delta lloyd l - Delta Lloyd Asset Management

DELTA LLOYD L
Société d'Investissement à Capital Variable
9, boulevard Prince Henri
L-1724 LUXEMBOURG
R.C.S. B 24 964
AVIS AUX ACTIONNAIRES
Considérant la diminution des actifs nets du compartiment DELTA LLOYD L SELECT
OPPORTUNITIES FUND et du compartiment DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO, le Conseil
d’Administration de la SICAV a décidé :
1.
avec effet au 20 octobre 2009, de fusionner le compartiment DELTA LLOYD L SELECT
OPPORTUNITIES FUND dans le compartiment DELTA LLOYD L EQUITY EURO.
Les classes d’actions A (Distribution) et B (Capitalisation) du compartiment DELTA LLOYD L
SELECT OPPORTUNITIES FUND seront fusionnées dans la classe d’actions B (Capitalisation) du
compartiment DELTA LLOYD L EQUITY EURO.
DELTA LLOYD L EQUITY EURO se distingue essentiellement de DELTA LLOYD L SELECT
OPPORTUNITIES FUND en ce qui concerne les caractéristiques suivantes :
Objectif du compartiment :
L'objectif principal du compartiment est de faciliter aux actionnaires l'accès aux marchés financiers européens
tout en recherchant une performance élevée et en respectant le principe de la répartition des risques.
Politique d’investissement :
Le compartiment DELTA LLOYD L EQUITY EURO est investi principalement en actions de la
zone Euro et accessoirement d'autres pays d'Europe continentale en poursuivant une répartition
sectorielle des actions en vue d'une croissance du capital.
La politique d’investissement consiste à mettre l’accent sur une stratégie sectorielle qui découle
de l’analyse macro-économique. Les pondérations accordées à chaque secteur tiennent compte
de cette analyse.
Le choix des valeurs se fait au sein de chaque secteur au travers d’une comparaison, entre
autres :
•
•
•
•
des fondamentaux de chaque société ;
de la position concurrentielle de chaque société ;
de la visibilité sur la croissance des bénéfices ;
de la comparaison des valorisations boursières au travers d’une série de ratios.
Le compartiment peut par ailleurs être investi en parts d’OPCVM et/ou d’autres OPC, à
condition que la politique d’investissement de ces OPC corresponde à la politique
d’investissement telle que décrite ci-dessus. L’investissement en parts d’OPCVM et/ou d’autres
OPC ne peut pas représenter plus de 10% des actifs nets du compartiment.
Le compartiment pourra avoir recours, à condition que ces techniques soient employées aux fins
d’une bonne gestion du portefeuille et dans les limites légales et réglementaires :
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•
aux techniques et instruments qui ont pour objet des valeurs mobilières et des instruments du
marché monétaire ;
aux instruments financiers dérivés, y compris les instruments assimilables donnant lieu à un
règlement en espèces, pour autant que l’actif sous-jacent corresponde à la politique
d’investissement telle que décrite dans le premier paragraphe.
Par ailleurs, le compartiment pourra avoir recours à d’autres techniques et instruments destinés à
couvrir les risques de change, de taux ou de crédit dans le cadre de la bonne gestion de son
patrimoine.
DELTA LLOYD L
Société d'Investissement à Capital Variable
9, boulevard Prince Henri
L-1724 LUXEMBOURG
R.C.S. B 24 964
De façon temporaire et accessoire, dans les limites légales autorisées, le compartiment peut
investir en instruments du marché monétaire.
Le compartiment pourra également, dans le but de placement de ses liquidités, et sous réserve
des dispositions du chapitre 4 du prospectus investir en OPC monétaires ou OPC investis en
titres de créances dont l’échéance finale ou résiduelle ne dépasse pas, compte tenu des
instruments financiers y relatifs, 12 mois, respectivement des titres de créance pour lesquels le
taux est adapté, compte tenu des instruments y associés, au moins une fois par an.
A titre accessoire, le compartiment pourra avoir recours à des dépôts.
Commission de performance :
Le compartiment DELTA LLOYD L EQUITY EURO ne paie pas de commission de performance.
Les ordres de remboursement et de conversion pour le compartiment DELTA LLOYD L SELECT
OPPORTUNITIES FUND seront acceptés jusqu’au 19 octobre 2009 à 14:00.
A partir de la date de la présente publication, des ordres de souscription ne seront plus acceptés
pour le compartiment DELTA LLOYD L SELECT OPPORTUNITIES FUND.
Les actionnaires de DELTA LLOYD L SELECT OPPORTUNITIES FUND qui seraient opposés à la
fusion peuvent demander du 18 septembre 2009 au 19 octobre 2009 à 14 :00, le rachat resp. la
conversion de leurs actions sans application d’un droit de sortie resp. la conversion. A la date
d’effet, les actionnaires qui n’ont pas demandé le rachat resp. la conversion de leurs actions du
compartiment DELTA LLOYD L SELECT OPPORTUNITIES FUND recevront des actions de la
classe B (Capitalisation) du compartiment DELTA LLOYD L EQUITY EURO.
L’échange des actions se fera sur base de la VNI du 20 octobre 2009 des classes respectives des
deux compartiments. .
Les frais de l’opération d’apport seront supportés par les deux compartiments au prorata des actifs
nets de chaque compartiment.
Le rapport d’échange fera l’objet d’une vérification par le réviseur
PRICEWATERHOUSECOOPERS dans le cadre de l’exercice de sa mission légale.
2.
d’entreprise
avec effet au 20 octobre 2009, de fusionner le compartiment DELTA LLOYD L SHORT TERM
EURO dans le compartiment DELTA LLOYD L MONEY MARKET FUND.
DELTA LLOYD L MONEY MARKET FUND se distingue essentiellement de DELTA LLOYD L
SHORT TERM EURO en ce qui concerne les caractéristiques suivantes :
Politique d’investissement :
Le compartiment DELTA LLOYD L MONEY MARKET FUND est investi en placements à terme,
dépôts à préavis et/ou en valeurs mobilières représentatives de créances.
Les placements à terme et dépôts à préavis seront libellés en euros et auront une échéance
inférieure à 12 mois.
Les autres caractéristiques de la politique d’investissement du compartiment DELTA LLOYD L
MONEY MARKET FUND sont identiques à celles du compartiment DELTA LLOYD L SHORT
TERM EURO.
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Commission de gestion :
Pour les classes d’actions A et B, la commission de gestion de DELTA LLOYD L MONEY MARKET
FUND est fixée à 0.25% p.a. (par rapport à 0.40% pour les classes A et B de DELTA LLOYD L
SHORT TERM EURO).
Les ordres de remboursement et de conversion pour le compartiment DELTA LLOYD L SHORT
TERM EURO seront acceptés jusqu’au 18 septembre 2009 à 14:00.
A partir de la date de la présente publication, des ordres de souscription ne seront plus acceptés
pour le compartiment DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO.
Les actionnaires de DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO qui seraient opposés à la fusion
peuvent demander du 18 septembre 2009 au 19 octobre 2009 à 14 :00 le rachat resp. la conversion
de leurs actions sans application d’un droit de sortie resp. la conversion. A la date d’effet, les
actionnaires qui n’ont pas demandé le rachat resp. la conversion des actions du compartiment
DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO recevront des actions du compartiment DELTA LLOYD L
MONEY MARKET FUND correspondant aux classes d’actions respectives détenues dans le
compartiment DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO.
L’échange des actions se fera sur base de la VNI du 20 octobre 2009 des classes respectives des
deux compartiments.
Les frais de l’opération d’apport seront supportés par les deux compartiments au prorata des actifs
nets de chaque compartiment.
Le rapport d’échange fera l’objet d’une vérification par le réviseur
PRICEWATERHOUSECOOPERS dans le cadre de l’exercice de sa mission légale.
d’entreprise
Les détenteurs de certificats d’actions du compartiment DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO
sont invités à présenter leurs certificats pour échange à partir du 20 octobre 2009 au siège de la
SICAV ou auprès des guichets de Delta Lloyd Banque Belgique qui assure le service d’agent
financier en Belgique. Ces certificats seront convertis en titres dématérialisés.
Les prospectus mis a jour, le prospectus simplifié, de l’addendum Belge datés «Octobre 2009« ainsi que
les rapports périodique les plus récents de DELTA LLOYD L, sont disponibles gratuitement au siège
social de la Sicav et aux guichets de Delta Lloyd Banque Belgique qui assure le service d’agent
financier en Belgique.
Le Conseil d'Administration
Luxembourg, le 18 septembre 2009