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Direction des Marchés et Marketing Groupe
Le Bulletin Economique
www.eulerhermes.com | N° 1168
Défaillances d’entreprises
Bilan 2010
et perspectives 2011
La France et ses régions
Conjoncture France
Un rétablissement pas à pas
Euler Hermes
Sommaire
n° 1168
en France
BILAN 2010 ET PERSPECTIVES
Le bulletin économique
d’Euler Hermes
N° 1168 - Défaillances
d’entreprises
Bilan 2010 et perspectives
Variation du nombre de défaillances 2010-2009
variation en %, cumul 12 mois à fin décembre
Editorial :
Haute Normandie
10
Lorraine
10
Picardie
9
Nord Pas de Calais
7
Midi-Pyrénées
4
Champagne
4
Languedoc
2
Provence Côte d'Azur
1
Auvergne
0
Bourgogne
-1
page 6
Pays de Loire
-1
>Analyse par procédures
Total régions
-2
Centre
-2
Ile de France
-3
Aquitaine
-3
Limousin
-4
Corse
-4
Basse Normandie
-5
Poitou Charentes
-6
Bretagne
-6
Alsace
-8
Rhône Alpes
-9
Ne pas trop tirer sur la corde
page 3
Conjoncture France
Un rétablissement pas à pas
page 4
Vue d’ensemble des
défaillances d’entreprises
>Analyse par taille
page 8
page 8
>Analyse par secteurs
page 9
>Analyse par régions
page 11
Défaillances régionales
page 12
>Statistiques régionales
page 12
>Analyse par régions
page 14
Annexe
>Liste des entreprises défaillantes
page 26
Franche-Comté
-12
DOM
-13
Source : Euler Hermes
Le bulletin économique d’Euler Hermes est publié mensuellement par la Direction des Marchés et Marketing Groupe d’Euler Hermes. Il est destiné aux clients d’Euler Hermes, mais
est aussi disponible sur abonnement pour des entreprises ou organismes extérieurs. Reproduction autorisée sous réserve de mention de la source. Se renseigner auprès de la Direction des Marchés et Marketing Groupe o Directrice : Karine Berger • Responsable des Etudes économiques : Maxime Lemerle • Chargé d’Etudes : Mahamoud Islam • Ce numéro
a été réalisé avec la collaboration de : Youssef Lamrhari • Administration et documentation : Anne-Marie Bégoc • Pour tous renseignements : Support Direction des Marchés
et Marketing Groupe 1, rue Euler 75 008 Paris – Tél. : 01 40 70 53 77 > Euler Hermes – Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital de 14 426 627,20 €, RCS Paris
B 388 236 853 • Impression : Evreux Compo à Evreux – Dépôt légal février 2011 ; issn 1 162 – 2 881 • Achevé de rédiger le 16 mars 2011.
2
Bulletin économique N° 1168 - Défaillances France | Bilan 2010 et perspectives 2011
Euler Hermes
Editorial
Ne pas trop tirer sur la corde
e
LL
e premier trimestre 2011 est malheureusement frappé par divers
événements potentiellement de nature à remettre en cause la reprise
économique en France. Après la nouvelle envolée des prix des matières
premières, notamment du pétrole, et l’appréciation de l’euro, les
événements dramatiques au Japon fragilisent un peu plus le scénario de rebond
économique. Et pour finir, les gouvernements européens semblent plus
obnubilés par l’inscription d’une règle de finances publiques dans les
constitutions que par les solutions concrètes à apporter dans cette période de
reprise incertaine…
Néanmoins, nous pensons que le scénario d’une reprise “grise” en France est
toujours valide : avec 1,4 % de croissance anticipée cette année, après 1,5 % en
2010, l’histoire à court terme n’est pas bien réconfortante, mais elle n’est pas
désespérée pour autant. Le risque d’inflation énergétique est celui qui pourrait
le plus influencer la reprise de la consommation française, dans un contexte
d’affaiblissement du pouvoir d’achat. Mais à ce stade c’est plus un grignotage de
la croissance qu’un vrai frein. La question nucléaire réouverte par le
tremblement de terre au Japon constitue un enjeu plus structurel et donc qui
aura un impact à long terme et peu à court terme. Et l’exposition directe à
l’exportation des entreprises françaises au Japon est trop faible pour qu’un
impact macroéconomique soit perceptible.
Si l’ambiance générale est décidément peu porteuse, les fondamentaux sont là
pour la reprise : les premiers bilans 2010 confirment la résistance financière des
Défaillances et PIB
PME (à l’instar des résultats étonnamment favorables fin 2009) ; la souplesse de
en %, en moyenne annuelle
prévisions
25
PIB (axe gauche inversé)
Défaillances (axe droit)
-3
l’économie française face aux chocs a surpris. En bien. Concrètement, les
-2
20
défaillances d’entreprises sont en net reflux, même si elles demeurent à un
-1
15
niveau élevé. Ce repli devrait se confirmer cette année, à un rythme lent.
0
10
Le jeu est donc toujours plutôt favorable. Reste que le mouvement de reprise est
1
5
2
0
3
-5
4
-10
5
95
97
99
01
03
05
07
09
11
fragile et qu’à force de tirer sur la corde… elle peut finir par casser. Tout sera une
question de dosage dans les prochains mois.
-15
Sources : IHS, Global Insight, Euler Hermes
3
Euler Hermes
Conjoncture France
Un rétablissemet pas à pas
Printemps gris pour la France
La croissance française post-crise financière demeure poussive : le rebond du PIB
de +1,5 % en 2010 n’a pas pu combler la
chute de -2,5 % de 2009. Le rattrapage en
niveau se poursuit ; sans choc défavorable, il devrait avoir été atteint en seconde
moitié d’année 2011 pour le PIB dans son
ensemble, et sans doute début 2012 pour
la production industrielle qui demeure
particulièrement affaiblie à ce stade. Pour
autant, en début d’année 2011, les chocs
négatifs s’accumulent, mettant en danger
la poursuite actuellement envisagée sur
un rythme ralenti à +1,4 % en 2011, avant
un rebond à +1,7 % l’an prochain.
Reprise industrielle décevante
Début 2011, la production industrielle de
la France n’a toujours pas retrouvé ses
niveaux de 2005, sauf pour la chimie, la
pharmacie et l’agroalimentaire. La croissance de la production manufacturière de
+1,8 % en glissement sur l’ensemble de
l’année 2010 est particulièrement décevante au regard du choc passé. Et si les
perspectives des industriels semblaient se
redresser en tout début d’année 2011, la
nouvelle flambée des cours de l’énergie
et les événements au Japon pourraient de
nouveau freiner la reprise industrielle,
notamment par le biais d’un affaiblissement du commerce mondial. Un secteur
devrait en outre se contracter de nouveau
cette année, la filière automobile, avec la
fin de tous les mécanismes de prime à la
casse en France et en Europe.
Des entreprises en santé financière
correcte, mais sans volonté d’investir ou d’embaucher
Les bilans des PME françaises surprennent par leur résistance. Les structures
sont parvenues à bien s’adapter à la chute
du chiffre d’affaires. Cette bonne santé
financière cache toutefois une contrepartie : le restockage des entreprises fran4
çaises, classique dans une période de
reprise, apparaît particulièrement limité
à ce stade. Avec une contribution à la
croissance du PIB de seulement 0,3 point
en 2010, après une contribution de -1,8
point en 2009, le choix des entreprises est
semble-t-il de gérer au plus près leurs
stocks. Si cette gestion permet une bonne
protection de la trésorerie, elle pourrait
durer encore quelques trimestres et renvoyer la consolidation de la reprise économique à 2012. Au total, les décisions
d’investissement devraient continuer à
être repoussées à 2012.
Une consommation des ménages
toujours résistante
La consommation des ménages a enregistré un regain satisfaisant fin 2010.
Certes le rythme devrait ralentir début
2011 avec le tassement de la progression
du pouvoir d’achat des revenus, sous l’effet de la reprise de l’inflation énergétique
(moyenne de 1,6 % anticipée pour l’IPC en
2011) ; celui-ci devrait se reprendre par la
suite, compte tenu de la faiblesse de l’inflation sous jacente, et malgré une modération de la reprise de l’emploi (attendue
+0,6 % en moyenne annuelle 2011, mais
limitée à +0,1 % par trimestre). Ainsi, avec
un acquis de croissance pour 2011 à
+0,9 % à fin 2010 et un début de repli du
taux d’épargne en fin de période, les
dépenses de consommations devraient
être légèrement supérieures à celles de
2010 (+1,7 % contre +1,6 % en 2009).
Commerce extérieur : à nouveau
négatif
Après un net rebond en 2010, les exportations devraient être pénalisées par la
modération du commerce mondial, et en
particulier par la faiblesse de la demande
adressée par la zone euro (principal partenaire commercial), limitée par les politiques d’austérité, alors que les importations devraient davantage se maintenir
(relativement aux exportations), en ligne
avec la résistance de la demande interne.
Le retour à une contribution positive du
commerce extérieur à la croissance
observé en 2010 (+0,4 point de PIB), pour
la première fois depuis 2001, risque de ne
pas se confirmer ni en 2011 (-0,1) ni en
2012 (-0,3). o KB
Euler Hermes
Indicateur de confiance dans l’industrie
Evolution du PIB
en % de variation trimestrielle
PIB en %, en moyenne annuelle
perspectives de production (axe droit)
PIB (axe gauche)
6
prévisions
120
5
1,5
confiance
rétablie
pas à pas
1,0
110
4
0,5
3
100
2
0,0
1
90
-0,5
0
80
-1
-2
-1,0
70
-1,5
60
-2,0
-3
-4
90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Sources : Global Insight, prévisions Euler Hermes
Balance courante
Partenaires commerciaux
en % du PIB
Pays
TOTAL
dont UEM
Allemagne
Italie
Espagne
Belgique
Royaume-Uni
Pays
TOTAL
dont UEM
Allemagne
Belgique
Italie
Pays-Bas
Espagne
Exportations
484
233
77
40
38
36
34
Importations
560
321
109
65
45
40
37
prévisions
4
part du total
100 %
48,2 %
15,9 %
8,2 %
7,8 %
7,4 %
7,0 %
part du total
100 %
57,3 %
19,4 %
11,6 %
8,0 %
7,1 %
6,7 %
3
2
1
de nouveau
en repli
0
-1
-2
-3
-4
*en milliards US $, exports (FAB), imports (CAF)
en données cumulées sur 12 mois à fin décembre 2009
Sources : Global Insight, FMI
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Prévisions économiques
Variation d'une période sur l'autre, sauf indication contraire : * contribution à la croissance du PIB
FRANCE
2010
2009
06 10
09 10
12 10
03 11
06 11
PIB
100 %
-2,5
1,5
1,4
1,7
0,6
0,3
0,3
0,5
0,2
0,3
Consommation
60 %
0,6
1,6
1,7
2,2
0,3
0,5
0,8
0,1
0,3
0,5
Cons. Publique
24 %
2,8
1,4
0,7
0,4
0,2
0,3
0,3
0,1
0,1
0,1
Investissement
20 %
-7,1
-1,6
1,9
3,0
1,0
0,4
0,4
0,4
0,4
0,5
Construction
5%
-8,6
-2,2
2,6
3,4
0,1
1,1
0,6
0,6
0,6
0,6
Equipement
15 %
-6,6
-1,4
1,6
2,8
1,2
0,2
0,3
0,3
0,3
0,5
-1 %
-1,9
0,1
0,1
0,0
0,5
0,3
-0,9
0,4
0,0
0,0
29 %
-12,2
9,9
6,2
6,8
2,8
2,6
0,8
1,4
1,4
1,4
32 %
-10,6
7,7
6,0
7,1
3,7
3,9
-1,2
1,6
1,6
1,6
-3 %
-0,2
0,4
-0,1
-0,3
-0,3
-0,5
0,6
-0,1
-0,1
-0,1
Stocks
*
Exportations
Importations
Commerce extérieur
Balance courante
*
**
2010
prévisions
2011
2012
-37
-41
-51
-57
Bal. courante (%PIB)
-2,0
-2,1
-2,6
-2,8
Emploi
-1,4
0,1
0,6
0,7
Taux de chômage
9,5
9,8
9,5
9,1
Salaires
1,4
2,1
2,2
2,5
Inflation
0,1
1,5
1,6
1,3
-144
-140
-130
-126
-7,6
-7,2
-6,5
-6,1
78
85
88
91
1 907
1 946
2 002
2 064
Solde sect. public
**
Solde sect. public (% PIB)
Dette publique (%PIB)
PIB nominal
**
09 11
5
Euler Hermes
Bilan 2010 et perspectives
Vue d’ensemble
Défaillances d’entreprises annuelles
série en date de publication au Bodacc
70000
nombre de defaillances (axe G)
variation annuelle en % (axe D)
20
60000
15
50000
10
40000
5
30000
0
20000
-5
10000
-10
0
90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10
-15
en données annuelles
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
en
nombre
46 495
53 988
60 558
64 814
60 427
58 213
62 643
61 004
53 950
47 789
43 344
43 274
44 285
49 383
49 056
49 494
47 330
49 995
57 633
64 532
63 422
variation
annuelle en %
16 %
12 %
7%
-7 %
-4 %
8%
-3 %
-12 %
-11 %
-9 %
0%
2%
12 %
-1 %
1%
-4 %
6%
15 %
12 %
-2 %
La baisse des défaillances s’est enclenchée mais le niveau de
sinistralité est encore élevé
année 2010 restera dans les annales des statistiques de défaillances d’entreprises
en France comme celle du retournement de tendance après l’envolée enregistrée dans le sillage direct de la crise économique et financière mondiale de 20082009. Le nombre de jugements d’ouvertures de procédures collectives publiés au Bodacc
a marqué un repli sensible sur l’ensemble de l’année 2010 (-1,7 %), confirmant l’inflexion
de la tendance annuelle qui s’était enclenchée après un pic d’accélération à l’été 2009
(+22,7 % en août 2009) puis transformée en repli en septembre 2010. La reprise progressive de l’économie française qui, après un point bas au 1er trimestre 2009, s’est confirmée
à chacun des sept trimestres suivants a sans conteste joué un rôle essentiel dans cette
dynamique, même si la hausse du PIB est restée modérée (+1,5 % au titre de 2010) au
regard de la récession préalable (-2,5 % en 2009), donc insuffisante pour renouer avec
les niveaux d’activité d’avant crise, et plutôt inégale, avec une reprise davantage tirée
par le rebond de la demande extérieure et la bonne résistance de la consommation, que
par l’investissement. Plusieurs autres facteurs sont intervenus. D’abord la capacité d’ajustement et de résistance des entreprises, ensuite la normalisation des conditions de financement et puis l’ensemble des mesures de soutien aux entreprises qui ont été mises en
place, dès la fin 2008, par les pouvoirs publics, les collectivités régionales et les établissements financiers (aides à la trésorerie, report d’échéances Urssaf et impôt, allégements
fiscaux, fonds d’investissement, médiation…) et qui sont pour partie restées en vigueur
en 2010. Ainsi, en 2010, la Médiation du crédit a conforté plus de 4 000 entreprises supplémentaires dans leur activité (après 9 000 à fin 2009) et débloqué à nouveau plus de
1,3 milliard d’euros d’encours (après 1,97 à fin 2009). La banque publique OSEO, en charge
de l’aide aux PME pour le compte de l’Etat, a soutenu autant d’entreprises qu’en 2009 (soit
80 000) avec un montant total de financements et de cofinancements en hausse sensi-
L’
•••
série en date de publication au Bodacc
Les 10 plus grosses défaillances en 2010
Sociétés ou groupes
Comareg
Seafrance
Jules Caille Auto
Sodexpro
Marsans International Eurl
Em2C Construction Sud Est
Agrenco
Eryma Security Systems
Intergestion
Sellfast
CA en millions €
259
176
146
128
117
104
102
100
93
86
Activité
Edition de journaux
Transports maritimes et côtiers de fret
Commerce de voitures et de véhicules automobiles légers
Centrales d'achat alimentaires
Activités des voyagistes
Construction d'autres bâtiments
Commerce de gros (commerce interentreprises) alimentaire non spécialisé
Fabrication d'équipements de communication
Commerce de gros (commerce interentreprises) de quincaillerie
Commerce de gros (commerce interentreprises) de parfumerie et produits de beauté
* RJ : redressement judiciaire, LJ : liquidation judiciaire ; SA : sauvegarde
6
type de jugement*
RJ
SA
SA
SA
RJ
SA
LJ
RJ
RJ
RJ
date de jugement
nov-2010
avr-2010
mars-2010
mars-2010
avr-2010
fév-2010
juil-2010
nov-2010
mars-2010
jan-2010
départ.
69
75
974
974
75
69
74
92
54
59
Créations d'entreprises en 2010
Secteurs
nombre variation part du
2010/09 secteur
Industrie
31 880
23 850
dont Industrie manufact.
92 289
Construction
Commerce
130 651
Transports
9 654
Hébergement, restauration 27 360
Information et télécoms
30 114
Activités financières
12 880
Activités immobilières
17 789
Soutien aux entreprises
136 925
55 921
Education, santé, act. soc.
Services aux ménages
76 576
Ensemble
622 039
7,6 %
5,1 %
4,4 %
3,8 %
14,8 % 14,8 %
0,6 % 21,0 %
14,6 %
1,6 %
4,2 %
4,4 %
-0,9 %
4,8 %
7,1 %
2,1 %
12,8 %
2,9 %
9,3 % 22,0 %
10,3 %
9,0 %
7,2 % 12,3 %
7,2 % 100 %
Euler Hermes
ble (+16 % à 29 milliards d’euros), dont un montant toujours significatif en court terme,
avec 7,2 milliards d’euros de créances financées (+8 % par rapport à 2009) et 2,3 milliards de prêts de trésorerie garantis (-36 %). Dans ce contexte, la baisse des défaillances
d’entreprises s’est largement diffusée sur le territoire mais à partir d’une base de référence historiquement élevée en niveau : le bilan 2010 (63 422 défaillances) demeure le
troisième plus sinistré de notre série, tout proche des points hauts de 1993 et de 2009. Et
elle s’opère à des rythmes très hétérogènes selon les types d’entreprises (taille, région,
secteur…), avec plusieurs exceptions qui reflètent autant de situations encore fragiles sur
2010 pour les entreprises de plus petites tailles, pour les secteurs du transport et des
services aux particuliers et pour certaines régions du sud (PACA, Languedoc, Midi
Pyrénées) et surtout de la moitié nord de l’Hexagone (Picardie, Nord Pas de Calais,
Champagne, Lorraine, Haute Normandie).
Source : Insee (nouvelle série)
Tendance 2011 : plus de 60 000 défaillances
Taux de marge des entreprises
sociétés non financières (en termes de VA)
en %
41
40
39
38
37
36
35
94 96
98
00
02
04
06
08
10
Source : Insee
La perspective d’une consolidation de la reprise économique sur l’ensemble de l’année
est indéniablement un facteur en faveur d’une poursuite de la tendance au repli des
défaillances. D’autant qu’elle s’est accompagnée d’une amélioration très sensible des
données d’enquêtes sur la situation de trésorerie des entreprises (Banque de France,
AFTE-Rexecode) et, jusque mi-mars 2011, sur le climat des affaires (INSEE, Markit, Banque
de France). Toutefois, le rythme très modéré de cette reprise (+1,4 %) risque de ne pas être
suffisant pour de nombreuses entreprises qui n’ont que peu profité de la sortie de crise
et qui ont épuisé toutes leurs ressources après les multiples ajustements déjà réalisés.
Plus généralement, les facteurs déstabilisants demeurent nombreux : la sortie des moratoires et mesures de soutien aux entreprises, l’évolution des conditions de financement,
la remontée des coûts de production (matières premières et énergie) voir des coûts salariaux. Dans ce contexte, la baisse des défaillances attendue grâce au rétablissement
graduel des volumes d’activité pourrait rester limitée (-3 % après -1,7 % en 2009). Avec ce
repli, le nombre de jugements d’ouvertures de procédures collectives publiés au Bodacc
Défaillances d’entreprises en 2010
Répartition des effectifs salariés
concernés par la défaillance de leur entreprise en 2010
répartition par grands secteurs
•••
part en %
Immobilier
3%
Transport
3%
Services aux particuliers
Industrie
Autres secteurs
Hôtels, cafés, restaurants
28%
5%
19%
8%
11%
13%
Services aux entreprises
13%
Construction
Industrie
9%
dont Comm. détail
Commerce
Services
Transport
6%
23%
6%
21%
27%
18%
Construction
Commerce de gros
Commerce de détail
7
Euler Hermes
Nombre de sauvegardes par régions en
2010
en date de publication
Région
nombre
Alsace
Aquitaine
Auvergne
Bourgogne
Bretagne
Centre
Champagne-Ardenne
Corse
Franche-Comté
Ile de France
Languedoc-Roussillon
Limousin
Lorraine
Midi-Pyrénées
Nord-Pas de Calais
Basse-Normandie
Haute-Normandie
Pays de Loire
Picardie
Poitou-Charentes
Provence-Alpes-Côte
Rhône-Alpes
DOM
Total France
15
134
23
24
37
24
30
4
9
143
65
20
25
78
29
39
42
52
36
61
178
197
66
1 331
%
1,1 %
10,1 %
1,7 %
1,8 %
2,8 %
1,8 %
2,3 %
0,3 %
0,7 %
10,7 %
4,9 %
1,5 %
1,9 %
5,9 %
2,2 %
2,9 %
3,2 %
3,9 %
2,7 %
4,6 %
13,4 %
14,8 %
5,0 %
100 %
Répartition par tranche de chiffre d'affaires
en 2010
Sauvegardes
en %
CA inconnu
CA< 0,25 M €
CA< 0,5 M€
CA< 1M€
CA < 2 M€
CA < 5 M€
CA > 5 M€
CA sup 15M€
Total
25 %
17%
12%
13%
12%
10%
8%
3%
100 %
RJ-LJ
en %
62 %
18%
8%
6%
3%
2%
1%
0,3 %
100 %
Nombre de sauvegardes en 2010
par secteurs
en nombre
Industrie
Construction
Transport
Commerce
Autres secteurs
Total
188
163
45
306
246
48
104
231
1 331
en %
14 %
12 %
3%
23 %
18 %
4%
8%
17 %
100 %
serait alors encore supérieur à 60 000 défaillances sur l’ensemble de l’année, sans tenir
compte des éventuelles procédures collectives à l’encontre des auto entrepreneurs, théoriquement possibles mais à ce jour peu probables en grand nombre, et de la procédure
de sauvegarde financière accélérée entrée en vigueur début mars 2011. o
Analyse par procédures
Toutes les procédures en recul
Hors procédures préventives amiables, qui restent majoritairement confidentielles, le
recul des défaillances enregistré au plan national (-1,7 %) reflète une baisse de tous les
types d’ouvertures de procédures collectives prononcées par les tribunaux de commerce.
Ce repli a été moins marqué pour les liquidations judiciaires directes (-1,5 %), qui représentent plus des deux tiers des jugements prononcés (67,5 % du total) et l’essentiel des
procédures formulées à l’encontre des micro-entreprises, que pour les redressements
judiciaires (-2,2 %), qui regroupent moins d’un tiers des jugements (30,4 %), et pour les
sauvegardes (-2,8 %). Ces dernières ont ainsi confirmé en 2010 leur place dans l’ensemble du dispositif de prévention et de traitement des difficultés des entreprises (2 % des
procédures), avec un volume de dossiers encore proche de celui observé en 2009 et qui
marquait un quasi-doublement sur un an, le recul d’ensemble des sauvegardes masquant
d’ailleurs une baisse plus sensible dans l’industrie (-28 %) et les services aux entreprises
(-14 %) et une tendance toujours à la hausse dans les autres secteurs (construction, commerce, transport, HCR et services aux particuliers) ; ainsi, 33 % des entreprises mises en
sauvegarde (soit plus de 440) réalisaient un CA supérieur à 1 million d’euros et 14 %
avaient un effectif salarié de plus de 20 salariés (contre respectivement 6 % et 2,3 % observés pour l’ensemble des procédures). Ces jugements d’ouverture de sauvegarde ou de
redressement sont aussi suivis, dans un délai variable, d’un jugement de transformation
en RJ ou en LJ lorsque la situation financière de l’entreprise en sauvegarde ou en redressement judiciaire se détériore pendant la période d’observation ou lorsque les plans ne
sont pas respectés. Le suivi des jugements d’ouverture fait ressortir qu’avant la crise, en
moyenne sur la période 2004-2008, 62 % des entreprises en RJ ont fini en liquidation avant
la fin de période d’observation, pour 22 % d’entre elles un plan a été arrêté et 16 % des RJ
ont été convertis en LJ après un plan. Les statistiques sont toutefois plus favorables à la
survie des entreprises dans le cas des sauvegardes : environ 40 % des sauvegardes accordées entre janvier 2006 et décembre 2009 n’ont pu éviter la cessation des paiements et
une liquidation judiciaire, mais plus de 35 % ont donné lieu à un plan. o
Analyse par taille
Une amélioration marquée côté PME
Sans surprise au regard des données de défaillances observées sur longue période et de
la démographie des entreprises, la masse des procédures collectives reste constituée de
petites et très petites entreprises, le plus souvent sans salarié. Sur l’ensemble de l’année
2010, 89,9 % des entités défaillantes employaient ainsi moins de 5 salariés (presque 60 %
•••
Défaillances par type de procédures - en date de publication
2009
RJ
LJ
Sauvegarde
Procédures collectives
8
19 688
43 474
1 370
64 532
%
2010
31 %
67 %
2%
100 %
19 254
42 837
1 331
63 422
%
30 %
68 %
2%
100 %
var.2009/2010
-2,2 %
-1,5 %
-2,8 %
-1,7 %
Répartition des sauvegardes en 2010
par tranche de CA
CA inconnu
25%
CA< 0,25 M €
17%
CA< 0,5 M€
12%
CA< 1M€
13%
CA < 2 M€
12%
CA < 5 M€
10%
CA > 5 M€
CA > 15M€
8%
3%
Répartition des procédures par secteurs
en 2010
Secteurs
Sauvegardes
Industrie
Construction
Transport
Commerce
Autres
Total
14 %
12 %
3%
23 %
18 %
4%
8%
17 %
100 %
LJ-RJ
8%
27 %
3%
21 %
17 %
5%
10 %
9%
100 %
Source Euler Hermes
par tranche d'effectif, en variation annuelle
Tranche d’effectif
0 ou inconnu
1 ou 2
3à5
5à9
10 à 19
20 à 49
50 à 99
100 à 199
>=200
Total
2010 variation
2010/2009
37 896 -0,1 %
13 370 -3,4 %
5 736 -3,1 %
2 779 -5,6 %
2 185 -3,7 %
1 048 -5,5 %
240 -23,1 %
110 -19,7 %
58
-9,4%
63 422 -1,7 %
part
en %
59,8 %
21,1 %
9,0 %
4,4 %
3,4 %
1,7 %
0,4 %
0,2 %
0,1%
100 %
Source Euler Hermes
Euler Hermes
sans salarié ou d’effectif inconnu) et 87,7 % réalisaient un CA inférieur à 500 000 euros. En
revanche, les évolutions annuelles selon les tailles d’entreprises demeurent plus contrastées. De façon très générale, la crise économique et financière de 2008-2009 avait d’abord
touché les plus grandes entreprises, moins nombreuses mais plus présentes à l’international, avant de se diffuser aux entreprises de taille intermédiaire, plus présentes sur le
marché domestique et plus nombreuses, puis aux plus petites entités. Le rétablissement
de l’économie mondiale, puis domestique, avec un léger décalage temporel et moins de
dynamisme, s’est accompagné d’un repli de la vague de défaillance suivant le même
chemin. Ainsi, le rythme de la baisse annuelle des défaillances a globalement été une fonction croissante avec la taille des entreprises mesurée en termes de CA : plus modéré pour
les tranches basses de CA, les entreprises au volume d’affaires inférieur à 250 K€ continuant même d’afficher une hausse des défaillances (+2,2 %), et plus élevé pour les
tranches hautes, avec un repli sensible pour les entreprises réalisant un CA de plus de
15 millions d’euros, tant en termes relatifs (-20 %) qu’en nombre de procédures collectives
(-40 dossiers). Cette baisse des “grandes défaillances” ne s’est toutefois opérée que dans
l’industrie et le commerce de gros, les autres secteurs ayant enregistré au mieux autant
(services) sinon davantage (construction, transports et commerce de détail) de “grandes
défaillances” qu’en 2009 ; elle s’est conclue par la faillite de 160 entreprises en 2010 qui,
au regard des derniers bilans disponibles, représentent un volume d’affaires cumulé de
5,3 milliards d’euros (7,7 en 2009), et plus de 29 400 salariés (32 400 l’année précédente).
Les jugements prononcés par les tribunaux de commerce à l’encontre de ces grandes
entreprises ont été dans près de trois-quarts des cas soit des redressements judiciaires
(51 % des cas), soit des sauvegardes (27 %), plus nombreuses que les liquidations directes
(22 %). Néanmoins, le tiers de ces jugements d’ouverture, en l’espace de quelques
semaines ou de quelques mois, a déjà donné lieu à un jugement de conversion, soit en
LJ, soit en sauvegarde. Le bilan d’ensemble par taille d’effectifs confirme globalement le
constat par taille de CA, bien que le recul des faillites d’entreprise employant plus de 200
salariés s’était enclenché plus rapidement (-9,4 % en 2010, après -22,9 % en 2009). Au total,
sur 2010, l’inflexion de tendance a été plus particulièrement sensible pour les PME même
si, après la forte dégradation enregistrée pendant la crise, le niveau de défaillances reste
encore élevé d’un point de vue historique : le repli des défaillances a été net pour les entreprises employant de 50 à 200 salariés (-22 %), ainsi que pour les entreprises réalisant
plus de 2 millions d’euros de CA (- 10,4 % avec 2 141 faillites), alors que les tensions sont
restées importantes pour les entreprises réalisant moins de 500 K€ de CA (-0,9 %), ainsi
que pour celles employant moins de 5 salariés (-1,2 %). Dans ce contexte, le bilan général en termes d’emplois s’est amoindri (-6 %) même si, après deux années de hausse très
significative (+25 % en 2008 et +16 % en 2009), il demeure encore élevé, avec près de
238 800 salariés directement concernés par la défaillance de leur entreprise, contre une
moyenne annuelle de 192 000 personnes sur la décennie précédant la crise. Ces emplois
se répartissent à hauteur de 28 % dans les services, 23 % dans le commerce, 23 % dans la
construction, 19 % dans les secteurs industriels et 6 % dans les transports. o
Analyse par secteurs
Les services aux particuliers toujours en alerte rouge
Répartition des défaillances
par tranche de CA
Tranche de CA (M€)
inconnu
0 à 0,250
0,250 à 0,500
0,500 à 1
1à2
2à5
5 à 15
supérieur à 15
Total
Source Euler Hermes
2010
variation part
2010/2009 en %
39 044
-1,7 %
11 635
2,2 %
4 960
-1,3 %
3 540
-4,9 %
2 102
-7,8 %
1 415
-6,8 %
566 -15,6 %
160 -20,0 %
63 422 100,0 %
61,6 %
18,3 %
7,8 %
5,6 %
3,3 %
2,2 %
0,9 %
0,3 %
-1,7 %
Après deux années consécutives de hausse généralisée, en moyenne annuelle, à l’ensemble des grands secteurs, le plus souvent jusqu’à des niveaux historiques au titre de
2009, les défaillances d’entreprises ont progressivement renoué avec une tendance baissière dans la plupart des secteurs. Observé en données cumulées sur douze mois, le repli
qui s’était enclenché de façon limitée sur le 4e trimestre 2009 dans l’industrie, le commerce, l’immobilier et les activités HCR, s’est globalement conforté au fil des mois de 2010
dans ces secteurs. Les services aux entreprises et la construction ont emboîté le pas dès
le 1er semestre 2010. Au final, outre les entreprises dont l’activité n’est pas répertoriée
(2,8 % du total des défaillances), et qui sont majoritairement des entités de très petites
tailles, trois grands secteurs ont fait exception à la tendance nationale : d’abord les transports (3 % du total), qui ont juste réussi à stabiliser leur niveau de sinistralité, ensuite les
activités liées à la santé et l’éducation (2 %), dont les défaillances n’ont cessé d’accélérer
9
Euler Hermes
(+14 % sur l’ensemble de l’année), et enfin les services aux particuliers (5 %), dont les
défaillances ont enregistré un net regain sur la deuxième partie d’année (+34 % par rapport au 1er semestre 2010 et +102 % par rapport au 2e semestre 2009). Ces évolutions
sectorielles se retrouvent également dans l’analyse des données à un degré plus fin de secteurs d’activité : une nette majorité (55 %) des 88 divisions de la nomenclature NAF rev. 2
a enregistré un repli des défaillances en 2010, lequel a dépassé -10 % dans plus de la moitié de ces cas, tandis qu’une minorité (45 %) de sous-secteurs a été marquée par une
progression des défaillances, laquelle est restée inférieure à +10 % dans plus de la moitié de ces cas. Dans l’ensemble toutefois, après l’hécatombe des années 2008 et 2009, les
niveaux de défaillances par grands secteurs étaient encore, à l’exception de l’industrie,
à des hauts niveaux au regard soit de la décennie écoulée (commerce, transport, HCR),
soit même des vingt dernières années (construction, services aux entreprises et surtout
services aux particuliers).
Défaillances d’entreprises en 2010
variation 2010-2009 par grands secteurs
Autres secteurs
22,7%
9,1%
Transport
0,4%
-0,3%
Total France
-1,7%
Commerce de détail
-3,1%
Construction
-3,2%
Commerce
-3,9%
-4,2%
Industrie
-10,6%
Immobilier
-18,1%
23%
26%
Répartition des grandes défaillances
par grands secteurs, CA supérieur à 15 millions €
2010
2009
Industrie
Commerce
Construction
Transports
Services
Total
48 %
31 %
5%
5%
12 %
100 %
36 %
31 %
8%
9%
16 %
100 %
Répartition des défaillances en 2010
par grands secteurs
Secteurs
nombre variation part du
2010/09 secteur
Industrie
5 012
Construction
16841
Commerce
13572
dont Commerce de détail 8 057
Transport
2 072
Immobilier
2 069
8 403
3 325
Hôtels, cafés, restaurants 6 342
Autres secteurs
5 786
Total France
63422
10
-10,6 %
-3,2 %
-3,9 %
-3,1 %
0,4 %
-18,1 %
-0,3 %
9,1 %
-4,2 %
22,7 %
-1,7 %
7,9 %
26,6 %
21,4 %
12,7 %
3,3 %
3,3 %
13,2 %
5,2 %
10,0 %
9,1 %
100,0 %
Plus en détail, la construction reste de loin le secteur le plus sinistré (27 % du total des
défaillances), malgré un recul des défaillances (-3,2 %) presque deux fois plus ample
que la moyenne nationale (-1,7 %), et son niveau de faillites reste encore très proche du
sommet historique atteint en 2009 après trois années successives d’envolée (+66 % au
total entre fin 2006 et fin 2009). L’amélioration est nettement plus sensible pour l’immobilier (-18 %), mais le niveau de sinistralité demeure toujours deux fois plus élevé qu’en
2006, avant le retournement du cycle immobilier, et la situation reste difficile dans la location (+6 % contre -28 % dans la promotion-gestion). L’industrie a globalement inversé la
tendance (-10,6 %), après deux années de hausse (+4,2 % en 2008 et +15,9 % en 2009),
notamment grâce au redressement graduel de l’activité (+6 % pour la production industrielle en volume) alimenté par la bonne tenue du commerce extérieur et la fin du processus de déstockage, même si le rebond a été insuffisant pour renouer avec les volumes
d’affaires et les taux d’utilisation des capacités de production d’avant crise. La tendance
s’est toutefois plus rapidement infléchie dans les biens intermédiaires (-23 %), les biens
de consommation (-15 % à un volume annuel de défaillance à un plus bas historique) et
l’automobile (-17 % après +35 % en 2008 et +62 % en 2009), que dans les biens d’équipement (-5 %), qui n’ont bénéficié que d’une reprise très modérée de l’investissement productif (+0,9 % pour le glissement annuel du 4e trimestre 2010). A l’inverse, l’industrie
agroalimentaire a renoué avec la tendance à la hausse des faillites observée sur 20062008 ; le rebond des défaillances (+6 %) s’est traduit par un volume annuel de défaillances
inégalé depuis la fin des années quatre-vingt-dix. Les entreprises de transport, malgré
la reprise de l’activité industrielle et des échanges internationaux, propice à une remontée des volumes transportés, sont globalement restées soumises à une forte pression
concurrentielle : le nombre de défaillances s’est peu ou prou stabilisé au niveau déjà
atteint en 2009 (+0,4 %), en particulier dans le transport routier de marchandises (+0 %
à 1 570 faillites), soit un point haut sur la décennie écoulée. Idem ou presque pour les activités de services aux entreprises pris globalement et sur l’ensemble de l’année (-0,3 %) :
l’inflexion de tendance, insuffisamment forte pour compenser l’envolée observée en 2009
(+13 %), s’est toutefois confirmée après le 2e trimestre 2010, notamment dans les métiers
de l’informatique, malgré plusieurs autres sous secteurs plus durablement sous tensions
(sécurité, nettoyage, communication, média, design…). Enfin, les secteurs dépendant
plus directement de la demande des ménages offrent un bilan beaucoup plus contrasté.
D’un côté des défaillances globalement en repli dans les activités HCR (-4,2 %), aidées
par le repli de TVA, et le commerce de détail (-3,1 %), mais avec quelques exceptions
(restauration rapide, services de traiteurs, articles de sport, chaussure/maroquinerie, produits pharmaceutiques et médicaux…). De l’autre côté des défaillances en nette hausse
dans les services aux particuliers (+9,1 %), qui représentent 5 % du total des défaillances,
en particulier dans l’enseignement (+18 %), les activités sportives et récréatives (+10 %)
et dans la santé humaine (+8 %). o
Euler Hermes
Analyse par régions
Encore huit régions marquées par une hausse des défaillances
La tendance d’ensemble à la baisse des défaillances ne s’est pas diffusée de façon homogène sur
l’ensemble des régions. Outre les DOM – où il a été le plus important (-13 %) – le recul des
défaillances a concerné quatorze des vingt-deux régions de l’Hexagone. Le repli a été plus
prononcé (supérieur à 8 %) en Franche-Comté, en Rhône-Alpes et en Alsace, mais il a tout de
même été significatif (supérieur à 3 %) dans sept autres régions : Bretagne, Poitou-Charentes,
Basse-Normandie, Corse, Limousin, Aquitaine et enfin Ile-de-France où plus de 12 700
jugements ont été prononcés (20 % des défaillances). Toutefois, en plus de la Lorraine (+10,3 %)
qui avait fait exception en 2009 en affichant une stabilisation des défaillances, sept régions ont
enregistré une nouvelle année de progression des défaillances en 2010, selon un rythme modéré
en PACA et en Languedoc, mais toujours fort en Haute-Normandie (+10,5 % après +12 % en 2009).
o ML
Nombre de défaillances
par régions et en % de variation
2010-2009
Nord PDC
3 633
7%
Série en date de publication au BODACC
Bretagne
2 641
-6%
Picardie
Picardie
Haute
11508
415
Normandie
9%
5,4%
Basse
1 443
Normandie
10%
IdF
Champagne
1 221
12 710
Ardenne
-5%
-3%
1 085
4%
Pays de
la Loire
Centre
Bourgogne
2 880
2 112
1 389
-1%
-2%
-1%
Poitou
Charentes
1 590
-6%
Aquitaine
3 434
-3%
Limousin
723
-4%
Auvergne
942
0%
Midi
Pyrénées
2 743
4%
Languedoc
Roussillon
3 464
2%
Lorraine
2 234
10,3%
Alsace
1 679
-8%
Franche
Comté
999
-12%
Rhône
Alpes
6 577
-9%
PACA
6 791
1%
Corse
350
-4%
moins de -2%
de -2% à +2%
plus de +2%
11
Euler Hermes
Statistiques régionales
Statistiques France
Population et revenu
Population en
milliers de personnes
2010 estimation
PIB 2009
en millions €
courants
% du PIB
national
PIB/habitant
(€) en 2009
Emploi salarié
et non salarié
estimation 2009
Tx de chômage
% pop. active
T3-2010
Alsace
1 856
50 701
2,7 %
27 322
727 825
Aquitaine
3 227
85 693
4,5 %
26 710
1 217 247
9,3 %
Auvergne
1 345
33 174
1,7 %
24 680
519 033
8,4 %
Bourgogne
1 643
41 805
2,2 %
25 516
642 501
8,4 %
Bretagne
3 195
81 632
4,3 %
25 739
1 247 223
7,8 %
Centre
2 545
65 173
3,4 %
25 571
973 661
8,6 %
Champagne-Ardenne
1 334
35 779
1,9 %
26 768
514 939
9,4 %
Corse
Franche-Comté
Ile-de-France
Limousin
Lorraine
8,5 %
311
7 279
0,4 %
23 800
111 561
8,8 %
1 173
28 083
1,5 %
24 042
437 437
9,2 %
11 798
552 052
28,9 %
46 984
5 538 465
8,2 %
2 633
60 523
3,2 %
22 984
894 292
12,6 %
746
17 509
0,9 %
23 637
280 953
8,0 %
2 350
55 396
2,9 %
23 653
815 223
10,0 %
Midi-Pyrénées
2 893
76 522
4,0 %
26 628
1 125 175
9,4 %
Nord-Pas-de-Calais
4 026
96 839
5,1 %
24 025
1 443 678
12,9 %
Basse-Normandie
1 474
34 869
1,8 %
23 737
567 612
8,6 %
Haute-Normandie
1 833
48 555
2,5 %
26 599
700 003
10,3 %
Pays de la Loire
3 565
94 032
4,9 %
26 481
1 437 205
8,0 %
Picardie
1 914
43 725
2,3 %
22 894
655 203
11,0 %
Poitou-Charentes
1 774
42 379
2,2 %
24 046
655 595
9,1 %
Provence-Alpes-Côte d'Azur
4 951
138 002
7,2 %
27 855
1 869 110
10,9 %
8,4 %
Rhône-Alpes
France métropolitaine
DOM
France entière
6 212
181 810
9,5 %
29 420
2 496 738
62 799
1 871 532
98,1 %
29 897
24 870 527
9,3 %
1 870
33 479
1,8 %
17 731
547 499
23,6 %°
64 669
1 907 145
100 %
29 574
25 418 094
nd
! ° 2009
Source : INSEE
Le PIB par habitant par région en 2009
en milliers d’euros
50000
40000
30000
20000
Sources : INSEE
12
Ce
Bo ntr
ur e
go
g
Po Au ne
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s
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ng ou
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s
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ss
ill
on
Pi
ca
rd
ie
DO
M
ce
an
Fr
Ile
-d
e-
0
Fr
an
ce
en
Rh
tiè
ôn
r
e- e
Al
pe
s
PA
CA
Ch
am Alsa
c
p.
Ar e
de
nn
Aq
e
M uit
id
a
i-P ine
y
Ht
e- rén
ée
No
s
r
Pa ma
nd
ys
de
ie
la
Lo
Br ire
et
ag
ne
10000
Euler Hermes
Entreprises (champ industrie, commerce, services, hors activités agricoles)
Nombre
d’entreprises
au 01/01/09**
Alsace
Aquitaine
Créations
d’entreprises
variation 10/09
activités marchandes
non agricoles
Taux
de survie (1)
dont
autoentrepreneurs
Nombre
Défaillances
Taux de
Nbre de salariés
variation
défaillances concernés par
défaillances
2010 ICS
2010-2009
2010*
les défaillances
2010**
(série EHS) (2)
75793
6,5 %
-2,8 %
54,8 %
1 568
-10,0 %
2,1 %
5 751
164 632
0,7 %
-0,9 %
54,3 %
2 999
-4,7 %
1,8 %
11940
Auvergne
59957
2,2 %
-2,0 %
57,1 %
846
-1,2 %
1,4 %
4 056
Bourgogne
67694
-0,8 %
4,4 %
56,9 %
1 247
-3,6 %
1,8 %
5 256
8 911
Bretagne
132 840
1,0 %
0,9 %
58,4 %
2 365
-6,1 %
1,8 %
Centre
97002
3,7 %
0,0 %
55,3 %
1 887
-3,5 %
1,9 %
9 887
Champagne-Ardenne
48810
4,5 %
-6,1 %
57,4 %
975
2,7 %
2,0 %
4 251
Corse
23943
-1,2 %
-11,1 %
60,0 %
325
-6,1 %
1,4 %
923
Franche-Comté
45646
9,2 %
3,7 %
54,9 %
885
-15,8 %
1,9 %
3 766
Ile-de-France
723 175
15,2 %
1,8 %
51,8 %
11911
-4,3 %
1,6 %
62485
150 584
6,5 %
6,2 %
49,2 %
3 103
-1,2 %
2,1 %
10082
Limousin
31615
0,9 %
2,2 %
61,3 %
602
-8,6 %
1,9 %
2 345
Lorraine
81414
6,3 %
-4,9 %
52,9 %
2 063
9,9 %
2,5 %
8 260
Midi-Pyrénées
146 566
5,3 %
0,6 %
54,8 %
2 452
0,0 %
1,7 %
8 424
Nord-Pas-de-Calais
130 188
10,2 %
2,4 %
53,5 %
3 338
5,0 %
2,6 %
14086
Basse-Normandie
59444
0,0 %
-0,3 %
59,9 %
1 048
-8,7 %
1,8 %
4 418
Haute-Normandie
63972
8,7 %
-4,3 %
54,7 %
1 308
8,6 %
2,0 %
6 000
141 149
3,8 %
5,6 %
58,0 %
2 542
-3,5 %
1,8 %
11705
62279
9,8 %
9,5 %
54,9 %
1 380
9,1 %
2,2 %
6 541
Pays de la Loire
Picardie
Poitou-Charentes
Provence-Alpes-Côte d'Azur
Rhône-Alpes
France métropolitaine
DOM
France entière
76367
-2,1 %
2,4 %
51,9 %
1 382
-10,0 %
1,8 %
6 517
327 316
2,6 %
-3,0 %
50,8 %
6 237
-1,2 %
1,9 %
22302
324 972
7,6 %
4,3 %
54,4 %
6 006
-10,9 %
1,8 %
27494
3 035 359
7,2 %
0,8 %
55,3 %
56470
-3,4 %
1,9 %
246 426
116 038
nd
nd
55,7 %
1 166
-14,6 %
1,0 %
6 604
3 151 397
nd
nd
52,5 %
57636
-3,6 %
1,8 %
253 030
(1) Taux de survie à 5 ans des entreprises créées en 2002
(2) Série Euler Hermes champ ICS (industrie, commerce, services marchands, hors activités agricoles)
* estimation Euler Hermes (rapport entre les défaillances 2010 et le stock d'entreprises ICS 2008)
** estimation Euler Hermes
Sources : INSEE, Euler Hermes
Taux de défaillance par régions en 2010
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
DO
M
Co
rse
dPD
Lo C
rr a
in
Pic e
ar
die
La
Al
sa
ng
ce
.R
ou
Ht
ss
ei
llo
No
n
Ch r m
am an
d
p.
Ar ie
de
nn
e
Ce
Fr
an
nt
re
ch
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m
té
PA
CA
Lim
Rh ous
in
ôn
eAl
p
es
Bo
Fr urgo
an
g
n
ce
en e
tiè
re
A
Po
ito quit
ai n
uCh
e
ar
Pa
en
ys
t
es
de
la
Lo
ire
Br
et
Bs
a
eNo gne
rm
M
idi and
i
-P
yr e
én
I le
ée
-d
s
eFr
an
Au ce
ve
rg
ne
0,0
No
r
en %
13
Euler Hermes
Alsace
Alsace
1 679
-8%
Répartition sectorielle
des défaillances
2010
1679
1418
1310
1294
1293
1229
1103
1368
1830
Nombre de défaillances dans la région
Industrie
121
-12 %
7%
Construction
413
-13 %
25 %
Commerce
426
-12 %
25 %
dont commerce de détail 232
-18 %
14 %
59
-3 %
4%
Transport
Immobilier
02
03
04
05
06
07
08
09
10
part du
var 10/09 secteur
55
-37 %
3%
202
-5 %
12 %
101
0%
6%
2010 var 10/09 part
du dept
191
6%
11 %
Bas-Rhin
Autres secteurs
111
26 %
7%
Haut-Rhin
1 679
-8,3 %
100 %
Total
Total région
1 008
-6 %
60 %
671
-11 %
40 %
1 679
-8,3 %
100 %
par départements
Aquitaine
Aquitaine
3 434
-3%
3434
3546
des défaillances
2787
2563
2475
2557
2081
2618
3276
2010
Industrie
227
-22,5 %
6,6 %
Construction
850
-7,1 %
24,8 %
Commerce
765
-3,0 %
22,3 %
-2,8 %
13,9 %
3,1 %
03
04
14
05
06
07
08
09
10
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Transport
108
38,5 %
Immobilier
120
-29,0 %
3,5 %
416
-1,9 %
12,1 %
164
4,5 %
4,8 %
Landes
336
-4,0 %
9,8 %
349
8,7 %
10,2 %
Lot et Garonne
310
-9,9 %
9,0 %
Autres secteurs
02
part du
var 10/09 secteur
Total
Dordogne
Gironde
435
8,7 %
12,7 %
Pyrénées Atlantiques
3 434
-3,2 %
100 %
Total région
535
1,7 %
15,6 %
1 717
-3,4 %
50,0 %
536
-2,2 %
15,6 %
3 434
-3,2 %
100 %
Euler Hermes
Auvergne
942
943
895
des défaillances
720
686
815
778
685
621
Auvergne
942
0%
2010
Industrie
111
-1,8 %
11,8 %
Construction
217
-5,7 %
23,0 %
Commerce
223
8,3 %
23,7 %
03
04
05
06
07
08
09
10
2,2 %
15,1 %
28
-26,3 %
3,0 %
Immobilier
30
20,0 %
3,2 %
62
-7,5 %
6,6 %
Puy de Dôme
454
6,1 %
48,2 %
64
45,5 %
6,8 %
Allier
225
-19,4 %
23,9 %
111
-16,5 %
11,8 %
Cantal
89
-6,3 %
9,4 %
96
10,3 %
10,2 %
Haute-Loire
174
23,4 %
18,5 %
942
-0,1 %
100 %
Total région
942
-0,1 %
100 %
Total
par départements
Transport
Autres secteurs
02
part du
var 10/09 secteur
2010 var 10/09 part
du dept
Bourgogne
Bourgogne
1 389
-1%
des défaillances
1389
1401
1076
1094
1060
1083
1023
909
1301
2010
Industrie
131
-19,1 %
9,4 %
Construction
337
3,4 %
24,3 %
Commerce
323
6,3 %
23,3 %
7,4 %
14,7 %
48
2,1 %
3,5 %
3,2 %
Transport
Immobilier
02
03
04
05
06
07
08
09
10
part du
var 10/09 secteur
45
-28,6 %
131
-13,2 %
9,4 %
69
0,0 %
5,0 %
163
-5,2 %
Autres secteurs
142
1 389
Total
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Côte d'Or
497
8,3 %
35,8 %
Saône et Loire
461
-2,7 %
33,2 %
11,7 %
Nièvre
161
7,3 %
11,6 %
32,7 %
10,2 %
Yonne
270
-15,1 %
19,4 %
-0,9 %
100 %
Total région
1 389
-0,9 %
100 %
15
Euler Hermes
Bretagne
Bretagne
2 641
-6%
02
03
04
05
06
2641
des défaillances
1923
1779
1641
1746
1927
1621
2406
2813
07
08
09
10
part du
var 10/09 secteur
2010
Industrie
195
-6,3 %
7,4 %
Construction
737
-15,9 %
27,9 %
Commerce
536
-4,6 %
20,3 %
-3,9 %
13,8 %
Transport
61
24,5 %
2,3 %
Immobilier
78
-6,0 %
3,0 %
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
276
8,7 %
10,5 %
Ille et Vilaine
806
0,0 %
30,5 %
143
21,2 %
5,4 %
Finistère
621
-3,6 %
23,5 %
26,9 %
339
-7,9 %
12,8 %
Morbihan
711
-2,9 %
Autres secteurs
276
-6,4 %
10,5 %
Côtes d'Armor
503
-20,3 %
19,0 %
2 641
-6,1 %
100 %
Total région
2 641
-6,1 %
100 %
Total
Centre
2010
1667
1556
1680
1586
1627
1361
2112
des défaillances
2044
2152
Centre
2 112
-2%
Industrie
176
-8,8 %
8,3 %
Construction
573
0,9 %
27,1 %
Commerce
442
-5,8 %
20,9 %
-6,1 %
13,2 %
Transport
69
-1,4 %
3,3 %
Immobilier
68
-16,0 %
3,2 %
03
04
16
05
06
07
08
09
10
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Indre et loir
467
-14,6 %
22,1 %
Loir et Cher
350
-6,2 %
16,6 %
24,4 %
227
7,6 %
10,7 %
Loiret
516
12,9 %
104
-1,9 %
4,9 %
Indre
186
-6,1 %
8,8 %
228
-11,6 %
10,8 %
Cher
278
0,0 %
13,2 %
Autres secteurs
02
part du
var 10/09 secteur
Total
225
14,8 %
10,7 %
Eure et Loire
315
5,4 %
14,9 %
2 112
-1,9 %
100 %
Total région
2 112
-1,9 %
100 %
Euler Hermes
Champagne-Ardenne
1 085
4%
Champagne
Ardenne
02
03
04
05
06
07
1085
des défaillances
905
864
774
696
762
877
882
1045
08
09
10
part du
var 10/09 secteur
2010
Industrie
128
0,8 %
11,8 %
Construction
Commerce
226
-9,6 %
20,8 %
265
11,3 %
24,4 %
17,2 %
16,3 %
Transport
49
36,1 %
4,5 %
Immobilier
34
25,9 %
3,1 %
108
12,5 %
10,0 %
48
11,6 %
4,4 %
117
-11,4 %
Autres secteurs
110
1 085
Total
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Haute Marne
117
-15,8 %
10,8 %
Aube
254
-11,5 %
23,4 %
10,8 %
Ardennes
223
25,3 %
20,6 %
14,6 %
10,1 %
Marne
491
11,3 %
45,3 %
3,8 %
100 %
Total région
1 085
3,8 %
100 %
Corse
2010
264
245
Industrie
254
287
280
223
350
des défaillances
339
365
Corse
350
-4%
27
8,0 %
127
-4,5 %
36,3 %
69
1,5 %
19,7 %
46
0,0 %
13,1 %
5
-37,5 %
1,4 %
Immobilier
12
-14,3 %
3,4 %
30
-25,0 %
8,6 %
10
-23,1 %
2,9 %
45
0,0 %
12,9 %
Construction
Commerce
dont commerce de détail
Transport
Autres secteurs
02
03
04
05
06
07
08
09
10
part du
var 10/09 secteur
Total
7,7 %
25
31,6 %
7,1 %
350
-4,1 %
100 %
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Corse
350
-4,1 %
100 %
17
Euler Hermes
Franche-Comté
Franche
Comté
999
-12%
1133
2010
999
1004
945
836
749
824
des défaillances
546
789
02
03
04
05
06
07
08
09
10
part du
var 10/09 secteur
Industrie
103
-33,1 %
Construction
266
-16,1 %
10,3 %
26,6 %
Commerce
209
-11,1 %
20,9 %
-13,7 %
13,9 %
Transport
27
-18,2 %
2,7 %
Immobilier
38
-13,6 %
3,8 %
90
11,1 %
9,0 %
51
-8,9 %
5,1 %
101
-22,9 %
10,1 %
Autres secteurs
114
39,0 %
11,4 %
Total
999
-11,8 %
100 %
2010 var 10/09 part
du dept
Territoire de Belfort
151
5,6 %
15,1 %
Doubs
408
-10,7 %
40,8 %
Jura
237
-23,8 %
23,7 %
Haute-Saône
203
-8,6 %
20,3 %
Total région
999
-11,8 %
100 %
par départements
Ile de France
IdF
12 710
-3%
02
03
04
18
05
06
07
08
des défaillances
12710
13107
12306
11381
10883
11850
11976
12090
12549
2010
Industrie
09
10
part du
var 10/09 secteur
765
-12,2 %
6,0 %
Construction
3 426
2,8 %
27,0 %
Commerce
2 560
-8,7 %
20,1 %
dont commerce de détail1 151
-9,7 %
9,1 %
Transport
534
-3,8 %
4,2 %
Immobilier
319
-27,2 %
2,5 %
Services aux entreprises 2 772
-4,3 %
21,8 %
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Yvelines
1 002
-8,6 %
7,9 %
Seine Saint-Denis
1 721
6,2 %
13,5 %
Val de Marne
1 212
4,0 %
9,5 %
Val d'Oise
1 129
0,5 %
8,9 %
Paris
4 172
-10,4 %
32,8 %
9,0 %
661
8,9 %
5,2 %
Seine et Marne
1 144
-1,8 %
874
-7,1 %
6,9 %
Essonne
1 041
8,0 %
8,2 %
Autres secteurs
799
20,3 %
6,3 %
Hauts de Seine
1 289
-2,2 %
10,1 %
12710
-3,0 %
100 %
12710
-3,0 %
100 %
Total
Total région
Euler Hermes
Languedoc Roussillon
3464
3383
3051
2636
2558
2735
2407
2422
2168
des défaillances
Industrie
212
-9,0 %
6,1 %
Construction
939
-9,6 %
27,1 %
Commerce
773
2,2 %
22,3 %
6,7 %
13,8 %
80
23,1 %
2,3 %
Immobilier
133
-15,3 %
3,8 %
407
28,0 %
11,7 %
170
0,6 %
4,9 %
389
-3,5 %
361
3 464
Transport
Autres secteurs
02
03
04
05
06
07
08
09
10
part du
var 10/09 secteur
2010
Total
Languedoc
Roussillon
3 464
2%
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
857
3,0 %
24,7 %
1 404
0,3 %
40,5 %
Aude
446
4,7 %
12,9 %
11,2 %
Pyrénées Orientales
707
5,7 %
20,4 %
48,6 %
10,4 %
Lozère
50
-10,7 %
1,4 %
2,4 %
100 %
Total région
3 464
2,4 %
100 %
Gard
Hérault
Limousin
Limousin
723
-4%
723
des défaillances
02
03
04
05
06
07
08
2010
Industrie
515
505
487
546
533
489
653
751
09
10
part du
var 10/09 secteur
63
-25,9 %
8,7 %
Construction
161
-5,8 %
22,3 %
Commerce
163
-3,6 %
22,5 %
-2,6 %
15,8 %
par départements
Transport
16
23,1 %
2,2 %
Immobilier
15
-46,4 %
2,1 %
59
-14,5 %
8,2 %
40
14,3 %
5,5 %
Corrèze
182
-17,6 %
85
-4,5 %
11,8 %
Haute-Vienne
437
5,3 %
60,4 %
Autres secteurs
121
31,5 %
16,7 %
Creuse
104
-9,6 %
14,4 %
Total
723
-3,7 %
100 %
Total région
723
-3,7 %
100 %
2010 var 10/09 part
du dept
25,2 %
19
Euler Hermes
Lorraine
Lorraine
2 234
10,3%
02
2234
2025
2015
des défaillances
1692
1553
1728
1595
1603
1399
part du
var 10/09 secteur
2010
Industrie
251
14,6 %
11,2 %
Construction
665
17,3 %
29,8 %
Commerce
441
-0,9 %
19,7 %
-6,1 %
11,8 %
03
04
05
06
07
08
09
10
2010 var 10/09 part
du dept
Transport
73
19,7 %
3,3 %
Immobilier
79
-15,1 %
3,5 %
211
22,7 %
9,4 %
Meurthe et Moselle
619
-9,2 %
114
11,8 %
5,1 %
Meuse
141
20,5 %
6,3 %
229
4,6 %
10,3 %
Moselle
1 025
23,5 %
45,9 %
Autres secteurs
171
16,3 %
7,7 %
Vosges
2 234
10,3 %
100 %
Total
par départements
Total région
2743
2636
2564
2047
2056
1977
1999
2060
1587
20
05
06
07
08
09
20,1 %
100 %
des défaillances
2010
10
part du
var 10/09 secteur
Industrie
218
10,7 %
7,9 %
Construction
745
-5,1 %
27,2 %
Commerce
599
1,7 %
21,8 %
5,8 %
14,1 %
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Gers
166
30,7 %
6,1 %
Haute Garonne
1 266
-0,1 %
46,2 %
Tarn et Garonne
308
9,6 %
11,2 %
Tarn
326
-9,7 %
11,9 %
Hautes Pyrénées
205
9,0 %
7,5 %
Aveyron
159
3,9 %
5,8 %
Lot
176
22,2 %
6,4 %
137
19,1 %
5,0 %
2 743
4,1 %
100 %
Transport
63
-6,0 %
2,3 %
Immobilier
87
-6,5 %
3,2 %
308
-7,5 %
11,2 %
140
33,3 %
5,1 %
292
3,2 %
10,6 %
291
58,2 %
10,6 %
Ariège
2 743
4,1 %
100 %
Total région
Autres secteurs
04
13,4 %
10,3 %
Midi
Pyrénées
2 743
4%
03
449
2 234
Midi-Pyrénées
02
27,7 %
Total
Euler Hermes
Nord Pas de Calais
Nord PDC
3 633
7%
02
03
04
06
3633
3405
des défaillances
2581
3153
05
2506
2640
2723
2689
2158
07
08
09
10
2010
part du
var 10/09 secteur
Industrie
352
18,5 %
9,7 %
Construction
874
7,2 %
24,1 %
Commerce
802
-6,4 %
22,1 %
-2,7 %
14,8 %
126
-8,7 %
3,5 %
Immobilier
108
-2,7 %
3,0 %
395
15,8 %
10,9 %
215
17,5 %
5,9 %
466
6,9 %
12,8 %
Nord
2 424
2,2 %
66,7 %
Autres secteurs
295
30,0 %
8,1 %
Pas de Calais
1 209
17,0 %
33,3 %
3 633
6,7 %
100 %
Total région
3 633
6,7 %
100 %
Total
par départements
Transport
2010 var 10/09 part
du dept
Basse Normandie
1221
937
837
801
704
834
2010
843
des défaillances
844
1281
Basse
Normandie
1 221
-5%
Industrie
108
-12,9 %
8,8 %
Construction
284
-6,3 %
23,3 %
Commerce
254
-4,5 %
20,8 %
-2,8 %
14,0 %
Transport
27
-15,6 %
2,2 %
Immobilier
47
-7,8 %
3,8 %
118
-16,9 %
9,7 %
02
03
04
05
06
07
08
09
10
part du
var 10/09 secteur
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
58
0,0 %
4,8 %
Orne
240
-7,0 %
152
-11,6 %
12,4 %
Calvados
613
-7,0 %
50,2 %
Autres secteurs
173
30,1 %
14,2 %
Manche
368
1,1 %
30,1 %
1 221
-4,7 %
100 %
Total région
1 221
-4,7 %
100 %
Total
19,7 %
21
Euler Hermes
Haute Normandie
Haute
Normandie
1 443
10%
02
03
05
06
1443
1306
989
913
1168
04
984
988
1012
928
07
08
09
10
des défaillances
2010
part du
var 10/09 secteur
Industrie
145
12,4 %
10,0 %
Construction
356
10,6 %
24,7 %
Commerce
351
24,0 %
24,3 %
10,8 %
14,9 %
Transport
57
0,0 %
4,0 %
Immobilier
42
-12,5 %
2,9 %
140
-0,7 %
9,7 %
89
25,4 %
6,2 %
128
-16,3 %
8,9 %
Seine Maritime
992
19,1 %
68,7 %
Autres secteurs
135
32,4 %
9,4 %
Eure
451
-4,7 %
31,3 %
1 443
10,5 %
100 %
1 443
10,5 %
100 %
Total
2010 var 10/09 part
du dept
Total région
par départements
Pays de Loire
Pays de
la Loire
2 880
-1%
2880
1991
1826
1766
1788
1787
1535
2368
2912
des défaillances
2010
Industrie
270
-5,6 %
9,4 %
Construction
666
-7,5 %
23,1 %
Commerce
618
0,0 %
21,5 %
0,0 %
12,9 %
86
8,9 %
3,0 %
Immobilier
139
-19,2 %
4,8 %
331
4,7 %
11,5 %
125
5,9 %
4,3 %
307
-5,8 %
10,7 %
338
22,0 %
11,7 %
Mayenne
2 880
-1 %
100 %
Total région
Transport
Autres secteurs
02
03
04
22
05
06
07
08
09
10
part du
var 10/09 secteur
Total
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Vendée
589
9,9 %
20,5 %
1 041
-5,5 %
36,1 %
Sarthe
442
-1,1 %
15,3 %
Maine et Loire
609
-2,7 %
21,1 %
199
-1,0 %
6,9 %
2 880
-1 %
100 %
Loire Atlantique
Euler Hermes
Picardie
Picardie
1 508
9%
des défaillances
part du
var 10/09 secteur
02
03
04
05
06
07
08
09
1508
1389
1226
1016
1041
1062
1117
1148
1037
2010
10
Industrie
149
-9,7 %
9,9 %
Construction
422
19,5 %
28,0 %
Commerce
317
3,3 %
21,0 %
7,9 %
13,5 %
Transport
58
-6,5 %
3,8 %
Immobilier
37
-9,8 %
2,5 %
126
10,5 %
8,4 %
78
25,8 %
5,2 %
Aisne
517
14,1 %
193
19,9 %
12,8 %
Oise
606
1,0 %
40,2 %
Autres secteurs
128
3,2 %
8,5 %
Somme
385
14,6 %
25,5 %
1 508
8,6 %
100 %
1 508
8,6 %
100 %
Total
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Total région
34,3 %
Poitou-Charentes
02
03
04
05
06
07
08
09
1590
1395
1266
1025
1197
1109
2010
1168
des défaillances
1090
1687
Poitou
Charentes
1 590
-6%
10
part du
var 10/09 secteur
Industrie
141
-13,5 %
8,9 %
Construction
409
-6,0 %
25,7 %
Commerce
325
-3,8 %
20,4 %
par départements
-10,7 %
13,7 %
Transport
29
-9,4 %
1,8 %
Immobilier
57
-34,5 %
3,6 %
146
-12,0 %
9,2 %
Charente
288
3,2 %
18,1 %
89
12,7 %
5,6 %
Vienne
334
-6,4 %
21,0 %
186
-20,9 %
11,7 %
Charente Maritime
696
-7,1 %
43,8 %
Autres secteurs
208
36,8 %
13,1 %
Deux Sèvres
272
-9,9 %
17,1 %
1 590
-5,7 %
100 %
Total région
1 590
-5,7 %
100 %
Total
2010 var 10/09 part
du dept
23
Euler Hermes
PACA
PACA
6 791
1%
02
03
04
05
06
07
08
des défaillances
6791
6756
6191
5311
5080
5545
5553
5121
4594
2010
389
-15,3 %
5,7 %
Construction
1 961
0,7 %
28,9 %
Commerce
1 449
-5,4 %
21,3 %
-2,6 %
12,8 %
Industrie
09
10
part du
var 10/09 secteur
Transport
198
-6,2 %
2,9 %
Immobilier
300
-1,6 %
4,4 %
872
1,3 %
12,8 %
371
5,7 %
5,5 %
697
7,4 %
10,3 %
Autres secteurs
554
25,3 %
8,2 %
6 791
0,5 %
100 %
Total
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Hautes-Alpes
Alpes Maritimes
276
67,3 %
4,1 %
1 648
-0,5 %
24,3 %
Bouches du Rhône
2 637
-4,0 %
38,8 %
Var
1 292
-2,0 %
19,0 %
Vaucluse
789
9,3 %
11,6 %
Alpes de Haute Provence
149
0,7 %
2,2 %
6 791
0,5 %
100 %
Total région
Rhône-Alpes
Rhône
Alpes
6 577
-9%
6577
des défaillances
5543
4872
4694
4591
4521
4869
4007
7210
2010
Industrie
605
-27,5 %
9,2 %
Construction
1 827
-11,9 %
27,8 %
Commerce
1 399
-6,3 %
21,3 %
-4,4 %
12,9 %
03
04
24
05
06
07
08
09
10
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
Haute-Savoie
794
-17,7 %
12,1 %
Loire
802
-13,0 %
12,2 %
Ain
524
-1,5 %
8,0 %
Isère
1 344
-3,3 %
20,4 %
28,3 %
Transport
219
2,8 %
3,3 %
Immobilier
191
-30,3 %
2,9 %
805
-2,1 %
12,2 %
Rhône
1 863
-6,5 %
345
11,7 %
5,2 %
Savoie
556
-15,0 %
8,5 %
615
-14,6 %
9,4 %
Ardèche
216
3,3 %
3,3 %
Drôme
478
-12,3 %
7,3 %
6 577
-8,8 %
100 %
Autres secteurs
02
part du
var 10/09 secteur
Total
571
21,5 %
8,7 %
6 577
-8,8 %
100 %
Total région
Euler Hermes
DOM
Guadeloupe
Guyane
1273
1456
1475
1305
2010
125
-5,3 %
9,8 %
Construction
359
-20,2 %
28,2 %
Commerce
263
-14,9 %
20,7 %
-8,2 %
13,2 %
Transport
52
-10,3 %
4,1 %
Immobilier
35
-2,8 %
2,7 %
03
04
05
06
07
08
09
10
La Réunion
par départements
2010 var 10/09 part
du dept
171
-13,2 %
13,4 %
Guadeloupe
297
9,2 %
23 %
76
-18,3 %
6,0 %
Martinique
388
-21,6 %
30 %
85
-6,6 %
6,7 %
Guyane
73
12,3 %
6%
107
18,9 %
8,4 %
Réunion
515
-17,5 %
40 %
1 273
-12,6 %
100 %
1 273
-12,6 %
100 %
Autres secteurs
02
part du
var 10/09 secteur
Industrie
Martinique
DOM
1 273
-13%
des défaillances
1062
924
838
879
1369
Total
Total région
Méthodologie :
Nos statistiques de défaillances d'entreprises correspondent aux jugements d’ouverture des procédures collectives, prononcés par les tribunaux de commerce ou de grande instance et publiés
au journal officiel du Bodacc. Les défaillances prononcées par les tribunaux français sur des sociétés étrangères (par exemple sur les filiales d’Eurotunnel en 2006) ne sont pas comptabilisées.
Les nouvelles procédures collectives (la sauvegarde, liquidation simplifiée) introduites par la loi du 25 juillet 2005 sont désormais comptabilisées. Par ailleurs, l'amélioration du traitement de
l'information du Bodacc nous a amenés à réviser notre série historique depuis 1992.
Les principales améliorations sont les suivantes :
> 1/ Parmi les jugements ne comportant pas de numéro SIREN, la plupart des entreprises sont désormais identifiées a posteriori ; le solde des jugements ne portant pas un numéro SIREN
correspond désormais presque exclusivement aux faillites personnelles des départements 57, 67 et 68 - en Alsace et en Lorraine - où la législation des faillites s’applique également aux
particuliers. Ces jugements sont désormais exclus de nos séries de défaillances d'entreprises.
> 2/ Le nombre de jugements comptabilise désormais tous les SIREN concernés dans l’annonce Bodacc et non plus le nombre d’annonces. Pour les extensions de jugements, seul le SIREN
différent de celui de l’annonce principale est retenu.
> 3/ Lorsqu’une liquidation judiciaire est prononcée à la suite d’un redressement judiciaire d’une entreprise, dans un délai inférieur à 13 mois (délai moyen observé par les tribunaux), elle est
considérée comme une transformation. Au-delà de ce délai, on considère qu’il s’agit d’un nouveau jugement d’ouverture.
> 4/ Le traitement des séries par secteurs est conforme à la nouvelle nomenclature INSEE (Code NAF, NES et agrégation sectorielle équivalente au champ ICS (industrie, commerce et services)).
Ces révisions ont notamment modifié la répartition et la variation par secteurs et par régions. Mais les variations d'ensemble de la nouvelle série restent néanmoins proches des variations
observées sur l'ancienne série.
> 5/ Le dénombrement des défaillances importantes (entités juridiques dont le CA supérieur est supérieur à 15 millions d’euros) identifiées à partir de notre base d’informations sur les sociétés
est établi désormais en date de publication des jugements au Bodacc. Alors que la liste nominative des sociétés ou des groupes (lorsque toutes les filiales d’un groupe ont fait l’objet d’une
procédure) de plus de 15 millions d’euros de chiffre d’affaires, recense les jugements d’ouverture des procédures collectives à la date du jugement. o
25
Euler Hermes
Liste des sociétés ou groupes réalisant un CA égal ou supérieur à 15 millions d'euros,
pour lesquels un jugement de procédure collective a été prononcé en 2010
Liste établie en date de jugement. SA = Sauvegarde ; RJ = Redressement judiciaire ; LJ = Liquidation judiciaire
IAA
Société ou groupe
CA M. €
Date
Activité
Type de jug.
Date
Départ.
Gyma Industrie
26
09
Fabrication de condiments et assaisonnements
SA
juil-10
84
Veau du Périgord Ets Delguel
25
08
Transformation et conservation de la viande de boucherie
SA
fév-10
24
Sc Sica De Grillon
23
08
RJ
mars-10
26
Vattier Duval
18
09
LJ
juil-10
76
Aquanord
16
08
Aquaculture en mer
RJ
fév-10
59
BIENS DE CONSOMMATION
IMPRIMERIE- PRESSE
Hebdoprint
59
09
Imprimerie de journaux
SA
nov-10
69
Gibert Clarey
28
08
Autre imprimerie (labeur)
RJ
mars-10
37
Mame Imprimeurs
26
08
RJ
mars-10
37
Roto Garonne
22
09
SA
juil-10
47
Imprimerie des Deux Ponts
21
10
SA
juil-10
38
Manuest Sa
27
09
Fabrication de meubles de cuisine
RJ
déc-10
88
Techni Bureau
23
08
Fabrication de meubles de bureau et de magasin
RJ
sep-10
76
Bruno Saint Hilaire
31
09
Fabrication de vêtements de dessus
SA
déc-10
31
Ets Laporte
24
09
Fabrication de vêtements de dessous
RJ
nov-10
76
Huit Diffusion Sa
19
09
Fabrication de vêtements de dessous
RJ
fév-10
35
Lewinger
18
09
Fabrication de vêtements de dessus
SA
nov-10
42
Tannerie du Puy
15
09
Apprêt et tannage des cuirs ; préparation et teinture des fourrures
RJ
avr-10
43
25
09
Fabrication de produits pharmaceutiques de base
SA
oct-10
29
MEUBLE
HABILLEMENT-CUIR
DIVERS
Girex
MÉTALLURGIE
Gantois
48
09
Fabrication d'articles en fils métalliques, de chaînes et de ressorts
RJ
oct-10
88
Compobaie
36
07
Fabrication d'éléments en béton pour la construction
LJ
mai-10
81
Auto Cast
31
07
Fonderie de fonte
LJ
déc-10
37
Société Européenne de Mécanique
25
08
Mécanique industrielle
RJ
oct-10
62
Fonderie Aluminium Cléon
23
08
Fonderie de métaux légers
LJ
juin-10
76
France Géothermie
20
09
Fabrication de radiateurs et de chaudières pour le chauffage central
SA
nov-10
38
Celette SA
19
08
Fabrication de moules et modèles
LJ
oct-10
38
Fonderie Messier
17
09
Fonderie de métaux légers
SA
mars-10
64
FTS
16
07
Mécanique industrielle
LJ
avr-10
72
Sealynx Automotive Transieres Maps
63
09
Fabrication d'autres articles en caoutchouc
RJ
déc-10
92
Ifrachimie
45
08
Fabrication de savons, détergents et produits d'entretien
RJ
juin-10
75
MGM France
45
08
Fabrication de pièces techniques à base de matières plastiques
RJ
sep-10
87
Beauté Recherche & Production
28
08
Fabrication de parfums et de produits pour la toilette
RJ
nov-10
27
Le Got Industrie
24
09
Fabrication d'éléments en matières plastiques pour la construction
RJ
sep-10
29
La Mesta Bourgogne
16
09
Fabrication d'autres produits chimiques n.c.a.
LJ
déc-10
71
BIENS INTERMÉDIAIRES
CHIMIE-PLASTIQUE
PAPIER-BOIS
Les Papiers du Souche
45
09
Fabrication de papier et de carton
RJ
nov-10
88
Papeteries de Veuze
36
08
LJ
sep-10
16
Home Doors France
33
08
Fabrication de charpentes et d'autres menuiseries
RJ
mai-10
59
Grégoire
19
08
LJ
aoû-10
88
Cibem
17
08
Fabrication d'emballages en bois
LJ
juin-10
37
Balluteaud Emballages
15
09
Fabrication d'autres articles en papier ou en carton
RJ
juin-10
37
Descamps
55
09
Fabrication d'articles textiles, sauf habillement
RJ
juin-10
75
Enia France Sas
59
08
Fabrication de tapis et moquettes
RJ
jan-10
8
100
08
Fabrication d'équipements de communication
RJ
nov-10
92
Ste d’Applications Hydrauliques Leduc
42
09
Fabrication d'équipements hydrauliques et pneumatiques
RJ
mars-10
44
Rodio J.
33
10
Installation de structures métalliques, chaudronnées et de tuyauterie
RJ
nov-10
57
Molex Automotive
33
09
Fabrication de matériel d'installation électrique
LJ
nov-10
75
TEXTILE
BIENS D’EQUIPEMENT
Eryma Security Systems
Cnai
31
09
Construction de navires et de structures flottantes
SA
fév-10
44
Sofanor
29
09
Construction de locomotives et d'autre matériel ferroviaire roulant
RJ
sep-10
59
26
Euler Hermes
TRANSPORT
CONSTRUCTION
DIVERS
BIENS D’EQUIPEMENT
Société ou groupe
CA M. € Date
Activité
Type de jug.
Date
Départ.
Dantherm Filtration Sas
18
09
Fabrication d'équipements aérauliques et frigorifiques industriels
RJ
juin-10
25
Fadoul Gilibert Industries
17
09
Fabrication de machines agricoles et forestières
SA
fév-10
38
Dauphinoise Thomson Sas
17
09
Fabrication d'instrumentation scientifique et technique
SA
oct-10
38
Ritm
16
09
Fabrication de machines pour les industries textiles
RJ
jan-10
26
B.E. Concept
16
08
Installation de structures métalliques, chaudronnées et de tuyauterie
RJ
mars-10
68
J Europe
16
08
Construction de bateaux de plaisance
RJ
jan-10
85
Ecotherm International
15
08
Fabrication d'appareils électroménagers
LJ
sep-10
84
Igf Industries - Arbel Fauvet Rail
15
07
Construction de locomotives et d'autre matériel ferroviaire roulant
LJ
mai-10
75
Temex
15
08
Fabrication de composants électroniques
RJ
fév-10
6
Mc Cormick France
31
09
Fabrication d'autres équipements automobiles
LJ
déc-10
52
Centre Internat Trait Recyc Ordure Nociv
17
09
Récupération de déchets triés
RJ
sep-10
76
Em2C Construction Sud Est
200
07
Promotion immobilière d'autres bâtiments
RJ
sep-08
22
Société de Canalisations Atlantique Méditerranée TP
201
07
RJ
sep-08
23
Entreprise Quelin
202
07
RJ
sep-08
24
Ser Metal Saint-Loise Briens Lamoureux
203
07
RJ
sep-08
25
Cote Sas
204
07
RJ
sep-08
26
Multi Bat Agencements
205
07
RJ
sep-08
27
Ets Debuschere
206
07
RJ
sep-08
28
Laot Habitat
207
07
RJ
sep-08
29
Pavillons Bain
208
07
RJ
sep-08
30
Entreprise de Batiment Dus
209
07
RJ
sep-08
31
Seafrance
176
09
SA
avr-10
75
Blue Line
51
09
Transports aériens de passagers
LJ
sep-10
95
T C L Provence
34
07
Location de camions avec chauffeur
RJ
avr-10
13
Europe Aviation
34
09
Services auxiliaires des transports aériens
RJ
juil-10
94
Laperriere Sas
25
09
Transports routiers de fret de proximité
SA
fév-10
1
Logistique Transports
22
08
Messagerie, fret express
RJ
mai-10
27
Transports Lamory
22
09
Transports routiers de fret interurbains
RJ
déc-10
2
Sas Girard Ouest
22
07
RJ
mai-10
85
Its Fabry
20
09
Affrètement et organisation des transports
RJ
déc-10
59
Coyote Logistics
18
08
LJ
oct-10
14
Aero Services Executive
18
09
Transports aériens de passagers
LJ
déc-10
93
Société Nouvelle Manutran'S
16
09
SA
jan-10
33
Girard Thoinard
15
07
RJ
mai-10
85
T.D.L.P
15
09
SA
déc-10
60
Transports Berger
15
08
RJ
mars-10
69
Sodexpro
128
09
Centrales d'achat alimentaires
SA
mars-10
974
Agrenco
102
07
Commerce de gros (interentreprises) alimentaire non spécialisé
LJ
juil-10
Jardins du Midi
60
09
Commerce de gros (interentreprises) de fruits et légumes
RJ
oct-10
82
Gyma France
59
09
Commerce de gros (interentreprises) alimentaire spécialisé divers
SA
juil-10
84
Le Royaume Des Mers
37
08
Commerce de gros (interentreprises) de poissons, crustacés et mollusques
LJ
aoû-10
94
France Agneau
28
08
Commerce de gros (interentreprises) de viandes de boucherie
RJ
mars-10
69
Oligra France
24
08
Commerce de gros (interentreprises) alimentaire spécialisé divers
LJ
mai-10
75
Stuart Sarl
21
09
Commerce de gros (interentreprises) de boissons
RJ
mai-10
76
Intergestion
93
09
Commerce de gros (interentreprises) de quincaillerie
RJ
mars-10
54
Sellfast
86
08
Commerce de gros (interentreprises) de parfumerie et de produits de beauté
RJ
jan-10
59
Lee Cooper France
33
09
Commerce de gros (interentreprises) d'habillement et de chaussures
RJ
mars-10
80
Locadif
26
08
Commerce de gros (interentreprises) de machines pour l'extraction, la construction LJ
oct-10
56
Mobileperformances
23
07
Commerce de gros (interentreprises) de composants et d'équip. électron.et télécom LJ
jan-10
92
Box Office Millenium
20
08
Commerce de gros (interentreprises) d'ordinateurs, d'équipements informatiques
RJ
sep-10
94
Miro
19
09
Commerce de gros (interentreprises) d'autres biens domestiques
SA
juil-10
69
Un Monde de Télécoms et de Services
19
08
Commerce de gros (interentreprises) de composants et d'équip. électron.et télécom LJ
fév-10
75
Corporate Aircraft France
17
08
Commerce de gros (interentreprises) de fournitures et équip. industriels divers
mai-10
95
COMMERCE
NÉGOCE AGROALIMENTAIRE
74
COMMERCE DE GROS NON ALIMENTAIRE
LJ
27
Euler Hermes
Société ou groupe
CA M. €
Date
Activité
Type de jug.
Date
Départ.
Clitor Trading
17
09
Commerce de gros (interentreprises) de composants et d'équip. électron.et télécom RJ
oct-10
6
Société Européenne Emballage Conditionnement
17
08
Commerce de gros (interentreprises) de bois et de matériaux de construction
juin-10
37
DFI TP
16
08
Commerce de gros (interentreprises) de machines pour l'extraction, la construction RJ
fév-10
77
JCR Equipements
16
08
fév-10
78
Alifax
15
08
Commerce de gros (interentreprises) d'appareils électroménagers
nov-10
75
Equip TP Lyon
15
08
mars-10
69
RJ
LJ
CHR ET SERVICES
COMMERCE
COMMERCE DE DÉTAIL ET RÉPARATION (SAUF AUTOMOBILES)
La City
49
09
Commerce de détail d'habillement en magasin spécialisé
RJ
avr-10
93
Loyaltouch
46
09
Vente à distance sur catalogue général
LJ
oct-10
92
Tele Stein
34
10
Commerce de détail d'appareils électroménagers en magasin spécialisé
RJ
déc-10
Discash
30
09
Supermarchés
SA
mars-10
Sedao International
23
09
Vente à distance sur catalogue général
RJ
juil-10
93
Pallio
16
08
Commerce de détail de la chaussure
LJ
juin-10
27
Groupe Lexel
15
08
Vente à domicile
LJ
juil-10
34
COMMERCE DE DÉTAIL ET RÉPARATION AUTOMOBILES
Jules Caille Auto
146
09
SA
mars-10
974
Logicare
81
09
SA
mars-10
974
Sacaff
58
09
Commerce de gros d'équipements automobiles
SA
mars-10
92
Hg Automobiles
46
09
SA
mars-10
974
Dindar Autos
45
09
SA
mars-10
974
Eurolease
32
09
SA
juin-10
75
Sa Explt Ets Besset et Jean
29
09
SA
juil-10
12
Avenir Automobiles
24
09
RJ
oct-10
43
Société Réunionnaise d'Equipement
23
09
Commerce d'autres véhicules automobiles
SA
mars-10
974
Le Garage Racing
21
09
LJ
mars-10
34
Société Houtland Automobiles
20
09
LJ
déc-10
59
Acsud
19
09
Commerce et réparation de motocycles
SA
oct-10
84
Pacific Motors
19
08
SA
fév-10
78
Grand Garage De Chantereine
17
09
RJ
nov-10
78
Boyriven France
16
08
Commerce de gros d'équipements automobiles
RJ
oct-10
69
Auto Selection
15
09
RJ
juin-10
60
Comareg
259
09
Édition de journaux
RJ
nov-10
69
Marsans International Eurl
117
08
RJ
avr-10
75
A &O Systems &Services France Sas
76
09
Activités des sociétés holding
RJ
mars-10
78
Vgc Distribution
71
09
Fonds de placement et entités financières similaires
RJ
sep-10
91
Inexco
54
08
Activités des agences de voyage
LJ
oct-10
75
Ares
50
09
Conseil en systèmes et logiciels informatiques
LJ
nov-10
91
Cash Océan Indien Sas
46
09
Activités des sièges sociaux
SA
mars-10
974
Eryma Services
45
08
Réparation d'ordinateurs et d'équipements périphériques
RJ
juil-10
69
Vigimark Sécurité
37
07
Activités liées aux systèmes de sécurité
RJ
mars-10
94
Em2C Promotion
32
09
Activités des marchands de biens immobiliers
SA
fév-10
69
Em2C Construction Grand Ouest
30
09
Ingénierie, études techniques
SA
fév-10
44
Antaeus
29
08
Hôtels et hébergement similaire
RJ
fév-10
69
Trans Service International
24
08
Autres activités de nettoyage n.c.a.
RJ
oct-10
75
Presse Informatique Sa
24
09
Traitement de données, hébergement et activités connexes
RJ
oct-10
75
Global Technologies
23
09
Activités des sociétés holding
LJ
oct-10
92
Cortix
23
09
Programmation informatique
SA
mars-10
33
Torex Retail
20
08
Réparation d'ordinateurs et d'équipements périphériques
SA
mai-10
95
Dmh
19
09
Activités des agences de publicité
SA
oct-10
78
Ventilo
17
09
Autres activités de soutien aux entreprises n.c.a.
SA
oct-10
75
Société des Gratuits de Guyenne et Gascogne
16
09
Édition de journaux
SA
sep-10
33
SLT
16
08
Ingénierie, études techniques
RJ
avr-10
93
Midi Télécoms
15
08
Télécommunications sans fil
RJ
sep-10
75
Royal Tours France
15
09
LJ
juil-10
92
28
67
974
www.eulerhermes.com
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