Negotiable European Commercial Paper (NEU CP

Transcription

Negotiable European Commercial Paper (NEU CP) (trade name)
1
INFORMATION MEMORANDUM
Name of the Programme
ABN AMRO Bank N.V. Commercial Paper
Name of the Issuer
ABN AMRO Bank N.V.
Type of programme
Programme size
Commercial Paper Programme
EUR 25,000,000,000
Guarantor
None
Ratings of the Programme
Rated
Fitch Ratings
Moody's
Standard & Poor
Société Générale
Arranger
Dealers
ABN AMRO Bank N.V., Crédit Agricole CIB,
ING Bank N.V., Société Générale and The Royal
Bank of Scotland plc.
Date of the Information Memorandum
Update by amendment
24 August 2016
None
Issuing and paying agent (IPA)
Drawn up pursuant to Articles L 213-1A to L 213-4-1 of the French Code monétaire et financier
A copy of the information memorandum is sent to:
BANQUE DE FRANCE
Direction générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO)
Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM)
21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN)
39, rue Croix des Petits Champs
75049 PARIS CEDEX 01
(To the attention of the Head of Division)
1
Which is denominated commercial paper as defined in Article 1 of the Decree N° 2016-707 dated 30 May 2016.
TABLE OF CONTENTS
Page
I.
II.
III.
DESCRIPTION OF THE COMMERCIAL PAPER PROGRAMME ............................................. 1
INFORMATION CONCERNING THE ISSUER ............................................................................ 8
CERTIFICATION OF INFORMATION RESPONSIBILITY FOR THE DOCUMENTATION
FINANCIERE AND ACCOUNT CERTIFICATION.................................................................... 14
IV.
INFORMATION CONCERNING THE ISSUER'S REQUEST OF THE STEP LABEL ............. 16
APPENDIX I ANNUAL REPORTS AND FINANCIAL ACCOUNTS .............................................. 17
APPENDIX II RATINGS OF THE PROGRAMME ............................................................................. 18
I.
DESCRIPTION DU PROGRAMME DE TITRES NEGOCIABLES A COURT TERME ........... 19
II.
INFORMATION CONCERNANT L'EMETTEUR ....................................................................... 24
III.
CERTIFICATION D'INFORMATION RESPONSABILITE DE LA DOCUMENTATION
FINANCIÈRE ET CONTRÔLE DES COMPTES ........................................................................ 29
IV.
INFORMATION CONCERNANT LA DEMANDE DE LABEL STEP PAR L'EMETTEUR..... 30
ANNEXES ................................................................................................................................................. 31
ENGLISH SECTION
I.
DESCRIPTION OF THE COMMERCIAL PAPER PROGRAMME
Articles D. 213-9, 1° and D. 213-11 of the French Code monétaire et financier and Article 6 of
the order (arrêté) of 30 May 2016 and subsequent amendments.
1.1
Name of the Programme: ABN AMRO Bank N.V. Commercial Paper.
1.2
Type of programme:
Programme of commercial paper (Titres Négociables à Court Terme) (the "Commercial Paper")
issued under French Law, in accordance with Articles L.213-1 A to L.213-4-1 and D.213-1 A to
D.213-14 of the French Code monétaire et financier and all applicable regulations.
1.3
Name of the Issuer: ABN AMRO Bank N.V.
1.4
Type of issuer: Monetary financial institution
1.5
Purpose of the Programme:
In order to meet the general funding needs of ABN AMRO Bank N.V. (the "Issuer") and its
subsidiaries, the Issuer will issue from time to time Commercial Paper, in accordance with
Articles L.213-1 A to L.213-4-1 and D.213-1 A to D.213-14 of the French Code monétaire et
financier and all applicable regulations.
1.6
Programme size (maximum outstanding amount):
The maximum outstanding amount under the Programme shall be Euros 25,000,000,000 or its
equivalent value at the date of issue in any other authorised currencies.
1.7
Form of the Notes:
Notes issued under the Programme are issued in bearer form and recorded in the books of
authorised intermediaries (book entry system) in accordance with French laws and regulations.
1.8
Yield basis:
The remuneration of the Commercial Paper is unrestricted.
However, if the Issuer issues Commercial Paper with remuneration linked to an index, or an
index clause, the Issuer shall only issue Commercial Paper with remuneration linked to usual
money market indexes, such as but not restricted to: Euribor, Libor or EONIA.
The Issuer may not issue Commercial Paper with potentially variable principal payments.
In the case of an issue of Commercial Paper embedding an option of early redemption, extension
or repurchase, as mentioned in paragraph 1.10 below, the conditions of remuneration of such
Commercial Paper will be set out when the said Commercial Paper will be initially issued and
shall not be further modified, including when such an embedded option of early redemption,
extension or repurchase will be exercised.
1.9
Currencies of issue of the Notes:
The Commercial Paper shall be issued in Euro or in any other currency authorised by laws and
regulations in force in France at the time of the issue in accordance with Article D.213-6 of the
French Code monétaire et financier.
1.10
Maturity of the Notes:
The term (maturity date) of the Commercial Paper shall be determined in accordance with laws
and regulations applicable in France, which imply that, at the date hereof, the term of the
Commercial Paper shall not be longer than 1 year (365 days or 366 days in a leap year), from the
issue date.
The Commercial Paper may be redeemed before maturity in accordance with the laws and
regulations applicable in France.
The Commercial Paper issued under the Programme may carry one or more embedded option(s)
of extension of the term (hold by either the Issuer or the holder, or linked to one or several events
not related to either the Issuer or the holder).
The Commercial Paper issued under the Programme may also carry one or more embedded
option(s) of repurchase before the term (hold by either the Issuer or the holder, or linked to one
or several events not related to either the Issuer or the holder).
An option of early redemption, extension or repurchase of Commercial Paper, if any, shall be
explicitly specified in the confirmation form of any related issuance of Commercial Paper.
In any case, the overall maturity of any Commercial Paper embedded with one or several of such
clauses, shall always - all options of early redemption, extension or repurchase included –
conform to laws and regulations in force in France at the time of the issue.
1.11
Minimum issuance amount:
The Commercial Paper shall be issued for a nominal amount at least equal to Euro 200,000 or its
equivalent in other currencies.
1.12
Minimum denomination of the Notes:
Euro 200,000.
By virtue of regulation (Article D. 213-11 of the French Code monétaire et financier), the legal
minimum face value of the Commercial Paper issued within the framework of this program is
200 000 euros or the equivalent in the currencies authorized by the French legislation in force at
the time of the issue.
1.13
Status of the Notes:
The Commercial Paper shall constitute direct, unsecured and unsubordinated obligations of the
Issuer, ranking at least pari passu with all other current and future direct, unsecured,
unguaranteed and unsubordinated indebtedness of the Issuer, save for such obligations that may
be mandatorily preferred by law.
1.14
Governing law that applies to the Notes:
Any Commercial Paper under the Programme will be governed by French law.
All potential disputes related to the issuance of the Commercial Paper shall be governed and
construed according to French Law.
1.15
Listing of the Notes/Admission to trading on a regulated market:
All, or part only, of the Commercial Paper issued under this Programme may be admitted to
trading on Euronext Paris and/or Bourse de Luxembourg pursuant to the Directive 2003/71/EC of
the European Parliament and the Council dated 4th November 2003 (as amended).
Whether an issue of Commercial Paper is admitted to trading can be verified (respectively):
on Euronext Paris on the website of Euronext Paris at the following address:
https://www.euronext.com/en
and /or
-2-
on Bourse de Luxembourg on the website of Bourse de Luxembourg at the following
address: http://www.bourse.lu
1.16
Settlement system of issuance:
The Commercial Paper will be issued through the Euroclear France System.
1.17
Ratings:
Rated
Standard & Poor's Ratings Services
http://www.standardandpoors.com/en_EU/web/guest/ratings/entity/-/orgdetails/sectorCode/FI/entityId/483079
Moody's Investors Service Ltd.
https://www.moodys.com/credit-ratings/ABN-AMRO-Bank-NV-credit-rating-821735916
Fitch Ratings Ltd.
https://www.fitchratings.com/gws/en/esp/issr/88846058
Ratings can come under review at any time by the rating agencies. Investors are invited to refer
to the websites of the relevant raing agency in order to have access to the latest ratings.
For the avoidance of doubt, the Issuer shall not be responsible for the information appearing on
the rating agencies websites.
1.18
Guarantor:
None
1.19
Issuing and Paying Agent:
The Issuer has appointed Société Générale as its Issuing and Paying Agent in relation to the
Programme. The Issuer may decide to replace the initial Issuing and Paying Agent or appoint
another Issuing and Paying Agent and will, following such appointment update the
Documentation Financière in accordance with French laws and regulations.
1.20
Arranger:
1.21
Placement method:
The Commercial Paper will be placed by the following Placement Agents (Agent Placeurs or
Dealers): ABN AMRO Bank N.V., Crédit Agricole CIB, ING Bank N.V., Société Générale and
The Royal Bank of Scotland plc.
The Issuer may subsequently elect to replace any of the placement agents or appoint other
placement agents. An updated list of such placement agents shall be disclosed to investors upon
request to the Issuer.
1.22
Selling Restrictions:
No action has been taken or will be taken by the Issuer, each Dealer, any initial subscriber and
any further holder of the Commercial Paper issued under the Programme that would or is
intended to permit a public offering of the Commercial Paper or the possession or distribution of
the Documentation Financière or any other document relating to the Commercial Paper in any
country or jurisdiction where action for that purpose is required.
The Issuer, each Dealer, any initial subscriber of the Commercial Paper has undertaken and any
further holder will be deemed to undertake on the date on which he purchases the Commercial
Paper, to the extent possible, to the best of its knowledge, to comply with all applicable laws and
-3-
regulations in force in any country or jurisdiction in which it purchases, offers or sells the
Commercial Paper or possesses or distributes the Documentation Financière or any other
document relating to the Commercial Paper and to obtain any consent, approval or permission
required by it for the purchase, offer or sale of Commercial Paper under the laws and regulations
in force in any jurisdiction to which it is subject or in which it will make such purchases, offers
or sales and neither the Issuer, nor any Dealer nor any initial subscriber nor any further holder
shall have responsibility therefore.
Each of the Issuer, the Dealer, any initial subscriber of the Commercial Paper has represented
and agreed and any further holder will be deemed to represent and agree on the date on which he
purchases the Commercial Paper that will not offer or sell directly or indirectly any Commercial
Paper or distribute the Documentation Financière or any other document relating to the
Commercial Paper in or from any country or jurisdiction except under circumstances that will
result in the compliance with any applicable laws and regulations and which will not impose any
obligations on the Issuer.
Belgium
With regard to Commercial Paper having a maturity of less than 12 months (and which therefore
fall outside the scope of the Prospectus Directive), this Documentation Financière has not been,
and it is not expected that it will be, submitted for approval to the Belgian Financial Services and
Markets Authority. Accordingly, the Issuer and each Dealer has represented and agreed, and each
further Dealer appointed under the Programme will be required to represent and agree, that it
shall refrain from taking any action that would be characterised as or result in a public offering of
the Commercial Paper in Belgium in accordance with the law of 16 June 2006 on public
offerings of investment instruments and the admission of investment instruments to trading on
regulated markets, as amended or replaced from time to time.
France
Each of the Issuer, the Dealer, any initial subscriber has represented and agreed and any further
holder of the Commercial Paper will be deemed to represent and agree, that it has not offered or
sold, and will not offer or sell directly or indirectly any Commercial Paper to the public in
France, and has not distributed and will not distribute or cause to be distributed to the public in
France the Documentation Financière or any other offering material relating to the Commercial
Paper and that such offers, sales and distributions have been and will only be made in France to
(i) qualified investors (investisseurs qualifiés) and/or (ii) to providers of investment services
relating to portfolio management for the account of third parties (prestataires de service
d'investissement de gestion de portefeuille pour le compte de tiers), acting for their own account,
all as defined in, and in accordance with, Articles L. 411-1, L. 411-2 and D. 411-1 of the French
Code monétaire et financier.
Italy
The offering of the Commercial Paper has not been registered with the Commissione Nazionale
per le Società e la Borsa ("CONSOB") pursuant to Italian securities legislation. Each Dealer has
represented and agreed that any offer, sale or delivery of the Commercial Paper or distribution of
copies of the Documentation Financière or any other document relating to the Commercial Paper
in the Republic of Italy will be effected in accordance with all Italian securities, tax and exchange
control and other applicable laws and regulation.
Any such offer, sale or delivery of the Commercial Paper or distribution of copies of the
Documentation Financière or any other document relating to the Commercial Paper in the
Republic of Italy must be:
(i)
made by an investment firm, bank or financial intermediary permitted to
conduct such activities in the Republic of Italy in accordance with Legislative
Decree No. 58 of 24 February 1998, CONSOB Regulation No. 16190 of 29
October 2007 and Legislative Decree No. 385 of 1 September 1993 (in each
case as amended from time to time); and
-4-
(ii)
in compliance with any other applicable laws and regulations or requirement
imposed by CONSOB or any other Italian authority.
Japan
The Commercial Paper has not been and will not be registered under the Financial Instruments
and Exchange Act of Japan (Law No. 25 of 1948, as amended; the "FIEA"). The Issuer, each
Dealer, each further Dealer appointed under the Programme, any initial subscriber or any further
holder, of the Commercial Paper has represented and agreed that it has not offered or sold and
will not offer or sell any Commercial Paper, directly or indirectly, in Japan or to, or for the
benefit of, a resident of Japan (which term as used herein means any person resident in Japan,
including any corporation or other entity organized under the laws of Japan), or to others for reoffering or resale, directly or indirectly, in Japan or to, or for the benefit of, a resident of Japan,
except pursuant to an exemption from the registration requirements of, and otherwise in
compliance with, the FIEA and any other applicable laws, regulations and ministerial guidelines
of Japan.
United Kingdom
The Issuer, each Dealer and any initial subscriber has represented and agreed and any further
holder of the Commercial Paper will be required to represent and agree, that:
(a)
No deposit-taking: In relation to any Commercial Paper having a maturity of less than
one year:
(i)
it is a person whose ordinary activities involve it in acquiring, holding,
managing or disposing of investments (as principal or agent) for the purpose of
its business; and:
(ii)
it has not offered or sold and will not offer or sell any Commercial Paper other
than to persons:
(A)
whose ordinary activities involve them in acquiring, holding, managing
or disposing of investments (as principal or agent) for the purposes of
their businesses; or
(B)
who it is reasonable to expect will acquire, hold, manage or dispose of
investments (as principal or agent) for the purposes of their businesses,
where the issue of Commercial Paper would otherwise constitute a
contravention of section 19 of the Financial Services and Markets Act 2000 (the
"FSMA") by the Issuer;
(b)
Financial promotion: it has only communicated or caused to be communicated and will
only communicate or cause to be communicated any invitation or inducement to engage
in investment activity (within the meaning of section 21 of the FSMA) received by it in
connection with the issue or sale of any Commercial Paper in circumstances in which
section 21(1) of the FSMA does not apply to the Issuer; and
(c)
General compliance: it has complied and will comply with all applicable provisions of
the FSMA with respect to anything done by it in relation to such Commercial Paper in,
from or otherwise involving the United Kingdom.
United States
The Commercial Paper has not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of
1933, as amended (the "Securities Act"), or any other laws or regulations of any state of the
United States of America, and may not be offered or sold within the United States of America, or
to, or for the account or benefit of, any U.S. person (as defined in accordance with Regulation S
under the Securities Act) except in transactions either registered under the Securities Act or
exempt from the registration requirements of the Securities Act.
-5-
The Issuer, each Dealer and any initial subscriber have represented and agreed, and any further
prospective holder of the Commercial Paper will be required to represent and agree, that they
have not offered, sold or delivered, and will not offer, sell or deliver, whether directly or
indirectly, any Commercial Paper within the United States of America or to, or for the account or
benefit of, any U.S. person:
(a)
as part of their distribution at any time, or
(b)
otherwise until 40 days after the completion of the distribution of an identifiable issue of
which such Commercial Paper is a part, as determined and certified to the Issuing and
Paying Agent by each of the Issuer, Dealers and any initial subscriber with respect to
Commercial Paper of an identifiable issue purchased by or through it, in which case the
Issuing and Paying Agent shall notify such party when all such parties have so certified
(the "Distribution Compliance Period"). In addition, until the conclusion of the
Distribution Compliance Period, an offer, sale or delivery of Commercial Paper within
the United States of America by the Issuer, any Dealer, any initial subscriber or any
further holder of the Commercial Paper whether or not participating in the offering, may
violate the registration requirements of the Securities Act.
The Issuer, each Dealer and any initial subscriber have also agreed, and any further prospective
holder of the Commercial Paper will be required to agree, that they will send to each distributor,
initial subscriber or person to which they sell the Commercial Paper during the Distribution
Compliance Period a confirmation or other notice setting out the selling and offering restrictions
of the Commercial Paper in the United States of America or to, or for the account or benefit of
any U.S. person. Terms used in this paragraph have the meanings given to them by Regulation S
under the Securities Act.
1.23
Taxation:
The Issuer is not bound to indemnify any holder of the Commercial Paper in case of taxes which
are payable under French law or any other foreign law in respect of the principal of, or the
interest on, the Commercial Paper, except for any stamp or registration taxes payable by the
Issuer under French law.
1.24
Involvement of national authorities:
Banque de France
1.25
Contact details of the persons in charge of the programme:
Information about the Issuer can be obtained from:
•
ABN AMRO Bank N.V.'s website: www.abnamro.com
•
Contact:
e-mail:
Address:
Tel:
Contact:
e-mail:
Address:
Tel:
Peter Slingerland
Financial Treasury Money Markets
[email protected]
Gustav Mahlerlaan 10
1082 PP Amsterdam
The Netherlands
+31 20 3836107
Rob Hendriks
[email protected]
1082 PP Amsterdam
The Netherlands
+31 20 5357178
-6-
1.26
Additional information on the programme:
1.26.1 Updates
The Issuer shall update in due time the Documentation Financière in accordance with
the legal laws and regulations applicable for rated programmes of French Titres de
Créances Négociables.
Annual update
The Issuer shall update each year its Documentation Financière within 45 days
following the shareholders' annual general meeting, or the equivalent body, voting on the
accounts for the last financial year.
Permanent update
The Issuer shall immediately update its Documentation Financière following any change
to the Commercial Paper under this Programme relating to:
•
the maximum amount of its outstanding Commercial Paper issues;
•
the Issuing and Paying Agent;
•
any new circumstance which may have a significant effect on the Commercial
Paper or on the outcome of the issue programme.
1.26.2 Communication
The Issuer shall, in accordance with applicable laws and regulations, immediately and
free of charge, provide its Documentation Financière, and its updates to the entities
involved in the implementation of its Programme such as:
•
Issuing and Paying Agent
•
Intermediaries for the purchase and sale of the Commercial Paper and any
person who requests them.
The Issuer shall communicate immediately each update to the Banque de France.
1.27
Independent auditors of the issuer, who have audited the accounts of the issuer's annual
report:
Please refer to § 3.4, English Section
1.28
Language of the Information Memorandum
The French section of this Information Memorandum is furnished for information purposes only.
The English version is the binding version.
-7-
II.
DESCRIPTION OF THE ISSUER
Article D. 213-9, 2° of the French Code monétaire et financier and Article 7, 3° of the order
(arrêté) of 30 May 2016 and subsequent amendments.
2.1
Legal name: ABN AMRO Bank N.V.
2.2
Legal form / status:
The Issuer is established in Amsterdam as a limited liability company (naamloze vennootschap).
It is incorporated under Dutch law and is subject to the jurisdictions of the courts of the
Netherlands.
2.3
Date of incorporation:
ABN AMRO Bank N.V. was incorporated on 9 April 2009.
2.4
Registered office:
ABN AMRO Bank N.V.
1082 PP Amsterdam
the Netherlands
2.5
Registration number, place of registration:
The Issuer is registered with the Dutch Chamber of Commerce (Kamer van Koophandel) under
the identification number 34334259.
2.6
Company's purpose:
The Issuer's objectives are (according to its articles of association (statuten)):
2.7
(a)
to be a financial institution, to render investment services and to engage in investment
activities, to administer the assets of third parties, to act as trustee, administrator and
executor of wills and as a member of the managing or supervisory boards or liquidator of
companies or other organisations, to act as an intermediary in respect of insurances, as
well as to engage in all transactions, activities and services which may relate or be
conducive thereto, all in the widest sense;
(b)
to participate in, co-operate with, finance, administer and manage financial and other
enterprises and companies, to guarantee or otherwise support or furnish security for any
indebtedness or performance of any contract or obligation of other enterprises and
companies which are part of the group of the company, render services to and perform
staff positions for any such enterprises and companies, as well as to engage in all
transactions, activities and services which may relate or be conducive to the above; and
(c)
to foster the direct and indirect interests of all involved in the company, in whatever way,
and to safeguard the continuity of the company and of the enterprise(s) associated
therewith.
Brief description of current activities:
The term ABN AMRO is used below as a reference to the Issuer and its consolidated subsidiaries
and other group companies (including ABN AMRO Group N.V.).
ABN AMRO is a full-service bank with a primary focus on The Netherlands and selective
operations internationally, serving retail, private and corporate banking clients based on an indepth financial expertise and extensive knowledge of numerous industry sectors. ABN AMRO is
also internationally active in a number of specialised activities such as Energy, Commodities &
Transportation ("ECT") and Clearing, private banking, and asset based lending in a select
number of countries.
-8-
ABN AMRO is organised into Retail Banking ("RB"), Private Banking ("PB"), Corporate
Banking ("CB") and Group Functions. CB comprises three sub-segments: Commercial Clients,
International Clients and Capital Markets Solutions. Each member of the Managing Board is
responsible for either a business segment or a support unit within Group Functions. The
Chairman of the Managing Board oversees the general management of ABN AMRO and is
responsible for Group Audit and the Corporate Office.
A.
RETAIL BANKING
Retail Banking offers Mass Retail, Preferred Banking and Your Business Banking
clients a wide variety banking and insurance products and services through the Issuer's
branch network, online, via contact centers and through subsidiaries. The majority of the
loan portfolio of Retail Banking consists of residential mortgages.
B.
PRIVATE BANKING
Private Banking offers fully integrated financial advice and a broad array of services
focused on wealth structuring, wealth protection and wealth transfer. Private Banking
operates under the brand name ABN AMRO MeesPierson in The Netherlands and
internationally under ABN AMRO Private Banking and local brands such as Banque
Neuflize OBC in France and Bethmann Bank AG in Germany.
ABN AMRO offers private banking services to clients with freely investable assets
exceeding EUR 1 million (or USD 1 million in Asia). Client service teams offer different
service models according to client wealth bands.
C.
CORPORATE BANKING
Corporate Banking is strongly focused on The Netherlands where it offers corporate
clients a broad range of standard and tailor-made products and services based on indepth client and sector knowledge.
Internationally Corporate Banking services its domestic client base through local Dutch
Desks in selected markets and through cooperation with partner banks. Corporate
Banking has a client and capability-led international strategy with a focus on three
specialities in which it operates in selective markets: (i) servicing clients that are
internationally active in the sectors energy, commodities and transportation ECT clients,
(ii) clearing activities on more than 150 liquidity centres worldwide and (iii) asset based
financing (consisting of commercial finance and lease). CB is organised into three subsegments: Commercial Clients, International Clients and Capital Markets Solutions.
C.1
COMMERCIAL CLIENTS
Commercial Clients serves Netherlands-based clients with annual turnover
between EUR 1 million and EUR 250 million, as well as mid-sized to large
professional clients in the Dutch real estate and certain public sectors. ABN
AMRO’s Lease and Commercial Finance activities are also part of this subsegment. Commercial Clients has set up agreements with partner banks to offer
services to clients in countries where ABN AMRO is not present.
C.2
INTERNATIONAL CLIENTS
International Clients serves corporate clients with annual turnover exceeding
EUR 250 million, as well as Energy, Commodities & Transportation ECT
clients, diamond & jewellery clients and financial institutions.
C.3
CAPITAL MARKETS SOLUTIONS
Capital Markets Solutions consists of sales and trading and ABN AMRO
Clearing Bank N.V.. Sales and trading supports Commercial Clients and
International Clients by providing capital markets products to these business
-9-
lines. ABN AMRO Clearing Bank N.V. intermediates in the international
capital markets with a client base of investors and liquidity providers to the
markets.
D.
GROUP FUNCTIONS
Group Functions supports ABN AMRO's businesses by delivering services in the areas
of audit, corporate governance, finance, risk, human resources, legal, compliance,
communication, change management, technology, operations, property management,
sustainability, and housing. Group Functions is organised into four areas, each of them
headed by a Managing Board member: Technology, Operations & Property Services
("TOPS"), Finance ("Finance"), Risk Management & Strategy ("RM&S"), and People,
Regulations & Identity ("PR&I"). Group Audit and the Corporate Office are also part of
Group Functions. Group Audit reports directly to the Chairman of the Managing Board
and the Chairman of the Audit Committee. The Company Secretary holds an
independent position under joint supervision of the Chairman of both the Managing
Board and the Supervisory Board.
Please see pages 31-75 of ABN AMRO Bank N.V.'s Annual Report 2014 and pages 50105 of ABN AMRO Bank N.V.'s Annual Report 2015 for a description of the principal
activities.
2.8
Capital or equivalent:
2.8.1
Amount of capital subscribed and fully paid:
As of 31 December 2015, the subscribed and fully paid capital amounts to eight hundred
million euro (EUR 800,000,000.00) divided into eight hundred million (800,000,000)
shares of one euro (EUR 1) each.
2.8.2
Fraction of issued capital not fully paid-up
Not applicable
2.9
List of main shareholders:
ABN AMRO Group N.V. is the Issuer's sole shareholder. The Issuer is the only direct subsidiary
of ABN AMRO Group N.V. and ABN AMRO Group N.V. has no significant activities other
than holding the shares in the Issuer. The managing board and the supervisory board of ABN
AMRO Group N.V. are composed of the same members as the Issuer.
As of the date of this Information Memorandum, all shares in the capital of ABN AMRO Group
N.V. are held by two foundations: Stichting administratiekantoor beheer financiele instellingen
("NLFI") and Stichting Administratiekantoor Continuïteit ABN AMRO Group ("STAK AAG").
NLFI holds 77% and STAK AAG holds 23% of the shares in the issued capital of ABN AMRO
Group N.V. Both foundations have issued depositary receipts for shares in ABN AMRO Group
N.V. Only STAK AAG’s depositary receipts are issued with the cooperation of ABN AMRO
Group N.V. and traded on Euronext Amsterdam.
NLFI holds a total voting interest of 77% in ABN AMRO Group N.V. NLFI is responsible for
managing the shares representing 77% of the shares in the capital of ABN AMRO Group N.V.
and exercising its rights associated with these shares under Dutch law, including voting rights.
Material or principal decisions require the prior approval of the Dutch Minister of Finance, who
can also give binding voting instructions with respect to such decisions. NLFI is not permitted to
dispose of or encumber the shares, except pursuant to an authorization from and on behalf of the
Dutch Minister of Finance.
NLFI issued exchangeable depositary receipts for 77% of the shares (without the cooperation of
ABN AMRO Group N.V.) to the Dutch State. As holder of 77% of the exchangeable depositary
receipts, the Dutch State holds an indirect economic interest of 77% in ABN AMRO Group N.V.
- 10 -
NLFI entered into a relationship agreement with ABN AMRO Group N.V. with respect to their
mutual relationship after the initial public offering ("IPO"). Upon the IPO, the relationship
agreement replaced an earlier memorandum of understanding between NLFI and
ABN AMRO Group N.V. The relationship agreement will terminate if and when NLFI (directly
or indirectly) holds less than 10% of ABN AMRO Group N.V.’s issued share capital, except for
a limited number of clauses, which will not terminate under any circumstances.
STAK AAG is independent from ABN AMRO and is the holder of shares in ABN AMRO Group
N.V.’s issued share capital. STAK AAG has acquired such shares for the purpose of
administration (ten titel van beheer) in exchange for depositary receipts. In addition to serving as
a defence measure, STAK AAG also aims to promote the exchange of information between
ABN AMRO Group N.V. on the one hand and holders of depositary receipts and shareholders on
the other hand. STAK AAG will report on its activities periodically, at least once a year. In
addition, further selldowns of NLFI’s shareholding in ABN AMRO Group N.V. will take place
through STAK AAG (and in the form of depositary receipts).
2.10
Listing of shares of the Issuer:
The shares of ABN AMRO Bank N.V. are not listed on a Stock Exchange.
2.11
List of the members of the Board of Directors, or the Supervisory Board and of the Directory:
As of 15 August 2016, the names of the members of the Board of Directors are:
Gerrit Zalm (Chairman)
Kees van Dijkhuizen
Caroline Princen
Chris Vogelzang
Johan van Hall
Joop Wijn
Wietze Reehoorn
As of 15 August 2016, the names of the members of the Supervisory Board are:
Olga Zoutendijk (Chairman)
Steven ten Have
Arjen Dorland
Frederieke Leeflang
Annemieke Roobeek
Tjalling Tiemstra
Jurgen Stegmann
- 11 -
2.12
Accounting methods:
As mentioned on page 267 of ABN AMRO Bank N.V.'s Annual Report 2014, ABN AMRO
Bank N.V. prepared its financial statements for the year ending 31 December 2014 in accordance
with IFRS standards as adopted by the EU.
As mentioned on page 293 of ABN AMRO Bank N.V.'s Annual Report 2015, ABN AMRO
Bank N.V. prepared its financial statements for the year ending 31 December 2015 in accordance
with IFRS standards as adopted by the EU.
2.13
Accounting year:
Starting on 1 January, ending on 31 December.
2.13.1 Date of the last General Annual Meeting
18 May 2016
2.14
Fiscal year:
Starting on 1 January, ending on 31 December.
2.15
Independent auditors of the Issuer, who have audited the Issuer's annual accounts:
Please refer to § 3.4, English Section
2.16
Other short term programmes of the Issuer:
EUR 25 billion ABN AMRO Bank N.V. Euro Commercial Paper Programme
EUR 10 billion ABN AMRO Bank N.V. London CD Programme
2.17
Ratings/s of the Issuer:
Optional 1
2.18
Additional information on the Issuer:
ABN AMRO Group N.V. is the Issuer's sole shareholder. The Issuer is the only direct subsidiary
of ABN AMRO Group N.V. and ABN AMRO Group N.V. has no significant activities other
than holding the shares in the Issuer.
77 per cent. of the shares in the capital of ABN AMRO Group N.V. are held by Stichting
administratiekantoor beheer financiële instellingen (trade name NL Financial Investments
"NLFI"). NLFI holds a total voting interest of 77 per cent. in ABN AMRO Group N.V. NLFI is
responsible for managing the shares in ABN AMRO Group N.V. and exercising all rights
associated with these shares under Dutch law, including voting rights. Material or principal
decisions require the prior approval of the Dutch Minister of Finance, who can also give binding
voting instructions with respect to such decisions. NLFI is not permitted to dispose of or
encumber the shares, except pursuant to an authorization from and on behalf of the Dutch
Minister of Finance.
NLFI issued exchangeable depositary receipts for shares (without the cooperation of ABN
AMRO Group N.V.) to the Dutch State. As holder of such exchangeable depositary receipts, the
Dutch State holds an indirect economic interest of 77 per cent. in ABN AMRO Group N.V.
In August 2013, the Dutch Minister of Finance sent a letter to Parliament, stating, amongst others
that an IPO was the most realistic exit strategy for ABN AMRO and that the final decision would
depend on four prerequisites: (a) stability of the financial sector, (b) readiness of the market, (c)
readiness of ABN AMRO and (d) the intention to recover as much as possible of the total
1
Optional: information that the issuer may not provide because it is not required by French
regulation.
- 12 -
investments of the Dutch State. On 1 July 2015 Dutch Parliament approved the Dutch
Government's decision to return ABN AMRO to the private market. On 20 November 2015 ABN
AMRO Group N.V. was listed and trading in the depositary receipts for ordinary shares
commenced. As a result 23 per cent. of the total issued share capital is currently held by Stichting
Administratiekantoor Continuïteit ABN AMRO Group.
- 13 -
III.
CERTIFICATION
OF
INFORMATION
RESPONSIBILITY
FOR
DOCUMENTATION FINANCIERE AND ACCOUNT CERTIFICATION
THE
Article D. 213-9, 4° of the French Code monétaire et financier and subsequent amendments.
3.1
3.2
Person responsible for the Documentation Financière:
Name:
Erik Bosmans
Title:
Managing Director, ABN AMRO Bank N.V.
Declaration of the person responsible for the Documentation Financière:
To our knowledge, the information contained in this Documentation Financière, including the
French summary, conforms to reality and there is no information the omission of which would
make such information misleading.
3.3
Date, Place of signature and Signature
Executed in Amsterdam, on 24 August 2016.
……………………
……………………
Name:
Erik Bosmans
Name: Peter Slingerland
Title:
Managing Director,
Title:
ABN AMRO Bank N.V.
3.4
Head of Money Markets,
ABN AMRO Bank N.V.
Independent auditors of the Issuer, who have audited the accounts of the Issuer's annual
report:
3.4.1
Independent auditors
Ernst & Young Accountants LLP, Antonio Vivaldistraat 150, 1083 HP Amsterdam, The
Netherlands (Independent Auditor to the Issuer as per 1 January 2016)
Represented by:
C. Boogaart RA
KPMG Accountants N.V., Laan van Langerhuize 1, 1186 DS Amstelveen, The
Netherlands (Independent Auditor to the Issuer in relation to ABN AMRO Bank N.V.'s
Annual Report 2014 and 2015).
Represented by:
D. Korf RA
3.4.2
Independent auditors report
Pages 377 until 383 of ABN AMRO Bank N.V.'s Annual Report 2014
KPMG Accountants N.V., Amstelveen
Represented by:
D. Korf RA
- 14 -
Pages 306 until 312 of ABN AMRO Bank N.V.'s Annual Report 2015
KPMG Accountants N.V., Amstelveen
Represented by:
D. Korf RA
- 15 -
IV.
INFORMATION CONCERNING THE ISSUER'S REQUEST OF THE STEP LABEL
4.1
An application for a STEP label for this Programme will be made to the STEP Secretariat in
relation to the Commercial Paper eligible under the STEP Market Convention. Information as to
whether the STEP label has been granted for this Programme in relation to such Commercial
Paper may be made available on the STEP market website (initially www.stepmarket.org). This
website is not sponsored by the Issuer and the Issuer is not responsible for its content or
availability.
Unless otherwise specified in this Information Memorandum, the expressions "STEP", "STEP
Market Convention", "STEP label", "STEP Secretariat", and "STEP market website" shall have
the meaning assigned to them in the Market Convention on Short-Term European Paper dated 25
October 2010 and adopted by the ACI – The Financial markets Association and the European
Banking Federation (as amended from time to time).
- 16 -
Appendix I - Annual reports and financial accounts
ABN AMRO Group N.V.'s Annual Report 2014 (including Statutory Financial Statements 2014)
https://www.abnamro.com/en/investor-relations/financial-disclosures/index.html?until=31-122014&from=01-10-2014
ABN AMRO Group N.V.'s Annual Report 2015 (including Statutory Financial Statements 2015)
ABN AMRO Bank N.V.'s Annual Report 2014 (including Statutory Financial Statements 2014)
ABN AMRO Bank N.V's Annual Report 2015 (including Statutory Financial Statements 2015)
- 17 -
Appendix II - Ratings of the Programme
Fitch Ratings Ltd.
- 18 -
FRENCH SECTION
I.
DESCRIPTION DU PROGRAMME DE TITRES NEGOCIABLES A COURT TERME
Articles D. 213-9 1° et D. 213-11 du Code monétaire et financier et Article 6 de l'arrêté du 30
mai 2016 et les réglementations postérieures.
1.1
Nom du Programme : ABN AMRO Bank N.V. Commercial Paper
1.2
Type de programme :
Programme de titres négociables à court terme (les "Titres Négociables à Court Terme") de
droit français, conformément aux articles L.213-1 A à L.213-4-1 et D.213-1 A à D.213-14 du
Code monétaire et financier et à toutes les réglementations applicables.
1.3
Nom de l'Emetteur : ABN AMRO Bank N.V.
1.4
Type d'émetteur : Etablissement de Crédit
1.5
Objet du Programme :
Afin de satisfaire aux besoins généraux de financement de ABN AMRO Bank N.V., (ci-après
"l'Emetteur") et de ses filiales, l'Emetteur procèdera à l'émission périodique de Titres
Négociables à Court Terme, conformément aux articles L.213-1 A à L.213-4-1 et D.213-1 A à
D.213-14 du Code monétaire et financier et à toutes les réglementations applicables.
1.6
Plafond du Programme (encours maximal) :
L'encours maximal émis aux termes du Programme s'élèvera à 25 milliards d'Euros ou sa contrevaleur en toute autre devise autorisée à la date d'émission.
1.7
Forme des titres :
Les Titres émis au titre du programme sont des titres au porteur et sont inscrits en compte auprès
d'intermédiaires autorisés (système de comptes courants de titres) conformément à la législation
et à la réglementation françaises en vigueur.
1.8
Rémunération :
La rémunération des Titres Négociables à Court Terme est libre.
Cependant, si l'Émetteur émet des Titres Négociables à Court Terme dont la rémunération est liée
à un indice, ou à une clause d'indexation, l'Émetteur n'émettra que des Titres Négociables à Court
Terme dont la rémunération est liée à des indices usuels du marché monétaire, tels que et sans s'y
limiter : Euribor, Libor ou EONIA.
L'émetteur ne peut pas émettre de Titres Négociables à Court Terme avec paiements de capital
qui peuvent potentiellement être variables.
Dans le cas d'une émission de Titres Négociables à Court Terme comportant une option de
remboursement anticipé, de prorogation ou de rachat, comme mentionné à la clause 1.10 cidessous, les conditions de rémunération des Titres Négociables à Court Terme seront fixées à
l'occasion de l'émission initiale et ne pourront pas être modifiées ultérieurement, notamment à
l'occasion de l'exercice de l'option de remboursement anticipé, de prorogation ou de rachat.
1.9
Devises d'émission :
Les Titres Négociables à Court Terme seront émis en Euro ou dans toute autre devise autorisée
par la législation française en vigueur au moment de l'émission conformément à l'article D. 213-6
du Code monétaire et financier.
- 19 -
1.10
Maturité :
L'échéance des Titres Négociables à Court Terme sera fixée conformément à la législation et à la
réglementation française, ce qui implique qu'à la date des présentes la durée des émissions de
Titres Négociables à Court Terme ne peut être supérieure à 1 an (365 jours ou 366 jours les
années bissextiles).
Les Titres Négociables à Court Terme peuvent être remboursés avant maturité en accord avec les
lois et les réglementations applicables en France.
Les Titres Négociables à Court Terme émis dans le cadre du Programme pourront comporter une
ou plusieurs options de prorogation de l'échéance (au gré de l'Emetteur, ou du détenteur, ou en
fonction d'un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l'Emetteur et ou du détenteur).
Les Titres Négociables à Court Terme émis dans le cadre du Programme pourront aussi
comporter une ou plusieurs options de rachat par l'Emetteur (au gré de l'Emetteur, ou du
détenteur, ou en fonction d'un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l'Emetteur et / ou du
détenteur).
L'option de remboursement anticipé, de prorogation ou de rachat de Titres Négociables à Court
Terme, s'il y a lieu, devra être spécifiée explicitement dans le formulaire de confirmation de toute
émission concernée de Titres Négociables à Court Terme.
En tout état de cause, la durée de tout Titre Négociable à Court Terme assortie d'une ou de
plusieurs de ces clauses, sera toujours, toutes options de remboursement anticipé, de prorogation
ou rachat comprises, conforme à la réglementation en vigueur au moment de l'émission dudit
Titre Négociable à Court Terme.
1.11
Montant unitaire minimal des émissions :
Le montant unitaire, déterminé au moment de chaque émission, sera au moins égal à 200 000
Euros ou à la contre-valeur de ce montant en devises.
1.12
Dénomination minimale des titres :
200 000 Euros.
Conformément à l'Article D. 213-11 du Code monétaire et financier, le montant minimum légal
des Titres Négociables à Court Terme émis dans le cadre de ce programme est de 200 000 euros
ou la contrevaleur de ce montant en devises autorisée par la législation française en vigueur au
moment de l'émission.
1.13
Rang :
Les Titres Négociables à Court Terme constitueront des obligations directes, non assorties de
sûreté et non subordonnées de l'Emetteur, venant au moins à égalité de rang avec les autres
obligations actuelles et futures, directes, non assorties de sûreté non garanties et non
subordonnées de l'Emetteur, à l'exception de celles qui peuvent être obligatoirement privilégiées
par la loi.
1.14
Droit applicable :
Tout Titre Négociable à Court Terme émis dans le cadre de ce Programme sera régi par le droit
français.
Tous les litiges auxquels l'émission des Titres Négociables à Court Terme pourraient donner lieu
seront régis par le droit français et interprétés selon le droit français.
1.15
Listing des Titres Négociables à Court Terme / Admission à la négociation sur un marché
réglementé :
L'ensemble, ou une partie seulement, des Titres Négociables à Court Terme émis dans le cadre de
ce programme pourront être admis à la négociation sur Euronext Paris ou / et sur la Bourse de
- 20 -
Luxembourg, conformément à la Directive 2003/71/CE du Parlement Européen et du Conseil du
4 novembre 2003 (tel que modifiée).
Il pourra être vérifié si une émission de Titres Négociables à Court Terme est admise à la
négociation (respectivement) :
sur Euronext Paris sur le
https://www.euronext.com/en
site
internet
d'Euronext
Paris
à
l'adresse :
ou / et
sur la Bourse de Luxembourg sur le site internet de la Bourse de Luxembourg à
l'adresse : http://www.bourse.lu
1.16
Système de règlement -livraison d'émission :
Les Titres Négociables à Court Terme seront émis en Euroclear France.
1.17
Notation :
Noté
Fitch Ratings Ltd.
Les notations sont susceptibles d'être revues à tout moment par les agences de notation. Les
investisseurs sont invités à se reporter aux sites internet des agences de notation concernées afin
de consulter la notation en vigueur.
Il est toutefois précisé que l'Émetteur décline toute responsabilité en ce qui concerne les
informations figurant sur le site Internet de l'agence de notation.
1.18
Garantie :
Sans objet.
1.19
Agent Domiciliataire :
L'Emetteur a désigné Société Générale en qualité d' "Agent Domiciliataire" pour le Programme.
L'Emetteur peut décider de remplacer l'Agent Domiciliataire d'origine ou de nommer d'autres
Agents Domiciliataires et, dans cette hypothèse, mettra à jour la Documentation Financière
conformément à la réglementation en vigueur.
1.20
Arrangeur :
1.21
Mode de placement :
Les Titres Négociables à Court Terme seront placés par les Agents Placeurs suivants : ABN
AMRO Bank N.V., Crédit Agricole CIB, ING Bank N.V., Société Générale et par The Royal
Bank of Scotland plc. L'Emetteur pourra ultérieurement décider de remplacer un Agent Placeur
ou nommer d'autres Agents Placeurs; une liste à jour desdits Agents Placeurs sera communiquée
aux investisseurs sur demande déposée auprès de l'Emetteur.
- 21 -
1.22
Restrictions à la vente :
Restrictions Générales
Aucune mesure n'a été ou ne sera prise par l'Emetteur, chaque Agent Placeur, chaque
souscripteur initial et chaque détenteur subséquent de Titres Négociables à Court Terme émis
dans le cadre du Programme qui pourrait ou est destinée à permettre une offre au public des
Titres Négociables à Court Terme, ou la détention ou la distribution de la Documentation
Financière ou de tout autre document relatif aux Titres Négociables à Court Terme, dans un pays
ou un territoire où des mesures sont nécessaires à cet effet.
L'Emetteur, chaque Agent Placeur, chaque souscripteur initial de Titres Négociables à Court
Terme s'est engagé à respecter et chaque détenteur subséquent sera réputé s'être engagé à
respecter, à la date de l'Achat des Titres Négociables à Court Terme, dans toute la mesure du
possible, et dans la mesure où il peut en avoir connaissance, les lois et règlements en vigueur
dans chaque pays ou territoire dans lequel il achète, offre ou vend les Titres Négociables à Court
Terme ou dans lequel il détient ou distribue la Documentation Financière ou tout autre document
relatif aux Titres Négociables à Court Terme et à obtenir tout consentement, accord ou
autorisation nécessaire à l'achat, l'offre ou la vente de Titres Négociables à Court Terme
conformément aux lois et règlements qui lui sont applicables dans toute juridiction auquel il est
soumis ou dans laquelle il procédera à ces achats, à ces offres ou à ces ventes et ni l'Emetteur, ni
aucun Agent Placeur, ni aucun souscripteur initial ou détenteur subséquent de Titres Négociables
à Court Terme n'encourt de responsabilité à ce titre.
L'Emetteur, chaque Agent Placeur, chaque souscripteur initial de Titres Négociables à Court
Terme a déclaré et accepté et chaque détenteur subséquent sera réputé avoir déclaré et accepté à
la date d'acquisition des Titres Négociables à Court Terme, qu'il n'offrira ni ne vendra,
directement ou indirectement, les Titres Négociables à Court Terme ou distribuera la
Documentation Financière ou tout autre document relatif aux Titres Négociables à Court Terme
dans un pays ou territoire sauf dans des conditions où toutes les lois et règlements applicables
seront respectés et ne mettront aucune obligation à la charge de l'Emetteur.
France
L'Emetteur, chaque Agent Placeur, chaque souscripteur initial a déclaré et garanti et chaque
détenteur subséquent de Titres Négociables à Court Terme sera réputé avoir déclaré et garanti,
qu'il n'a pas offert ni vendu ni n'offrira ou ne vendra, directement ou indirectement, de Titres
Négociables à Court Terme au public en France, et qu'il n'a pas distribué ou qu'il ne distribuera
pas ou ne fera pas distribuer au public en France la Documentation Financière ou tout autre
document commercial ou offre relatif aux Titres Négociables à Court Terme et que de telles
offres, ventes et distributions ont été et seront effectuées en France uniquement auprès (i)
d'investisseurs qualifiés et/ou (ii) à des personnes fournissant un service d'investissement de
gestion de portefeuille pour compte de tiers, agissant pour compte propre, le tout tel que défini, et
conformément, aux articles L. 411-1, L. 411-2 et D 411-1 du Code monétaire et financier.
Pour les autres pays, merci de vous référer au § 1.22, English Section (§1.22 de la section en
anglais).
1.23
Taxation :
L'Emetteur ne s'engage pas à indemniser les détenteurs de Titres Négociables à Court Terme en
cas de prélèvement de nature fiscale en France ou à l'étranger, sur toutes sommes versées au titre
des Titres Négociables à Court Terme à l'exception des droits de timbres ou droit
d'enregistrement dus par l'Emetteur en France.
1.24
Implication d'autorités nationals :
Banque de France
- 22 -
1.25
Coordonnées des personnes assurant la mise en œuvre du Programme :
Les coordonnées peuvent être obtenues auprès de :
•
Site web de la ABN AMRO Bank N.V. : www.abnamro.com
•
Contact :
e-mail :
Addresse :
Tél :
Contact :
e-mail :
Addresse :
Tél :
1.26
Peter Slingerland
[email protected]
1082 PP Amsterdam
Pays-Bas
+31 20 3836107
Rob Hendriks
[email protected]
1082 PP Amsterdam
The Netherlands
+31 20 5357178
Informations complémentaires relatives programme :
Merci de vous référer au § 1.26, English Section (§ 1.26 de la section en anglais)
1.27
Auditeurs indépendants de l'émetteur ayant audité les comptes du rapport annuel de
l'émetteur :
1.28
Langue de la Documentation Financière :
La présente section en français de la Documentation Financière est établie à titre d'information
uniquement. Seule la version en anglais de la Documentation Financière fait foi.
- 23 -
II.
DESCRIPTION DE L'EMETTEUR
Article D. 213-9, 2° du Code monétaire et financier et Article 7, 3° de l'arrêté du 30 mai 2016 et
les réglementations postérieures.
2.1
Dénomination sociale : ABN AMRO Bank N.V.
2.2
Forme juridique :
L'Emetteur est constitué à Amsterdam sous la forme d'une société anonyme.
Il est régi par le droit néerlandais et relève de la compétence des tribunaux des Pays-Bas.
2.3
Date de constitution :
ABN AMRO Bank N.V. a été créé le 9 avril 2009.
2.4
Siège social :
ABN AMRO Bank N.V
1082PP Amsterdam
PAYS-BAS
2.5
Numéro d'immatriculation, et lieu d'enregistrement :
L'émetteur est enregistré sous le numéro 34334259 auprès de la Chambre de Commerce
néerlandaise.
2.6
Objet social résumé :
Les objectifs de l'Emetteur consistent (conformément à ses statuts) à :
2.7
(a)
être une institution financière, proposer des services d'investissement et mener des
activités d'investissement, gérer les actifs de tiers, intervenir à titre de fidéicommissaire,
d'administrateur, d'exécuteur testamentaire mais aussi en tant que membre du conseil
d'administration, membre du conseil de surveillance ou liquidateur de sociétés ou
d'autres entités, à agir en qualité d'intermédiaire en matière d'assurances ou encore
participer à tous types de transactions, activités et services connexes à ces activités ou les
favorisant, au sens le plus large du terme ;
(b)
détenir une participation dans des entreprises ou des sociétés, financières ou autres,
coopérer avec celles-ci, les diriger, les financer, les administrer ou les gérer; garantir,
procurer un soutien ou apporter des sûretés en appui d'un endettement ou de la bonne
exécution d'un contrat ou la bonne fin d'une obligation d'autres entreprises ou sociétés
faisant partie du groupe auquel appartient la société; fournir des services à ces
entreprises ou sociétés ou même y assurer des fonctions, ainsi que participer à toute
transaction, activité ou service connexe à ces activités ou les favorisant ; et
(c)
veiller aux intérêts directs et indirects de toutes les personnes impliquées dans la société,
à quelque titre que ce soit, et sauvegarder la pérennité de la société et des entreprises
associées.
Description des principales activités de l'Emetteur :
Le terme ABN AMRO est utilisé ci-dessous en référence à l'Emetteur, à ses filiales consolidées et
aux autres sociétés du groupe (y compris ABN AMRO Group N.V.).
ABN AMRO est une banque universelle dont les activités sont concentrées principalement sur
les Pays-Bas avec certaines opérations à l’international, qui offre des services aux clients de
banque de détail, de banque privée et de banque d’affaires sur la base de compétences financières
approfondies et d’une connaissance étendue de nombreux secteurs industriels. ABN AMRO est
également présent à l’international dans un nombre d'activités spécialisées, comme l'Energie, les
- 24 -
Matières Premières & Transport (« ECT »), et les services de Compensations (« Clearing »)
ainsi que dans la banque privée et dans le financement reposant sur l'actif dans certains pays
étrangers sélectionnés.
ABN AMRO fonctionne par secteurs d'activité : la banque de détail ("RB"), la banque privée
("PB") et la banque d'affaires ("CB"), et les fonctions support du groupe (« Group Functions »).
CB comprend trois sous-secteurs : la Clientèle Commerciale, la Clientèle Internationale et les
Solutions liées aux Marchés de Capitaux. Chaque membre du Conseil d'Administration est
responsable, soit d'un secteur d'activités, soit d'une unité d'assistance au sein des fonctions
support du groupe (« Group Functions »). Le Président du Conseil d'Administration supervise
l'ensemble de la gestion d'ABN AMRO et il assume la responsabilité de l'Audit du Groupe («
Group Audit ») et des Services Généraux (« Corporate Affairs »).
A.
BANQUE DE DETAIL
La banque de détail est au service de clients particuliers (« Mass Retail »), des clients
privilégiés (« Preferred Banking ») et des clients des services "Financement de votre
activité" ("Your Business Banking"), et offre une grande variété de produits et services
de banque et d'assurance par le biais du réseau d'agences et de succursuales de
l’Emetteur, de services en ligne, de centres de contact et de filiales. La majorité du
portefeuille de prêts de la banque de détail se compose de prêts immobiliers.
B.
BANQUE PRIVEE
Les services de banque privée offrent des conseils financiers intégrés et une gamme
étendue de services axés sur la structuration, la préservation et le transfert de patrimoine.
La Banque Privée fonctionne sous le nom commercial d’ABN AMRO MeesPierson aux
Pays-Bas, et à l'international, sous le nom d’ABN AMRO Private Banking avec des
banques locales comme Banque Neuflize OBC en France et Bethmann Bank AG en
Allemagne.
ABN AMRO propose des services de banque privée aux clients ayant des fortunes
investissables au-delà d'1 million d'Euros (ou d'1 million d'USD en Asie). Les équipes de
services à la clientèle offrent différents modèles de service en fonction du niveau de
richesse des clients.
C.
BANQUE D'AFFAIRES
La Banque d’affaires se concentre principalement sur les Pays-Bas où elle offre aux
entreprises une large gamme de produits standards et personnalisés ainsi que des services
qui se basent sur une connaissance approfondie des clients et du secteur.
A l’international, la Banque d’affaires propose ses services aux clients domestiques par
le biais de bureaux locaux aux Pays-Bas implantés dans certains marchés et de la
coopération avec des banques partenaires. La stratégie internationale de la Banque
d’affaires est axée sur la clientèle et les capacités et elle se concentre sur trois spécialités
qu’elle propose dans différents marchés : (i) offre de services aux clients présents à
l’international dans les secteurs de l’énergie, des matières premières et du transport
(« clients ECT » ), (ii) activités de compensation dans plus de 150 centres de liquidités à
travers le monde et (iii) financement garanti par des actifs (financement commercial et
crédit-bail). CB comprend trois sous-secteurs : la Clientèle Commerciale, la Clientèle
Internationale et les Solutions sur les Marchés de Capitaux.
- 25 -
C.1
CLIENTELE COMMERCIALE
L'activité Clientèle Commerciale est au service de clients basés aux Pays-Bas
ayant un chiffre d’affaires annuel compris entre 1 million d'Euros et 250 millions
d'Euros ainsi que de moyennes et grandes entreprises actives dans l’immobilier
néerlandais et certains secteurs publics. ABN AMRO Crédit-bail et Financement
commercial fait également partie de ce sous-secteur. L'activité Clientèle
Commerciale a conclu des accords avec des banques partenaires pour proposer
des services à des clients dans les pays où ABN AMRO n'est pas présent.
C.2
CLIENTELE INTERNATIONALE
Les Clients Internationaux concernent les entreprises ayant un chiffre d’affaires
annuel excédant 250 millions d'Euros, ainsi que les clients dans le domaine de
l'énergie, des matières premières et des transports (clients ECT), de l'industrie du
diamant et de la bijouterie de luxe et les institutions financières.
C.3
SOLUTIONS SUR LES MARCHES DE CAPITAUX
L'activité Solutions sur les Marchés de Capitaux couvre les ventes et le négoce
ainsi qu'ABN AMRO Clearing Bank N.V. Les activités de vente et de négoce
soutiennent les sous-secteurs Clientèle Commerciale et Clientèle Internationale
en leur proposant des produits sur les marchés de capitaux. ABN AMRO
Clearing Bank N.V. joue le rôle d’intermédiaire sur les marchés de capitaux
internationaux au service d’une clientèle d’investisseurs et de fournisseurs de
liquidités.
D.
FONCTIONS SUPPORT DU GROUPE (« GROUP FUNCTIONS »)
Les fonctions support du groupe renforcent les lignes métiers d'ABN AMRO en
apportant des services dans les domaines de l'audit, de la gouvernance d'entreprises, du
financement, des risques, des ressources humaines, du juridique, de la mise en
conformité, de la communication, de la gestion des changements, de la technologie, du
fonctionnement, de la gestion immobilière, de la durabilité et du logement. Les fonctions
support du groupe sont scindées en quatre domaines, chacun d'eux dirigé par un membre
du Conseil d'Administration : Technologie, Fonctionnement et Services immobiliers
("TOPS"), Finance ("Finance"), Gestion de risques et stratégie ("RM&S"), et
Personnes, Régulations et Identité ("PR&I"). Le Groupe Audit et les Services Généraux
font également partie des fonctions support du groupe. Le Groupe Audit est sous la
hiérarchie directe du Président du Conseil d'Administration et du Président du Comité
d'Audit. Le Secrétaire Général de la Société occupe un poste indépendant sous la
supervision conjointe du Président à la fois du Conseil d'Administration et du Conseil de
surveillance.
Merci de vous référer aux pages 31 à 75 du Rapport Annuel 2014 d’ABN AMRO Bank
N.V. et aux pages 50 à 105 du Rapport Annuel 2015 d’ABN AMRO Bank N.V. pour
une description des principales activités.
2.8
Capital ou équivalent :
2.8.1
Montant du capital souscrit et entièrement libéré :
A compter du 31 décembre 2015, le capital souscrit et entièrement libéré s'élève à huit cents millions
d'euro (€ 800 000 000) et réparti en huit cents millions (800 000 000) d'actions ordinaires de un (1) Euro.
2.8.2
Fraction du capital souscrit et non entièrement libéré :
Non applicable
- 26 -
2.9
Liste des principaux actionnaires :
ABN AMRO Group N.V. est l'unique actionnaire de l'Emetteur. L'Emetteur est la seule filiale directe
d'ABN AMRO Group N.V. et ABN AMRO Group N.V. n'exerce pas d'autres activités que la détention
des actions de l'Emetteur. Le conseil d'administration et le conseil de surveillance d'ABN AMRO Group
N.V. sont composés des mêmes membres que l'Emetteur.
A la date de la présente Documentation Financière, toutes les actions dans le capital d'ABN AMRO
Group N.V. sont détenues par deux fondations : Stichting administratiekantoor beheer financiële
instellingen (« NLFI ») et Stichting Administratiekantoor Continuïteit ABN AMRO Group (« STAK
AAG »). NLFI et STAK AAG détiennent respectivement 77 % et 23 % des actions du capital émis
d’ABN AMRO Group N.V. Les deux fondations ont émis des certificats de titres en dépôt pour les
actions d’ABN AMRO Group N.V. Seuls les certificats de dépôt de STAK AAG ont été émis avec la
coopération d’ABN AMRO Group N.V. et sont négociés sur Euronext Amsterdam.
NLFI détient un droit de vote de 77 % dans ABN AMRO Group N.V. NLFI est responsable de la gestion
des actions représentant 77 % du capital d’ABN AMRO Group N.V. et de l'exercice de tous les droits
associés à ces actions en vertu du droit néerlandais, y compris les droits de vote. Les décisions
significatives ou importantes nécessitent l'accord préalable du Ministre des Finances néerlandais, qui peut
également donner des instructions de vote contraignantes à l'égard de ces décisions. NLFI n'est pas
autorisé à céder ou grever les actions, sauf en vertu d'une autorisation donnée au nom du Ministre des
Finances néerlandais.
NLFI a émis les certificats de titres en dépôt échangeables pour 77 % des actions (sans la collaboration
d'ABN AMRO Group N.V.) au profit de l'Etat néerlandais. En tant que détenteur de 77 % des certificats
de titres en dépôts échangeables émis, l'Etat néerlandais détient un droit de vote indirect économique de
77 % dans ABN AMRO Group N.V.
NLFI a conclu un accord avec ABN AMRO Group N.V. régissant leur relation mutuelle après
l’introduction en bourse. Suite à l’introduction en bourse, cet accord a remplacé un précédent protocole
d’accord entre NLFI et ABN AMRO Group N.V.. Il sera résilié dès lors que NLFI détiendra (directement
ou indirectement) moins de 10 % du capital émis d’ABN AMRO Group N.V., à l’exception d'un nombre
limité de clauses qui ne seront résiliées sous aucune circonstance.
STAK AAG est indépendant d’ABN AMRO et détient des actions dans le capital émis d’ABN AMRO
Group N.V. STAK AAG a acquis ces actions à des fins d’administration (ten titel van beheer) en échange
de certificats de titres en dépôt. En plus de son rôle en tant que mesure de défense, STAK AAG vise
également à promouvoir l’échange d’informations entre ABN AMRO Group N.V. d’une part, et les
détenteurs de certificats de titres en dépôt et actionnaires d'autre part. STAK AAG publiera régulièrement
des rapports sur ces activités, au moins une fois par an. Par ailleurs, toute future réduction supplémentaire
de la participation de NLFI dans ABN AMRO Group N.V. se fera par l’intermédiaire de STAK AAG
(sous la forme de certificats de titres en dépôt).
Merci de vous référer au § 2.9, English Section (§ 2.9 de la section en anglais) pour y trouver un
organigramme.
2.10
Listing des actions de l'Emetteur :
Les actions ABN AMRO Bank N.V. ne sont pas cotées.
2.11
Liste des membres du Conseil d'Administration, ou du Conseil de surveillance et du
Directoire :
A compter du 15 aout 2016, les noms des membres du Conseil d'Administration sont :
Gerrit Zalm (Président)
Kees van Dijkhuizen
Caroline Princen
Chris Vogelzang
- 27 -
Johan van Hall
Joop Wijn
Wietze Reehoorn
A compter du 15 aout 2016, les noms des membres du Conseil de surveillance sont :
Olga Zoutendijk (Présidente)
Steven ten Have
Arjen Dorland
Frederieke Leeflang
Annemieke Roobeek
Tjalling Tiemstra
Jurgen Stegmann
2.12
Méthodes comptables :
Comme indiqué en page 267 de son Rapport Annuel 2014, ABN AMRO Bank N.V. a préparé ses états
financiers de l'exercice clos le 31 décembre 2014 conformément aux normes IFRS telles qu'elles ont été
adoptées par l'UE.
Comme indiqué en page 293 de son rapport annuel 2015, ABN AMRO Bank N.V. a préparé ses états
financiers de l'exercice clos le 31 décembre 2015 conformément aux normes IFRS telles qu'elles ont été
adoptées par l'UE.
2.13
Exercice comptable :
Du 1er janvier au 31 décembre
2.13.1 Date de tenue de l'assemblée générale annuelle ayant approuvé les comptes annuels de
l'exercice écoulé (ou son équivalent) :
18 mai 2016
2.14
Exercice fiscal :
Du 1er janvier au 31 décembre.
2.15
Commissaires aux comptes de l'Emetteur ayant audité les comptes annuels de l'Emetteur :
2.16
Autres programmes équivalents de l'Emetteur :
Programme d'Euro Commercial Paper de 25 milliards d'EUR d'ABN AMRO Bank N.V.
Programme London CD de 10 milliards d'EUR d'ABN AMRO Bank N.V.
2.17
Notations de l'Emetteur :
2.18
Information complémentaire sur l'Emetteur :
- 28 -
III.
CERTIFICATION D'INFORMATION RESPONSABILITE DE LA DOCUMENTATION
FINANCIÈRE ET CONTRÔLE DES COMPTES
Merci de vous référer au Chapter III, English section (chapitre III de la section en anglais).
- 29 -
IV.
INFORMATION
L'EMETTEUR
CONCERNANT
LA
DEMANDE
DE
LABEL
STEP
Merci de vous référer au Chapter IV, English section (chapitre IV de la section en anglais).
- 30 -
PAR
ANNEXES
Merci de vous référer aux Appendices, English section (Annexes de la section en anglais).
- 31 -
INDEX OF DEFINED TERMS
Agent Domiciliataire ........................................ 3
C&MB .............................................................. 7
Clearing ............................................................ 6
CONSOB ........................................................ 16
Corporate Affairs .............................................. 7
Distribution Compliance Period ..................... 18
ECT .............................................................. 6, 8
FIEA ............................................................... 17
Finance ....................................................... 8, 22
FSMA ............................................................. 17
Group Audit...................................................... 7
Group Functions ........................................... 7, 8
Issuer ............................................................... 13
IPO……………………………………….23, 24
Mass Retail ....................................................... 7
NLFI ................................................................. 8
PR&I ........................................................... 8, 22
Preferred Banking ............................................. 7
R&PB ................................................................ 7
RM&S ......................................................... 8, 22
Securities Act .............................................. 1, 17
TOPS........................................................... 8, 22
Your Business Banking..................................... 7
- 32 -

Negotiable European Commercial Paper (NEU CP

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