0D A7 - International Technology Transfer High Tech Alliances Best Practices in Europe................ 217
BE1B - Entrepreneurship : Incubateur académique ESCP-EAP .................................................................... 219
BE35 - Pricing strategy and tactic.......................................................................................................................... 221
BE38 - Gestion du design....................................................................................................................................... 222
BE5F - Stratégies de la marque en Europe.......................................................................................................... 224
BE63 - Customer relationship Management ....................................................................................................... 226
BE64 - E and M-Commerce .................................................................................................................................. 228
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OPTIONS DE SPECIALISATION
OP02 - Audit financier et comptabilité ................................................................................................................ 231
OP11 - Economie .................................................................................................................................................... 234
OP04 - Finance......................................................................................................................................................... 237
OP03 - Finance - English track.............................................................................................................................. 242
Campus Londres - Finance..................................................................................................................................... 246
OP07 - Ingénierie juridique et financière ............................................................................................................. 247
OP01 - International business and project development .................................................................................. 250
OP06 - Management général et stratégie.............................................................................................................. 252
OP13 - Management des hommes et des organisations (Mastère Spécialisé) ................................................ 255
OP05 - Management public.................................................................................................................................... 259
OP09 - Marketing..................................................................................................................................................... 262
OP10 - Marketing - English Track........................................................................................................................ 265
OP12 - Organisation & Conseil............................................................................................................................. 269
OP18 - Option Management des arts et de la Culture....................................................................................... 274
Campus Turin - Innovation and project management....................................................................................... 276
Campus Turin - Supply chain and operations ..................................................................................................... 278
Management alter - Innover, entreprendre et manager autrement .................................................................. 280
FORMATIONS EN PARALLELE A ESCP-EAP
Master II - Droit des produits et marchés financiers ........................................................................................ 285
Master II - Juriste d'affaires ................................................................................................................................... 287
Master Recherche - Gestion et Dynamique des Organisations ....................................................................... 297
Master Recherche - Management des Organisations et Politiques Publiques................................................ 291
Master Recherche - Sciences du management et de gestion des organisations ........................................... 293
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COURS OBLIGATOIRES
DE MANAGEMENT
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CONTROLE DE GESTION
Code : AF01 - 30h / 5 ECTS
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Professeur : François FOURCADE, [email protected]
Assistantes de département : Natasha BOYER, Mayté PONCE, bureau 5320, 01 49 23 20 29, [email protected]
Ce cours entre dans les cours à suivre pour obtenir l’équivalence du module Contrôle de Gestion de la
filière expertise comptable.
Ce cours obligatoire est destiné aux étudiants du cycle Master qui ont déjà suivi un cours de comptabilité
de gestion (« Coûts et Décision » pour les étudiants issus du Cycle de Formation Générale au
Management).
I - OBJECTIFS
•
•
•
•
Faire connaître la démarche de contrôle de gestion et les principaux outils sur lesquels elle s’appuie :
plans, budget, suivi budgétaire, tableaux de bord de gestion, Balanced Scorecard ;
Montrer que les systèmes de contrôle sont des éléments structurant les prises de décisions et, qu’en
conséquence, la poursuite d’un objectif stratégique nécessite la définition d’un système de contrôle
adapté ;
Présenter les principaux problèmes à résoudre pour définir un tel système de contrôle ;
Au-delà de la maîtrise technique des outils du contrôle, faire le lien avec les questions stratégiques,
l’organisation et la prise de décision et sensibiliser les étudiants aux problèmes socio-organisationnels
de leur mise en œuvre.
II - CONTENU
Les thèmes traités sont les suivants :
1. La mesure de la performance : du coût à la valeur
a) Difficultés et évolutions
b) Mesure de la performance globale, mesure des contributions locales
c) Tableaux de bord
2. La démarche du contrôle :
a) La démarche prévisionnelle : pourquoi faire des prévisions ?
b) La construction du budget ; deux objectifs :
- Discussion de plans d’action
- Fixation des objectifs
c) Le suivi des réalisations
- Dans le cadre du modèle comptable de mesure de la performance (« suivi budgétaire »)
- Lorsque de la performance est mesurée au travers de tableaux de bord
3. Le lien avec les autres disciplines
4. La fonction contrôle de gestion
III - METHODES D'ENSEIGNEMENT
Ce cours se déroule sur 10 séances de 3 heures. Les séances comprendront en alternance des exposés du
professeur sur les concepts et principes de base, des cas pratiques et, le cas échéant, des discussions
d’articles. Le cours s’appuie sur un ouvrage de référence dont il pourra être demandé la lecture
préalablement aux séances. Une étude terrain pourra être réalisée en groupe restreint portant sur la
présentation d’une problématique de contrôle de gestion dans un contexte réel.
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IV - MODALITES D’EVALUATION
Les crédits d’enseignement de ce cours obligatoire sont validés par la prise en compte des différents
travaux et épreuves réalisés durant le déroulement de la formation selon la pondération suivante :
1. Contrôle continu : 60% La note de contrôle continu résulte de la moyenne :
- des évaluations obtenues pour les travaux effectués tout au long des séances (quizz, travaux écrits, …) ;
- des travaux écrits menés en groupe restreint ;
- de l’appréciation de la participation au cours.
2. Contrôle terminal : 40%. Épreuve individuelle écrite d’une durée de trois heures. Une note inférieure à
8/20 à cette épreuve entraînera automatiquement la non validation du crédit.
V - LIVRES DE REFERENCE
Ouvrage de référence :
GIRAUD F., SAULPIC O., NAULLEAU G., DELMOND M.H., BESCOS P.L, Contrôle de gestion et
pilotage de la performance, Editions Gualino, 2ème édition, 2004
Pour approfondir :
Ouvrages généraux sur le contrôle de gestion
LORINO P., Méthodes et pratiques de la performance : Le pilotage par les processus et les compétences, Editions
D’Organisation, 2001
Tableaux de bord
DELMOND M.H., GIRAUD F., MENDOZA C., LÖNING H., Tableaux de Bord et Balanced
Scorecards, Groupe Revue Fiducière, 2002
Balanced Scorecard
KAPLAN R.S., NORTON D.P., The strategy focused organization: How BSC Companies thrive in the new business
environment, Harvard Business School Press, 2001
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DROIT SOCIAL ET FISCAL EUROPEEN
Code : DM02 - 30h / 5 ECTS
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Professeur : Marie-Pierre FENOLL-TROUSSEAU, [email protected]
Assistante de département : Isabelle IMBERT, bureau 2611, 01 49 23 20 69, [email protected]
Ce cours concerne deux des branches fondamentales du droit de l’entreprise que sont le droit du travail et
le droit fiscal.
I - OBJECTIFS
Une double approche de ces matières a été retenue, il s’agit d’abord d’analyser le droit européen puis de
s’intéresser aux droits nationaux.
En droit européen, une analyse des textes communautaires sera effectuée, elle sera suivie d’une étude de
leur impact sur les droits nationaux.
En droit national (droit français pour les étudiants qui suivent le cours à Paris ; droit anglais pour ceux qui
le suivent à Londres), l’étude de ces deux branches du droit sera effectuée de façon concrète.
II - CONTENU
•
•
En droit du travail, l’enseignement portera sur les relations individuelles de travail et plus
particulièrement l’analyse du contrat de travail de droit commun et des spécificités relatives aux
contrats précaires (CDD, Travail temporaire…).
En droit fiscal, une synthèse de l’ensemble du système fiscal français (ou anglais) sera présentée. Elle
sera suivie d’une approche pratique de la fiscalité permettant, à l’aide de cas, une étude concrète de la
matière.
La partie documentaire sera composée de deux supports de cours. Le document de droit du travail
présentera des compléments nécessaires aux cours (définitions, tableaux récapitulatifs, modèle de contrat,
de transaction…). Le document de droit fiscal, support indispensable à la compréhension de la fiscalité de
l’entreprise, comprendra notamment des tableaux complémentaires et les différentes déclarations fiscales.
L’ouvrage « Droit de l’entreprise - L’essentiel pour comprendre », distribué à l’ensemble des étudiants de la
promotion, complétera la base documentaire.
Ce cours aura lieu sous forme de séances magistrales et de cas pratiques.
IV - MODALITES D'EVALUATION
Contrôle terminal - examen écrit : 100 %
Social 50% et Fiscal 50% deux épreuves différentes sans document
Une note inférieure à 8/20 à une des 2 épreuves entraînera automatiquement la non validation du crédit.
DROIT DE L’ENTREPRISE – L’essentiel pour comprendre - Éditions LAMY - 2005/06
DROIT DU TRAVAIL – Droit vivant – Jean Emmanuel RAY – Groupe LIAISONS édition 2005
DROIT DU TRAVAIL - Gérard LYON-CAEN - Précis DALLOZ édition 2005
PRECIS DE FISCALITE DES ENTREPRISE – M. COZIAN, éditions LITEC 2005
LAMY SOCIAL - Droit du travail et sécurité sociale - Éditions LAMY 2005
LAMY FISCAL - Éditions LAMY 2005
MEMENTO PRATIQUE - Francis Lefebvre - SOCIAL 2005
MEMENTO PRATIQUE - Francis Lefebvre - FISCAL 2005
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MANAGEMENT DES OPERATIONS
Code : RM01 - 30 h / 5 ECTS
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Professeur : Eric PESNEL, [email protected]
Assistante de département : Nathalie COULON, bureau 3412, 01 49 23 20 44, [email protected]
I - OBJECTIFS
A l’inverse de beaucoup de cours qui s’intéressent au « quoi faire », le management des opérations
s’intéresse au « comment faire » ?
Il a pour champ d’application aussi bien l’industrie que les services.
Il cherche entre autres à répondre aux questions suivantes :
Comment concevoir des produits ou des services dans un délai court ?
Comment réduire les coûts de réalisation ?
Comment réduire le besoin en fonds de roulement liés aux valeurs d’exploitation ?
Comment réorganiser la chaîne de valeur du fournisseur du fournisseur au client du client ?
II - CONTENU
1 - Introduction au management des opérations
Les élèves devront être capables de :
• Décrire les missions des fonctions du management des opérations
• Présenter au moins une typologie des systèmes de production
2 - Conception des produits et des services
• Appréhender les différents outils de management de projet (Avant-projet, Gant, Pert)
• Décrire un processus de conception et les différents modes d’organisation
3 - Achats
• Intégrer le rôle stratégique des Achats, identifier quelques stratégies d’achats, mener une
démarche d’analyse et d’action au niveau d’un portefeuille achats
4 - Démarche de planification appliquée au jeu du Kanban
• Différencier différents niveaux de planification industrielle : plan stratégique, P.I.C., P.D.P,
programme de fabrication,
• Décrire les étapes d'une démarche de planification (Prévision, calcul des besoins, bilan chargecapacité) suivant un modèle MRP (Manufacturing Ressource Planning)
• Connaître les logiques des logiciels ERP
5 - Jeu du Kanban - Simulation phase 1 – Mode MRP
• Découvrir, les problèmes de synchronisation, de communication et de rigidité d’un programme
de fabrication dans des systèmes pilotés en mode push
• Appréhender les différents rôles des stocks pour les variations sur les ventes, les aléas, la taille
des lots et la synchronisation
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6 - Jeu du Kanban - Simulation phases 2-3-4 : vers la tension des flux et analyse des aléas
• Comprendre les principes du fonctionnement d’une unité sous Kanban
• D’appréhender les conséquences des décisions prises au niveau Marketing, commercial,
contrôle de gestion finances, DRH … sur un outil industriel
7 - Reconstruction de la démarche Juste à temps
• Identifier et analyser les principales sources de gaspillages des organisations classiques
et les solutions possibles
• Identifier les démarches de progrès permanent type Kaizen et les démarches de changement par
rupture
8 - Supply Chain Management
• D’appréhender les modèles de gestion de stocks
• Différencier les concepts de « supply chain » (ensemble des acteurs) et « supply chain
management » (approche de gestion intégrée)
• Placer dans leur contexte certains (ou 1) parmi les nombreux outils informatiques pour la
gestion intégrée de la chaîne (par exemple : ECR-Efficient Consumer Response, GPA-Gestion
Partagée des Approvisionnements, APS-Advanced Planning Scheduling….)
9 -10 -Cas de synthèse / Présentation des mémoires/ Remise de la lettre de remerciements.
III - MODALITES D’EVALUATION
L'évaluation globale des résultats de chaque étudiant dans un crédit prend la forme d'une notation sur 20
et d’une notation suivant la grille A, B, C, D, E, Fx ou F (cf. Règlement des Etudes).
Contrôle continu : 60 %
- un quiz 15 %
- participation au cours suivant les modalités définies par le professeur 15 %
- rapport de visite d'usine 30 % (rapport écrit = 15 %, soutenance orale = 15 %)
Contrôle terminal : 40 %.
- Étude de cas sans document. Toute note inférieure à 8/20 entraîne la non validation du cours (note Fx).
Toute absence à plus de 3 séances entraîne l’exclusion du cours et la non validation (note F).
IV - LIVRE DE REFERENCE
Ouvrage de base :
Anne GRATACAP et Pierre MEDAN, Management de la production, Dunod, 2005
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FINANCE D’ENTREPRISE
Code : FF01 - 30 h / 5 ECTS
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Professeur : Michael TROEGE, [email protected]
Assistante de département : Sophie COMPTE, bureau 2519, 01 49 23 22 97, [email protected]
I - OBJECTIFS
Approfondir les concepts essentiels de la finance présentés dans le premier cours de Finance. La première
partie du cours sera consacrée à la présentation de l’approche financière du risque et à l’introduction à la
théorie de portefeuille, concepts fondamentaux pour la finance moderne. Dans un deuxième temps c’est le
lien entre politique de financement, risque et valeur au sein d’une entreprise qui sera étudié. Ce deuxième
cours de finance, au contenu plus théorique, permettra aux élèves de compléter les outils nécessaires pour
aborder l’ensemble des cours d’approfondissement qui leur sont proposés.
II - CONTENU
Séance 1 - Révision des notions de base et compléments
- L’actualisation, valeur actuelle nette et taux de rendement actuariel
- Les taux d’intérêt / la courbe des taux
Séance 2 - Risque et rentabilité
- Définition financière de la rentabilité et du risque
- L’aversion au risque
- La prime de risque historique
Séances 3 - Diversification et risque
- La diversification
- La combinaison optimale d’actifs risqués
- La frontière efficiente
Séance 4 - Le MEDAF
- Le portefeuille de marché
- La droite de marché
- Le Bêta
Séance 5 - L’efficience des marchés
- Définitions de l’efficience
- Evidence empirique
Séance 6 - Choix d’investissement sous risque
- Le coût des fonds propres
- Le coût du capital
Séance 7 - Coût du Capital et structure de financement
- L’effet de levier de l’endettement
- Le coût du capital, l’apport de Modigliani et Miller
Séance 8 - Les sources de financement à long et moyen terme
- Le plan de financement
- Le financement par capitaux propres
- L’augmentation de capital
Séances 9 - Les sources de financement à long et moyen terme
- Le financement par dette
- Les crédits bancaires
- Les emprunts obligataires
Séance 10 - Séance d’ouverture
- Les contrats à terme ou futures, les options
- Les obligations convertibles.
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Les cours magistraux, portant sur les aspects conceptuels et opérationnels, seront complétés par des
travaux en petits groupes sur des dossiers et des cas, et par des lectures obligatoires.
Les élèves sont supposés télécharger des exercices et des documents depuis des sites Internet.
Sites intranet et internet :
• En français :
Intranet du département finance de ESCP-EAP : http://www.escp-eap.net/~finance
Site du manuel de Bodie, Merton, Thibierge : http://www.escp-eap.net/publications
• En anglais :
Site du manuel de Bodie, Merton : http://www.prenhall.com/bodie
Site du manuel de Brealey, Myers : http://www.mcgrawhill.co.uk/textsbooks/brealey
Le contrôle continu (50%) sera composé de deux tests en classe.
Le contrôle terminal (50%) consistera en un examen écrit de 3 heures.
Plusieurs manuels classiques en anglais et français correspondent au contenu de ce cours.
• En francais : BREALEY, MYERS : «Principes de gestion financière »,
VERNIMMEN : « Finance d’Entreprise »
• En anglais : BREALEY, MYERS, : «Principles of Corporate Finance»,
ROSS, WESTERFIELD, JAFFEE : « Corporate Finance » ;
GRINBATT, TITMAN : « Financial Markets and Corporate Strategy ».
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GESTION DES RESSOURCES HUMAINES
Code : HM01 - 30 h / 5 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Loïc CADIN, [email protected]
Assistante de département : Adeline MALVISI-NOËL, bureau 2114b, 01 49 23 21 04, [email protected]
I - OBJECTIFS
A l'issue de ce cours l'étudiant doit être capable d'utiliser les concepts de base de la G.R.H. ; d'analyser les
pratiques de GRH d'une organisation au-delà des discours qu'elle affiche ; d'identifier les effets des
démarches et outils de GRH mis en œuvre dans une organisation.
Ce cours ne s'adresse pas à des futurs professionnels de la G.R.H. mais aux gestionnaires de toutes
fonctions, qu'il s'agit d'entraîner à percevoir et intégrer l'impact de la G.R.H. sur la performance de
l'organisation.
II - CONTENU
La diversité des méthodes pédagogiques conduit à alterner :
- exposé de concepts et principes de base,
- études de cas et de documents audiovisuels,
- exploitation d'articles,
- exposés et discussions autour des thèmes traités dans chaque séance.
1/ Qu’est-ce que la GRH ?
2/ Conflit et régulation.
3/ La crise des systèmes de relations professionnelles.
4/ Flexibilité et Gestion prévisionnelle des emplois et compétences.
5/ Classification et rémunération.
6/ Recrutement.
7/ Appréciation.
8/ Mobilité et gestion des carrières.
9/ Formation.
10/ La fonction Ressources Humaines.
- Une monographie portant sur l'analyse d'une pratique de GRH dans une organisation sera effectuée
par binôme : 30 %.
- Une note prenant en compte les contributions orales au déroulement des séances (exposés,
interventions sur la base d’articles, participation, présences) sera attribuée : 20 %
- Contrôle terminal écrit : 50 %
Une moyenne pondérée (faisant intervenir les coefficients des différents travaux) est établie.
Si elle est supérieure à 10 le crédit est attribué. Si elle est inférieure à 10, trois cas peuvent se présenter :
- la note du contrôle terminal est inférieure à 10 et celle de la monographie est supérieure à 10. L’étudiant
doit repasser le contrôle terminal.
- la note du contrôle terminal est supérieure à 10, mais celle de la monographie est inférieure à 10. Un
complément de monographie est exigé.
- la note du contrôle terminal est inférieure à 10 et celle de la monographie est aussi inférieure à 10. Le
contrôle terminal est à repasser et un complément de monographie est à réaliser.
Toute absence à plus de 3 séances entraîne l’exclusion du cours et sa non validation (note F).
Gestion des Ressources Humaines : pratiques et éléments de théorie, Loïc CADIN, Francis GUERIN et Frédérique
PIGEYRE, Dunod 2002
_______________________________________________________________________________________ 16
ORGANISATION ET MANAGEMENT
Code : OM01 - 30 h / 5 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Hervé LAROCHE, [email protected]
Assistante de département : Christine ROCQUE, bureau 2114a, 01 49 23 26 09, [email protected]
I - OBJECTIFS
Agir dans une organisation, c’est agir dans un contexte particulier, qui a ses caractéristiques propres. Les
managers, tout particulièrement, doivent savoir décrypter ce contexte pour conduire leur action avec
efficacité. Lorsqu’ils atteignent un certain niveau de responsabilité, les managers participent eux-mêmes à
la construction de ce contexte, en organisant le travail, en dessinant des structures, en introduisant des
changements et des innovations.
L'objectif du cours est de fournir aux étudiants les concepts, les grilles d'interprétation, les outils
nécessaires à l'analyse des organisations et à la compréhension de leurs modes de fonctionnement.
II - PROGRAMME
Séance 1 - Introduction : l’organisation
Séance 2 - Le travail
Exemple : Des jeunes corvéables – l’organisation du travail et la gestion du personnel dans un fast-food
(C. Brochier)
Exemple : Le savoir-faire organisationnel d’une hôtesse de l’air (M. Ortun)
Exemple : L’homme, facteur de sûreté (M. Berry)
Séance 3 - La structure
Exercice : Jeu des 5 familles
Cas : Orpheus, l’orchestre qui séduit les managers
Cas : Bio
Séance 4 - La/les culture(s)
Cas : Pluriel
Cas : Western Oil
Cas : La clinique Mayo
Séance 5 - Les incitations
Exercice : La mine Beta
Exemple : La comptabilité fait rougir les pommes chips (P. Pouyanne)
Cas : Clifford Chance
Séance 6 - Le pouvoir
Cas : Les Cuisines de l’hôpital
Cas : Le pouvoir de la secrétaire
Séance 7 - La décision
Cas : Challenger
Cas : Mission de sécurisation
Séance 8 - L’innovation et l’apprentissage
Cas : Résudirect
Cas : Titanic
Séance 9 - Le changement et l’évolution
Cas : Oticon / Cas : Vadi
Séance 10 - Synthèse
Exploitation des monographies
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L’évaluation se fera sous trois formes :
1. Une monographie sur une organisation (travail individuel) : 25 %.
2. Une ou des contributions (cas, exposé, participation orale, etc.) à l’animation du cours (modalités à
fixer par le professeur) : 25 %.
3. Un contrôle terminal écrit de 3 heures (documents non autorisés) : 50 %.
Toute note inférieure à 7/20 au contrôle teminal entraînera la non validation du cours
(notation Fx).
Attention : L’absence d’une des trois composantes de l’évaluation entraîne automatiquement la
non validation du cours (notation Fx). Toute note inférieure à 7/20 au contrôle terminal entraîne
également la non validation du crédit (notation Fx).
L'évaluation définitive (note sur 20) est attribuée lors de la délibération de l'équipe pédagogique.
Toute absence à plus de 3 séances entraîne l’exclusion du cours et la non validation (note F).
IV - LIVRES DE REFERENCE
AUBERT Nicole, GRUERE Jean-Pierre, JABES Jak, LAROCHE Hervé et MICHEL Sandra, Management,
aspects humains et organisationnels, P.U.F., Paris, 2005 (1ère édition 1991).
CABIN Philippe (coord.), Les organisations. Etat des savoirs, Editions Sciences Humaines, 2005 (1ère ed. 1999)
DAFT Richard L., Organization Theory and Design, Thomson Learning, 2001
DESREUMAUX, Alain, Théorie des organisations, EMS, 2005.
HATCH Mary Jo, Théories des organisations, De Boeck, 2000
MINTZBERG Henry, Structure et dynamique des organisations, Les Editions d'Organisation, Paris, 2004.
YIANNIS Gabriel, FINEMAN Stephen, SIMS David, Organizing and Organizations, Sage, 2005
SCOTT, W. Richard, Organizations : Rational, Natural, and Open Systems, Prentice Hall, 2002
Un polycopié de cours est disponible sur DocRider.
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STRATEGIE
Code : PF00 - 30 h / 5 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Thierry BOUDES, [email protected]
Assistante de département : Brigitte RONNE, bureau 2114a, 01 49 23 22 93, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours entend donner aux participants une intelligence des problèmes stratégiques qui formeront le
contexte de leur action en tant que managers, consultants ou dirigeants. Cette intelligence s’appuie sur une
démarche générale et des outils et concepts spécifiques. A l’issue de ce cours, les participants seront
capables de formuler un diagnostic stratégique fondé sur l’analyse de la dynamique de l’environnement et
sur l’identification des ressources et compétences d’une entreprise.
II - CONTENU
Le cours se compose de quatre grands thèmes :
1. Introduction à la démarche stratégique ;
2. L’analyse stratégique : analyse concurrentielle, ressources et compétences, paradigme stratégique et
gouvernance d’entreprise ;
3. Les choix stratégiques : stratégies génériques, interactions concurrentielles, options stratégiques
(alliances, fusions, acquisitions, diversifications, etc.) ;
4. Le déploiement stratégique : configuration de l’entreprise, allocation et contrôle des ressources,
changement, le management stratégique en pratique.
Le cours comprend deux volets :
• dix séances hebdomadaires comprenant discussions de cas et exposés théoriques ;
• une monographie sur un cas stratégique, réalisée par groupes de 2 élèves, à rendre en séance 9 (cf.
document intitulé « La monographie ») ;
Les enseignements de stratégie représentent un crédit dont la note finale repose sur trois obligations qui
interviennent comme suit :
∗ Contrôle continu (20%) : préparations de cas, présentations de cas et de lectures, exposés.
∗ Contrôle terminal (50%) : examen écrit, sans documents.
∗ Monographie (30%) portant sur un secteur ou une entreprise, à rendre en séance 9.
Le crédit de stratégie est considéré validé si la moyenne pondérée de ces 3 modalités est égale ou
supérieure à 10/20.
Toute note inférieure ou égale à 7/20 pour l’une ou l’autre des trois obligations sera considérée comme
éliminatoire et entraînera la non validation du cours (notation Fx).
Les étudiants qui suivent le cours en langue française devront composer en langue française au contrôle
terminal.
Toute absence à plus de trois cours entraîne l’exclusion du cours et sa non validation (notation F).
L’ouvrage de référence du cours est :
∗ JOHNSON G., SCHOLES K. ET FRERY F., Stratégique, Publi Union, 7è Ed, 2005.
Attention : la lecture de cet ouvrage est obligatoire.
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Les ouvrages suivants sont également conseillés :
∗ Collectif Stratégor (dir. Detrie J.-P.), Stratégor, 4ème édition, Dunod, 2005.
∗ D’AVENI R. A., GUNTHER R., Hypercompétition, Vuibert, 1995.
∗ GIGET M., La dynamique stratégique de l’entreprise, Dunod, 1998.
∗ GOUILLART F., Stratégie pour une entreprise compétitive, Economica, 1989.
∗ HAMEL G. et PRAHALAD C. K., La conquête du Futur, InterEditions, 1995.
∗ KAY J., Foundations of Corporate Success, Oxford University Press, 1993.
∗ PORTER M., L'avantage concurrentiel, InterEditions, 1986.
∗ H. MINTZBERG, The Rise and Fall of Strategic Planning, Prentice Hall, 1993.
∗ H. MINTZBERG, J. LAMPEL, J. B. QUINN, S. GHOSHAL. The Strategy Process; Concepts,
Contexts, Cases. Pearson Education, 2003
_______________________________________________________________________________________ 20
COURS SPECIFIQUES
ETUDIANTS CIAD/CAD
_______________________________________________________________________________________ 21
_______________________________________________________________________________________ 22
PRE-REQUIS
COURS SUPPORT
COMPTABILITE
Code CF05 - 15 heures
__________________________________________________________________________________________
Professeur : Joëlle LE VOURC’H, [email protected]
Assistante de département : Mayté PONCE, bureau 5320, 01 49 23 20 29, [email protected]
1. Pourquoi un pré-requis en comptabilité ?
La comptabilité est un langage servant de base à de nombreuses disciplines de la gestion et en particulier
aux disciplines financières. La comptabilité fait l’objet d’un cours fondamental de 45 h de première année
à ESCP-EAP. Aux étudiants qui intègrent directement le Cycle Master de ESCP-EAP, nous demandons
d'avoir acquis un minimum de connaissances dans le domaine afin de leur permettre de participer aux
enseignements de finance et également de pouvoir choisir certains électifs d’approfondissement. Ces
connaissances minimales sont bien souvent insuffisantes : il sera donc nécessaire pour les étudiants
concernés de faire un effort supplémentaire dans les approfondissements.
2. Les connaissances exigées
•
•
•
•
•
Le processus comptable et les différentes étapes du processus
L’enregistrement des transactions usuelles
Les ajustements périodiques
La clôture des comptes
La préparation des états financiers
3. Ce que vous devez savoir faire
•
•
•
•
•
•
Identifier et analyser les transactions
Créer le plan de comptes
Enregistrer les transactions
Récapituler les comptes
Clôturer les comptes
Préparer les états financiers
4. Comment préparer le contrôle de validation ?
Un cours de 15h aura lieu pour les étudiants qui n’auront pas validé sur titre ce prérequis. Ce cours vous
permettra de faire une introduction à l’essentiel de ce que vous devez savoir. Les documents nécessaires
vous seront distribués. Ces documents vous permettent de suivre une progression dans votre
apprentissage.
5. La nature du contrôle de validation
L’épreuve consiste en des exercices élémentaires qui font appel à votre compréhension du processus
comptable et de sa logique.
6. Bibliographie
Dans la mesure où ce qui vous est demandé est plus simple que ce que vous trouvez dans les différents
manuels, nous vous recommandons fortement de ne pas faire appel à des ouvrages qui pourraient créer
une confusion dans votre compréhension.
_______________________________________________________________________________________ 23
PRE-REQUIS
COUTS ET DECISIONS
COURS SUPPORT
Code AF05 - 15 heures
__________________________________________________________________________________________
1. Pourquoi un pré-requis en « coûts et décisions » ?
Combien cela coûte-t-il ? Cette question banale se pose très souvent dans la vie courante des
organisations. Si la réponse est quelquefois simple, elle est le plus souvent délicate à élaborer, discutable,
contextuelle et donc multiple. Et pourtant la connaissance des coûts est indispensable pour prendre les
décisions de gestion.
Les différentes approches des coûts font l’objet d’un cours fondamental de première année à ESCP-EAP.
Aux étudiants qui intègrent directement le Cycle Master de ESCP-EAP, nous demandons d'avoir acquis
un minimum de connaissances dans le domaine afin de leur permettre de participer aux enseignements de
contrôle de gestion mais aussi – à un moindre degré – à ceux de marketing. Ces connaissances sont
minimales et, dans certains cas, il sera nécessaire de les approfondir par la suite.
2. Les connaissances exigées
•
•
•
•
•
Le management des coûts
Les concepts : les types de coûts et leur comportement
Les méthodes de coûts partiels : direct costing et mesure des contributions
Les méthodes de coûts complets (centres d’analyse, ABC)
Le choix des méthodes et les conséquences
3. Ce que vous devez savoir faire
•
•
•
•
Identifier les différents types de coûts
Calculer les coûts selon les différentes méthodes
Calculer un seuil de rentabilité
Analyser les résultats obtenus
4. Comment préparer le contrôle de validation et l’accompagnement proposé ?
Un cours intensif de 15h aura lieu pour les étudiants qui n’auront pas validé sur titre ce prérequis. Ce
cours vous permettra de faire une introduction à l’essentiel de ce que vous devez savoir. Les documents
nécessaires vous seront distribués. Ces documents vous permettent de suivre une progression dans votre
apprentissage.
5. La nature du contrôle de validation
L’épreuve consiste en des exercices élémentaires qui font appel à votre compréhension et l’utilisation des
méthodes.
6. Bibliographie
Coûts et Décisions, MENDOZA, CAUVIN, DELMOND, DOBLER, MALLERET MONTCHRESTIEN,
Gualino éditeur, édition 2002
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PRE-REQUIS
COMPUTER SKILLS
COURS SUPPORT
Code IF05 - 15 heures
__________________________________________________________________________________
Professeur : Bruno CARPENTIER, [email protected]
Assistante de département : Sylvie LAFORGE, bureau 3412, 01 49 23 20 43, [email protected]
I - OBJECTIFS
Acquérir des compétences pour effectuer des simulations et traitements (Excel) et faire des présentations
orales (Powerpoint)
II - CONTENU
Excel
- Principes généraux, feuilles, cellules, $, formats
- Structuration (paramètres utilisateurs, environnementaux, résultats)
- Fonctions : math et stat de base, logiques, recherche dans tableau, nb.si /qq fonctions financières (cf prêts)
- Commandes (cf poly : validations, formats conditionnels, valeur cible)
Powerpoint
- Réussir une présentation (cf poly)
- Fichier, modèle, diapositive,
- Création de diapositives (masque, textes , tableaux, insertions images)
- Création présentation (animation simple, pointeurs, diapo pause, …)
Séance 1 :
Introduction générale
Votre environnement (messagerie, disque perso..)
Excel Cas 1 introductif (cf vendeur, viticulteur,..)
Cas 2 (démarré en séance, à poursuivre par les étudiants pour séance 2) (ex : gym)
Séance 2 :
Excel Présentations du cas 2 et corrigé commenté.
Revue des fonctions et commandes utilisées
Séance 3 :
Excel Les prêts : exemples extraits du poly du cours (in fine, remb constant, ...)
Séance 4 :
Pwp Elaboration d’une présentation (cf polys 1 & 2)
Excel Présentation du cas 3 pour séance 5
Séance 5 :
Excel Correction du cas 3
Traitement en salle d’un cas 4 (pour les fonctions non encore vues)
Synthèse du cours.
III - MODALITES DE VALIDATION DU PRE-REQUIS
Contrôle terminal (Excel et Powerpoint).Pas d’évaluation notée durant le cours
_______________________________________________________________________________________ 25
PRE-REQUIS
COURS SUPPORT
METHODES QUANTITATIVES EN GESTION
Code : QF05 - 15 heures
_________________________________________________________________________________
Professeur : Corinne HAHN, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours de soutien en Méthodes Quantitatives en Gestion a été conçu pour les étudiants de formation
non scientifique (littéraire, juriste, ...) intégrant ESCP-EAP en deuxième année. Ce cours a pour objectif
de donner quelques bases nécessaires à la compréhension des méthodes scientifiques utilisées en
particulier en Finance et Marketing. Bien évidemment il ne peut être question en 15 h d’étudier l’ensemble
des méthodes et encore moins de les approfondir. Il s’agira donc, à partir d’exemples concrets, d’assimiler
les principaux concepts et d’étudier quelques méthodes permettant d’aborder sans trop d’appréhension les
différentes dimensions scientifiques de la gestion.
II - CONTENU
Le programme présenté ci-dessous sera ajusté en fonction des profils et des besoins des étudiants concernés.
Les étudiants qui le souhaitent pourront disposer d'un tutorat ; les modalités seront précisées lors de la 1ère séance de cours.
-
Introduction aux méthodes statistiques utilisées en gestion.
La statistique descriptive univariée.
La statistique descriptive bivariée : analyse de la dépendance statistique (variables qualitatives, variables
quantitatives).
Introduction à la théorie des probabilités : théorèmes de base, variables aléatoires, lois de probabilité.
Introduction à la théorie de l'inférence statistique : les notions d'échantillonnage, d'estimation et de
test d'hypothèses
III - MODALITES DE VALIDATION DU PRE-REQUIS
- Contrôle continu par quiz répartis sur l’ensemble des séances (coefficient 0,40).
- Une interrogation écrite de 2h (coefficient 0,60).
- Polycopiés ESCP-EAP :
Statistique descriptive univariée (P. Dassonville)
Notions de base de calculs de probabilités (P. Dassonville)
Guide d'usage des tables de probabilités (P. Dassonville)
- Cahier pédagogique ESCP-EAP : Introduction à la Statistique descriptive (P. Dassonville, éd° ESCP-EAP)
- Didacticiel multimédia "Statistique bivariée" disponible sur le site ST@D (P. Dassonville, éd° ESCP-EAP)
Compte tenu de l’hétérogénéité des formations des étudiants, le professeur conseillera une bibliographie
adaptée aux différents profils.
_______________________________________________________________________________________ 26
PRE-REQUIS
DROIT DE L’ENTREPRISE
COURS SUPPORT
Code DF05 - 15 heures
___________________________________________________________________________
Professeur : Sylvie HEBERT, [email protected]
I - OBJECTIFS
Le Droit est devenu une matière incontournable dans le monde de l’entreprise.
De nombreux enseignements de gestion en particulier dans les domaines du marketing et de la finance
nécessitent une bonne compréhension des mécanismes juridiques.
Ceux-ci sont étudiés dans un cours fondamental de première année à ESCP-EAP. Ces mécanismes sont
nombreux et souvent complexes. Aux étudiants qui intègrent directement le cycle Master de ESCP-EAP,
nous demandons d'avoir acquis un minimum de connaissances afin de leur permettre de participer aux
enseignements de gestion, notamment le cours obligatoire de Droit Social et Fiscal Européen et de mieux
appréhender la vie des affaires.
Les connaissances exigées
•
•
•
•
•
•
•
•
Connaître les différents systèmes de droit dans le monde et appréhender leurs spécificités.
Connaître les grandes divisions et les sources du droit français.
Connaître l’organisation judiciaire et les mécanismes de l’arbitrage.
Appréhender les sources du droit européen et connaître leur impact en droit interne.
Posséder les mécanismes de la preuve
Connaître les principes du droit contractuel et la responsabilité qui peut en résulter.
Connaître les distinctions entre la responsabilité contractuelle et délictuelle.
Connaître les différents types de sociétés commerciales.
Ce que vous devez savoir
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Identifier un problème juridique et savoir où trouver la solution (dans quel code ?).
Utiliser le droit européen comme outil.
Connaître les compétences d’attribution et territoriale des tribunaux français.
Savoir distinguer le pénal du civil.
Appréhender les avantages et les inconvénients de l’arbitrage.
Connaître les avantages et inconvénients des différents types de preuve (preuve sur support
papier /preuve électronique)
Connaître les principales clauses contractuelles (ex : clause pénale, clause limitative de
responsabilité, clause de non-concurrence etc.…)
Connaître les règles d’indemnisation du préjudice en matière contractuelle et délictuelle.
Appréhender les avantages et inconvénients des différents types de sociétés commerciales
II - MODALITÉS DE VALIDATION DU PRÉ-REQUIS
Le contrôle final pourra être sous forme de cas pratiques et /ou de questions de cours.
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III - LIVRES DE REFERENCE
Ouvrage Conseillé
Droit de l'entreprise - Editions Lamy
(L'essentiel pour comprendre)
Ouvrages spécifiques
- Droit civil
Introduction générale : J. GESTIN et G. GOUBEAUX - Librairie générale de Droit et de Jurisprudence
Le contrat : formation - J. GHESTIN - Librairie générale de Droit et de Jurisprudence
La responsabilité : conditions - G. VINEY - Librairie générale de Droit et de Jurisprudence
La responsabilité : Effets - G. VINEY - Librairie générale de Droit et de Jurisprudence
- Droit communautaire
CEE - Memento pratique Francis Lefebvre
Droit européen - S. et Ch. BONNEFOI - Editions. Delmas
Droit communautaire général - G. ISAAC - Editions Masson
- Droit commercial
Droit commercial - Actes de commerce, commerçants, activité commerciale - Alain Viandier - P.U.F.
Droit commercial : de JUGLART et IPPOLITO par DUPICHOT et DUPONTAVICE Editions
Montchrestien.
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COURS OBLIGATOIRE
ECONOMIE
Code EM01 - 30 h / 5 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Emmanuel COMBE, [email protected]
Assistante de département : Chantal NOËL, bureau 2609, 01 49 23 22 91, [email protected]
I - OBJECTIFS
Le cours vise à fournir aux étudiants les outils de base de l'analyse économique, au travers de l'étude de
thèmes d'actualité relevant de la macro-économie et de l’économie internationale. Sur chaque thème, le
cours présente les différentes analyses théoriques en vigueur et leur portée empirique ; une place de choix
est également accordée à la question de la mesure des notions économiques usuelles (chômage, inflation
etc).
II - CONTENU
Partie 1 : Problèmes macroéconomiques
Thème 1 Inflation et désinflation
causes et conséquences de l’inflation ; coûts et avantages de l'inflation ; le risque de déflation
Thème 2 Chômage et emploi
la mesure du chômage ; les explications du chômage ; chômage et commerce international
Thème 3 La politique monétaire
les instruments de la politique monétaire ; indépendance des Banques Centrales et crédibilité ; l’efficacité
de la politique monétaire
Thème 4 Les politiques de réglementation
les défaillances du marché ; la politique de l’innovation ; la politique de l’environnement ; la politique
antitrust
Partie 2 : Economie internationale
Thème 5 Ouverture et protection
évolution du commerce international après 1948 ; les avantages du libre échange ; les formes et les coûts
du protectionnisme
Thème 6 Les négociations commerciales
du GATT à l'OMC ; un bilan de l’Uruguay Round ; l’accord TRIPS
Thème 7 De l’union douanière à l’union monétaire
gains et coûts d’une union douanière ; coûts et avantages d’une monnaie unique ; la politique budgétaire en
UEM (pacte de stabilité)
Thème 8 La multinationalisation des firmes
évolution des IDE ; les déterminants de la multinationalisation ; les formes de multinationalisation
Le cours donne lieu à un contrôle terminal écrit, prenant la forme de questions ouvertes et d'un
commentaire d'un fait d'actualité économique.
E. COMBE, Précis d’économie, PUF, 2004, 7ème édition
P. SAMUELSON, W. NORDHAUS, Macroéconomie, Ed. d’Organisation, 1996
_______________________________________________________________________________________ 29
COURS OBLIGATOIRE
PSYCHOLOGIE ET MANAGEMENT
Code : SM01 - 30 h / 5 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Nicole AUBERT, [email protected]
Assistante de département : Adeline MALVISI-NOEL, bureau 2114 b, 01.49.23.21 04, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours a pour objectif d'analyser et comprendre les composantes de l'action et du comportement
humain dans les organisations. Il doit permettre à chaque étudiant :
1) d’analyser les processus psychologiques liés aux comportements des individus au travail ;
2) de saisir la dynamique des échanges entre membres d'une organisation ;
3) de développer ses capacités d'analyse du comportement humain dans la vie sociale et dans les situations
professionnelles, pour favoriser des réponses pertinentes ;
4) d’aborder les comparaisons interculturelles.
II - PROGRAMME
Séances 1 et 2 : Personnalité et comportement
- La notion de personnalité et la notion de comportement
- Les grands courants de la psychologie permettant d’expliquer la personnalité et le comportement :
behaviorisme, psychologie cognitive, psychanalyse, psychologie sociale.
- Inné et acquis
Séances 3 et 4 : Motivation au travail
- Notions de motivation, de satisfaction, d’implication
- Principales approches théoriques : théorie des besoins, théories du
Comment agit-on ?)
- Les mécanismes de la motivation et de la démotivation
- La dimension intérieure de la motivation
- Peut-on « gérer » la motivation. ?
processus (Pourquoi agit-on ? ;
Séances 5 et 6 : Perception et communication interpersonnelle
La perception, processus préalable à la communication (aspects théoriques, mécanismes de perception
sociale, comment déjouer et corriger les erreurs)
- Les différentes formes de communication (verbale, non verbale, formelle, informelle …)
- Les « Etats du Moi » et l’Analyse Transactionnelle (introduction)
- Le processus de Communication : Approche mécanique et systémique
- Les principaux obstacles à la communication et les démarches d’amélioration : l’apport de l’Ecole de Palo
Alto
- Comment « bien » communiquer
- La Communication interculturelle
-
Séance 7 : Conflits, négociation, coopération
- Origine des conflits dans l’entreprise
- Principaux modes de résolution (négociation, arbitrage, médiation et gestion des conflits)
- L’apport de la théorie des jeux à la compréhension du mécanisme de la motivation
- Stratégies, techniques et tactiques de négociation
Séance 8 : Influence et autorité
Pouvoir, influence et autorité
- Soumission à l’autorité
- Autonomie et liberté
-
_______________________________________________________________________________________ 30
Séance 9 : Leadership
- Définitions.
- Principales théories du leadership : théorie du « chef né » , théorie du comportement, leadership
situationnel, leadership adaptatif
- Les secrets des meilleurs leaders
Séance 10 : Changement individuel et conclusion
- La notion de changement
- Les mécanismes individuels du changement
- Préparer et accompagner le changement
- Conclusion du cours
La note finale pour l’obtention du crédit comportera :
•
contrôle continu : 60%
- une note attribuée pour la préparation des textes, cas, lectures et pour la participation générale au cours (20%)
- une note individuelle, moyenne des interrogations écrites (20%)
- une note pour la rédaction d’un dossier personnel (20%), remis lors de la sixième séance (1er sujet) et
lors de la dernière séance (2ème sujet). Le Choix est possible entre trois formules de dossiers :
a) Réflexions personnelles.
b) Interviews / commentaires
c) Commentaires sur un film.
Chaque élève doit traiter deux sujets choisis, soit au sein de la même formule (sauf pour la formule c), soit
au sein de deux formules différentes.
•
contrôle terminal : 40%
Le contrôle terminal consistera à traiter 4 à 5 questions relatives au cours et, éventuellement, illustrées
par des documents
Les travaux des élèves seront notés, selon l'échelle de notation ECTS (norme européenne).
La présence en cours est obligatoire. Toute éventuelle absence doit être justifiée de façon valable
et acceptée par la scolarité. A partir de 3 absences non justifiées, l’élève sera exclu du cours et
recevra la note F.
Management, aspects humains et organisationnels, N. AUBERT, J.P. GRUERE, J.JABES, H.LAROCHE,
S.MICHEL, PUF Fondamental.
_______________________________________________________________________________________ 31
COURS OBLIGATOIRE
FONDEMENTS DU MARKETING
Code MM01 - 30 h / 5 ECTS
__________________________________________________________________________________
Raphaëlle PANDRAUD, [email protected]
Assistante de département: Blandine TOURET – bureau 2413 – [email protected]– 01 49 23 26 10.
I - OBJECTIFS
Les objectifs de ce cours sont de :
permettre aux étudiants de découvrir et maîtriser les principaux concepts et outils du marketing ;
les former à la mise en œuvre de la démarche marketing ;
leur permettre d’appréhender les problèmes marketing et de développer des solutions.
II - CONTENU
Le cours se compose de 15 séances : 12 en salles de cours avec le professeur, une séance plénière avec un
professionnel du marketing et de deux séances de tutorat avec le professeur pour préparer le projet APP.
Séance 1 - La démarche marketing
Présentation du cours et des projets APP
La notion de marché
Le marketing management
Le plan marketing
La méthode des cas
Minicas
Partie 1 : Intelligence marketing
Séance 2 - Le comportement du consommateur
Etude du Cas 1
La compréhension du consommateur
Séance 3 - La démarche d’études
Les différents types d’études
Les études qualitatives
Séance 4 - Tutorat APP n°1
Séance 5 - Les méthodologies d’études
Les études quantitatives, les études par questionnaire, les panels
Prise en compte de l’environnement des marchés
Partie 2 : La marque
Séance 6 - De la segmentation au positionnement
Segmentation, ciblage, positionnement
Etude de Cas 2
Séance 7 - Témoignage d’un professionnel du marketing
Séance 8 - De la segmentation au positionnement
Segmentation, ciblage, positionnement
Etude de Cas 2
Partie 3 : La relation
Séance 9 - Le marketing relationnel
Etude de cas 3
Les enjeux de la fidélisation
CRM et gestion de la relation client
Séance 10 - Tutorat APP n°2
_______________________________________________________________________________________ 32
Partie 4 : Les leviers d’action marketing
Séance 11 - La politique de prix et la politique publicitaire
Le mode de fixation des prix
La publicité
Séance 12 - Les autres outils de la communication
Promotion des ventes
Marketing direct
Les autres moyens de communication
Séance 13 La distribution
Les canaux de distribution
Le merchandising
Illustration : Le Retail-mix d’Auchan
Séance 14 - Conclusion
La coordination des leviers d’action
Panorama des différents types de marketing et des spécificités sectorielles (industrie et services)
Séance 15 - Présentation des projets APP : soutenances
III - METHODES D’ENSEIGNEMENT
Exposés de l’enseignant
Discussion de cas et exercices
Exposé d’un professionnel en séance plénière
Réalisation d’un projet APP (Apprentissage par problème).
- Contrôle continu (3 études de cas en groupe et quiz individuels) : 30%
- Projet APP (travail de groupe) : 20%
- Examen (contrôle terminal individuel) : 50%
Responsabilité de l’élève
Au-delà de trois absences non justifiées, les enseignants responsables du cours se réservent le droit
d’exclure l’étudiant concerné.
MICHON, C. et al. (2004), Le Marketeur : Les nouveaux fondements du Marketing, Pearson Education.
Cet ouvrage est distribué aux étudiants.
Bibliographie complémentaire
Ouvrages généraux
Kotler, P., Dubois, B. et Manceau D. (2003), Marketing Management, 11ème édition, Pearson Education.
Jallat F. et Lindon D. (2005), Marketing : Etudes, Moyens d’action, Stratégies, 5ème édition, Dunod.
Revues
- Décisions Marketing
- Marketing Magazine
- Revue Française du Marketing
Sites Web
-www.afm-marketing.org
-sites spécialisés sur un thème identifié à chaque fin de chapitre de l’ouvrage de référence.
_______________________________________________________________________________________ 33
COURS OBLIGATOIRE
FINANCE
Code FM03 - 30 h / 5 ECTS
_________________________________________________________________________________
Professeur : Patrick GOUGEON, [email protected]
Assistante de département : Sophie MARQUES, bureau 2519, 01 49 23 27 96, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours est une introduction à la discipline, il constitue un corpus minimal tant au niveau de la théorie,
des concepts que des techniques de la finance. Les électifs d’approfondissement de deuxième année
permettront aux élèves de compléter et d’élargir leur connaissance du domaine.
L’objectif est de fournir une description des principaux outils théoriques et des mécanismes financiers
nécessaires à la compréhension de la gestion et du fonctionnement financiers des entreprises. Cette
description s’accompagne d’exemples sous forme de cas ou d’exercices afin que les étudiants prennent
conscience du caractère appliqué et pratique d’une discipline qui par ailleurs se renforce conceptuellement.
II - CONTENU
Le programme est divisé en deux parties. Chaque séance de cours comprend en général :
- un exposé des concepts de base
- une application à des exemples simples discutés collectivement.
1. Une lecture financière des documents comptables
• Bilan et compte de résultat
Signification, contenu, retraitements,…
• Le cycle d’exploitation et le « Besoin en Fonds de Roulement »
L’importance des délais, évaluation du BFR, BFR normatif, comparaisons sectorielles, concept de « capital
Engagé »
• Le tableau de cash-flows
Construction, le « cash-flow » et ses mesures
Détermination des cash-flows prévisionnels pour un projet d’investissement
• Mesures de la rentabilité
Rentabilité économique/financière, décomposition de la rentabilité économique, impact de l’endettement
sur la rentabilité financière (l’effet de levier)
2. La valeur temps
• Actualisation : principes et formules de base
• La courbe des taux : construction et interprétation
• L’évaluation d’un projet d’investissement (VAN, TIR,…)
3. Risque et diversification
• La mesure du risque et le concept de performance
• L’effet de diversification et les fondements de la gestion de portefeuille
• Le modèle d’équilibre des actifs financiers (MEDAF)
• Le coût du capital et la création de valeur
4. Introduction à la politique financière
• Jusqu’où l’entreprise peut-elle s’endetter ? (Modigliani - Miller)
• Plan de financement et maîtrise de la structure financière
• Le financement par fonds propres : augmentation de capital et politique de dividendes
• Les produits de dette : crédit bancaires et emprunts obligataires
5. Synthèse : Analyse et diagnostic financier
• Effectuer un diagnostic global de l’entreprise à partir d’une série de ratios bien choisis (études de cas)
_______________________________________________________________________________________ 34
III - MODALITES D'EVALUATION
•
•
Contrôle continu (50%)
Epreuve terminale écrite (50%)
Zvi BODIE et Robert R. MERTON, Finance, Prentice Hall, 2000
(companion web site : www.prenhall.com/bodie)
Richard B. BREALEY et Stewart C. MYERS, Principles of Corporate Finance, 7th edition, Mc Graw Hill
(Version anglaise ou française)
Pierre VERNIMMEN, Finance d’Entreprise, Dalloz, troisième édition, 1998
(www.vernimmen.dalloz.fr)
_______________________________________________________________________________________ 35
_______________________________________________________________________________________ 36
COURS OBLIGATOIRES
DE LANGUES
Chaque cours obligatoire de langue représente 2 crédits ECTS.
Pour le valider, il est nécessaire de suivre 2 cours de 15 heures sur 2 semestres.
_______________________________________________________________________________________ 37
_______________________________________________________________________________________ 38
ENGLISH - BANKING AND STOCK EXCHANGES
Code : LM20 - 15 h
__________________________________________________________________________________
Professor : Olivier DELBARD, [email protected]
Secretary : Colette CHEUTIN/Anne DELAROCHE, room 3222, 01 49 23 20 87/22 52, [email protected],
[email protected]
I - LEARNING OUTCOMES
This course aims at complementing the knowledge gained during the Language of Business course and at
familiarizing students with the American and British business environments in the specific fields of :
Banking and stock exchanges.
II - CONTENT
This course consists of 10 one hour and a half classes. The following activities are scheduled : lectures,
exposés, class discussion, case studies, video programs, etc.
1 - Introduction to the course, objectives, course outline, class participation and assessment.
- A history of banking. Presentation of the various banking operations and activities
- studio of press articles
2 - An introduction to the banking system in the USA and Great Britain (present issues and
policies).
- study of press articles
- Exposé
- Video program "Bank failure"
3 - Monetary policy in the USA and Great Britain ; the evolution of means of payment ; banking
regulation.
- exposé
- Study of press articles
- Video program "Credit Card Fraud"
4 - Present issues in the banking industry: mergers, international competition, new means of
payment (credit/debit cards, e-payments), credit operations, micro-credit, banking in developing
countries, etc).
- Exposé
5 - An introduction to the major commodities and stock markets in the USA and Great Britain
(NYSE, NASDAQ, CBOT, CME, LSE, LIFFE) :
- Exposé
- Extracts from Wall Street (Oliver Stone)
6 - Various markets, products, and operations :
Spot markets
Futures markets
Derivatives
Hedging
- Exposé
_______________________________________________________________________________________ 39
7 - The main market operators :
- Professionals (brokers, dealers, market makers)
- Brokerage houses
- Rating agencies, Mutual/Pension funds
- Exposé
8 - Investment banking
- Exposé
9 - Securitization and disintermediation :
- The impact of L(M)BOs
- Exposé
10 - New trends in the field
- Major mergers and acquisitions in Europe and the USA
- New trends : on-line banking, on-line brokerage, corporate governance issues
- Exposé
III - ASSESSMENT METHODS
The professors teaching the course may choose between the following methods of assessment :
• either : continuous assessment (3 grades minimum) : 50 % of total grade for the course
+ final test (during special finals week) : 50 % of total grade for the course
• or : continuous assessment exclusively : 100 % of total grade for the course (5 grades minimum,
including 2 quizzes)
IV - REFERENCE BOOKS
Economic sections of The International Herald Tribune
Wall Street Journal, Business Week, Fortune, the Economist
Internet
Dictionnaire de l'anglais économique, commercial et financier - Langues pour Tous, Pocket
L'anglais économique et commercial - Langues pour Tous, Pocket.
_______________________________________________________________________________________ 40
ENGLISH - INTERNATIONAL TRADE
Code : LM21 - 15 h
& INTERNATIONAL INSTITUTIONS
__________________________________________________________________________________
Professor : Pierre MOREL, [email protected]
[email protected]
familiarizing students with the American and British perspectives, and the major global trends in the
specific field of : International trade.
II - CONTENT
A brief history of international trade. The main theories underlying international trade.
2 - A typical international trade transaction: documents, agents, incoterms. Trade distorting
measures (quotas, NTB, subsidies, regulations, monopolies, …)
3 - Freeing trade : customs clearance, free trade zones, FTA & customs unions
4 - Major international bodies : UN, OECD, World Bank, IMF
5 - International trade after 1945 : GATT and WTO. Principles and organization
6 - Today’s big trade blocs : EU, NAFTA, APEC, ASEAN, Mercosur …. Global vs. regional trade
7 - Trade disputes. The WTO dispute settlement mechanism. How to join the WTO
8 - Intellectual property issues: protection, counterfeiting. Parallel imports ; barter and counter
trade
9 - Deregulation in the services (airline industry, banking, telecom,)
10 - International transport, flags of convenience; insurance. International arbitration in trade
disputes
Economic sections of The International Herald Tribune
Wall Street Journal, Business Week, Fortune, the Economist
Internet
Dictionnaire de l'anglais économique, commercial et financier - Langues pour Tous, Pocket
_______________________________________________________________________________________ 41
ENGLISH - BRITISH & AMERICAN INSTITUTIONS
Code : LM22 - 15 h
__________________________________________________________________________________
Professor : Pierre MOREL, [email protected]
[email protected]
familiarizing students with the American and British environments in the specific fields of : Institutions
- The state, national and international policies
- The political organization of the countries
- The judiciary
- Welfare systems
- Immigration policies
- Specific business practices
II - CONTENT
Topical issues in Great Britain and generalities
2 - Topical issues in the US and generalities
3 - The international policy of Great Britain, with the EU, with the rest of the world
4 - The international policy of the US, with the EU, with the rest of the world. (The new world
order)
5 - The political organization of Great Britain (elections, national and local governments,
parliamentary reform, etc)
6 - The political organization of the USA (presidential elections, national and local governments,
congress, federalism, etc)
7 - The judiciary in Great Britain : the British constitution, the courts, the origins of the law
8 - The judiciary in the United Sates : federal and state courts, the importance of the law
9 - Welfare in GB : NHS, pension funds, immigration policy
10 - Welfare in the USA : social security, workfare, HMOs, immigration policy
• Either : continuous assessment (3 grades minimum) : 50 % of total grade for the course
• Or : continuous assessment exclusively : 100 % of total grade for the course (5 grades minimum,
Economic sections of The International Herald Tribune /Wall Street Journal, Business Week, Fortune, the Economist
Internet / Dictionnaire de l'anglais économique, commercial et financier - Langues pour Tous, Pocket
_______________________________________________________________________________________ 42
ENGLISH - BUSINESS LAW
Code : LM26 - 15 h
__________________________________________________________________________________
Professor : Linda COHEN, [email protected]
[email protected]
familiarizing students with the American and British business environments in the specific fields of :
Business law.
II - CONTENT
- The origin of the law in Anglo-Saxon countries: common vs. statute law, equity
2 - The judiciary in Great Britain and in the USA
3 - The birth of the modern corporation in Great Britain and the USA (joint stock principle,
limited liability)
4 - Presentation of the main forms of business entities (PLC, limited ; corporation, sole
proprietorship, partnership
5 - Setting up new businesses (M/A, IPO, various documents)
6 - How business entities are organized (organization charts). Directors and executives (CEO,
president, chairman, managing director)
7 - Shareholding vs. stake holding (the influence of big corporations in American society, the
power of shareholders)
8 - The growth (M&A, franchising, integration) and death (bankruptcy proceedings, chapter 11)
of business entities
9 - Corporate governance issues (ethics, insider trading, conflicts of interest, moral hazard, etc)
10 - New trends in the field (product liability suits, antitrust legislation, the role of pension funds,
etc)
Economic sections of The International Herald Tribune /Wall Street Journal, Business Week, Fortune, the Economist
Internet / Dictionnaire de l'anglais économique, commercial et financier - Langues pour Tous, Pocket
_______________________________________________________________________________________ 43
DER FINANZMARKT IN DEUTSCHLAND
Code : LM30 - 15 h
__________________________________________________________________________________
Verantwortliche : Veronika HUEBL, [email protected]
Assistentinnen der Sprachabteilung : Colette CHEUTIN/Anne DELAROCHE, bureau 3222, 01 49 23 20 87/
22 52, [email protected], [email protected]
I - ZIEL
- Die Studierenden sollen mit dem deutschen Finanzmarkt vertraut gemacht werden. Gleichzeitig werden
(wirtschaftliche und andere) Themen der Tagesaktualität in den deutschsprachigen Ländern behandelt.
- Linguistische und pragmatische Grundkenntnisse im sprachlichen Bereich des Finanzmarktes sollen
erworben werden.
- Der Schwerpunkt des Kurses liegt auf der Ausbildung der mündlichen Kommunikations - und
Handlungsfähigkeit.
II - INHALT
Der Kurs bietet Antworten auf folgende Fragen, stets in Beziehung zu den Themen der Aktualität und im
gesellschaftlichen Zusammenhang :
1) Geld und Währung – argent et monnaie
Vom Tauschhandel zum Euro : Welche Rolle spielen Geld und Währung in der Gesellschaft ?
2) Zahlungsmittel und Zahlungsbedingungen – moyens et conditions de payements
Welches sind die gängigen Zahlungsmittel (Scheck, Bankkarte, Wechsel, …), die Privat- und
Geschäftskunden angeboten werden ?
3) Bankwesen und Bankgeschäfte – système bancaire et opérations bancaires
Welches sind die Charakteristika des deutschen Bankwesens ? Wie funktioniert es im Rahmen des
Europäischen Bankensystems ?
4) Börse und Börsengeschäfte – bourse et opérations boursières
Wie funktionieren die Börsen in Deutschland ? Wer sind die Händler, welches die Börsengeschäfte ?
III - UNTERRICHTSMETHODEN
- Fotokopien (Zeitungsartikel, Textausschnitte, Unternehmensdokumentationen)
- Wirtschaftsdossiers / Video (Aktuelles, Nachrichten, Dokumentarfilm, etc.)
- Vorträge von Vertretern aus der deutschen und österreichischen Wirtschaft in Frankreich
- Besonderer Wert wird auf die mündliche Beteiligung im Kurs gelegt (Referate / Präsentationen,
Diskussion, etc.)
IV - BEURTEILUNG
Die Gesamtnote setzt sich aus zwei Noten zusammen:
- Contrôle continu (Essays, Referate, Tests, mündliche Mitarbeit, etc.) : 50 %
- Contrôle terminal (schriftliche Prüfung ohne Unterlagen) : 50 %
V - BIBLIOGRAPHIE
L’Allemand Économique et Commercial (Pocket) édition 2000.
Wirtschaftswörterbuch VAHLENS (2 Bände, Bibliothek).
Wirtschaftswörterbuch GABLER (6 Bände, Taschenbuchausgabe, Bibliothek).
Wirtschaft und Gesellschaft in der BRD, Menyesch/Uterwede, Julius Groos Verlag, Heidelberg
Einführung in die Betriebwirtschaftslehre, WÖHE, KAISER-DÖRING, VAHLENS Verlag (Bibliothek)
Zeitungen (in der Bibliothek): FAZ, DER SPIEGEL, DIE ZEIT, DIE WOCHE, DIE
WIRTSCHAFTSWOCHE, sowie ihre Internetsites.
Internetsites der großen deutschen Banken (Deutsche Bank, Dresdner Bank, Commerzbank, HVB
Group, etc.).
_______________________________________________________________________________________ 44
KÜNSTLERISCHE STRÖMUNGEN IN DEUTSCHLAND
Code : LM32 - 15 h
UND ÖSTERREICH: 19. UND 20. JAHRHUNDERT
__________________________________________________________________________________
Assistentinnen der Sprachabteilung Colette CHEUTIN/Anne DELAROCHE, bureau 3222, 01 49 23 20 87/
I - ZIEL
Ziel dieses Kurses ist die Vertiefung der Kenntnisse bezüglich der Kunst und Kultur der
deutschsprachigen Länder und der künstlerischen und geistigen Strömungen, die sie in den vergangenen
zwei Jahrhunderten geprägt haben. Die mündliche Kommunikationsfähigkeit der Studierenden soll auf
Gebiete ausgeweitete werden, die über die Bereiche der Wirtschaft hinausgehen.
II - INHALT
In diesem Kurs werden Ausschnitte aus dem Werk von Künstlern aus Literatur, Malerei, Musik, Kino,
Theater, Architektur, etc. im Lichte ihrer Zeit und der historischen und gesellschaftlichen Umstände
behandelt werden. Es handelt sich um folgende Epochen :
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Biedermeier, Vormärz und „Junges Deutschland“
Realismus und Naturalismus
Jahrhundertwende, Stilpluralismus (Jugendstil, Expressionismus, etc.)
Zwanziger Jahre
Kunst und Kultur im Nationalsozialismus, Exilkunst, Innere Emigration
Nachkriegszeit, Ost und West in Kunst und Kultur
Moderne Strömungen.
Unterlagen : ausgewählte Texte und Textausschnitte, Slides, Internet, Filme (Video und DVD)
Eine aktive Beteiligung der Studenten am Unterricht ist wichtig (Referate, Diskussion).
IV - BEURTEILUNG
Die Gesamtnote setzt sich aus zwei Noten zusammen :
V - BIBLIOGRAPHIE
http://www.kunstzitate.de (Zitate von Künstlern, über Künstler, etc.)
http://www.gutenberg2000.de (Deutschsprachige Literatur im Internet)
http://www.dhm.de/lemo (Deutsches Historisches Museum, ab 1900)
http://www.hdg.de (Haus der Geschichte, Bonn, ab 1945)
http://www.aeiou.at (Österreich-Lexikon)
http://www.xlibris.de (Autoren, Epochen, Zitate, etc. bis 1933)
_______________________________________________________________________________________ 45
DEUTSCHLAND IN DEN ZWANZIGER JAHREN
Code : LM33 - 15 h
__________________________________________________________________________________
I - ZIEL
Dieser Kurs hat als Ziel, die historischen Grundkenntnisse bezüglich dieser grundlegenden Periode der
deutschen Geschichte zu vertiefen und somit ein detaillierteres Verständnis dieser Zeitspanne zu
vermitteln, die sich vom Ende des ersten Weltkrieges (1918) bis zur Machtergreifung Hitlers (1933)
erstreckt: die „Weimarer Republik“.
II - INHALT
In diesem Kurs soll der „Geist dieser Zeit“ anhand von historischen Dokumenten, Augenzeugenberichten
und auch mittels der unterschiedlichen künstlerischen Darstellungsformen (Literatur, Film, Malerei,
Theater, Musik) illustriert werden. Des Weiteren geht es darum aufzuzeigen, dass es sich auf politischer
Ebene um den ersten Versuch handelte, in Deutschland ein demokratisches System zu schaffen. Es
werden die Gründe beleuchtet, die dazu geführt haben, dass diese relativ kurze, intellektuell und politisch
turbulente Phase mit dem aufkommenden Faschismus ein abruptes Ende fand.
1) Die Anfänge der Weimarer Republik: „Novemberrevolution“ und die „Dolchstosslegende“
2) „Weimarer Verfassung“
3) Politische Parteien und Wahlen
4) Geschichtlicher Hintergrund
5) Wirtschaftlicher Hintergrund: Wirtschaftskrise 1923, Weltwirtschaftskrise 1929, Besetzung des
Ruhrgebietes
6) Hitlers Machtergreifung
7) Kunst und Kultur: Funktionalismus, Expressionismus, engagierte Kunst und Literatur.
Im Unterricht verwendete Dokumente: ausgewählte Texte, Transparente, Filme (Videos), Internet. Eine
aktive Beteiligung der Studenten am Unterricht ist wichtig (Vorbereitung und Präsentation von Referaten
über die oben genannten Themen, Vorstellung eines Films, etc.).
IV - BEURTEILUNG
Die Gesamtnote setzt sich aus zwei Noten zusammen :
V - BIBLIOGRAPHIE
Weimar : une histoire culturelle de l'Allemagne des années vingt, Walter Laqueur. Laffont 1978.
La République de Weimar : années de crise de la modernité, Detlev Peukert. Aubier 1995.
La République de Weimar, Rita Thalmann, Que sais-je ? PUF 1991.
Histoire de l'Allemagne, Jacques Droz, Que sais-je ? PUF 1980, chap. 5 p. 78-94.
Deutsche Geschichte in Schlaglichtern, Helmut M. Müller u.a. Meyers Lexikonverlag 1990.
PARIS-BERLIN – Rapports et contrastes France-Allemagne 1900-1933, Ed. Centre G. Pompidou 1978.
http://www.dhm.de/lemo (Deutsches Historisches Museum, ab 1900)
_______________________________________________________________________________________ 46
DEUTSCHLAND IM DEUTSCHEN FILM (1945-2005)
Code : LM34 - 15 h
__________________________________________________________________________________
I - ZIEL
Der Kurs setzt sich mit deutschen Filmen auseinander, welche die kulturelle, gesellschaftliche, politische
und wirtschaftliche Realität ihrer jeweiligen Epoche widerspiegeln, von der Nachkriegszeit bis zur
Gegenwart.
Anhand der filmischen Auseinandersetzung mit der jeweiligen Realität können die landeskundlichen
Kenntnisse der Teilnehmer/innen ergänzt und vertiefet werden. Gleichzeitig werden sie mit einer
Filmkunst vertraut, die in Frankreich immer noch erstaunlich unbekannt ist.
In chronologischer Abfolge werden Ausschnitte aus wichtigen Filmen präsentiert, wovon ein Teil vom
Kursleiter, ein anderer von den Teilnehmer/innen präsentiert wird. Ihre aktive Teilnahme ist Grundlage
des Kurses. Ein vom Kursleiter verfasstes Skript vermittelt den notwendigen Rahmen.
II - INHALT
1) Von der Nachkriegszeit zum jungen deutschen Film :
a) Vom Trümmerfilm zum Heimatfilm (W.Staudte, W.Liebeneiner)
b) Vom Filmboom zur Filmkrise ( H.Käutner, Atze Brauner)
2) Der Neue Deutsche Film
a) Das Oberhausener Manifest und der Autorenfilm (Fleischmann, Thomé u.a.)
b) Die großen Vier des Neuen deutschen Films (V.Schlöndorff, R.W.Fassbinder, W.Herzog, W.Wenders)
3) Film in der DDR (F. Beyer, H.Carow, K.Wolf:)
4) Film in der BRD der 80er Jahre (Dörrie, Petersen, Adlon)
5) Die DDR als Filmthema (F.Beyer, P.Timm, L.Haussmann, H.Stöhr)
6) Deutscher Film der 90er Jahre (Wortmann, Becker, Tykwer, Dresen, Schmid)
7) Aktuelle Erfolgsfilme (Becker, Link,. Hirschbiegel, Akin, Rothemund, Levy)
III - LEHRMETHODE
Die älteren Filme werden vom Kursleiter vorgestellt, die aktuelleren Filme werden von den
Kursteilnehmer/innen präsentiert. So können am konkreten Beispiel alle wichtigen Fragen aufgeworfen
und debattiert werden.
IV - BEWERTUNG
- 50% Contrôle Continu : Hausarbeit und Referat
- 50% Contrôle Terminal : Verschiedene Fragen und Aufgaben zu den besprochenen Themen
V - BIBLIOGRAPHIE
Wolfgang BENZ : Die Geschichte der Bundesrepublik Deutschland. Fischer Taschenbuch (Vier Bände)
Hermann GLASER : Die Kulturgeschichte der Bundesrepublik Deutschland. Fischer Taschenbuch (Drei Bände)
Wolfgang JACOBSEN, Anton KAES, Hans Helmut PRINZLER (Hg.) : Geschichte des deutschen Films.
Stuttgart 1993, Neuausgabe 2005
Sabine HAKE : Film in Deutschland. Reinbeck (rowohlts enzyklopädie) 2004
_______________________________________________________________________________________ 47
Thomas ELSAESSER : Der Neue Deutsche Film von den Anfängen bis zu den 90er Jahren. München (Heyne)
1994
Reclams Lexikon des Deutschen Films (Hg. Von Th.Kramer) Stuttgart 1995
Reclams Sachlexikon des Films (Hg. Von Th.Koebner) Stuttgart 2002
Manfred Hobsch, Ralf Krämer, Klaus Rathje: Filmszene D. Schwarzkopf&Schwarzkopf 2004
Roland Schneider : Histoire du cinéma allemand. Paris (Cerf) 1990
Bernhard Eisenschitz : Le cinéma allemand. Paris (Nathan) 1999
Monika Bellan : 100 ans de cinéma allemand. Paris (ellipses) 2001
VI - WEB-SITES
www.kinoportal.de
www.german-films.de
www.filminstitut.de
www.deutsches-filmmuseum.de
www.ffa.de
www.dfz.de
www.spio.de
www.inter-nationes.de
www.goethe.de
www.dhm.de
www.amb-allemagne.fr
www.cinema.de
_______________________________________________________________________________________ 48
INTRODUCCIÓN AL MUNDO HISPANOAMERICANO
Code : LM40 - 15 h
__________________________________________________________________________________
Profesor : Edouard JIMENEZ, [email protected]
Administración : Colette CHEUTIN/Anne DELAROCHE, bureau 3222, 01 49 23 20 87/22 52, [email protected], [email protected]
I - OBJETIVOS
- Esbozar un panorama del entorno hispanoamericano desde una perspectiva histórica, institucional,
económica y social.
- poner en evidencia la diversidad regional hispanoamericana.
II - PROGRAMA
Recorrido histórico y marco geográfico ; fundamentos de unidad y de diversidad en el mundo
hispanoamericano :
. la España de la Reconquista y de la colonización del Nuevo Mundo.
. el centralismo borbónico en el siglo XVIII y sus repercusiones en las colonias.
. la organización social : "caudillismo" y "caciquismo".
Los movimientos de independencia en América en el siglo XIX.
. las emigraciones hacia el Nuevo Mundo.
La organización del Estado.
. la identidad nacional e hispánica en América.
. el modelo republicano : centralización administrativa y presidencialismo.
Los grandes conjuntos regionales latinoamericanos y las perspectivas de desarrollo.
La densidad cultural del mundo hispánico : lel mestizaje.
III - MÉTODOS DE ENSEÑANZA
Cada clase, de hora y media, suele constar de :
- una presentación de las nociones y conceptos básicos;
- el estudio de documentos (textos, vídeos) ;
- ponencias y debates ;
- ejercicios variados.
IV - MODALIDADES DE EVALUACIÓN
La nota global es una síntesis de las dos notas :
- Control contínuo : 50 %
- Control terminal (examen sin documentos) : 50 %
IV - BIBLIOGRAFÍA
BARTOLOME BENNASSAR, L'homme espagnol, ed. Complexe, 1991
BARTOLOME BENNASSAR, Histoire des Espagnols, Laffont, 1992
A. HUBERT, l'Espagne, Nathan, 1992
J. HEERS, La ruée vers L'Amérique, ed. Complexe, 1992
B. VINCENT, 1492 : l'année admirable, Aubier, 1991
C. BERNAND et S. GRUZINSKI, Histoire du Nouveau Monde, Fayard, 1991
_______________________________________________________________________________________ 49
FRANÇAIS
Code : LM10 - 15 h
__________________________________________________________________________________
Professeur : Laurent HABERT, [email protected]
Assistantes de département : Colette CHEUTIN/Anne DELAROCHE, bureau 3222, 01 49 23 20 87/22 52,
[email protected], [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours est ouvert aux étudiants non français recrutés à ESCP-EAP par le concours CIAD et aux
étudiants non français suivant le cursus de double diplôme en 2e année de cycle Master.
Afin d’aider ces étudiants à tirer le meilleur parti de leur cours à ESCP-EAP et de leur séjour en France, il
poursuit les buts suivants :
- renforcer les techniques langagières de base (compréhension auditive, compréhension écrite,
expression orale, expression écrite).
- familiariser les étudiants avec le système de références (historiques, sociales, politiques, économiques,
culturelles…) utilisé par les Français.
II - CONTENU
Les étudiants sont placés dans des groupes de niveaux (débutants, élémentaires, intermédiaires, avancés).
Chaque professeur adapte le contenu de son cours au niveau des étudiants en travaillant les quatre
compétences de communication :
Compréhension auditive : écoute de documents sonores et authentiques : extraits de films, émissions de
télévision et de radio.
Expression orale : des jeux de rôle, mises en situation, débats, tables rondes, exposés. Des exercices de
phonétique permettent d’améliorer la prononciation.
Compréhension écrite : lecture et analyse de documents authentiques : articles de presse, documents
professionnels, formulaires administratifs, textes littéraires…
Expression écrite : production de textes divers dans une perspective communicative précise.
Enrichissement linguistique à partir des productions.
La grammaire est étudiée en contexte au moyen de jeux linguistiques et d’exercices variés au cours des
divers moments de communication.
- contrôle continu : 60%
La participation et l’assiduité seront comptabilisées dans cette note.
- contrôle terminal : 40%
Il aura lieu à l’avant-dernière séance du cours. Il portera sur ce qui aura été étudié en classe au cours du
semestre.
_______________________________________________________________________________________ 50
ITALIEN DES AFFAIRES II
Code : LM50 - 2 x 15 h / 2 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Domenico CAIATI
1er SEMESTRE - (15 heures)
I - OBJECTIFS
- Étude de l'Italie, de l'après-guerre aux années 1980, à travers la lecture et l'analyse de quelques ouvrages
cinématographiques et littéraires majeurs.
- Perfectionnement de l'expression orale et écrite.
- Suivi ponctuel de l'actualité : revue de presse et journaux télévisés.
II - PROGRAMME
L'après-guerre et la reconstruction. Le néoréalisme.
- Luchino Visconti, "La terra trema"
- Vittorio De Sica, "Ladri di biciclette"
- Elio Vittorini, "Uomini e no"
- Cesare Pavese, "La luna e i falò"
La genèse de la première république. La Constitution. Les élections de 1948.
- Documents vidéo
Le miracle économique. Migrations internes. Urbanisation.
- Dino Risi, "Il sorpasso"
- Francesco Rosi, "Le mani sulla città"
- Luchino Visconti, "Rocco e i suoi fratelli"
- Federico Fellini, "La dolce vita"
- Italo Calvino, "La speculazione edilizia"; "Marcovaldo"
- Dino Buzzati, nouvelles
- Documents vidéo
Les grands changements et les conquêtes sociales des années 1970. Les années de plomb.
- Marco Bellocchio, "I pugni in tasca"; "Sogni infranti"
- Nanni Moretti, "Ecce Bombo"; "La messa è finita"
- Ettore Scola, "La famiglia"
- Documents vidéo
III - LIVRES DE REFERENCE
Ouvrages de référence :
P. GINSBORG, Storia dell'Italia dal dopoguerra ad oggi, Einaudi, Milano 1989
P. GINSBORG (a cura di), Stato dell'Italia, Ed.Il Saggiatore, Milano 1994
G. MAMMARELLA, Storia dell'Italia contemporanea, Il Mulino, Bologna 1991
L'Italie, échecs et réussites d'une République, sous la direction de M. COLIN, Paris 1994
I. DIAMANTI, A. DIECKHOFF, M. LAZAR, L'Italie, une nation en suspens, 1995
Le Garzantine di storia, letteratura, Garzanti Ed.1994
AAVV, La cultura degli italiani, Il Mulino, Bologna 1994
S. GUGLIELMINO, Guida al Novecento
Le néoréalisme italien, CinémAction n°70
Presse italienne :
- Il Sole 24 ore (quotidien)
- La Repubblica (quotidien)
- Affari e Finanza (supplémént du lundi de La Repubblica)
_______________________________________________________________________________________ 51
- Il Corriere della Sera (quotidien)
- Mondo economico (hebdomadaire)
- L'Espresso (hebdomadaire)
- Panorama (hebdomadaire)
2ème SEMESTRE - (15 heures)
I - OBJECTIFS
Préparation au Diplôme des Chambres de Commerce Italiennes pour la France :
- Pratique de la langue des affaires à travers l'étude de la situation économique italienne.
- Expression écrite : traductions d'articles à caractère économique et commercial tirés de la presse
française ; correspondance commerciale ; études de cas.
- Expression orale : exposés, débats.
- Suivi de l'actualité : revue de presse, journaux télévisés.
II - PROGRAMME
L'industrie italienne ; études de cas :
- Agro-alimentaire
- Automobile
- Luxe
- Mode et textile
- Technologie
- Tourisme et culture
- Industrie et environnement
La distribution en Italie :
- Les réseaux de vente
- Les comportements des consommateurs
Correspondance commerciale
La note globale est une synthèse de deux notes :
- Contrôle Continu : 50 %
- Contrôle Terminal (épreuve sans document) : 50 %
Presse italienne :
Il Sole 24 ore (quotidien)
La Repubblica (quotidien)
Affari e Finanza (supplémént du lundi de La Repubblica)
Il Corriere della Sera (quotidien)
Mondo economico (hebdomadaire)
L'Espresso (hebdomadaire)
Panorama (hebdomadaire)
Ouvrages de référence :
Le Garzantine di economia, Garzanti Ed.1994
P. GINSBORG (a cura di), Stato dell'Italia, Ed. Il Saggiatore, Milano 1994
A. CHIUCHIU, Manuale di tecnica e corrispondenza commerciale, Perugia 1994
P. ZICHELLA, Corrispondenza commerciale, Ed. Bignami, 1997
Les Annales du Diploma des Chambres de Commerce Italiennes en France
A. LE BRIS, L'économie et les affaires, dizionario fraseologico francese-italiano-francese dei termini dell'economia e del
commercio, Zanichelli 1994
_______________________________________________________________________________________ 52
LA NOUVELLE RUSSIE
Code : LM60 - 2 x 15 h / 2 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Mireille JOVANOVIC
I - OBJECTIFS
Connaître la Russie comme partenaire.
Améliorer la connaissance de la langue et du pays dans son nouveau contexte : politique, économique,
social, culturel.
Cours basé sur l’étude d’articles de la presse russe avec, ponctuellement, support vidéo.
II - CONTENU
Les articles, réactualisés chaque année, sont choisis dans la presse autour des grands axes suivants :
1) Place de la Russie dans le monde
- Spécificités géographiques, climatiques, historiques.
- Rapport à la mondialisation (ex : question de l’entrée dans l’OMC), à la globalisation (ex : question de
la peine de mort).
2)
-
La Russie et son passé
Les héritages.
Dualités (Occident / Orient, grandeur / misère, ordre / désordre)
Tradition /occidentalisation.
3) Comment la Russie perçoit le reste du monde
- Réactions des médias russes aux évènements mondiaux.
- Commentaires par les médias russes sur des phénomènes, des personnalités de l’étranger, en
particulier la France.
4)
-
La nouvelle Russie
Société : mise en place et conséquences de la nouvelle donne, problèmes de stabilisation
(ex : émigration, chômage, mortalité, économie parallèle, criminalité …)
Qu’est devenue la société civile ?
Les « nouveaux Russes »
Les Russes moyens.
Rapport aux nouvelles technologies.
La place de l’art.
La note globale est une synthèse de 2 notes :
- Contrôle continu (50 %) : 1 devoir écrit surveillé + travaux écrits maison + expression, compréhension,
participation à l’oral + assiduité.
- Contrôle terminal (50 %) : épreuve sans document.
Izvestia, Moskovskie Novosti, Viek, Argumenty i Fakty, Diélovyié Lioudi, Vniechiaya Torgovlia,
Ekonomika i Jizn…
_______________________________________________________________________________________ 53
_______________________________________________________________________________________ 54
COURS ELECTIFS
D’APPROFONDISSEMENT
(30 heures)
_______________________________________________________________________________________ 55
_______________________________________________________________________________________ 56
INGENIERIE FISCALE
Code : DA05 - 30 h/5 ECTS/Semestre 1
__________________________________________________________________________________
Professeur : Bernard MIRAILLES, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master ayant suivi le cours obligatoire Droit social et fiscal
européen.
Ce cours est vivement conseillé aux étudiants qui souhaitent s’incrire à l’option de spécialisation « Ingénierie juridique et
financière ».
I - OBJECTIFS
Comprendre et assimiler les différentes stratégies d’ingénierie fiscale permettant l’optimisation de la
fiscalité des groupes de sociétés, tant au niveau national qu’international.
II - CONTENU
1ère partie :
Ingénierie fiscale des groupes en droit interne
- Le régime des relations intra-groupe
* le régime mère-fille
* les abandons de créances et subventions intra-groupe
- L’option du holding pour le système de l’intégration fiscale.
2ème partie :
Ingénierie fiscale des groupes en droit international
- L’optimisation fiscale des montages par les flux financiers : les prix de transfert.
- L’optimisation fiscale des montages par les localisations dans les paradis fiscaux.
- Le régime du bénéfice mondial consolidé
Contrôle terminal : 100 %
- Bulletin fiscal - Francis Lefebvre
- Revue de jurisprudence fiscale - Francis Lefebvre
- Droit fiscal
- Les nouvelles fiscales
- Précis de fiscalité - M. Cozian - Edition Litec
- Collection de base Francis Lefebvre (9 volumes)
- Jurisclasseur fiscal
- Documentation administrative (D.G.I.)
- Memento pratique Francis Lefebvre
- Lamy Fiscal (2 volumes)
- Précis fiscal (2 volumes) D.G.I.
_______________________________________________________________________________________ 57
MARCHES INTERNATIONAUX DE CAPITAUX
Code : EC02 - 30 h/5 ECTS/Semestre 1
__________________________________________________________________________________
Professeur : Didier MARTEAU, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master ayant suivi le cours obligatoire Finance d’entrepise.
I - OBJECTIFS
Donner aux étudiants une représentation globalisée du marché international des capitaux et analyser les
modalités de sa dynamique.
Identifier les mécanismes de transmission des chocs informationnels. Mesurer les risques associés à
l'utilisation des produits dérivés, tant d'un point de vue macro que micro-économique. Présenter les
dernières innovations de méthode et de produit sur le marché international des capitaux.
II - CONTENU
Séance 1 : Les marchés internationaux de capitaux et leurs interrelations
- Marchés comptant, à terme et optionnels
- Les principales relations d'arbitrage
- La relation delta
Séance 2 : Les marchés de taux d'intérêt
- Marchés monétaires et obligataires
- Interprétation théorique de la courbe des taux d'intérêt
- Les marchés à terme de taux d'intérêt (marchés O.T.C. et marchés organisés)
- Les options de taux d'intérêt (caps, floors ...)
Séance 3 : Les swaps de taux d'intérêt
- Modèles d'évaluation des swaps
- Cas concrets d'utilisation
- Modalités de gestion d'un portefeuille de swaps
- Les swaptions
Séance 4 : Les instruments de change
- Rappels sur le change comptant et à terme
- Les options de change "plain vanilla"
- Les options exotiques
Séance 5 : Les marchés à terme de matières premières
- Les limites de l'arbitrage cash and carry
- Contango et backwardation
- Les produits dérivés de matières premières
Séance 6 : Information et marchés de capitaux
- L'efficience informationnelle des marchés
- Indicateurs économiques et réaction des marchés
- Les modèles macro-économiques implicites des opérateurs de marché
Séance 7 : Présentation des outils front-office des opérateurs de marché
La séance se déroulera dans la salle des marchés de l'Ecole.
_______________________________________________________________________________________ 58
Séance 8 : Analyse et mesure du risque de marché
- La prise en compte des corrélations dans la mesure du risque global de marché : la Value at Risk
- Le cas des produits convexes (options)
- Application des méthodes numériques à l'évaluation du risque de portefeuille
Séance 9 : Analyse et mesure du risque de contrepartie
- L'approche mark to market + add-on appliquée aux positions de marché
- Cas concrets de mesure du risque de contrepartie sur les différents instruments
- Spread de signature obligataire et processus de défaillance
Séance 10 : Les produits dérivés de crédit
- Typologie des produits dérivés de crédit
- Evaluation et utilisations des swaps de défaut
- Evaluation et utilisations des total return swaps
- Forward spreads et options sur spreads
Le cours se déroulant dans la salle des marchés, le nombre d’étudiants est limité à 20.
La méthode d’évaluation de ce cours est un rapport.
Théorie des marchés de capitaux, V. KOEHN et R. FERRANDIER, Editions Economica.
Gestion des risques sur opérations de marché, D. MARTEAU, Editions ESKA, 1997.
New frontiers in derivatives, KONISHI & DATTATREYA.
_______________________________________________________________________________________ 59
REGLEMENTATION, DEREGLEMENTATION
Code : ED02 - 30 h/5 ECTS/Semestre 2
ET PRIVATISATION
__________________________________________________________________________________
Public : tous étudiants du cycle Master
I - OBJECTIFS
- Analyser le contenu de la réglementation, en prenant le cas de la concurrence, de la pollution et de
l’innovation
- Expliquer les motivations économiques de la déréglementation et les obstacles à sa mise en œuvre, en
s’appuyant sur des cas concrets
- Montrer que l’ouverture à la concurrence n’exclut pas pour autant la réglementation, notamment dans les
industries de réseau
II - CONTENU
Chapitre 1 - Pourquoi réglementer ?
- Les défaillances du marché
- Comment réglementer ?
- Réglementation et déréglementation
Chapitre 2 - Réglementation économique et effets externes
- Le cas de la pollution (accords de Kyoto, etc)
- Le cas de l’innovation (rôle du brevet)
Chapitre 3 - Réglementation économique et concurrence
- Les objectifs de la politique de concurrence
- Les instruments de la politique de concurrence
- L’efficacité des sanctions
- Les champs d’application
Chapitre 4 - La déréglementation en pratique
- La déréglementation du transport aérien
- La déréglementation des industries de réseau
Chapitre 5 - Déréglementation commerciale et accès au marché
- Les différents instruments protectionnistes et leurs effets
- La déréglementation par le multilatéralisme (OMC)
- L’exemple de la libéralisation agricole
Deux contrôles continus (25% chacun de la note finale) et un contrôle terminal correspondant à 50% de la
note finale.
COMBE E. [2002] La politique de concurrence, Repères/La Découverte
HOVENKAMP H. [1999] Federal antitrust policy : the law of competition and its practice, 2ème éd, West Group
LEVEQUE F. [2000] Economie de la réglementation, Repères/La Découverte
TINARD Y. [2001] L’exception française, Maxima
VISCUSI K. & alii [2000] The economics of antitrust and regulation, MIT Press
_______________________________________________________________________________________ 60
COUNTRY RISK IN EMERGING ECONOMIES : Code : EA04 - 30 h/5 ECTS/1st & 2nd term
THEORY AND FACTS
__________________________________________________________________________________
Professors : Martin GRANDES, [email protected], Nicolas PINAUD, [email protected]
& Philippe Dupuy, [email protected]
Secretary : Chantal NOËL, room 2609, 01 49 23 22 91, [email protected]
Course intended for all Master’s students.
The main question we aim to answer in this course is : Why would you invest in risky emerging market
assets ? What does explain the excess returns (sovereign risk) investors demand over risk-free assets ?
The course will be divided into three parts. In part I (6 hours), we will introduce basic concepts related to
emerging country risk and the functioning of international financial markets, examine trends of emerging
countries’ finance and identify key players involved in the financing of developing and emerging
economies. In part II (12 hours), the determinants of country risk and the factors conducive to financial
crisis in emerging economies will be considered both from an empirical and a theoretical angle.
Theoretical tools, the purpose of which is to grasp the role of the country risk premium (involving public
and private agents) in the real economy world, will be discussed. Building on this theoretical approach, we
will draw heavily on applications and empirical evidence of country risk, with a special emphasis on recent
defaults or financial crisis occurred in the emerging markets realm. In part III (15 hours), we will review
the policy implications of the previous analysis and discuss the different solutions which have been
envisaged so as to, broadly speaking, reduce country risk in emerging economies, and more specifically
prevent the latter from going through periods of financial turbulence or, at least, cushion the impact of
financial crisis on emerging and developing countries.
II - CONTENT
I/ Country risk in emerging economies: trends, concepts and key players (6 hours)
I.1) Motivation of the course : what does country risk stand for ? What is it useful for ? Why should we care of ?
I-2) Bond finance. What is a bond ? How does a bond market work ?
II/ Determinants of country risk: theory and facts (15 hours)
II-1) How do we determine the country risk premium I ? The “microeconomic founded” approach. Why do countries
default on their obligations ? The ability and willingness to pay approach. A case in point: Argentina
2002-2004
II-2) How do we determine the country risk premium II ? Macroeconomic approaches. An introductory note on three
(maybe four) generations of financial/currency crisis models.
II-3) The empirical macroeconomic determinants of the country risk premium. Methodologies to pin down and
estimate the relevant variables which determine the country risk premium. Empirical evidence on
secondary/primary market spreads, default probabilities and/or and credit ratings.
II-4) Sovereign risk and debt sustainability. How can we figure out in practice when a country is likely to go
bankrupt? What should we look at?
_______________________________________________________________________________________ 61
II-5) Corporate bond finance and the sovereign risk premium: “piercing the ceiling”? The link between corporate and
sovereign risk. Can corporates avoid paying an excessive interest rate if the country is a risky one ? The
sovereign ceiling in practice. Lessons from a relatively unknown case: South Africa.
III / Financial crisis prevention and resolution in emerging countries : challenges and ways
forward (9 hours)
III-1) & III-2) How to ward off financial crisis in emerging economies? How to cushion their impact ?
1) Early warning systems and optimal financing strategies. Predicting and preventing crisis: the definition of early
warning systems.
2) Rating agencies and country risk. What do rating agencies do ? How do they assign credit ratings to
sovereign or corporate borrowers ?
3) Cushioning the impact of financial crisis in emerging countries: financial market regulations and reflections on sovereign
restructuring mechanisms. Financial markets regulations: reducing key players’ vulnerability, the case of
commercial banks. Principles of international banking regulation.
III-3) Monetary policy and the country risk premium. Is there a particular exchange-rate regime driving lower
sovereign/country risk ? The relationship between currency and default risk. Who drives whom ?
The method of evaluation will be a report (take-home exam).
EATON, J., GERSOVITZ, M. and STIGLITZ, J. (1986), “The Pure Theory of Country Risk”, European
Economic Review, vol.30, pp. 481-513.
EICHENGREEN, B. and MODY, A. (1998), "What Explains Changing Spreads on Emerging-Market Debt:
Fundamentals or Market Sentiment ?", NBER Working Paper 6408, available at www.nber.org.
ELTON, E. and GRUBER, M. (1995), “Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Wiley, London”. Ch.
20 ("Interest Rate Theory and the Pricing of Bonds") and 21 ("The Management of Bond Portfolios").
GRANDES, M. (2002), “Convergence and Divergence in Sovereign Bond Spreads: Lessons from Latin America”,
OECD Development Centre Technical Paper 200.
GRANDES, M. and PETER, M. (2004), “The Determinants of Corporate Bond Yield Spreads in South Africa :
Firm-Specific or Sovereign Risk-Driven? “ IMF Working Paper 217 (2005).
POWELL, A. and STURZENNEGER, F. (2000), “Dollarization: The Link Between Devaluation and Default
Risk”, available at http://www.utdt.edu/~fsturzen/index.html.
REISEN, H. and von MALTZAN, J. (1999), "Boom and Bust and Sovereign Ratings", OECD Development
Centre Technical Paper 148, Paris.
http://www.standardandPoor´s.com/ratings/.
ROWLAND, P. (2004), “Determinants of Spread, Credit Ratings and Creditworthiness for Emerging Market Sovereign
Debt: A Follow-Up Study Using Pooled Data Analysis”, unpublished, Banco de la Republica, Uruguay.
STURZENEGGER, F.(2002), “Default Episodes in the 90’s: Factbook, Tool-kit and Preliminary Lessons”,
Universidad Torcuato Di Tella, Buenos Aires, Argentina. Draft prepared for a World Bank project.
_______________________________________________________________________________________ 62
MATHEMATIQUES APPLIQUEES A LA GESTION Code EA05 - 30 h/5 ECTS/Semestre 2
ET A L’ECONOMIE
__________________________________________________________________________________
Professeur : Marc LICHTENBERG
Assistante de département : Joëlle QUENTIN, bureau 3412, 01 49 23 20 43, [email protected]
I - OBJECTIFS
Fournir aux étudiants disposant de bonnes bases mathématiques des outils et méthodes appliqués à la
résolution formelle de problématiques de gestion ou d’économie. Les domaines applicatifs sont
nombreux : finance de marché (gestion de portefeuille, évaluation des produits dérivés, gestion des
risques…), économie (théorie des prix, modélisation macro-économique…), gestion de production…
II - CONTENU
Séances 1 et 2 :
Fonctions de la variable réelle (rappels), résolution de l’équation f ( x ) = 0 (méthodes numériques, mise
en œuvre sur MS EXCEL), fonctions de plusieurs variables réelles.
Fonctions de Cobb-Douglas, fonctions d’utilité.
Séances 3, 4 et 5 :
Optimisation sans et sous contrainte. Calcul matriciel, matrices symétriques, matrices hessiennes,
Lagrangien. (mise en œuvre sur MS EXCEL à l’aide du solveur).
Matrice de variance-covariance et modélisation du risque d’un portefeuille.
Lecture et analyse de l’article de H. MARKOWITZ : «A Portfolio Selection», Journal of Finance (Mars 1952).
Lecture et analyse de l’article de G.J. STIGLER : « The Adoption of the Marginal Utility Theory», History of
Political Economy (Spring 1972).
Séances 6 et 7 :
Calcul intégral, intégrales multiples.
Calculs financiers en taux continu, rentes du consommateur et du producteur.
Séance 8 :
Probabilités, les grandes lois de probabilité continue, calculs de moments.
Application : Value at Risk (VaR d’un portefeuille multi sous-jacents, VaR conditionnelle, valeurs
extrêmes, …).
Séances 9 et 10 :
Introduction aux processus stochastiques. Mouvement brownien.
Lecture et analyse de l’article de F. BLACK et M. SCHOLES : « The Pricing of Options and Corporate
Liabilities », Journal of Political Economy (1973).
Les séances comporteront tout ou partie des éléments suivants :
• Cours magistral ;
• Exercices et travaux dirigés ;
• Lectures détaillés d’articles de référence ;
• Travaux pratiques sur ordinateur.
Contrôle continu : deux notes (30% chacune) ;
Contrôle terminal : une note (60%).
_______________________________________________________________________________________ 63
HISTOIRE DE LA PENSEE ECONOMIQUE
Code EA06 - 30 h/5 ECTS/Semestre 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Jean-Marc DANIEL, [email protected]
I - OBJECTIFS
L’objectif du cours est de décrire l’évolution dans le temps de la théorie économique. Il ne s’agit pas de se
limiter à une approche chronologique mais de s’appuyer en particulier sur la méthodologie d’analyse des
modes de formation de la pensée scientifique telle que définie par la philosophie de la science des
Lumières, notamment celle exprimée par d’Alembert. Selon lui, il y a trois manières de décrire et
d’appréhender la réalité. Une manière « anglaise » fondée sur l’expérience et une vision de l’action humaine
guidée par l’intérêt, une manière « allemande » fondée sur la réflexion théorique et une vision de l’action
humaine légitimée par la raison, une manière « espagnole » fondée sur une vision de l’action humaine
guidée par la foi religieuse et la tradition. Le livre indiquerait que depuis la Révolution industrielle, c’est la
vision anglaise qui prédomine. Chaque crise économique conduit à une remise en question de cette vision
qui se traduit par l’émergence de théories se rattachant aux deux autres visions puis par une reformulation
de la thèse libérale selon un nouveau schéma qui rende mieux compte de l’évolution économique
constatée.
II - CONTENU
Prémisses : premières formulations économiques : la pensée antique (Platon, Aristote) ; la pensée
médiévale : Saint Thomas/ la pensée des Franciscains (Buridan, Oresme, la naissance du Franc), débat
Guelfes/Gibelins et l’école de Salamanque.
Premières pensées économiques formulées dans le cadre des débats de la Renaissance : le mercantilisme.
Les débuts de la croissance économique et l’affirmation de l’économie politique libérale : les
physiocrates, Adam smith. Les opposants « allemands »: le néo-mercantilisme de J Stewart et de
Forbonnais, le caméralisme.
L’école libérale face aux premières crises du capitalisme : Say, Ricardo et le libre-échange. La
contestation sur des bases « religieuses-sentimentales » avec les socialismes post-rousseauistes (Sismondi,
Fourier, Leroux, Saint-Simon) et la pensée catholique(Villeneuve-Bargemont). La naissance du socialisme
scientifique « allemand » (Fichte, List, Marx).
L’affirmation de l’école classique dans la croissance des années 1850 : les ricardiens, Stuart Mill, Rossi,
Chevallier.
La crise des années 1870 et la réponse libérale : les néo-classiques (Jevons, Menger, Walras). La
contestation du modèle néo-classique par la pensée religieuse (F Le Play) et la pensée socialiste(le
socialisme de la chaire, l’école historique allemande, la réfutation d’Adam Smith par Knies).
La crise surmontée et l’affirmation néo-classique (Marshall, Edgeworth, Böhm-Bawerk et l’école
autrichienne). La contestation religieuse (C Gide), les mutations du socialisme orthodoxe (Hilferding, R
Luxemburg) et hétérodoxe (les débuts de l’école suédoise avec Wicksell, l’institutionnalisme de Veblen).
La crise des années 30 : le triomphe de l’école suédoise avec Keynes. La tentative de synthèse anglosaxone (Hicks, Hansen). L’interprétation du capitalisme par Schumpeter. La déstabilisation du socialisme
par l’expérience soviétique et les tentatives d’adaptation à la pensée anglaise (Lange, Sik, Dobb).
L’adaptation de la pensée religieuse (Perroux, Fourastié).
_______________________________________________________________________________________ 64
La stagflation et l’échec de la pensée germano-suédoise. La critique néo-libérale (J Rueff, F Knight) et
son aboutissement monétariste. L’école de Chicago et l’émergence de la nouvelle macro-économie
classique (Lucas, Barro). Le débat sur les rapports entre la pensée économique et l’environnement
économique (Stigler), l’affirmation de la micro-économie (G Becker). La critique du retour néo-classique
(les keynésiens historiques -J Tobin- ou les néo-keynésiens -Blanchard, Mankiw, Fitoussi-, l’école de la
régulation).
Cours et distribution de textes à analyser
Rédaction d’un court mémoire sur un sujet d’histoire de la pensée économique.
V - LIVRE DE REFERENCE
Histoire de la pensée économique, J SCHUMPETER chez Tel Gallimard
_______________________________________________________________________________________ 65
ECONOMIE MONETAIRE
Code : EA09 - 30h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________________
Public : tous étudiants du cycle Master n’ayant pas déjà suivi le cours fondamental d’économie
monétaire en CFGM.
I - OBJECTIFS
Ce cours se situe à l’articulation entre l’économie monétaire et la finance de marché. Son objectif est de
montrer comment une bonne compréhension des mécanismes macro-monétaires peut aider à
l’optimisation des décisions de gestion. Le comportement des taux d’intérêt, des cours de change, du prix
des matières premières…fait d’abord l’objet d’analyses fondamentales, puis est appréhendé comme un
facteur de risque pour l’entreprise. Les instruments de couverture (swaps, contrats à terme, options..) sont
alors présentés, qui permettent à l’entreprise de modifier son exposition.
II - CONTENU
Séance 1 : Définition et rôle de la monnaie, processus de création monétaire par les banques, le Trésor et
l’extérieur. Organisation et fonctionnement du marché monétaire.
Séances 2 et 3 : La politique monétaire dans les principaux pays industrialisés : Etats-Unis, Japon,
Europe. Analyse comparée des objectifs, moyens et procédures de la politique monétaire.
Séances 3, 4 et 5 : La politique monétaire dans les grands modèles économiques. Le modèle classique, le
modèle keynésien, le monétarisme, l’école des anticipations rationnelles.
Séances 6 et 7 : Analyse empirique et théorique du niveau des taux d’intérêt.
Etude et interprétation du niveau des taux d’intérêt sur les différentes monnaies. Taux d’intérêt court
terme et taux d’intérêt long terme. Taux d’intérêt selon l’émetteur (Etat, entreprise, banque…). Taux
d’intérêt nominal et réel (le modèle de Fisher). Les déterminants du niveau des taux d’intérêt dans
l’économie.
Séances 8 et 9 : La structure par terme des taux d’intérêt et les modèles de prévision. Les principaux
modèles d’explication de la structure par terme : théorie de la segmentation, de l’habitat préféré, des
anticipations. Les modèles de prévision des taux d’intérêt. Peut-on prévoir l’évolution des taux d’intérêt ?
Séances 10 et 11 : Le système monétaire international et les grandes crises monétaires récentes. La
naissance de l’euro et le concept de zone monétaire optimale. Analyse historique et théorique de la parité
euro/dollar. Analyse théorique des grandes crises monétaires récentes (Asie, Amérique latine, crise
russe…). Perspectives sur l’évolution du système monétaire international.
Séances 12 et 13 : Organisation du marché des changes (visite de la Salle des marchés de l’Ecole), modèles de
prévision des cours (parité des pouvoirs d’achat, parité des taux d’intérêt, modèle d’efficience…), balance
des paiements.
Séance 14 : La couverture des risques de marché par les produits dérivés. Introduction aux swaps,
contrats à terme, options, … Principes d’utilisation par les entreprises.
Séance 15 : Interface entre l’économie monétaire et les décisions de gestion. Le choix de politique
d’endettement (choix de la devise, taux fixe versus taux variable, stratégies de réajustement de la structure
d’endettement par les dérivés…), le choix de la monnaie de facturation, la gestion des flux en devises…
2 contrôles continus (30 minutes) : 50% / 1 épreuve de synthèse (2 heures) : 50%
MISHKIN : « The economics of money, banking and financial markets », 7th edition – Addison Wesley
_______________________________________________________________________________________ 66
ECONOMIE INDUSTRIELLE
Code : EA0A - 30h/5 ECTS Semestre 2
__________________________________________________________________________________
Public : tous étudiants du cycle Master n’ayant pas déjà suivi le cours fondamental d’économie
industrielle en CFGM.
I - OBJECTIFS
Ce cours expose les principaux concepts utilisés en économie industrielle (Industrial Organization) pour
analyser la concurrence. Plus particulièrement, le cours se focalise sur :
- l’étude du fonctionnement des marchés en situation de concurrence imparfaite (monopole, oligopole) ;
- l’analyse des stratégies mises en œuvre par les entreprises pour contrer la concurrence sur un marché ;
- le rôle de la politique antitrust comme moyen de remédier aux abus de pouvoir de marché.
II - CONTENU
1/ Du marché au pouvoir de marché
- les frontières du marché pertinent
- les caractéristiques d’un marché (barrières à l’entrée, etc)
- à la recherche du pouvoir de marché
2/ Les marchés de monopole
- rappels sur la concurrence pure et parfaite
- l’analyse classique du monopole
- les cas particuliers de monopole
3/ Les marchés d’oligopole
- concurrence par les prix /par les capacités
- le rôle de la différenciation des produits
- concentration et performance : le débat Harvard/Chicago
4/ Les stratégies de cartellisation
- déterminants et formes des cartels
- la stabilité des cartels
- détection et sanctions des cartels
5/ Les stratégies d’exclusion
- les stratégies de prédation
- les stratégies de dissuasion à l’entrée
- les stratégies de forclusion
6/ Les stratégies de différenciation
- la différenciation par la publicité
- la différenciation par l’innovation
Contrôle terminal (épreuve individuelle écrite d’une durée de 2 heures) : 100%
CARLTON D., Perloff J. [1998], Economie industrielle, De Boeck
COMBE E. [2005] Economie et politique de la concurrence, Dalloz/Précis
BESANKO D., Dranove D., Shanley M. [1999], Economics of strategy , Wiley & Sons, 2ème éd.
OSTER Sh. [1999], Modern competitive analysis, Oxford University Press, 3ème éd.
SHY O. [1998], Industrial organization : theory and applications, MIT Press, 4ème ed.
TIROLE J. [1993] Théorie de l’organisation industrielle, tomes 1 et 2, Economica
_______________________________________________________________________________________ 67
PRODUITS DERIVES EXOTIQUES,
Code EA07 - 30 h/5 ECTS/Semestre 2
DERIVES DE CREDIT ET APPLICATIONS EN EXCEL
__________________________________________________________________________________
Professeur : Nabil KAHALE, [email protected]
Public : les étudiants sont supposés connaître les principes de base d’évaluation des produits
dérivés en ayant suivi le cours « Options, produits dérivés » ou un cours équivalent. Aucune
expérience en programmation n’est requise.
I - OBJECTIFS
Le cours introduit les dérivés financiers exotiques, les dérivés de crédit ainsi que les méthodes utilisées par
les praticiens pour les évaluer. Ces méthodes sont illustrées par des exemples numériques en Excel et en
VBA. Les étudiants sont supposés connaître les principes de base d’évaluation des produits dérivés en
ayant pris le cours "Options, produits dérivés" ou un cours équivalent. Aucune expérience en
programmation n’est requise. Ce cours complète la gamme des produits financiers traités par le cours
"Options, produits dérivés" en mettant l’accent sur les produits exotiques et les dérivés de crédit. Les
étudiants ayant pris ce cours auront une vue d’ensemble sur les dérivés exotiques, les dérivés de crédits
ainsi que sur diverses méthodes d’évaluer ces produits via Excel ou en VBA.
II - CONTENU
Séance 1
Rappels sur le modèle Black-Scholes et la valorisation risque neutre.
Séance 2
Méthodes numériques. Traitement des dividendes. Simulation Monte Carlo à une dimension. Calcul des
Grecs.
Séance 3
Introduction à la programmation en Excel et en VBA. Exemples d’implémentation de méthodes
numériques pour l’évaluation de produits financiers.
Séances 4 et 5
Options exotiques et options à plusieurs sous-jacents. Estimation des corrélations. Valorisation par
simulation Monte Carlo à plusieurs dimensions. Techniques de réduction de variance. Exemples utilisant
Excel et VBA.
Séance 6
Valorisation des options à barrières et des obligations convertibles en actions. Problèmes de stabilité
numérique.
Séance 7
Dérivés de taux.
Séance 8
Introduction au risque de crédit. Données historiques. Exposition au défaut d’une contrepartie. VAR
Crédit. Dérivés de crédit.
Séances 9 et 10
Valorisation de dérivés de crédit à un ou plusieurs sous-jacents tels que les CDS, FTD et les CDOs.
Contrôle continu : 30%
Contrôle terminal : 70%
Hull (2002) Options, Future and Other Derivatives. Prentice Hall. Fifth Edition.
_______________________________________________________________________________________ 68
ECONOMIE ET CULTURE :
Code EA08 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
L’AUTRE VERSANT DE LA MONDIALISATION
__________________________________________________________________________________
Professeur : Pascal MORAND, [email protected]
I - OBJECTIFS
Il est souvent dit que la mondialisation tend à gommer les différences, à homogénéiser les marchés et les
méthodes, qu’il s’agisse de consommation ou de production, des services financiers ou éducatifs, des
règles de gouvernement ou des « bonnes pratiques » managériales. Certains se réjouissent de cette forme
de convergence, en l’assimilant à un nivellement par le haut ; d’autres la condamnent, en arguant qu’elle
appauvrit l’humanité et se fait au détriment des nombreuses cultures qui la composent.
Mais on peut également se demander jusqu’à quel point cette convergence a réellement lieu, au-delà du jeu
des apparences. Il s’agit d’identifier, plus globalement, la nature des paramètres culturels qui différencient
nations et régions du monde, et la manière dont ils interagissent avec les mécanismes contemporains de
réduction des différences. Enfin, quelles leçons en tirer pour l’avenir ?
Ces interactions constituent l’autre volet de la mondialisation, et leur compréhension est nécessaire pour
analyser les aspérités et contradictions du village mondial, ainsi que pour cerner la manière de s’y adapter
dans l’exercice de l’action politique ou managériale.
II - CONTENU
1) Economie, histoire et culture. Le conflit de méthode en Allemagne entre Ecole historique et Ecole
néoclassique. Le paradigme marxiste. L’approche par les structures et la singularité française (Ecole des
Annales et structuralisme). La représentation de l’histoire dans l’économie politique anglo-saxonne. La
place du facteur humain.
2) La contribution de Max Weber. Les facteurs anthropologiques d’influence du comportement
économique et social (le rapport au temps, à l’espace social, à la consommation, au travail…). Les
contestations de la méthode (Jacob Viner, Leo Strauss…). L’actualité de la pensée weberienne (Anthony
Giddens…).
3) Développement économique, culture et institutions. Les processus de développement économique. La
« nouvelle économie institutionnelle » (Douglass North…). L’approche intégrative de David Landes. La
mesure économétrique de l’impact du facteur religieux (Robert Barro…). La remise en cause de l’analyse
« culturelle » de l’inertie à travers les exemples contemporains de la Chine et de l’Inde.
4) Centralisation et décentralisation. Les différentes conceptions de la régulation (Colin Crouch…). La
diversité des modes de gouvernement. Du capitalisme d’Etat au capitalisme financier. Economie de
l’information, économie cognitive (Herbert Simon, Robert Reich…). Contemporanéité de l’échange - don
(Marcel Mauss, Serge-Christophe Kolm…). Economie cognitive et organisation de l’entreprise.
5) Les héritages contemporains du Catholicisme, du luthéranisme, du calvinisme, de l’orthodoxie, du
judaïsme et de l’islam. Relations entre l’art, le religieux et le politique. Fondements et actualité du Baroque.
La mosaïque européenne et ses conséquences sur la construction de l’Europe et sur la diversité des
pratiques managériales (Philippe d’Iribarne…). Développement économique et social dans la culture
musulmane (Jacques Austruy, Bernard Lewis…). Les ambiguïtés du projet euroméditerranéen.
_______________________________________________________________________________________ 69
6) De l’ascétisme des pères fondateurs à l’aspiration à la richesse et à l’ostentation : les paradoxes de
l’économie et de la société américaines et leur évolution. Le facteur religieux (Edwin Gaustad…).
Conservatisme sociétal et innovation économique (Charles Handy…). Les mutations du capitalisme et des
formes de management. L’évolution des pratiques artistiques et culturelles et leur place dans la société
américaine.
7) Le bouddhisme comme trait d’union de l’Asie. Le concept d’impermanence. La diversité des formes
(Différences entre les bouddhismes du Nord et du sud de l’Asie, austérité du bouddhisme zen…). L’art
bouddhique. Bouddhisme et développement économique. Bouddhisme et mode de vie (Holmes Welch,
D.T. Suzuki…).
8) Religions et philosophies en Inde (Heinrich Zimmer, Charles Malamoud…). Les interactions entre
l’économique et le politique (Louis Dumont…). Anthropologie économique et sociale (Madeleine
Blardeau…). Conditions du décollage et contradictions structurelles. Manifestations contemporaines de la
culture hindouiste dans la sphère économique et sociale.
9) Chine et Japon : facteurs communs et différences structurelles. Langue et écriture. Le champ
d’influence du confucianisme et du taoïsme. Le vide et le plein. Le rapport aux marques et à l’ostentation
(Hsien Chin Hu…) et à l’art de vivre (Jacques Pimpaneau…). Différences entre l’humanisme européen et
l’humanisme chinois et conséquences contemporaines (Anne Cheng, François Jullien…). La singularité
du shintoïsme et son impact sur la société japonaise (Tetsunori Koisumi…). L’impact des cahots de
l’Histoire sur la permanence des traditions.
10) L’importance du facteur culturel dans les politiques contemporaines. L’immatérialisme comme
substitut au fordisme. Culture et compétitivité au sens micro et macroéconomique. Les immatériels de la
cognition et de l’imaginaire. L’articulation entre matériel et immatériel. La notion d’industrie culturelle.
Design, innovation et compétitivité. Etude comparative des politiques britannique (creative industries),
finlandaise, américaine, japonaise (cool Japan), italienne, française…
Cours didactiques. Analyse de textes. Etudes de cas contemporains.
- 50 % test terminal : épreuve écrite
- 50 % rédaction et présentation d’un mémoire portant sur un ouvrage ou sur une problématique
culture/pays.
Max Weber : Economie et société
David Landes : Richesse et pauvreté des nations.
Textes distribués en fonction des thèmes
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REPORTING EN MILIEU INTERNATIONAL Code : AA03 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Public : ce cours est présenté aux 2 semestres avec des spécificités particulières en fonction des
élèves. Le cours proposé au 1er semestre, est particulièrement adapté aux élèves de seconde année
de cycle Master et aux élèves motivés désireux d’obtenir l’équivalence du module Contrôle de
Gestion de la filière expertise comptable. Le cours proposé au 2nd semestre, est particulièrement
adapté aux élèves de première année de cycle Master.
Ce cours entre dans les cours à suivre pour obtenir l’équivalence du module Contrôle de Gestion de la filière du DECF dans
le cadre de la filière Comptabilité-Audit-Management.
I - OBJECTIFS
L’objectif de ce cours est de permettre aux étudiants d’approfondir, d’analyser et de comprendre les
spécificités de l’information financière et de gestion des multinationales.
II - CONTENU
Thème traité : Information financière versus Information de gestion
Information financière :
• L’environnement international – les normalisations internationales (USGAAP-IFRS)
• Les liens entre culture et information financière
• Les pratiques dans le monde
• Le rôle des organisations internationales en matière d’information financière dans les pays
émergents et en transition
• Les développements en cours et les évolutions à venir
Information de gestion :
• Les différents types de reporting de gestion
• Gérer dans la diversité des cultures
Chaque séance est organisée autour de :
• Une discussion des concepts principaux
• Une illustration pratique du thème
• Un travail sur les cas et/ou des exercices pratiques
Participation et exposés : 40 % - Examen final : 60%
Joëlle LE VOURC’H, Marius KOEN, Hennie VAN GREUNING ; Normes comptables internationales - guide
pratique, version bilingue édition 2003
Geert HOFSTEDE, Vivre dans un monde multiculturel, Les Editions d’Organisation, 1995
Léon LAULUSA, L’influence des valeurs confucéennes sur le processus de contrôle organisationnel dans des entreprises
chinoises en Asie : études de cas en Chine, à Singapour et à Taiwan, Thèse de doctorat en Sciences de gestion de
l’université Paris Dauphine - février 2005
_______________________________________________________________________________________ 71
COMPTABILITE FINANCIERE
Code : CA01 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Anne LE MANH, [email protected]
Assistante de département : Lise LEVY, bureau 2306, 01 49 23 20 59, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master. Prérequis : cours de comptabilité de 1re année (ou prérequis de comptabilité CIAD/CAD).
Ce cours est requis pour l'obtention de certaines équivalences du DECF dans le cadre de la filière Comptabilité-AuditManagement.
I - OBJECTIFS
Etudier, dans une approche transversale intégrant les aspects juridiques, fiscaux, financiers et comptables,
les principales phases de la vie financière d'une entreprise.
Ce cours concerne particulièrement les élèves qui envisagent les carrières suivantes :
Direction financière : elle est au coeur de ces opérations et des choix à réaliser.
Conseiller en banque d'affaires : les réalisations de "montages structurés" ou de fusion-acquisitions
constituent une activité importante pour les banques d'affaires.
Auditeur, expert comptable, commissaire aux comptes, avocat d'affaires : ils interviennent
nécessairement dans toutes ces opérations.
II - CONTENU
Le programme s’articule autour de 7 thèmes :
Thème 1 : La création d’entreprise
- Les critères de choix de la forme juridique.
- Les différents types d’apports.
- La libération partielle du capital.
- Exercice d’application.
Thème 2 : Le financement du haut de bilan par capitaux propres, l’évaluation des entreprises
- Les objectifs et le contexte.
- L’augmentation de capital.
- L’évaluation des entreprises et des titres.
Thème 3 : Le financement du haut de bilan par capitaux externes
- L’emprunt.
- Le crédit-bail, la cession-bail.
- Les financements hybrides.
- Etudes de cas.
Thème 4 : Le portefeuille de titres, contrôle, prise de participation, placement
- Typologie des titres.
- L’acquisition.
- Présentation et évaluation des titres au bilan.
- Le revenu des titres.
- La cession.
_______________________________________________________________________________________ 72
Thème 5 : La gestion des résultats
- Fiscalité des résultats.
- Rémunération et résultats (stock options, PEE, …).
- Droit et résultats.
- Politique financière et résultats.
- Exercices d’application, illustrations.
Thème 6 : Les fusions
- Aspects juridiques.
- Différentes modalités.
- Cas d’applications.
Thème 7 : Techniques de créations et reprises d’entreprises
- Le rachat par LBO.
- Le RES (ou LMBO).
- L’intervention du capital risque
- Cas d’application.
- Cours
- Cas pratiques
Un contrôle à mi-parcours (50 %) et un contrôle terminal (50 %).
Des travaux supplémentaires peuvent apporter des points bonus.
La réalisation d'un dossier sur la mise en œuvre d'un aspect du cours par une ou des entreprises est
fortement recommandée, elle peut apporter des points "bonus" pour l'obtention du crédit.
Comptabilité financière de l’entreprise, ouvrage collectif, sous la direction de J.Y. Eglem et H. Stolowy, Editions
Montchrestien-Gualino, 2003, 382 p.
Mémento pratique Francis Lefebvre : Comptable (réédité chaque année).
Dictionnaire de la comptabilité, La Villeguérin, Revue Fiduciaire, régulièrement réédité.
Comptabilité financière des groupes, ouvrage collectif, Editions Montchrestien-Gualino, à paraître en janvier
2006.
_______________________________________________________________________________________ 73
CONSOLIDATION ET INFORMATION
Code : CA02 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
FINANCIERE DES GROUPES
__________________________________________________________________________________
Professeur : Pascale DELVAILLE, [email protected]
Assistante de département : Anne-Marie VIALLE, bureau 2306, 01 49 23 20 60, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master. Les étudiants entrés directement en cycle Master doivent
avoir validé le pré-requis de comptabilité avant de suivre l'électif “Consolidation et information
financière des groupes”.
Ce cours est requis pour l'obtention de certaines équivalences du Diplôme d'Etudes Comptables et Financières (DECF) dans
Ce cours est également proposé en anglais ("Group Financial Statements").
I - OBJECTIFS
- Mettre en évidence l'utilité des comptes consolidés pour les différents destinataires de l'information
comptable et financière dans un contexte international.
- Etudier le processus de consolidation pour comprendre les spécificités des comptes consolidés par
rapport aux comptes individuels.
- Identifier les difficultés et les limites de l'analyse financière de comptes consolidés.
II - CONTENU
1. La représentation du groupe par la comptabilité : introduction
- La notion de groupe en comptabilité (financière et de gestion) et en fiscalité
- Champ d'application : le périmètre de consolidation
- Principes de consolidation
- Evaluation des titres de participation
- Lancement de l'étude d'un rapport annuel : lecture et analyse de comptes consolidés
2. Etablissement des comptes consolidés
- Les différentes méthodes (applications)
- Les intérêts minoritaires
3. Les comptes consolidés : approfondissement
- L'écart de première consolidation
- Approche comptable et financière de l'écart d'acquisition (goodwill)
4. Les étapes de la consolidation
- Processus de la consolidation
- Nécessité et classification des retraitements : retraitements obligatoires et facultatifs
5. Comptes consolidés et fiscalité
- Périmètre fiscal et et intégration fiscale
- L'imposition différée
6. L'information publiée par les groupes
- Présentations et analyse des comptes consolidés : bilan, compte de résultat, annexe, tableaux de flux de
trésorerie (TFT), tableau de variation des capitaux propres, bénéfice par action (BPA)
7. Comptes consolidés et analyse financière
- Difficulté de l'analyse d'un TFT, du BPA
- Pertinence des ratios
- Synthèse de l'étude des rappports annuels (partie I)
_______________________________________________________________________________________ 74
8. Comptes consolidés en milieu international
- Enjeux actuels de la consolidation dans les multinationales
- Les choix de normes comptables (référentiel international)
- Analyse financière en milieu international
- Rôle de l’information sectorielle
9. Synthèse
- Questions diverses
- Synthèse de l’étude des rapports annuels (partie II)
L’enseignement repose sur des cours et des applications pratiques proposés par des professeurs de ESCPEAP et/ou des professionnels.
- 2 contrôles en classe comptant chacun pour 1/3 de la note finale.
- 1 note de contrôle continu qui repose sur les résultats de chaque étudiant évalués dans le cadre de la
préparation des cours, de sa participation et des travaux rendus (étude d'un rapport annuel) : 1/3.
La note finale (A, B, C, D, E, F, Fx ou G) sera attribuée après délibération du jury de cours.
Comptabilité financière de l’entreprise, ouvrage collectif, sous la direction de J.Y. EGLEM et H. STOLOWY,
Editions Montchrestien-Gualino, 2003, 382 p.
Comptabilité et analyse financière des groupes, RICHARD J. et SIMON P., Economica, 2000
Nouvelle pratique des comptes consolidés, ROPERT E., GELARD P., EGLEM J.-Y., Montchrestien-Gualino
Editeur, 2000, 329 p.
Comptabilité financière des groupes, ouvrage collectif, Editions Montchrestien-Gualino, à paraître en janvier
2006.
_______________________________________________________________________________________ 75
GROUP FINANCIAL STATEMENTS
Code : CA02 A7 - 30 h/5 ECTS/1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professor : John KENNEDY, [email protected]
Secretary : Anne-Marie VIALLE , room 2306, 01 49 23 20 60, [email protected]
This advanced financial accounting course, follows-on from the "Financial Accounting-Basic
Principles" pre-requisite course given in the first semester. As for the Basic Principles course,
this course is open to students who wish to study the subject in the English language.
Ce cours est requis pour l'obtention de certaines équivalences du Diplôme d'Etudes Comptables et Financières (DECF) dans
The course is designed primarily to expand on the subjects studied in the Basic Principles course, in
particular :
- The concepts of group accounts and the techniques of consolidations.
- The analysis of financial statements and the concepts of cash-flows.
- The interpretation of financial information published by groups (accounting policies, notes to the
financial statements, disclosures, etc.).
- Corporate Governance Issues.
II - CONTENT
1. An Introduction to Group Accounting : Principles and Concepts
- Definitions of a "Group"
- Notions of "Control" and "Financial Interest"
- Valuation rules and methods
2. Consolidated Accounting : Applications and Techniques
- Accounting for Acquisitions
- Different "ownership" and "control" factors
- Intra-group transactions
3. Preparation of Consolidated Financial Statements
- Working Paper Techniques
- Adjustments and eliminations of intra-group transactions
- Transition from Legal Entities' Accounts to combined, consolidated accounts
4. The Acquisition of a Subsidiary : notion of cost of investment, "fair value" and purchase price
- Goodwill
- Treatment of goodwill in the accounts
- Comparison of different methods
5. Accounting for the Income Tax of a Corporation
- Profits determined on basis of accounting rules
- Profits determined on basis of tax rules
- Reconciling the differences by Deferred Taxation Techniques
6. Financial Information published by Groups
- Quality of earnings - analysing a Corporate Income Statement
- Analysing Stockholders' Equity
- Interpreting the notes to the Financial Statements and Accounting Policies applied
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7. Preparing and Using the Statement of Cash-Flows
- Basic Concepts - Contents and Format
- Preparing the Statements using the "Direct" and "Indirect" Methods
- Reconciling Net Income to Cash-Flows.
8. Financial Statements Analysis for Decision Making
- Using Ratios to make business decisions
- Different Methods of Analysis
9. Reporting a Group's Financial Position : Additional Issues
- Accounting Policies
- Segments of Business analysis
- Management's responsibility for the Financial Statements
- Corporate Governance Issues
10. Conclusions and Summary - Final exam
- Questions and discussion on topics covered
- Exam 1 h 30
III - TEACHING METHODS
Each three hour session will consist of :
- Instructor commentary on the main themes.
- Worked examples and case studies.
- Group discussion on specific topics.
- Each session of the course will require some advanced preparation.
- Pre-course reading or the recommended publications will be required.
IV - ASSESSMENT METHODS
Your performance of the course will be evaluated by the instructor and will be based on two methods :
- Continual assessment (participation and performance in case-studies) : 60 %
- Course exam (a 1 h 30 exam in session 10) : 40 %
V - REFERENCE BOOK
- Course Lecture notes :
Notes, worked examples and course material will be distributed for each course session.
- Publications :
The European Business Environnment-France, CRAWSHAW R., International Thomson Business Press, 1997
Comptes consolidés, Francis Lefebvre.
Financial Accounting, HARRISON & HORNGREN, Prentice Hall (3rd edition).
_______________________________________________________________________________________ 77
DIRECTION FINANCIERE
Code : FA0A - 30 h/5 ECTS/ Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Alain CHEVALIER, [email protected]
Public : ce cours s’adresse à tous les étudiants du cycle Master ayant suivi les cours obligatoires
de finance (Finance d’entreprise ou Finance CIAD/CAD), choisissant une option de
spécialisation autre que Finance mais souhaitant approfondir leurs connaissances en gestion
financière des entreprises.
I - OBJECTIFS
- Acquérir une bonne maîtrise des principes du management financier des entreprises et/ou des groupes,
des choix de financements et de la politique financière.
- Etudier les principes d'organisation d'une Direction financière, les liens entre les différentes composantes
de cette fonction, ses relations avec les autres composantes de l'entreprise et avec ses partenaires externes.
II - CONTENU
Séance 1 : La Direction Financière : objectif, missions, structures, contraintes
- Présentation ; exemples
- Cas Biotech
Séance 2 : La Direction Financière : Ressources disponibles, relations bancaires, gestion de trésorerie,
gestion de risques
- Présentation
- Exemples
Séance 3 : Les relations avec les actionnaires : les augmentations de capital
- Présentations ; exercices
- Cas Beneteau et/ou Sodexho
Séance 4 : Les relations avec les actionnaires : les politiques de dividendes - Les relations avec les prêteurs :
le choix d'une politique d'endettement
- Les politiques de dividendes : présentation,cas Air Liquide et Elf Aquitaine
- Le choix d'une politique d'endettement : méthodes, exemples.
Séance 5 : L'optimisation du coût des ressources
- Présentation des concepts
- Cas XTEL et/ou Compagnie des Signaux
Séance 6 : Evaluer une entreprise et l'introduire en Bourse
- Etude des cas Sogeris et Compagnie des Alpes
Séance 7 : Le recours au crédit bail
- Cas Leasor et/ou Dynamic
Séance 8 : Spécificités d'une Direction et d'une gestion Financière de groupe
- Présentation des éléments spécifiques ;
- Exemples
_______________________________________________________________________________________ 78
Séance 9 : Spécificités d'une gestion et d'une Direction financière de groupe
- Etude du cas Danone
Séance 10 : Mesurer la création de valeur
- Présentation de l'objectif de création de valeur et des méthodes de mesure
- Exercice
- Contrôle terminal
Des présentations de concepts, des exemples et des études de cas seront proposés à chaque séance. Des
exposés techniques et/ou sur des situations actuelles d'entreprises et/ou de groupes seront réalisés par les
étudiants.
L'évaluation relative à ce cours comprend un contrôle continu (50% de la note finale) et un contrôle
terminal (50% de la note finale).
• Le contrôle terminal d'une durée d'une heure trente est constitué par un examen écrit avec documents
et se déroule au cours de la dernière partie de la 10ème séance.
• Le contrôle continu comprend les éléments suivants :
- une présentation sur une Direction Financière d'entreprise et/ou de groupe (par écrit et éventuellement
oral par groupe de deux étudiants) ;
- une présentation écrite individuelle d'une émission (une information détaillée est donnée à l'occasion du
premier cours) ;
- une fiche technique individuelle (une information détaillée sera donnée à l'occasion de la première
séance).
ALBOUY Michel, Décision Financière et création de valeur, Economica gestion 2001
BREALEY R.,MYERS S., Principes de gestion Financière, Pearson Education
VERNIMMEN Pierre, Finance d'entreprise, Dalloz 2005
_______________________________________________________________________________________ 79
GESTION DES RISQUES DE MARCHE
Code : FA0B - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Cécile KHAROUBI, [email protected]
Assistante de département : Michèle CRITON, bureau 2517, 01 49 23 20 79, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master ayant suivi le cours obligatoire Finance d’entreprise ou
Finance pour les étudiants CIAD/CAD.
Ce cours peut être choisi comme cours électif de l’option de spécialisation « Finance ».
I - OBJECTIFS
Présenter la réglementation prudentielle en terme de risques de marché. Définir et mesurer les différents
risques de marchés. Mettre en perspective le coût et les conséquences de la gestion dynamique des risques.
II - CONTENU
Séance 1 : Introduction générale – historique (Les grandes faillites bancaires)
Séance 2 : La réglementation prudentielle en termes de risques de marché
Séance 3 : Le risque de marché et sa mesure (La Value-at-risk)
Séance 4 : Les mesures alternatives du risque de marché
Séance 5 : Le marché du risque de crédit
Séance 6 : La gestion du risque de crédit
Séance 7 : Le risque opérationnel
Séance 8 : Le risque de liquidité
Séance 9 : Le risque de modèle
Séance 10 : La modélisation des risques multiples
Tout le cours est fondé sur le manuel La gestion des risques financiers par Thierry Roncalli. Chaque séance
consistera en une première partie de concepts, puis une seconde partie de mise en application numérique
avec des cas et des exercices. Au début de chaque séance, un quiz oral d’une dizaine de minutes sera
organisé afin de faire le point sur les concepts étudiés lors de la séance précédente.
- 50% examen intermédiaire
- 50% examen final
La gestion des risques financiers, Thierry RONCALLI, Economica
Measuring Market Risk, Kevin DOWD
_______________________________________________________________________________________ 80
EMERGING MARKETS FINANCE
Code : FA0C - 30 h/5 ECTS/ 1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professor : Pramuan BUNKANWANICHA, [email protected]
Secretary : Sophie MARQUES, room 2519, 01 49 23 27 96, [email protected]
Course intended for all Master’s students who have validated the course « Finance d’entreprise »
or « Finance » (CIAD/CAD). The course is appropriate for students seeking to reinforce and
apply the foundations of finance in an international setting. The course mostly benefits students
interested in pursuing careers in investment banking, consulting, or multinational corporations
involved in cross-border investment projects.
This course provides an analytical framework for understanding the nature and dynamics of emerging
markets. The course begins with determining what factors make emerging financial markets different from
developed financial markets. We explore issues relevant to the investment and financing decisions that are
unique to emerging economies. In this course, we introduce a set of tools and models that help future
financial managers understand the different nature of risks, how to manage risks and value risky projects
in emerging markets.
II - CONTENT
Session 1 : Emerging Financial Markets: Fundamentals and Institutions
• Introduction to emerging economies
• Macroeconomic fundamentals in emerging markets
• Financial liberalization and privatization
Session 2 : Capital Markets in Emerging Markets
• Development of capital markets in emerging economies
• Equity and bond markets in emerging economies
• Financial and banking crises in emerging economies
Session 3 : Understanding Risks in Emerging Markets
• Risk factors for emerging markets
• Measuring country risks: sovereign risk premium
• Cost of equity and valuation in emerging markets
Session 4 : How to Estimate Cost of Capital in Emerging Markets
• Case study (TBA)
Session 5 : Project Financing: Theory
• Why do firms use project finance?
• Valuing large-scale investment projects
• Financing risky projects
Session 6 : Project Financing: Infrastructure Finance in Developing Countries
• Case study (TBA)
Session 7 : Corporate Governance in Emerging Markets
• Family firms and business groups
• Agency problems in family firms
• Corporate governance in emerging markets
_______________________________________________________________________________________ 81
Session 8 : Corporate Financial Engineering in Emerging Markets
• Case study : Siam Sindhorn Co., Ltd - Exchangeable bonds with royalty warrants
Session 9 : Special Topics in Emerging Markets
• China’s financial system : Past, present, future
• India’s financial system : Past, present, future
Session 10 : Project presentation and Final Exam
Midterm exam: 25%
Project assignment: 25%
Final exam: 50%
BEIM, David O. and Charles W. CALOMIRIS, 2001, Emerging Financial Markets (McGraw-HillI/Irwin)
McKINSEY & Company Inc., Tim KOLLER, Marc GOEDHART, and David WESSELS, 2005,
Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies, 4th edition (John Wiley & Sons)
FINNERTY, John D., 1996, Project Financing (John Wiley & Sons)
ESTY, Benjamin C., 2003, Modern Project Finance: A Casebook (John Wiley & Sons)
EUN, Cheol S. and Bruce G. RESNICK, 2006, International Financial Management, 4th edition (McGrawHill/Irwin)
SHAPIRO, Alan C., 2006, Multinational Financial Management, 8th edition (John Wiley & Sons)
_______________________________________________________________________________________ 82
LES FONDEMENTS THEORIQUES
Code : FB02 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
DES MODELES POUR LA FINANCE
__________________________________________________________________________________
Professeur : Philippe SPIESER, [email protected]
I - OBJECTIFS
Revoir, approfondir et introduire certains aspects formalisés utilisés principalement en finance de marché.
II - CONTENU
Séances 1 et 2 :
Thème et variation : le taux d’intérêt
Séance 3 :
Notion de Variable(s) aléatoire(s)
Séances 4, 5 et 6 :
Théorie des choix de portefeuille (fondements et applications)
Séance 7 :
Généralités sur les processus stochastiques.
Séances 8 et 9 :
Introduction aux modèles d'option (le cas binomial).
Séance 10 :
Contrôle terminal
10 séances de 3 heures (certaines séances se dérouleront en salle informatique).
50 % test terminal
50 % Contrôle continu ou fiche de lecture
V - LIVRES DE RÉFÉRENCE
JM. DALBARRADE - Mathématiques des marchés financiers - Eska
D. MARTEAU - Gestion des risques sur opérations de marché - Eska
J.HULL - Options, futures and derivatives - Prentice Hall
P.ROGER - Outils mathématiques de la finance - PUF
P. SPIESER - Fondements mathématiques des modèles financiers - Revue Banque et Marché
P. SPIESER - Structure des taux d'intérêt - Eska
P.SPIESER - Information économique et marchés financiers
_______________________________________________________________________________________ 83
ANALYSE FINANCIERE ET BOURSIERE
Code : FD01 - 30 h/5 ECTS/ Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Christophe THIBIERGE, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master ayant suivi le cours obligatoire « Finance d’entreprise » ou
« Finance » pour les étudiants CIAD/CAD.
I - OBJECTIFS
Développer les concepts enseignés en cours de Finance 1ère année, en liant l’analyse des comptes à la
réalité des marchés financiers. Détailler les calculs des indicateurs et leur interprétation. Entraîner les
étudiants à rechercher de l’information, à procéder rapidement à des diagnostics dans différents secteurs,
et à rédiger des notes d’analyse. Montrer les différentes méthodes de valorisation boursière et faire rédiger
des recommandations.
II - CONTENU
Séance 1 : L’information financière et les documents financiers. Rappel sur les ratios.
Séance 2 : La gestion de la croissance : investissements et financements, flux de trésorerie.
Séance 3 : La mesure des performances : rentabilités, effet de levier.
Séance 4 : Les comptes consolidés.
Séance 5 : L’évaluation des actions : les multiples, le PER.
Séance 6 : L’évaluation des actions : la prévision des cash-flows futurs.
Séance 7 : L’évaluation des actions : la quantification du risque financier : le(s) bêta(s).
Séance 8 : Analyse fondamentale et analyse technique (chartisme).
Séance 9 : Stratégies d’investissement et efficience des marchés.
Séance 10 : Intervention d’un analyste.
Ce cours se fonde sur des apports de concepts et une mise en pratique immédiate. Les étudiants doivent
remettre régulièrement des analyses (5 travaux, correspondant à 4 sociétés) et présenter leur diagnostic en
public, sous forme de présentations Powerpoint. Le recours à des bases de données financières et à des
sources publiques d’information (Internet) est vivement recommandé : un site Internet dédié est proposé.
L’évaluation des cas rendus tient lieu à la fois de contrôle continu et de contrôle terminal.
R. BARKER, L'évaluation des entreprises : modèles et mesure de la valeur, Les Echos éditions, 2002.
C. THIBIERGE, Analyse financière, Vuibert, à paraître.
_______________________________________________________________________________________ 84
FINANCIAL ANALYSIS AND STRATEGY OF FIRMS
Code : FD01 A7 - 30 h/5 ECTS
1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professors : Alain CHEVALIER & Jyoti GUPTA, [email protected], [email protected]
or « Finance » (CIAD/CAD).
This course can be an elective of the major « Finance ».
This is an advanced level finance course enabling students to integrate financial policy with corporate
strategy and other management functions. It focuses on the process of resource allocation and funding
strategies, corporate restructuring (Mergers and acquisitions, divestments), valuation and value-creating
strategies. It also provides a framework for bringing out the practical implications of the finance theories.
The problems related to governance of firms and its implications on financial strategy of firms will also be
addressed.
This course is case base and includes discussion in class of issues which commercial managers are
confronted with in real live situation.
II - CONTENT
1) Financial Goals and Objectives and Strategy of firms
BSN DANONE : 1966-2005 - Strategy of Financial Policy
2) Mergers and acquisitions : a negotiated offer – How to design a Financial Policy ?
NABISCO
3) Capital Budgeting Process ; Strategic Planning and Capital Budgeting. Information System for
Capital Budgeting. Strategy for resource Allocation.
EUROLAND - Presentations
4) ROE Decomposition – Cost of Capital – Economic Value Added (EVA)
TELETECH - Presentations
5) Mergers and acquisitions in the Pharmaceutical sector : Pricing methods - synergies government policies
SANOFI SYNTHELABO AVENTIS - Presentations
6) Discussion on Choice between Debt and Equity - Various sources of debt such as convertibles
and warrants – Share buy back – Liabilities Management of a Corporate entity and Value creation
FLOWERS INDUSTRIES – Presentations
7) Mergers and Acquisitions in the Banking sector
BNP PARIBAS, HSBC, CCF - Presentations
8) Restructuring of firms, Cross border merger and acquisitions, mechanics of mergers,
protection of minority shareholders.
RHONE POULENC - Presentations
9) Privatization leads to IPO & Mergers and Acquisitions
Privatization in general, The Telecommunication sector (FT, DT, BT); The Aviation sector : Air France,
British Airways, Lufthansa - Presentations
10) European concentration in the financial Market – FINAL EXAM
Banking consolidation, insurance (Allianz), stock markets - Presentations
_______________________________________________________________________________________ 85
Case Analysis, Presentation of Cases, Class Participation : 50 %
Final Examination : 50 %
RICHARD A. Brealey and Stewart C. Myer : Principles of Corporate Finance, McGraw Hill, New York.
COPELAND Tom ; KOLLER Tim, MURRIN Jack : Valuation : Measuring and Managing The Values of
Companies, McKinsey & Company, INC.
Case studies in Finance – Managing for corporate value creation – Robert S. Bruner – 4th edition –
McGraw-Hill/Irwin – ed. 2003.
_______________________________________________________________________________________ 86
GESTION DE PORTEFEUILLE
__________________________________________________________________________________
Professeur : Emmanuel JURCZENKO, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master ayant suivi le cours fondamental « Statistiques et analyse
de données ».
I - OBJECTIFS
Ce cours a pour objectif de maîtriser les bases de la gestion de portefeuille moderne. Il s’intéresse plus
précisément aux techniques de gestion quantitative de portefeuille, de contrôle des risques de marché et de
stratégies de gestion de portefeuille active et passive ainsi qu’à leurs mesures des performances.
II - CONTENU
Partie 1 : La théorie du choix de portefeuille
Séance 1 : La gestion de portefeuille moyenne-variance « à la Markowitz »
- Les portefeuilles efficients, le cas simplifié de deux actifs, le concept de diversification du risque d’un
portefeuille, la frontière efficiente.
Séance 2 : Le cas général de N actifs risqués
- La frontière efficiente avec ou sans actif sans risque, diversification d’un portefeuille et risque d’un titre
individuel inclus dans un portefeuille, le choix d’un investisseur particulier, la maximisation de l’utilité, le
concept de contrainte de Sécurité (Safety-first models).
Séance 3 : Simplifications et développements de la gestion de portefeuille
- Simplifications des choix de portefeuille, les modèles multifactoriels,
- Les modèles de corrélation moyenne, critiques de la Gestion « à la Markowitz », l’élargissement de
l’ensemble d’informations.
Séance 4 : Critère de décisions alternatif
- Préférence pour la sécurité, mesure de risque asymétrique, la moyenne géométrique.
Partie 2 : Le modèle d’évaluation des actifs financiers (MEDAF)
Séance 5 : Le modèle d’évaluation des actifs financiers (MEDAF)
- Version standard du CAPM et extensions, le modèle de Sharpe-Lintner-Mossin, applications du
MEDAF
Séance 6 : Les extensions du MEDAF
- Absence d’un actif sans risque ; le modèle à zéro bêta, le MEDAF en temps continu, le « Three-moment
et le Four-moment CAPM », le MEDAF international, les anticipations Hétérogènes
Séance 7 : Tests et limites du MEDAF
- Tests empiriques du MEDAF, MEDAF ex-ante et ex-post, problème de l’instabilité des bêtas et la
critique de Roll (1977)
Séance 8 : Le modèle d’évaluation par arbitrage (MEA)
- Démonstration du modèle d’évaluation par arbitrage (MEA) et utilisations pratiques
_______________________________________________________________________________________ 87
Partie 3 : Stratégies de gestion de portefeuille et leurs performances
Séance 9 : Les stratégies de gestion de portefeuille actives et passives
- Fondements théoriques de la gestion active vs la gestion passive (efficience des marchés), gestion
indicielle, techniques d’assurance de portefeuille statique et dynamique, produits garantis, modèles
d’allocation tactique d’actifs et sélection des valeurs.
Séance 10 : Les OPCVM et les Mesures de performances
Suivi des Fonds, marché des OPCVM mondial, européen et français.
Mesures de Risques "usuelles", mesures de performances relatives et absolues et quelques mesures
professionnelles.
Epreuve terminale : 50%
Manuels de base :
AFTALION F., PONCET P. et R. PORTRAIT, (1998), La Théorie Moderne du Portefeuille, Que sais-je ?,
PUF, 127 pages.
ELTON E., M. GRUBER, S. BROWN et W. GOETZMAN, (2003), Modern Portfolio Theory and Investments
Analysis, John Wiley and Sons, 705 pages.
Ouvrages complémentaires :
AMENC N. et V. LE SOURD, Théorie du Portefeuille et Analyse de sa Performance, Economica, 319 pages.
MATHIS J., (2002), Gestion d'Actifs, Economica, 447 pages.
SHERER B., (2002), Portfolio Construction and Risk Budgeting, Risk Books, 230 pages.
VIVIANI J.-L., (2001), Gestion de Portefeuille, Seconde édition, Dunod, 322 pages.
_______________________________________________________________________________________ 88
PORTFOLIO MANAGEMENT
Code : FD06 A7 - 30 h/5 ECTS/1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professor : Emmanuel JURCZENKO, [email protected]
Secretary : Michèle CRITON, room 2517, 01 49 23 20 79, [email protected]
Course intended for all Master’s students who have validated the course « Statistiques et analyse
de données ».
This course studies the asset allocation decisions and overall management of the risk and return
characteristics of portfolios. It focuses on quantitative approaches to portfolio optimization, including
strategies to control risks and to achieve investment goals and a description of the money management
industry.
II - CONTENT
Part 1 : The theory of portfolio selection
Session 1 : Mean variance theory “à la Markovitz”
The limits of mean variance analysis, efficient portfolios, the case of two assets, risk diversification, the
efficient frontier.
Session 2 : The general case of N risky assets
The efficient frontier with and without a riskless asset, the portfolio diversification and the risk of an
individual security included in a portfolio, the decision of a particular investor, utility maximization and
shortfall analysis (Safety-first models).
Session 3 : Single-Index and Multi-Factor Models
Simplification of portfolio selection, multi-factor models, correlation structures, Mean-Variance critics,
information dataset enlargement.
Session 4 : Alternative decision criteria
Safety first criteria, asymmetric risk and geometric mean.
Part 2 : The CAPM
Session 5 : The Capital Asset Pricing Model
Standard formulation and extensions, the Sharpe-Lintner-Mossin model, applications.
Session 6 : Nonstandard CAPM
Absence of a risk-free asset, the zero-beta model, the intertemporal CAPM, the Three-moment and Fourmoment CAPM, the international CAPM, heterogeneous expectations
Session 7 : Tests and limitations of the CAPM
Empirical tests, ex-ante and ex-post versions, beta instability and the Rollian critic (1977).
Session 8 : The Arbitrage Pricing Theory (APT)
Introduction to APT and practical applications.
_______________________________________________________________________________________ 89
Part 3 : Portfolio management strategies and performance measures
Session 9 : The active and passive portfolio management strategies
Theoretical foundations of active versus passive portfolio management (market efficiency), Index
management, static and dynamic portfolio insurance technics, guaranteed products, Tactical Asset
Allocation models and Stock Picking.
Session 10 : Investment funds and Performance measures
The Global, European and French mutual fund market.
Usual risk measures, absolute and relative performance measures and some professional performance
measures.
Mid-term exam : 50%
Terminal exam : 50%
Manual:
- ELTON E., M. GRUBER, S. BROWN and W. GOETZMAN, (2003), Modern Portfolio Theory and
Investments Analysis, John Wiley and Sons, 705 pages.
Complementary reference:
- SHERER B., (2002), Portfolio Construction and Risk Budgeting, Risk Books, 230 pages.
_______________________________________________________________________________________ 90
FINANCE INTERNATIONALE
Code : FD08 - 30 h/5 ECTS/Semestre 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Alain CHEVALIER, Pramuan BUNKANWANICHA
Public : tous étudiants du cycle Master ayant validé le cours fondamental « Economie » et le
cours obligatoire « Finance d’entreprise » ou « Finance » (CIAD/CAD).
I - OBJECTIFS
Le domaine de la finance internationale comprend aussi bien les concepts et les techniques des marchés de
capitaux internationaux et du marché des changes, que ceux de la gestion financière internationale des
firmes.
Ce cours couvre notamment le marché des changes et les arbitrages entre marchés financiers d’espaces
monétaires différents. Il concerne aussi la façon dont les firmes internationales gèrent leur trésorerie,
financent et contrôlent leurs opérations étrangères, et suivent leurs risques financiers. Il porte enfin sur le
financement de projet, le financement des exportations et le leasing qui leur permettent de financer des
investissements et des désinvestissements sur des bases sécurisées.
II - CONTENU
Séance 1 : Les théories de la parité
Séance 2 : La gestion du risque de change (I)
Séance 3 : La gestion du risque de change (II)
Séance 4 : La décision d’investissement à l’étranger
Séance 5 : La gestion du risque du pays
Séance 6 : Le développement des marchés internationaux : l’Euro
Séance 7 : Le financement des activités internationales : exportations/ leasing
Séance 8 : Le financement de projet
Séance 9 : Etude de cas en finance internationale
Séance 10 : Contrôle terminal
Cas et exercices, dossiers de lecture, présentations théoriques et techniques, experts extérieurs.
Contrôle continu : cas et exercices, participation : 50 %
Contrôle terminal : 50 %
Eun, CHEOL S., Bruce G. RESNICK, International Financial Management, 4th edition, John Wiley & Sons,
2006
FINNERTY, John D., Project Financing, John Wiley & Sons, 1996
SHAPIRO, Alan C., Multinational Financial Management, 8th edition, McGraw Hill/Irwin, 2006
SIMON, Yves, Samir MANNAÏ, Techniques Financières Internationales, 7e édition, Economica, 2002
_______________________________________________________________________________________ 91
INTERNATIONAL FINANCE
__________________________________________________________________________________
Professor : Christopher KOBRAK, [email protected]
This course is designed for any student who intends to work in an international business
environment. Although it is focused on the particular issues, opportunities, and financial tools of
manufacturing companies with cross-border operations, it is useful not only for students who will
work in international treasury. The course also provides valuable information for those who will
work for institutions that will give financial advice, such as in banks and consulting firms,
regulatory and quasi-government bodies, such as the World Bank, and for those students who
will work in a non-financial capacity for multinational companies (in marketing or human
resources, for example) whose strategies and structures are affected by financial decisions. It is
not just for students who intend to study or have studied finance. While a basic background in
finance and accounting is helpful, previous courses in these subjects are not absolutely required.
This course is designed to acquaint students with the special financial opportunities and problems
associated with the management of multinational enterprises. Classes will focus on the financial issues
facing commercial companies that operate with facilities in more than one country. The nature and theory
of internationalization and international capital markets will also be addressed. At the end of this course
students should have a working knowledge of the risks involved in international business, and the key
methods for evaluating and managing those risks. Students should become comfortable with the
vocabulary and central concepts of international financial management in English. Students will be
expected to have read selected passages from financial texts, articles and case studies, and to prepare
exercises and case studies before class.
II - CONTENT
Session 1
Economic Opportunities of Internationalization. Short History of International Business Development
and Financial Markets. Introduction to Financial Risks of Internationalization. Theories of
Foreign-Exchange Rate Movements.
Session 2
Translation, Transaction, and Economic Foreign-Exchange Risk. Financial Planning in an International
Environment.
Session 3
Introduction to International Foreign Exchange Markets. Introduction to Hedging Techniques.
Session 4
International Treasury Management and Control.
Session 5
Hedging Policy. Futures and Options.
Session 6
Mid-term exam
Session 7
Review of Mid-term. Continuation of Futures and Options. Case : Take-a-Chance.
_______________________________________________________________________________________ 92
Session 8
Financial Issues in Emerging Markets.
Session 9
Foreign Direct Investment. Cost of Capital in Foreign Markets. Discounted Cash Flow Analysis of
Foreign Acquisitions.
Session 10
Final Exam
-
Final Exam: 60 %
Mid-term : 30%
Class participation : 10%
IV - REFERENCE BOOK
Alan SHAPIRO, Multinational Financial Management (MFN4), Fourth Edition, 1992 (on reserve in the
library) or Seventh Edition (MFN7) available at bookstore.
_______________________________________________________________________________________ 93
INTERMEDIATION FINANCIERE
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Patrick GOUGEON & Michael TROEGE
« Finance » (CIAD/CAD).
I - OBJECTIFS
Après une présentation générale de la fonction d’intermédiation financière, de ses spécificités et un rappel
des théories et concepts financiers nécessaires à une analyse approfondie, nous étudierons successivement
les cas de la banque, de l’assurance et des fonds de pension avant de conclure par une réflexion sur les
enjeux et stratégies actuels.
L’objectif du cours est de mettre en évidence la contribution essentielle des intermédiaires financiers au
financement de l’économie et leur participation aux mutations du système financier, analyser les
conditions de leur équilibre financier et de leur performance en insistant sur la spécificité des risques
qu’ils doivent gérer.
II - CONTENU
Séance 1 : L’intermédiation financière : rôle et définition
Contribution au financement de l’économie
Problématique de l’intermédiation financière et typologie des acteurs
Intermédiation et mutation du système financier
Séance 2 : Le crédit bancaire
Création de valeur dans une banque
Les contrats de crédit
Evaluer le risque d’un crédit
Séance 3 : Gestion moderne du risque crédit
Scoring, “rating” interne
Gérer un portefeuille de crédits (CreditMetrics, CreditRisk+)
Dérivées de crédit
Séance 4 : Gestion du risque de liquidité et taux traditionnel
Gap de liquidité
Gap de taux
Gap de Duration
Séance 5 : Gestion des risques moderne
Volatilité
Value at risk
RAROC
Séance 6 : Réglementation bancaire
Les crises bancaires
Les règles prudentielles
Basel I et II
Séance 7 : La firme d’assurance : fonctions, domaines d’activité, principes tarifaires
Fonctions économiques de l’assurance, caractéristique des contrats et typologie des marchés
La dynamique des flux et les comptes de l’assurance
Fondements statistiques de la politique tarifaire
_______________________________________________________________________________________ 94
Séance 8 : La réassurance
Objectifs, mécanismes et formes de traité
ART (Alternative Risk Techniques) et instruments de marché (Obligations catrastrophe,..)
Les réassureurs face à l’aggravation des risques
Séance 9 L’assurance vie
La prévoyance
Les assurances en cas de vie (branche épargne)
Les perspectives en matière de retraite : répartition/fonds de pension
Séance 10 : La politique financière des compagnies d’assurances
Approche portefeuille de la firme d’assurance
La politique de placement
Les règles prudentielles et la marge de solvabilité (Approche RBC, Risk Based Capital)
Remise d’un rapport : 100%
Risk Management in Banking, Joël BESSIS, Wiley 1998
Marché des capitaux et techniques financières, FERRANDIER et KOEN, Economica, 4em ed, 1997
The Financial Dynamics of the Insurance Industry, Edited by Edward I. ALTMAN & Irwin T.
VANDERHOOF, Stern, 1995
Financial Markets and Institutions, F.S. Mishkin and S.G. EAKINS, 3rd ed. Addison WESLEY 2000.
Foundations of Financial Markets and Institutions, J. FABOZZI , F. MODIGLIANI and F.JONES
Financial Institutions Management : A Modern Perspective, 3rd Ed., A. SAUNDERS.
Risk Management in Banking, Joël BESSIS, Wiley1998
Value at Risk, Philippe JORION, 2001.
Beyond Vaue at Risk, Kevin DOWN, 1998.
Doherty N.A., Corporate Risk Management : a Financial Exposition, New York, McGRAW-HILL, 1985
Dictionary of Insurance terms, Barron’s Business Guides
_______________________________________________________________________________________ 95
FINANCIAL INTERMEDIATION
__________________________________________________________________________________
Professor : Patrick GOUGEON, [email protected]
Secretary : Sophie COMPTE, room 2519, 01 49 23 22 97, [email protected]
Course designed for all Master’s students who have attended the course “Finance d’entreprise”
or “Finance” (CIAD/CAD).
Banks and other financial intermediaries are the most important suppliers of finance and therefore a vital
sector of the economy. The first part of this course is devoted to an in depth exposure of financial
intermediaries, focusing in particular on commercial banks and their regulatory and economic
environment. Current problem areas in banking such as liquidity, capital adequacy, and problem loans are
explored. We also discuss the increasingly sophisticated risk management and market value maximization
techniques currently being used by banks and other financial intermediaries. The traditional Asset Liability
Management methods as well as modern Value at Risk approaches will be exposed in detail.
The second part of the course will be devoted to the insurance and the pension fund industries. While
many basic principles are the same for any financial intermediary, be it a bank or an insurance company,
the business of insurance presents a number of additional challenges. The role of the financial income for
the profitability of an insurance company and the calculation of insurance policies will be discussed and an
outlook of the recent evolution of the financial industry will be given.
II - CONTENT
Session 1 : Introduction to financial intermediation
Economics of financial intermediation
Recent trends
Financial objectives and constraints:performance/ risk/solvancy
Session 2 : Banking : financial statements
Balance sheet : assets/liabilities
Income statement and measurement
General management issues in banking (liquidity, asset management, liability management and capital
adequacy)
Session 3 : Risk Managemenyt in banking (1)
Risk relating to lending activities : rating and hedging
Liquidity risk
Interest rate risk and Asset Liability Management
Session 4 : Risk Management in Banking (2)
Investment activities and trading risk (Value At Risk)
Operational risks
Risk control & capital adequacy rules (Basel 2)
Session 5 : The insurance industry
Economic role of insurance, insurance contracts and market segments
The nature of the insurance business and financial statements of the insurance firm
Fundamentals of insurance pricing and the underwriting risk
Introduction to reinsurance
_______________________________________________________________________________________ 96
Session 6 : Financial regulation and financial crisis (Joël Métais)
Fundamentals of financial regulation
Impact of globalization and financial crisis
Basel 2
Session 7 : Life insurance
Personal insurance
Saving type life insurance
The pension crisis
Session 8 : Investment policy and risk management of insurance firms
A portfolio approach to insurance management
Investment policy
Capital adequacy regulation
Session 9 : Examination
Session 10 : Banking and Insurance : strategic issues
Drivers of competitiveness
Growth and globalisation (comments on M&A activity)
Importance of distribution networks
Final Exam : 100%
The Economics of Money, Banking and Financial Markets ; Frederic S. MISHKIN, sixth edition ; Addison
Wesley ; 2003
Risk Management in Banking, Joël BESSIS, second edition, Wiley 2002
Financial Markets and Institutions, Jeff MADURA, fifth edition ; South Western
_______________________________________________________________________________________ 97
FUSIONS ACQUISITIONS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Philippe THOMAS, [email protected]
I - OBJECTIFS
Les opérations de fusions acquisitions sont des opérations essentielles du haut de bilan et de l’ingénierie
financière ; nombreuses, elles mobilisent des méthodes, techniques et outils spécifiques empruntés à de
nombreuses disciplines, mais relèvent essentiellement du Corporate Finance.
L’objectif du cours de Fusions Acquisitions est de former les élèves, tant au plan conceptuel que pratique,
aux opérations et aux métiers de Fusions Acquisitions.
Le cours passera en revue toutes les problématiques associées, en traitera les aspects financiers (création
de valeur, évaluation, modes de financement) et abordera tous les thèmes concernés aussi bien juridiques,
fiscaux que réglementaires.
Ce cours fonctionne de manière coordonnée avec le cours Banque d’Affaires (Investment Banking and
Financial Engineering) dont il est le pendant et il est recommandé de suivre les deux cours en parallèle
pour acquérir une formation solide en Corporate Finance Appliquée.
II - CONTENU
Introduction à la croissance externe
La création de valeur, la croissance, l’investissement en action
Historique et réglementation
Chapitre 1 : Les opérations de M&A
I . Les stratégies de croissance externe
A. Les modes de croissance externe
B. Motivations et limites
C. La lecture financière des opérations
D. La naissance du Groupe
II . Le déroulement des opérations
A. La séquence des opérations
B. Le dénouement
C. Intermédiation en M&A
D. La négociation des opérations
Chapitre 2 : les outils financiers
I . L’analyse financière en M&A
A. L’analyse financière normative
B. L’analyse prévisionnelle
C. Profil et planification financière d’une opération
II . L’évaluation de l’entreprise
A. La question centrale en Finance
B. La logique patrimoniale
C. L’évaluation par les DCF
D. Les comparables
E. La mise en œuvre de l’évaluation en contexte de M&A
_______________________________________________________________________________________ 98
Chapitre 3 : L’ingénierie financière du changement de contrôle
I . Les modes de prise de contrôle
A. Par les actifs
B. Par les titres
C. Par les structures
II. La protection du contrôle
A. Théorie et limites d’un contrôle protégé
B. Les différents moyens
III. Le financement
A. Les contraintes de financement
B. Les cash acquisitions
C. Le paiement en papier
D. Les acquisitions par endettement
IV. Les montages à effet de levier
A. La standardisation des processus de prise de contrôle
B. Les principes du montage à effet de levier
C. Le LBO : montage type
D. Les différentes variantes
Conclusion
Le cours repose sur une présentation systématique des outils et techniques d’analyse et sur les moyens de
leur mise en œuvre. Le cours fera largement appel à des cas concrets tirés de la vie des entreprises.
Les élèves auront à effectuer des lectures complémentaires et à préparer des cas.
Le contrôle sera opéré selon la méthode suivante :
Cas à rendre par binôme le jour de l’examen :50 %
Examen terminal (3 heures, sans documents) : 50 %
Le cours repose sur trois lectures fondamentales recommandées :
- chapitres consacrés aux F&A dans Finance d’Entreprise, Vernimmen et Quiry
- chapitres consacrés aux M&A dans Principles of Corporate Finance, Brealey et Myers
- chapitre 17 Finance, Body Merton Thibierge.
Polycopiés de cours sur Doc Rider :
- cours de Fusions Acquisitions
- cours d’évaluation des entreprises
_______________________________________________________________________________________ 99
BANQUE D’AFFAIRES ET INGENIERIE FINANCIERE
Code : FD0C - 30 h/5 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Franck BANCEL, [email protected]
« Finance » (CIAD/CAD).
I - OBJECTIFS
Ce cours permet aux élèves d’acquérir les bases pratiques à l’exercice des métiers de la banque d’affaires.
Complémentaire du cours « Fusions acquisitions », le cours de “ Banque d’affaires et ingénierie financière ”
présente les principaux aspects du métier de banquier d’affaires. Il repose sur des développements
conceptuels mais intègre également de nombreux exemples pratiques et des études de cas.
II - CONTENU
1/ Présentation d’une banque d’affaires
• Organisation
• Produits / Marchés / Stratégie
• Mesures de performance
2/ Concepts fondamentaux en Finance d’Entreprises
• Valeur de marché / valeur comptable
• CAPM
• Dilution et création de valeur
• EVA / MVA
3/ Détermination du taux d’actualisation
• Utilisation des bases de données : Bloomberg / Datastream / Reuters
• Compromis pratiques
• Cas particuliers : pays émergents / firmes non cotées
4/ Discounted cash-flows
• Détermination des cash-flows
• Principales difficultés
• Valeur terminales
• Exercices d’application
5/ Evaluation par les multiples
• Définition
• Problèmes pratiques
• Etudes de cas
6/ Offres publiques
• Les différentes sortes d’offres publiques
• Le cadre réglementaire
• Calendrier d’une offre
7/ Introduction en bourse
• Cadre réglementaire
• Comparaisons européennes
Examen terminal : 60% / Contrôle continu : 40%
_______________________________________________________________________________________ 100
INVESTMENT BANKING
Code : FD0C A7 - 30 h/5 ECTS/1st & 2nd term
AND FINANCIAL ENGINEERING
__________________________________________________________________________________
Professor : Michael TROEGE, [email protected]
or “Finance” (CIAD/CAD). The class is destined for students who want to learn more about the
institutional environement surrounding the financing choices of companies and understand the
fundamental economic mechanisms underlying these choices.
This is a class in applied corporate finance. The course is designed to build on the basic concepts of
finance outlined in Corporate Finance (Finance d’Entreprise) course. Using readings, class lectures and
case studies it will explore the theory and practice of how finance contributes to the growth and value of
firms.
The course is structured as to roughly follow the lifecycle of a company, analyzing important financial
decisions occurring at every stage. Topics include the evaluation of companies, venture capital financing,
initial public offerings, dividend and capital structure decisions and bankruptcy. For every topic the
institutional details and the theoretical concepts necessary to understand and master these situations will
be presented and you will then be asked to apply these concepts in case studies to familiarize yourself with
real world situations
II - CONTENT
Session 1 : Evaluating Companies, Theory
Session 2 : Evaluating Companies, Case 15 : Teltech Corporation
Session 3 : Private Equity and Venture Capital, Theory
Session 4 : Case 27 : Planet Cópias e Imagem, Case: 41 Palamon Capital Partners/TeamSystem
Session 5 : Initial Public Offerings, Theory
Session 6 : Case 25 : Donaldson, Lufkin & Jenrette, Case 26 : eBay Inc.
Session 7 : Long term financing, Capital Structure and Dividend Decisions, Theory
Session 8 : Case 32 : Rosario Acero, Case 24 : Eastboro Machine Tools
Session 9 : Bankruptcy, Theory
Session 10 : Case : Eastern Airlines, Final Exam
Final Exam : 50%
Case studies and problems : 50%.
Case Studies in Finance, Robert E. Bruner
Corporate Finance, S. ROSS, R. WESTERFIELD et J. JAFFE
Principles of Corporate Finance, R. E. BREALEY and S. C. MYERS
Financial Markets and Corporate Strategy, M. GRINDBLATT and S. TITMAN.
Valuation, McKINSEY, Tom COPELAND Tim KOLLER, Jack MURRIN
Venture Capital : A casebook, Josh LERNER
Going Public, 2nd Ed. Tim JENKINSON, Alexander LJUNGQVIST
_______________________________________________________________________________________ 101
GESTION PRIVEE (Private Banking)
Code : FD0D - 30 h/5 ECTS/Semestre 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Charles de LA BAUME, [email protected]
I - OBJECTIFS
La gestion privée au sens du private banking est clairement identifiée, par la profession bancaire, comme un
créneau porteur et une niche à forte valeur ajoutée. La plupart des établissements se positionnent sur ce
créneau et affichent une offre en terme de gestion privée. Mais qu'est-ce que la gestion privée ? Quelle est
son importance tant quantitative que qualitative en Europe et dans le monde, quelles sont les approches et
techniques que recouvre cette notion qui va bien au-delà de la gestion de portefeuille ?
L'objectif de ce cours de 30 heures est à la fois de donner aux participants les connaissances et la culture
nécessaires à l'appréhension de la gestion privée mais aussi de les préparer activement à leur insertion
professionnelle en leur donnant une réelle opérationnalité. Ce cours est essentiellement assuré par des
praticiens de la gestion privée associés au corps professoral de ESCP –EAP.
II - CONTENU
1. L'environnement de la gestion privée :
Ce cours introductif a pour vocation de délimiter le champ de la gestion privée en précisant sa notion
même. Il s'agit ensuite de décrire les différentes caractéristiques et les spécificités des différents acteurs de
la gestion privée en Europe et dans le monde. Les cadres juridiques et réglementaires propres aux activités
de la gestion privée sont abordés ainsi que leurs aspects déontologiques et éthiques. Les nouvelles
réglementations récemment mises en place dans le cadre de la lutte contre le blanchiment d’argent et le
terrorisme sont présentées.
2. Les aspects juridiques de la gestion privée :
Les modes d'acquisition, de gestion et de transmission des éléments constitutifs d'un patrimoine sont
directement liés à leur nature juridique d'une part et à leur mode de détention et de transmission d'autre
part. Dès lors il importe de connaître l'arsenal juridique à la disposition du gestionnaire de patrimoine afin
d'en connaître toutes les possibilités, les limites (structures civiles et commerciales, onshore et offshore).
3- Les aspects fiscaux de la gestion privée :
La dimension fiscale est un élément de la performance de la gestion privée quand elle n'est pas identifiée
comme un objectif. Parallèlement aux différents modes d’impositions (IR, ISF, doits de mutations, TVA),
les notions de onshore et de offshore, de résident et de non résident, sont précisées. Les différents types
de fiscalités et les principes de base en matière de fiscalité internationale sont présentés ainsi que leurs
limites.
4. La gestion conseillée :
Le développement de la gestion de portefeuille et de ses techniques implique désormais une méthodologie
précise dans le cadre d'un mandat de gestion. La gestion conseillée offre aux gestionnaires une certaine
marge de manœuvre dans laquelle doit s'inscrire un mode de gestion. Les notions de profile du client et
d’allocation d’actifs sont au centre du cours.
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5. La gestion dédiée :
Le développement de la gestion collective de l'épargne et la croissance spectaculaire des OPCVM, tant en
France qu'en Europe, permet de dédier la gestion. Quels sont ses contraintes et ses différents modes ?
Quels sont les différents types d’OPCVM, leurs spécificités et leurs limites ? La gestion dédiée vient
compléter la gestion conseillée.
6. L'assurance dans la gestion privée :
La France constitue un véritable paradis fiscal pour l'assurance-vie. Et celle-ci ne cesse de se développer et
de prendre une place de plus en plus importante dans le patrimoine des français. De manière plus
générale, le développement des produits de capitalisation ont permis la bancassurance. Quelle est sa place
dans la gestion privée ?
7. Le « family office » :
Au-delà de services strictement financiers il convient d'offrir aux clients toute une gamme de prestations
appréciables (déclarations fiscales, assurances privées, voyages, ...) afin de toujours mieux le satisfaire et le
fidéliser. Dans cet esprit se développe une activité complémentaire connue sous le nom de Family office.
Qu’est-ce que le Family office ? Comment passer du Family office au Multi-family office?
8. La planification financière :
La gestion d'un patrimoine c'est aussi la prévision et la gestion des flux. Quels sont les outils à la
disposition de conseillers et comment les utilise-t-on ? Comment déterminer un horizon de gestion ? Quel
horizon pour quel objectif ?
9. L'ingénierie fiscale internationale :
La territorialité de l'impôt et l'existence de fiscalités différentes d'un état à l'autre conduisent parfois à
profiter de traitements fiscaux favorables par de simples techniques de délocalisation juridique. Encore
faut-il savoir où et comment "délocaliser" en toute légalité et sans risque d'abus de droit, c’est-à-dire de
requalification de l'opération par l'administration fiscale. D'autant plus que celle-ci veille et que les vrais
paradis fiscaux ne sont pas toujours ceux que l'on croit.
10. La gestion privée de l'entreprise familiale :
La présence dans le patrimoine d'une entreprise industrielle et commerciale pose des problèmes en terme
de transmission et de contrôle du capital. Après avoir déterminé la valeur de l'entreprise il s'agit bien
souvent de diluer le capital sans diluer le pouvoir. Des solutions existent qui passent souvent par la
création de structures ad hoc.
Cours didactiques illustrés de nombreux exemples concrets.
Contrôle terminal sous forme de test lors de la dernière séance et assiduité exigée.
La bibliographie sera remise lors du premier cours.
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ENTREPRENEURSHIP
Code : IA02 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
CREATION D’ENTREPRISE ET BUSINESS PLAN :
ENJEUX, METHODES ET PRATIQUES
__________________________________________________________________________________
Professeur : François FOURCADE, [email protected]
I - OBJECTIFS
La démarche entrepreneuriale et les qualités d'autonomie sont très recherchées par les entreprises qui
souhaitent privilégier une grande réactivité par rapport à un environnement très changeant.
La création d'entreprise constitue un laboratoire de développement de cet état d'esprit et de ces
démarches.
Les concepts acquis dans cet enseignement sont applicables tant dans la création ex nihilo qu’au sein
d’entreprises existantes (intrapreneuriat, diversification, innovation…).
Les principaux objectifs de la formation peuvent être regroupés en trois thèmes :
• Acquérir les méthodologies que doivent suivre l’entrepreneur et ses conseils pour analyser la faisabilité
d'un Projet, puis le mettre en œuvre sur le terrain.
• Repérer les causes habituelles d'échec ou de réussite des nouvelles entreprises.
• Identifier les principaux acteurs (institutionnels, nationaux et locaux) et leurs pratiques, susceptibles
d'aider (ou de freiner) le processus dans les principaux champs financier, administratif et du conseil.
Ce cours spécialisé constitue ainsi une bonne préparation à des itinéraires d’alternance, ou au management
de la PME et de centres de profit autonomes dans les grandes entreprises.
II - CONTENU
Introduction : les attentes des participants et leur position personnelle par rapport à l’entrepreneuriat.
La création d'entreprises en 2005, en France et à l'étranger : créations traditionnelles ou relevant de la
nouvelle économie.
Le créateur d'entreprise : son profil, ses origines, son devenir.
Le processus et les étapes de la création d'entreprise : du business model au business plan
Les étapes de l'analyse préalable : contenu et méthodologie du business plan.
Vision, mission et stratégie
L’équipe
Le volet marketing : détermination et optimisation des couples Produit-Marché, analyse
concurrentielle…
La “ production ” des biens ou des services : organisation du process, logistique, externalisation versus
internalisation, courbe d’apprentissage…
Le dossier financier : évaluation des besoins à court et moyen terme, identification et mobilisation des
sources (fonds propres et de proximité, capital risque et marchés financiers, financements bancaires,
aides nationales et territoriales…), et montages financiers.
Problématiques et choix juridiques (statuts, protections, contrats...).
La phase d'émergence de l'entreprise nouvelle : risques et menaces
Le cadre institutionnel de la création d'entreprises : aides et appuis.
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En parallèle aux apports théoriques et conceptuels (conférences et documents), les participants
prendront en charge par équipes un dossier de création d'entreprise qu’ils proposeront ou qui sera
apporté de l’extérieur. Une partie des séances sera consacrée à l'animation des équipes. Des rencontres
institutionnelles et avec des entrepreneurs seront également organisées.
Participation personnelle aux séances et recherches sur le terrain, plus deux prestations individuelles
écrites : 40%
Soutenance du projet et dossier remis en fin de séquence : 60%
Agence Pour la Création d’Entreprises (APCE) – Créer ou reprendre une entreprise, Editions d’Organisation
(édit. 2003).
SUTELY Richard (2000) – Business Plan en action, Editions Business Village, Paris / Pearson Education
France (Editions Les Echos).
B. MAITRE, G. ALADJIDI (1999) – Les Business models de la nouvelle économie, Dunod.
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ENTREPRENEURSHIP
Code : OC01 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
INNOVER ET ENTREPRENDRE DU PROJET AU BUSINESS-PLAN
__________________________________________________________________________________
Professeur : Gunnar GRÄF, [email protected]
I - OBJECTIFS
A quoi reconnaît-on un entrepreneur, un business developer ?
A ce qu’il est capable, au sein d’un grand groupe (intrapreneur) ou pour son propre compte, d’identifier
une opportunité et de la transformer en projet cohérent et attractif pour un investisseur (venture
capital ou corporate venture). Un projet qu’il sera en mesure de défendre et de réaliser, par exemple en créant
et en développant son entreprise, sa start-up ou sa business-unit.
Cette qualité n’est pas innée : elle s’acquiert par l’exercice, et notamment en se confrontant à
l’apprentissage du montage d’un projet concret individuellement ou avec une équipe.
Cette session a donc pour but de permettre :
• de s’initier réellement à la dynamique entrepreneuriale en travaillant sur un projet concret et en
partageant l’expérience de créateurs d’entreprises
• d’acquérir les outils pratiques (évaluation stratégique, financement en venture capital, modélisation
financière) pour identifier et évaluer une opportunité.
• de s’exercer à construire le business plan d’un projet innovant avec ses différentes composantes
(notamment marketing et financières).
II - CONTENU
Séance 1 : Dynamique de projet innovant et Le business plan d’un projet innovant (1)
Questions clés : Quels types de carrières possibles pour les entrepreneurs et les intrapreneurs ? A quoi sert un
BP ? Quelles sont les grandes rubriques à remplir ? Comment présenter efficacement son business plan ?
Séance 2 : Conduire projet innovant et comportement entrepreneurial : Convaincre, piloter, se
faire aider ou conseiller - cas HAIKU avec Jérémie Leroyer (co-fondateur)
Questions clés : Comment initier un comportement entrepreneurial? En quoi consiste-t-il ? Comment faire
évoluer son entreprise à une taille critique ? Comment maintenir un comportement entrepreneurial avec
ses associés et partenaires ? Que faut-il faire soi-même et que faut-il déléguer ou sous-traiter ? De quelles
compétences s’entourer ? Comment prévoir et anticiper les situations de crise ?
Séance 3 : Identification des opportunités et construction de projet personnel
Questions clés : Vision à 360 : Comment identifier un large spectre d’opportunités d’innovation de rupture ?
Comment transformer les opportunités de ruptures en un projet d’entreprise viable et pertinent ?
Comment segmenter efficacement le marché et quels segments du marché cibler ? Quel modèle
économique adopter ? Quels scénarii d'évolution envisager ? Comment se positionner par rapport aux
autres acteurs ?
Séance 4 : Stratégie, gestion des compétences, structure et développement organisationnel
Questions clés : Comment se positionner dans la chaîne de valeur ? Comment définir une stratégie créatrice
de valeur ? Quelle stratégie d'intégration poursuivre ? Comment capitaliser sur les compétences clés ? Quel
type d'organisation est le mieux adapté ? Comment contrecarrer les limites structurelles d'une organisation
? Quel type de processus mettre en place et comment ? Comment définir un plan de développement
organisationnel ?
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Séance 5 : Team contribution empowerment
Questions clés : Quelle est le rôle des hommes ? Le sens de l’équipe ? Comment décupler sa capacité créative
et productive ? Sur quelle identité se rattache-t-elle selon quelle valeur et quel schéma d’évolution ?
Séance 6 : Venturing Showcase Challenger
Jury/Présentation et évaluation à mi-parcours des projets
Séance 7 : Savoir évaluer ses besoins financiers - Comment séduire un investisseur (industriel ou
financier) ?
Questions clés : Comment modéliser le profil économique du nouveau business ? Quels sont les paramètres
clés à surveiller ? Comment calculer le besoin de financement ? Quel TRI viser ? Quel type d’investisseurs
attirer ? Quelles due diligence mener ?
Séance 8 : Venturing capital : Démontrer le potentiel, la pertinence et la viabilité du projet
Questions clés : Comment transmettre mon projet pour le rendre compréhensible aux autres ? Comment le
présenter pour en faire une véritable démonstration de sa pertinence ?
Séance 9 : Comportement entrepreneurial
Questions clés : Comment initier un comportement entrepreneurial? En quoi consiste-t-il ? Comment faire
évoluer son entreprise à une taille critique ? Comment maintenir un comportement entrepreneurial avec
ses associés et partenaires ?
Séance 10 : Project re-engineering
Jury/Présentation finale
Questions clés : Quels sont les vrais leviers de succès ou d’échec de notre projet ? Comment le repositionner
pour le rendre encore plus gagnant ?
Les étudiants sont évalués sur la base de leur :
- participation orale dans le cadre de la classe : 25%
- présentation de la version intermédiaire des travaux : 35%
- présentation finale du projet : 40%
Stratégie
Maximilien BRABEC, Sortir du "Me too" La stratégie de compétition par la différence, PUF, 2004
Gerry JOHNSON, Kevan SCHOLES, Exploring Corporate Strategy, FT Prentice Hall, 1998
Gary HAMEL, C.K. PRAHALAD, Competing for the Future, Harvard Business School Press, Paperback,
1996
Peter SENGE, The Dance of Change, A Fifth Discipline Resource, Doubleday, 1999
Entrepreneurship
O. BASSO et P. BIELICZKY, Guide du nouveau créateur de start-up, Edition de l'Organisation, 2ème éd°, 2001
Robert PAPIN, Stratégie pour la création d'entreprise; Dunod (Dunod Masson Ho), 1999
Stanley R. RICH, David E. GUMPERT, Business Plans that win $$$, Lessons from the MIT Enterprise
Forum, Harper & Row, 1985
Richard STUTELY, Business plan en action, Village mondial (Les Echos Editions), 2000
John.L NESHEIM, John NESHEIM, High Tech Start Up : The Complete Handbook for Creating Successful New
High Tech Companies, Free Press, 2000
Capital risque
Marc BERTONECHE, Lister VICKERY, Le capital risque, Presses Universitaires de France - PUF (QueSais-Je ?) 1987
Pierre BATTINI, Capital risque : mode d'emploi, Edition de l'Organisation, 2000
O. PFIRRMANN, U. WUPPERFELD, J. LERNER, Venture Capital and New Technology Based Firms,
Physica Verlag, 1997
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QUESTIONS DE CONTROLE
Code : AA06 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Françoise GIRAUD, [email protected]
Public : cet électif d’approfondissement fait suite au cours obligatoire « Contrôle de gestion »
(AF01) prévu dans le cycle Master. Les élèves devront donc avoir préalablement validé ce cours
pour s’inscrire à l’électif ou avoir validé un cours de niveau équivalent dans une autre institution.
Ce cours entre dans les cours à suivre pour obtenir l’équivalence du module Contrôle de Gestion de la filière DECF dans le
cadre de la filière Comptabilité-Audit-Management.
I - OBJECTIFS
Ce cours développe un certain nombre de questions et débats d’actualité en matière de pilotage de la
performance, et dégage les conséquences qui en résultent pour la construction des dispositifs de contrôle
de gestion. Les objectifs sont de permettre aux étudiants :
- de prendre du recul par rapport à la dimension purement technique des outils et démarches de contrôle
de gestion,
- d’approfondir de façon structurée et argumentée un certain nombre de débats, souvent traités de façon
superficielle et partiale.
II - CONTENU
1) La planification est-elle dépassée ?
2) Le contrôle est-il un frein à l’innovation ?
3) Les approches de la performance dans les organisations publiques : convergences ou divergences avec
les approches du secteur privé ?"
4) Contrôle et incitation : antagonisme ?
5) Tableaux de bord et Balanced scorecards : deux modèles différents de déploiement de la stratégie ?
6) Les contrôleurs de gestion et les ERP : enrichissement ou appauvrissement du métier ?
7) La mesure de performance dans des organisations hétérogènes : standardisation ou pluralité ?
8) Le contrôle de gestion : une pratique magique ?
Le cours est assuré par plusieurs professeurs du département C.P.O. Les questions seront mises en
évidence à partir d’articles et/ou de cas approfondis, et débattues lors des séances.
Chaque question suppose un travail de préparation (cas, lecture d’articles) précisé dans le book distribué
en début de cours. Afin d’assurer le bon déroulement du cours, chaque thème démarrera par un quizz
noté portant sur la compréhension de ce travail de préparation.
La note finale du crédit résultera :
- des notes individuelles obtenues aux quizz en séance (70 %)
- d’un travail de synthèse en groupe sous forme de commentaire d’un article relatif portant sur un ou
plusieurs thèmes traités en cours (30 %). Ce travail vous sera remis lors de la dernière séance par le
responsable de cours et sera à lui remettre à la date qui vous sera indiquée.
GIRAUD F., SAULPIC O., NAULLEAU G., DELMOND M.H., BESCOS P.L, Contrôle de gestion et
pilotage de la performance, Editions Gualino, 2ème édition, 2004
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LE METIER DU MANAGER
Code : HA01 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Loïc CADIN, Isaac GETZ, Christophe HAAG & Hervé LAROCHE
[email protected],[email protected], [email protected]
I - OBJECTIFS
Préparer les étudiants à l’exercice de responsabilités managériales à travers la compréhension des attentes,
contraintes, situations et logiques auxquelles font face les managers. En particulier, le cours permettra
d’identifier et d’analyser les différents rôles que les managers remplissent, les conditions de maîtrise des
relations avec leurs interlocuteurs, les exigences de la conduite de leur action au sein de l’organisation, et
enfin les enjeux et les choix de carrière auxquels ils sont confrontés.
Le cours abordera donc une grande variété de sujets, dans un souci de décrire de la manière la plus
complète possible l’univers professionnel du manager, quel que soit le secteur d’activité ou la fonction
exercée.
II - CONTENU
Quatre thèmes seront privilégiés : les rôles du manager, la conduite de l’action managériale, le
manager et les autres, les parcours de carrière des managers.
Les rôles du manager (Isaac Getz)
Que doit faire le manager pour réussir ? Quelles sont les dimensions principales de ces différents rôles
qu’il doit assumer ? Comment passer d’un simple expert à un master manager ? En quoi se différencie-t-il
du bon dirigeant ? Enfin, plus concrètement, comment être productif dans son travail et comment
articuler tous les rôles du manager par rapport aux différences de culture (pays) ou de sexe (gender) ?
“Leading by feel” (Le manager et les autres) Christophe Haag
Par le passé, la source de l’efficacité des managers a souvent été recherchée dans leurs qualités propres :
intelligence analytique, trait de personnalité, autorité naturelle... Récemment, l’importance de « la raison
pratique » a été soulignée, suite au développement des sciences de la cognition. Plus récemment encore, les
avancées sur le rôle des émotions dans cette même « raison pratique » ont conduit au concept
d’intelligence émotionnelle, considérée comme une compétence clé du manager performant.
La conduite de l’action managériale (Hervé Laroche)
Le manager assure généralement le fonctionnement « normal » d’une portion de l’organisation, en faisant
face aux problèmes que cela implique. Par ailleurs, il est le relais de démarche de changement ou de
transformation de l’organisation. Dans les deux cas, le manager agit non pas directement, mais à travers
l’action de ses collaborateurs. Il la mène non pas pour son propre compte, mais pour celui de son
supérieur. Cette position intermédiaire lui demande de solliciter particulièrement ses capacités d’attention
envers les problèmes et envers les personnes.
Les carrières du manager (Loïc Cadin)
On ne naît pas manager, on le devient. L'analyse des carrières de manager constitue un moyen pour
comprendre comment le manager construit ses compétences. Plusieurs typologies sont disponibles pour
caractériser les logiques des parcours singuliers. C'est aussi l'occasion de se demander s'il n'y aurait pas de
nouvelles carrières de manager.
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Ce cours vise à la compréhension d’une réalité complexe et non à l’acquisition de techniques ou de savoirfaire. Les discussions de cas, d’articles ou d’ouvrages seront privilégiées. Contribuer à ces discussions est
donc un élément essentiel de la participation. Les travaux réalisés par les étudiants constitueront la base
unique de l’évaluation. Il n’y aura pas de contrôle terminal.
Chaque étudiant aura deux notes :
-
Réalisation d’un entretien avec un manager, et son analyse (en binôme) :
75% de la note finale
Participation au cours (présence, interventions spontanées et demandées par les enseignants) : 25%
de la note finale
L’entretien a pour but de confronter les étudiants à un cas réel présentant les différents aspects du métier
de manager, tels qu’ils sont explorés dans le cours.
Ce travail est réalisé en binôme. Un guide sera fourni.
Le choix de la personne à interviewer doit être préalablement approuvé par les responsables du cours.
L’organisation et le secteur d’activité sont indifférents.
Le rapport comprend deux parties :
1°) Retranscription intégrale de l’entretien ;
2°) Analyse selon les quatre thèmes vus en cours.
Le rapport sera remis en trois temps selon un calendrier défini en début de semestre.
L’absence d’une de ces notes rend automatiquement le crédit non validé (note FX).
Moi, manager, S. BELLIER & H. LAROCHE. Paris, Dunod, 2005.
Moral Mazes – The World of Corporate Managers, R. JACKALl. New York, Oxford University Press, 1988.
The Emergent Manager, T. WATSON & P. HARRIS. London, Sage, 1999.
Beyond rational management, mastering the paradoxes and competing demands of high performance, Robert E. QUINN,
Jossey Bass, 1991.
Becoming a Master Manager: A Competency, Framework, Robert E. QUINN, et al., John WILEY, 2002.
Power and Influence : Beyond Formal Authority, John P. KOTTER, Free Press, 1985.
Carrières nomades : les enseignements d’une comparaison internationale, CADIN, L., BENDER, A-F., de SAINT
GINIEZ, V., VUIBERT, coll Institut Vital Roux, 2003.
La gestion des carrières : enjeux et perspectives, GUERRERO, S., CERDIN, J-L., ROGER, A., VUIBERT, Coll.
AGRH, 2004.
Bonjour les managers, Adieu les cadres, FALCOZ, C., Editions d'Organisation, 2003.
The Emotionally Intelligent Manager, CARUSO, D. R. & SALOVEY, San Francisco : Jossey-Bass, 2004.
Emotional intelligence: Key readings on the Mayer and Salovey model, BRACKETT, M. A., MAYER, J. D. and
SALOVEY, Port Chester, NY, Dude Press, 2004.
An ability model of emotional intelligence: Implications for assessment and training. LOPES, P. N., CÔTÉ, S., &
SALOVEY, P. (2005). In Linking emotional intelligence and performance at work: Current research evidence, V.
DRUSKAT, F. SALA, & G. MOUNT (Eds.). Mahwah, NJ; Lawrence Erlbaum Associates.
_______________________________________________________________________________________ 110
LA DECISION :
Code : IA05 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
LES ASPECTS HUMAINS ET LA METHODE
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Isaac GETZ & Hervé LAROCHE, [email protected], [email protected]
I - OBJECTIFS
Le cours vise à améliorer la capacité des étudiants à maîtriser leur processus de décision à travers :
- la connaissance des principaux pièges de la prise de décision,
- la maîtrise d'une méthode systématique en cinq étapes.
Le but est de développer la compétence décisionnelle des étudiants considérés comme de futurs managers.
On se situera principalement au niveau individuel, avec quelques éclairages sur les phénomènes de groupe.
II - CONTENU
Le cours est divisé en deux parties (leur ordre, ainsi que l’ordre de séances à l’intérieur de chaque partie
peut varier en fonction du groupe) :
A/ Les pièges de la décision.
On explorera les écarts des processus naturels de décision par rapport à la rationalité. Les principales
sources d'erreur ou d'inefficacité sont énumérées et analysées : biais dans la sélection et le traitement de
l'information, cadrage et interprétation, solutions préférées, engagement et escalade, influence sociale, etc.
Les bases théoriques sollicitées sont tirées de divers courants de psychologie économique et sociale.
B/ Apprendre à décider.
Cette seconde partie est consacrée à l'apprentissage d'un processus systématique en cinq étapes :
définir/redéfinir le problème, déterminer les buts, générer les solutions, évaluer les solutions, choisir la
meilleure solution. Pour chacune de ces étapes les points qui conditionnent la qualité des décisions sont
examinés à travers des techniques d'analyse spécifiques. Il ne s'agit pas de calcul, mais de guides de
raisonnement qui sont délibérément simples, de manière à être utilisables dans les situations concrètes de
la vie privée et professionnelle.
Structure du cours
Partie A
A1. La rationalité
A2. Le traitement de l'information
A3. Les solutions
A4. Interactions et groupes
A5. Présentations des travaux
Partie B
B1. Définir le problème
B2. Déterminer les buts
B3. Générer les solutions
B4. Evaluer et choisir la meilleure solution
B5. Présentations des travaux
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De manière à ancrer les apprentissages sur l'expérience vécue des étudiants, il sera fait appel à des
exercices, simulations ou traitements de problèmes proches de leurs préoccupations concrètes. Les
enseignements tirés seront transposés aux situations managériales par des exemples et des discussions. La
participation active des étudiants est recherchée.
L'évaluation portera sur :
1. la participation effective au cours,
2. les résultats obtenus lors de "quizz",
3. l'analyse d'une « mauvaise » décision (travail individuel) :
- choisir une décision (envoyer 10 lignes décrivant une décision choisie à [email protected] au
plus tard le lundi 20h de la deuxième semaine du cours)
- fiche d’analyse - trois pages - simple interligne (envoyer en document attaché Word/Windows à
[email protected] et à [email protected] au plus tard le dimanche avant la cinquième
séance de la partie A)
4. la réalisation d'un travail d'équipe en classe et en dehors sur une situation décisionnelle
choisie :
- pour chacune de séances 2 à 5 de la partie B, envoyer à [email protected] (et en copie à tous les
membres de votre équipe) 1a page type transparent présentant les résultats de travail de l’étape
concerné au plus tard le Lundi 20h de la semaine en cours
- soutenance de 15 mn, cinq transparents lors de la cinquième séance de la partie B.
Important : Une note sur 20 sera attribuée pour chaque envoi d'e-mail. Toutefois, chaque jour de retard (cachet de e-mail
faisant foi) enlèvera 2 points de la note maximale attribuée (max 18/20 avec 1 j. de retard, max 16/20 avec 2 j. de
retard,…les notes négatives ne seront pas attribuées).
BAZERMAN, M.H. (1998), Judgment in Managerial Decision Making, New York, Wiley.
BEACH, L. R. (1997), The Psychology of Decision Making - People in Organizations, Sage, Thousand Oaks (Cal.).
DÖRNER, D. (1989), The Logic of Failure, Reading (Mass.), Perseus Books
DROZDA-SENKOWSKA, E. (dir.) (1997), Les pièges du raisonnement - Comment nous nous trompons en croyant
avoir raison, Paris, Retz.
HAMMOND, J.S., KEENEY, R.L., et RAIFFA, H. (1999), Smart Choices, HBS Press.
JOULE, R.V. & BEAUVOIS, J.L. (1987), Petit traité de manipulation à l'usage des honnêtes gens, Grenoble,
PUG, coll. Vies sociales.
KLEIN, G. (1998), Sources of Power : How People Make Decisions, MIT Press.
RUSSO, J.E. & SHOEMAKER, P. J.H. (1994), Les chausse-trappes de la prise de décision, Paris, Ed.
d’Organisation.
_______________________________________________________________________________________ 112
MANAGEMENT DES IDEES ET DE LA CREATIVITE
Code : IA07 - 30 h/5 ECTS
Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Isaac GETZ, [email protected]
I - OBJECTIFS
La créativité est la capacité de produire et de réaliser des idées originales et utiles. Dans le monde de
l’entreprise, pour être créatives les idées doivent contribuer à la performance de l’entreprise. Les meilleures
pratiques de management des idées chez Toyota ou STMicroelectronics qui ont doté ces entreprises d’une
très forte capacité créative confirment ce que constate par ailleurs un nombre croissant d’économistes
contemporains. Suivant le célèbre Joseph Schumpeter, ils soulignent tous le rôle central de la capacité
créative pour la réussite de l’entreprise.
Ce cours vise à fournir aux étudiants la compréhension du rôle essentiel que jouent les idées de tous les
acteurs en entreprise à travers :
• la maîtrise conceptuelle du système de management des idées en entreprise, ainsi que du rôle des
collaborateurs de première ligne, de managers de proximité et des dirigeants ;
• la connaissance des principaux aspects -économiques, organisationnels, psychologiques- de la
production et de la réalisation des idées créatives en entreprise ;
• la familiarisation avec les meilleures pratiques de management des idées, qui ont été observées
dans le cadre d’une large étude qu’en collaboration j’ai mené dans une cinquantaine d’entreprises
en Europe et dans le monde.
Ce cours représente ainsi un véritable approfondissement et se trouve en parfaite cohérence avec certains
éléments évoqués dans les cours fondamentaux suivants : Psychologie et Management, Gestion des
Ressources Humaines, Organisation et Management, Economie et Management des Opérations.
II - CONTENU
Le cours est divisé en trois parties.
A/ Le système de management des idées : les principaux aspects de la production et de la
réalisation des idées en entreprise
Cette partie est consacrée à la compréhension des éléments clés du système de management des idées : le
rôle de la direction générale, le processus de traitement des idées, le mécanisme de reconnaissance,
l’implication du management de proximité et de l’ensemble des acteurs. Les points qui conditionnent la
réussite de la mise en place de chacun des éléments du système sont examinés au travers d’exemples
concrets et lors d’ateliers. On fera appel aux différents concepts théoriques : en économie, on fera appel à
celles de Schumpeter et de la croissance endogène ; en organisation, on parlera de la décentralisation, du
management participatif, et de conduite de changement, enfin, en psychologie, on examinera la nature du
processus créatif chez l’individu et en groupe, ainsi que les facteurs personnels et cognitifs pertinents.
B/ Les meilleures pratiques de management des idées dans des entreprises
Cette deuxième partie est consacrée à l’étude des meilleures pratiques de management des idées dans les
entreprises les plus créatives en Europe, telles que Toyota ou STMicroelectronics, et cela à travers des
études de cas (lectures, films et témoignages d’acteurs de ces entreprises.).
_______________________________________________________________________________________ 113
C/ Les principes de la créativité
Cette troisième partie est consacrée à l’approfondissement des conditions et de conduite de changement
nécessaire pour la mise en place réussie d’un SMI dans l’entreprise.
Les élèves participeront également à un atelier de conception d’un système de management des idées pour
une entreprise fictive en appliquant les acquis du cours.
D/ Suivi et présentations du projet d’étude de terrain des élèves
Voir les explications ci-dessous
De manière à compléter l’apprentissage par des expériences de terrain, il sera fait appel aussi bien à des
présentations théoriques qu’à des exercices, ateliers, vidéos, textes de lecture, ainsi qu’à l’étude de terrain.
Cette dernière, effectuée par les élèves, concernera les pratiques concrètes de management de la créativité
en entreprise.
Les textes à lire préparent la discussion d’une séance qui suit et, par conséquent, conditionnent
participation active des étudiants, qui est recherchée. En plus, ces textes doivent servir de base
obligatoire pour l’analyse du management de la créativité dans le rapport final.
L'évaluation portera sur :
• la participation effective et active au cours ;
• la réalisation d'un projet en équipe fondé sur l’étude de pratiques de management de des idées dans
une entreprise concrète choisie par les étudiants. Les travaux peuvent entre réalisés, au choix, en
français ou en anglais.
Important : Une note sur 20 sera attribuée pour chacun des envois e-mail exigés dans le cadre du projet.
Toutefois, chaque jour de retard (cachet de e-mail faisant foi) enlèvera 2 points de la note
maximale attribuée (max 18/20 avec 1 j. de retard, max 16/20 avec 2 j. de retard,…les notes
négatives ne seront pas attribuées.).
Ouvrage de référence pour les lectures obligatoires du cours
GETZ, I. et ROBINSON, A.G. (2003). Vos idées changent tout ! Le secret de la réussite durable. Paris : Editions
d’Organisation.
(revised and adapted translations : in German - InnovationsPower : Kreative Mitarbeiter fördern - Ideen systematisch
generieren, München: Hanser, 2003; in Dutch - De innovatiekracht van ideeën, Amsterdam: Kluwer, 2004; in
Spanish — Tus ideas lo cambian todo, Madrid: RaMa Editorial, 2004; in Italian - Le vostre idee cambieranno tutto !,
Milano: Il Sole 24 Ore, 2005).
Lectures pour le cours
AMABILE, T. A. (1998). How to kill creativity. Harvard Business Review, Sept-Oct.
GETZ, I. (Dir.) (2002). La créativité organisationnelle. Paris : Vuibert.
GETZ, I. et LUBART, T. I. (2002). Psychologie, Economie et Créativité : Exploration de leurs Interactions.
Psychologie Française, 46, 365-378.
GETZ, I., & ROBINSON, A.G. (2002). Le credo de l’innovation : Evitez ses effets pervers. L’Expansion
Management Review, N° 106, septembre, 110-117.
ROBINSON, A.G., & SCHROEDER D.M. (2004). Ideas are free: How the idea revolution is liberating people and
transforming organizations. San Francisco: Berrett-Koehler
SCHUMPETER, J. (1990). Capitalisme, socialisme et démocratie. Paris : Payot.
STERNBERG, R. J., & LUBART, T. I. (1995). Defying the crowd: Cultivating creativity in a culture of conformity.
New York: Free Press.
_______________________________________________________________________________________ 114
MANAGEMENT DE PROJET
Code : OD01 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Thierry BOUDES, [email protected]
I - OBJECTIFS
Le monde des organisations en général et des entreprises en particulier accorde depuis plusieurs années
une place de plus en plus importante au pilotage de projets. Il est certain, qu’au cours de sa carrière, tout
manager aura à intervenir dans des situations de projet.
Ce cours vise à apporter une compréhension des enjeux, principes et méthodes de la conduite de projet,
utile quelle que soit la fonction occupée par rapport au projet : acteur projet, manager de ressource,
dirigeant, consultant.
II - CONTENU
Le cours aborde cinq champs de préoccupation :
•
•
•
•
•
La place des projets et des processus de conception dans la dynamique concurrentielle actuelle
Les méthodes d’analyse et de conduite de projet
L’articulation entre les projets par définition singuliers et les activités récurrentes de l’entreprise
La posture et les réflexes d’acteur projet : comment se situer lorsque la fonction suppose plus de
responsabilité que d’autorité ?
Les développements méthodologiques récents : problématiques de la conception, projets et
apprentissage collectif, management multi-projet.
Séance 1 : Introduction – Simulation d’un micro projet
Séance 2 : Projets et dynamique concurrentielle - Définitions
Séance 3 : Définir le projet - Simulation
Séance 4 : Construire le projet
Séance 5 : Planifier le projet
Séance 6 : Evaluer le projet
Séance 7 : Piloter un projet : méthodes et postures
Séance 8 : Piloter un projet : méthodes et postures - Intervention externe
Séance 9 : Retours d’expérience sectoriels
Séance 10 : QCM individuel de synthèse - Présentation des projets analysés - Conclusion
L'enseignement aura lieu à la fois sous forme didactique avec des apports méthodologiques, ainsi que sous
la forme d'exercices, cas et simulations de situation/training. Des praticiens seront sollicités pour présenter
leur expérience.
Contrôle continu, présentation d’articles ou de cas, QCM individuel (50 %)
Analyse par groupe d’un projet réel (50%)
_______________________________________________________________________________________ 115
R., BUTRICK, (2000), Gestion de projet en action, Village Mondial, Les Echos, édition originale, The project
workout, Time / Prenctice Hall, 2d edition.
Sunny and Kim BAKER, (1998), The Complete Idiot's Guide To Project Management, New York: Macmillan,
Alpha Books, 329p.
Harold KERZNER, (2000), Project Management: A Systems Approach to Planning, Scheduling, and Controlling,
Seventh Edition, John Wiley & Sons.
Jack R. MEREDITH, Samuel J. MANTEL, (1999), Project Management: A Managerial Approach, John Wiley
& Sons.
AFITEP (1989), Vocabulaire de la gestion de projet, coll. "Les dossiers de la normalisation", AFNOR, Paris.
AFITEP (1991), Le management de projet, principes et pratiques, AFNOR, Paris.
Lionel BELLENGER et Marie-Josée COUCHAERE (1992), Animer et gérer un projet, un concept et des outils
pour anticiper l’action et le futur, ESF éditeur, Paris
W. BRINER, M. GEDDES, C. HASTINGS, (1990), Project leadership, Gower Publishing Ltd., Hampshire,
trad. franç., (1993), Le manager de projet : un leader, traduit par U. Hyzy, AFNOR, Paris, 177p
J.-P. BOUTINET, (1993), Anthropologie du projet, P.U.F., Paris, 3è édition, 312p.
A., LAUFER, E., J., HOFFMAN, (2000), Project Management Success Stories. Lessons of Project Leaders, New
York, John Wiley & Sons, 254p.
Cristophe MIDLER (1993), L'auto qui n'existait pas, Management des projets et transformation de l'entreprise,
InterEditions
ECOSIP (1993), Pilotages de projet et entreprises, diversités et convergences, ECONOMICA, Paris
_______________________________________________________________________________________ 116
MANAGEMENT DE L’INNOVATION
Code : OA05 - 30 h/5 ECTS/Semestre 1
ET DES TECHNOLOGIES
__________________________________________________________________________________
Professeur : Frédéric FRERY, [email protected]
I - OBJECTIFS
Cet approfondissement s’adresse aux élèves souhaitant :
• Comprendre la place et le rôle de l'innovation technologique dans la construction de l'avantage
concurrentiel de l'entreprise, qu’il s’agisse de start-ups ou de grands groupes
• Savoir gérer les processus et les structures d'innovation et de créativité
• Maîtriser les outils du management de l'innovation et des technologies
II - CONTENU
Séance 1 : Le management stratégique de l'innovation, concepts fondamentaux
Séance 2 : La veille technologique
Séance 3 : Le management stratégique de l'innovation, applications
Séance 4 : S'organiser pour innover
Séance 5 : Les transferts de technologie
Séance 6 : La créativité dans l’entreprise
Séance 7 : Le financement de l'innovation technologique
Séance 8 : Conduire un projet d’intrapreneuriat
Séance 9 : Stratégie et technologie
Séance 10 : Conclusion
Chaque séance comporte des témoignages, des exposés théoriques et l'étude de cas pratiques. L’équipe
pédagogique est composée de professeurs de ESCP-EAP, du CNAM ainsi que de professionnels.
Rapport d’analyse d’une technologie, à rédiger par groupes de trois étudiants au maximum et à rendre
impérativement le jour de la séance 9 auprès du département SHO.
BLOCH A., MANCEAU D., De l’idée au marché, Vuibert, Paris, 2000.
BROUSTAIL J., FRERY F., Le management Stratégique de l’Innovation, Dalloz, Paris, 1993.
CHRISTENSEN C.M., The Innovator’s Dilemma, Harvard Business School Press, 1997.
DESCHAMPS J.-P., NAYAK R.P., Product Juggernauts, Harvard Business School Press, 1995.
DUSSAUGE P., RAMANANTSOA B., Technologie et Stratégie d'entreprise, McGraw-Hill, Paris, 1987.
FOSTER R.N., L’innovation. Avantage à l’attaquant, InterEditions, Paris, 1986.
GETZ I., ROBINSON A.G., La Force formidable des idées, Les Éditions d’organisation, 2003.
ROUACH D., La veille technologique et l’intelligence économique, Que sais-je, PUF, Paris, 1996.
TUSHMAN M.L., MOORE D. (eds.), Readings in Management of Innovation, Bellinger, New York, 1988 (2ème
édition).
UTTERBACK J.M., Mastering the Dynamics of Innovation, Harvard Business School Press, 1994.
_______________________________________________________________________________________ 117
CONSEIL EN ORGANISATION
Code : OA03 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Jean-Philippe BOUILLOUD, [email protected]
I - OBJECTIFS
L’objectif de ce cours est de favoriser l’apprentissage par les élèves des techniques de conseil en
organisation utilisées par les cabinets de conseil et les entreprises.
A l’heure des fusions importantes (secteur bancaire, industrie automobile, pharmacie, sociétés de services),
ces techniques prennent une prépondérance particulière : il est donc important de savoir les décrypter, et
d’en connaître les zones d’efficacité, ainsi que les limites.
Ce cours utilisera des apports théoriques (sociologie des organisations, méthode SBZ, benchmarking,
analyse de la valeur,...), des discussions de situations réelles (échecs de fusions, conflits, réorganisations
majeures), et des analyses de cas.
II - CONTENU
Séance 1 : Nature et principes du conseil en organisation. Les principaux acteurs. Le rôle du consultant
comme intervenant.
Séance 2 : Enquête de Climat Social.
Séance 3 : SBZ - Avis Séance 4 : Cas entreprise. Présentation des problématiques. YSL
Séance 5 : Communication professionnelle.
Séance 6 : Dimension culturelle de l’organisation
Séance 7 : Intervenant : Denis Pallet
Séance 8 : Accompagnement du changement. Dossier Fusion - Acquisition
Séance 9 : Cas entreprise. Restitution YSL
Séance 10 : Nouvelles formes d’organisation. Le rôle d'Internet et les structures transactionnelles.
Synthèse et conclusion.
Les séances comporteront des exposés faits par les étudiants, des études de cas, des exposés théoriques et
l’étude de situation de conseil. Des consultants en organisation participeront aux séances.
Travaux de groupe (60 %) et étude d’un cas (40 %)
_______________________________________________________________________________________ 118
METHODES ET OUTILS
Code : HA02 - 30 h/5 ECTS/Semestre 2
DU METIER DE CONSULTANT
__________________________________________________________________________________
Professeur : Daniel ROUACH, [email protected]
I - OBJECTIFS
Aborder les méthodes et les outils du consultant dans le domaine de la conduite du changement et
comprendre leurs finalités.
Appréhender la relation consultant-client et les attentes réciproques.
II - CONTENU
-
Les méthodes de diagnostic et la conduite d'une intervention.
-
La compréhension de la demande du client : de l'explicite à l'implicite.
-
Les diverses approches de la consultation.
-
Les métiers du conseil, leurs évolutions.
-
De la proposition à la recommandation.
-
La valeur ajoutée du consultant.
-
La pédagogie de communication consultant-client.
* Apports méthodologiques.
* Cas de consultation et leurs problématiques :
Plusieurs interventions seront méthodologiquement disséquées avec les différentes alternatives
d'intervention.
Mémoire à partir d'une étude complète de consultation.
_______________________________________________________________________________________ 119
NEGOCIATION
__________________________________________________________________________________
Professeur : Maria KOUTSOVOULOU, [email protected]
I - OBJECTIFS
Comprendre les processus de la négociation.
Maîtriser les méthodologies de résolution des conflits, les aspects stratégiques et tactiques.
Appliquer les méthodes à différents cas de négociation (sociale, commerciale et interpersonnelle).
II - CONTENU
L’ordre et le contenu des séances seront adaptés au déroulement pédagogique des groupes.
Séances 1 à 10 :
• Application de la théorie des jeux à la négociation. Stratégie distributive ou/et stratégie intégrative.
•
Identifier et gérer les barrages dans une négociation (Ressources sémantiques et organisationnelles).
- Les jeux et enjeux psychologiques dans une négociation.
•
Apport de l’école de Palo Alto dans le processus de négociation.
•
Entraînements aux situations de négociation :
-
Négociation interpersonnelle (hiérarchie-collaborateur).
-
Négociation sociale (syndicat-patronat).
-
Négociation commerciale.
•
La préparation de la négociation ; de l'analyse du rapport de force à la définition de ses moyens
d'action. Le principe des plages de négociation.
•
Les différentes tactiques de résolution des conflits.
•
Synthèse.
L'enseignement aura lieu à la fois sous forme didactique et apports méthodologiques (40 %), ainsi que
sous la forme d'exercices, cas, simulations de situation/training (60 %).
Contrôle Continu : 25 %
Rapport sur l'analyse de situations de négociation : 50 %
Analyse du livre "Saint Germain ou la négociation" : 25 %
_______________________________________________________________________________________ 120
POSITIONAL BARGAINING
:
Code : OA01 A7 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
NEGOTIATION WORKSHOP
__________________________________________________________________________________
Professor : Leslie SHAW, [email protected]
Secretary : Adeline MALVISI-NOËL, room 2114b, 01 49 23 21 04, [email protected]
Good negotiation skills are the key to professional and personal success. At the end of this workshop you
will be able to :
• Plan and conduct a negotiation, solo or as part of a team
• Employ appropriate strategies and tactics
• Break deadlock and resolve conflicts
Positional Bargaining
 : Four Step Method
Prepare
Objectives - Information - Concessions - Variables - Strategy - Teamwork
Argue
Communication Protocol - Signalling
Propose
Concessions - Conditions - Linking - Packaging
Bargain
Trading – Closing
Typical gambits and counters
Breaking deadlock
Dealing with cultural differences
II - CONTENT
Part 1
International Negotiation Simulator 1
German multinational negotiates takeover of French high-tech firm
Team Preparation
Simulation
Debriefing
Conducting a negotiation
Part 2
Irish payments solution supplier negotiates contract with UK retail chain
Team Preparation
Simulation
Debriefing
Positional Bargaining © Four Step negotiation toolbox
_______________________________________________________________________________________ 121
Part 3
UK manufacturer negotiates distribution deal with Indonesian trading company
Team Preparation
Simulation
Debriefing
Negotiation skills
Personal Action Plan
1. Team preparation
2. Simulation
3. Debriefing
- Contribution in class : 50%
- Written assignment : 25%
- Personal Action Plan : 25%
_______________________________________________________________________________________ 122
MANAGEMENT DES ACHATS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Irène FOGLIERINI, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours entend donner aux participants une vision du rôle stratégique des achats ainsi que les outils
fondamentaux utilisés par les professionnels de la fonction (managers ou consultants).
A l’issue de ce cours, les participants seront capables de formuler un diagnostic et d’en proposer des axes
stratégiques permettant l’optimisation des coûts.
II - CONTENU
Séance 1
Présentation globale
Les enjeux liés aux achats
Le processus global d’achat
Séance 2
Qui fait quoi et comment : le rôle des différents acteurs dans le processus d’achats
La définition des besoins et la consultation du marché
Séance 3
La constitution du panel fournisseurs : le sourcing, l’évaluation
Le choix des fournisseurs
Séance 4
L’analyse du portefeuille achats
Les principaux leviers de la fonction
Séance 5
La négociation d’achats : enjeux, préparation des tactiques
Séance 6
La négociation d’achats : les principales clauses
Séance 7
La négociation d’achats (cas d’application)
Séance 8
Rencontre avec un Directeur des Achats
Séance 9
Les achats internationaux
Séance 10
La réflexion Make or buy.
_______________________________________________________________________________________ 123
Chaque séance comportera des exposés théoriques et l'étude de cas pratiques. La rencontre avec un
directeur des achats d'un grand groupe permettra aux étudiants d'avoir une vision globale des pratiques
des achats et leur importance dans la définition de l'avantage concurrentiel des entreprises.
- Rapport d’entretien avec un Directeur des Achats : 20%
- Cas de synthèse : 40%
- Cas de négociation : 20%
- Cas de sourcing : 20%
PERROTIN Roger et LOUBERE Jean-Michel, Les nouvelles stratégies d’achats, Les Editions d’Organisation,
Paris, 1996.
LYSONS Kenneth et FARRINGTON Brian, Purchasing and Supply Chain Management, Pearsons Education,
7th Edition, 2005.
_______________________________________________________________________________________ 124
MANAGEMENT DES ENTREPRISES
Code : DA04 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
CULTURELLES
__________________________________________________________________________________
Professeur : Marie-Pierre FENOLL-TROUSSEAU, [email protected]
I - OBJECTIFS
Présenter les différents secteurs culturels. Mettre en évidence leur spécificité et les problèmes de
management des activités liés à la création artistique.
Initier les étudiants aux particularités de gestion des différents secteurs présentés.
II - CONTENU
Structure globale du cours :
•
L'édition en France,
•
Le spectacle vivant : Théâtre privé, théâtres et entreprises subventionnés.
•
L’art contemporain, le patrimoine
•
Le financement de ces entreprises (public et privé, sponsoring et mécénat).
•
Droits d ‘auteur et copyleft
•
La production audiovisuelle (TV, CD, cinéma)
Chaque séance sera animée par un professionnel qui présentera le secteur et la problématique de sa
gestion.
Cette présentation sera suivie d'une discussion avec les étudiants.
Présence obligatoire au cours : il en sera tenu compte lors de l’attribution du crédit.
Contrôle terminal sous forme écrite lors de la dernière séance.
Droit de la culture - Jean-Marie PONTIER, Jean-Claude RICCI, Jacques BOURDON – 2005 DALLOZ
Traité pratique de l’édition - Philippe SCHUWER - Cercle de la librairie - 2005
La gestion du patrimoine culturel Xavier GREFFE Anthropos 1999
La culture et ses spectres Jean Pierre CURNIER, Sens et Tonka 1998
La politique culturelle des agglomérations, Observatoire des politiques culturelles Documentation Française 2003
La notion de patrimoine André CHASTEL L Lévi 2000
_______________________________________________________________________________________ 125
LE MODELE EUROPEEN :
Code : LA0D - 30 h/5 ECTS/Semestre 1
ENJEUX ET PERSPECTIVES DE LA CONSTRUCTION EUROPEENNE ;
ENTRE CONVERGENCES ET DIVERGENCES
__________________________________________________________________________________
Professeur : Pierre MOREL, [email protected]
Assistante de département : Anne DELAROCHE, bureau 3222, 01 49 23 22 52, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours vise à familiariser les participants (élèves français et non-français) avec les efforts entrepris depuis
la seconde guerre mondiale pour construire une Union Européenne. Il mettra en valeur les éléments de
convergence qui en constituent le ciment ainsi que les points de divergence qui en compliquent la
réalisation. Ce cours sensibilisera les participants au poids des traditions et des habitudes qui fait que
nombre de problèmes de gestion des affaires doivent être considérés dans une perspective locale, malgré
l'harmonisation croissante des règles de fonctionnement de l'Europe. La langue de travail sera le français
ou l'anglais, selon la constitution du groupe et les intervenants.
II - CONTENU
1- Introduction : Une certaine idée de l'Europe
* Poids et promesses de l'histoire
* Différentes visions de l'Europe
* Une définition de l'Europe
* Chiffres-clés (PNB, commerce, migrations, education, ...)
2- La construction de l'Europe : Convergences
* Le dur réveil de l'après-guerre
* De l'union douanière à l'union politique : les principes
* Les différentes étapes de la construction
* Les institutions européennes
3- La diversité européenne : Divergences
* Organisation politique
* Protection sociale (laissez-faire vs solidarité)
* Organisation économique (place de l'Etat)
* Culture
4- Les différents modèles de management
* Modèle anglo
* Modèle saxon (rhénan)
* Modèle latin
* Modèle scandinave
5- Style de négociation
* Distinctions sociales
* Relations hiérarchiques
* Questions d'argent
* Questions interculturelles
* L'art de la conversation
6- L'Europe sociale
* Le syndicalisme
* La protection sociale
* Les modes de rémunération
* La formation des élites
_______________________________________________________________________________________ 126
7- L'environnement réglementaire européen
* Standardisation des normes
* La protection de l'environnement
* Protection des consommateurs
* Les "exceptions"
8- Etudes-pays : le Nord et l'Est
* La Grande Bretagne
* L'Allemagne
* La Scandinavie
* Les pays de l'est européen
9- Etudes-pays : le Sud
* L'Espagne
* L'Italie
* La France
* L'est de la Méditerrannée
10- Conclusion : l'avenir de l'Europe
* Des entreprises européennes ?
* Une diplomatie et une défense européennes
* Fédéralisme contre régionalisation
* Vers les Etats-Unis d'Europe ?
Contrôle terminal sous forme de questions de réflexion à rédiger en français ou en anglais : 100%
Internet site:< http//www.europa.eu.int/>
TSOUKALIS, LOUCAS The New European Economy Oxford University Press, 1993. ISBN 0 19 828795 X
SHORE Chris Building Europe : The Cultural Politics of European Integration, Routledge 2000. ISBN 0 41 51
8015 5
BELLIER Irène, Wilson Thomas An Anthropology of the European Union Berg Publishing 2000. IBSN 1 85
973329 8
MERMET Gérard Euroscopie: les Européens, qui sont-ils, comment vivent-ils ? Ed Gérard Mermet. ISBN 2 03
523501 4
_______________________________________________________________________________________ 127
THE EUROPEAN MODEL :
Code : LA0D A7 - 30 h/5 ECTS/2nd term
DOES THE EUROPEAN CONSTRUCTION LEAD TO
A EUROPEAN MODEL OF DOING BUSINESS ?
__________________________________________________________________________________
Professor: Pierre MOREL, [email protected]
Secretary : Anne DELAROCHE, room 3222, 01 49 23 22 52, [email protected]
This course aims at familiarizing participants with the different stages of the construction of a Single
Market in Europe. It focuses both on the elements which bind this Union and on the hurdles which
prevent it from moving ahead more quickly. Participants will be exposed to the traditions and habits
which, in spite of growing European harmonization and regulation, may keep many business approaches
and decisions purely local in their nature. This course is taught exclusively in English and is geared
specifically to non European students.
II - CONTENT
1- Introduction : a new idea of Europe
• The weight and promises of history
• Different visions of Europe
• A working definition of Europe
• Key figures
2- The construction of Europe : convergence
• Post war awakening
• From a customs to a political union
• The different stages of European construction
• European institutions
3- European diversity
• Political organization
• Social protection (laisser-faire vs. solidarity)
• The role of the state
• Cultural issues
4- Negotiating styles
• Social class
• Power lines
• Money
• Cross cultural issues
• Making conversation
5- Different models
• Anglo model
• Saxon model
• Latin model
• Scandinavian model
6- Social Europe
• Trade Unionism and workers’ participation in decision-making
• Collective bargaining
• Modes of pay, health benefits and pensions
• Training elites
_______________________________________________________________________________________ 128
7- The regulatory environment
• Norms
• The protection of the environment
• Consumer protection
• “Exceptions”
8- The North and East of Europe
• Great Britain
• Germany
• Scandinavia
• Eastern Europe
9- The South of Europe
• Spain
• Italy
• France
• The east of the Mediterranean Sea
10- Conclusion : the future of the European idea
• Ironing out present difficulties
• Common diplomacy and defense
• Federalism against regionalism
• Towards the United States of Europe
Lectures by a series of ESCP-EAP and adjunct professors.
Assessment will be one final test consisting of several essay questions dealing with each of the individual
classes.
VI - REFERENCE BOOKS
Internet site:< http//www.europa.eu.int/>
TSOUKALIS, Loucas The New European Economy Revisited Oxford University Press, 1997, 3rd edition.
TSOUKALIS, Loucas What Kind of Europe - OUP, 2003 ISBN 0199266662
SHORE Chris Building Europe : The Cultural Politics of European Integration, Routledge 2000.
BELLIER Irène, Wilson Thomas An Anthropology of the European Union- Berg Publishing 2000.
_______________________________________________________________________________________ 129
BUSINESS EXPERIENCE,
Code : OA08 - 30 h/5 ECTS/1st term
HISTORY AND SOCIETY
__________________________________________________________________________________
Professors : Christopher KOBRAK & Jean-Michel SAUSSOIS
Secretary : Christine ROCQUE, room 2114, 01 49 23 26 09, [email protected]
This course will introduce students to the role of business in modern western society. It is designed to
form a link between historical and business studies. Though business activity and institutions have had an
enormous impact in shaping the modern world, most students of society and even business practitioners
have little sense of how commercial undertakings have evolved and interacted with other social
institutions. Few general histories of the modern world go beyond a short treatment of business’s
contribution to technical innovation.
II - CONTENT
This course examines the historical development of business activity, especially in the late nineteenth and
twentieth centuries, in the context of general history and comparative attitudes about commerce. It is
designed for general history students who want to better understand how industry has influenced and has
itself been shaped by general historical transformations, and for future business strategies and practice.
The course will focus on large corporations in Western Europe and North America from the midnineteenth century to the present but will also deal with how those firms often grew out of tiny enterprises
and how western industrial capitalism differs from agrarian-based and Asian economic systems.
The course will be divided into three modules. A short introduction will highlight the main themes and
structure of the course. It is designed to distinguish business from other activities and present some
fundamental aspects of entrepreneurial thinking and institutions. It will trace different conceptions of
business and the development of commercial activity before the Second Industrial Revolution.
The second module will examine how business institutions have evolved since the Second Industrial
Revolution. Special weight will be given to how the firm’s relationship to its principal stakeholders –
workers, shareholders, government, and other firms – has changed over the last 150 years.
The last module will discuss how knowledge of business history deepens our understanding of business
practice. A series of topics important to modern-day business will be looked at in their historical context.
Students are assigned approximately, 100 pages per week of reading ; additional reading material will be on
reserve at the library to assist students with presentations and research.
Guide to lectures and readings :
Module I. Introductory Comments and Questions :
Initial Questions : What is business activity ? What is industrial capitalism ? What are firms ? What forms
do they take ? Why do they exist, and why have many grown into international institutions ? Why is
business history important for economists, historians and businessmen ? What are the methodological
difficulties in doing business history ? What are the different types or approaches to business history ?
Explanation of the form and focus of the course.
_______________________________________________________________________________________ 130
Module II. The Historical Evolution of Business Forms.
Part I. The early stages of the industrial revolution and the division of labor. The rise of international
banking and railroads. Pre-World-War-I capital markets, foreign investment, and distribution.
Chandler, Scale and Scope. (pp. 1-87, 234-294, 393-455)
Part II. Technological and management innovation and the Second Industrial Revolution. Cartels, trusts
and mergers. Labor relations and working conditions. Taylorism, mass production, capital market
formation, and the development of accounting information. World War I and its aftermath. The
revolution in communication and mass marketing. International business before WWII and in the Bretton
Woods Era. Twentieth century critiques of business.
Chandler, Scale and Scope. (90-233, 295-392, 456-628)
Module III. Business Strategy and Structure in their Social Context.
Part I. Corporate Governance. Definitions of corporate governance. Comparative issues. Student
presentations and discussions.
Roe, Strong Managers, Weak Owners. (All)
Part II. Innovation, Leadership and Productivity. Student presentations and discussions.
Selected Readings : Mowery and Nelson, Sources of Industrial Leadership (“Introduction,” Mowery and
Nelson; “The Evolution of Competitive Advantage in the Worldwide Semiconductor Industry, 19471996,” Langlois and Steinmueller; “Dynamics and Competitive Advantage in the Chemical Industry,”
Arora, Landau, and Rosenberg; “The Pharmaceutical Industry and the Revolution in Molecular Biology :
Interactions Among Scientific, Institutional, and Organizational Change,” Henderson, Orsenigo, Pisano;
“Explaining Industrial Leadership”, Mowery and Nelson).
Part III. Government and Business. Politics and Political Risk. Student presentations and discussions.
Attendance at lectures, through reading of assigned books and articles, active participation in class, and
one essay of 20 pages (which will include an oral presentation in class). Students will have the option to
select a topic at the beginning of the course, report to the class on that topic, and lead a discussion of the
topic with the professor. Students are required to meet with the professor early in the semester in order to
discuss the topic and how the discussion will be organized. A list of topics for the presentations and the
term paper will be distributed in class. If a students selects a topic not on the list, he or she will require
prior permission from the professor.
V - EVALUATION
Class Participation : 30 %
Twenty-page Paper and Oral Presentation, Topic to be assigned by Professor : 30 %
Final exam : 40 %
VI - REFERENCE BOOKS
CHANDLER, Alfred D. Scale and Scope . Cambridge, Mass. : Belknap Press, 1990.
Mark ROE. Strong Managers, Weak Owners : The Political Roots of American Corporate Governance. Princeton :
Princeton University Press, 1994.
MOWERY, David C. and NELSON, Richard R. Sources of Industrial Leadership. Cambridge : Cambridge
University Press, 1999.
HAYES, Peter. Industry and Ideology. Cambridge : Cambridge University Press, 1987.
ROE, Mark. Strong Managers, Weak Owners , Princeton U.Press, 1993
_______________________________________________________________________________________ 131
L’ENTREPRISE SOCIALEMENT RESPONSABLE : Code : LA06 - 30 h/5 ECTS/Semestre 2
DE L'ETHIQUE AU DEVELOPPEMENT DURABLE
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Virginie SEGHERS & Olivier DELBARD
I - OBJECTIFS
L’objectif de cet enseignement est de sensibiliser les étudiants à l’importance de cette mutation au plan
international et de les préparer à l’exercice pratique de cette responsabilité sociale dans le monde
économique. Elle sera examinée de façon pragmatique à la lumière des témoignages d’experts
professionnels invités à débattre avec les étudiants.
II - CONTENU
Une nouvelle conception de l’entreprise
1/ Les fondamentaux du Développement Durable
Définitions, acteurs et mise en perspective historiqu
Des « sharehoders » aux « stakeholders » : l’entreprise face à ses « parties prenantes »
2/ Développement durable et performance économique : est-ce conciliable ?
Ouverture et références internationales :
Le modèle anglosaxon : « la Corporate Social Responsibility à l’anglo-saxonne » par Olivier Delbard
Débat : Comment le développement durable s’invente au cœur de l’économie libérale ?
L’entreprise acteur du développement durable
3/ L’entreprise face à la dégradation de l’environnement
Débat : L’éco-responsabilité est-elle rentable ?
Intervenant : Maximilien Rouer, Président de Becitizen
4/ Ethique, gouvernance et ressources humaines dans l’entreprise
A. L’entreprise et les droits humains
B. La gouvernance d’entreprise et l’éthique des affaires
C. La gestion des ressources humaines responsable
5/ L’entreprise face à la pression des consommateurs
A. Les consom’acteurs
B. Le cas du commerce équitable :
Débat : Le commerce équitable est-il une démarche alternative à la mondialisation ?
Pour ou contre le boycott ?
Intervenant : Stéphanie Levet, Directrice du département des relations extérieures et du développement durable de Monoprix
6/ L’entreprise face à la société civile, l’exemple du mécénat et les fondations d’entreprise
Débat : les fondations d’entreprise ont-elles un rôle à jouer pour le développement durable ?
Intervenant : Elisabeth Delorme, DG de la Fondation Gaz de France
_______________________________________________________________________________________ 132
7/ L’entreprise face à la pression des actionnaires et des investisseurs
Débat : L’investissement éthique est-il rentable ?
Intervenant : Jean-Pierre Sicard, PDG de Novethic
L’entreprise responsable à l’heure de l’évaluation
8/ L’évaluation « sociétale » des entreprises par les agences de notation spécialisées
Débat : une bonne notation « sociétale » donne-t-elle un avantage concurrentiel ?
Intervenant : Geneviève Férone, Présidente de CoreRatings
9/ La contribution de l’entreprise au Développement Durable : évaluation et valorisation de la
RSE
A. Le « reporting » social et environnemental : comment l’entreprise s’auto-évalue-t-elle ?
Débat : En quoi l’exercice de la RSE modifie-t-il le management d’une entreprise ?
B. La communication sur le développement durable : comment et pourquoi l’entreprise se valorise-t-elle ?
Débat : Le développement durable n’est-il qu’un très bon outil de communication ?
Intervenant : Jean Favarel, Directeur Développement Durable BNP-Paribas
10/ Conclusion : effet de mode ou vague de fond ?
Quand le Développement Durable devient un axe stratégique : exemple
Intervenants, « conférences » et débats.
Préparation par groupe d’étudiants des débats avec les intervenants ainsi que rapport final en groupe sur
un thème lié au cours.
Une bibliographie complète sera fournie lors du premier cours.
_______________________________________________________________________________________ 133
LES GRANDS ENJEUX DU DEVELOPPEMENT
Code : LA0C - 30 h/5 ECTS/Semestre 1
DURABLE : ECONOMIE, ENVIRONNEMENT, SOCIETE
__________________________________________________________________________________
Professeur : Olivier DELBARD, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master. Le cours est recommandé aux étudiants ayant déjà
accompli deux semestres et/ou ayant effectué des stages de longue durée.
I - OBJECTIFS
Les thématiques développées ont pour objectif de montrer aux étudiants comment les problématiques
sociales et environnementales peuvent avoir un impact direct ou indirect sur leur vie professionnelle. Les
premières séances sont animées par le responsable du cours, qui fait ensuite appel à plusieurs intervenants
extérieurs. Les approches sont de fait multiples et transversales, mais ont toujours la même ambition, celle
de sensibiliser les étudiants au formidable enjeu que représente aujourd’hui la problématique du
développement durable pour les acteurs de la société, dont bien sûr les entreprises.
II - CONTENU
Séance 1
Introduction au concept du développement durable
Historique et mise en perspective philosophique
Définition
La théorie des parties prenantes
Les nouvelles formes de responsabilités
Séance 2
Les grands enjeux environnementaux au niveau international
L’eau
L’énergie
L’utilisation des ressources
Séance 3
Economie et développement durable
La pensée économique du développement durable
Quelles théories ? Quels indicateurs de mesure ?
Séance 4
Société et développement durable
Les enjeux de la mondialisation : délocalisations, sous-traitance
Les principes de l’OIT et les normes sociales
Séance 5
La communication responsable : les enjeux du reporting développement durable
Les normes GRI
Travaux en groupe : analyse de rapports de développement durable
Séance 6
Analyse des meilleures pratiques
Les pionniers
Le cas Interface, Inc.
_______________________________________________________________________________________ 134
Séances 7 à 9 : Le point de vue des professionnels
Parmi les intervenants possibles :
- Thierry Kazazian (Agence O2, écoconception)
- Sylvain Lambert (Senior Manager, PriceWaterhouseCoopers)
- Philippe Fornage (maîtrise des risques industriels et environnementaux)
- Virginie Seghers (Responsabilité sociale de l’entreprise)
- Témoignages de chefs d’entreprise et/ou directeurs développement durable
Langues de travail
Français, anglais (éventuellement)
L'évaluation du cours repose sur :
- un quiz portant sur les connaissances : 25%
- un rapport écrit et une soutenance orale : 75%, fruits d'un travail en groupe (2 à 3 étudiants) sur un sujet
choisi par le groupe après accord du professeur en charge du cours.
Le rapport compte pour 50%, la soutenance orale (devant l'ensemble de la classe et en présence du
professeur responsable et d'un intervenant extérieur) compte également pour 50% de la note.
Une bibliographie complète est donnée lors de la première séance.
_______________________________________________________________________________________ 135
MANAGEMENT DES MEDIAS
Code : EA02 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Ghislain DESLANDES, [email protected]
I - OBJECTIFS
Il s’agira d’observer et de comprendre le fonctionnement du secteur des médias au travers de ses
différentes composantes écrites et télévisuelles notamment. Les élèves se familiariseront avec le
management d’un média en étudiant ses acteurs, ses fournisseurs et ses utilisateurs.
Le cours mettra en évidence le modèle économique original de la diffusion d’information ainsi que le rôle
des médias dans une société démocratique. Il n’a pas qu’une finalité de compréhension mais vise
également aux développements de capacités personnelles par le biais de plusieurs exercices pratiques.
Ce cours s’adresse autant aux futurs gestionnaires de médias qu’à celles et ceux qui se destinent plus
largement au secteur de la communication. Il s’attachera en particulier à mieux situer les spécificités de la
gestion des médias tant du point de vue conceptuel (programmation, audience, TV hertzienne,
convergence des médias, gestion des contenus et chronologie des médias) que pratique (les métiers, les
méthodes, les techniques).
II - CONTENU
10 séances de trois heures pourront couvrir l’ensemble du séminaire :
•
Panorama et stratégie des principaux acteurs « multimédia » au niveau mondial : Vivendi
Universal, AOL/Time Warner, Lagardère Médias, News.Corp, Disney (2 séances)
•
Le marché et l’économie de la TV généraliste hertzienne en France
•
Les médias, un modèle économique original : publics, publicité, mediaplanning et analyse
d’audience. Le cas de la presse magazine.
•
Un métier, le journalisme : éthique, rôle, méthodes et spécificités.
•
« Moguls Inc » : étude en deux volets consistant à construire de toutes pièces un groupe
multimédia par création et acquisition.
•
Ecrire, produire, distribuer : les marchés nationaux et internationaux des programmes
audiovisuels
•
Mettre en œuvre un site d’information en ligne : gestion des compétences, méthodologie de
projet et stratégies gagnantes du « click and paper ».
•
Chaînes de complément et nouveaux paysages audiovisuels : les cas de la Télévision
Numérique de Terre (TVNT), de la télévision Régionale (TR) et de la Télévision Interactive
(TVI).
•
DVD et Vidéo à la demande (VOD) : un nouveau mode de distribution pour le cinéma ?
_______________________________________________________________________________________ 136
Les cours magistraux portant sur l’histoire, la gestion et la stratégie des médias seront complétés par des
travaux pratiques.
Chaque cours sera précédé d’une revue de presse situant à l’instant t les principaux événements de
l’actualité des médias écrits et audiovisuels. Des experts, le cas échéant, pourront être amenés à témoigner
de leur expérience.
- un exposé court (thèmes proposés par l’enseignant) par groupe de 3 étudiants portant sur un dossier de
développement (différents volets traités : créatif, commercial, financier et stratégique) dans l’un des
supports étudiés : 25 %
- étude de cas : travaux écrits et oraux par groupe de 3 étudiants : 25 %
- la rédaction d’une note stratégique et/ou d’une revue de presse consacrée à l’actualité des médias : 15 %
- un devoir sur table : 35%.
En priorité, la presse quotidienne régionale, nationale, internationale, économique, magazine et
professionnelle.
Une bibliographie sera communiquée lors de la première séance.
_______________________________________________________________________________________ 137
STRATEGIE ET MARKETING BANCAIRE
Code : MA03 - 30 h/5 ECTS/Semestre 2
ET FINANCIER EUROPEEN ET INTERNATIONAL
__________________________________________________________________________________
Professeur : Jean-Paul LEMAIRE, [email protected]
Assistante de département : Anna Christina WALTERS, bureau 2415, 01 49 23 22 96, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master. Il s’adresse, en particulier:
• aux étudiants envisageant une carrière bancaire, de préférence à caractère international,
• à ceux pour qui la connaissance du secteur bancaire sera nécessaire, dans l'entreprise (au
sein de la fonction financière), au sein des organismes de financement internationaux, ou des
nouvelles structures chargées de la gestion de l'épargne.
Ces fonctions intéressent donc,
- dans la banque, toutes les activités internationales d'une banque : relations avec la clientèle étrangère
d'entreprise et de particuliers, au Siège et à l'étranger, suivi des entreprises clientes hors de leur espace
économique d'origine, interventions sur les marchés de capitaux internationaux, relations avec les
investisseurs …
- mais aussi, hors de la banque, toutes les activités liées à l'analyse des opportunités financières
internationales (investissements), comme au développement financier international de l'entreprise, au sein
d'une Direction Financière (trésorerie et financements internationaux).
I - OBJECTIFS
Il peut permettre de préciser un projet professionnel suscité par un stage dont l'objet dépasse le seul cadre
national, dans un établissement bancaire ou une direction financière, ou encore, de préparer un tel stage.
A l'issue de cet électif, les étudiants devraient mieux :
•
•
•
•
situer les grandes caractéristiques du secteur bancaire, au niveau national et international et les
transformations externes et internes qui l'ont marqué au cours de ces dernières années,
définir l'offre bancaire et son évolution, (y compris les recouvrements avec les autres activités de
service et le nouveau rôle des directions financières),
identifier les grandes fonctions bancaires et les domaines d'activité, les qualités qu'ils requièrent ainsi
que les opportunités et les perspectives d'avenir qu'ils offrent,
mesurer les enjeux pour les différents types d'établissements financiers, envisager les voies d'évolution
qui s'ouvrent à eux et les stratégies professionnelles qu'ils seront susceptibles d’y développer.
II - CONTENU
•
La définition et les activités des banques : leurs différents développements, sur le plan
domestique, sur le plan international, l'enracinement des grands établissements et réseaux nationaux,
les tendances actuelles d’évolution, au niveau domestique, européen et international.
•
Les grandes problématiques actuelles et la dynamique sectorielle : ouverture des frontières,
évolution des comportements de la clientèle, dérèglementation, activités quasi bancaires des directions
financières des entreprises, évolutions technologiques, multiplication des produits financiers...
•
Les nouveaux enjeux structurels de l'activité bancaire : l'impact de l'évolution technologique ;
l'évaluation et l'évolution de la rentabilité bancaire ; les différentes contraintes de rationalisation et leur
mise en œuvre ; l'évolution des relations banques-entreprises et banques-particuliers ; l'approche
spécifique du "Middle-market".
_______________________________________________________________________________________ 138
•
Banque de "Haut de Bilan", "Merchant banking" et "Corporate banking" (cas de différents
établissements "leaders" européens et non européens) ; le développement des gammes de produit, la
sophistication des opérations et des montages ; le rôle des banques dans les activités désintermédiés et
la pression des "nouveaux entrants" ; leurs relations avec la trésorerie des entreprises.
•
L'évolution des fonctions internes de la banque : l'éclatement relatif des réseaux de distribution et
les nouvelles contraintes du marketing bancaire, le renforcement du contrôle de gestion, le
développement et le caractère intégrateur des systèmes d'information.
•
Le développement bancaire dans un cadre européen et international : le nouvel environnement
concurrentiel bancaire européen et international ; analyse du secteur à l'échelle du continent et au delà,
principales catégories d'établissements opérant à ces différents niveaux ; recherche des stratégies
gagnantes.
Chaque séance comporte un certain nombre de séquences :
. présentations conceptuelles (sur les différents grands thèmes abordés dans le programme)
. discussion de cas sur la base des dossiers distribués aux étudiants,
. intervention de professionnels "seniors" (pouvant réagir sur les présentations de cas),
. présentations "métiers" par des professionnels "seniors" et "junior"
Intervenants extérieurs prévus :
Ils couvriront certains aspects techniques du programme, réagiront sur les présentations des participants et
donneront un certain nombre d'ouvertures "métiers" (en relation avec leur expérience), tant dans la
banque d'investissement que dans la banque de détail et la gestion d'actifs.
Contributions des étudiants :
Les participants de l'électif seront amenés à s'impliquer dans le déroulement de l'électif (outre les exercices
qui s'effectueront, pour la plupart, au cours des séances),
- d'une part, à travers la participation à un travail collectif (3 à 4 étudiants) portant sur l'analyse et la
présentation d'un établissement ainsi que d’un métier d’excellence de cet établissement (sur la base d'une
collecte de documents complémentaires et de contacts auprès d’un ou plusieurs responsables de
l’établissement retenu par chaque groupe)
- d'autre part, un travail individuel de synthèse permettra d'appliquer les principaux concepts et approches
développées dans le cadre de l'électif au projet professionnel de chaque participant.
- travail collectif :
présentation orale : 35%
rapport écrit : 35%
- travail individuel : 30%
BERGSTEN F. et al, Architecture Financière Internationale, La Documentation Française, 1999
COUSSERGUE S.de, Gestion de la Banque Dunod, 1997
DAVANNE O., Instabilité du Système Financier International, La Documentation Française, 1998
CHANNON, D.F., Global Banking Strategy, Wiley, 1990
LEMAIRE, J.P., RUFFINI, P.B. Vers l'Europe Bancaire, Dunod, 1993
MOLYNEUX P., et al., Efficiency in European Banking, Wiley, 1996
_______________________________________________________________________________________ 139
INTERNATIONAL BUSINESS MANAGEMENT
Code : MB03 A7 - 30 h/5 ECTS
1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professors : Raphaëlle PANDRAUD, Jean-Paul LEMAIRE
[email protected] , [email protected]
Secretary : Anna Christina WALTERS, room 2415, 01 49 23 22 96, [email protected]
Since the end of World War II, the trend toward Free Trade and accelerating technological change has
been pulling the world's economies and people closer together in a process we call globalization. In this
context, this course is designed to introduce students to the key issues companies face when conducting
business internationally.
In our class, we will draw on different functional areas to examine some of the central ideas and processes
in managing businesses across boundaries. This course is designed for students who will take on
international development responsibilities. The objectives of the course are:
• to provide students with an understanding of the unique opportunities and challenges faced by
globalization,
• to develop students' cultural sensitivity which is vital to success in international business,
• to prepare students to plan and implement international strategies.
II – CONTENT
Session 1
General introduction to the course.
Presentation of procedural matters and grading.
Globalization: From Domestic to Global Business.
Session 2
How Culture Influences International Business and Consumer Behavior.
Session 3
Analysis of Foreign Environments : Assessment of Foreign Markets.
Collecting information in Foreign Countries.
Session 4
Risk Analysis and Alternative Modes of Entry in Foreign Markets.
Session 5
Designing and Delivering the Company’s Offering in Different Countries.
Session 6
Financial Matters: Setting Prices and Getting Paid…
Session 7
Managing the Global Supply Chain:
International Logistics, Foreign Distribution and Retailing.
Session 8
Promoting a Company and its Products Globally.
International Business Ethics.
Session 9
Organizing for an International Presence.
International Human Resource Issues.
Due date for final student reports. Student project oral presentation.
Session 10
Final Exam.
_______________________________________________________________________________________ 140
The course integrates lectures, cases, discussions, videos, and group presentations. Students are
responsible for all required readings. They are expected to be prepared for class discussion. The lecture
periods are designed to introduce new and unique materials.
The following coefficients will be applied in determining the course grades:
1.
Student Project:
30 %
2.
Group Case Study:
20 %
3.
Final Exam:
50 %
4.
Participation:
maximum 3 absences
Student Project
The student project is designed to allow each participant to maximize his/her understanding of global
business challenges. To reach this goal, students will be asked to analyze an international business issue indepth. To do so, they will form groups of 3-4 students and submit a research topic to the instructor.
Potential research topics may extend or complement the themes addressed in our class.
Case studies
Several cases will be discussed in class. The cases are distributed in Session 2. While all students are
required to read the cases prior to our discussion sessions, specific groups will be assigned beforehand to
each case in order to prepare an in-class presentation and a summary report. Both the students’
presentations and their written reports will be graded by the instructor (50 % presentation, 50 % report).
Final Exam
The final exam is based upon class lectures, assigned readings, and any additional material presented or
handed out in class. The exam may consist of an assortment of multiple choice, short-answer essay,
matching, and/or fill-in-the-blank questions. Students will be notified of the exam’s format the week prior
to the exam.
Class Participation
Active class participation is strongly encouraged. The students are expected to have all assigned materials
before coming to class and to actively share their views and insights with the rest of the class.
V - REFERENCE BOOKS
Oded SHENKAR and Yadong LUO (2003), International Business, 1st Edition, Wiley & Sons.
Mike KOTABE, Kristiaan HELSEN (2003), Global Marketing Management , 3rd Edition, Wiley and Sons.
François DUPHIL et al. (2003), Exporter, 18eme édition, Editions Foucher, Paris.
Jean-Paul LEMAIRE (av. la coll. de Gérard PETIT) (2003), Stratégies d’Internationalisation, 2ème édition,
Dunod, Paris
Jean-Paul LEMAIRE et Jean KLEIN (2006), Financement International des Entreprises , Vuibert, Paris.
Nathalie PRIME et Jean-Claude USUNIER (2003), Marketing International, Editions Vuibert, Paris.
_______________________________________________________________________________________ 141
COMPORTEMENT DU CONSOMMATEUR
Code : MA01 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Elisabeth TISSIER-DESBORDES, [email protected]
Assistante de département : Gaëlle SEVERIN, bureau 2413, 01 49 23 22 47, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master ayant suivi le cours « Fondements du marketing ».
Ce cours est pré-requis du cours obligatoire de l’option de spécialisation « Marketing ».
I - OBJECTIFS
Analyser le comportement du consommateur, c’est comprendre nos propres comportements d’acheteurs
et de consommateurs, mais aussi ceux des acheteurs potentiels ou actuels d’une marque. Ce cours s’inscrit
ainsi en amont de la stratégie marketing en présentant les principaux concepts permettant une meilleure
compréhension des consommateurs.
II - CONTENU
Séance 1 :
Introduction au comportement du consommateur
Séance 2 :
La perception.
Séance 3 :
Apprentissage et mémoire, motivations et valeurs.
Séance 4 :
Les attitudes et le changement d ‘attitude
Séance 5 :
La prise de décision individuelle, acheter, jeter, utiliser
Séance 6 :
Influence des groupes et des leaders d’opinion
Séance 7 :
La prise de décision dans l’entreprise et dans la famille
Séance 8 :
Revenus, classes sociales et styles de vie
Séance 9 :
Sous-cultures et influences culturelles
Séance 10 :
Modernisme, Postmodernisme et hypermodernisme
Contrôle terminal
10 séances de 3 heures
- Des lectures obligatoires
- De courts exposés introduiront les séances présentant des analyses ou des observations de
comportements d’achat, des articles, etc.
- Des cas
- Des présentations d’intervenants extérieurs
_______________________________________________________________________________________ 142
L'évaluation globale de chaque étudiant suit la notation ECTS (règlement intérieur). Elle repose sur :
-
Cas .................................................................................................... 20%
Exposés terrain ................................................................................ 20%
Exposés article................................................................................. 20%
-
Le contrôle terminal portera sur les cours, les exposés et le livre de base.
Le livre de référence est :
SOLOMON. M., TISSIER-DESBORDES E., HEILBRUNN B. (2005), Comportement du consommateur,
Pearson
Autres ouvrages :
ADES J. et LEJOYEUX M. (2002) La fièvre des achats, Les empêcheurs de penser en rond.
ARNOULD E., PRICE L, & ZINKHAN (2002) Consumers, McGrawHill.
BREE, J. (1993) Les enfants, la consommation et le marketing, PUF.
COVA B. et V. COVA (2001) Alternatives marketing, Dunod.
DARPY D. et VOLLE P.(2003), Comportement du consommateur, concepts et outils, Dunod.
HEILBRUNN B. (2005), Sociologies de la consommation, Nathan 125.
HERPIN N. (2004), Sociologie de la consommation, Repères, La Découverte, 2éme ed.
HETZEL, Patrick (2002), Planète Conso, Ed. d’Org.
KIMMEL Allan (2003), Rumors and Rumor Control, Lawrence Erlbaum.
HOYER, W.D, MACINNIS D.J. (2001), Consumer Behavior, Houghton Mifflin Cy.
HOLBROOK M. (1999) (ed) Consumer value, Routledge.
LADWEIN R. (1999) Le comportement du consommateur et de l’acheteur, Economica.
MILLER D. (2001) The dialectics of shopping, University of Chicago Press.
MERMET, G. (2002) Francoscopie 2003, Pour comprendre les Français, Larousse.
PRIME N. et J.C. USUNIER (2003) Marketing international, Vuibert.
VALETTE-FLORENCE, P. (1994) Styles de vie, bilan et perspectives critiques, Nathan, Paris.
_______________________________________________________________________________________ 143
CONSUMER BEHAVIOR
Code : MA01 A7 - 30 h/5 ECTS/1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professor: Allan J. KIMMEL, [email protected]
Secretary : Gaëlle SÉVERIN, room 2413, 01 49 23 22 47, [email protected]
This course is the pre-requisite of the major « Marketing ».
Upon completion of the course, students should be able to :
• analyze consumer decision-making processes, buying behavior, and processes of consumption, and to
recognize the role of marketing in these processes ;
• synthesize the necessary elements of consumer behavior in order to make more effective marketing
decisions ;
• recognize the influence of cross-cultural differences on consumer behavior.
II - CONTENT
Each class session will combine lectures concerning principles and theories of consumer behavior and
discussions of practical applications. Course readings will be distributed and are to be read prior to their
consideration in class. Students will be expected to carry out work in the form of (a) qualitative interviews
of consumers and (b) a class presentation on an assigned consumer behavior topic, consisting of a critical
analysis of a key reading and a fieldwork exercise.
1/ Introduction and overview of course.
• Approaches to the study of consumer behavior.
• Decision making (overview).
• The role of culture in consumer behavior.
2/ Consumer perception (basic concepts).
• Perceptual factors and principles underlying consumer behavior
• In-store behavior
• Case exercise : Stanton Chemical Company
3/ Product image and positioning
• Marketing applications of perceptual concepts
• The subliminal advertising debate
• Stereotyping in marketing communications (disabilities; race; gender; etc.)
4/ Brand image and positioning
• Creating brand meaning
• Positioning strategies
• Case example: The Harry Potter brand
5/ Consumer needs and motivations
• Motivational conflicts
• Identifying consumer motives
• Exercise: The experience of shopping
6/ Consumer learning and memory
_______________________________________________________________________________________ 144
•
•
•
•
•
Types of consumer learning
Marketing applications of learning principles
Brand extensions: the good, the bad, and the ugly
Price knowledge
Consumer memory for brand names, logos, slogans
7/ Consumer attitudes : Theoretical conceptualizations
• Consumer involvement
• Attitudes and behavior link.
• Attitude change and persuasion campaigns
8/ Personality, lifestyles, and segmentation
• Consumer personality research
• Self-concept. and the extended self
• Consumer self-monitoring
• Consumer addictions
9/ Group influences : opinion leadership and word-of-mouth
• Word of mouth and buzz marketing
• Characteristics and influence of opinion leaders and market mavens
• Diffusion of innovation
• Brand communities
10/ Class and family influences
Deadline for all written work.
Presentations of inteview study
The overall evaluation of each student will be determined in the following manner :
- Presentation of Assigned Reading/Fieldwork (15% each) and Accompanying Written Summary (10%) :
40%
- Consumer Behavior Interview Report : 20%
- Presentation of Interview Results : 15%
- Quiz : 15%
- Participation/Attendance : 10%
ANTONIDES, G. & VAN RAAIJ, W. F. (1999). Consumer Behavior: A European
Perspective, John Wiley.
DARPY, D. & VOLLE, P. (2003). Comportements du consommateur : Concepts et outils, Dunod.
SOLOMON, M. R. (2003). Consumer Behavior: Buying, Having, and Being, 6th ed., Prentice-Hall.
SOLOMON, M. R., BAMOSSY, G., & ASKEGAARD, S. (2001). Consumer Behavior: A European Perspective,
2nd ed., FT Prentice-Hall.
SOLOMON, M., TISSIER-DESBORDES, E., & HEILBRUNN, B. (2005). Comportement du consommateur,
6th ed. Pearson.
WILKIE, W. L. (1994). Consumer Behavior, 3rd ed., John Wiley.
_______________________________________________________________________________________ 145
MARKETING POSTMODERNE,
EXPERIENTIEL ET SENSORIEL
__________________________________________________________________________________________
Professeur : Olivier BADOT, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master ayant suivi le cours « Fondements du marketing ». Il est
également fortement conseillé d’avoir suivi le cours « Comportement du consommateur ».
I - OBJECTIFS
Ce cours a pour objectifs :
- de permettre aux étudiant(e)s de repérer et de mettre en jeu les évolutions de type postmoderne de la
société et de la consommation et d’en comprendre les fondements théoriques ;
- de familiariser les étudiant(e)s avec les nouvelles stratégies de différenciation que représentent le
marketing expérientiel, réenchanté et sensoriel ;
- d’analyser les forces environnementales influençant les choix vers de telles stratégies de différenciation
(socio-culture, comportements des consommateurs, environnement stratégique, etc.) ;
- d’analyser et de comprendre les conditions et les modalités de la mise en œuvre de stratégies de
marketing expérientiel et sensoriel déployées par les opérateurs de la consommation B2C (facteurs de
contingence, actions concrètes, « gestes », outils de mesure, etc.).
II - CONTENU
Séance 1 : Postmodernité et «Néo-marketing»
- Présentation du cours et des travaux à réaliser
- Théorie du réenchantement de la consommation et cadre conceptuel de la postmodernité
Séance 2 : Le «néo-marketing» (I)
- Revue de l’actualité et de la presse
- Les méthodes d’enquête du « néo-marketing » (I) : analyse de tendances et études projectives
Séance 3 : Le «néo-marketing» (II) et Marketing expérientiel et cohérence stratégique
- Les méthodes d’enquête du « néo-marketing » (II) : l’ethnomarketing
- Le cas WEM (visite, gestes et FCS) (I)
Séance 4 : Marketing expérientiel et cohérence stratégique (II)
- Le cas WEM (visite, gestes et FCS) (II)
Séance 5 : L’atmosphère du point de vente : concept et processus d’influence du Consommateur (I)
- Intérêt du concept d’atmosphère en comportement du consommateur
Séance 6 : L’atmosphère du point de vente : concept et processus d’influence du Consommateur (II)
- Les modalités d’influence de l’atmosphère
Séance 7 : Le sacré dans la consommation et la distribution
- Sacré, néo-religiosité, nouvelles spiritualités, new age, etc. : une tendance lourde du marketing ?
Séance 8 : Les implications managériales des effets de l’atmosphère
- L’impact des variables d’atmosphère sur le comportement du consommateur (réactions cognitives,
émotionnelles et comportementales)
- Vers une approche holiste de l’étude de l’environnement d’achat
Séance 9 : Marketing tribal
- « Comportement des communautés réelles et virtuelles. Le cas Mark Knopfler », Conférence de
Mlle Syrine Fehri, MS e-Business ESCP-EAP et Doctorante à l’Université de Nantes
- Théorie générale du « marketing tribal » : le modèle Cova et Cova (2001)
_______________________________________________________________________________________ 146
Séance 10 : Analyse des «expériences de consommation» in situ : cours tenu au Carrousel du Louvre
- Présentation générale par la Directrice du centre / Missions d’analyse des commerces et des espaces du
Carrousel du Louvre Debrief de 45 minutes en fin de visite dans une salle du Carrousel du Louvre
Les différents vecteurs d’apprentissage complémentaires sont, dans le cadre de ce cours :
les exposés magistraux des Professeurs ;
analyse de cas concrets, en classe et in situ ;
des témoignages d’Experts et de professionnels ;
les exposés des étudiant(e)s (en groupes de 4) ;
la revue de l’actualité et de la presse ;
les réunions de soutien pédagogique (sur rendez-vous).
Dans le cadre de ce cours, l’évaluation consistera en :
- un exposé en groupe de 4 étudiants (90 % de la note finale) ;
- la participation à la revue de l’actualité et de la presse (10 % de la note finale).
1. L’exposé en groupe (90 % de la note finale)
Il est réalisé en groupes de 4 étudiants fixés par l’administration. Chaque groupe présente (sur Powerpoint
ou Keynotes) son exposé, en cours, durant 15 mns maximum (+ 5 mns de questions), et par écrit (copie
électronique des transparents remise le jour de l’exposé sur CD, clé USB ou envoyé par e-mail). Les
critères d’évaluation sont :
l’exhaustivité du travail et l’effort ; l’esprit analytique et critique ; le réalisme et la cohérence des analyses et
des recommandations; la qualité de forme de la présentation; l’originalité de l’approche; le management du
projet.
2. La revue de l’actualité et de la presse (10 % de la note finale)
Chaque séance débute par une revue de l’actualité et de la presse animée par les étudiant(e)s et pouvant
intéresser l’ensemble du groupe car liée aux thèmes du cours. Bien que ne faisant l’objet d’aucune exigence
formelle, cette revue, qui compte pour 20 % de la note finale, peut donner lieu à un mini-exposé, un
reportage, un commentaire de documents, d’objets, un témoignage personnel, une interview enregistrée et
commentée, etc.
BADOT, O./COVA, B. (1992) Le néo-marketing, ESF-Editeurs, Paris.
COVA, V./COVA, B. (2001) Alternatives Marketing, Dunod, Paris.
FALK, P./CAMPBELL, C. [Eds] (1997) The Shopping Experience, Sage, London.
HETZEL, P. (2001) Planète Conso, Editions d’Organisation, Paris.
LEMOINE, J.-F. (1994) L'influence des facteurs situationnels sur le processus d'achat, Thèse de Doctorat ès
Sciences de Gestion, IAE de Poitiers.
MILLER, D. (1998) A theory of Shopping, Cornell University Press, Ithaca, New York.
PINE II, B. J./GILMORE, J. H. (1999) The Experience Economy: Work is Theatre and Every Business a Stage,
Harvard Business School Press, Boston, Mass..
RIEUNIER, S. [Ed.] (2002) Le marketing sensoriel du point de vente, LSA/Dunod, Paris.
RITZER, G. (1999) Enchanting a Disenchanted World. Revolutionizing the Means of Consumption, Sage
Publications, Pine Forge Press, Thousand Oaks, CA.
RIOU, N. (1999). Pub Fiction : Société postmoderne et nouvelles tendances publicitaires. Ed d’Organisation, Paris.
SCHMITT, B.H. (1999) Experiential Marketing : How to Get Customers to Sense, Feel, Think, Act and Relate to
Your Company and Brands, New York, The Free Press.
SCHMITT, B.H. (2003) Customer Experience Management, John Wiley & Sons, Hoboken, N. J.SHAW,
C./IVENS, J. (2002) Building Great Customer Experiences, Palgrave MacMillan, New York.
SMITH, S./WHEELER, J. (2002) Managing the Customer Experience, Prentice Hall Financial Times, London.
_______________________________________________________________________________________ 147
LANCEMENT DE NOUVEAUX PRODUITS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Delphine MANCEAU, [email protected]
Ce cours peut être choisi comme cours électif de l’option de spécialisation « Marketing ».
I - OBJECTIFS
Dans un environnement fortement concurrentiel où les produits restent de moins en moins longtemps sur
le marché, il est impératif pour les entreprises d'innover en permanence et de lancer avec succès leurs
nouveaux produits. A partir d'exemples, d’études de cas et de témoignages, ce cours présente les méthodes
existantes pour concevoir et lancer des innovations, et étudie les choix auxquels les entreprises sont
confrontées en matière de nouveaux produits.
Plus précisément, il s'agit de :
1. Identifier les étapes du processus d'innovation ;
2. Présenter les outils et les méthodes de tests et d'études appropriées ;
3. Analyser différentes stratégies de lancement ;
4. S'interroger sur les stratégies concurrentielles en matière d'innovation ;
5. Étudier les comportements des consommateurs face à l’innovation.
Le cours analyse ces questions à partir de plusieurs cas de lancement dans des contextes sectoriels très
divers : grande consommation, automobile, luxe, business-to-business…
II - CONTENU
Séance 1 : Enjeux et arbitrages de l’innovation
- Nouveaux produits : de quoi parle-t-on ?
- Les dilemmes de l’innovation
- Illustration : la Mercedes Classe A
Séance 2 : Les étapes du processus d'innovation
- La détection des tendances (intervention de Catherine Champeyrol, Carlin International)
- De la tendance au lancement : le processus d’innovation
Séance 3 : Le passage de l'idée au concept
- La notion de concept
- Les tests de concept
- Étude du cas Elnett Salons
Séance 4 : Les tests et les études préalables au lancement
- Les tests de produits
- Le développement du marketing-mix
- Les tests de marché
Séance 5 : Les stratégies de lancement
- La préparation et la mise sur le marché
- Les principaux leviers d’action en phase de lancement
- Présentation du cas Kandoo
Séance 6 : Les consommateurs face aux nouveaux produits
- L’adoption et la diffusion des innovations
- Le processus de diffusion
- Illustration : l’innovation dans les services (intervention de Benjamin Grange, DDB Brand & Business
Consulting)
_______________________________________________________________________________________ 148
Séance 7 : Le lancement d’un produit véritablement innovant : le cas Kandoo
- Présentation par les étudiants
Séance 8 : Les stratégies concurrentielles en matière d'innovation
- Faut-il être le premier à innover ?
- Les approches adaptées à la position de pionnier ou de suiveur
Séance 9 : Une tendance récente en matière de lancement : le marketing viral
- Le marketing viral
- Le parrainage
Séance 10 : Etudes de cas de lancement récents dans différents secteurs
- Analyse critique de la démarche adoptée par l’entreprise
- Exposés des étudiants
- Conclusion
10 séances de 3 heures comportant :
−
−
−
des exposés de concepts et de méthodes,
des témoignages de professionnels,
des discussions autour d'exemples.
Travaux à réaliser
− Lectures
− Deux études de cas : l’une remise par écrit, l’autre présentée oralement
− Analyse critique d’un lancement récent d’un point de vue conceptuel et opérationnel : mémoire et
exposé oral.
Mémoire et exposé final : 50%
BLOCH A. et MANCEAU D., Ed. 2000, De l'idée au marché : innovation et lancement de produits, Vuibert,
collection Vital Roux.
CHOFFRAY J.-M. et DOREY F. (1983), Développement et gestion de produits nouveaux, McGraw Hill.
CRAWFORD C. (1994), New products management, Irwin Inc.
KOTLER P., DUBOIS B. et MANCEAU D. (2003), Marketing Management, Pearson Education, Chapitre
12 « Elaborer une nouvelle offre » pp.361-400.
MOORE G. A. (1996), Dans l'oeil du cyclone, First.
ROGERS E. (1983), Diffusion of Innovations, The Free Press.
URBAN G. et HAUSER J. (1983), Design and Marketing of New Products, Prentice Hall.
VON HIPPEL (1988), Sources of innovation, Oxford University Press.
_______________________________________________________________________________________ 149
MARKETING STRATÉGIQUE
ET PERFORMANCES
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Christian MICHON & Alain OLLIVIER
Assistante de département : Blandine TOURET, bureau 2413, 01 49 23 26 10, [email protected]
I - OBJECTIFS
Le cours permet de comprendre toutes les composantes d'une approche concurrentielle du marché qui
retient comme facteur clé la démarche stratégique. Il permet à travers un jeu de simulation interactif de
comprendre l'effet des concepts fondamentaux de marketing, la segmentation, le ciblage, le
positionnement et le mix. Il permet également de relier la démarche de marketing à celle des résultats
financiers de l'entreprise indissociable dans le cadre d'un management performant et d'un processus de
planification.
II - METHODES D'ENSEIGNEMENT
Elles reposent essentiellement sur un apprentissage par équipe. Le jeu de simulation MARKSTRAT met
en concurrence plusieurs équipes. Les décisions marketing qu'elles sont amenées à prendre sur une dizaine
de périodes leur permettent de vérifier la pertinence de leur démarche. Ce jeu repose sur une bonne
compréhension des concepts de marketing et de contrôle et leur mise en œuvre pratique dans un
environnement économique concurrentiel.
Les temps pédagogiques dans les séances permettent de comprendre les grandes composantes qui sous
tendent le modèle de fonctionnement du marché dans la simulation ; segmentation - ciblage,
positionnement, marketing mix, prévisions des vente et plan de marketing, contrôle financier des
performances.
Un bilan final dressé par chaque équipe permet une appropriation d'expérience unique à chacune des
équipes mais également partagée par les autres.
Les participants disposent d'une documentation remise quelques jours avant le début de la simulation.
III - CONTENU
Le séminaire se décompose en plusieurs composantes : une étape d'introduction au jeu permettant de
donner les grandes bases de la démarche de marketing, une phase d’acquisition de connaissances, des
temps pédagogiques où sont explicités les variables stratégiques et les moyens de contrôle de la
performance et la prise de huit à dix décisions, suivis par une phase de bilan permettant un éclairage des
erreurs et succès.
Chaque industrie est différente et comprend 4 à 6 équipes. Toutes les équipes partent d'une position très
voisine. Le planning des décisions est donné par l'administrateur en cours de jeu pour chaque journée en
fonction de la maîtrise du jeu par les participants.
Séance 1
• Introduction à la Stratégie de Marketing
• Introduction Markstrat 1
Séance 2
• Segmentation Ciblage et positionnement
• Introduction Markstrat 2
_______________________________________________________________________________________ 150
Séance 3
• Le plan marketing 1
• Séance 4
• Les tableaux de bord
Séance 5
• Présentation par groupe des plans marketing
Séance 6
• L’analyse de la part de marché
Séance 7
• Les stratégies de marketing
Séance 8
• Le contrôle des coûts et des marges en marketing
Séance 9
• Les aspects financiers du marketing
Séance 10
• Présentation orale du rapport final
L'évaluation du séminaire MARKSTRAT se fait sur la base de trois éléments :
• La performance obtenue à l'issue du jeu (30%) - évaluation de groupe
• La présentation du plan marketing et le rapport final (30%) - évaluation de groupe
• Un examen individuel écrit de contrôle des connaissances et de compréhension de l’enjeu stratégiques
(40%)
Livret MARKSTRAT
J.J. LAMBIN, R. CHUMPITAZ, Marketing stratégique et opérationnel, Dunod 2002
_______________________________________________________________________________________ 151
MARKETING STRATEGY AND PERFORMANCES
Code : MA06 A7 - 30 h/5 ECTS
2nd term
__________________________________________________________________________________
Professors : Christian MICHON & Alain OLLIVIER
Secretary : Blandine TOURET, room 2413, 01 49 23 26 10, [email protected]
This course is designed to familiarize students with the strategic and tactical decision-making in a
competitive environment. Using a marketing business game, the students are invited in groups to prepare
marketing and business decisions in a context characterized by sharp competition.
II - CONTENT
Session 1 : Introduction to marketing strategy and Business Game 1 presentation
Session 2 : Segmenting, Targeting and Positioning and Business Game 2 presentation
Session 3 : Marketing plan
Session 4 : Market plan presentation (by each team)
Session 5 : Marketing Scorecards
Session 6 : Market share analysis and diagnosis
Session 7 : Market and Marketing strategies
Session 8 : Control policy in marketing (costs and margins)
Session 9 : Financial approaches in marketing
Session 10 : Final report and oral presentation
In a simplified economic and financial context, the business game simulates the marketing product and
brand management for several firms over seven years or more. Groups of participants are competing in a
same market. They must allocate resources according to market demand and competition.
The simulation game places students in the position of managers who must :
- Define a marketing strategy and then implement in a competitive context ;
- Make a series of business decisions concerning production, price, advertising, sales management and
research project ;
- Use a number of decision-making tools such maps, graphs, performance charts, databases and so on.
After each simulation, participants receive their results, analyse them and prepare the next decision on that
basis. At the end, the participants are requested to present a debriefing to analyze the results.
There will be ten sessions of three hours each. Each session will consist of a lecture-presentation
complemented by Business game decision making. Marketing plan exercise will be requested during
session 4.
_______________________________________________________________________________________ 152
• Group assignment (work group) : 30% (Marketing plan and Final report)
• Final ranking (work group) : 30%
• Individual Final Exam : 40%
V - REFERENCE BOOKS
MARKSTRAT book
J.J. LAMBIN, R. CHUMPITAZ, Marketing stratégique et opérationnel, Dunod 2002
_______________________________________________________________________________________ 153
ETUDE DE MARCHE ET PANELS
Code : MD01 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Jean-Claude ANDREANI, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours vise avant tout à permettre au responsable d’une fonction de marketing de maîtriser l’ensemble
du processus des études de marketing. Pour ce faire nous retiendrons principalement les objectifs
suivants :
- Faire comprendre comment élaborer la problématique d'une étude marketing.
- Apprendre à utiliser les outils d'études marketing ad-hoc.
- S'entraîner à l'interprétation et à l'analyse des panels.
- Concevoir les programmes d'étude de lancement des produits nouveaux.
- Evaluer et choisir un Institut d’étude.
II - CONTENU
Séance 1
Quelle place ont les études de marché dans les décisions marketing et comment dégager une
problématique d’études
Séance 2
Le test de concept et la recherche d’idées de nouveaux produits
Séance 3
Les panels de distributeurs
Séance 4
Les études qualitatives
Séance 5
Les panels de consommateurs
Séance 6
Les études d’usages et attitudes - les études de marque
Séance 7
Les tests et études de potentiel
Séance 8
Le questionnaire
Séance 9
Le traitement quantitatif de l’information
Séance 10
Présentation des travaux élèves
Contrôle terminal
_______________________________________________________________________________________ 154
Le cours comporte 10 séances de 3 heures. Les méthodes pédagogiques s'appuient sur :
- des exposés, des discussions et des exercices pratiques réalisés en cours
- des travaux d’application pour l'apprentissage des notions essentielles et la mise en pratique de cas
concrets.
L'évaluation globale de chaque étudiant suit la notation ECTS (Règlement des études). Elle repose sur :
• Travaux de contrôle continu : 70%
Les travaux seront indiqués par le professeur au début du cours. Si les travaux ne sont pas rendus à la date prévue,
les étudiants obtiennent la note 0,
•
L’ouvrage de référence est :
ÉVRARD, Y., PRAS, B. & ROUX, E. (2003), Market, études et recherches marketing, 3e éd., Dunod.
Les étudiants devront avoir lu le chapitre Etudes Marketing rédigé par le Professeur Jean-Claude Andreani
(2003) dans le livre Le marketeur, Michon et all, Pearson Education.
Les étudiants pourront aussi s'appuyer sur une bibliographie qui leur sera remise en cours.
_______________________________________________________________________________________ 155
MARKETING RESEARCH
Code : MD01 A7 - 30 h/5 ECTS/1st term
__________________________________________________________________________________
Professor : Michael HAENLEIN, [email protected]
Secretary : Gaëlle SEVERIN, room 2413, 01 49 23 22 47, [email protected]
Course designed for all Master’s students who have attended the course «Principles of
marketing».
The objective of this course is to develop the skills of the scientific marketing research procedure. This
includes problem definition, research design, data collection, analysis and interpretation. The focus hereby
is to make students learn how to solve marketing problems and how to develop research projects to
obtain information needed to make appropriate decisions. Among the topics to be discussed are the role
of theory and hypothesis development in the research process; ethical issues in marketing research;
choosing the appropriate research plan and design; the construction of questionnaires; hypothesis testing
(including methods of data collection and computer analysis); and the reporting of research results. In
detail, the course has the following four objectives:
• To help students gain an appreciation and understanding of the role of Marketing Research
• To increase student’s awareness of primary and secondary marketing data
• To familiarize students with the principal techniques of qualitative and quantitative data collection and
analysis in Marketing Research
• To facilitate students’ ability to interpret research results - and to recognize research limitations - for
decision-making purposes in marketing.
II - CONTENT
Session 1 : Introduction to Marketing Research, Problem definition and Research proposal
Session 2 :Primary vs. secondary data sources
Session 3 : Qualitative research techniques
Session 4 : Causal research/ Experimental approach
Session 5 : Survey research I : Introduction, Measurement and Scaling
Session 6 : Survey research II : Questionnaire design
Session 7 : Data Analysis I : Sampling and sample size determination
Session 8 : Data Analysis II : Fundamental data analysis
Session 9 : Research ethics, Presenting and Communicating results
Session 10 : Presentation of research projects
This course consists of 10 class sessions of 3 hours each. Classes will combine lectures and practical
activities in which students will consider and discuss exercises in marketing research and work on their
own course-related projects (including the development of questionnaires, collection of data, data analysis,
etc.). A final written research report and class presentation summarizing each group project will be
expected for the 10th class session.
_______________________________________________________________________________________ 156
The overall evaluation of each student will be determined in the following manner:
Group assignment/ Research project
Final exam
50%
50%
For the group assignment, students will be allocated to groups of three. Each group will be asked to
choose one marketing problem of their liking and to analyze it using the techniques learned in class.
Hereby, no restriction is based on the problem under investigation, except that the data used must not be
available beforehand. Any form of breaking this ground-rule will result in failing the course (0 points). The
final report consists of two components: First, a PowerPoint presentation presenting the background,
approach and findings of the study as you would do for a managerial audience in your company. Second, a
Word document explaining the rational underlying your study (reasons for methodological choices taken).
The PowerPoint presentation is to be presented by all groups in the last session (Session 10).
V - REFERENCE BOOKS
McDaniel, Carl Jr. and Roger Gates (2006), Marketing Research Essentials (5th edition). New York : John
Wiley and Sons
_______________________________________________________________________________________ 157
DISTRIBUTION
Code : MB01 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Olivier BADOT, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours a pour objectifs :
- de familiariser les étudiant(e)s avec les structures et les acteurs de la distribution occidentale en général et
européenne en particulier ;
- d’analyser les forces environnementales influençant la distribution (socio-culture, comportements des
consommateurs, techniques de l’information, transport et logistique, droit, etc.) ;
- d’analyser et de comprendre tant les stratégies génériques que les politiques mises en œuvre, les actions
concrètes et les « gestes » déployés par les groupes de distribution (grande/moyenne distribution et
commerce associé).
II - CONTENU
Séance 1
- Présentation du cours et des travaux à réaliser
- Définition, histoire et fonctions de la distribution en Occident
Séance 2
- Revue de presse internationale
- Les grandes tendances de la consommation occidentale et leur impact sur la distribution (1)
- Exposé : Le renouveau des Galeries Lafayette
Séance 3
- La politique de marque d’une enseigne (1)
- Exposé : Les politiques de marques des « hard discounters »
Séance 4
- Les grandes tendances de la consommation occidentale et leur impact sur la distribution (2)
- Exposé : Les facteurs-clé de succès de « Build-a-Bear Workshop »
Séance 5
- Les formules de la distribution (1)
- Exposé : Les magasins robots
Séance 6
- Les formules de la distribution (2)
- Exposé : L’articulation Fnac et Fnac.com
Séance 7
- La politique de marque d’une enseigne (2)
- Exposé : Comment communiquent les enseignes qui ne font pas de publicité ?
Séance 8
- Stratégies des distributeurs et retailing-mix (1)
_______________________________________________________________________________________ 158
- Exposé : Vers la fin de Tati ?
- Exposé : Le commerce équitable : un état des lieux
Séance 9
- Stratégies des distributeurs et retailing-mix (2)
- Exposé : Analyse stratégique de Conran Shop
Séance 10
- La politique de communication d’une enseigne
- Exposé : Comment les grands distributeurs anticipent-ils la fin des prospectus ?
- Présentation des analyses d’enseigne (par groupe de 5 étudiants)
Les différents vecteurs d’apprentissage, complémentaires, sont, dans le cadre de ce cours :
• les exposés magistraux du Professeur responsable et de l’équipe pédagogique ;
• des témoignages d’Experts ;
• la revue de presse internationale ;
• les exposés des étudiants ;
• l’analyse d’enseigne (en groupe) ;
• les réunions de soutien pédagogique (sur rendez-vous).
Dans le cadre de ce cours, l’acquisition des connaissances sera vérifiée par les épreuves suivantes :
- exposé en groupe de 5 étudiants : 45 %
- analyse d’enseigne en groupe de 5 étudiants (Prix Espace Expansion) : 55 %
LEWISON, D. M./WESLEY BALDERSON, D. [1999] Retailing. Canadian Edition, Prentice Hall Canada
Inc., Scarborough, Ontario (très vivement recommandé) ;
BADOT, O. [2003] « Le marketing expérientiel du distributeur » in MICHON, C. [Ed.] Le Marketeur. Les
nouveaux fondements du marketing, Pearson Education, 2003, 456 pages.
FILSER, M./DES GARETS, V./PACHE, G. [2001] La distribution : organisation et stratégie, Coll.
Management et Société, Les essentiels de la gestion, EMS, Colombelles ;
ACFCI [2002] Commerce Repères et Chiffres 2001 2002, ACFCI, Paris ;
BENOUN, M./HELIES-HASSID, M.-L. [2003] Distribution : Acteurs et Stratégies, 3ème édition, Coll.
Gestion, Economica, Paris ;
COLLA, E. [2001] La grande distribution en Europe, Vuibert, Paris ;
COLLA, E./DUPUIS, M. [1997] Le défi mondial du bas prix, Publi-Union ;
COVA, V./COVA, B. [2001] Alternatives Marketing, Dunod, Paris ;
CLIQUET, G./FADY, A./BASSET, G. [2002] Management de la distribution, Dunod, Paris ;
DANCETTE, J./RETHORE, C. [2000] Dictionnaire analytique anglais-français de la distribution, Presses de
l’Université de Montréal ;
DUPUIS, M./DAWSON, J. [1999] European Cases in Retailing, Blackwell Editor, Oxford ;
HETZEL, P. [2001] Planète Conso, Editions d’Organisation, Paris ;
FILSER, M. [1989] Canaux de distribution, Coll. Gestion, Vuibert, Paris ;
MOATI, P. [2001] L’avenir de la grande distribution, Editions Odile Jacob, Paris ;
STEVENSON, L. N./SHLESSINGER, J. C./PEARCE, M. R. [1999] Power Retail. Winning Strategies from
Chapters and other Leading Retailers in Canada, McGraw-Hill/Ryerson, Toronto, Canada ;
Journal of Retailing, International Journal of Retail & Distribution Management, Journal of Consumer
Research, Revue Française de Marketing, Décisions Marketing ;
LSA, Points de Vente, Sites commerciaux, Franchise Magazine.
_______________________________________________________________________________________ 159
MANAGEMENT DE LA MARQUE
Code : MB04 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Christian MICHON, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours apporte un éclairage du marketing vu sous l’angle de la « marque ». Il met l'accent sur la
différence entre marque et produit. Il vise donc à une compréhension en profondeur du management de
la marque. Il va ensuite plus loin et intègre une vision « institutionnelle » de l’évaluation financière et de la
gestion du portefeuille de marque. En ce sens, il justifie son titre de « Management de la marque ».
Il aborde les concepts les plus récents qui ont fait l’objet d’une recherche contemporaine tel que
l’attachement et la confiance dans la marque, la construction de la marque forte, la marque
internationale….Il introduit également des modèles innovants.
II - CONTENU
Le cours se déroule sous forme de séance plénière comprenant 10 séances de 3 heures. Chaque séance
comporte des aspects conceptuels et une partie d’illustration pratique. Des responsables de marques de
grandes sociétés et des experts témoigneront de leur expérience.
Séance 1
• La gestion stratégique de la marque
• Définitions, concepts et outils
• Cas « La laitière »
Séance 2
• La relation marque-consommateur
• Cas « Gestion de la marque »
Séance 3
• Notoriété, Image, territoire de communication
Séance 4
• L’identité de marque
• « Renault, créateur d’automobiles » la pyramide de marque de Renault
Séance 5
• La méthode du Blason de Michon - le prisme d’identité de Kapferer
• Le développement durable de la marque - le vieillissement - le modèle Lacanien
Séance 6
• Les MDD
• La marque enseigne
Séance 7
• Droit de la marque
• La marque en crise
_______________________________________________________________________________________ 160
Séance 8
• Globalisation et marques internationales
• Evaluation financière de la marque
Séance 9
• Stratégie de la marque, l’extension de ligne, l’extension de marque
Séance 10
• Présentation des travaux
• Evaluation individuelle
III - MODALITÉS D’ÉVALUATION
L'évaluation du cours se fait sur la base de deux éléments :
1 - Une étude de marque à rendre par écrit en travail de groupe (groupe de 3 à 5 élèves maximum) : 50%.
Le rapport final est à remettre au département marketing à une date fixée par le professeur - Aucun
rapport ne sera accepté après cette date limite - Des consignes seront données à chaque groupe pour une
présentation sur powerpoint en séance plénière au cours de l’avant-dernière séance.
2 - Une évaluation individuelle de la compréhension des concepts présentés aura lieu au cours de la
dernière séance (50%).
L’absence non justifiée aux séances de cours pourra être sanctionnée par un malus individuel. Une note
inférieure à 07/20 à l’évaluation individuelle est éliminatoire.
IV - LIVRE DE RÉFÉRENCE
KAPFERER Jean-Noël, Les marques capital de l’entreprise, créer et développer des marques fortes. Les Ed.
d’Organisation (3ème édition) 1999.
Une liste complémentaire sera remise aux élèves en cours.
_______________________________________________________________________________________ 161
BRAND MANAGEMENT
Code : MB04 A7 - 30 h/5 ECTS/1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professor : Benoît HEILBRUNN, [email protected]
Course designed for all Master’s students who have attended the course «Principles of
marketing».
The objective of this seminar is to provide participants with a framework to conceptualize and manage a
brand (or a portfolio of brands) in consumer goods and services markets. It looks at the various
dimensions of brand management: brand ownables, brand identity, brand equity, consumer-brand
relationship, private labels, etc.
It takes into account the various facets of brand management by looking at brands from three
perspectives : the manufacturer, the consumer and the retailer.
II - CONTENT
Session 1. The historic evolution of brands
A brief history of brands
The rising of brands in consumer society
The brand as a relational device
The main functions of brands for manufacturers, retailers and consumers
The main challenges of brand management today
Session 2. What is a brand ?
Moving from a “product-plus” approach to a “holistic” approach
The three levels of any brand : The brand DNA, the narrative articulation, the figurative elements
The brand as a narrative device
The brand contract
The core competencies
The product/service performance
The sanction phase
Session 3. The brand from the perspective of manufacturers
The various types of brand innovation
The various types of brand development : range complement, range extension, brand extension
Vertical vs. horizontal types of extension
Key factors for success in brand extension
Examples of successful and unsuccessful brand stretching
The various types of brand architecture : product-brand, “branduit,” range brand, umbrella brand,
endorsement brand
The various types of endorsement
The risks linked to cannibalization
Session 4. Testimonial
Session 5. Brand associations and co-branding
Types of brand associations
The various types of co-branding
Key success factors of co-branding
_______________________________________________________________________________________ 162
Session 6. The international development of brands
Why should brands become global ?
The various types of international approach : local branding/“glocal” branding/global branding
The pros and cons of each approach
The limits of global branding
Testimonial on the international development of a brand
Session 7. The sources of a brand's value for the consumer
How do brands enter into the consumer’s life ?
The various types of brand benefits for consumers (practical benefits, critical benefits, utopian benefits,
hedonic and recreational benefits).
The various measures and scenarios of brand loyalty
Brand meanings and the facets of brand attachment
How to measure the affective value of brands for consumers ?
From a transactional to a relational branding approach
Tribal marketing and the rise of brand communities
The limits of relational branding
Session 8. The strategic management of brands by the retailer
The evolution of private labels
The various types of private labels
The diverse dimensions of retailer brands
Trade marketing and relational modes between manufacturers and retailers
Scenarios of manufacturer-retailer cooperation
Session 9. Measuring and sustaining brand equity
The elements of a brand’s capital
Typology of methods for evaluating brands
Approaching the value of the brand from a financial perspective
How to reconcile a marketing approach with a financial approach of brand’s equity ?
Session 10. Exam
The pedagogical approach constantly mixes a pragmatic and academic vision through a constant dialogue
between a managerial approach based on real branding situations and tools and methods derived from the
human sciences (mainly semiotics, anthropology and philosophy).
The seminar draws on a number of illustrations including FMCG brands with an international audience
(Mc Donald’s, Dove, Danone, Evian, Bic, etc.), service brands (Accor, Virgin, etc.), luxury brands (Louis
Vuitton, Hermès, Chanel, Mont-Blanc), fashion brands (Jean-Paul Gaultier, Versace, etc.), cosmetic
brands (L’Oréal, Lancôme, Body Shop), leisure brands (Club Med, Disney, etc.), retailing brands
(Carrefour, Decathlon, Zara, etc.).
Participants will be evaluated (1) on the basis of a group project related to a specific brand management
issue which will account for 30% of the final grade and (2) on the basis on a written exam (70% of the
grade). The project’s brief will be given during the first session of the class and projects will be presented
during the last session of the course in front of a jury. Both the written project and the oral presentation
will be taken into account.
V - REFERENCE BOOKS
Jean-Noël KAPFERER, Strategic Brand Management, London, Kogan Page, 1992.
Kevin Lane KELLER, Strategic Brand Management, Prentice-Hall, second edition, 2003.
Riek RIEZEBOS, Brand management, Prentice-Hall, 2003.
_______________________________________________________________________________________ 163
MARKETING ET COMMUNICATION
Code : MC01 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Christian MICHON, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours est un approfondissement des concepts présentés dans le cours "Fondements du marketing". Il
met l'accent sur le déroulement d'une campagne de publicité média et hors média et permettra aux élèves
de se familiariser avec une pratique conforme au milieu professionnel. Ce cours vise donc à une
compréhension en profondeur d'outils et de processus de réalisation.
II - CONTENU
Les principaux points concernent l'établissement d'une plate forme Marketing et Communication, la copystratégie, le montant du budget et sa répartition, le plan média et hors média, la création publicitaire, les
pré-tests, les post-tests et le bilan de campagne. Il intègre les composantes du parrainage, de
l’évènementiel et du marketing direct.
Le projet d’analyse fait l'objet d'un déroulement pas à pas au cours d'atelier où des illustrations
permettront d’approfondir les concepts.
Séance 1
Introduction générale
Définitions, histoire et concepts
Le mécanisme publicitaire
Présentation du projet
Séance 2
Le diagnostic publicitaire
Illustrations et exemples
Séance 3
La stratégie média/hors média
Séance 4
La création publicitaire
Séance 5
La net -publicité
Séance 6
Le plan média et son optimisation
Séance 7
L’évaluation de la création publicitaire
Pretest – post test
Séance 8
Le marketing hors média
_______________________________________________________________________________________ 164
Séance 9
Globalisation et publicité internationale
Présentation des travaux élèves
Séance 10
Contrôle individuel des connaissances
Le cours se déroule sous forme d'exposés et d’ateliers s’appuyant sur de nombreux exemples. La
pédagogie repose essentiellement sur un apprentissage par équipe de l’analyse d'une campagne de
publicité. Cette analyse repose sur une bonne compréhension des concepts de communication et leur mise
en œuvre pratique dans un environnement concurrentiel.
Une présentation finale réalisée par chaque équipe permet une appropriation d'expérience unique à
chacune des équipes mais également partagée par les autres.
Les participants auront un cours théorique et une documentation remise pour chaque cours.
L'évaluation du cours se fait sur la base de deux éléments :
1 - La présentation et le rapport final (50%) - évaluation de groupe
(Le rapport final est à remettre au secrétariat du département marketing ou à envoyer par le réseau Ecole
suivant les indications données en cours.)
2 - Un questionnaire individuel d'évaluation sous forme de QCM portant sur la compréhension des
concepts présentés (50%).
Une note inférieure à 07/20 à l’évaluation individuelle est éliminatoire.
LENDREVIE J., BROCHAND, B., Le Publicitor, Dalloz-Sirey, Paris, (dernière édition disponible)
MARCENAC L., MILOU H., SAINT-MICHEL S.-H, Stratégies publicitaires, Eyrolles, Paris 2002
MICHON C. et al. , Le Marketeur, Ch.14 & 15, Pearson Education, Paris, 2003
_______________________________________________________________________________________ 165
MARKETING COMMUNICATION
Code : MC01 A7 - 30 h/5 ECTS/1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professor : Allan J. KIMMEL, [email protected]
Course designed for all Master’s students who have attended the course « Principles of
marketing ».
This course can be an elective of the major « Marketing ».
- To sensitize students about the importance of communication in the strategy of an enterprise,
- To increase understanding of the diverse means of communication about a product or service,
- To provide an awareness of the various steps involved in the marketing communication approach.
This course integrates academic frameworks and real-world applications in order to explain how effective
marketing communication plans can be developed. The key elements underlying managerial decision
making will be emphasized, including a determination of objectives, communication strategies, advertising
assessment techniques, and budgeting. An attempt is made throughout to strike a balance between
theoretical and practical perspectives.
II - CONTENT
The course will consist of a combination of readings, lectures, in-class discussions, videos, practical
exercises.
1 - Introduction to marketing communication and advertising :
- Defining marketing communication.
- The role of communication in marketing strategy.
- Overview of the principal tools of communication 1 : advertising.
2 - Overview of the principal tools of communication 2 :
- Sales promotion, personal selling, public relations, and direct marketing.
- Trends in marketing communication.
3 - Theories of communication : Who communicates, how, and to what effects ?
The opinion leadership process.
Identifying target audiences.
4 - Objectives of communication : The sales approach vs. the communication approach.
Slogans, symbols, and brand names.
Hierarchy of effects models.
5 - Mass communication and advertising.
How advertising works : theoretical approaches.
6 - Designing the advertising message : rational vs. emotional appeals.
7 - Designing the marketing communication message - message structure :
- source and message effects.
- celebrity and expert endorsements
Message format and creative message strategy.
8 - Media and media planning.
Internet advertising.
_______________________________________________________________________________________ 166
9 - Out-of-home communication: outdoor and transit media.
Localized communication :
- point-of-purchase (in-store sales)
- communication by product (design and packaging)
Direct marketing.
10 - Student Presentations / Written Report Due
The overall evaluation of each student will follow the ECTS notation. The final grade will be determined
in the following manner :
- Continuous assessment……………………………………….50%
(class participation = 10% ; practical exercises = 40%)
- Group project……….………………………………………..50%
(oral presentation = 25% ; written report = 25%)
GRIFFIN, T. (1994). International Marketing Communications, Butterworth-Heinemann.
JEFKINS, F. (1993). Public Relations Techniques, Butterworth-Heinemann.
KIMMEL, A. J. (Ed.). Marketing Communication: New Approaches, Technologies, and Styles. Oxford, UK:
Oxford University Press. (Summer, 2005).
KIMMEL, A. J. (2004). Rumors and Rumor Control : A Manager’s Guide to Understanding and Combatting Rumors.
LEA.
NASH, E. (1995). Direct Marketing: Strategy, Planning, Execution., McGraw-Hill.
ROSSITER, J. R. & L. PERCY (1997). Advertising Communications & Promotion Management, 2nd ed.,
McGraw-Hill.
WELLS, W., J. BURNETT, & S. MORIARTY (1992). Advertising: Principles and Practice, Prentice-Hall.
YESHIN, T. (1998), Integrated Marketing Communications: The Holistic Approach, Butterworth-Heinemann.
_______________________________________________________________________________________ 167
_______________________________________________________________________________________ 168
COURS ELECTIFS
D’APPROFONDISSEMENT
(15 heures)
ET
COURS ELECTIFS
D’OUVERTURE (15 heures)
_______________________________________________________________________________________ 169
_______________________________________________________________________________________ 170
METHODES DE RECHERCHE
Code : QA02 - 15h/2,5 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Jean-Marc DANIEL & Hervé LAROCHE
Public : - étudiants de la filière Londres-Paris-Berlin (cours obligatoire)
- étudiants de la filière Paris-International (cours électif).
I - OBJECTIFS
Préparer les étudiants à la réalisation du mémoire de fin d’études, et plus généralement d’un travail de
recherche dans les domaines de l’économie et du management.
La réalisation d’un travail de recherche diffère de la rédaction d’un rapport ou d’une étude en de
nombreux aspects. Les savoir-faire acquis dans les travaux antérieurs doivent donc être complétés,
notamment sur les points suivants :
- Conception générale de la recherche en fonction de critères de validité scientifique ;
- Définition d’une problématique ;
- Repérage et exploitation des connaissances existantes ;
- Méthodes de recueil et d’analyse des données ;
- Présentation des résultats et formulation des conclusions.
II - CONTENU
Le cours se déroule sur 10 séances d’une heure et demie. Après une introduction sur la démarche de
recherche, les thèmes abordés seront les suivants :
- du thème à la question de recherche.
- notions d’épistémologie générale
- conduire et exploiter une recherche bibliographique
- présentations de recherches (séance 3 à 9)
- synthèse : conclure, rédiger et présenter.
Les recherches présentées sont sélectionnées pour leur intérêt pédagogique et leur diversité, de manière à
couvrir au mieux l’éventail des types de démarches, de problèmes et de méthodes. Elles éclairent
également les thèmes et méthodes propres aux différentes disciplines. Enfin, elles donnent lieu à des
généralisations et à des compléments. Elles sont présentées par des intervenants différents.
Le choix des recherches présentées s’appuiera sur un diagnostic préalable réalisé auprès des étudiants
inscrits au cours pour identifier les thèmes de recherche qu’ils envisagent.
Présentation par les intervenants et discussion. Un travail de lecture préalable sera demandé aux étudiants
pour les présentations des exemples de recherches.
Les étudiants réaliseront individuellement une simulation d’une proposition de recherche, sur un thème de
leur choix. Ils remettront un document écrit qui précisera :
- la question de recherche,
- un repérage bibliographique (au moins dix références analysées)
- un cadre théorique et/ou des hypothèses,
- une méthodologie de recueil et de traitement des données,
- une discussion des résultats attendus et des limites de la recherche.
_______________________________________________________________________________________ 171
L’INFORMATION FINANCIERE DES BANQUES
Code : BE8F - 15 h
2,5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Christopher HOSSFELD, [email protected]
I - OBJECTIFS
Comprendre l’information financière externe et interne des banques.
II - CONTENU
1. Introduction : les métiers de la banque et les particularités de l’activité bancaire
2. Information financière externe
- les états financiers publiés
- les règles prudentielles
3. Information financière interne : le contrôle de gestion bancaire
- ses fondements : les risques
- ses moyens : ratios, autorités de contrôle, Bâle II
Cours, exercices d’application, étude de comptes annuels réels de banque.
Un contrôle terminal a lieu lors de la dernière séance.
BERNHEIM Y. et ALII, Traité de comptabilité bancaire : doctrine et pratique, Revue banque, 1993.
De COUSSERGUES S., Gestion de la banque, Dunod 1996.
CALVET H. Méthodologie de l’analyse financière des établissements de crédit, Economica 2002
DUMONTIER P. et DUPRÉ D, Pilotage bancaire : les normes IAS et la réglementation Bâle II, Revue Banque,
2005.
ROUACH M. et NAULLEAU G., Le contrôle de gestion bancaire et financier, Revue Banque, 4ème édition,
2002.
_______________________________________________________________________________________ 172
ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING
Code : BE15 - 15 h/2,5 ECTS
1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________________
Professor : Christopher HOSSFELD, [email protected]
Secretary: Anne-Marie VIALLE, room 2306, 01 49 23 20 60, [email protected]
To take this course students should have solid knowledge of basic financial accounting.
Advanced financial accounting follows-on from the « Financial Accounting »- Basic Principles
course ; it can be taken in parallel with or after the «Group Financial Statements» course.
The objective of this course is to study selected accounting problems whose understanding is necessary to
a wide range of financial statement users (investment and corporate bankers, financial analysts, corporate
finance managers, M&A consultants etc.).
All problems will be treated using International Financial Reporting Standards (IFRS) as a basis but USGAAP and eventually other national GAAPs will be presented in comparison.
II - CONTENT
1/ International accounting differences and international accounting harmonization
- Reasons for international accounting differences
- Accounting harmonization in Europe and worldwide
2/ Accounting for mergers & acquisitions
- Accounting for M&A transactions
- Accounting for special purpose entities
3/ Accounting for financial instruments
- Different types of financial instruments and their accounting
- Compound financial instruments
4/ Foreign currency transactions and translation of foreign entity statements
- Accounting for foreign currency transactions and their hedging
- The concept of presentation currency and functional currency and their application to foreign
entity statements
5/ International financial statement analysis : a case study
Each three hour session will consist of
- Instructor commentary on the subject
- Worked examples and case studies.
IV - ASSESMENT METHODS
There will be a 1 h 30 final exam in session 5.
V - REFERENCE BOOKS
BAKER/LEMBKE/KING : Advanced Financial Accounting, 6th ed°, McGraw Hill International Ed°, 2005.
BLINE/FISCHER/SKEKEL : Advanced Accounting, Wiley, 2004.
Additional references may be given during the course.
_______________________________________________________________________________________ 173
EVALUATION ET FUSION DES ENTREPRISES
Code : BE34 - 15 h/2,5 ECTS/Semestre 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Alain MIKOL, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master ayant suivi les cours fondamentaux « Comptabilité » et
« Introduction à la finance ».
I - OBJECTIFS
La fusion est souvent l'occasion pour l'entreprise d'accroître sa surface financière, ses parts de marché et
son poids économique. Les stratégies de fusion impliquent la mise en œuvre de méthodes dont l'un des
éléments principaux est l'évaluation des sociétés qui vont fusionner ou qui vont être absorbées.
Les objectifs de cet électif sont les suivants :
- Pourquoi fusionner ou absorber ?
- Comment évaluer les deux sociétés qui fusionnent ?
II - CONTENU
•
Introduction : les raisons financières et économiques qui conduisent à l'évaluation et aux
fusions.
•
Diagnostic économique, technique et financier de l'entreprise.
•
Caractéristiques comptables des fusions.
Chaque séance de 3 heures comprend :
- Un exposé des concepts et une présentation des outils.
- Des applications pratiques à partir d'exercices et de cas.
L'évaluation globale des résultats de chaque étudiant prend la forme d'une notation A, B, C, D, E, FX, et
F (cf. Règlement des études).
Une séance terminale est consacrée à des exposés préparés en groupe et choisis sur une liste indicative.
Ces exposés accompagnés d'une présentation écrite constituent la base de l'évaluation.
Mémento comptable Lefebvre (4350s) (édition annuelle)
COHEN Elie : Analyse financière ; Economica (édition régulière).
EGLEM, PHILIPPS et RAULET : Analyse comptable et financière ; Dunod (édition annuelle).
_______________________________________________________________________________________ 174
GESTION DES RISQUES INDUSTRIELS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Alain CHEVALIER, [email protected]
I - OBJECTIFS
Etudier les méthodologies d’identification, d’évaluation et de traitement du risque.
Etudier les spécificités de management du risque dans divers secteurs d’activité et en particulier, dans les
domaines de l’automobile, de l’aéronautique et de la grande distribution.
Préparer les étudiants à des missions de gestion de risques et/ou à la fonction de Risk Manager.
II - CONTENU
Séances 1 et 2
Objectifs et méthodologies d’identification, d’évaluation et de traitement du risque.
Ce thème sera étudié au cours de la première et de la deuxième séance avec deux applications, la première
à l’automobile, la seconde au secteur bancaire.
Séance 3
La prise en compte du risque dans la stratégie et les décisions financières.
Ce thème sera étudié au cours de la troisième séance avec une application au secteur alimentaire.
Séances 4 et 5
Etude de cas de gestion de risques
3 secteurs non financiers (l’aéronautique, la distribution et l’immobilier) ainsi qu’un cas d’assurance.
Contrôle continu : 50 % : un projet, un exposé : en fonction du nombre d’étudiants inscrits, des exposés et
des projets seront répartis soit individuellement, soit par groupes de deux étudiants.
Contrôle terminal : 50 % (étude de cas individuelle à rendre par écrit à l’issue du cours).
_______________________________________________________________________________________ 175
GESTION ALTERNATIVE
Code : BE51- 15 h/2,5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Emmanuel JURCZENKO & Cécile KHAROUBI
Public : tous étudiants du cycle Master ayant suivi les cours électifs « Gestion de portefeuille »
et/ou « Options futures et porduits dérivés ».
I - OBJECTIFS
Présenter ces nouveaux acteurs, comprendre leurs modes de fonctionnement, les stratégies mises en
œuvre et les risques supportés par les investisseurs
II - CONTENU
Session 1 : Introduction
1- Qu’est-ce qu’un hedge funds
2- Historique
3- L’industrie
4- Les grands noms
5- Perspectives futures de l’industrie
Session 2 : Les caractéristiques des hedge funds
1. La structure type
2. Les hedge funds et le risque
3. A qui s’adressent les hedge funds ?
4. Les outils caractéristiques : La vente à découvert et l’effet de levier
Séance 3 : Stratégies d’investissements
Séance 4 : Etude de cas (LTCM et crises financières)
Séance 5 : Mythes et réalités
1. La performance des hedge funds
2. L’exposition aux risques de marché
Chaque séance consistera en une première partie de concepts, puis une seconde partie de mise en
application numérique avec des cas et des exercices.
La méthode d’évaluation est un test écrit.
LHABITANT S., (2004), Hedge Funds: Quantitative Insigths, John Wiley and Sons, 336 pages.
AMENC N ., S. BONNET, G. HENRY, L. MARTELLINI et A. WEYTENS, (2004), La gestion
Alternative, 374 pages.
CAPOCCI D., (2004), Introduction aux Hedge Funds, Economica, 346 pages.
_______________________________________________________________________________________ 176
HEDGE FUNDS
Code : BE51 A7 - 15 h/2,5 ECTS
__________________________________________________________________________________
Professors : Emmanuel JURCZENKO & Cécile KHAROUBI
This course is designed for all Master students who have attended the electives « Portfolio
management » and/or « Options futures and other derivatives securities ».
This course presents the main actors, strategies and risks associated with hedge funds.
II - CONTENT
Session 1 : Introduction
1. What is a hedge funds ?
2. History
3. Industry
4. Big players
5. Future evolutions for the alternative industry
Session 2 : Hedge Funds Characteristics
1. Typical structure
2. Risk
3. Targeted investors
4. Basic tools : Short sales and leverage
Session 3 : Investment Strategies
Session 4 : Study Case (LTCM and Financial Crises)
Session 5 : Myths and Reality
1- Hedge Funds Performance
2- Market Risk Exposures
There will be the presentation of fundamental concepts. A second part deals with application : cases and
exercises.
Final exam.
V - REFERENCE BOOKS
LHABITANT S., (2004), Hedge Funds: Quantitative Insigths, John Wiley and Sons, 336 pages.
AMENC N ., S. BONNET, G. HENRY, L. MARTELLINI et A. WEYTENS, (2004), La gestion
Alternative, 374 pages.
CAPOCCI D., (2004), Introduction aux Hedge Funds, Economica, 346 pages.
_______________________________________________________________________________________ 177
LA GESTION DES RISQUES ATYPIQUES :
Code : BE67 - 15 h/2,5 ECTS/Semestres 1 & 2
CLIMAT, CATASTROPHES NATURELLES ET ENERGIE
__________________________________________________________________________________
Professeur : Cécile KHAROUBI, [email protected]
Public : ce cours s’adresse aux étudiants ayant suivi les cours obligatoires de l’option de
spécialisation « Finance » ou ayant suivi le cours « Marchés internationaux de capitaux ».
I - OBJECTIFS
L’objectif de ce cours est de présenter les avancées technologiques en ingénierie financière de marché
concernant la couverture des risques atypiques : le climat, les catastrophes naturelles et l’énergie.
II - CONTENU
Séance 1 : Rappels sur la théorie des options, évaluation en marchés complets
- l’absence d’opportunité d’arbitrage
- l’évaluation par réplication
- évaluation de produits simples : futures, options vanilles (Black & Scholes)
Séance 2 : Les dérivés climatiques
- définition des produits
- présentation des marchés (acteur, segments…)
- utilisations à des fins de couverture
- valorisation : problèmes et alternatives
Séance 3 : Les dérivés de catastrophes naturelles
- présentation des marchés (acteurs, segments…)
- valorisation financière et actuarielle : différences
Séance 4 : Les dérivés d’énergie
- présentation des marchés et de la problématique mondiale de l’énergie (acteurs, segments…)
- valorisation : situation d’incomplétude partielle.
Séance 5 : Synthèse sur l’incomplétude des marchés
- analyse des trois situations d’incomplétude
- enjeux monétaires pour les desk de structuration
- enjeux théoriques
Contrôle terminal écrit : 100%.
Articles de recherche
_______________________________________________________________________________________ 178
MODELISATIONS FINANCIERES SOUS VBA
Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Emmanuel JURCZENKO, [email protected]
Public : ce cours s’adresse aux étudiants ayant suivi les cours « Gestion de Portefeuille » et
« Options futures et Produits Dérivés ».
I - OBJECTIFS
Ce cours a pour objectif de maîtriser les techniques de programmation en Visual Basic appliquées en
finance. Il s’intéresse, plus précisément, à la programmation des procédures d’allocation d’actifs,
d’assurance de portefeuille, de contrôle des risques de marché et de valorisation et de réplication des
options européennes, américaines et asiatiques.
II - CONTENU
Chapitre 1 : Introduction VBA sous Excel
Le modèle objet Excel la programmation sous VBA, les procédures Sub et Function, les types de variables,
les traitements conditionnels et les boucles.
Application : Analyse de performance et de risque de plusieurs classes d’actifs (rentabilité annualisée,
volatilité, asymétrie et kurtosis, VaR, CVar, MaxDD,…).
Chapitre 2 : Gestion de portefeuille
Opérations matricielles en VBA et solveur sous VBA (instructions SolverReset, SolverOk, SoverAdd et
SolverFinnish).
Applications : Optimisation statique et dynamique sous contraintes de portefeuille dans le plan espérancevariance (avec ou sans robustification de matrice de VCV), gestion à coussin et réplication dynamique
d’options.
Chapitre 3 : Evaluation et réplication d’options
WorksheetFunction et Rnd.
Applications : Le modèle de Black et Scholes (évaluation, extraction de volatilité implicite, les grecs et
couverture delta-neutre), le modèle Binomial/Trinomial (évaluation options européennes et américaines et
les grecs). Approche par simulation de Monte-Carlo (évaluation d’option européennes, asiatiques et sur
paniers).
Examen écrit : 100 %
BACK K., (2005), A Course in Derivatives Securities : Introduction to Theory and Computation, Springer Finance.
JACKSON M. et M. STAUNTON, (2001), Advanced Modeling in Finance Using Excel and VBA, John Wiley
and Sons.
RIVA F., (2002), Applications Financières sous Excel en Visual Basic, Economica.
SENGUPTA C., (2004), Financial Modeling Using Excel and VBA, John Wiley and Sons.
HENDRY R. et V. Vliet, (2004), Modeling Financial Markets, Mc Graw Hill.
_______________________________________________________________________________________ 179
PROJECT FINANCE
Code : BE70 - 15 h/2,5 ECTS/1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professeur : Patrick GOUGEON, [email protected]
This elective is designed for students with a good command of essentials in finance (with
reference to finance core courses) willing to develop their expertise in corporate financial
engineering in an international context.
Project finance is a means of raising funds for large scale projects. It refers to particular financial schemes,
involving various stakeholders from different countries, where lenders provide most of the funds required
with no or limited recourse, counting primarily on the project’s potential cash flows to repay the loan.
Because of important needs in areas such as infrastructure development, energy supply and transport or
industrial development, project finance has considerably gained in interest. The course objective is to
provide the participants with a methodology to analyse and evaluate the projects - with a particular focus
on risk analysis - before presenting the financial engineering part.
II - CONTENT
• Introduction
What makes project finance specific?
Rationale for project finance?
• Project structure and organisation
The project as a set of agreements: profit and risk sharing
Sponsors and other stakeholders
Organisation of the pool of banks
• Project risk analysis
Economic and country risk
Operational and market risks: contractual risk transfers
Financial risk: hedging techniques
• Project evaluation
Cash flow prediction and identification of key parameters
Sensitivity analysis
Project valuation: choice of an appropriate discount rate
• Financial engineering
Equity and quasi equity financing
No (or limited) recourse financing
Cover ratios, control of cash-flows and covenants.
Interactive class discussion based on pre-readings and various case studies to cope with the diversity of
situations and project structures
_______________________________________________________________________________________ 180
Case study (group work) : 50% / Final exam (1.5 hrs) : 50%
V - REFERENCE BOOKS
Principles of Project Finance; E.R. YESCOMBE ; Academic Press, 2002
Modern Project Finance, a case book ; Benjamin C. ESTY ; Wiley, 2004
International Project Analysis & Financing, Gerald POLIO, MACMILLAN Business, 1999
Introduction to Project Finance; Andrew FIGHT, Elsewier ; 2006
_______________________________________________________________________________________ 181
CREDIT RECHERCHE
__________________________________________________________________________________
Thème traité : INTERNATIONAL CONSULTING
Course intended for the second year Master’s programme students.
- Understanding the real work of a consultant on an international scale project ;
- Gaining insight on the best consulting practices in France, Germany, Israel and the United States : tools,
techniques, project management, client relations ;
- Learning the teamwork techniques in international projects ;
- Real time follow-up of an international consulting project (international and geographically distant client,
multicultural project team spread over several sites).
II - CONTENT
Introduction
• Presenting the profession
• Specifications of an international consulting project
• Examples of achieved projects, case studies
• Real-life enterprise testimonies
Work methods in international teams
• Long distance work methods
• Managing cultural differences
• Managing conflicts
Best international consulting practices
• testimonies by consultants of different nationalities and managerial cultures
• tools and techniques of consultants
• project management and client relations: constructing a work plan, organizing relations with
clients, presenting the results
Follow-up of a real-life project over a 6-month period
- presentation of a real-life project given to ESCP-EAP students participating in the program ESCPEAP/ Wharton / Tel Aviv University
During this program, international firms select students from these three universities and entrust them
with consulting missions over a period of 7 months.
- Monitoring of the project's evolution: analysis of the difficulties encountered (in relation to the project,
to the team's organization, to the client); practical recommendations by the course's participants.
The course is designed in a way that emphasizes practical and operational dimensions. Sessions will
therefore be constituted mainly of :
- testimonies by consulting firms (Arthur D. Little, Deloitte & Touche, Accenture, etc.), experienced
consultants and professors (lectures by Tel Aviv University and Wharton professors are scheduled) ;
- case studies presentations
- monitoring of a real-life project's evolution.
Students will be evaluated through case studies presented during the course.
_______________________________________________________________________________________ 182
TARIFICATION ET PILOTAGE DES MARGES
__________________________________________________________________________________
Professeur : Emmanuel ZILBERBERG, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master. Il est conseillé d’avoir suivi le cours « Contrôle de
Gestion ».
I - OBJECTIFS
Montrer grâce à une approche pluridisciplinaire l’imbrication de la stratégie, du marketing de l’analyse des
coûts et du contrôle de gestion.
Comprendre le rôle joué par les différents leviers d’action que sont les prix, les volumes, les coûts sur la
performance opérationnelle (CA, marges, résultat opérationnel).
Le cours répondra à une des questions majeures que se posent les entreprises en matière stratégique : dans
quelle mesure est-il possible de concilier le développement de l’activité et de la rentabilité ? Les deux vontils de pair ? Doit-on arbitrer entre les deux ? Quelles sont alors les stratégies qui se mettent naturellement
au service de l’activité ? de la rentabilité ? Nous nous intéresserons notamment à l’opposition entre les
stratégies de volume et de pénétration que nous opposerons aux stratégies de différentiation.
Ce cours renvoie bien évidemment au marketing et à l’économie à travers les notions de prix, d’élasticité
(simple, croisée, implicite) de la demande par rapport au prix. A l’analyse des coûts, il emprunte les
analyses coût volume profit qu’il modélise grâce notamment à la mise en évidence de deux effets de levier
(effet de levier du taux de marge sur coiût variable, effet de levier des charges fixes et degrés de levier
opérationnel). Au contrôle de gestion, il fournit des mécanismes explicatifs de la formation de la
performance opérationnelle et les moyens de réfléchir à la congruence (convergence) d’objectifs entre
« stakeholders » et « shareholders ».
Enfin une séance de travaux dirigés apprend à créer un outil de simulation puissant grâce à des fonctions
avancées d’Excel largement méconnues.
Ce cours peut être considéré comme se plaçant en amont de l’électif proposé par le département
marketing : Pricing strategy and tactics.
II - CONTENU
Introduction
Des stratégies de croissance rentable à la gestion de la divergence activité / rentabilité : décryptage de
communication financière et institutionnelle
1) Mesurer et piloter l’activité absolue et relative
1.1) Les fondements économiques de la relation prix volume : élasticité absolue, élasticité croisée, élasticité
implicite.
1.2) Modélisation de la croissance du CA
1.3) Etude d’un cas particulier : l’iso-activité. L’analyse par seuils constants appliqués au CA (les seuils de
CA constant et les seuils de croissance de CA)
1.4) Modélisation du lien entre parts de marché volume, valeur et indice de prix relatif
1.5) Comparer l’activité absolue et relative
2) Comportements de coûts et rentabilité
Rappels sur les structures de coûts
3) Mesurer et piloter les rentabilités
3.1) Modélisation de la croissance des marges en fonction des différents paramètres de prix, volume, coûts
3.2) Sécuriser la rentabilité initiale: l’iso-rentabilité
4) Développer une croissance rentable
4.1) Concilier et arbitrer activité et rentabilité
4.2) Mesurer le risque de divergence stratégique.
_______________________________________________________________________________________ 183
Le cours s’appuie sur de nombreux exemples tirés de l’actualité économique, des exercices de simulation,
d’analyses de sensibilité alternent avec des parties plus magistrales.
L’évaluation se fera par un examen final.
ZILBERBERG E., Le Levier prix : pour concilier rentabilité et croissance, Editions d’organisations, Paris, 2004. Le
livre inclut un CD–Rom d’animations multimédia.
BERGFELD A., EARLEY J. S., KNOBLOCH W. R, De l’analyse des coûts à la fixation des prix (pour la rentabilité et
l’expansion de l’entreprise), Éditions hommes et techniques, Paris,
BESCOS P. L , DELMOND M. H., GIRAUD F., NAULLEAU G, SAULPIC O., Contrôle de gestion et pilotage de la
performance, Gualino, Paris, 2ème édition, 2004.
BLANCHARD D., LESCEUX D., Les Panels, Dunod, Paris, 1995.
BOUQUIN H,.Comptabilité de gestion, Economica, Paris, 2003.
KEAT P., YOUNG P. K. Y., Managerial Economics, Mac Millan, Singapore, 1992
LAMBIN J.-J., Le Marketing stratégique, Mac Graw-Hill, 1989.
LEVY M., Stratégie de prix de vente, Nathan, Paris, 1973
MANKIW G., Principes de l’économie, Economica, Paris, 1998
MONROE K. B., Pricing: Making Profitable Decisions, McGraw-Hill International Editions, New York, 2002.
NAGLE T. T., HOLDEN R. K., The Strategy and Tactics of Pricing (third edition), Englewoods Cliffs,
Prentice Hall, 2002.
SIMON H., BRAULT. F., JACQUET F., La Stratégie prix, Dunod, 2000, Paris.
_______________________________________________________________________________________ 184
LES NORMES COMPTABLES
Code : BE5C - 15 h/2,5 ECTS/Semestres 1 & 2
INTERNATIONALES - IFRS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Pascale DELVAILLE, [email protected]
Assistante de département : Anne-Marie VIALLE, bureau 2306, 01 49 23 20 60, [email protected]
I - OBJECTIFS
A partir de l’année 2005, les comptes de toutes les sociétés européennes cotées en bourse devront être
établis sur la base des normes internationales. Il semble nécessaire que tout étudiant intéressé à la Finance
sache interpréter les comptes publiés par ces grands groupes.
II - CONTENU
1. Les normes comptables internationales : origine, intérêt stratégique et réalisations actuelles.
La présentation des états financiers (Cadre conceptuel, IAS 1).
2. La remise en question du coût historique : Juste Valeur et émergence de nouveaux principes :
exemples et illustrations.
3. La mise en œuvre des IFRS et leur impact sur les systèmes d’information et la communication
interne (IFRS 1).
4. Nouvelles techniques d’évaluation et présentation des rapprochements d’entreprises : concepts
et illustrations.
5. Impact du changement de référentiel comptable sur la communication financière.
Contrôle des connaissances.
L’enseignement repose sur des cours et des applications pratiques proposés par des professeurs de ESCPEAP et/ou des professionnels.
L'évaluation globale des résultats de chaque étudiant prend la forme d'une notation A, B, C, D, E, FX, et
F (cf. Règlement des études). Elle correspond à la note obtenue à la suite du contrôle (QCM + questions
ouvertes) qui se déroulera pendant la 5ème séance.
Comptes consolidés - Règles françaises Comparaison avec les normes IAS, DUFILS P. LOPATER C., Francis
Lefebvre 2002 (+ mise à jour).
IFRS 2005, Lopater C. et al., Francis Lefebvre, 2004
International Accounting Standards, ALEXANDER, ARCHER, Miller guide 2004.
Normes comptables internationales : guide pratique, Van GREUNING et KOEN, adaptation en français
J. LE VOURC’H - Méouchy, The World Bank, 2003.
Normes comptables internationales IAS / IFRS, MAILLET C. et LE MANH A., Foucher 2005.
_______________________________________________________________________________________ 185
SYSTEMES INTEGRES DE GESTION :
L’APPORT DES ERP
__________________________________________________________________________________
Professeur : Philippe DOBLER, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master. Electif plus intéressant après une année de césure active.
Ce cours entre dans les cours à suivre pour obtenir l’équivalence du module Contrôle de Gestion du diplôme DECF de la
filière expertise comptable.
I - OBJECTIFS
Les systèmes intégrés de gestion, et surtout les progiciels de gestion intégrés (ou progiciels « ERPEnterprise Requirements Planning), sont devenus des outils de travail standard dans la plupart des
entreprises, grandes ou petites, qu’elles soient du secteur industriel, des services ou même du secteur
public.
Ce cours a pour but de permettre aux participants de comprendre les contextes qui peuvent amener
l’entreprise à la mise en place d’un progiciel de gestion intégré ainsi que d’acquérir les connaissances de
base de ces outils, les méthodes de mise en œuvre et de gestion du changement avant, pendant et après le
projet.
Chaque cours donnera lieu à un exercice de validation des acquis qui servira de base à une mise en
situation lors de la session suivante. L’étudiant y tiendra une série de rôles qui le prépareront à développer
les réflexes adaptés aux différentes fonctions qu’il pourra être amené à tenir au sein de son entreprise –où
il est fort probable, pour ne pas dire certain, qu’il participera un jour, directement ou indirectement, à la
mise en œuvre d’un ERP.
A l’issue du cours, les participants seront donc à même de participer et de contribuer à des projets de mise
en place ou d’extension d’un progiciel intégré en entreprise, dans des rôles à forte orientation
fonctionnelle.
II - CONTENU
Enjeux d’un projet ERP :
Définir la notion d’« ERP » et donner à l’étudiant une idée claire de ce que propose le marché en termes
de progiciels ERP. Montrer qu’un projet ERP ne se limite pas à la mise en œuvre d’un progiciel.
Mise en œuvre d’un projet ERP :
Permettre à l’étudiant de rapidement évaluer les risques et les chances de réussite d’un tel projet. Définir
les responsabilités des différents acteurs. Mise en situation de l’étudiant dans un « contexte ERP ».
L’entreprise face à sa propre transformation
La mise en œuvre d’un ERP suppose et implique des transformations importantes pour l’entreprise et ses
différents partenaires. Il s’agit ici de cerner ces changements afin de permettre à l’étudiant d’y contribuer
efficacement.
Témoignage Editeur (présentation d’un des grands progiciels du marché) :
L’étudiant est ici en situation « d’acheteur » d’une solution ERP. Il adoptera un point de vue critique sur la
présentation qui lui est faite par l’éditeur et devra se faire un avis sur l’adéquation de la solution dans
différents cas proposés.
_______________________________________________________________________________________ 186
Témoignage Utilisateur/Témoignage Consultant (présentation d’un projet ERP vécu de
« l’intérieur » :
1) L’étudiant est ici en position d’observateur d’un témoignage d’utilisateur. Cette session et la bonne
compréhension des précédentes doivent permettre à l’étudiant de réfléchir à ce qu’il aurait fait à la
place de l’intervenant (acteur interne à l’organisation).
2) L’étudiant est ici en position d’observateur d’un témoignage de Conseil. Cette session et la bonne
compréhension des précédentes doivent permettre à l’étudiant de réfléchir à ce qu’il aurait fait à la
place de l’intervenant (acteur externe à l’organisation).
Ce cours, constitué de cinq sessions de trois heures chacune, sera animé par l’intervenant principal et par
quelques intervenants externes.
La bonne compréhension des concepts présentés sera validée par des travaux écrits et des mises en
situation.
En fin de session, l’étudiant choisira un sujet parmi trois proposés. Chacun de ces sujets (qui sont des mini
cas) fera l’objet d’une part, d’un travail écrit (à remettre en début de session suivante) et d’autre part, d’une
présentation orale lors de la session suivante.
La note finale sera fondée sur la qualité des interventions orales : 50% et sur celle des travaux écrits : 50%.
L’intervenant fera, le cas échéant, les ajustements nécessaires pour que chaque étudiant effectue au moins
une présentation orale.
- Sélection d’articles
- Documentation professionnelle (éditeurs, cabinets conseils)
- Sites Web
La bibliographie de base sera communiquée en cours.
_______________________________________________________________________________________ 187
MAITRISE DES RISQUES
Code : BE0E - 15 h/2,5 ECTS/Semestres 1 & 2
ET CONTROLE INTERNE
__________________________________________________________________________________
Public : cet électif s'adresse à tous les étudiants du Cycle Master qui souhaitent comprendre et
approfondir la maîtrise de risques et le contrôle interne des activités d'une organisation.
I - OBJECTIFS
Du fait des exigences réglementaires de la Loi de Sécurité Financière et de la loi Sarbanes-Oxley, le
contrôle interne est devenu la préoccupation majeure de nombreuses entreprises impliquant tant les
acteurs classiques (les services d’audit interne) que de nouveaux intervenants au sein de l’entreprise.
Chacun a besoin de connaître parfaitement les concepts utilisés afin de satisfaire à ces nouvelles
obligations, les entreprises recherchent des méthodes et des outils pour évaluer et optimiser leur contrôle
interne.
De plus, pour maîtriser les risques, l’entreprise procède à leur inventaire et à leur hiérarchisation par la
cartographie des risques.
L’ensemble de ces thèmes sera abordé dans ce cours.
II - CONTENU
Le contrôle interne : définition, acteurs, limites
Les modèles de référence en contrôle interne et leurs évolutions récentes
Les démarches de mise en œuvre et d’évaluation du contrôle interne
L'articulation "management des risques" et "contrôle interne"
La cartographie des risques : objectifs et principes d’élaboration
Chaque séance est organisée autour de :
- une discussion des thèmes principaux
- une illustration pratique du thème
- un travail sur des cas et/ou des exercices pratiques
Examen terminal 100%
La pratique du contrôle interne, Editions d’Organisation
Le management des risques de l’entreprise, Editions d’Organisation
_______________________________________________________________________________________ 188
DROIT DES CONTRATS INTERNATIONAUX
__________________________________________________________________________________
Professeur : Dorothée GUERIN-SEYSEN, [email protected]
L’internationalisation des marchés constitue dorénavant pour les entreprises une réalité incontournable.
Dès lors, la connaissance des mécanismes juridiques du commerce international est un outil précieux et
indispensable pour des perspectives à l’international.
I - OBJECTIFS
Cet enseignement a pour objectif d’apporter aux élèves de ESCP-EAP les éléments indispensables d’une
culture internationale juridique des connaissances directement exploitables : compréhension des méthodes
de droit international, apprentissage et utilisation des conventions internationales les plus fréquentes et
mise en œuvre des clauses les plus courantes dans les contrats internationaux.
L'approche de l'environnement et des enjeux des contrats internationaux doit ainsi leur permettre
d'aborder les questions essentielles liées à la négociation et l'exécution d'un contrat international.
A vocation pratique, l’exposé des mécanismes du commerce international sera constamment illustré par
des cas pratiques (problématique de la loi applicable, détermination du tribunal compétent, analyse d’un
contrat international…) que les élèves seront appelés à résoudre et qui feront l’objet d’une correction
collective.
Ce cours s’adresse particulièrement aux élèves (juristes ou non-juristes) qui veulent faire une carrière
internationale.
II - CONTENU
Première Partie : Les techniques juridiques des contrats internationaux
Chapitre 1
Le contrat de vente internationale
La Convention de Vienne du 11 avril 1980 et les incoterms
Chapitre 2
La détermination de la loi applicable
La résolution des conflits de lois selon la Convention de Rome du 19 juin 1980
Chapitre 3
La méthode des lois de police
Application au contrat de travail
Deuxième Partie : Le règlement des litiges des contrats internationaux
Chapitre 1
La désignation préalable d'un tribunal étatique ou arbitrale
Chapitre 2
La détermination du tribunal compétent
Chapitre 3
La reconnaissance et l'exécution des jugements étrangers
_______________________________________________________________________________________ 189
Troisième partie : Les clauses contractuelles
Chapitre 1
Les clauses relatives à la préparation de l'accord : durée, confidentialité
Chapitre 2
Les clauses relatives à la formation de l'accord : accord de préférence, promesse du contrat
Chapitre 3
Les clauses relatives à l'exécution de l'accord : clause pénale, clause résolutoire, clauses relatives au
changement de circonstances, clauses relatives au paiement, clause de reprise des stocks....
Formation participative fondée sur un dialogue constructif.
Des documents pratiques (conventions internationales, cas pratiques et contrats internationaux) sont
distribués et font l’objet d’un travail et d’une correction collectifs.
La note attribuée à chaque élève est déterminée en fonction de :
sa participation : 20%
et d’une épreuve finale : 80%
Les notes manuscrites et les documents distribués peuvent être utilisés lors de cette épreuve.
J.M. MOUSSERON, J. RAYNARD, Droit du Commerce International, Éditions Litec, 2003
A. et G. LECOCQ, Droit européen des affaires, Éditions LJDJ, 2003
P.-A. GOURION, G. PEYNARD, Droit du commerce international, Éditions LJDJ, 2001
_______________________________________________________________________________________ 190
NEGOCIATION & CULTURES
Code : KE02 - 15 h/2,5 ECTS/Semestre 1
__________________________________________________________________________________________
Professeur : Pierre MOREL, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours vise à mettre en évidence et analyser les différences de styles de communication entre cultures,
particulièrement celles des 4 sites : Berlin, Londres, Madrid, Paris.
Le cours est ouvert aux étudiants de toute nationalité qui se soucient d’adopter le registre approprié à la
communication écrite et orale.
Les différences abordées portent sur les modes d’expression, les a priori culturels, les modèles sociaux, les
registres, les angles d’approche à la négociation.
Après un apport théorique sur le sujet, diverses mises en situation seront proposées en langues française,
anglais, allemande ou espagnole.
II - CONTENU
Séance 1 : Apports théoriques sur la communication interculturelle
études de documents, simulation
Séance 2 : Style de communication : France
Séance 3 : Style de communication : Grande-Bretagne et USA
Séance 4 : Style de communication : Espagne/Allemagne
Séance 5 : Conclusion
Test final
Cours, présentations par les élèves, programmes vidéo.
Contrôle terminal (100%) : sous forme de questions de réflexion à rédiger en français ou en anglais
_______________________________________________________________________________________ 191
FONCTIONNEMENT ET PRATIQUE DES
Code : KE57 - 15 h/2,5 ECTS/Semestres 1 & 2
GRANDES INSTITUTIONS INTERNATIONALES (OMC, FMI, BIRD)
__________________________________________________________________________________
Professeur : Roland SEROUSSI, [email protected]
Avocat international, consultant auprès de l’OMC et du FMI, négociateur à Genève du 8e round.
I - OBJECTIFS
Outre un rappel utile des lignes de force des 3 plus grandes Institutions internationales onusiennes (OMC,
FMI, et BIRD), notamment en termes d’objectifs et de réalisations, ce cours poursuit un double objectif :
* pénétrer les rouages des organisations internationales et en démonter les mécanismes ;
* souligner les enjeux économiques et commerciaux pour les États.
L’analyse de ces thèmes majeurs dépassera le cadre institutionnel, et se portera sur le terrain juridique,
voire politique lorsqu’il s’agira d’apprécier les positions étatiques en présence, en conflit.
- Apprécier le travail, les missions des Organisations internationales.
- Exposer aussi objectivement que possible les besoins des États, la manière et les moyens mis en œuvre
par les O.I. pour remplir cette attente.
- Simuler, notamment pour l’OMC, des Panels de négociation entre États sur des questions sensibles
(ex : oléagineux, marchés publics, guerre de l’acier, conflits des télécoms, adhésion d’un nouveau
membre...).
- Parvenir à proposer des projets de solutions, de compromis obtenant l’adhésion du plus grand nombre
d’États membres ou de Parties contractantes.
II - CONTENU
1. Objectifs de l’OMC, principes de l’OMC, obstacles à la conclusion du 8e round.
2. Constitution de panels, résumé et appréciation des débats par un jury.
3. Constitution de panels, résumé et appréciation des débats par un jury.
4. FMI et conditionnalité ; FMI et demande de prêts.
5. BIRD : étude d’un dossier pays ; évaluation : contrôle terminal
- Bref rappel sur des points de cours par le professeur ;
- Méthode des cas et clinical method (problème posé à l’étudiant qui recherche la solution idoine)
- Exposé devant le groupe dirigé ou arbitré par le professeur et un jury composé d’étudiants
- Visite guidée de l’OMC à Genève organisée par le professeur.
- Préparation et soutenance de dossiers-litiges.
- Mise en situation réelle : 2 parties (ou plus) exposent et défendent leur position.
- Exercices oraux (soutenance et jury) : contrôle continu
- 1 test écrit (examen final)
V - LIVRES DE RÉFÉRENCE
Les clés des Relations Internationales, R. SEROUSSI, Coll. Étapes, éd. F. Nathan.
GATT, FMI et BIRD : les nouveaux gendarmes du monde, R. SEROUSSI, éd. Bordas-Dunod
Droit international économique, D. CARREAU, LGDJ, Paris.
_______________________________________________________________________________________ 192
LES RELATIONS ENTRE L’EUROPE ET L’AMERIQUE LATINE :
Code : KE1C - 15 h
DU METISSAGE CULTUREL AU PARTENARIAT ECONOMIQUE
2,5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Florence PINOT, [email protected]
Assistantes de département : Colette CHEUTIN/Anne DELAROCHE, bureau 3222, 01 49 23 20 87,
I - OBJECTIFS
Ce cours est destiné aux étudiants intéressés par une meilleure compréhension des liens séculaires existant
entre l’Amérique latine et l’Europe et plus particulièrement aux étudiants envisageant un séjour
académique et/ou une expérience professionnelle en Amérique latine :
- cerner les relations eurolatino-américaines dans leur complexité politique, économique et culturelle ;
- analyser les mutations qu’elles ont subies dans le contexte géopolitique de ces dernières années ;
- mesurer les enjeux de ces relations dans le cadre de l’environnement international d’aujourd’hui ;
- mettre en lumière l’évolution des perceptions Europe – Amérique latine chez les acteurs privés ;
- évaluer la portée des outils de coopération économique.
II - CONTENU
1/ Le cadre des relations bi-continentales aujourd’hui :
- L’imbrication du bilatéral et du multilatéral
- La multiplication des acteurs
- Le régionalisme.
2/ Le partenariat politique :
- La place de l'Amérique latine dans les politiques extérieures française et espagnole,
- La place de l'Amérique latine dans les relations extérieures de l'Union européenne.
3/ Le partenariat économique :
- Analyse des représentations stratégiques des entreprises européennes et latino-américaines à la lumière
de l’évolution de la scène internationale
- La perception des marchés européens et latino-américains par les investisseurs
- Le dispositif de coopération internationale pour les petites et moyennes entreprises : exemples français et
communautaires (portage à l’export et autres outils incitatifs).
Les séances seront traitées comme suit :
. Cours magistral
. Témoignages de praticiens
. Analyse de documents
. Exercices de synthèse
L’évaluation se fera dans le cadre du dernier cours moyennant un exercice de synthèse écrit.
_______________________________________________________________________________________ 193
AMANN Edmund et VODUSEK Ziga, « Les investisseurs européens en Amérique latine : tendances et principales
conclusions », in Problèmes d’Amérique latine n°46-47, automne-hiver 2002, p.19-40.
BID, Latin America : the new economic climate, édité par la BID, 1992.
BID-OCDE, Strategic options for Latin America in the 90s, séminaire de 1992, édité par la BID.
Rapports communautaires
ROUQUIÉ, A., Amérique Latine, introduction à l'extrême Occident, Seuil, 1987
_______________________________________________________________________________________ 194
DEVELOPPEMENT ET COOPERATION NORD-SUD
NOUVEAUX ENJEUX, NOUVELLES APPROCHES
Code : BE59 - 15 h
2,5 ECTS/Semestre 1
__________________________________________________________________________________
Professeur : Olivier DELBARD, [email protected]
I - OBJECTIFS
Dans le contexte d’un monde de plus en plus “globalisé”, ce cours propose de s’intéresser aux PMA (pays
les moins avancés, notamment de nombreux pays africains) et de faire le point sur l’économie du
développement aujourd’hui. L’accent sera mis sur les nouveaux enjeux et les nouvelles approches que
prend aujourd’hui la coopération Nord-Sud, approches qui tentent de dépasser les habituels clivages et
blocages (aide vs règles du marché, néocolonialisme et entreprenariat local, politique d’ajustements
structurels et pauvreté etc.). A partir d’exemples de cas concrets et de témoignages de professionnels, le
cours tentera de mesurer la viabilité de ces nouvelles approches du développement qui pourraient
permettre à ces pays de rejoindre le marché mondial tout en gardant et en cultivant leurs propres atouts et
spécificités.
II - CONTENU
1. Introduction à la problématique de l’économie du développement
- Historique
- Les acteurs internationaux (FMI, Banque Mondiale, etc.)
- Les conséquences de la mondialisation et les réponses institutionnelles
- La donne actuelle pour les PMA
2. Les ONG, de l’aide humanitaire à la structure d’appui
3. Les nouvelles formes d’appui financier : microfinance, microcrédit, microassurance
4. Le commerce équitable, « fausse bonne solution » ou « voie d’accès au marché et lutte contre la
pauvreté » ?
5. Les secteurs de l’artisanat, du tourisme et les exigences du développement durable
Cours magistraux, discussions de cas et interventions de professionnels.
Analyses de cas (rapports individuels écrits) : 80%
Assiduité : 20%
LATOUCHE S : L’autre Afrique, entre don et marché, Albin Michel, 1998.
LATOUCHE S. : Survivre au développement, Ed. Mille et Une Nuits, 2004.
LECOMTE T. : Le pari du commerce équitable, Editions d’Organisation, 2003.
MILLET D. et TOUSSAINT E. : 50 Questions, 50 réponses sur la dette, le FMI et la Banque Mondiale, Ed.
Syllepse, 2003.
PIVETEAU A. : Evaluer les ONG, Editions Karthala, 2004.
SEN A. : Un nouveau modèle économique – Développement, justice, liberté, Odile Jacob, 2003.
STIGLITZ et al : Aux frontières de l’économie et du développement, Eska, 2003.
_______________________________________________________________________________________ 195
FORMAL DEBATING
Code BE65 - 15h/2,5 ECTS/1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professors : Jane KASSIS & Pamela SCHMITT, [email protected]
Course intended for all Master’s students. The course is entirely in English and is designed for
students with an out-going personality, or those who would like to cultivate one, and who are not
afraid of criticism.
This course is designed to enable students to cope with challenging situations in the business environment
and in professional contexts involving public speaking by developing their capacity for speech structuring
as well as effective spontaneous discourse.
Emphasis is laid on how to communicate successfully via varied dynamic and stimulating exercises
including role plays, simulations and formal debates.
II - CONTENT
The Anglo-Saxon tradition of debating will be introduced with emphasis on students developing:
- the confidence to speak in front of an audience
- the ability to present an argument persuasively
- the sense of timing, to prioritise their material and speak in a given time period
- the structure to order their thoughts, to introduce, develop and summarise their points
- the general and specific knowledge of many current affairs topics, learnt through research and debate
- the flexibility to react quickly to new ideas, and to remain unflustered in crises, “to think on their feet”
The course will mainly concentrate on Paris style debating and hopefully some friendly matches
can be organized with other “Grandes Ecoles” (Telecom, ENS).
Other styles (such as World Series) will be also be tackled.
Particular attention is paid to acquiring competence in the following areas:
a) oral delivery skills: clarity, diction, intonation, stress, speed, accent, pronunciation, etc.
b) lexical skills: set expressions, vocabulary, idioms, etc.
c) listening comprehension as a tool for developing rapid response
d) speech analysis: the speech and rhetorical strategies of professionals (recorded on videotape) and of
fellow students will be analysed and discussed.
Students are filmed during at least one exercise, their performance is then analysed in order to highlight
strong and/or weak points.
Students are graded by continuous assessment and a written examination :
a. Continuous assessment (50%) :
Student ability to acquire and assimilate what has been dealt with in class will be gauged chiefly through
various oral exercises.
All productions will be marked and analysed by the tutor on an individual detailed project sheet with
suggested improvements and corrections.
Since this course is essentially aimed at developing oral language skills, there are few written assignments.
b. Written examination (50%) :
The written examination will be based on the topics covered in the course.
_______________________________________________________________________________________ 196
Web sites :
- debating : britishdebate.com, debatabase.org, debating.org questia.com , Cambridge Union Society
- resources : quotationspage.com, famous-quotations.com, refdesk.com information-britain.co.uk and all
the major radio and newspaper web sites.
Books :
Pears Cyclopedia, The Oxford Union Guide to successful public speaking,
Video :
Great Speeches in Parliament 10 years of MPTV.
_______________________________________________________________________________________ 197
LE MANAGEMENT DES ENTREPRISES EN CHINE :
Code : BE66 - 15 h
FONDEMENTS, PRATIQUES ET PERSPECTIVES
2,5 ECTS/Semestre 2
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Philippe GABILLIET, Léon LAULUSA
Public : cet électif s’adresse aux étudiants désireux de découvrir l’environnement chinois et de
comprendre les principales clés d’accès à la réalité chinoise contemporaine, tant en matière de
management que de développement d’entreprise. Il est ouvert aux étudiants du cycle Master et
plus particulièrement à celles et ceux désirant partir étudier ou travailler en Chine.
I - OBJECTIFS
* Améliorer la capacité des étudiants à appréhender globalement la complexité des réalités économiques et
managériales chinoises, dans toute la diversité de leurs dimensions.
* Proposer des points de repères favorisant une meilleure compréhension du monde des entreprises
- publiques, privées et étrangères - dans la Chine actuelle
* Fournir quelques clefs fondamentales de décodage et d’interprétation des attitudes et comportements
des acteurs et institutions rencontrés dans la vie économique chinoise.
* Face aux nombreux stéréotypes et idées reçues ayant cours sur la Chine et ses réalités, proposer aux
étudiants un certain nombre de points de vue alternatifs et critiques face au flot actuel d’informations sur
ce pays et les opportunités qu’il représente pour les entreprises européennes.
II - CONTENU
Séance 1 : L’environnement économique et social des entreprises en Chine
- L’espace chinois : le dessous des cartes
- Le poids de l’histoire contemporaine sur la vie économique
- Comprendre l’environnement politico-institutionnel chinois
- Dynamiques économiques et sociales de la Chine contemporaine (1990-2006)
- Les paris chinois : une approche par les risques
Séance 2 : S’implanter en Chine : points de repères
- La place des entreprises étrangères dans le développement économique
- Les entrepreneurs occidentaux en Chine : WOFE et JV
- Les clés politiques et administratives du développement en Chine
- La dynamique entrepreneuriale en Chine
- Les transferts de technologie Europe-Chine
- Communiquer et négocier avec les interlocuteurs chinois : les dynamiques de la « face », du
« réseau » et du « temps nécessaire ».
Séance 3 : Les entreprises en Chine : entre ruptures et mutations
- Les entreprises d’état : l’héritage maoïste
- L’entreprise privée en émergence
- Le monde des entreprises villageoises
- Tendances et perspectives.
Séance 4 : Le management en Chine : entre mythes et réalités
- Les fondements de la culture chinoise : autour du socle confucéen
- Les valeurs-socles de la Chine contemporaine
- Les modes de gouvernance de l’entreprise chinoise
- Le management du risque financier
- La gestion des ressources humaines : les défis de la professionnalisation et de la fidélisation.
_______________________________________________________________________________________ 198
Séance 5 : Manager dans la Chine de demain : perspectives et scénarios
- Les enjeux des entreprises à moyen-long terme
- Les tendances lourdes et incertitudes majeures
- Quelles options pour la Chine de 2015 ? opportunités, risques et ruptures.
- Contrôle terminal (1h30).
L’une des hypothèses de ce cours est que les réalités chinoises - même dans des domaines intéressant
l’entreprise et le management des organisations - sont trop complexes pour se laisser aborder sous le seul
angle « rationnel-occidental » de la prise d’information, de l’analyse et de la synthèse.
La compréhension des « mondes chinois » est aussi affaire de sensibilité, de développement de son
intuition face aux situations et aux comportements des acteurs. Afin de favoriser cette double dynamique,
à la fois rationnelle et intuitive, le cours alternera des exposés de cadrage, des illustrations issues de la
presse économique, ainsi que des cas pratiques.
Afin de faciliter le travail du groupe, un dossier documentaire comprenant une série d’articles
d’approfondissement ainsi que l’ensemble des supports nécessaires au travail en classe sera remis aux
étudiants en début de cours.
(NB : Bien que le cours soit donné en français, il peut arriver que les étudiants aient à travailler sur des documents en langue
anglaise).
Cette épreuve, d’une durée de 1h30, aura lieu à la fin de la 5ème séance ; elle comprendra une ou plusieurs
questions de réflexion portant sur un dossier de presse remis à l’avance aux étudiants.
Anne FAURE BOUTEILLER. La Chine. Clefs pour s’implanter sur le dernier grand marché, Vuibert, 2003.
Harvard Business Review. Doing Business in China, HBR Press, 2005.
Jonathan STORY, Chine, un marché à conquérir, Village Mondial, 2004.
Eléments bibliographiques complémentaires :
Catherine Bourzat, La Chine des Chinois, Liana Levi/Seuil, 2004.
Jean-Marie Domenach, Où va la Chine ?, Fayard, 2002.
Sophie Faure, Manager à l’école de Confucius, Les éditions d’organisation, 2002.
Ted Fishman, La Chine, première entreprise mondiale, Vuibert, 2005.
Eric Israelewicz, Quand la Chine change le monde, Grasset, 2004.
François Jullien, Traité de l’efficacité, Grasset, 1996.
François Lemoine, L’économie chinoise, La Découverte, 2003.
Liao Yiwu, L ‘empire des bas-fonds, Bleu de Chine, 2002
Yves Michaud (dir.), La Chine aujourd’hui, Université de tous les savoirs, Odile Jacob, 2003.
Marie-Chantal Piques, L’art des affaires en Chine, Paris, Ed. Philippe Picquier, 1996
Marie-Chantal Piques, Les miroirs de la négociation en Chine, Paris, Ed. Philippe Picquier, 2001
Georges Sapy, Communiquer avec les Chinois, Les éditions d’organisation, 2003.
Hubert Testard (dir.), Exporter en Chine, Editions UbiFrance, 2005
K. Vorapheth, Chine. Le monde des affaires, Editions L’Harmattan, 1997.
Lihua Zheng, Dominique Desjeux. Entreprises et vie quotidienne en Chine. Approche interculturelle. Editions
L’Harmattan, 2002.
_______________________________________________________________________________________ 199
THE U.S. CINEMA INDUSTRY :
Code : KE37 - 15 h/2,5 ECTS/2nd term
THE « DREAM FACTORY »
__________________________________________________________________________________
To introduce the students to the American cinema through the viewing of some of its most significant
achievements, and the organization of discussions around a critical framework permitting the appraisal of
these films ; to familiarize students with the U.S. cinema industry (Hollywood vs independent cinema, the
sudio system, production & distribution).
II - CONTENT
1- The birth of the U.S. Cinema Industry
2- Hollywood or the « Dream Factory » ; the 30s and 40s
3- The Dream Factory (continued) ; the « Golden 50s »
4- Independent Cinema in the U.S. (1960-2000) ; production and distribution
5- European vs U.S. Cinema ; the influence of the U.S. Cinema worldwide
The course is scheduled on the basis of five three-hour weekly classes.
Assignments : Assigned critical reading and some lecturing to familiarize students with basic concepts in
film theory and production.
Final exam (individual reports) : 100%
V - REFERENCE BOOK
Course-related material will be given at the beginning of the first session.
_______________________________________________________________________________________ 200
LE CINEMA ESPAGNOL,
Code : KE0F - 15 h/2,5 ECTS/Semestre 2
TEMOIN DES TRANSFORMATIONS SOCIALES
ET POLITIQUES DE SON TEMPS
__________________________________________________________________________________
Professeur : Edouard JIMENEZ, [email protected]
Assistantes de département : Colette CHEUTIN/Anne DELAROCHE, bureau 3222, 01 49 23 20 87,
I - OBJECTIFS
L’Espagne a connu de profondes transformations au cours de ce siècle, transformations dont le cinéma,
né dans ce pays en 1895, apparaît comme un témoin privilégié. Ce cours se propose donc de dresser le
bilan de ces transformations à travers ce moyen d’expression, en prenant en compte ses multiples facettes,
industrielle, technique, réglementaire et artistique ; il vise à approfondir les connaissances des élèves sur la
société espagnole et à améliorer ainsi leur compréhension des phénomènes contemporains.
II - CONTENU
Le cours se déroule en 5 fois 3 heures.
1) La naissance du cinéma espagnol, les prémisses d’une structure industrielle, avant-garde et
répertoire traditionnel.
2) Le cinéma du franquisme, la formation d’une puissante industrie nationale au service d’une
idéologie, dans le cadre d’une réglementation ultra-protectionniste.
3) Le néoréalisme, révolution esthétique et crise économique du secteur.
4) La movida, expression d’un bouleversement économique, social et politique.
5)
« L’exception culturelle » espagnole, les lois Miró et la tentation du libéralisme ; un nouveau
cinéma produit d’un système réglementé « à la française ».
La note globale est une synthèse de deux notes, contrôle continu (50%) et contrôle terminal (50%).
Travaux à réaliser :
-
Cours et études de documents audio-visuels.
Rédaction d’un rapport individuel.
Le cinéma espagnol des origines à nos jours, LARRAZ, Éditions du Cerf, Paris 1986.
4 años de cine español, ALBERICH, CEYAC, Madrid 1991.
Las industriales culturales en España, Akal/Comunicación, Madrid 1988.
Le cinéma de l’Espagne franquiste, Les Cahiers de la Cinémathèque, n° 38/39, 1984.
La guerre d’Espagne vue par le cinéma, Les Cahiers de la Cinémathèque, n° 21, 1977.
_______________________________________________________________________________________ 201
CINEMA AND SOCIETY IN GREAT-BRITAIN
Code : KE59 - 15 h/2,5 ECTS/2nd term
__________________________________________________________________________________
This course intends to familiarize students with the relatively marginal film industry in Great-Britain.
Although very few films are produced in Great-Britain every year, most of them are indeed highly praised
by critics and movie-goers.
The course will first provide students with insights in film language and technics. The films proposed will
also give students opportunities to look into the specific aspects of British society, as British films most
often deal with themes such as humour, the educational system (past & present), the working class,
immigration, violence, homosexuality, the Irish question, the past glory, the Victorian era, the colonial
empire etc.
II - CONTENT
1. Introduction to the course :
- General presentation of the British film industry : facts and figures, financing policies
- The 40s, 50s and 60s
2. The 70’s : The “Angry Young Men” and the “Free Cinema”
3 & 4. The « Thatcher Years »
- The conservative revolution seen by British directors
5. Cinema in Blairite Britain
- Another type of « cultural exception » in Europe ?
This course is scheduled on the basis of five three-hour weekly classes.
Each session will revolve around a specific theme. The course will particularly focus on the “new British
cinema” that emerged in the early 80’s, thereby giving its own account of the “Thatcher years”. Emphasis
will also be laid on some political and economic specificities of the British cinema industry (laisser-faire
policy, etc.)
Assignments : Students shall be requested to read related material, thus preparing for the following session.
Individual report : 100 %
V - REFERENCE BOOKS
BFI Working Paper : New Questions of British Cinema, Ed. By Duncan Petrie, 1992
Philippe & PILARD, Le nouveau cinéma britannique, 5 continents, Ed. Hatier, 1989
_______________________________________________________________________________________ 202
MANAGEMENT ET QUESTIONS SOCIALES Code : BE11 - 15 h/2,5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Philippe NEMO, [email protected]
I - OBJECTIFS
Le management des entreprises, spécialement en France., est confronté à certains problèmes brûlants : la
fiscalité, les syndicats, les politiques sociales, le poids de la fonction publique. Comme ces problèmes sont
indissolublement économiques, sociaux et politiques, ils doivent être traités de façon transdisciplinaire.
II - CONTENU
1) Le syndicalisme
- Rappel de l’histoire du syndicalisme en France et en Europe. Les familles idéologiques au sein des
syndicats. Syndicalisme de lutte des classes (pays latins) versus syndicalisme de coopération (Allemagne,
Europe du Nord).
- La lutte syndicale et ses méthodes. Méthodes légales et illégales.
- Les organismes paritaires et le débat sur leur rôle dans le contexte actuel.
- Le problème particulier des syndicats de la fonction publique.
2) Les politiques sociales en Etc.
- Le lancinant problème des retraites. Répartition et capitalisation.
- La santé : fonctionnarisation ou liberté ?
- Les dispositifs d’aide à l’emploi. Leur efficacité en question. Comparaisons internationales.
3) Fiscalité et société
- Les principes d’une fiscalité juste et économiquement efficiente.
- Situation de la fiscalité française par rapport à celle des autres pays européens et des autres pays
développés.
- L’« exil fiscal », un phénomène de société.
4) Le poids de la fonction publique et de la réglementation en Etc.
- La fonction publique en Etc. : chiffres, comparaisons internationales.
- Les « services publics à la française » et le challenge européen.
- Aspects politiques.
5) Associations et fondations dans l’économie et la société.
- L’« économie sociale ». Ses raisons d’être historiques, sa légitimité, son poids économique.
- Les associations subventionnées comme outil de la politique de l’État et des collectivités territoriales.
– Souplesse versus opacité.
- Les fondations. Leur rôle sociétal. Leur rôle historique aux Etc. Leur avenir en Etc. et en Europe.
Cours magistraux exposés et discussions.
Des documents et polycopiés seront fournis.
Rédaction d’un mémoire de 7 à 10 pages.
_______________________________________________________________________________________ 203
Bernard ZIMMERN, Les profiteurs de l’État, ed. Plon, 2000,
Jacques MARSEILLE, Le grand gaspillage, Plon, 2002
François-Xavier MERRIEN, L’État-Providence, PUF, coll. Que sais-je ?, 1997
Pierre KARILA-COHEN, Blaise WILFERT, Leçon d’histoire sur le syndicalisme en Etc. PUF, Collection
Major, 1998
René MOURIAUX, Le syndicalisme en Etc., PUF, coll Que sais-je ?, 1999
_______________________________________________________________________________________ 204
CHANGEMENTS STRATEGIQUES ET GRH
__________________________________________________________________________________
Professeur : Loïc CADIN, [email protected]
Public : tous étudiants du cycle Master. Cet électif est déconseillé aux étudiants qui n’ont pas
suivi le cours obligatoire « Gestion des ressources humaines ».
A quels réexamens de ses pratiques de GRH une organisation se préparant à s’engager dans un
changement stratégique est-elle confrontée ? A quels risques expose-t-elle ses ressources humaines ?
Quelles réactions des différentes parties prenantes doit-elle anticiper ? Quels leviers d’action peut-elle
mobiliser ?
En partenariat avec un cabinet de conseil, chaque séance donnera lieu à l’analyse d’une intervention
portant sur un cas réel de changement. Cinq situations prises dans la liste suivante seront traitées : fusionacquisition, externalisation d’une activité, fermeture de site, création d’entreprise, dérégulation sectorielle,
création d’une filiale à l’étranger, gestion par projet, mise en place de l’ARTT, mise en place d’un ERP ou
d’un CRM, mise en œuvre d’un plan social.
Chaque cas sera l’occasion de mettre à l’épreuve une grille théorique faisant intervenir : stratégie de ou des
entreprises concernées, marché du travail et jeu des parties prenantes. Ce cadre théorique sera introduit en
première séance et complété en fonction de chaque situation étudiée.
I - OBJECTIFS
- être capable de structurer un diagnostic préalable ;
- être capable de formuler des propositions concrètes de conduite de changement et de mesures
d’accompagnement ;
- s’approprier les principales notions de la grille théorique proposée et être capable de les mettre en œuvre
pour interpréter une situation ou un cas de changement.
II - CONTENU
A titre d’exemple, les situations retenues pour la session de novembre à décembre 2005 :
Séance 1 : présentation des 3 dimensions de la grille théorique proposée
Cas : introduction d’un ERP chez Danone
Séance 2 : restructuration et mise en place d’un plan social
Compléments théoriques à partir de la grille proposée
Cas Whirlpool à Amiens
Séance 3 : externalisation d’une ou plusieurs activités
Compléments théoriques
Cas de la Verrerie d’Arcques
Séance 4 : l’introduction de la gestion par projet
Cas de la fondation des Orphelins Apprentis d’Auteuil
Séance 5 : action de productivité globale
Cas Acova
_______________________________________________________________________________________ 205
Le cours est basé sur la confrontation de deux approches :
- celle d’un consultant en position de réflexion critique sur la manière dont il a conduit une intervention et
soucieux de communiquer un savoir-faire basé sur de multiples expériences.
- celle d’un enseignant-chercheur qui souhaite articuler des notions empruntées à plusieurs bases
théoriques pour interpréter des situations et aider à structurer des diagnostics et plans d’action.
Chaque séance comporte les étapes suivantes :
- présentation de la grille théorique proposée dans le cadre du cours et de sa déclinaison dans la situation
correspondant au thème de la séance
- présentation du cas par le consultant invité
- discussion du cas et de la démarche d’intervention mise en œuvre
- illustration des apports possibles des notions de la grille à l’interprétation du cas.
Les travaux demandés portent :
- soit sur la préparation, l’exploitation et la mise en perspective d’un des cas étudiés en séance
- soit sur l’approfondissement d’une des dimensions de la grille d’analyse proposée
- soit sur une étude et analyse de cas relevant d’un autre thème de changement que ceux traités dans le
cadre du module.
La bibliographie sera communiquée en début de cours.
_______________________________________________________________________________________ 206
METHODES ET PRATIQUES
DE LA SOCIOLOGIE
__________________________________________________________________________________
Professeur : Jean-Philippe BOUILLOUD, [email protected]
I - OBJECTIFS
Les approches sociologiques sont largement utilisées dans l’entreprise, en marketing, en GRH ou en
conseil. Ce cours se propose de présenter la sociologie dans une perspective historique (traditions, écoles,
auteurs), et d’initier les étudiants aux méthodes d’enquêtes sociologiques en leur présentant les phases
successives d’une recherche.
II - CONTENU
Séance 1
Qu'est-ce que la sociologie ? Origines, sources.
Séances 2 / 3
Qu'est-ce qu'une enquête sociologique ? Exemples et méthodes de recherches sociologiques
Séances 4 / 5
Les thèmes sociologiques contemporains : aperçus sur la sociologie de l'art, la sociologie de la famille
Séance 6
La sociologie des organisations
Séances 7 / 8
Courants et écoles en sociologie - Les sociologues français (Boudon, Bourdieu, Touraine, Gauléjac, Crozier) Séances 9 / 10
Les sociologues anglo-saxons (Becker, Giddens, Goffmann) - Débats et enjeux Les étudiants auront à faire soit une courte étude, sur un sujet qu’ils auront choisi conjointement avec le
responsable du cours, soit une note de synthèse critique à effectuer sur une œuvre sociologique de leur
choix.
50 % Étude ou note de synthèse
50% Participation.
Karl M. Van METER, La sociologie, 1992, Paris, Larousse
_______________________________________________________________________________________ 207
FONDEMENTS ET PRATIQUES
DE LA PSYCHANALYSE
__________________________________________________________________________________
I - OBJECTIFS
L’influence de la psychanalyse dans notre société est considérable. Technique thérapeutique au départ, elle
a peu à peu pénétré partout, dans la littérature, dans l’éducation des enfants, dans les relations que nous
avons avec les autres, dans le langage courant même où elle a imposé des mots comme pulsion, névrose,
complexe, tabou, refoulé, fantasme, culpabilité… et bien sûr inconscient.
Mais que recouvrent exactement ces mots ? Sur quelle base repose l’approche psychanalytique ? En quoi
peut-elle nous aider à mieux nous comprendre nous-mêmes, à mieux comprendre les autres et le monde
qui nous entoure ? Peut-on, par ailleurs, concilier les plus récentes découvertes scientifiques et les
principaux apports de la psychanalyse ?
C’est à toutes ces questions que ce cours d’introduction à la psychanalyse a pour objectif de répondre.
Remarque : ce cours est conçu comme une introduction et une ouverture aux grands concepts de
base de la psychanalyse. Étant donné le petit nombre d’heures dévolu à chaque électif, il ne sera
pas possible d’approfondir beaucoup l’approche des autres grands psychanalystes (Jung et Lacan
notamment). Un cours entier leur est consacré (« Les grandes figures de la psychanalyse : Freud,
Jung, Lacan, Dolto … ») qui prend la suite de celui-ci et permet aux étudiants d’approfondir les
différences et les apports spécifiques de ces grands fondateurs.
II - CONTENU
Séances 1 et 2 : Les fondements de la psychanalyse. L’apport de FREUD : l’appareil psychique, le
complexe d’Oedipe et les grandes étapes du développement de la personnalité.
Séance 3 : Les mécanismes du rêve, des oublis et des actes manqués.
Séance 4 : Névroses et psychose.
Séance 5 : JUNG : le psychanalyste de l’âme.
Séance 6 : LACAN : les fondements de la théorie et de l’approche lacanienne.
Séance 7 : BETTELHEIM, DOLTO : leur approche, leur apport.
Séance 8 : Psychanalyse et création littéraire. Cinéma et psychanalyse.
Séance 9 : Psychanalyse et religion.
Séance 10 : Science et psychanalyse : apports et limites.
Chaque séance comportera des exposés théoriques et l’étude de cas pratiques. Des films illustrant tel ou tel
aspect du cours seront également diffusés.
Contrôle Continu : 50 % / Contrôle Terminal : 50 %
Sigmund FREUD, Psychanalyse (textes choisis), PUF
Élisabeth ROUDINESCO et Michel PLON, Dictionnaire de la psychanalyse, Fayard
Jean LAPLANCHE et Jean-Baptiste PONTALIS, Vocabulaire de la psychanalyse
_______________________________________________________________________________________ 208
LES GRANDES FIGURES DE LA PSYCHANALYSE :
FREUD, JUNG, LACAN, DOLTO…
Code : KE2A - 15 h
2,5 ECTS/Semestre 2
__________________________________________________________________________________
I - OBJECTIFS
Si la psychanalyse est avant tout attachée au nom de Sigmund Freud, elle s’est aussi très largement enrichie
et diversifiée, tant avec certains de ses successeurs qu’avec ceux qui sont devenus ses dissidents et ont
exploré d’autres aspects du psychisme, proposé d’autres concepts et d’autres modalités d’action. Ce sont
ces grandes figures fondatrices et leurs apports spécifiques que ce cours se propose d’explorer et
d’approfondir.
Remarque : Ce cours peut, au choix, être pris comme suite et approfondissement de l’électif
« Fondements et pratiques de la psychanalyse », soit être choisi indépendamment. Dans le premier
cas, il permet aux étudiants qui le souhaitent d’élargir leur approche à l’étude approfondie des grands
psychanalystes dissidents ou contemporains. Dans le second cas, il situe d’emblée les participants dans la
logique interne de chaque système, permettant ainsi de bien comprendre le type de problèmes spécifiques
auxquels il apporte une réponse.
II - CONTENU
1. Freud : la fondation de la psychanalyse
• La naissance de la Psychanalyse
• Ses fondements philosophiques
• Les grandes découvertes de Freud
• Les apports des premiers psychanalystes du cercle de Vienne : Sandor Ferenczi, Otto Rank, Adler,
Karl Abraham...
2. Jung et la première grande dissidence
• Freud et Jung : la rupture
• Les grands concepts jungiens (individuation, inconscient collectif, persona, archétype, ombre, Soi, …)
• L’influence de la philosophie orientale
3. Lacan : Quel renouveau ?
• Réel, symbolique, imaginaire
• La philosophie du langage chez Lacan
• Les principaux concepts lacaniens
• Une autre conception de la cure analytique
4. Françoise Dolto et la psychanalyse des enfants
• Psychothérapie et psychanalyse des enfants
• Une lecture psychanalytique de la religion
Le contrôle consistera en un mémoire réalisé sur un thème traité par l’un des auteurs du programme.
Sigmund FREUD, Psychanalyse (textes choisis), PUF
Élisabeth ROUDINESCO et Michel PLON, Dictionnaire de la psychanalyse, Fayard
Jean LAPLANCHE et Jean-Baptiste PONTALIS, Vocabulaire de la psychanalyse
_______________________________________________________________________________________ 209
GESTION DU SPORT
__________________________________________________________________________________
Professeur : Jean Paul Louis MINQUET, [email protected]
Public : le cours s'adresse à tous les étudiants ayant suivi le cours obligatoire « Finance
d’entreprise » ou « Finance » (CIAD/CAD).
I - OBJECTIFS
Étant par nature transversal et international, le sport fait appel à l’ensemble des techniques du
management. Dans ce cours, il s’agit d’aborder de manière à la fois théorique et pratique la gestion d’un
club et d’une fédération sportive.
II - CONTENU
1. L’analyse financière
Objectif : comment analyser la situation financière d’un club/d’une fédération [le ou les même (s) clubs et
fédération (s) sera (seront) utilisés à titre d’exemple]. L’approche est technique et pratique. Elle est illustrée
aussi par différents clubs français et étrangers et leur situation d’ensemble.
A. Bilans sportifs et équilibre financier.
B. Le compte de résultats sportif.
C. Tableau d'Emplois/Ressources et Tableau des Flux : Application au sport.
D. Les ratios prudentiels sportifs.
2. L'investissement sportif
Objectif : comment analyser l'économie d’un projet d'investissement sportif.
A. Analyse économique de la prestation sportive et la prédictibilité des cash flows.
B. Gestion de portefeuille et sport.
C. La nature optionnelle de l'investissement sportif.
3. Évaluation financière d'un club
Objectif : savoir évaluer un club.
A. La chaîne de valeur.
B. Vérifications empiriques.
C. Les méthodes économiques.
4. Ingénieries juridiques et financières
Objectif : savoir être rationnel pour construire un plan stratégique dans le sport et sa traduction financière.
A. Le modèle SWOT appliqué au sport.
B. Les Financements.
C. La rentabilité de l'investissement sport.
Interventions d'experts et de dirigeants sportifs.
_______________________________________________________________________________________ 210
-
Assiduité : 20%.
Mémoire : 50%.
Gestion du sport : théorie et pratique. JP. MINQUET City and York. Juin. 1997.
Organisations sportives : pratique de finance. JPL MINQUET Editions d'Organisation. Paris. 2005.
Recueil d'articles et de conférences.
Statistiques : Deloitte & Touch, Clubs ; LFP...
_______________________________________________________________________________________ 211
EXCEL AVANCE POUR MANAGERS :
Code : BE41 - 15 h/2,5 ECTS/Semestres 1 & 2
LA PROGRAMMATION VBA
__________________________________________________________________________________
Professeur : Bruno CARPENTIER, [email protected]
Assistante de département : Joëlle QUENTIN, bureau 3412, 01 49 23 20 43, jquentin@escp-eap. et
I - OBJECTIFS
Apprendre à programmer des macros en Visual Basic Excel afin de faciliter, fiabiliser l’utilisation de
modèles développés sous Excel.
A l’issue de cet électif, les étudiants seront capables :
1/ d’évaluer l’opportunité du développement d’une application en macros Excel,
2/ d’en spécifier les risques, les attendus, les contraintes de réalisation et de suivi,
3/ de développer des produits finis Excel simples qui ne nécessitent aucune connaissance préalable
d’Excel de la part des futurs utilisateurs.
Pré requis :
- bonne maîtrise d’Excel (Cours Computer Skills)
- intérêt marqué pour la programmation
II - CONTENU
Séance 1 : Les macros
Révision très rapide des principes de construction d’une feuille de calcul
Définition d’une macro commande
De l’intérêt des macros sous Excel
Facilitation de l’utilisation d’une feuille de calcul
Applications
Séance 2 : La programmation objet
Définitions
De l’intérêt de la programmation objet sous Excel
Développement de l’interface utilisateur
Applications
Séance 3 : Applications Excel type
Génération automatique de tableaux de taille inconnue
Gestion d’évènements
Applications
Test individuel
Séance 4 : Projet partie 1
Proposition d’une application validée par le professeur
Développement sous contrôle du professeur
Séance 5 : Projet partie 2
Finalisation de l’application sans assistance
Evaluation par le professeur.
_______________________________________________________________________________________ 212
• Apports conceptuels sur la programmation objet
• Travaux Pratiques
• Réalisation par groupes de 2 étudiants d’une application simple
Les cours sont en salle informatique, chaque apport conceptuel étant aussitôt mis en pratique.
Exercice individuel en séance : 40 %
Application par groupe de 2 : 60%
AMELOT M., RIGOLLET P., Apprendre VBA et les macros sous Excel 2003, ENI 2004
BIDAULT M., Excel & VBA, Campus Press, 2003
BULLEN S & Al, VBA pour Excel 2002, Campus Press 2002
WALKENBACH J., JOLIVALT B., Programmation VBA pour Excel pour les nuls (traduction), First 2004
_______________________________________________________________________________________ 213
CREATION DE SITE WEB
Code : BE3E - 15 h/2,5 ECTS/Semestre 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Daniel LANG, [email protected]
I - OBJECTIFS
- Être capable de créer un site Internet
- Comprendre la démarche et les problématiques liés à la création de site de e-commerce
II - CONTENU
1. Processus de conception
2. Création de pages HTML
3. Utilisation des "Frames"
4. Introduction au langage PHP pour accéder à la Base de Données
Cours appuyé par des manipulations
- Chaque étudiant créera son propre site
- Évaluation en fin de cours de la qualité du site
Site Web : www.imag.fr/Multimedia/miroirs/m–nuelhtml/manuelhtml.html
_______________________________________________________________________________________ 214
ME-BUSINESS : USING INFORMATION TECHNOLOGY
Code : BE3D - 15 h/ 2,5 ECTS
TO BUILD A GLOBAL MASS CUSTOMIZATION BUSINESS
1st term
__________________________________________________________________________________________
Professor : Robert E. PIRET, [email protected]
Secretary : Adeline MALVISI-NOËL, room 2114b, 01 49 23 21 04, [email protected]
This course provides a guide for understanding Mass Customization and the role of Information
Technology and the Internet as an essential tool for its development. It combines and relates both the
market and operational issues that govern the economics of Mass Customization. Examples from
companies around the world are provided, including a number of in-depth corporate and functional case
studies. For example, the critical fulfillment management aspect is analyzed in detail. Industries covered
range from consumer products through life sciences to technology-intensive durables. Media, banking and
other service sectors are also treated.
II - CONTENT
PART I : Building the mass-customization market
1) Introduction
2) What is mass customization ?
Products : me-customization or web-personalization ?
One-to-one services : revolution or evolution ?
3) The surge in demand : multiple choice to choosing the unique
Me-business and market trends
Mass customization : utility and futility
Targets’generation y or bourgeois bohemians
4) The emergence of supply : the internet changes the rules of the game
The triumph of Dell.com
Back to the future
The new world of “White brands”
Distribution on-line and on-line : complementarities and competition
5) From product to service marketing
Operational CRM : Recipes for Web_Marketing
Analytical CRM : understanding each client
Collaborative CRM : personalizing communication channels
Co-Design : do-it-yourself-by-the-Web
Price personalization
6) Multinationals firms and markets : go or no go
Internet strategies of multinational firms
The advantages of me customization
A new corporate culture
_______________________________________________________________________________________ 215
7) Case studies : experiences in me-customization
Food : Mycereal.com and Coldstone
Auto : BTOAuto.com and Smart.com
Footwear : Nike ID and Customatix.com
Cosmetics : Reflect.com and Eleuria.com
Music : Customdisc.com and MPO Online
Toys : Barbie.com and MyTwinn.com
Cellphones : Nokia.com and E-Comeleon
Handbags : Timbuk2.com and Bagster.com
8) Conclusion
PART II : Me-Business, E-Business and MASS-Customization : Delivering the Goods
1) Introduction
2) Concepts Behind the Electronic Enterprise
3) Complementary Information-Intensive Technologies Necessary for Me-Business to Work
4) Options and Scenarios
5) Customer Relation, Sales and Order Management for Large-Scale Customization
6) Transportation Management Execution for Large-Scale Customization : A Case for Efficiency
7) Warehouse Management Systems
8) Supply Chain Management Networks and Mass Customization
9) Enterprise Resource Planning Systems Impact on Shared Services
10) Technology, Processes and People
11) Conclusion
Class participation : 60%
Final Quizz : 40%
_______________________________________________________________________________________ 216
INTERNATIONAL TECHNOLOGY TRANSFER
Code : BE0D A7 - 15 h/2,5 ECTS
HIGH TECH ALLIANCES BEST PRACTICES IN EUROPE
1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professor : Daniel ROUACH, [email protected]
Secretary : Brigitte RONNE, room 2114, 01 49 23 22 93, [email protected]
The development of international technology transfer is a simple reality which small, medium-sized and
multinational companies experience regularly. Technology, knowledge and know how Transfers are
performed every day, creating international flows of know how and exchanges which are becoming one of
the essential components of international competitiveness.
The flows of technology and knowledge will develop increasingly over the coming years. New technology
niches and new forms of cooperation will be created. Technological choice will become more refined.
New countries will emerge as producers of technology.
Technology transfer (“Transtech”), which includes all transfers related to technical, industrial, and
managerial knowledge will become a focal point in the management of technology and innovation in
companies. Companies such as NESTLE, NOKIA, THOMSON MULTIMEDIA, MC DONALD’S,
ALSTOM, and so many others in very diverse industries all have to integrate the concept of both internal
and external technology transfer in their development strategy.
This seminar presents an integrative, dynamic view of the management of international technology
transfer, with illustrations from real life best practice examples. A framework for developing technology
transfer strategies will be presented and applied in various situations.
This course will examine the international aspects of know how management and address issues related to
the internationalization of the firm, the process of penetration into foreign markets, international joint
ventures and industrial cooperations. Particular focus will be made on technology transfer and licensing
agreements.
Our examples will be drawn from an array of European Multinationals (in France, Switzerland, Sweden,
Germany, England, Holland...), and best practices are based on the experience of Nestlé-Nestec, Alstom,
STMicroelectronics, Thomson Multimedia and Thomson Polkolor, ABB, Gemplus-Innovatron, or
Ericsson-Nokia.Other cases will present the experience of technology transfers from universities and
public research institutes to the industry.
Through case studies developed at the GTI LAB research center (www.escp-eap/gtilab/), we will focus
on why, how, when, where to sell and buy technology and know how and develop international joint
ventures and « coopetition » agreements.
Other issues covered include: pricing of technology, the impact of technology transfer for the buyer,
negotiation skills and competitive intelligence, knowledge management.
The particular objectives of the course are to :
•
•
•
Create awareness of, and sensitivity to major issues related to the management of international
technology transfer and their applications,
consider special issues of the management of innovation, technology and R&D within an
international environment,
help the participants understand the international strategy of multinational companies and the
logic of international competitiveness,
_______________________________________________________________________________________ 217
•
•
help the participants design appropriate entry strategies and build their own strategy in
international markets,
allow the participants to identify and understand crucial issues when negotiating an international
contract as well as manage challenges in emerging markets (Eastern Europe).
II - CONTENT
•
•
•
•
•
•
•
Session 1 : Introduction to the seminar. Technology transfer and licensing.
Session 2 : International technology transfer management. The five steps of technology transfer,
the « BLACK BOX » of transtech, international negotiation, the Boomerang effect of the
technology transfer. Managing risk.
Session 3 : Managing Innovation and R&D. Management of R&D networks and international
technology transfer.
Session 4 : Managing transtech within Joint ventures in Eastern Europe. Modes of entry in a
foreign market.Transfer of total quality management process. Managing people in Eastern
Europe.
Session 5 : Managing « Coopetitions » and Knowledge management. Competitions and
cooperations with clients/competitors. Time to market.
Session 6 : Managing innovation within European Multinationals. European management of hightech companies. Managing innovation.
Session 7 : Managing Technology Intelligence and Competitive intelligence.
Lectures will be used to introduce core conceptual and theoretical material, and will include state of the art
summaries on the topic. In addition, practical case studies will be used to develop students’ skills in
applying their growing knowledge of technology transfer principles to real or simulated situations. A
combinaison of case studies, videos and class discussions will be employed. Both individual and group
work (assignments) will be used to develop and stimulate reflection and learning.
A case packet consisting of presentation overheads, cases and articles will be made available. A
bibliography will be given to the participants (first course). If necessary, additional readings will be
provided during the course. Class preparation of lecture material, assigned readings, and other cases, is
important.
Class Participation and Class Assignments : 30%
Group Work Written Report : 50%
Final Presentation Group Work : 20%
_______________________________________________________________________________________ 218
ENTREPRENEURSHIP
Code : BE1B - 15 h/2,5 ECTS/Semestre 1
INCUBATEUR ACADÉMIQUE ESCP-EAP
__________________________________________________________________________________
Ce cours est dispensé en Anglais et Français selon les intervenants.
Ce cours est complémentaire des électifs d’approfondissement IA02 « Entrepreneurship/Création
d’entreprise et le Business-plan : enjeux, méthodes, et pratiques » et OC01 « Entrepreneurship/Innover et
entreprendre : du projet au business-plan » de Gunnar Gräf.
La participation à ce cours peut éventuellement préparer à/est obligatoire pour l’admission au sein de
l’incubateur académique ESCP-EAP, mais cette admission est totalement distincte, et dépendante des
critères et du choix du comité de sélection de l’incubateur académique ESCP-EAP.
I - OBJECTIFS
1) Permettre aux étudiants de mieux comprendre :
- le rôle de la période d’amorçage dans la création d’une entreprise (de l’idée au projet, au business-plan,
aux premiers clients, à la constitution et aux premiers mois/années de la vie de la société et d’éventuelles
levées de fonds),
- le fonctionnement et les facteurs clefs de succès d’un incubateur d’entreprises.
2) Faire participer les étudiants à de vraies créations d’entreprises par le biais du développement de
l’incubateur académique ESCP-EAP et du concours de business-plans d’ESCP-EAP Création.
II - CONTENU
Cet électif comprend 5 séances animées par le professeur responsable et un membre de ESCP-EAP
Création, club d’entrepreneurs de l’Association des Anciens Élèves de ESCP-EAP, avec l’intervention de
professionnels des domaines concernés : coachs et experts de l’incubateur.
1) L’amorçage, une étape critique dans la création d’une entreprise.
La place de l’amorçage dans la vie d’une entreprise.
De quoi les créateurs d’entreprise ont-ils besoin ?
2) Les incubateurs
De nombreux modèles différents : benchmark.
Grandeur et décadence : les incubateurs de la Nouvelle Économie.
Le rôle de l’État et des collectivités locales.
Facteurs clefs de succès
3) L’incubateur académique de ESCP-EAP
Présentation du fonctionnement
4) Le Concours de business-plans
Le cas échéant, participation à la sélection des dossiers candidats.
5) Étude de cas
Interventions d’anciens incubés et vainqueurs du concours de Business Plan : Aristeia, Axystem, TECban,
etc...
_______________________________________________________________________________________ 219
Le responsable de chaque module décide de la meilleure manière d’organiser ses cours. Les 5 modules
peuvent donc être constitués :
- d’exposés oraux
- d’études de cas
- d’interventions de professionnels
- de travaux dirigés
- de participation concrète au fonctionnement de l’incubateur et/ou au concours de business-plans
De nombreux articles et documents seront fournis aux étudiants.
Dans le cas de la participation à la sélection des dossiers du concours de business-plans, la signature d’un
accord de confidentialité sera demandée aux étudiants choisis (choix effectué en commun par le
professeur responsable du cours et le responsable du concours de BP).
•
•
Contrôle Continu : 50%
Remise d’un rapport sous la forme d’une étude de cas de création d’entreprise au sein de l’incubateur
académique, en Etc. ou à l’International (ou participation au concours de BP selon le choix effectué) :
50%
Guides :
L’art d’entreprendre – Guide de la création d’entreprise, BIRLEY Sue, MUZIKA Daniel, 1998
Créer ou reprendre une entreprise, Méthodologie et guide pratique, éd. APCE, 15ème édition, 2002
Création d’entreprise et entrepreneuriat, B. SAPORTA, X. NOËL, 2001
Stratégie pour la création d’entreprise, Création, reprise, développement – Édition 2001 R. Papin
Le guide de la création d’entreprise, Guillaume FEDELE, 1998
Langage de la création d’entreprise, G. MAGSOF, Méthodes Et Stratégies Eds, 1998
La création d’entreprise (nouvelle édition) – Marc DUMENIL, Christine LHOTTE, Liaisons, 1999
La micro-entreprise de A à Z – Agence pour la création d’entreprises – Laurence PIGANEAU – Éditions
d’organisation
Etudes, rapports :
Évaluation des aides à la création d’entreprise, Thierry BAUMGART, Denis PLANTAMP, Serge
WACHTER et Bertrand MOREL de LARRERA, La Documentation Française, 1996
L’ingénieur entrepreneur français – Contribution à la compréhension des comportements de création et
reprise d’entreprise des ingénieurs diplômés, Alain Fayolle, L’Harmattan, 1999
Les jeunes et la création d’entreprise, APCE, 2001
Entre social et entreprise – Création d’entreprise et insertion, Collectif, L’Harmattan
John FREEAR and William E. WETZEL, Jr., “Who Bankrolls High-Tech Entrepreneurs ?” American
Council for Capital Formation Center for Policy Research, (undated).
« Does technology incubation work ? A critical review » David A. LEWIS, Reugter University – 2001
L’essaimage ou la création d’entreprises par les salariés, Collectif, APCE.
_______________________________________________________________________________________ 220
PRICING STRATEGY AND TACTICS
Code : BE35 - 15 h/2,5 ECTS/2nd term
__________________________________________________________________________________
Course intended for all Master’s students who have attented the course « Principles of
marketing ».
This course can be an elective of the major « Marketing ».
Pricing is rarely an area business managers talk about with a great deal of enthusiasm. Nevertheless, price
is often the reason for difficulties in relations with good customers, the weapon competitors use to keep
or steal market share, and a powerful way to increase the value of a product or service in consumers’
mind. Pricing is sometimes seen as a “big headache” executives have to cope with. But pricing may also be
considered as a key tool to achieve business and financial goals. The objective of this course is to point
out the importance of “price” as a Marketing tool and to help students to build their capacity to use
pricing in a strategic way. Using approaches stemming from various managerial disciplines, this course
intends to help students to develop a comprehensive and proactive approach to pricing.
II - CONTENT
Session 1 : The importance of pricing in managerial decisions making
Session 2 : Costs and pricing. The economy of pricing
Session 3 : The Psychology of pricing
Session 4 : New challenges in Pricing: Yield management, Differentiation, International pricing
Session 5 : Final Exam
There will be five sessions of three hours each. Each session will consist of a lecture-presentation
complemented by exercises and mini cases conducted in seminar fashion focused on applying the
theoretical information acquired. Exercises and mini cases will be organized around teams of students
who, on a rotating basis, will focus on issues raised by the cases and present their findings and positions.
Non-presenting groups are charged with challenging the presenters. Additionally, in each session, some
students will do oral presentations of selected research articles covering important aspects of pricing.
- Group assignment
30%
- Oral presentation of an article 20%
- Final exam
50%
R. ECKERT & R. LEFTWICH, 1988, The Price Sytem and Ressource Allocation, Chicago, The Dryden Press.
A. GABOR, 1977, Pricing. Principles and Practices, London, Heineman.
N. HANNA & H. R. DODGE, 1995, Pricing. Policies and Procedures, London, MacMillan.
S. LANDSBURG, 1991, Price Theory and Applications, Fort Worth, The Dryden Press.
H. SIMON, 1989, Price Management, Amsterdam, Elsevier.
_______________________________________________________________________________________ 221
GESTION DU DESIGN
Code BE38 - 15 h/2,5 ECTS/Semestre 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Benoît HEILBRUNN, [email protected]
I - OBJECTIFS
Ce cours vise à montrer l’importance du design dans la gestion d’une offre et dans la relation qu’une
entreprise entretient avec ses clients. Par design on n’entendra pas le seul travail sur la forme des objets,
mais (comme son étymologie l’indique) un travail visant à articuler un dessin (forme) et un dessein
(projet). L’objectif du cours est de montrer de façon illustrée la vaste étendue des domaines d’activités du
design (objets, lieux de vie, espaces marchands) et des champs sensoriels invoqués (tactile, olfactif,
sonore).
II - CONTENU
Introduction
Petit historique du design.
Le design management ou la démarche design dans l’entreprise
Les différents acteurs du design
Les différentes approches du design
De la stratégie de marque à la gestion du design management : méthodologie d’une approche design
L’élaboration d’un logo et la gestion d’un système d’identité visuelle
Le design produit et l’élaboration d’un packaging
Le design d’environnement.
Le cours mêle des approches théoriques issues de la psychologie, de la sociologie et de la sémiotique à de
nombreuses analyses de cas et d’exemples issus d’une pratique de 10 ans de conseil dans le domaine du
design et de la gestion des marques. Il fera également intervenir quelques acteurs du marché du design en
Etc.
La modalité d'évaluation est la remise d'un dossier par groupe de 3 étudiants sur une recommandation
stratégique portant sur un cas réel de design management.
BARRE-DESPOND (sous la direction de), Dictionnaire international des arts appliqués et du design,
Editions du regard, 1996.
B. BARRE et F. LEPAGE, Vision oblique, Paris, LPM.
R. BARTHES, Mythologies, 1957, Seuil.
J. BAUDRILLARD, Pour une critique de l’économie politique du signe, 1972, Gallimard.
J. BAUDRILLARD, Le système des objets, 1968, Denoël-Gonthier.
J.-C. BEAUNE, Philosophie des milieux techniques. La matière, l’instrument, l’automate, 1998, Chps Vallon.
B. BORJA de MOZOTTA, Design et management, 2°édition, 2002, Editions d’Organisation.
_______________________________________________________________________________________ 222
R. BUCHANAN & V. MARGOLIN (eds.), Discovering design. Explorations in design studies, 1995, The
University of Chicago Press.
J. CAUNE, Esthétique de la communication, 1997, PUF collection « Que-sais-je ? ».
B. CONEIN et al. (textes réunis par), Les objets dans l’action. De la maison au laboratoire, Raisons Pratiques 4,
1993, Editions de l’Ecole des Hautes Etudes en Sciences Sociales.
F. DAGOGNET, Eloge de l’objet – Pour une philosophie de la marchandise, 1989, Librairie Philosophique J.
Vrin, Paris.
F. DAGOGNET, Pour l’art d’aujourd’hui – de l’objet de l’art à l’art de l’objet, 1992, Librairie Philosophique J.
Vrin, Paris.
F. DAGOGNET, Rematérialiser – Matières et Matérialismes, 1989, Librairie Philosophique J. Vrin, Paris.
Design Museum, Design du XXème siècle, 1999, Editions EPA.
M. ElDENBERG, Le plaisir de l’objet. Nouveau regard sur les arts décoratifs du XXème siècle, 1997,
Flammarion/Musée des Arts décoratifs de Montréal.
C. FAYOLLE, Le design, 1998, Editions Scala.
J.-M. FLOCH, Identités visuelles, 1995, PUF.
E. GILSON, Matières et formes. Poiétique des arts majeurs, 1964, Vrin,
R. GUIDOT, Histoire du design 1940-1990, 1994, Hazan.
V. GUILLAUME, Olvier PEYRICOT et Benoît HEILBRUNN, ABCdaire du design, Flammarion, 2003.
B. HEILBRUNN, Le logo, Paris, PUF, collection « Que-sais-je ? ».
R. HOLLIS, Graphic Design. A concise history, 1994, Thames & Hudson.
V. MARGOLIN & R. BUCHANAN (eds.), The idea of design. A design Issues reader, 1995, The MIT Press.
V. MARGOLIN (ed.), Design discourse. History, theory, criticism, 1989, The University of Chicago Press.
J. de NOBLET, Design, miroir du siècle, 1993, Flammarion.
J. de NOBLET, Design. Le geste et le compas, 1988, Somogy.
_______________________________________________________________________________________ 223
STRATEGIES DE LA MARQUE EN EUROPE
Code : BE5F - 15 h/2,5 ECTS/Semestre 1
__________________________________________________________________________________
Professeur : Benoït HEILBRUNN, [email protected]
Assistante de département : Gaëlle SEVERIN, room 2413, 01 49 23 22 47, [email protected]
Public : ce cours est destiné aux étudiants de la filière Londres-Paris-Berlin.
I - OBJECTIFS
L’objectif de ce cours est de fournir un certain nombre de concepts et d’outils pour penser et gérer une
marque ou un portefeuille de marques. En prenant successivement en compte le point de vue du
fabricant, du distributeur et de consommateur, le cours abordera les différentes dimensions de la stratégie
de marque: signes de reconnaissance, extension de marque, fidélité et attachement à la marque, capital de
marque, MDD, etc.
II - CONTENU
Partie 1. Rapide historique de la notion de marque
L’évolution historique de la marque
Le développement des marques dans la société de consommation
La marque comme dispositif relationnel
Les principaux enjeux de la gestion des marques aujourd’hui.
Partie 2. Qu’est-ce qu’une marque ?
De l’approche “produit-plus” à l’approche holiste
Les trois niveaux d’une marque
La marque comme dispositif narratif.
Partie 3. La marque du point de vue du fabricant
Les fonctions de la marque pour le fabricant
Les différentes formes de développement d’une marque
Les facteurs de succès d’une extension de marque
L’architecture de marques
L’identité de marque
Les associations de marque et le co-branding.
Partie 4. Le développement international de la marque
L’internationalisation des marques
Les influences de la culture et du marché sur le développement international d’une marque
Les différents types de déploiement international : local, global, glocal.
Partie 5. La marque du point de vue du consommateur
Les différents types de benefices d’une marque pour un consommateur
Sensibilité, fidélité et attachement à la marque
Les communautés de marque.
Partie 6: La marque du point de vue du distributeur
Les fonctions d’une marque pour un distributeur
Les différents types de marques de distributeur
Les scenarii de cooperation entre les fabricants et les distributeurs.
Conclusion : La valorisation du capital de marque
Les éléments du capital de marque
Les méthodes d’évaluation des marques.
_______________________________________________________________________________________ 224
L’approche pédagogique consistera à mailler une approche issue des sciences humaines (sémiotique,
anthropologie, philosophie) avec des considérations manageriales issues de nombreux exemples du monde
de la grande consommation et des services.
L’évaluation portera sur un examen final (70%) et sur la participation et la remise d’un travail de groupe
portant sur l’analyse d’une marque (30%).
AAKER D. & BIEL A. (eds.), 1993, Brand Equity and Advertising, Lawrence Erlbaum Associate Publishers.
BELTRAU A. et al., Des brevets et des marques. Une histoire de la propriété intellectuelle, Paris, Fayard, 2001.
FLOCH J.-M., 1995, Identités visuelles, Paris, PUF.
FLOCH J.-M., 1990, Sémiotique, marketing et communication, Paris, PUF.
FLOCH J.-M., 1995, Identités visuelles, Paris, PUF.
HEILBRUNN B., 2006, Le logo, PUF, QSJ, 2006.
HOLT D, 2002, “Why do brands cause trouble? A dialectical theory of consumer culture and branding”,
Journal of Consumer Research, Vol. 29, June, 70-90.
KAPFERER J.-N., Les marques: capital de l’entreprise, Paris, Editions d’organisation.
LEWI G, Branding Management, Paris, Pearson.
LAI Ch., 2005, La marque, Dunod, coll. Topos, 2005.
LANE KELLER K., Strategic Brand Management, Prentice-Hall, second edition, 2003.
Lévi-Strauss Cl., 1978, La voie des masques, Paris, Plon.
MUNIZ A. & T. O’Guinn, 2001, “Brand community”, Journal of Consumer research, Vol. 27, March, pp 412-32.
PASQUIER M. 1999, Marketing et sémiotique : une approche interdisciplinaire, Editions Universitaires de
Fribourg.
RIEZEBOS R., 2003, Brand Management. A theoretical and practical approach, Prentice-Hall.
SEMPRINI A., Le marketing de la marque, Paris, Editions Liaisons, 1992.
WILKINS M., "The Neglected Intangible Asset: The Influence of The Trade Mark on the Rise of the
Modern Corporation", Business History, 34, 66-95, 2002.
_______________________________________________________________________________________ 225
CUSTOMER RELATIONSHIP MANAGEMENT
1st & 2nd term
_________________________________________________________________________________
marketing ».
Traditionally, businesses have focused on sales and market share growth for competing in the
marketplace, and generally adopted a “product-orientation”. Today, however, businesses are working with
the challenges of building a “customer-orientation” in their organizations, getting to know their customers
better, building relationships with them to build customer loyalty, applying differential attention to
customers that vary in their profitability to the company, as well as reducing costs and consequently
improving the company’s bottom line.
The mission of the course is to investigate the antecedents and consequences of implementing such a
customer-oriented CRM (customer relationship management) strategy.
The course will provide students with insight on :
• What CRM and its conceptual foundations are
• How CRM forces the interaction between corporate strategy, organizational structure, supply chain,
and customer facing front end
• How CRM strategies are implemented, both in B-to-B and in B-to-C
• The role of measuring and managing customer satisfaction, customer loyalty and customer profitability
• How one uses some of the basic CRM analytic tools.
II - CONTENT
Session 1 : CRM, Database marketing, Customer value and the CRM Industry landscape
Session 2 : Strategic CRM and Implementing a CRM strategy
Session 3 : Customer-based Marketing and value metrics and Using databases
Session 4 : Designing and measuring the effectiveness of loyalty programs
Session 5 : Campaign management and Impact of CRM on Marketing channels
There will be five sessions of three hours each. Each session will consists of a lecture-presentation
Non-presenting groups are charged with challenging the presenters.
_______________________________________________________________________________________ 226
- Group assignment (50%) : A case study and associated set of questions will be handed out at the end
of Session 3. Students will subsequently be allocated to groups of three to prepare a report answering to
these questions. This report should consist of two components: First, a PowerPoint presentation
presenting the results as you would do for a managerial audience in your company. And second, a Word
document explaining the rational underlying your thinking.
- Exam (50%)
V - REFERENCE BOOKS
KUMAR, V. and WERNER REINARTZ. Customer Relationship Management: A databased approach“.
2005, 1st edition. John Wiley & Sons
_______________________________________________________________________________________ 227
E- AND M-COMMERCE
__________________________________________________________________________________
marketing ».
The world of e-commerce continues to change dramatically every year. E-commerce has become a way of
life offering seemingly limitless opportunities to marketing managers. It continues its ruthless invasion of
business and industry, delivering new forms of value and rapidly displacing older, less efficient processes
of delivering value, and changing the way both businesses and consumers interface and transact business.
And while the term “new economy” is no longer held in high regard, the “networked economy” continues
to broaden its scope and reach worldwide, impacting the thinking, attitudes, and behaviors of both
businesses and consumers. As e-commerce pervades all aspects of business enterprise, it offers
opportunities to create competitive advantage, while it simultaneously sets challenges that often impede
the business. The objective of this course is therefore to provide students with the knowledge, skills, and
competency to make wise marketing decisions and solid business plans in the face of the ever-changing ecommerce environment.
II - CONTENT
Session 1 : e-Commerce benefits and Business models
Session 2 : B2C e-Commerce
Session 3 : B2B e-Commerce
Session 4 : m-Commerce and Pervasive computing
Session 5 : Launching a new online business.
There will be five sessions of three hours each. Each session will consists of a lecture-presentation
Non-presenting groups are charged with challenging the presenters.
- Group assignment (50%) : A case study and associated set of questions will be handed out at the end
of Session 3. Students will subsequently be allocated to groups of three to prepare a report answering to
these questions. This report should consist of two components: First, a PowerPoint presentation
presenting the results as you would do for a managerial audience in your company. And second, a Word
document explaining the rational underlying your thinking.
- Exam : 50%
V - REFERENCE BOOK
TURBAN, EFRAIM, David KING, JAE K. LEE and Dennis VIEHLAND. “Electronic Commerce : A
Managerial Perspective 2006”. 2006, 4th edition. Prentice Hall (ISBN 0131854615)
_______________________________________________________________________________________ 228
OPTIONS
DE SPECIALISATION
Public : à partir du 3ème semestre d’études en Cycle Master
_______________________________________________________________________________________ 229
_______________________________________________________________________________________ 230
AUDIT FINANCIER ET COMPTABILITE
Code : OP02 - 120 h/20 ECTS/Semestre 1
__________________________________________________________________________________________
Professeur : Catherine MAILLET, [email protected]
I - OBJECTIFS
La formation dispensée dans l’option vous prépare aux métiers de l’audit, du contrôle et de la finance
d’entreprise. Elle permet également d’obtenir le maximum d’équivalences pour le Diplôme d’Etudes
Comptables et Financières (D.E.C.F. – diplôme d’Etat) qui constitue un atout pour l’exercice de ces
métiers.
La majorité des étudiants sortant de l’option débutent leur cursus professionnel dans un des grands
cabinets d’audit. L’expérience en audit permet de couvrir rapidement toutes les fonctions de l’entreprise
(financière, marketing, production, …) dans la plupart des secteurs (industrie, services, banques, …).
Cette première expérience constitue également un atout puissant pour continuer une carrière en entreprise
(Direction Financière, Contrôle de Gestion, Audit Interne, …) ou pour exercer une profession libérale.
De plus, dans les cabinets d’audit, une formation professionnelle de haut niveau est assurée aux
collaborateurs qui fait considérer cette expérience comme une véritable école d’application.
Les étudiants acquièrent dans l’option des compétences qui leur permettent de découvrir les métiers,
d’auditeur externe, d’auditeur interne ou de contrôleur de gestion.
II - PRE-REQUIS
Aucun pré-requis n’est exigé en option de spécialisation « Audit financier et Comptabilité ».
Néanmoins, afin que les étudiants intéressés vérifient leurs connaissances minimales et assurent une
éventuelle mise à niveau préalable, il est remis au mois de juin un travail à effectuer avant la rentrée
académique. Il est corrigé au mois de septembre.
Cependant, il importe de souligner que les élèves désireux d’effectuer la filière C.A.M. (Comptabilité,
Audit, Management), qui offre 5 équivalences sur les 7 épreuves du D.E.C.F. (Diplôme d’Etudes
Comptables et Financières), doivent nécessairement conformer leur cursus à celui agréé par le Ministère
de l’Education Nationale.
Ce cursus, dans le cadre de ESCP-EAP comprend en plus de l’option de spécialisation « Audit
Financier et Comptabilité » (120 heures) :
deux électifs proposés par le département Comptabilité – Gestion – Audit :
- CA01 : Comptabilité financière (30 heures)
- CA02 : Consolidation et information financière des groupes (30 heures)
et
trois électifs proposés par le département Contrôle et Pilotage des Organisations :
- BE13 : Systèmes intégrés de gestion : l’apport des ERP (15 heures)
- AA06 : Questions de contrôle (30 heures)
- AA03 : Reporting en milieu international (30 heures).
III - SELECTION
Les élèves souhaitant suivre l’option de spécialisation doivent faire parvenir au professeur responsable un
dossier de candidature comprenant une lettre de motivation et un curriculum vitae.
Ce dossier est à remettre au secrétariat du département CGA, bureau 2306.
_______________________________________________________________________________________ 231
IV - CONTENU
Module 1 : Audit
Responsables : Catherine MAILLET et Alain MIKOL
Durée : 15 heures
- Les missions de l’auditeur (audit financier, audit opérationnel, conseil)
- La méthodologie de l’audit
- Évaluation des risques et contrôle interne
- Le comportement de l’auditeur : travail en équipe et relations entre auditeurs et audités.
Module 2 : Comptabilité financière approfondie
Responsable : Anne LE MANH
Durée : 30 heures
Ce cours constitue un approfondissement d’opérations complexes dans une perspective nationale et
internationale.
Seront en particulier traités :
- La problématique de l’évaluation dans le cadre des principes comptables internationaux
- Les systèmes d’information comptable et financière
- L’évaluation des actifs : immobilisations et impairment, portefeuille – titres, stocks, contrats à long terme
- Présentation des états financiers de secteurs particuliers, par exemple les banques et les assurances.
Module 3 : Comptes de groupes
Responsable : Catherine MAILLET
Durée : 15 heures
Revue des principes de consolidation dans une perspective nationale et internationale.
Principaux points traités :
- Gestion du périmètre de consolidation
- Méthodes de consolidation
- Traitement du Goodwill
- Processus de consolidation, retraitements, impôts différés.
Module 4 : Mesure de la performance financière
Responsable : Jean-Yves EGLEM
Durée : 30 heures
- Indicateurs de la performance et mesure de la création de valeur
- Ingénierie comptable et financière
- Instruments financiers et comptabilité
- Analyse des flux financiers dans l’entreprise : tableaux de financement, tableaux de flux, méthodologie
Banque de France.
- Pertinence des regroupements d’entreprises (rapprochements, acquisitions, fusions)
- Limites des outils financiers dans l’analyse de la performance globale.
Module 5 : Fiscalité
Responsable : Catherine MAILLET
Durée : 15 heures
En particulier seront traités :
- Le traitement fiscal des produits et des charges
- L’évaluation fiscale des actifs et passifs
- Les particularités liées à la T.V.A.
- Le régime d’intégration fiscale.
Module 6 : Comptabilité internationale
Responsable : Pascale DELVAILLE
Durée : 15 heures
- Les enjeux de la normalisation comptable internationale et les acteurs internationaux
- Les principales différences entre les normes françaises, les normes internationales (IAS) et les normes
américaines (US GAAP)
- Étude comparée des états financiers de sociétés étrangères.
_______________________________________________________________________________________ 232
V - METHODES D’ENSEIGNEMENT
-
Cours
Etudes de cas
Etude de rapports annuels
Commentaires d’articles.
VI - MODALITES D’EVALUATION
L’obtention des 4 crédits repose sur l’évaluation de prestations écrites : contrôle continu et contrôles
terminaux.
Module 1 : Audit
50% contrôle continu (synthèse d’un article et exposé en groupe)
50% contrôle terminal
Module 2 : Comptabilité financière approfondie
20% contrôle continu (exposé en groupe)
80% contrôle terminal
Module 3 : Comptes de groupes
30 % Contrôle continu (étude de comptes consolidés)
70 % Contrôle terminal
Module 4 : Mesure de la performance financière
20 % Contrôle continu (devoir à rendre)
80 % Contrôle terminal
Module 5 : Fiscalité
50 % contrôle continu (synthèse d’un article, exposé)
50 % contrôle terminal
Module 6 : Comptabilité internationale
Modalités d’évaluation : 100% contrôle continu (rapport écrit et exposé en groupe).
VII - STAGE
Les cabinets d’audit et de conseil sont présents au Forum en même temps que les entreprises. De plus,
une journée spécifique de présentation des cabinets est organisée en octobre sur le site de l’école.
Les élèves préférant effectuer leur période de stage en entreprise rejoignent généralement les services
financiers, de contrôle de gestion, d’audit interne ou de consolidation.
VIII - LIVRE DE REFERENCE
Une bibliographie sera communiquée par chaque professeur responsable de module.
_______________________________________________________________________________________ 233
ECONOMIE
__________________________________________________________________________________________
I - OBJECTIFS
L’objectif de cette option de spécialisation est double :
- permettre aux étudiants de comprendre de manière approfondie les mécanismes économiques, afin de
les aider à mieux préparer, dans le contexte de l’entreprise, les décisions stratégiques, la veille économique
des marchés, les choix financiers et l’évaluation des risques.
- préparer efficacement les étudiants aux « métiers » faisant aujourd’hui largement appel à l’analyse
économique, tels que ceux de chargé d’études économiques dans les grandes banques ou entreprises,
consultant en stratégie (études de marché, veille concurrentielle, etc.), conjoncturiste et économiste chargé
de la prévision.
Le choix de cette filière facilite l’entrée dans un programme de 3ème cycle d’analyse économique.
Les enseignements dispensés couvrent les grands domaines de l’analyse économique contemporaine
-stratégie industrielle, gestion des risques financiers, méthodes de prévision de la conjoncture, etc.- et sont
assurés conjointement par des Professeurs de ESCP-EAP et des spécialistes exerçant leur activité en
entreprise.
L’accent est mis sur la dimension appliquée et instrumentale de la science économique, et les cours font
appel aux méthodes modernes d’analyse et de validation empirique.
II - SELECTION
Les élèves souhaitant suivre l’option de spécialisation « Économie » doivent faire parvenir au professeur
responsable un dossier de candidature comprenant une lettre de motivation et un curriculum vitae.
Ce dossier est à remettre au secrétariat du département SJES.
III - CONTENU
Les étudiants doivent suivre les cinq cours suivants, de chacun 30 heures, et sont invités, s’ils le souhaitent,
à suivre parallèlement quelques électifs d’approfondissement.
1. Analyse concurrentielle des marchés
Responsable : Emmanuel COMBE 30 h.
Ce cours expose les principaux outils utilisés aujourd’hui en économie pour analyser la concurrence sur les
marchés : étude des marchés imparfaits, mesure de la concentration, détermination du prix de vente, etc. Il
permet d’acquérir une méthodologie de veille concurrentielle (comment caractériser un marché, etc.), en
s’appuyant notamment sur des études de cas et de secteurs d’activité.
Principaux thèmes :
• Délimitation et mesure de la concurrence sur un marché (pouvoir de marché, concentration, barrières
à l’entrée, etc.)
• Analyse des relations verticales (relations producteurs-distributeurs) et de l’intégration verticale
• Analyse des stratégies anticoncurrentielles des firmes (cartels, prix prédateurs, etc.)
• Analyse concurrentielle des fusion-acquisitions : détermination de la taille critique, impact sur les prix,
contrôle des F&A par les autorités de concurrence
• Dynamique de la concurrence : rôle du brevet et de l’imitation (cas du médicament) ; rôle des cessions
de licence ; diffusion de l’innovation (cas des standards).
_______________________________________________________________________________________ 234
2. Marchés de capitaux et gestion des risques
Responsable : Didier MARTEAU 30 h.
Le développement du volume des opérations traitées sur les marchés de capitaux et la sophistication des
instruments cotés impliquent la mise en place d’un système de contrôle des risques renforcé au sein des
institutions financières. L’objet de ce cours est d’identifier, analyser et mesurer les différents risques
auxquels les acteurs financiers sont aujourd’hui exposés – risque de marché, risque de crédit, risque
opérationnel…- et de décrire les réponses nouvelles apportées. Parmi celles-ci, la mise en place de
systèmes de contrôle de risque reposant sur la Value at Risk, mesure du risque global de marché supporté
par une banque sur son portefeuille de positions, dont le calcul repose sur une étude de la volatilité des
facteurs de risque (taux d’intérêt, devise, actions et matières premières) et de leurs corrélations.
Parallèlement, les banques réfléchissent à la modélisation de leur risque global de crédit, et utilisent de
nouvelles approches de l’estimation de la probabilité de défaut (modèle KMV, approche par les spreads de
signature,…). Enfin, de nouveaux risques apparaissent, tels le risque climatique, désormais négociable à
l’aide de produits dérivés. Le contrôle des risques est devenu une activité stratégique dans les institutions
financières, et la maîtrise de ses principes une exigence pour tout dirigeant.
• Modélisation du risque global de marché : la Value at Risk
• Comment appliquer la Value at risk aux entreprises industrielles et commerciales ? Exemples.
• Les nouveaux facteurs de risque : risques climatiques, risques énergétiques (électricité, gaz naturel…),
risques environnementaux (pollution).
• Produits dérivés climatiques, produits dérivés d’énergie, marché des droits à polluer…
• Indicateurs économiques et comportement des marchés de capitaux.
• Les nouveaux modèles de mesure du risque de crédit. Nouvelles approches de la modélisation de la
probabilité de défaut : méthode des spreads de signature, modèle K.M.V. , matrices de transition…
• Leçons des grandes crises financières récentes : crise asiatique, crise russe, LTCM, Barings…
3. Méthodes mathématiques de l’économie
Responsable : Nabil KAHALE 30 h
Ce cours permet de connaître les outils modernes de modélisation utilisés en science économique et
applicables dans de nombreux autres domaines, telle la finance. Le cours s’attache à montrer les
applications des modèles analysés, en s’appuyant sur des exemples réels. La connaissance des outils de
modélisation permet aussi d’avoir un accès facilité à la lecture des travaux académiques relevant de la
science économique ou de la finance.
Dans le cadre du cours, les étudiants seront amenés à utiliser un logiciel d’économétrie.
•
•
•
•
•
•
Le modèle de régression linéaire simple et ses applications (modèle simplifié d’épargne, modèle
simplifié de consommation…)
Le modèle de régression multiple et ses applications (Asset Pricing Theory, modèles explicatifs du
niveau de salaire…).
Le modèle de régression polynomiale et ses applications (modélisation de la demande d’électricité…)
Tests de dépendance statistique (Student, Fisher, Durbin-Watson...)
Les modèles auto-régressifs (Arch, Garch…) et leurs applications (modélisation de la volatilité,
estimation des corrélations entre actifs…)
Introduction aux processus stochastiques (mouvement brownien, retour à la moyenne, Poisson…)
_______________________________________________________________________________________ 235
4. Conjoncture et politique économique
Responsable : Jean-Marc DANIEL 30 h.
• Rappels sur l’État et son rôle
• La modélisation de la politique économique : le rappel du modèle IS-LM en économie ouverte
• Les rendements décroissants, éléments explicatifs déterminants des phénomènes économiques :
- le rôle des rendements décroissants dans la fixation des prix
- l’équilibre sur le marché du travail au travers des rendements décroissants
- l’équilibre du marché du capital.
• Les cycles dans leur explication keynésienne
- l’oscillateur de Samuelson
- la croissance potentielle
- la politique budgétaire dans le mécanisme des stabilisateurs automatiques
- les principes généraux de gestion des finances publiques
- chômage classique et chômage keynésien
• L’inflation comme indicateur d’efficacité de la politique économique
- le rôle de l’inflation et son mode d’évaluation
- la banque centrale comme gestionnaire des problèmes d’inflation
- l’arbitrage politique des revenus, politique monétaire
- relecture de la courbe de Phillips
- le cycle monétaire et les objectifs de change
- les incompatibilités des objectifs de la politique monétaire et le triangle de Mundell
• La démographie et l’économie
- la population comme facteur de croissance
- le problème de l’avenir des systèmes de retraite
- les dépenses publiques liées à la démographie
Conclusion : la politique économique optimale ou comment gérer un bon « policy mix »
5. Séminaire de lecture des grands textes économiques contemporains
Responsable : Jean-Marc DANIEL Durée : 30 h
Objectifs : Ce cours permet aux étudiants d’appréhender de manière concrète l’évolution de la science
économique, et ainsi de disposer d’un cadre d’analyse solide pour répondre aux grandes questions qui
fondent le débat économique contemporain. Chaque séance est consacrée à l’analyse d’un texte récent,
qui sert simultanément de support à une présentation des méthodes de la science économique et à une
discussion sur la contribution de l’auteur au débat.
Programme : Les textes sont choisis en fonction de l’actualité, mais des auteurs tels que Armatya Sen
(développement durable), James Tobin (débat sur la taxation des mouvements de capitaux), Ronald Coase
(réglementation de l’environnement…), Paul Krugman (libre-échange versus protectionnisme
aujourd’hui)… sont régulièrement étudiés.
Chacun des modules est validé par le Professeur selon des modalités propres au cours, qui peuvent
comprendre un contrôle continu, un contrôle terminal ou un rapport.
Un examen écrit représente au moins 50 % de la note globale du cours.
_______________________________________________________________________________________ 236
FINANCE
Code : OP04 - 150 h/25 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Franck BANCEL & Christophe MOUSSU
I - OBJECTIFS
L’Option de spécialisation « Finance » est organisée sur un système semi-électif qui permet aux élèves de
choisir un parcours répondant aux exigences académiques, tout en permettant une spécialisation plus
poussée assurant ainsi une grande cohérence avec le projet professionnel. L’option vise donc à la fois à
donner aux élèves une solide culture financière et à les préparer à l’exercice des différents métiers de la
Finance.
II - SÉLECTION
Les élèves doivent se porter candidats auprès du professeur responsable de l’option de spécialisation
« Finance » en déposant un dossier comportant une lettre de motivation et un CV ainsi que les notes
obtenues dans les deux cours de finance (fondamental et obligatoire / élèves issus du CFGM) ou du cours
obligatoire « Finance » (élèves CIAD/CAD).
Le dépôt des dossiers se fait auprès du secrétariat du département Finance.
III - CONTENU ET ORGANISATION
L’Option de spécialisation « Finance » s’organise dans un format semi-électif et nécessite pour son
obtention la validation de 5 cours électifs d’approfondissement de 30 heures.
Deux cours sont obligatoires et réservés aux élèves de l’option : « Options, Futures et Dérivés » et
« Théorie Financière de l’Entreprise ». Ces deux cours sont suivis de manière simultanée sur le même
semestre, à partir du 3ème semestre du cycle Master.
Les trois autres cours sont à suivre parmi l’offre indiquée ci-dessous. Ces cours doivent être suivis en
français, à l’exception d’un cours qui peut l’être en anglais, antérieurement, en parallèle ou postérieurement
à ces deux enseignements (en fonction de l’offre de cours des différents semestres).
La capitalisation des cours électifs de l’option (3 cours sur les 5) peut commencer dès le 2ème semestre du
cycle Master, mais obligatoirement après les deux cours fondamentaux : Fondements de Finance, Finance
d’entreprise ou Finance (élèves CIAD/CAD).
Les cours électifs d’approfondissement ont été construits de manière à pouvoir être suivis à la carte, sans
ordre de passage imposé.
Cours constituant l’option Finance :
Cours obligatoires (cf ci-après)
-
Théorie Financière de l’Entreprise
Options, Futures et Dérivés
_______________________________________________________________________________________ 237
Cours au choix :
En français
En anglais
-
Financial Analysis and Strategy
Portfolio Management
International finance
-
Analyse Financière et boursière
Gestion de Portefeuille
Finance Internationale
Fusions-Acquisitions
Banque d’affaires et Ingénierie financière
Intermédiation financière
Fondements théoriques des modèles
pour la finance
Gestion des risques de marché
Gestion privée
Investment Banking and Financial Engineering
Financial intermediation
IV - METHODES D’ENSEIGNEMENT
Les méthodes d’enseignement des cours de l’option de spécialisation « Finance » reposent sur des cours
magistraux complétés de séances d’exercices. Pour certains enseignements, des études de cas constituent
un élément déterminant de la formation et donneront lieu à une préparation préalable par les élèves.
V - MODALITES D’EVALUATION
Chaque cours suivi donne lieu à une évaluation définie par le Professeur responsable du cours (précisée
dans le syllabus). L’obtention de l’Option de spécialisation « Finance » suppose la validation des 5 cours.
VI - LIVRES DE REFERENCE
Les livres de référence sont présentés dans les syllabus des cours électifs. Chaque Professeur responsable
de cours détermine les livres de référence.
__________________________________________________________________________________
COURS OBLIGATOIRES
Ils ne s’adressent qu’aux étudiants inscrits à l’option à l’exception du cours « Options, Futures et
produits dérivés » qui peut être suivi par les étudiants candidats à l’option Finance proposée sur
le Campus de Londres.
THEORIE FINANCIERE DE L’ENTREPRISE
Code : FX01 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Christophe MOUSSU, [email protected]
I - OBJECTIFS
L'objectif de l'enseignement est de proposer un schéma de compréhension des décisions financières des
entreprises. Quels sont les déterminants de la structure financière d'une entreprise, de sa politique de
dividendes... ? Quelle est la réaction du marché boursier à des financements alternatifs ? Comment les
expliquer ? La recherche économique en finance d'entreprise donne des éclairages nouveaux sur ces
thèmes importants. L'objectif de l'enseignement est de présenter en termes simples les contributions
majeures de celle-ci, qui permettent de bâtir une grille d'analyse de l'innovation en matière d'ingéniérie
haut de bilan. Un certain nombre d'exercices et la présentation de résultats empiriques accompagneront
l'exposé.
_______________________________________________________________________________________ 238
II - CONTENU
Le contenu des séances s’articulera autour des thèmes suivants :
Séance 1 : Choix d'une structure financière dans un marché financier parfait
- Introduction : importance du cadre conceptuel
- Coût du capital et valeur : définitions et problématique
Séance 2 : Les propositions de Modigliani et Miller
- Détermination du coût du capital
- Les propositions de Modigliani et Miller : hypothèses, établissement et interprétation
Séance 3 : Approfondissement de l'analyse de Modigliani-Miller
- Application au choix d'investissement
- Utilisation des enseignements du MEDAF
- Analyse classique et politique de dividendes
Séance 4 :
• Impact de la fiscalité sur le choix d'une structure financière
- Introduction de l'imposition sur les bénéfices et structure optimale
- Introduction de la fiscalité sur les personnes, et économies fiscales liées à l'investissement
• Impact des coûts de faillite
- Notion de coûts de faillite directs,
- Coûts de faillite indirects et liens entre décisions financières et stratégie
Séance 5 : Séance d’exercices.
Séance 6 : Théorie des options appliquées à la structure financière
Limite du cadre classique et intérêt de la théorie des options
Discussion dette junior/senior, convertibles.
Séance 7 : Conflits actionnaires/créanciers financiers et politique financière
- Introduction à la théorie de l'agence
- Mise en évidence du conflit d'intérêt actionnaires/ créanciers financiers
- Analyse des problèmes de substitution d'actifs et de sous-investissement lié à la dette
- Moyens de résolution des conflits
Séance 8 : Notions de free cash-flow et structure financière
- Conflit actionnaires/dirigeant et résolution par les décisions financières
- Evidence empirique sur les déterminants de la politique financière
- Synthèse
Séance 9 : Réactions des cours de bourse à l'annonce des émissions sur le marché primaire, aux
changements de la politique de dividendes.
- Présentation de l'évidence empirique
- Analyse des "mauvaises" explications
Séance 10 : Politique financière et asymétrie de l'information
- Structure financière et asymétrie d'information : l'analyse fondamentale de Myers et Majluf
- Politique de dividendes et théories des signaux
Contrôle continu : 50% / Contrôle terminal : 50%
BREALEY & MYERS : Principles of Corporate Finance
Donald CHEW : The New Corporate Finance : Where Theory meets Practice Mc Graw Hill
Gérard CHARREAUX : Gestion Financière Litec 2000
C.SMITH : The Modern Theory of Corporate Finance Mc Graw Hill 2nd Edition 1990
_______________________________________________________________________________________ 239
OPTIONS FUTURES
Code : FX02 - 30 h/5 ECTS/Semestres 1 & 2
ET PRODUITS DERIVES
__________________________________________________________________________________
Professeur : Philippe SPIESER, [email protected]
I - OBJECTIFS
Les objectifs du cours sont de fournir aux étudiants une présentation détaillée de fondements théoriques,
et des exemples d’application de modèle d’évaluation d’options et de produits futures. Cet enseignement
est notamment consacré à une présentation des processus stochastiques.
II - CONTENU
Séance 1
• Introduction générale du cours
• Définition des instruments futures et optionnels
• Opérations sur les marchés
• La convergence des prix futures vers les prix au comptant
Séance 2
• Prix forward et prix futures
• Contrats forward sous différents types d’actifs financiers
• Prix forward contre prix futures
• Le coût du portage
• Prix futures et prix futures spot anticipés
Séance 3
• Introduction au marché des options
• Généralités sur les options
• Facteurs déterminant les prix des options
• Parité Put / Call
• Chaîne de Markov
Séance 4
• Processus de Wiener
• Processus décrivant les prix des actions
• Un modèle binomial
Séance 5
• Le lemme d’Ito
• La volatilité et les calculs
• L’équation différentielle de Black-Scholes
Séance 6
• Les paramètres de sensibilité du modèle de Black-Scholes : l’étude des grecques : gamma, delta, véga.
• Les fondements de la gestion par l’utilisation des paramètres « grecs »
Séance 7
• Les swaps
• Principes
• Evaluation
• Courbe des taux
_______________________________________________________________________________________ 240
Les 3 dernières séances sont consacrées à quelques développements récents des marchés
financiers et à des révisions.
Séance 8
• Les derniers développements de marchés financiers
• Modèles VAR : principes, implémentation
Séance 9
• Les derniers développements de marchés financiers
• Les dérivés de crédit : principes, évaluation ; le principe des opérations de titrisation
Séance 10
• Séance de révision
- contrôle intermédiaire : 50%
- test terminal de 3 heures avec calculette sans doc : 50%
John HULL, Options Futures and other derivatives, Prentice Hall
Philippe SPIESER, Information économique et marchés financiers, Economica
Philippe SPIESER, La bourse, Editions Vuibert, 2e édition
Didier MARTEAU, Gestion des risques sur opérations de marché, Ed. Eska
Alain RUTTIENS, Manuel des Produits Dérivés, Editions ESKA (2ème édition).
_______________________________________________________________________________________ 241
FINANCE - ENGLISH TRACK
Code : OP03 - 150 h/25 ECTS/1st term
__________________________________________________________________________________
The English track finance major is designed to provide students with the financial tools necessary to work
as a financial officer in either a commercial company or a financial institution as soon as they graduate. It
consists of a core curriculum and a series of electives that will give students both the essentials of financial
theory and practical tools, and the flexibility to build a program tailored to their particular interests and
career goals.
Goals :
-
Provide up-to-date knowledge of financial products
Promote a problem-oriented approach to business issues
Strengthen the ability of students to keep up with future developments in finance
Help students understand the role of finance in the overall strategies of firms
Develop students’ appreciation of the rapidly-changing environment in which financial managers
function
Provide students with a knowledge of the opportunities and risks of emerging markets
II - ADMISSION PROCEDURES AND REQUIREMENTS
-
English fluency
Basic Courses in finance (For most students this entails Fundamentals of finance and Financial
management, but exceptions are made for students from other universities or students who enter
ESCP-EAP in the second year), financial reporting and management accounting.
At least one, second-year course in finance, elective course, (cours d’approfondissement), before entry
into the major. This may be waived for students who have entered the school in the second year.
Students must present to the head of the major a résumé in English, a transcript with their previous
courses, and a cover letter, also in English, explaining their reasons for choosing the English-track finance
major.
III - CONTENT
Students wishing to be awarded a degree with a major in finance, English track, must fulfill all the general
requirements of the school. In addition, they must successfully complete 150 of finance course work
divided as follows :
-
Two core courses offered in the fall, Derivatives and Financial Theory.
A total of 90 hours of electives from the list of elective courses provided by the finance department.
These include, but are not limited to : International Finance, Portfolio Theory, Financial Engineering,
Financial Analysis and Strategy. Of this total of five courses, four must be in English. Otherwise,
students are completely free to choose their electives offered by the finance department according to
their interests and other time commitments. Students are encouraged, however, to complete all their
course requirements before the end of their third semester, as many courses will not be offered in the
spring.
_______________________________________________________________________________________ 242
__________________________________________________________________________________
CORE COURSES OF THE MAJOR “FINANCE-ENGLISH TRACK”
FINANCIAL THEORY
Code : FX03 - 30 h/5 ECTS/1st term
__________________________________________________________________________________
The objective of this course is to provide a conceptual framework to explain the financial decisions taken
within the context of a firm and how it relates to the economy as whole. The course seeks to prepare the
students to read the literature of the past and to understand the developments which are taking place and
are likely to take place in the future, and to give a coherence to the published literature. This will also
enable the practicing financial executive to keep up with future developments in finance theory,
particularly as they effect the financial executive’s own thinking process in making financial decisions. In
effect, when one looks at the developments which have taken place in the area of Finance, most of them
are guided by a certain number of principles. The understanding of these principles is therefore vital to the
understanding of the financial decisions.
II - CONTENT
1/ Theory of Choice under uncertainty
• Axioms of choice under uncertainty
• Utility Functions under uncertainty
• Definition of risk aversion
• Pratt-Arrow measure
• Mean and variance as choice criteria.
2/ State Preference Theory,
• Pure securities
• Complete capital market
• Determinants of security price
• Optimal portfolio decisions
• Fisher’s
• Separation principle
3/ Risk, Return and the opportunity cost of capital
• Measuring risk and return for a single asset
• Measuring portfolio risk and return
• How diversification reduces risks
• Optimal portfolio choice.
4/ Capital Asset Pricing Model
• The efficiency of the market portfolio
• How individual securities affect portfolio risk
• Measuring beta’s.
• Some Alternative theories
• Arbitrage pricing Theory.
_______________________________________________________________________________________ 243
5/ MID-TERM
6/ Capital Market Efficiency
• Efficient Market Hypothesis
• The forms of Market Efficiency
• Tests and results of market efficiency.
7/ Capital Structure and Cost of Capital
• The Effect of Financial Leverage
• Capital Structure and Cost of Equity
• Modigliani Miller Propositions
• Effects of corporate Tax,
• Optimal Capital Structure
• Weighted Average Cost of Capital (WACC)
8/ Agency Problems
• The Clash of Interest between Management and Shareholders
• Costs involved
• The problems of Governance
9/ Real Options, Limits of Discounted Cash Flows, Assumptions for Option Pricing,
Applications
10/ Final Exam
Class Participation, mid term, comments and analysis of a Paper : 50 %
Final Examination : 50 %
Principles of Corporate Finance, Richard BREALEY & MYERS ; McGraw Hills Publications. 4th Ed (BM)
Financial Theory Corporate Policy, COPELAND and WESTON, Addison Welsley Publication, 2nd Ed (CW)
Fundamentals of Corporate Finance, ROSS, WESTERFIELD & JORDON, Irwin Publications. (RWJ)
Further Readings : In addition to the readings from the books the instructor will indicate original articles
published by the specialists. The students will be asked to make critical comments. Each student will
choose one article for comments.
OPTIONS, FUTURES
Code : FX04 - 30 h/5 ECTS/1st term
AND OTHER DERIVATIVES SECURITIES
__________________________________________________________________________________
Professor : Emmanuel JURCZENKO, [email protected]
Understanding the mechanisms of futures, options and other derivative securities and their use for
hedging. Understanding the underlying pricing models and their assumptions. The course assumes a good
knowledge in mathematics.
_______________________________________________________________________________________ 244
II - CONTENT
Session 1 : Introduction to options
Session 2 : Option pricing and the sensitivity analysis of an options’s book
Session 3 : Managing an options’ book : practical examples (software)
Session 4 : Exotic options
Session 5 : Introduction to futures : the cash and carry model
Session 6 : Hedging with futures : some practical examples
Session 7 : Swaps
Session 8 : Value at Risk
Session 9 : Modeling credit risk on a trading portfolio
Session 10 : Introduction to credit derivatives
Mid-Term Examination and class participation : 30 %
Final exam : 70%
IV - REFERENCE BOOK
John HULL, Options, swaps and other derivatives securities.
_______________________________________________________________________________________ 245
Une option de spécialisation en finance de 150 heures (4 cours de 30 heures et un pré-requis) sera
proposée sur le campus de Londres en 2006/2007 au deuxième semestre.
Pourront être candidats les étudiants de la filière Paris-International ayant préalablement suivi en
français ou en anglais le cours « Options futures et produits dérivés » (un des deux cours
obligatoires de l’option Finance).
Cette option accueillera 30 étudiants.
Sélection : elle portera sur la motivation et les notes obtenues.
CAPITAL MARKETS AND CORPORATE FINANCIAL STRATEGIES
150 h/25 ECTS
London / 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professors : Christopher KOBRAK, Joyti GUPTA, [email protected], [email protected]
In this major, the focus is placed on innovation in the capital markets where new instruments are regularly
launched allowing complex combinations of securities to meet corporate needs enabling firms to design
financial strategies in a context of growing global complexity. Therefore, participants with a sound base in
essential financial concepts are provided with the opportunity to reinforce their expertise and to specialise
in an area of growing interest. The choice of the London campus to organise this major is justified by the
importance of the City as a major and innovative world financial centre.
II - SELECTION
Applicants must present to the head of the major a resumé in English, a grade sheet transcript with their
previous courses, and a letter explaining their motivation. The selection will be based on the profile of
applicants, their background in finance will be taken into consideration. English fluency is a prerequisite.
A maximum of 30 students will participate to this major in 2006-2007.
III - ORGANISATION AND CONTENT
The programme is composed of five 30hour courses including a prerequisite offered in Paris.
Each course is designed and developed under the responsibility of a Professor of the ESCP-EAP finance
department, but a significant part of the teaching will be delivered by local experts.
List of courses:
Prerequisite in Paris
 Option, futures and other derivatives securities
Courses offered in London
 Advance Corporate Finance
 Corporate Financial Strategies & Engineering
 Financial Institutions
 Contemporary issues in International Finance
_______________________________________________________________________________________ 246
ADVANCED CORPORATE FINANCE
__________________________________________________________________________________
Professor : Michael TROEGE, [email protected]
Secretary : Sophie MARQUES, [email protected]
I - DESCRIPTION AND LEARNING OBJECTIVES
The course is designed for students with a solid background in financial theory, covering basic corporate
finance and portfolio theory. The objective of this course is to develop an understanding of fundamental
mechanisms and motivations underlying financing decisions and develop the students’ capacity to apply
critical economic reasoning to real life situations.
The first part of this course will present advanced theories of corporate financing decisions, focusing on
two major themes: the firm’s choice of capital structure and the problems implied by raising finance under
asymmetric information. We will briefly expose the Modigliani and Miller independence theorems and the
classical tradeoff theory of capital structure. We will then introduce students to the multiple conflicts of
interests between shareholders, creditors and managers and demonstrate how these conflicts generate
agency costs. We will examine how capital structure helps reduce agency costs by determining incentives
to over- or under-invest. The class will also briefly touch on the issues of ownership structures and
conflicts between shareholders. We will finally discuss how asymmetric information between the firm and
outside investors can lead to a preference ordering of different types and securities and discuss the related
pecking order theories of capital structure choices.
The second part of the class will present the institutional and legal environment determining a company’s
financing decisions throughout its life cycle. We will discuss situations such as venture and private equity
finance, initial public offerings, seasoned offering, payout decisions, takeovers and bankruptcy. Each of
these situations will be illustrated with concrete real life cases allowing to understand the relevance of the
theories exposed in the first half of the class.
II - CONTENT
-
Review of basics : Portfolio theory, CAPM, company valuation
Modigliani Miller Theorems and tradeoff theory of capital structure
Creditor - shareholder conflicts and its consequences on capital structure
Shareholder - management conflicts
Informational content of financing decisions and pecking order theories
Venture Capital and Private Equity
Initial Public Offerings,
Capital structure choices for mature companies
Payout Policy
Bankruptcy
Readings
Articles and Case Studies to be assigned by the instructors.
• 50% : a 20-page paper on one of a selected list of topics distributed in the first class, analysis of a case
study, or the creation of a case study.
• 50% : Final Exam.
_______________________________________________________________________________________ 247
IV - REFERENCE TEXTS
A First Course in Corporate Finance , Ivo Welch, (2005) http://www.iporesources.org/book/
Case Studies in Finance, Robert E. Bruner.
Supplementary Reading:
Corporate Finance, S. Ross, R. Westerfield et J. Jaffe,
Principles of Corporate Finance, R. Brealey and S. Myers,
Financial Markets and Corporate Strategy, M. Grindblatt and S. Titman,
Valuation, McKinsey, Tom Copeland Tim Koller, Jack Murrin,
Venture Capital: A casebook, Josh Lerner,
Going Public, 2nd Ed. Tim Jenkinson, Alexander Ljungqvist
_______________________________________________________________________________________ 248
CORPORATE FINANCIAL STRATEGIES AND ENGINEERING
__________________________________________________________________________________
Professors : Alain CHEVALIER, Jyoti GUPTA, [email protected], gupta@escp_eap.net
Secretary : Sophie MARQUES, [email protected]
This is an advanced level finance course enabling students to integrate financial policy with corporate
strategy and other management functions. It focuses on the process of resource allocation and funding
strategies, corporate restructuring (Mergers and acquisitions, divestments), valuation and value-creating
strategies. It also provides a framework for bringing out the practical implications of the finance theories.
The problems related to governance of firms and its implications on financial strategy of firms will also be
addressed.
This course is case based and includes discussion in class of issues which Financial Managers are
confronted with in real live situation. The students will be asked to work in groups and present their work.
II - CONTENT
-
Financial Goals and Objectives and Strategy of firms
Capital Budgeting Process; strategy for resource Allocation.
Cost of capital, strategic choice of hurdle rate. Capital investment and risk.
Mergers and acquisitions and corporate restructuring
Mechanics of mergers, use of CVR and payment
Spin-off, carve off and Leverage Buy outs
Discussion on Choice between Debt and Equity
Convertibles and warrants
Share buy back – Liabilities Management
Issues related to intangibles, social responsibility, environment, corporate governance
Privatization & IPO
• Case Analysis, Presentation of Cases, Class Participation : 50 %
• Final Examination : 50 %
Richard A. BREALEY , Stewart C. MYER, Allen; Corporate Finance, 8 th Edition McGraw Hill, New York.
COPELAND Tom ; KOLLER Tim, MURRIN Jack : Valuation : Measuring and Managing The Values of
Companies, McKinsey & Company, INC.
Case studies in Finance – Managing for corporate value creation – Robert S. Bruner – 4th edition –
McGraw-Hill/Irwin – ed. 2003
The Instructor will indicate other reading materials during the sessions.
_______________________________________________________________________________________ 249
FINANCIAL INSTITUTIONS
__________________________________________________________________________________
Professors : Patrick GOUGEON, Emmanuel JURCZENKO
Secretary : Sophie Marques, [email protected]
Financial institutions such as banks, insurance companies and investment funds play an important role on
capital markets not only as suppliers of finance but also because they represent a major source of financial
innovation and contribute to more efficiency. The first part of this course is devoted to an in depth
exposure of financial intermediaries, focusing in particular on banks and insurance firms, their regulatory
and economic environment, current problem areas such as liquidity and capital adequacy. We also discuss
the increasingly sophisticated risk management and market value maximization techniques currently being
used by these institutions. The traditional Asset Liability Management methods as well as modern Value at
Risk approaches will be exposed in detail. The second part of the course will be devoted to advance
portfolio management techniques used in the fund industry.
II - CONTENT
-
Financial institutions: role and typology
Lending and credit risk management:
Management of interest and liquidity risk
Modern risk management in banking (Value at Risk, Risk Adjusted Returns )
The insurance industry (life and non life)
Underwriting risk and reinsurance
Investment policy and risk management of insurance firms
Capital adequacy regulation
Portfolio management: theoretical foundation
CAPM: standard and non standard
Introduction to APT and applications
Active and passive portfolio management strategies
Measuring the performance of investment funds
Readings:
• 50% - synthetic note on one of a selected list of topics
• 50% - Final Exam.
- Financial Markets and Institutions, F.S. Mishkin and S.G. Eakins, 3rd ed. Addison Wesley 2000.
- Foundations of Financial Markets and Institutions, J. Fabozzi , F. Modigliani and F.Jones
- Financial Institutions Management: A Modern Perspective, 3rd Ed., A. Saunders.
- Risk Management in Banking, Joël Bessis, Wiley1998
- Value at Risk, Philippe Jorion, 2001.
- Modern Portfolio Theory and Investment, Elton E., Gruber M., Brown S. and Gortzman W., John
Wiley & Sons, 2003
_______________________________________________________________________________________ 250
CONTEMPORARY ISSUES IN INTERNATIONAL FINANCE
__________________________________________________________________________________
Professors : Christopher Kobrak, Pramuan Bunkarwanicha
[email protected], [email protected].
Secretray : Sophie Marques, [email protected]
This course is designed for students who have already been exposed to basics of international finance
through a course in international finance or through a collection of other finance courses that have dealt
with foreign exchange risk, political risk, and international cash and tax management. Drawing on
London as one of the most important centers of international finance, it will integrate financial officers
into the sessions whenever possible. It takes as its starting point the recognition that virtually all
companies must deal with the opportunities and obstacles of working in an international environment.
With globalization both the problems and solutions facing institutions requiring significant international
investment and management of cross-border cash flows are multiplying rapidly. Students will come away
from the course with a deep knowledge of the most immediate problems in international finance as well as
how financial officers are approaching them.
II - CONTENT
- Complex strategies for hedging foreign-exchange exposures using futures and options.
- International corporate governance.
- Cross-border mergers and acquisitions.
- Market segmentation and the cost of capital
- Regulation of the Eurodebt market.
- Emerging markets and project financing.
- Central bank reserve policy and the future of foreign exchange rates.
- Trends in international tax management.
- International leasing.
Readings:
• 50% : a 20-page paper on one of a selected list of topics distributed in the first class, analysis of a case
study, or the creation of a case study.
• 50% : Final Exam.
- Alan C. Shapiro, Multinational Financial Management, Wilby, 8th Edition.
- J. Orlin Grabbe, International Financial Markets, Elsevier, 3nd Edition.
- Bruno Solnik, International Investments, Addison Wesley, 4th Edition.
_______________________________________________________________________________________ 251
INGENIERIE JURIDIQUE ET FINANCIERE
__________________________________________________________________________________
Professeur : Jean-Pierre BERTREL, [email protected]
I - OBJECTIFS
Cette option, qui se situe au croisement du droit, de la fiscalité et de la finance, a pour fil conducteur les
montages concernant le haut de bilan des sociétés commerciales. Elle est ouverte :
√ aussi bien à ceux qui se destinent à une carrière de juriste d’affaires (en entreprise ou en cabinet) et
pour qui la dimension ingénierie (sous l’angle juridique, fiscal et financier) est incontournable,
√ qu’à tous ceux qui souhaitent s’orienter vers les carrières financières dans le haut de bilan (par exemple,
dans les banques d’affaires, les sociétés de capital-investissement, les cabinets de conseils en ingénierie
financière) et pour qui la dimension juridique est tout aussi incontournable (le droit et la fiscalité étant
omniprésents dans les montages concernant le haut de bilan des sociétés commerciales).
Cette option de spécialisation est formée de quatre modules de 30 h (2 de droit et fiscalité, 2 de finance).
Elle comprend un comité d’orientation formé de personnalités du monde du droit et de la finance.
II - SELECTION
L’option de spécialisation « Ingénierie juridique et financière » s’adresse aussi bien à des étudiants juristes
que non juristes. Les étudiants souhaitant suivre cette option doivent faire parvenir au professeur
responsable une lettre de candidature motivée ainsi qu’un curriculum vitae. Les dossiers sont à déposer au
secrétariat du département SJES (contact : Isabelle Imbert, bureau 2611).
III - CONTENU
1. FINANCE : FONDEMENTS THEORIQUES
Responsable : Christophe MOUSSU, Professeur de Finance ESCP-EAP – 30 h
Objectifs du cours :
Ce cours consiste en un exposé des principaux concepts et modèles qui constituent l’essentiel de la théorie
financière. Il s’agit d’abord de mettre à la disposition des élèves une série d’outils d’analyse dont la
pertinence et l’intérêt sont reconnus dans les divers domaines de la finance. Il s’agit aussi d’un ensemble
de connaissances indispensables pour comprendre les pratiques financières et la culture propre aux métiers
de la finance.
Programme : Théorie des décisions financières d’une firme
- L’analyse de Modigliani et Miller
- Prise en compte de la fiscalité et des coûts de faillite
- Théorie des options appliquées à la structure financière
- Théorie de l’agence et conflits actionnaires-créanciers-financiers
- Structures financières et asymétrie de l’information.
_______________________________________________________________________________________ 252
2. INGENIERIE FINANCIERE : LA POLITIQUE FINANCIERE
Responsable : Alain CHEVALIER, Professeur de Finance ESCP-EAP - 30 h
Objectifs du cours :
- Permettre aux étudiants d’acquérir une bonne maîtrise des principaux domaines des choix de
financements, de la politique et de la stratégie financières, de la croissance externe et du développement.
- Étudier les principaux types de montages financiers utilisés par les groupes industriels, les banques et
institutions financières et les PME/PMI à partir de cas réels (transmission, acquisition, cession,
introduction en bourse...).
Programme :
A/ Les objectifs et contraintes d’une politique financière
B/ Les financements
- les dettes et les produits hybrides : les obligations convertibles et le leasing
C/ Les politiques financières
- Choix de financement : Introduction aux politiques financières
- Étude sur un cas de choix de financement, de politiques financières et d’opérations de croissance
externe
- La gestion des structures : holding, droit de vote, protection du patrimoine
- Communication financière et gestion des émissions
D/ Les opérations de croissance externe
- Acquisitions, désinvestissements et restructurations.
3. INGENIERIE FINANCIERE : LE CONTENU JURIDIQUE DES MONTAGES
Responsable : Jean-Pierre BERTREL, Professeur de Droit ESCP-EAP - 30 h
Objectif du cours :
- Présenter, sous un angle stratégique, l’architecture juridique des montages visant à restructurer le haut du
bilan des sociétés commerciales. Ce travail sur le haut de bilan concernera tant les sociétés non cotées que
les sociétés cotées en bourse.
Programme :
A/ Le droit de l’ingénierie financière des sociétés non cotées
- Les différentes techniques visant à dissocier le pouvoir et la détention du capital : certificats
d’investissement, actions à dividende prioritaire sans droit de vote, holding, usufruit
conventionnel sur droits sociaux, etc.
- Les montages à effet de levier : L.B.O, R.E.S.
B/ Le droit de l’ingénierie financière des sociétés cotées (Droit boursier)
- La place financière de Paris
- Le rôle de l’actionnaire dans une société faisant appel public à l’épargne
- La protection des actionnaires minoritaires
- La déontologie boursière et bancaire
- Les nouveaux produits financiers
- Les montages d’offres publiques.
4. LES CONTROLES JURIDIQUES DES MONTAGES
Responsables : Emmanuel COMBE, Professeur Sciences Economiques à l’Université de Paris 12, Professeur affilié à
ESCP-EAP et Annie MEDINA, Professeur de Droit ESCP-EAP - 30h
Objectif du cours :
Donner aux étudiants les moyens de prévenir les risques juridiques qui planent sur un certain nombre de
montages d’ingénierie financière.
_______________________________________________________________________________________ 253
Programme :
Le contrôle des montages d’ingénierie juridique et financière sous l’angle du droit pénal (étude des
principaux délits susceptibles d’être commis à l’occasion d’un montage et en particulier du délit
d’abus de biens sociaux).
Le contrôle des montages d’ingénierie juridique et financière sous l’angle du droit de la
concurrence. (Procédures de contrôle des concentrations, délimitation du marché pertinent,
impact de la concentration sur la concurrence, concentration horizontale et dominance collective,
concentration et efficacité).
Chaque intervenant fixe ses règles d’évaluation : rapport, contrôle …
Un examen écrit représente au moins 50 % de la note globale du cours.
Chaque professeur responsable de module distribuera une bibliographie spécifique en début de cours.
_______________________________________________________________________________________ 254
INTERNATIONAL BUSINESS
Code : OP01 - 120 h/20 ECTS
AND PROJECT DEVELOPMENT
1st & 2nd term
__________________________________________________________________________________
Professors : Nathalie PRIME, Jean-Paul LEMAIRE, Wolfgang ULAGA
[email protected], [email protected], [email protected]
This option will be delivered in english twice a year : 1st term : Wolfang Ulaga / 2nd term : Nathalie Prime
and Jean-Paul Lemaire.
MANAGERIAL CONTEXT
This option offers a multidisciplinary approach of international corporate and projects development,
within a “declustering” international environment,
- both in an emerging country - so called, “second circle” perspective -, and in an industrial countries
perspective (the “first circle”) ;
- with a special focus on relationship between them, with a special interest for sectors where opportunities
as well as threats are at their peak ;
- considering trade flows, as well as foreign direct investment and infrastructure projects.
In such a perspective, the various dimensions and rationales of international business and projects
development will be analysed through a diversity of geographical and industrial contexts (equipments,
infrastructures, services, fast moving consumption goods).
It aims at better identifying interactions between the various corporate functions along the international
development process (Marketing as well as Finance, Controlling, Cross-cultural and Human Resources
Management, Legal, Organizational). It will focus on :
- environmental, cultural, structural aspects of new ventures in rapidly evolving contexts, with a variety
of interlocutors (inside and outside the companies involved, from the initial zone and activities to the
target zones and/or sectors) ;
- multifunctional implementation of a large span of operations, covering, beyond classical transactions
and investments: joint ventures, project companies (BOOT...), transversal relationships with customers
(international key accounts), internal projects for multinational structures ;
- key international roles and competencies of individuals and teams at each stage of these operations, in
a multicultural context, capabilities required to be developed to succeed in such tasks (feasability studies,
economic and financial model design, identification of optimal legal and financial solutions).
II - SELECTION
It targets European and non European students aiming at developing their professional career abroad
and/or in charge of international functions. Visiting students are most welcome as they will bring and
share different cultural and business approaches and experiences.
This option will benefit from the diversity of the academic and practical experiences of the teaching
contributors. It will also take advantage of the individual backgrounds, specific interests and/or
international projects of the participants.
The selection process will be based on the following approach :
- a letter of motivation
- a curriculum vitae
- the academic records of the student
- 2 letters of recommendations from professionnals
Number of students :
ESCP-EAP Students : 25 max / Visiting Students : 25 max
_______________________________________________________________________________________ 255
III - CONTENT
The programme consists of 4 major courses (30h each) outlined below :
GX 01 : DESIGNING INTERNATIONAL BUSINESS STRATEGIES
Entrepreneurial start-up’s and small firms face very different challenges compared to multinationals when
developing international strategies. Therefore, this class addresses two distinctive issues. On the one hand,
the class focuses on the issues involved when developing strategies for multinational companies in Asia,
Europe, and the Americas. On the other hand, our sessions will also investigate the challenges faced by
small and medium-sized enterprises.
GX 02 : IMPLEMENTING INTERNATIONAL BUSINESS STRATEGIES
Among the many challenges in implementing corporate strategies internationally, we will focus on two key
aspects. First, companies increasingly adopt project-based approaches when conducting international
business. Second, firms increasingly rely on partnering when implementing global business strategies.
Hence, this module sheds light on how to manage international projects and Joint Ventures. In our
sessions, we investigate what is needed for designing and managing an international business project. The
class provides example of a large petrochemical project in Shanghai/China. We further focus on key
factors of successfully preparing and implementing international joint-ventures. In a simulation, the
module takes students through the exercise of negotiating a joint-venture between two international firms.
GX 03 : MANAGING PRODUCTS & SERVICES ACROSS MARKETS
Marketing products and services across countries is a key aspect of international business activities. This
module introduces to the specific management challenges of entering foreign markets and marketing
products & services locally. This module first provides an overview of the key issues involved in
international marketing. Subsequently, students form teams and play COUNTRYMANAGER, a
simulation game which asks them to take on responsibility for a firm, enter foreign markets, and develop
their presence globally. Each student team is asked to take a company in a FMCG business abroad:
students develop a strategy for opening markets, exporting products, and – later on – locating a plant in
the foreign region.
GX 04 : THE ‘SOFT’ SIDE OF INTERNATIONAL BUSINESS
In recent years, the ‘soft’ factors in international business have become an issue of increasing concern.
More than ever, international business managers need to develop ‘soft’ skills to succeed in global
environments. This module is designed to make students aware of the cultural challenges faced when
doing business internationally, and help them learn how to address these challenges and manage
successfully in an international context. A second aspect developed in this class refers to the growing need
for companies to lobby their interests internationally. Hence, the class introduces students to the
principles of lobbying business interests. Particular interest is given to the European context.
IV - TEACHING METHODS
The learning approach includes lectures, case studies and group assignments. Courses are provided by
faculty members from various departments and by guest speakers from leading professional firms and
international partner Institutions.
V - ASSESSMENT METHODS
Evaluation of the students’ performance will combine final individual examinations (1 per course,
accounting for 50% of the grade), and continuous assignments based on systematic multicultural
teamwork (50% of the grade).
_______________________________________________________________________________________ 256
MANAGEMENT GENERAL ET STRATEGIE
__________________________________________________________________________________
Professeur : Jacky BOUDEVILLE, [email protected]
Cette option de spécialisation exige d'avoir suivi ou de suivre simultanément le cours de
Stratégie.
I - OBJECTIFS
A l’occasion de leur dernière année de scolarité à ESCP-EAP, un grand nombre d’élèves veulent pouvoir
approfondir et consolider leurs acquis de formation au « management » dans une optique de généralistes
plutôt que de spécialistes.
L’option de spécialisation « Management Général et Stratégie » doit leur permettre d’atteindre cet objectif
ambitieux du fait de son caractère à la fois transversal et généraliste, théorique et concret : elle doit leur
permettre, à l’issue des phases précédentes de leur formation aux concepts et aux méthodologies de base,
de prendre le recul nécessaire à l’exercice de leur futur métier de manager, de leur fournir une intelligence
stratégique des situations auxquelles ils seront confrontés.
L’option de spécialisation « M.G.S. » répond donc, de ce fait, à deux besoins convergents :
- celui des élèves qui hésitent encore à se spécialiser dans tel ou tel domaine d’expertise fonctionnelle mais
préfèrent acquérir une vision plus globale,
- celui des entreprises ou des organisations qui, de plus en plus, expriment le besoin de responsables et/ou
de consultants polyvalents leur permettant de provoquer et d’accompagner leur évolution.
Au terme de l’option, ces élèves peuvent, par voie de conséquence, légitimement aspirer à plusieurs types
de fonctions et/ou de métiers :
- aux différentes fonctions transversales qui, de plus en plus, se développent dans les entreprises du fait de
la complexification des problématiques rencontrées et dont toutes les études montrent que l’efficacité
dépend pour une très grande part d’une appréhension globale à la fois des problèmes et des solutions
proposées ;
- aux métiers de consultants tant externes, au sein des cabinets spécialisés, qu’internes, dans le cadre des
services ou directions stratégiques ou du développement des grandes organisations ;
- aux fonctions d’assistance à la direction générale dans le cadre de P.M.E. que leur dirigeant veut
professionnaliser.
II - SELECTION
Afin que les modalités pédagogiques très participatives prévues de travail puissent être efficaces et donc
utiles, il est nécessaire que les étudiants participant à l’option soient très motivés, ce n’est qu’à cette
condition qu’ils pourront en accepter les règles du jeu.
Aussi, simultanément à leur choix d’option, les élèves souhaitant s’inscrire dans l’option devront-ils fournir
(au secrétariat du département S.H.O.) un CV et une lettre de motivation.
III - CONTENU
L’option de spécialisation « M.G.S. » ne se substitue pas au cours obligatoire de Stratégie qu’elle permet,
sur certains points, d’approfondir et de compléter.
Du fait de son caractère généraliste : appréhender un problème sous l’ensemble de ses dimensions, les 120
heures d’enseignement de l’option sont dispensées par une équipe pédagogique regroupant, selon les
thèmes abordés, à la fois des enseignants appartenant aux différents départements de ESCP-EAP et des
professionnels du monde de l’entreprise (directeurs de la stratégie ou du développement) et du conseil
(consultants).
_______________________________________________________________________________________ 257
L’option comprend six cours répartis en 4 modules :
1/ DIAGNOSTIC STRATEGIQUE D’UNE ORGANISATION
30 heures / J. Boudeville
Ce module, fondé sur l’étude de cas pluridisciplinaires récents doit permettre aux élèves :
- d’une part, de réfléchir à l’élaboration et à la mise en oeuvre d’un cadre méthodologique de diagnostic
global d’une organisation dans toutes ses dimensions tant stratégiques que fonctionnelles ;
- d’autre part, de prendre du recul par rapport aux processus d’intervention et à l’intervention sur les
processus coeurs du métier de consultant tant interne qu’externe.
2/ LE PROCESSUS ENTREPREUNARIAL
30 heures / Charles Fouche
L’objectif du cours est de relier les connaissances théoriques acquises au fil des années d’école à la réalité de l’organisation de
l’entreprise et de la création de valeur. Business Model, formalisation, professionnalisme et action sont placés au cœur de la
démarche préparant ainsi les étudiants à la réalité du terrain.
Le module se veut particulièrement pratique et concret. Il s’articule pour ce faire autour de 3 éléments majeurs :
- un enseignement théorique pointu éclairé par des cas pratiques rigoureusement sélectionnés et
corrigés
- des témoignages d’entrepreneurs confirmés et passionnés
- le programme « Micro Business in Action » qui place les élèves au centre de la démarche de créateur.
Parallèlement aux cours, les étudiants réalisent en équipe des pilotes d‘activité au sein de l’école. Ces
prototypes sont réalisés dans des conditions de temps et de moyens très limités qui permettent de toucher
du doigt la plupart des facteurs clefs de réussite ou d’échec dans le parcours de l’entrepreneur et dans
l’élaboration du business plan.
En fin de semestre, l’étudiant aura ainsi affûté toute son expertise et sera en mesure d’évaluer et
d’accompagner avec professionnalisme un projet entrepreneurial de son idée à sa réalisation que ce soit
dans le cadre d’une création ou au sein même d’une entreprise existante.
3/ MANAGEMENT GENERAL
A) Projet professionnel
à l’épreuve du M.B.T.I.
12 heures / J.F. Delplancke
- Permettre une réflexion active sur sa manière de penser, de travailler, de se motiver …
Ce qui doit conduire à identifier sous quelles conditions de travail tel ou tel individu va donner le meilleur
de lui-même, en identifiant les modes de réflexion, de travail et d’interaction qu’il privilégie.
- A une période charnière du démarrage de leur projet professionnel, les étudiants de l’option réfléchiront
à une importante problématique, après avoir passé le test du MYERS-BRIGGS PERSONALITY INDICATOR,
B) Management de projet
18 heures / Th. Boudès
- Le monde des organisations en général et des entreprises en particulier accorde depuis plusieurs années
une place de plus en plus importante au pilotage de projets. Il est certain, qu’au cours de sa carrière, tout
manager aura à intervenir dans des situations de projet.
- Ce cours vise à apporter une compréhension des enjeux, principes et méthodes de la conduite de projet,
utile quelle que soit la fonction occupée par rapport au projet : acteur projet, manager de ressources,
dirigeant, consultant.…
_______________________________________________________________________________________ 258
4/ INTELLIGENCE STRATEGIQUE
A) Prospective
et intelligence du futur
12 heures / Ph. Gabilliet
Il s’agit ici d’améliorer la capacité des étudiants à appréhender globalement les mécanismes de
l’anticipation et de la prospective managériale dans le cadre des organisations modernes et futures :
Ce cours permet donc de comprendre la démarche prospective - et ses méthodes - pour acquérir
l’intelligence du futur.
Il débouche sur un travail personnel de synthèse prospective relatif à l’avenir (aux avenirs possibles) de
telle ou telle dimension de la société contemporaine ou du management des entreprises.
B) Théories
et Pratiques actuelles du Conseil en Direction Générale
18 heures / J. Boudeville et Intervenants
Ce module, conduit en collaboration avec différents cabinets et consultants indépendants (membres pour
la plupart de l’AFPLANE, Association pour la Stratégie et le Développement des entreprises) doit
permettre grâce, d’une part, à l’étude préalable des travaux publiés par ces cabinets et, d’autre part, à leurs
interventions dans le cadre de l’option « M.G.S. » de :
- conduire une étude approfondie sur les évolutions des différents thèmes abordés au cours du temps afin
d’avoir l’intelligence du « surf managérial » : comprendre les perspectives historiques du conseil en
management ;
- faire le point sur l’actualité des pratiques des entreprises en matière de management : comprendre « l’état
de l’art » pour mieux l’utiliser ou participer à son évolution ;
- mener une réflexion ou entamer une prise de recul sur la réalité et les pratiques des métiers de
« consultant » : un métier aux facettes multiples.
Chacun des modules fera l’objet, tout au long du déroulement de l’option, de contrôles liés à la fois à la
préparation des interventions et à l’acquisition des connaissances intermédiaires ou ponctuelles et d’une
épreuve finale. Cette épreuve finale écrite comptera pour chaque cours pour 50%.
Ces épreuves finales permettront de vérifier l’intégration, en termes de capacité d’utilisation des
connaissances acquises, des concepts et méthodes présentés tout au long de l’option.
Dans le cadre de cette option, les critères de forme et de présentation des travaux « aux standards de la
profession » seront eux aussi évalués.
.
_______________________________________________________________________________________ 259
MANAGEMENT DES HOMMES ET DES ORGANISATIONS
Code : OP13 - 400 h
50 ECTS/ Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Cette option s’appuie sur le Mastère Spécialisé « Management des hommes et des organisations ». Le
rythme et l’ampleur des cours ainsi que la période du stage sont ceux du Mastère Spécialisé. En
conséquence, cette option s’adresse à des élèves particulièrement motivés ayant validé l’ensemble des
crédits du Cycle FGM et du cycle Master 1ère année. Le nombre de places est extrèmement restreint.
Des frais de scolarité supplémentaires seront exigés pour participer à ce Mastère Spécialisé : environ 2000 €.
Le Mastère Spécialisé permet de valider, sous réserve de satisfaire aux modalités d’évaluation, 2 semestres
d’études, soit 10 cours électifs d’approfondissement de 30 heures.
I - OBJECTIFS
Une perspective managériale
Les diverses questions (ressources humaines, organisation, développement social…) sont toujours
examinées d’un point de vue de management général ; la dimension politique l’emportant sur la dimension
technique. Ce point de vue donne au M.S. ESCP-EAP Management des Hommes et des Organisations sa
logique d’étude.
Une rupture avec l’universalisme
Le discours dominant en management des Hommes et des Organisations est très largement universaliste.
Il enseigne une « bonne façon » de gérer qui serait indépendante du fonctionnement particulier de chaque
entreprise. Or, la simple observation de la réalité révèle que ce discours universaliste n’est qu’un ensemble
de normes qu’il conviendrait d’appliquer à une entreprise mythique : « l’entreprise moderne ».
Notre enseignement montre, au contraire, l’importance majeure du mode de fonctionnement particulier
de chaque entreprise. Les pratiques de management ne sont compréhensibles qu’en référence à ce mode
de fonctionnement. Aussi, c’est à partir de ce dernier que sont analysées toutes les pratiques de
management présentées.
Une double exigence : théorie et lucidité
L’enseignement doit rendre chaque élève capable de « penser » ses futures actions de manager.
Nous refusons la dichotomie habituelle opposant théories et pratiques. Nous réaffirmons qu’il n’y a rien
de plus pratique qu’une bonne théorie. L’enseignement apporte des « outils » pour la pensée de l’action,
pour la conception de l’action. Il montre l’utilité de la théorie face à l’empirisme qui marque trop souvent
la gestion, empirisme qui se pare des vertus du pragmatisme.
Pour nous, le pragmatisme est la capacité de transformer la pensée en action. Le pragmatisme n’est pas
l’économie de la pensée. La réalité sociale du fonctionnement d’une entreprise n’est ni simple, ni
transparente et l’enseignement de la gestion sociale des entreprises doit offrir les moyens de pénétrer cette
complexité, cette opacité.
Le champ du management des Hommes et des Organisations connaît plusieurs discours formulés par les
divers acteurs de ce champ. Ces discours doivent être entendus pour ce qu’ils sont : des discours d’acteurs.
Ils ne doivent pas être ignorés car ils sont une part intégrante de la réalité sociale, mais ils doivent être
soumis à une analyse critique rigoureuse.
Cette exigence nous conduit à refuser le « simplisme », comme tout discours même à la mode, non soumis
à l’épreuve des faits.
II - SELECTION
Les élèves souhaitant suivre le Mastère Spécialisé « Management des Hommes et des Organisations »
doivent passer les épreuves de sélection du mastère et pour cela déposer un dossier de candidature (CV et
lettre de motivation) auprès du service des Mastères Spécialisés, 5ème étage du bâtiment 2 au plus tard le 25
avril 2006 (retrait du dossier sur internet).
_______________________________________________________________________________________ 260
III - CONTENU
La focalisation sur l’entreprise (ses exigences, son mode de fonctionnement) ne conduit pas à ignorer des
phénomènes qui se constituent hors de ce lieu. Mais ces phénomènes sont étudiés à partir de leurs
conséquences sur le fonctionnement de l’entreprise.
1. Gestion des ressources humaines
Bernard GALAMBAU, Docteur en Sociologie, professeur ESCP-EAP
Les hommes sont souvent présentés comme une des grandes ressources de l'entreprise. Mais si les
hommes sont effectivement une ressource, celle-ci doit alors être gérée, son utilisation optimisée… Ce
cours présente l'état des connaissances en la matière et, à partir des expériences tant d'entreprises
françaises qu'étrangères, s'interroge sur les conditions et obstacles à la mise en œuvre de ces
connaissances.
Ce cours cherche à travers l'analyse des diverses pratiques et techniques de gestion, à dégager des modes
d'optimisation des ressources humaines rassemblés par l'entreprise. Il adopte une perspective systémique
afin que les étudiants acquièrent une vue globale d'un système de gestion, leur permettant d'en saisir la
dynamique. Enfin, il montre également comment un système de gestion des ressources humaines est au
service du fonctionnement organisationnel de l'entreprise.
- Les ateliers
Cet enseignement est complété par un atelier RH qui présente les divers thèmes traités en cours dans une
perspective plus opérationnelle. Atelier coordonné par Emmanuelle Léon, professeur assistant ESCP-EAP.
- Les Conférences
Des conférences sont organisées régulièrement avec des Directeurs de Ressources Humaines, invités à
l’issue des séances du cours de GRH.
2. Gestion des ressources humaines en environnement International
Dominique Pépin, Directeur de la Formation, Saint Gobain
L’internationalisation des activités des entreprises a un impact grandissant sur la gestion des ressources
humaines, qu’il s’agisse de la PME investissant dans un pays voisin ou du groupe international aux
activités diversifiées opérant dans une cinquantaine de pays. Ce cours vise à montrer aux étudiants les
caractéristiques et les spécificités de la gestion des ressources humaines dans ce contexte et aborde, outre
la question de la mise en place des systèmes globaux, l’interaction nécessaire entre ces systèmes et les
systèmes locaux.
3. Systèmes d’information Ressources Humaines
Anatole de la BROSSE, Senior Manager, Sia Conseil
L’objectif de ce cours est de sensibiliser les élèves aux SIRH en abordant le sujet sous un angle fonctionnel
et applicatif :
• Les méthodes de conception de Systèmes d’Information,
• Les rôles, les responsabilités et les acteurs des projets de Systèmes d’Information,
• La modernisation de la fonction RH et les impacts sur le SIRH,
• Les principaux progiciels utilisés (notamment People Soft et SAP)
4. La formation professionnelle continue
Francis GUERIN, Docteur en Sociologie, professeur à l’INSA de Rouen
La formation est une « idée » qui a pris des formes différentes au sein des entreprises : éducation
permanente, promotion sociale, formation individuelle ou formation collective, etc. Ce cours, après avoir
repéré ses différentes formes, montre en quoi la conduite d’une politique de formation permanente de
qualité (c'est-à-dire adaptée à l’entreprise, à ce qu’elle est, à ce qu’elle veut devenir), est un élément majeur
du management des Hommes et des Organisations.
_______________________________________________________________________________________ 261
5. Les relations sociales
Guy GROUX, Directeur de recherche au CNRS
Ce cours, à partir d’une analyse de l’évolution du système des relations sociales en France, s’interroge sur
les tendances actuelles. Quelles fonctions a effectivement rempli le syndicalisme dans le fonctionnement
de l’entreprise ? Entre le conflit et la négociation, a-t-il été essentiellement un facteur d’intégration ? Et
aujourd’hui, qu’en est-il ?
De quoi parle-t-on lorsque l’on parle de crise du syndicalisme ? Si crise il y a, quelles conséquences pour le
fonctionnement de l’entreprise ?
6. Droit de la personne en situation de travail
Damien DORE, Directeur d’Etudes, Entreprise et Personnel
Le management des Hommes et des Organisations ne s’exerce pas dans un vide juridique. Ce cours a pour
objet de présenter aux étudiants le contexte juridique dans lequel leur future action se déroulera.
7. L’apport de la psychosociologie au management
Nicole AUBERT, Docteur ès Sciences des Organisations, Diplôme IEP Paris, Maîtrise de psychologie clinique,
professeur ESCP-EAP
Depuis des décennies, les managers interrogent la psychologie afin de trouver la meilleure façon de
conduire les hommes. Le management s’est même souvent attribué le vocabulaire des psychologues :
motivation fait par exemple, aujourd’hui, partie du discours commun d’entreprise. Mais que dit réellement
la psychologie aux managers, sur la conduite des autres et sur leur propre conduite ?
Le cours a donc pour objectifs de :
• Présenter les conceptions psychologiques qui sous-tendent les différentes approches du management.
• Sensibiliser les participants aux phénomènes psychologiques à l'œuvre dans les groupes et les
organisations.
• Apporter les outils conceptuels et pratiques permettant aux participants de mieux comprendre et
maîtriser certains aspects du fonctionnement humain des organisations.
Ce cours éclaire ainsi les différents aspects du comportement, de la communication, de la motivation ainsi
que des relations de pouvoir et d’autorité.
8. Le Management des Hommes
Philippe GABILLIET, Docteur en Sciences de Gestion, professeur associé ESCP-EAP
Cercles de qualité, expression des salariés, management participatif, culture ou projet d'entreprise,
management d’équipe… Que signifient ces diverses pratiques sociales ? Certaines semblent être le fruit
éphémère de la mode. D'autres, au contraire, semblent s'installer durablement dans le fonctionnement de
l'entreprise.
Ce cours propose une clarification des divers concepts en usage, leur analyse critique ainsi qu'une réflexion
sur les axes d'évolution du management des hommes.
9. Configurations Organisationnelles et modèles de GRH
François PICHAULT, Professeur à l’Université de Liège, professeur affilié ESCP-EAP
Ce cours introduit à l’analyse des organisations, à partir de l’examen d’un certain nombre de variables qui
en caractérisent le fonctionnement : division et coordination du travail entre opérateurs,
départementalisation, mécanismes de liaison entre unités, systèmes d’autorité et de pouvoir, processus de
prise de décisions et de définition des objectifs, type d’environnement, etc. Son ambition est à la fois
descriptive (repérage de différentes formes organisationnelles) et explicatives (initiation aux grands débats
théoriques de la théorie contemporaine des organisations, à travers l’examen des perspectives rationnelle,
contingente et politique. Le lien est ensuite établi entre les différentes configurations organisationnelles et
les modèles de RH. L’enseignement recourt à de nombreuses études de cas écrites et audiovisuelles afin de
concrétiser le propos.
_______________________________________________________________________________________ 262
10. Atelier Organisation
Laurent BURATTI, Directeur Général, Cabinet Transformance
Cet atelier a pour objectif de présenter, de manière opérationnelle et à travers des études de cas :
• Les différents types de structure et de processus internes à l’entreprise.
• Les systèmes organisés (fonctionnement par projet, organisations apprenantes et qualifiantes,
organisations en réseaux, indicateurs de pilotage)
• Les diverses méthodes mises en œuvre pour concevoir et améliorer les postes et situations de travail et
celles visant la réduction des couts et l’accroissement de la productivité.
11. Gestion de projets et conduite du changement
Dominique VERCOUSTRE, Directeur Général Adjoint du groupe Beauté Prestige International
Ce cours a pour objectif de :
• Montrer l’interaction entre d’une part les divers types de structures et de modes de fonctionnement et,
d’autre part, le management des Hommes et de l’Organisation de l’entreprise.
• Montrer de quelles façons les organisations évoluent dans des contextes de croissance, de décroissance,
de fusion, de changement …
• Développer la méthodologie de gestion de projets, les outils, les indicateurs de suivi et la démarche mise
en œuvre.
12. Introduction à la recherche et analyse des systèmes sociaux
Nicole AUBERT, Docteur ès Sciences des Organisations, Diplôme IEP Paris, Maîtrise de psychologie clinique,
professeur ESCP-EAP
Ce cours a pour objectif :
• De faire acquérir aux étudiants les principales grilles de lecture et de compréhension des différents
aspects d’une organisation
• De familiariser les étudiants avec les grandes approches sociologiques (analyse stratégique, analyse
systémique, analyse fonctionnaliste …) permettant d’interroger et d’analyser les systèmes sociaux
• De fournir aux étudiants des méthodes pour le recueil et l’analyse des données de la recherche.
14. Stratégie
Pierre BASTIEN, Consultant en stratégie et management, CM International
Ce cours entend donner aux participants une introduction à la compréhension des problèmes stratégiques
qui formeront le contexte de leur action en tant que managers, consultants ou dirigeants. A l’issue du
cours, les participants disposent des principaux outils leur permettant de formuler un diagnostic
stratégique fondé sur l’analyse de la dynamique de l’environnement et sur l’identification des ressources et
compétences d’une organisation.
IV - DEMARCHE PEDAGOGIQUE
La pédagogie choisie marie l’exigence conceptuelle et la recherche d’opérationnalité. De conception très
active, elle invite les élèves à aller à la rencontre de la réalité du management au sein même des entreprises,
en développant une attitude de compréhension critique exigeante. La pédagogie choisie permet d’alterner
l’étude des enseignements de recherche les plus récents conduits par les meilleurs centres et la découverte
de pratiques opératoires mises en œuvre au sein d’entreprises performantes.
L’évaluation se fera sous forme de contrôle continu, études de cas, devoirs personnels, dossiers
techniques, thématiques, monographie.
Les modalités d’évaluation des cours fondamentaux, de la mission en entreprise et de la thèse
professionnelle sont définies par le règlement intérieur des MS. L'obtention du titre Mastère Spécialisé
suppose que l'étudiant ait satisfait aux exigences de validation des cours fondamentaux, de la mission
professionnelle et de la thèse professionnelle, précisées par le règlement intérieur.
_______________________________________________________________________________________ 263
MANAGEMENT PUBLIC
__________________________________________________________________________________
Professeur : Jean-Michel SAUSSOIS, [email protected]
Dans le cadre d'un accord entre HEC et ESCP-EAP, cette option de spécialisation "Management Public"
est ouverte aux étudiants d'HEC depuis 1997.
Pour les étudiants souhaitant se diriger vers la recherche, il leur sera possible de valider leurs crédits
d’option dans le cadre d’un programme Master Recherche Management des organisations et
politiques publiques. Ce DEA est organisé par l’école doctorale de l’Université de Nanterre avec
l’ESSEC, l’École des Mines de Paris, l’ENA, l’École Polytechnique et ESCP-EAP.
I - OBJECTIFS
Les objectifs principaux de cette option sont :
-
de préparer les élèves à travailler sur la modernisation de la « galaxie publique ». Par « galaxie
publique » il faut comprendre non seulement l’État, mais aussi les collectivités locales et territoriales et
cela aux trois niveaux : villes, départements et régions.
-
de faire comprendre la logique et le langage d'un partenaire "public" qui devient incontournable pour
les entreprises privées, notamment dans un environnement européen ; il s’agira d’articuler les
stratégies des entreprises avec le management des politiques publiques.
-
d'aider les étudiants qui le souhaitent à préparer les concours administratifs (ENA, Banque de France,
École Nationale Santé Publique, ENS Cachan).
-
d’offrir de nouveaux profils aux cabinets de consultants en organisation et management dont les
clients sont « publics ».
II - SELECTION
Les étudiants souhaitant suivre l’option de spécialisation « Management Public » doivent faire parvenir à
Christine Rocque (bureau 2114a) un dossier de candidature composé d’une lettre de motivation et d’un
CV. Le responsable de l’option rencontrera les candidats afin de prendre en compte leurs motivations.
III - CONTENU
Les cours s’organisent autour de deux pôles :
•
•
les cours de base (Economie et finances publiques, management des politiques publiques, L’Etat
au concret)
un atelier de cas
L’option propose quatre modules permettant l’acquisition de connaissances pouvant être mobilisables lors
du stage, et un module optionnel de 20 heures consacré au cadre administratif de l’action publique.
_______________________________________________________________________________________ 264
Module 1 : Economie et Finances publiques
Economie publique :
Le cours recherche à développer une compréhension globale des principes traditionnels et des analyses
critiques en matière d’économie publique en liaison à un certain nombre de questions "simples":
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Quels sont les justifications et les biais de la dépense publique ?
Y a t’il une contradiction entre contrôle du niveau des dépenses publiques et la poursuite d'objectifs
sociaux de redistribution ?
Quels sont les effets des programmes publics ?
Qui supporte l'impôt et comment en mesurer le coût ?
L'impôt tue-t-il l'activité économique ?
Quels principes pour une fiscalité optimale ?
Pourquoi et comment réglementer ?
Quels principes d’évaluation des politiques publiques ?
Comment aider à la prise de décision publique ?
Quelles sont les limites des instruments de décision ?
L'objectif général du cours est de familiariser les étudiants à l'analyse économique du secteur public. Le
cours se place délibérément au croisement d’une perspective d’économie publique et de management
public. Pour ce faire, l’exposé ex-cathedra est centré principalement sur les concepts économiques de base,
tandis que les lectures des étudiants visent à faire le lien avec la gestion des politiques publiques ou à
illustrer les débats théoriques et méthodologiques.
Partant des théories qui fondent ou critiquent l'intervention de l'Etat, l'analyse de la dépense publique vise
dans une première partie, divisée en deux leçons, à rappeler les principes, à développer les effets sur le
comportement des agents économiques.
La deuxième partie introduit la théorie de la taxation, en particulier les effets de l'impôt sur les agents
économiques et les prescriptions en matière d'imposition optimale.
La troisième partie a trait à la réglementation de la concurrence, en particulier détaille la théorie de la
réglementation des monopoles et la réglementation des réseaux.
La quatrième partie présente un certain nombre d'outils traditionnels de la décision de dépense publique.
Finances publiques :
Le cours de finances publiques a un double objectif : initier les étudiants de l’option à une matière qui fait
traditionnellement l’objet d’une épreuve dans la plupart des concours administratifs, sensibiliser aux
modes d’action budgétaire de l’Etat et de ses établissements publics et aux règles d’exécution des dépenses
publiques.
Chaque séance sera introduite par un point de cours de l’intervenant. Un exposé au moins est prévu,
préparé par un étudiant, et dure entre dix minutes et un quart d’heure. Il peut être suivi par l’étude d’un
cas, présenté par un étudiant, pour lequel une lecture préalable par chacun est indispensable.
_______________________________________________________________________________________ 265
Module 2 : Management et évaluation des politiques publiques :
Comme dans le secteur marchand, audit et évaluation sont indispensables à la régulation de l’action
publique. Dans l’univers du service public cependant, les objectifs poursuivis sont le plus souvent
qualitatifs, ce qui impose une approche multicritères spécifique.
L'analyse des politiques publiques, initialement développée aux Etats-Unis, vise à questionner l'action
publique, ses déterminants, ses procédures et ses conséquences. Il s'agira, tout d'abord, d'entraîner les
étudiants à ce style d'analyse, aux façons de raisonner pour comprendre les objectifs explicites et
implicites. Un ensemble d'outils sera présenté, notamment ceux visant à mesurer les effets d'une politique
publique. On s'intéressera également à la construction du sens dans les politiques publiques en mettant
concrètement à l'épreuve les politiques publiques par le biais de leur mise en œuvre.
Avec l’intervention de spécialistes par secteur, ce module abordera la mise en oeuvre concrète de
différentes politiques publiques par secteur et par nature :
Politiques publiques de sécurité
Le système de santé français
La politique de la famille
L’Etat face aux mutations industrielles
Les politiques de réforme de l’Etat.
Module 3 : L’Etat au concret
Ce cours aborde le management public dans l’exercice de son quotidien et sur des terrains variés comme
les ministères centraux, les services déconcentrés et les collectivités locales. Seront abordés la question de
la performance des services publics et l’organisation de son suivi, la gestion de la qualité, la gestion des
ressources humaines et la conduite des actions de changement. Plus spécifiquement au niveau des
collectivités locales, seront abordés la gestion des communes et la mise en place d’indicateurs.
Module 4 : Atelier de cas
Ce cours vise un double objectif : (a) présenter des cas par des consultants qui travaillent pour le secteur
public sur des problèmes de stratégie, d’organisation, de management ou de systèmes d’information (b)
préparer les étudiants à travers des grilles d’analyse des organisations publiques à collecter des
informations qui donneront lieu à écriture de cas.
Chacun des modules est validé par l’intervenant selon des modalités propres au cours, qui comportent un
contrôle terminal représentant au moins 50% de la note finale et un rapport individuel ou un exposé.
Une bibliographie sera distribuée par chaque intervenant en début de module.
_______________________________________________________________________________________ 266
MARKETING
Code : OP09 - 150 h/25 ECTS/Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Benoît HEILBRUNN, [email protected]
I - OBJECTIFS
A la sortie de ESCP-EAP, plusieurs carrières liées au Marketing s'ouvrent aux étudiants : fonctions de chef
de marques, chefs de produits, de projet ou de marché, responsable de clientèle dans des agences de
publicité, de promotion ou de marketing direct, chargé d'études de marché, activités d'audit marketing ou
encore fonctions commerciales.
L'option de spécialisation « Marketing » vise par l’acquisition d’un nombre minimum de cours dans les
domaines fondamentaux du marketing à rendre les étudiants opérationnels pour leur première année
d’activité professionnelle.
II - SELECTION
Les étudiants souhaitant suivre l'option devront faire parvenir directement au secrétariat du département
marketing (Gaëlle Séverin bureau 2413, téléphone 2247) un dossier de candidature composé de :
- une lettre de motivation
- le parcours antérieur depuis l’entrée à ESCP-EAP en indiquant le mode d’entrée
- les cours suivis en marketing en France et à l’étranger et les notes obtenues (y compris pour le
prérequis)
- l’expérience professionnelle (stage, alternance, autre…)
III - CONTENU
L'option de spécialisation Marketing requiert l’obtention de la validation de 150 heures de cours parmi une
offre définie de cours en marketing.
Le cours Comportement du consommateur (30h) est prérequis et doit être validé avant de pouvoir
présenter sa candidature à l’option de spécialisation « Marketing ».
Le cours Démarche marketing, de la créativité à la création de valeur (cf. ci-après), représentant 30
heures est obligatoire et réservé à l’option de spécialisation « Marketing » en français. Ce cours est suivi de
manière simultanée au troisième ou quatrième semestre du cycle Master.
Le reste des cours sont des cours électifs proposés en première et deuxième année du cycle Master. Ils
doivent totaliser 120 heures de cours sous forme de modules de 15h ou 30h. Ils sont choisis parmi la liste
suivante. Il n’y a pas d’ordre de passage imposé et peuvent être suivis au cours de la première ou deuxième
année du cycle Master.
•
•
•
•
•
•
•
Management de la marque ou Brand Management (30h)
Distribution (30h)
Marketing et communication or Communication Marketing (30h)
Pricing - en anglais - (15h)
Etude de marché et panels (30h) or Marketing research (30h)
Marketing stratégique et performances (30h)
Lancement de nouveaux produits (30h)
_______________________________________________________________________________________ 267
Les équivalences pour des cours suivis à l’étranger peuvent être accordées sur présentation du syllabus du
cours suivi, des travaux effectués et des résultats obtenus (document officiel). Le responsable de l’option
se réserve le droit d’accepter ou de refuser une équivalence.
IV - METHODES D’ENSEIGNEMENT
Les cours alternent les exposés magistraux et les études de cas. De nombreux intervenants d’entreprises
apportent leur expérience et leur témoignage dans les différents secteurs du marketing et permettent une
orientation professionnelle des cours enseignés.
Chaque cours fait l’objet d’un syllabus par le professeur responsable qui comprend les modalités
d’évaluation. Bien que comprenant des évaluations de groupe, chaque cours obligatoire doit faire l’objet
d’une évaluation individuelle comptant pour 50 % minimum de la note finale.
VI - LIVRES DE REFERENCE
Les lectures et livres de références sont présentés dans le syllabus de chaque cours.
__________________________________________________________________________________
COURS OBLIGATOIRE
Il ne s’adresse qu’aux étudiants inscrits à l’option.
DEMARCHE MARKETING, DE LA CREATIVITE
Code : MX07 - 30 h/5 ECTS
A LA CREATION DE VALEUR
Semestres 1 & 2
__________________________________________________________________________________
Professor : Benoït HEILBRUNN, [email protected]
I - OBJECTIFS
Il s’agira de montrer les différents leviers marketing par lesquels il est possible de créer, de faire circuler et
de consommer de la valeur sur un marché. De ce fait, le cours suivra le processus de création de valeur sur
le marché en la considérant respectivement du point de vue de l’industriel, de l’actionnaire, du distributeur
et du consommateur.
II - CONTENU
Séance 1 : Comprendre la valeur du point de vue du consommateur : et du client : les différentes valeurs
de consommation (analyse des modèles de Sheth, Holbrook, Floch)
Séance 2 et 3 : Identifier les sources de valeur sur un marché et élaborer des scénarii d’offre adéquats
grâce à des méthodologies créatives
Séance 4 : Introduction du cas Live (1 heure) et analyse de la valeur perçue par l’actionnaire
Séance 5 : Les indicateurs de la valeur d’une marque pour un industriel : analyse des indicateurs de
coût/marge ; les indicateurs de contribution d’une offre.
_______________________________________________________________________________________ 268
Séance 6 : Le pilotage de la valeur à travers l’élaboration et le suivi du plan marketing et d’indicateurs de
gestion marketing /financière d’une offre (en grande consommation et dans le domaine industriel)
Séance 7 : Séance de tutorat du cas Live
Séance 8 : La construction de la valeur d’une marque au niveau de l’assortiment et de la gestion du point
de vente: le category management
Séance 9 : La gestion de la valeur au sein de la relation fabricants-distributeurs : le trade marketing
Examen
Séance 10 : Présentation du cas Live par les étudiants
Le cours passera en revue un ensemble de notions conceptuelles, créatives et opérationnelles du marketing
stratégique pour montrer l’enchaînement des processus de création de valeur selon les différentes étapes
de la démarche marketing. Partant des attentes du client, le cours s’intéressera aux démarches créatives
permettant de proposer de nouvelles offres de valeur.
Le cours s’appuiera sur une problématisation de la valeur dans les différents domaines attenants à la
gestion d’un système d’offre tout en suscitant une application immédiate de ces principes à travers un cas
d’entreprise qui servira d’ossature au cours.
L’évaluation portera sur la présentation orale et écrite du cas Live en groupe de 4 personnes (50%) ainsi
que sur un examen final (50%).
AAKER D., Brand Leadership, Free Press, 2000.
BEST R., Market-Based Management. Strategies for growing Customer Value and Profitability, fourth edition,
Prentice-Hall.
CSIKSZENTMIHALYI M. & ROCHBERG-HALTON E., 1981, The Meanings of Things: Domestic symbols
and the Self, Cambridge University Press.
FLOCH J.-M., 1990, Sémiotique, marketing et communication, Paris, PUF.
HOLBROOK M. (ed.), Consumer Value, London, Routledge, 1999.
LAMBIN J.-J. et al., Marketing stratégique et opérationnel. Du marketing à l’orientation marché, 6ème edition, Paris,
Dunod, 2005.
MERUNKA, D, Décisions marketing, Dalloz, 1993.
SHAW R. et MERRRICK D., Retour sur investissement marketing. Mesurer et rentabiliser ses operations marketing,
Village Mondial, 2005.
SHETH J. N. et al., 1991a, Consumption values and market choices. Theory and applications, South-Western
Publishing Co, Cincinnati, Ohio.
SHETH J. N., 1991b, "Why we buy what we buy : a theory of Consumption Values", Journal of Business Research, 22,
159-70.
_______________________________________________________________________________________ 269
MARKETING - ENGLISH TRACK
Code : OP10 - 120 h/20 ECTS/1st term
__________________________________________________________________________________
Professor : Allan J. KIMMEL, [email protected]
With the emergence of globalization and the European single market as undeniable facts of life, the job
market for the successful business student has taken on a new cross-national dimension. As a result,
ESCP-EAP graduates will find a number of international career opportunities open to them in the field of
Marketing: they may join the staff of full-scale marketing departments of global firms; work as product,
project, or marketing managers; or specialize in promotion and advertising, direct marketing, or social,
political, or trade marketing activities in a wide range of worldwide settings.
This major concentration aims at providing students with the approaches and tools in marketing required
to become quickly operational in the new global business environment. As an essential key for success in
both domestic and global marketing endeavors, an awareness of cross-cultural differences in consumer
behavior, communication, and marketing planning and strategy will be emphasized in the various course
offerings. Attention will focus on both business-to-consumer and business-to-business marketing
approaches.
In order to provide the essential in-depth knowledge in different domains relative to marketing, the major
is characterized by the following:
- courses intended to foster practical decision-making skills and methods of analysis for
the international marketing manager;
- an emphasis on the means of evaluating and selecting alternative marketing strategies
in business-to-consumer marketing contexts;
- a focus on contemporary marketing themes and emerging trends;
- all courses taught in English by expert professors or practitioners.
II - ADMISSION PROCEDURES
Students following the program in marketing - English track must provide to the head of the major a file
composed of :
- a one-page letter of motivation describing why they are interested in the major
- a list of grades obtained in previous courses relevant to marketing, including any courses previously
taken in marketing research
[Note : The letter of motivation and C.V. must be submitted in English; hard copies only.]
Participation in the major concentration requires one prerequisite course :
Prerequisite: Consumer Behavior or Comportement du Consommateur.
This course must have been taken previously during the second year of studies. An exception to this
requirement may be granted subject to a written petition to the program coordinator.
Note: The course Marketing Research (or Etudes Marketing et panels) is strongly recommended,
if this course has not previously been taken at ESCP-EAP (or an equivalent course at another school).
_______________________________________________________________________________________ 270
III - CONTENT
1 - Introductory Seminar : Marketing Application (15 hours)
Coordinator : Allan J. KIMMEL
Objectives :
Training in planning and decision making in a competitive business environment.
Analysis of the present problems of a firm and the consideration of different strategies of resolution and
application.
Teaching Methods :
During the course of one week, students will work jointly with a firm on a current marketing problem,
including a diagnosis of the situation and the development of strategic recommendations and applications.
Student groups will be expected to present their analyses to a jury composed of members of the firm and
professors. The participating firm will be one specializing in consumer goods, such as Danone, Lacoste, or
L’Oréal.
2 - Business-to-Business Marketing and International Marketing Strategy (15 hours)
Professor : Wolfgang ULAGA
Objectives :
This course provides an overview of business-to-business marketing and the key issues companies face
when marketing products internationally. B-to-B marketing and the marketing of products and services
across national boundaries have their own characteristics and concerns, and many tools we know from
consumer marketing do not apply, or need to be adapted. These considerations will provide the focus of
this course.
Course Topics and Methods :
• specificities of marketing products and services in business markets
• framework of understanding, creating, and delivering value through flexible market offerings for
marketing in business and international trade contexts
• management of the marketing mix in a B2B context
• planning and implementing international marketing strategies
• unique opportunities and challenges faced by managers when marketing their products internationally
3 - Retailing and Services Marketing (15 hours)
Professor : Tom GRUEN and Olivier BADOT
Objectives :
This course provides an overview of services marketing and retailing concepts and techniques. Viewing
retailing as a service delivery system, the course begins with a grounding in services marketing concepts,
and then applies these concepts to retail management. Major retailing topics surrounding the use of
multiple retail channels as well as increasing internationalization of retailing are featured in the course.
Specific retail management tools that are emphasized include category management and customer loyalty
programs.
• survey of retailing and services marketing concepts (e.g., the “service provision” dominant logic of
marketing, expectations disconfirmation and the Gap Model, Servqual measurement, and front- and
back-end service delivery)
• the category management approach to retail management
• customer loyalty programs and the customer database
• multi-channel retailing
• international retailing
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4 - e- and m-Commerce Marketing (15 hours)
Professor : Michael HAENLEIN
Objectives :
This course is intended to provide students with the knowledge, skills, and competency to make wise
marketing decisions and solid business plans in the face of the ever-changing electronic commerce and
mobile commerce environment. E-commerce has become a way of life offering seemingly limitless
opportunities to marketing managers. It continues its rapid evolution in business and industry, delivering
new forms of value and rapidly displacing older, less efficient processes of delivering value. As both e- and
m-commerce pervade all aspects of the business enterprise, they offer significant opportunities for the
marketing manager to create competitive advantage, while simultaneously setting challenges that can
impede the business. These opportunities and challenges serve as the central focus of this course.
• e-Commerce benefits and business models
• B2C e-Commerce: electronic retailing, online market research, online advertising
• B2B e-Commerce: private and public B2B exchanges, issues in B2B commerce
• m-Commerce and pervasive computing
• launching a new online business
5 - Relationship Marketing (15 hours)
Professor : Tom GRUEN
Objectives :
This course focuses on the establishment of long-term market relationships, including strategies for
building and maintaining customer loyalty and satisfaction. An emphasis is placed on determinants of
trust and commitment in international buyer-seller relationships.
• strategies for developing B-to-B and B-to-C relationships
• strategies of customer selection and de-selection
• methods of maintaining and enhancing partnerships
• case analyses, simulations, and marketing games
6 - New Product Introduction and Innovation (15 hours)
Professor : Ludwig BISTIELER
Objectives :
The purpose of this course is to introduce students to customer-focused product innovation. New
products are critical to a firms’ strategy, determining company growth and profitability in most industries.
The course provides students with an integrated overview of the process of uncovering customer
problems, organizing for a customer-driven product creation process, and providing solutions to
customers. The course has a strong practical and applied orientation and enables students to build a
conceptual understanding of new product development from a market-oriented perspective; i.e. the focus
of this course is on learning about marketing-related new product development activities. We will identify
and examine the set of activities needed for successful new product development from idea to launch,
including understanding, analyzing, and evaluating user needs and problems; developing and testing
solutions to those needs and problems; and launching new products.
• consideration of the major problems and pitfalls in new product development
• product development processes
• factors that drive project performance
• sources of innovation and selection of the right projects
_______________________________________________________________________________________ 272
•
•
•
design and positioning of new products
product concept testing
new product case analyses
7 - New Trends in Marketing (15 hours)
Professors : Joshua JAMPOL, Allan KIMMEL, Clarisse LACARRAU
Objectives :
Each year, this course is organized so as to provide students with up-to-date coverage and analysis of
emerging topics and issues in marketing, concerning such areas as experiential marketing, ethical issues
and crisis management, advertising trends, marketing communication developments, and research
considerations.
• ethical issues in the contemporary and emerging marketing environment (Kimmel)
• new developments in marketing communication: consumer insight; challenges and new approaches in
advertising (Lacarrau)
• new marketing media (Jampol)
• crisis management and public relations (Jampol)
8 - Brand Management (15 hours)
Professor : Van SMICK (tentative)
Objectives :
This course is intended to provide insight into why branding is important and to develop skills for brand
building. The course will provide practical tools for the development of a distinctive brand image and for
building brand awareness and customer loyalty.
• developing a brand promise
• methods for building a brand
• methods for increasing brand awareness and market share
• strategies for enhancing customer brand loyalty
Each course in the program will utilize an interactive approach, requiring small group exercises and
casework, as well as individual analyses. In order to obtain the four required credits for successful
completion of the option program, students must receive a passing grade for each of the eight 15-hour
courses. Specific evaluation requirements will vary among the courses, but will consist of both required
individual written work and exams (at least 50%) and group work for each credit. Credits are distributed
as follows :
Marketing Applications (1 credit)
Introductory Seminar
e- and m- Commerce Marketing
Marketing Strategy (1 credit)
Business to Business and International Marketing Strategy
Retailing and Services Marketing
Products and Brand Development (1 credit)
Brand Management
New Product Introduction and Innovation
Marketing Trends (1 credit)
New Trends in Marketing
Relationship Marketing
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ORGANISATION & CONSEIL
__________________________________________________________________________________
Professeurs : Patrick BESSON, Alain LECOEUR, [email protected], [email protected]
I - OBJECTIFS
1/ L’ambition
L’option de spécialisation « Organisation & Conseil » est une option à finalité professionnelle et à
caractère opérationnel.
- une finalité professionnelle
Du point de vue du marché du travail, l’option de spécialisation « Organisation & Conseil » cible les
métiers qui demandent des compétences organisationnelles spécifiques, comme :
• l’activité de conseil
• la conduite de projets stratégiques dans les entreprises
L’option de spécialisation « Organisation & Conseil » s’articule autour d’un dispositif de simulations de
conduite en équipe d’un projet « réel » d’organisation. La philosophie d’apprentissage de l’option est donc
en grande partie inductive et s’appuie fortement sur les connaissances pratiques que les étudiants ont déjà
acquises au cours de leurs stages ou/et de leur année d’alternance.
Du point de vue du profil des étudiants ciblés, l’option de spécialisation « Organisation & Conseil »
s'adresse à des étudiants :
•
•
•
motivés, mûrs et sûrs de leurs capacités ;
conscients des enjeux stratégiques actuels pour les entreprises liés notamment à la transformation
des marchés et aux évolutions technologiques ,
désireux de devenir des acteurs clefs du changement et, pour cela, de savoir anticiper, provoquer
activement et rendre réalisables les mutations en cours.
- un caractère opérationnel
L’option de spécialisation « Organisation & Conseil » est centrée sur l’apprentissage des compétences de
management général mises en œuvre dans la conduite des projets stratégiques. Elle forme des étudiants
capables d’apporter une forte contribution à des questions telles que :
• comment mettre en œuvre un nouveau business model,
• comment réussir une fusion ou l’intégration d’une entreprise nouvellement acquise,
• comment construire une nouvelle culture de la performance dans une administration, une
entreprise publique ou un réseau commercial,
• comment conduire un programme de reengineering ou déployer une approche Six Sygma,
• comment développer un management intégré de la supply chain,
• comment déployer de grands systèmes d’information de type ERP ou CRM.
En apparence très différentes, ces questions induisent des projets qui requièrent un ensemble commun de
compétences et de connaissances, tant sur leur conduite que sur les types de solutions à y apporter. Ce
sont ces projets stratégiques qui constituent la « matière » de l’option.
_______________________________________________________________________________________ 274
2/ Les objectifs globaux
Un constat s'impose : organiser suppose aujourd'hui de partir de problématiques stratégiques et de
conduire les projets avec professionnalisme, en intégrant simultanément les complexités stratégiques,
techniques et humaines.
Ce constat est récent. En effet, dans l'environnement actuel où les mutations rapides et la difficulté de
prévoir à long terme constituent la norme, les entreprises revoient profondément la manière
"traditionnelle" d'aborder les questions organisationnelles parce que :
-
d’une part, l’organisation est maintenant considérée comme un des leviers majeurs de la stratégie ;
d’autre part, à une vision statique de l’organisation, centrée sur la construction de dispositifs de
gestion, se substitue une vision dynamique où la question de la mise en mouvement des acteurs en
devient l’aspect essentiel.
Le management stratégique des projets d’organisation nécessite une approche transversale, mixant les
disciplines managériales et s’appuyant sur la maîtrise de démarches et d’outils plus ou moins sophistiqués.
Les objectifs pédagogiques retenus pour l'option sont de trois ordres :
• comprendre la complexité du fonctionnement d’un processus d'organisation, ses différentes étapes,
les enjeux et les difficultés que chacune d’entre-elles soulève,
• se familiariser avec les concepts, les démarches et les outils de conduite des projets stratégiques,
• développer une pratique de l’action stratégique dans les organisations.
Afin d'atteindre ces objectifs, la pédagogie retenue est une pédagogie "hands on" : travail direct en équipe
sur des cas réels, encadré par des journées de séminaire intensif, pilotées par les professeurs responsables.
Ce travail est appuyé tout le long de l'option par des cours à vocation méthodologique afin de renforcer au
maximum les élèves sur ce plan.
II - SELECTION
La sélection se fait sur dossier et sur entretien avec les responsables de l’option. La motivation de l'élève
est le critère prépondérant de sélection.
L'option est ouverte à 30 élèves au maximum. Les étudiants désirant suivre l’option devront faire parvenir
au secrétariat du département ITEM un dossier de candidature comprenant une lettre de motivation et un
curriculum vitae.
III - CONTENU
L'option comprend 4 modules :
1. Modules m1 (concevoir) & m2 (conduire) un projet stratégique.
Responsable : Patrick BESSON
Ces deux modules s’articulent au sein d’un séminaire « Management des projets stratégiques » dont les
objectifs couvrent les deux aspects de conception et de conduite d’un projet stratégique, à savoir :
•
•
•
•
Présenter une démarche générale de management des projets stratégiques ;
Appliquer cette démarche générale dans différents contextes d’entreprise ;
Développer les compétences requises pour assurer un management efficace des projets stratégiques ;
Sensibiliser les étudiants aux rythmes et aux difficultés spécifiques aux projets stratégiques.
_______________________________________________________________________________________ 275
A la fin de ce séminaire les étudiants doivent être capables d’apporter une réponse opérationnelle à la
question posée par une Direction Générale : « j'ai un problème d'organisation, que faire ? ». Ce qui
implique de répondre concrètement aux six questions suivantes :
•
•
•
•
•
•
Faut-il s’engager dans un projet d’organisation ? quels en sont les risques et les opportunités ?
Comment impulser un projet d’organisation ?
Comment définir le contenu concret du projet d’organisation ?
Quelle tactique de changement adopter ?
Comment organiser le dispositif projet ?
Comment consolider les résultats du projet ?
Pédagogie
Ce séminaire est fondé sur une pédagogie de formation-action. Il se structure autour de la « simulation »
de la conduite d’un projet stratégique réel défini au début du séminaire. Ce travail se réalise en équipes.
Chaque équipe bénéficie d’un suivi individualisé de la part de l'enseignant responsable. Chaque année 4 à 5
projets stratégiques sont traités dans le cadre de l’option.
2. Module m3 : préparer et évaluer un projet.
Responsable : Alain Lecoeur
Ce module se donne comme objectif concret la maîtrise de méthodes et d’outils pour définir puis
accompagner des projets complexes.
L’ambition consiste ici à armer suffisamment les étudiants pour asseoir leur crédibilité et les rendre
rapidement opérationnels dans leur activité.
Il est composé de deux cours :
Cours 1 : Lancer et évaluer l'opportunité économique d’un projet
Intervenant : Bernard Quinio,(15 heures)
Ce module explique les démarches qui concernent la mise en place et le lancement d’un projet : l’étude
préalable, la proposition de lancement, l’évaluation économique.
Les étudiants apprennent à mettre en balance l’investissement à réaliser (technique et organisationnel), les
bénéfices attendus (monétaires ou qualitatifs) et les risques du projet.
Cours 2 : Structurer et planifier le projet
Intervenant : Alain Lecoeur (15 heures)
La réussite de tout projet passe nécessairement par un recensement des principales tâches à mettre en
œuvre et des ressources propres dont il va avoir besoin. Ceci permet une estimation de ses délais et de ses
coûts. Le projet doit ensuite être structuré en termes de phasage, de centres de compétence, de fonctions
clefs à réaliser. Il doit enfin être planifié dans le détail.
Dans ce cours de structuration et de planification de projet le progiciel MS Project sera présenté et
largement utilisé par les étudiants dans le cadre d’une étude de cas.
3. Module m4 : maîtriser les applications et processus métiers.
Responsable : Jacques Pansard
Ce module reprend les besoins et attentes des métiers de l’entreprise. Il apporte des réponses et éclairages
précis sur le plan des activités (applications, offres du marché), des processus (modélisation,
reconfiguration) et des acteurs.. Cela nécessite d’élargir le contexte du projet sur deux plans :
•
•
La compréhension de l’environnement projet sur toutes ses composantes
L’appréhension de la réalité de l’organisation au sein des entreprises
_______________________________________________________________________________________ 276
Cours 1 : Comprendre les évolutions du SI d’entreprise
Intervenant : Jacques Pansard (12 heures)
Ce module permet d’acquérir une vision globale du système d’information d’entreprise, de comprendre les
grandes mutations en cours et leurs liens avec la stratégie. Sans chercher à devenir un expert des
technologies concernées, aucun manager ne peut se dispenser de comprendre les enjeux associés aux
grandes questions qui se posent aujourd’hui.
Le cours abordera successivement :
• qu’est qu’un SI d’entreprise ?, quelles sont ses principales composantes fonctionnelles ?
• quelles sont les grandes questions que se posent les Directions Générales aujourd’hui ?
• quels sont les acteurs majeurs qui se positionnent sur ce marché (IBM, Microsoft, Accenture…) ?
• quelles évolutions pour le SI d’entreprise aujourd’hui ? (ERP, CRM, Business Intelligence,
collaboratif ,..)
• L’externalisation et l’offshore : les principes ? les avantages et inconvénients ?
Des exemples de réussite et d’échec et des études de cas seront proposés pour illustrer ces différentes
questions.
Cours 1 : Modéliser et simuler les processus
Intervenant : Guy Rivoire (12 heures)
Les projets d’organisation reposent sur une vision transversale du fonctionnement de l’entreprise où
différentes entités fonctionnelles interviennent à des moments différents sur un même processus afin
d’aboutir à un service client ou à un produit.
La focalisation sur les processus de l’entreprise est primordiale dans toute action organisationnelle visant à
réaliser soit une amélioration soit un changement radical du fonctionnement d’un processus existant.
Pendant le cours les élèves apprendront à modéliser et à simuler des processus en travaillant sur des
exemples concrets de refonte de processus à l’aide d’outils professionnels.
Cours 2 : Contribuer à un projet
Intervenant :Thierry Boudès (6 heures)
Ce module apporte une compréhension globale des enjeux et des principes, utile quelle que soit la
fonction occupée par rapport au projet : acteur projet, manager de ressource, dirigeant, consultant.
Le cours aborde trois champs de préoccupation :
• L’articulation entre les projets par définition singuliers et les activités récurrentes de l’entreprise :
comment faire vivre une équipe projet dans un environnement structuré par des opérations
routinières ?
• La posture et les réflexes de l’acteur-projet : comment se situer lorsque la fonction suppose plus de
responsabilité que d’autorité ?
• Les développements méthodologiques récents : problématiques de la conception, management multiprojet, story telling et conduite de projet.
Modules m1 & m2
-50 % sur deux exercices terminaux individuels de deux heures (avec documents)
- 50 % sur les mémoires et travaux en cours.
Modules m3 & m4
- 50 % sur un contrôle terminal individuel de deux heures (sans documents)
- 25 % sur une étude de cas (en groupes).
- 25 % sur les travaux et rapports en cours.
_______________________________________________________________________________________ 277
Séminaire Management des projets stratégiques
BEER M., NOHRIA N. (eds.)(2000), Breaking the Code of Change, Boston, M.A., Harvard Business School
Press.
GALBRAITH J.R. (1995), Designing organizations : An executive briefing on strategy, structure and process, San
Francisco, Jossey-Bass.
MILES R.H. (1997), Leading Corporate Transformation: A Blueprint for Business Renewal, San Francisco, JosseyBass.
SCHEIN E.H. (1987), Process consultations: vol. 2 its role in organization development (2nd ed.), Reading, MA,
Addison-Wesley
WEICK K.E., QUINN R.E. (1999), Organizational Change and Development, Annual Review of Psychology,
50, 361-386.
Cours compétences projet
LECOEUR A. & QUINIO B. (2003). Projet de S.I. une démarche et des outils pour le chef de projet. Vuibert. Coll
Explicit.
BOUTINET J.P. (1999). Psychologie des conduites à projet. PUF Coll Que sais-je (n°2770).
Des documents (ensemble d’articles, études de cas, supports de cours) seront remis aux participants ou
accessibles en ligne lors du séminaire et des différents cours compétences projet.
_______________________________________________________________________________________ 278
MANAGEMENT DES ARTS ET DE LA CULTURE
Code : OP18 - 180 h/30 ECTS
Option dispensée à HEC
Semestre 2
__________________________________________________________________________________
Professeur : Yves EVRARD, [email protected]
Assistante : Marie-Christine GAISNE, 01.39.67.73.08, [email protected]
5 places proposées aux étudiants ESCP-EAP
I - OBJECTIFS
L’objectif de la Majeure « Management des Arts et de la Culture » est de préparer les étudiants se destinant
à une entrée dans la vie professionnelle dans le secteur artistique et culturel. Ce secteur est défini au sens
large et correspond à ce qui est souvent désigné par la dénomination « Culture et Communication ».
Les enseignements de la Majeure ont une finalité professionnelle (il s’agit de former des « managers
culturels ») et doivent permettre aux participants de :
− comprendre les logiques économiques et stratégiques des secteurs concernés ;
− approfondir, en s’appuyant sur les connaissances générales acquises au cours des phases antérieures
d’enseignement, les spécificités de l’application, dans le domaine artistique et culturel, des principales
disciplines du management ;
− connaître les principaux métiers du domaine culturel, ainsi que les caractéristiques de leur
environnement.
Définition et évolution du domaine
Le champ couvert par les enseignements de la Majeure est défini comme englobant les différents modes
d’expression artistique ainsi que les vecteurs ou supports utilisés pour leur diffusion. Les composantes
sectorielles abordées sont : patrimoine et arts plastiques ; spectacle vivant ; l’édition de livres et la filière de
l’écrit ; l’édition de phonogrammes et la filière son ; le cinéma ; l’audiovisuel (radio et télévision) ; les
nouvelles technologies de diffusion (filière numérique et Internet).
Les secteurs de la Culture et de la Communication tiennent une place croissante dans le développement
des sociétés contemporaines. Cette place tient d'une part, à leur poids économique propre, d'autre part à
leur rôle au sein de la société. La vie de ces secteurs est fondée sur un réseau d'"entreprises artistiques et
culturelles" au sein desquelles des "managers culturels" ont la responsabilité de confronter impératifs
culturels et nécessités économiques. Si l'action de ces managers culturels fait, pour une large part, appel
aux méthodes et techniques classiques du management, elle comporte des traits spécifiques résultant de
l'objet même de leur activité. La présence de travail artistique peut se traduire dans la définition des
objectifs de l'entreprise (qui ne se limitent pas nécessairement à la seule rentabilité financière), dans la
nature de ses produits (régis par l'innovation et le renouvellement permanent, qu'il s'agisse d'artisanat ou
d'industries de prototypes), ainsi que par le poids de l'intervention de la puissance publique (sous diverses
formes : entreprises publiques, subventions, régulation).
L’évolution du secteur culturel est actuellement fortement influencée par les bouleversements résultant du
développement des nouvelles technologies (digitalisation des contenus et numérisation de la diffusion).
Au-delà du secteur culturel stricto sensu, les réflexions conduites sur les spécificités de l’application du
management dans ce domaine concernent la gestion d’une « nouvelle économie » marquée par
l’importance de l’immatériel et du symbolique, de l’innovation et de la discontinuité et au sein de laquelle
les services tiennent une place croissante.
II - SELECTION
Les étudiants souhaitant suivre la Majeure devront retirer le dossier de candidature auprès de Thomas
Allanic, Cycle Master 2ème année, bureau 5115, avant le 25 avril 2006.
La sélection est réalisée par le professeur responsable de la Majeure. Elle s’appuie principalement sur un
dossier comprenant une lettre de candidature exposant les motivations de l’étudiant et d’un CV (incluant
notamment les cours électifs suivis et les expériences professionnelles). L’examen des dossiers peut être
complété par des entretiens avec des professeurs de la Majeure.
_______________________________________________________________________________________ 279
L’enseignement de la Majeure « Management des Arts et de la Culture » s’appuie sur l’expérience acquise
depuis 1985 par la Mineure « Culture et Communication » (HE3C), à laquelle il apporte une dimension
professionnalisante se traduisant par des cours spécifiques correspondant aux principales disciplines du
management.
Les enseignements se déroulent de février à juin. La liste des principaux cours inclut :
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
dimension juridique des arts et de la culture ;
finance et contrôle de gestion des arts et de la culture ;
management du talent et management des réseaux ;
marketing et consommation des arts et de la culture ;
stratégie ; (attention : ce cours ne valide pas le cours de Stratégie de ESCP-EAP)
super-cas ;
les industries de programmes ;
les managers culturels ;
histoire de l’art et courants esthétiques ;
séminaire d’actualité.
L’équipe pédagogique (liste non limitative) comprend des membres du corps professoral permanent du
Groupe HEC (Christian Cauvin, Yves Evrard, Nicole Ferry-Maccario, Alain Keravel, Laurent Maruani),
des professeurs d’autres établissements (Pierre-Jean Benghozi, CNRS-Ecole Polytechnique ; Pascal
Bonafoux, Université Paris VIII ; Allègre Hadida, University of Cambridge ;), des maîtres de conférences
(Alain Busson, Olivier Silhol), ainsi que de nombreux intervenants extérieurs exerçant des responsabilités
professionnelles dans le secteur artistique et culturel.
IV - RECHERCHE
Les participants ont à réaliser un mémoire de recherche, individuel ou éventuellement collectif. Les sujets
de mémoires sont proposés par les enseignants de la majeure ou par les étudiants (correspondant par
exemple à l’approfondissement d’un de leurs centres d’intérêts professionnels). Chaque mémoire est suivi
par un professeur enseignant dans la Majeure.
Le travail de recherche se déroule sur toute la période d’enseignement de la Majeure. Un séminaire de
méthodologie est organisé dans le premier mois d’enseignement, puis des ateliers de recherche permettent
un suivi périodique de l’avancement des travaux.
_______________________________________________________________________________________ 280
INNOVATION AND PROJECT MANAGEMENT
Campus : Torino
120h + laboratory/20 ECTS
1st semester
__________________________________________________________________________________________
I - CONTENT
The courses available for this major are :
Innovation and new product development
Module 1 : Innovation and product development
Module 2 : Product Development applied to the manufacturing and software industry
Project management
Module 1 : Project Management
Module 2 : Project Evaluation
1/ Innovation and new product development
Learning outcomes : At the end of this course students will have an overview of the activities related to
product development, through several areas: a technological analysis, an economic view and managerial
prospective. The purpose of the course is to enable participants to analyse and manage the decision
process concerning technology innovation at a strategic and operational level. In particular, the course will
focus on the new technology and methods necessary in order to facilitate products turnover and extension
within a software enterprise or a manufacturing one.
Pre-Requisite : None
Content :
Module 1 : Innovation and product development : The first module covers several issues concerning
the innovation management strategies, which applies to the product development process (project
financial evaluation, cost estimation along the product lifecycle and trade-off control, Design Structure
Matrix, project management and outline of EDM/PDM systems) and technical tools supporting the
product development process (i.e. market research methods for product positioning, industrial planning
models and DF-X and Value based analysis, manufacturing cycle planning and CA-X system)
Module 2 : Product Development applied to the manufacturing and software industry : The
latter module focuses on the manufacturing area and software implementation, comprising the following
aspects: theories and case studies concerning the product development technologies and process, the
Product Lifecycle Management systems, PLM systems’ market, process optimization, other supporting
technologies (CAD/CAE/CAM, Data Exchange, Product Portfolio Management), software product
development process and Project Management.
Laboratory :
Module1 : optional extra-work in laboratory, in which students will propose solutions to problems by
the implementation of the models explained in class.
Module2 : participants will have experience of product development methodologies, using specific
programmes which consent to administrate the product lifecycle. Students will work in project teams,
developing feasibility studies upon a particular theme.
Assessment methods :
Written exam consisting of practical exercises and discussion on the theory
The final result may contemplate the assessment of any optional extra-works done during the course.
Reading and resources :
Module 1 :
Duplicated lecture notes provided by the professor
ULRICH K., EPPINGER S., Product Design and Development, 3rd edition, McGraw Hill, 2004
Module 2 :
Duplicated lecture notes provided by the professor
I. SOMMERVILLE, “Software Engineering”, 6th Ed. Addison Wesley, 2001
_______________________________________________________________________________________ 281
2/ Project management
Learning outcomes : This module aims at providing an overview of project management and risk
management aspects. The first part will focus on basic method of production job order planning and
administration, both in industrial and utility concern. While the second part will get into project
management knowledge, distinguishing different production job order types: engineering, consultancy, IT,
public works.
Pre-Requisite : none
Content :
Module 1: Project Management : The first module covers several issues concerning the fundamentals
of Project Management, the financial and economic aspects concerning job order production, the analysis
of different types of contracts, and Project Management within high innovative industrial fields.
Module 2 : Project Evaluation : The latter module focuses on the risks which may arise in project
managing, the insurance cover, and the methods of risk evaluation.
Laboratory : Case study, presented by a team report along the course.
Assessment Method :
Written exam consisting of a set of questions
The final result will contemplate also a team project assessment
Module1 : BADIRU, Comprehensive Project Management, Prentice Hall
Module 2 : tbd
II - ADMISSION PROCEDURE
Students following the program in Innovation and project management must provide to the Director of
studies of Torino campus a file composed of :
Each course involves both theory and practice, providing face to face tuition, laboratories, case studies
and work projects.
_______________________________________________________________________________________ 282
SUPPLY CHAIN AND OPERATIONS
Campus : Torino
120h + laboratory/20 ECTS/2nd semester
__________________________________________________________________________________________
I - CONTENT
The courses available for this major are :
Supply chain and purchasing and Quality management
Module 1 : Supply chain and purchase management
Module 2 : Quality Management
Product and services operation management
Module 1 : Knowledge Management
Module 2 : Process Optimisation
1/ Supply chain and purchasing and Quality management
Learning outcomes : The purpose of this course is to prepare the participants for analysing main
elements of the supply chain system and quality management within an industrial concern or utility
company. At the end of this course, participants will acquire a method for planning a Supply and Quality
Management System for an industrial concern or a utility enterprise.
Pre-requisite : Statistics and product and service production process knowledge
Content : The program consists of 100 hours of tuition, covering the following two modules :
Module 1 : Supply chain and purchase management : The first module deals with the principles
and techniques for Supply Chain Management relating to an industrial firm or a utility enterprise.
Module 2 : Quality Management : The latter module starts with an introduction to Quality
Management, then continues with analyzing quality in different phases, like planning, statistical process
control, set of rules to be settled.
Laboratory : case studies, QFD and benchmarking, practical exercises
Assessment method : a written exam and an optional one for both modules
Module 1
- Lecture notes and duplicated lecture notes provided by the professor
Module 2
- Lecture notes and duplicated lecture notes provided by the professor
FRANCESCHINI F., Advanced Quality Function Deployment, St. Lucie Press/CRC Press LLC, Boca Raton,
FL, 2002
MONTGOMERY D. C., Introduction to Statistical Process Control, 5th Ed., Wiley, New York, 2005
JURAN J. M., Quality Control Handbook, 5th Ed., McGraw Hill, New York, 2000
2/ Product and services operation management
Learning outcomes : The purpose of this course is to provide participants a set of tools for
implementing a process evaluation method within a “product and services operation system”. Using the
presented methods, students should be able to evaluate product and service operation system efficiency
and cost-effectiveness. Moreover, participants will be able to identify relevant organisation problems, in
terms of activities management, division of labour, function negotiation and knowledge management.
Pre-requisite :
Module 1 : It is advisable to have attended the following courses : Management and Control,
Production Systems and Operational Research.
Module 2 : The First Module is a pre-requisite for the Second one.
_______________________________________________________________________________________ 283
Content :
Module 1 : Knowledge Management : The first module deals with an introduction of industrial
system analysis, components of a “product and services operation system”; a study of the socialeconomic context; a presentation of the relations among the “product and services operation system” and
its context; and an analysis of division of labour.
Module 2 : Process Optimization : The latter module is a thorough analysis of themes concerning
division of labour, activity management, performance assessment and knowledge management.
Laboratory : for both modules, classes include some practice
Assessment methods :
Module 1 : a written exam consisting of two questions, the first concerning the practice, the second
one based on theoretical issues.
Module 2 : a written and an oral exam upon a project work.
Module 1 :
Lecture notes and duplicated lecture notes provided by the professor via website
Module 2 :
Lecture notes and duplicated lecture notes provided by the professor via website
II - ADMISSION PROCEDURE
Students following the program in Supply chain and operations must provide to the Director of studies of
Torino campus a file composed of :
Each course involves both theory and practice, providing face to face tuition, laboratories, case studies
and work projects.
_______________________________________________________________________________________ 284
MANAGEMENT ALTER
INNOVER, ENTREPRENDRE ET MANAGER AUTREMENT
__________________________________________________________________________________________
Professeurs : Eve CHIAPELLO & Karim MEDJAD, [email protected], [email protected]
Assistante : Marie Françoise AUGUSTIN, 01 39 67 72 53, [email protected]
LOCALISATION : HEC
PERIODE : mi-septembre 2006/mi-février 2007
I - OBJECTIFS
La Majeure Management Alter s’adresse à des étudiants qui souhaitent contribuer au renouvellement des
pratiques managériales en favorisant une plus grande prise en compte des aspects sociaux, éthiques et
environnementaux. Cette préoccupation n’est pas nouvelle, elle a alimenté deux siècles de débats.
Néanmoins, nous sommes à une époque particulièrement active où un grand nombre de réflexions
nouvelles et d’expérimentations sont débattues, autour notamment de notions telles que le développement
durable ou la responsabilité sociale des entreprises, mais pas uniquement. Nous assistons ainsi à un regain
d’intérêt pour les formes managériales de l’économie sociale et solidaire, ainsi qu’à un courant très puissant
d’entrepreneuriat social.
La Majeure Management Alter propose assez largement :
• d’étudier ces innovations, et la nébuleuse réformatrice actuelle ;
• des moyens d'initier et d'accompagner ce type de changement.
Plus largement, il s'agit :
• de prendre de la distance vis-à-vis de pratiques managériales actuelles, notamment en s’inscrivant
dans une perspective historique ;
• de réfléchir au rôle de l’entreprise dans le monde d’aujourd’hui ;
• de tester et valider les voies alternatives en faisant un usage critique des compétences acquises
préalablement;
• de préciser éventuellement un projet professionnel s’enracinant dans un désir d’alternative.
Fondamentalement, cette majeure ambitionne de transformer une insatisfaction diffuse ressentie à l’égard
des méthodes classiques de management en une capacité à inventer et à proposer des démarches
innovantes ou réformatrices crédibles.
PROFIL DES ETUDIANTS ET DEBOUCHES
Cette majeure insiste :
• sur le développement de certaines compétences génériques (esprit critique, créativité, ouverture,
rigueur intellectuelle, capacité d’entreprendre…) ;
• sur une analyse critique, qui se veut systématique et rigoureuse des pratiques managériales,
permettant d’anticiper les transformations à venir.
L’orientation de cette majeure la prédispose à accueillir des étudiants ayant un projet professionnel
atypique, mais elle s’adresse aussi aux élèves qui se destinent aux parcours plus « classiques ».
Cette majeure est en effet résolument généraliste et les compétences qu’elle développe peuvent être
valorisées dans tous les milieux professionnels :
• monde de l’entreprise ou du conseil « classique » ;
• création d’entreprise ou d’activité nouvelle ;
• économie sociale et solidaire.
La majeure est supportée par un Comité d’Orientation rassemblant des personnalités du monde
économique et social concernées par le développement de nouvelles pratiques managériales (voir la liste
sur http:// hec.angenius.org).
_______________________________________________________________________________________ 285
II - SELECTION
La sélection des candidats s’opérera sur la base des éléments suivants :
• un dossier contenant, outre le profil de notes, la réponse à diverses questions (téléchargeable sur
http:// hec.angenius.org ou à demander à [email protected]);
• un entretien avec les professeurs responsables de la majeure.
Pour en savoir plus : http://hec.angenius.org/tiki-index.php
III - CONTENU
Des travaux très opérationnels :
• Un projet opérationnel mené par groupe de 2 ou 3 étudiants sur la durée de la majeure et
accompagné par des professeurs et des parrains du comité d’orientation
• La participation à un projet d’innovation inter-écoles (avec des ingénieurs notamment)
• La réalisation d’enquêtes sur des innovations actuelles dans le cadre des cours
Cours de développement des compétences d’innovation :
• Créativité
• Prospective
• Entrepreneuriat
Cours de réflexion théorique :
• Structures juridiques comparées
• Histoire de la critique de l’entreprise
Cours de familiarisation avec certaines réflexions et expérimentations actuelles :
• Introduction aux enjeux du développement durable (avec les étudiants du MBA)
• Repenser la gouvernance de l’entreprise
• Repenser la gestion des ressources humaines
• Repenser le métabolisme de l’entreprise en relation avec son environnement et les communautés
humaines
• La RSE : approche historique et pratique d’un système de contagion
• Les spécificités managériales des formes alternatives de la firme (associations, mutuelles,
coopératives)
_______________________________________________________________________________________ 286
_______________________________________________________________________________________ 287
FORMATIONS
EN PARALLELE
A ESCP-EAP
_______________________________________________________________________________________ 288
_______________________________________________________________________________________ 289
MASTER II DROIT DES PRODUITS ET MARCHES FINANCIERS
organisé conjointement par la Faculté Jean Monnet à Sceaux et ESCP-EAP
__________________________________________________________________________________
OBJECTIFS
La spécialité " Droit des produits et marchés financiers ", assurée par la Faculté Jean Monnet en
partenariat avec l'ESCP-EAP, porte sur l'étude des produits financiers ( titres et contrats) et les opérations
sur ces produits, réalisées sur les marchés réglementés (en particulier, les offres publiques) ou de gré à gré.
Le domaine couvert par cette formation est particulièrement étendu ; il exige des connaissances
approfondies en droit des sociétés et droit des obligations. Il implique également une bonne connaissance
de l'anglais.
Cette formation vise, en couvrant l'essentiel des domaines d'activité des praticiens du droit financier, à
former des juristes aptes à exercer leur activité dans des cabinets exerçant leur activité dans le domaine du
droit financier - en pratiques, les grands cabinets d'affaires -, dans les entreprises ( direction juridique et
direction financière), dans les établissements de crédit ( direction juridique et marchés des capitaux), dans
les sociétés de bourse et, d'une manière générale, au sein des différents opérateurs sur les marchés
financiers.
ORGANISATION DES ENSEIGNEMENTS
Tous les enseignements ont lieu à la Faculté Jean Monnet à Sceaux et à ESCP-EAP.
• cours et séminaires
• Droit des produits financiers : Les instruments financiers (40 heures)
• Droit des marchés financiers : les acteurs sur les marchés financiers (prestataires de services
d'investissement et investisseurs) et les opérations sur instruments financiers (40 heures)
• Ingéniérie financière (40 heures)
• Politique financière (40 heures)
• Techniques contractuelles (40 heures)
• Contentieux financier (15 heures)
• Fiscalité des produits financiers (15 heures)
• Droit spécial des sociétés cotées (15 heures)
• conférences spécialisées (40 h)
Des conférences portant sur le droit boursier, les contrats passés par les intermédiaires financiers et les
produits financiers sont assurées par des professionnels ( juristes de banque, avocats, magistrats).
• stage (3 mois)
Il devra s’effectuer en entreprise ou en cabinet, en France ou à l’étranger, à partir du mois de janvier.
• mémoire
Préparation d’un mémoire ayant trait au droit financier, sous la direction d’un enseignant de la Faculté
Jean Monnet ou de l’ESCP.
Contrôle des connaissances
Admissibilité : elle porte sur l’ensemble des enseignements (contrôle continu et/ou épreuves écrites).
Admission : exposé-discussion portant sur l’ensemble des matières et soutenance du mémoire.
-
_______________________________________________________________________________________ 290
CONDITIONS D'ACCES
Cette spécialité est ouverte :
• aux étudiants ayant capitalisé 60 crédits de M1 correspondant, en parcours interne, au diplôme de
maîtrise en droit,
• aux étudiants, en parcours externe, titulaires d'un des diplômes suivants :
o maîtrise de sciences de gestion,
o diplôme de l'Institut d'études politiques ( PARIS ) ou des grandes écoles de commerce,
o et aux étudiants de troisième année de ESCP-EAP, de l'ESSEC ou de HEC.
La sélection se fait par le professeur Jean-Pierre Bertrel.
Pour tout renseignement sur ce programme, n’hésitez pas à contacter :
- à ESCP-EAP : Jean-Pierre Bertrel (Professeur, département SJES, [email protected]).
- à la Faculté Jean Monnet Bureau B2 : Alexandra Laplanche tél. 01.40.91.18.15
email : [email protected]
http://www.jm.u-psud.fr/format/droit/masters/M2/dpmf.htm
Ce programme entraîne la validation de deux semestres d’études et de 50 crédits ECTS (cours
électifs).
Les droits de scolarité sont ceux de 2 semestres d’études à ESCP-EAP auxquels s’ajoutent les
droits d’inscription universitaires.
_______________________________________________________________________________________ 291
MASTER II JURISTE D'AFFAIRES
organisé conjointement par la Faculté Jean Monnet à Sceaux, HEC, ESSEC, et ESCP-EAP
__________________________________________________________________________________
OBJECTIFS
Cette spécialité, à vocation professionnelle, permet aux étudiants de pouvoir s'insérer le plus facilement
possible dans les départements juridiques et/ou fiscaux des cabinets d'avocats d'affaires et des moyennes
et grandes entreprises.
La formation technique dispensée est à la fois suffisamment généraliste (droit fiscal, droit des sociétés,
droit des contrats, droit économique, contentieux, arbitrage,…) pour permettre aux étudiants de s'adapter
et suffisamment spécialiste pour être, dès leur sortie du diplôme, des interlocuteurs ayant un niveau
technique et opérationnel suffisant.
Les enseignements on lieu à la Faculté Jean Monnet à Sceaux ou sur le campus d'HEC (Jouy-en-Josas), de
l'ESSEC, ou de ESCP-EAP.
• Cours et séminaires
Droit des sociétés approfondi (60 heures)
Stratégie et contentieux fiscal des entreprises (60 heures)
Relations contractuelles de l’entreprise (60 heures)
Contentieux des affaires (40 heures)
Analyse et gestion financière (40 heures)
Droit économique (15 heures)
Droit de l’Internet et du commerce électronique (15 heures)
Fonds de commerce et baux commerciaux (30 heures)
Grands principes du droit des affaires (15 heures)
Contentieux communautaire (6 heures)
Droit des sociétés anglo-saxon (6 heures)
Fusion/acquisitions à l’étranger (6 heures)
• Conférences et séminaires spécialisés (40 minimum) assurés par des universiatires ou des
praticiens.
• Stage
en entreprise ou en cabinet, en France ou à l’étranger, d’une durée de 3 mois.
• Rédaction d’un mémoire
Contrôle des connaissances
admissibilité : elle porte sur l'ensemble des enseignements (contrôle continu et épreuves écrites).
admission : exposé-discussion portant sur l'ensemble des matières et la soutenance du mémoire.
-
Les étudiants sont organisés en groupes de travail comprenant chacun un étudiant des écoles de
commerce partenaires. Outre l'apprentissage du travail en équipe, ce système permet de mixer les cultures
entre les juristes à formation exclusivement universitaire et les étudiants d'écoles de commerce ayant une
formation plus approfondie en gestion et en finances.
_______________________________________________________________________________________ 292
CONDITIONS D'ACCES
Cette spécialité est ouverte aux étudiants ayant capitalisé 60 crédits de M1 correspondant :
• en parcours interne, au diplôme de maîtrise en droit ou,
• en parcours externe :
o à une maîtrise de sciences de gestion.,
o à un diplôme de l'IEP (PARIS) ou des grandes écoles de commerce.
o aux étudiants de la Majeur juridique et fiscale d'HEC, des départements d'engineering, juridiques
et fiscaux de l'ESSEC et de l’option « Ingénierie juridique et financière » de ESCP-EAP (sous
certaines conditions).
La sélection se fait par le professeur Jean-Pierre Bertrel.
Pour tout renseignement sur ce programme, n’hésitez pas à contacter :
- à ESCP-EAP : Jean-Pierre Bertrel (Professeur, département SJES, [email protected]).
- à la Faculté Jean Monnet Bureau B2 : Béatrice Benattar tél. 01.40.91.17.63
email : [email protected]
http://www.jm.u-psud.fr/format/droit/masters/M2/ja.htm
Ce programme entraîne la validation de deux semestres d’études et de 50 crédits ECTS (cours
électifs).
_______________________________________________________________________________________ 293
MASTER RECHERCHE « GESTION ET DYNAMIQUE DES ORGANISATIONS »
Habilité conjointement par l’Université Paris X – Nanterre, l’ESSEC, l’Ecole des Mines, l’Ecole Polytechnique
et ESCP-EAP.
__________________________________________________________________________________
Les étudiants intéressés par l’approfondissement des connaissances théoriques et par la pratique de la
recherche sur les entreprises et les organisations peuvent effectuer l’équivalent de leur dernière année de
scolarité dans le cadre d’un Master Recherche (ex DEA). Outre le fait de participer à un programme
original par son contenu et son fonctionnement, l’intérêt est d’obtenir en même temps que le diplôme
ESCP-EAP, la possibilité de poursuivre des études de doctorat ultérieurement.
Ce parcours se substituerait à deux semestres d'études (10 cours électifs de 30 heures représentant 50
crédits ECTS et un mémoire de fin d’études). Il présente l'avantage pour ceux qui envisagent de
poursuivre leurs études dans le domaine de ce Master Recherche à l'issue de leur scolarité à ESCP-EAP de
valider en une année la fin de la scolarité à l'école et le Master Recherche.
En 2001-2002, 2 étudiants ont bénéficié de cette possibilité, 4 en 2002-2003, 2 en 2003-2004, 2 en
2004/2005 et 1 actuellement.
OBJECTIFS
Ce Master Recherche s'adresse aux étudiants titulaires de diplômes de second cycle en économie, gestion
et sciences de l'ingénieur, désireux d'appréhender les mutations fondamentales engagées depuis quelques
années dans les modes concrets de fonctionnement des organisations, notamment des entreprises, et dans
les modèles théoriques produits pour en rendre compte. Il propose aux étudiants de se former à (et par) la
recherche sur la dynamique et le changement des organisations. A cette fin il mobilise les connaissances
issues des diverses disciplines focalisées sur ce thème : stratégie, contrôle de gestion, finance, gestion des
ressources humaines, gestion industrielle, microéconomie et économie des organisations, sociologie des
organisations, en agençant ces divers apports autour de thèmes clés du fonctionnement des organisations,
plutôt qu'en suivant les cloisonnements disciplinaires traditionnels en Sciences de Gestion et Sciences
Sociales.
Dans cette optique, l'accent est mis sur un lien étroit avec les entreprises, vues tout à la fois comme
terrains de recherche, instances de définition des besoins de connaissances et sources d'expérience.
DEBOUCHES
Le Master Recherche permet aux étudiants de s'orienter vers des activités d'enseignement et de recherche
ou vers des activités de conseil et de management en entreprise, en leur offrant la possibilité :
1. de se former par la recherche à assumer des responsabilités en entreprise ou dans tout autre type
d'organisation,
2. de se former à conduire des recherches sur les questions posées par la dynamique et le changement des
organisations.
La participation de quatre Grandes Ecoles entretenant des relations étroites avec le monde des entreprises
garantit au Master Recherche un riche réseau de contacts dans le milieu professionnel et facilite la
recherche de débouchés, d'autant que les cinq institutions impliquées sont orientées par tradition vers des
firmes de secteurs différents.
Les enseignements sont constitués de cours et de séminaires qui donnent tous lieu à des collaborations
scientifiques associant plusieurs des cinq établissements co-habilitant le Master Recherche. Ils
comprennent deux composantes :
_______________________________________________________________________________________ 294
1/ un tronc commun de quatre cours obligatoires (105 heures), dont trois cours partagés avec le
Master Recherche " Management des Organisations et des Politiques Publiques " :
Les quatre cours de tronc commun sont obligatoires, sauf dérogation exceptionnelle en fonction du cursus
antérieur de l'étudiant. Ils constituent la base des méthodes et des connaissances indispensable à une
participation fructueuse aux séminaires et à des recherches dans le domaine.
a)
b)
c)
d)
Méthodologie quantitative et statistiques : 24 heures
Méthodologie et épistémologie qualitative en sciences de gestion : 27 heures
Théories des organisations : 30 heures
Les systèmes de gestion dans les dynamiques organisationnelles : 27 heures
2/ le choix de trois séminaires (40 heures chacun) parmi les six suivants :
Séminaire 1 : Dynamiques d'acteurs et conception / évolution des organisations
Séminaire 2 : L'organisation et son environnement : une dynamique de structuration réciproque
Séminaire 3 : Apprentissage, décision, communication : les dynamiques cognitives de l'organisation
Séminaire 4 : Recomposition des filières et dynamiques organisationnelles
Séminaire 5 : Les approches économiques et gestionnaires de la dynamique des entreprises
Séminaire 6 : Instruments de gestion et interprétation des situations incertaines
Le mémoire de fin d’études se réalise également dans le cadre du Master Recherche.
La procédure d'inscription est double :
Premièrement, vous devez adresser une lettre de motivation et un CV au Professeur Hervé Laroche
([email protected]).
Deuxièmement, et parallèlement, l'inscription administrative se fait en ligne : www.uparis10.fr/recherche/doctorales/eos_man.htm, ou sur place : "Secrétariat de l'Ecole Doctorale Economie,
Organisation et Société" Université PARIS X Nanterre 200, avenue de la République 92001 Nanterre
cedex Tél : 01 40 97 78 14 e-mail : ed.eos@u-paris 10.fr
Pour tout renseignement sur ce programme, n’hésitez pas à contacter Hervé Laroche (Professeur,
département SHO, [email protected]).
_______________________________________________________________________________________ 295
MASTER RECHERCHE
"MANAGEMENT DES ORGANISATIONS ET POLITIQUES PUBLIQUES"
organisé conjointement par l'Université Paris X-Nanterre, l'ESSEC, l'École des Mines, l’ENA, l'École Polytechnique
et ESCP-EAP
__________________________________________________________________________________
OBJECTIFS
Ce Master Recherche de Sciences de Gestion qui a une capacité d'accueil de 20 étudiants, vise à former
des étudiants à la recherche en permettant aux futurs diplômés de travailler :
- sur les facteurs de spécificité ou les particularités du management public, tant au fond que pour ce qui
concerne les éléments culturels voire idéologiques
- sur les problèmes d'importation - transposition des méthodes, démarches, outils conçus prioritairement
pour les entreprises, sur la réalité du développement de méthodes, démarches, outils propres à la gestion
publique,
- sur la proximité et la différenciation entre management public et management des organisations à but
non lucratif,
- sur l'articulation des approches organisationnelles et processuelles (dite encore policy analysis) du
management public ; en particulier sur les liens entre la mise en oeuvre des politiques (implémentation) et
les problèmes, cultures et systèmes de gestion des organisations publiques,
- sur l'intérêt relatif présenté par les approches globales du management public par rapport aux approches
sectorielles (ou substantives) : management hospitalier, management des organismes culturels.
L'accent est mis sur les liens comme sur les écarts entre avancées conceptuelles et état des pratiques.
DEBOUCHES
Les étudiants ayant suivi la formation doctorale de management public doivent, outre les carrières de la
recherche et de l'enseignement, pouvoir postuler aux deux types d'emplois que la modernisation de la
gestion publique est en train d'engendrer. Le premier a trait à des carrières de consultant en management
public, le second à des fonctions d'étude dans des services chargés de la modernisation au sein des
organisations publiques.
STRUCTURE DES ENSEIGNEMENTS
Les enseignements comprennent deux composantes :
1/ Un tronc commun de six cours obligatoires (120 heures)
Trois enseignements communs avec le Master Recherche "Gestion et Dynamique des
Organisations"
a) Méthodologie et épistémologie : 27 heures
b) Méthodes quantitatives, statistique et analyse de données : 24 heures
c) Théories des organisations : 30 heures
Trois enseignements spécifiques
d) Fondements et cadres d'analyse de l'action publique
e) Le cadre institutionnel de l'action publique
f) Les transformations de l'action publique en question
2/ Un choix de quatre enseignements de 20 heures parmi six enseignements à option
g) Management des organisations publiques : les leviers de la modernisation
h) Gestion des services publics locaux de l'environnement
i) L'action publique dans le secteur culturel
j) Gestion publique du secteur de la Santé
k) Mise en oeuvre des politiques publiques et gestion
l) Marketing public et relation de service
_______________________________________________________________________________________ 296
CONDITIONS D'ACCES
Les candidats doivent justifier d'un diplôme de fin de deuxième cycle du niveau de la maîtrise, en Sciences
de Gestion ou Sciences Economiques, d'un diplôme d'ingénieur, d'un diplôme de grande école de
commerce, ou de diplômes équivalents en relation avec le champ du Master Recherche. La commission de
scolarité statue sur les équivalences. Les non titulaires de la Maîtrise française doivent déposer une
demande d'équivalence auprès de l'Université Paris X-Nanterre.
La procédure d'inscription est double :
Premièrement, vous devez adresser une lettre de motivation et un CV au Professeur Jean-Michel
Saussois ([email protected]).
Deuxièmement, pour retirer un dossier, vous devez contacter : École Doctorale : Économie,
Organisations, Société Secrétariat des Master Recherche Université Paris X Nanterre 200 avenue de la
République, 92001 Nanterre cédex Tel : 01.40.97.78.14 / 01.40.97.41.29 / 01.40.97.78.49, e.mail :
[email protected]
Ce Master Recherche permet de valider 2 semestres d’études, soit 50 crédits ECTS, 10 cours
électifs de 30 heures.
_______________________________________________________________________________________ 297
MASTER RECHERCHE EN SCIENCES DU MANAGEMENT ET DE GESTION
DES ORGANISATIONS
Panthéon - Assas Paris II
__________________________________________________________________________________
OBJECTIFS
Former des experts de l’évaluation et des systèmes des organisations complexes
Ce Master Recherche en Sciences du Management et de Gestion des Organisations a pour objectif
principal de préparer des étudiants à la recherche et par la recherche
Il permet d’acquérir une connaissance approfondie des différents domaines du Management, d’en
maîtriser les concepts fondamentaux et d’acquérir les compétences méthodologiques nécessaires à tous
travaux de recherche approfondie.
Il forme des experts maîtrisant les techniques de l’évaluation des systèmes et des organisations très
recherchés dans les cabinets de conseil en management ainsi que dans les structures privées et publiques.
Il est adossé au Laboratoire de Recherche en Sciences de Gestion de l’Université Panthéon - Assas
(Largepa), dirigé par le Professeur Jacques ROJOT.
PEDAGOGIE
Une formation à la recherche et par la recherche
La finalité de la formation académique s’articule autour de quatre axes principaux :
Acquérir une connaissance approfondie et théorique des concepts fondamentaux en sciences de Gestion
Maîtriser les disciplines internes et transversales en Gestion : Stratégie, Marketing, Théorie des
Organisations, Gestion des Ressources Humaines, Finances
Développer des capacités de synthèse et de raisonnement par la réalisation de travaux, d’exposés,
dossiers et études de cas
Construire une problématique de manière cohérente à partir d’une méthodologie de recherche définie
L’année est divisée en deux semestres. Lors du premier semestre, les étudiants suivent des enseignements
annuels magistraux de Méthodes et Méthodologie de la Recherche en Gestion.
Lors du second semestre, les étudiants s’inscrivent à quatre séminaires de leur choix d’applications et de
recherches en Gestion.
DEBOUCHES
Des fonctions de manager ou de chercheur en sciences de gestion
Ce diplôme forme des experts de l’évaluation des systèmes et des organisations complexes. Il débouche
sur des postes de responsables de mission d’expertise et d’inspection en entreprise, en cabinet de conseil
et de management, dans des structures ministérielles et interministérielles ou grandes administrations, dans
des organismes internationaux (OCDE, BIT, UEO, Union Européenne…)
Il forme également aux métiers d’Enseignants Chercheurs de l’enseignement supérieur : Universités,
Grandes Ecoles et organismes de recherche (CNRS)
PROGRAMME
Un enseignement de haut niveau en sciences de gestion
Ce master a pour finalité de développer une connaissance approfondie des sciences de Gestion et
d’acquérir une vision élargie du Management et de ces principes fondamentaux grâce à :
. une équipe professorale d’excellence composée de chercheurs prestigieux et de professionnels renommés
. une pluridisciplinarité articulée autour de trois pôles d’enseignements (Management Stratégie/Ressources
humaines et Organisation/Marketing)
. une solide formation en épistémologie et méthodologie renforcée par des applications pratiques.
_______________________________________________________________________________________ 298
Des cours magistraux annuels
Méthodes et méthodologie de la recherche en gestion
Management des Ressources Humaines
Evaluation et Comparaison Sectorielle
Théorie des Organisations
Stratégie des Entreprises
Epistémologie et Méthodologie en Sciences de Gestion
Techniques Quantitatives
Méthodes Qualitatives
Modélisation pour la Recherche en Gestion
Des enseignements semestriels
Séminaires d’Applications de la Recherche en Gestion
Evaluation dans le Secteur de la Défense
Evaluation de la Compétitivité
Fiscalité
Politiques Marketing
Communication Persuasive
Grandes Politiques Publiques
Intelligence Economique
Prospectives et Stratégies du Futur
Finance
Des partenaires d’excellence
Avec ESCP-EAP, le CEFAG, le LARGEPA (laboratoire de recherche en sciences de gestion de
l’Université Panthéon Assas) équipe de recherche reconnue par le ministère.
COMMENT INTEGRER LE MASTER RECHERCHE
Ce master est ouvert aux candidats titulaires d’un m1 (maîtrise) de gestion de sciences économiques,
d’A.E.S, de droit privé ou titulaire d’un diplôme d’école de commerce ou d’ingénieur.
Les candidats titulaires d’un autre diplôme peuvent également être admis dans cette formation sur avis du
conseil scientifique de l’université.
Modalités d’inscription
Retrait des dossiers sur Internet : http://www.u-paris2.fr du 15 mars au 31 mai 2006
Sélection
Sur dossier de candidature et entretiens de sélection fin juin devant un jury composé de 3 personnes
Résultat début juillet.
Pour tout contact
Elodie FIOC - Chargée de Mission, 3ème cycle-Pôle Gestion
Université Panthéon -Assas (Paris II)
13 avenue Bosquet – 75007 PARIS - Tél. : 01 53 59 44 65 – Fax : 01 53 59 44 61
e-mail : [email protected]
Directeur du Master recherche en sciences du management et de gestion des organisations
Jacques Rojot, Professeur des Universités.
Ce Master Recherche permet de valider 2 semestres d’études, soit 50 crédits ECTS, 10 cours
électifs de 30 heures.
_______________________________________________________________________________________ 299
ESCP-EAP se réserve le droit d’apporter des modifications aux modalités pédagogiques
et modalités d’évaluation des cours présentés dans ce catalogue.
Directeur de publication : Claudine Bertin-Lord
Edition et réalisation : Dominique Le Meur
Impression : Imprimerie EPL/ESCP-EAP
Ce document a été réalisé en mars 2006.
_______________________________________________________________________________________ 300

LE CYCLE MASTER ESCP-EAP

Transcription

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