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Communiqué de presse
Crédit Agricole Structured Asset Management
publie son “Hedge Fund and CTA Industry Report 2008”
Paris, 16 février 2009 - Crédit Agricole Structured Asset Management (CASAM) publie
le Hedge Fund and CTA Industry Report 2008 sur les fonds alternatifs et les
Commodity Trading Advisors (CTA)(1). L’« Industry Report », qui comprend plus de
100 tableaux et graphiques extraits de la base de données CASAM CISDM, est
accessible aux investisseurs accrédités sur le site casamhedge.com.
CASAM et le centre de recherche universitaire CISDM(2) de l’université du
Massachussetts Amherst, estiment à 1 430 milliards de dollars les actifs totaux de fonds
alternatifs à fin 2008, soit un recul de plus de 700 milliards de dollars (-34 %) par rapport
aux niveaux observés fin 2007.
Le nombre total de hedge funds aurait baissé de 9 700 à fin 2007 à environ 8 900 à fin
2008.
En termes d’actifs, les fonds alternatifs Convertible Arbitrage ont accusé la baisse la
plus importante avec des actifs gérés en chute libre de plus de 52 %, suivis de près par
les fonds alternatifs investis sur les marchés émergents en recul de 51 %. La seule
stratégie d’investissement, qui a vu ses actifs augmenter en 2008 est la stratégie Global
Macro avec une hausse totale de 28 milliards, soit 12,7 %.
Les hedge funds ont connu en 2008 l’une des pires années de leur histoire. Dans leur
ensemble, ils ont enregistré des performances négatives de -19,16% et ceux investis sur
les marchés émergents ont enregistré les performances les plus basses, en baisse de
34,29 %. Les gérants Global Macro ont vu leur performance augmenter de 3,71 % alors
que les gérants Equity Market Neutral et Merger Arbitrage sont restés stables.
En ce qui concerne les CTA dans leur ensemble, leur performance a enregistré une
hausse de 21,76 % à pondération égale, ce qui fait de 2008 la meilleure année depuis
2002.
Les analystes de CASAM CISDM estiment que les actifs gérés par les CTA s’élèvent à
150 milliards de dollars, soit une augmentation de 20 % en 2008.
Par ailleurs, la performance globale des fonds de hedge funds en 2008 est en recul de 17,04 %.
(1) Fonds spécialisés sur les marchés à terme.
(2) Center for International Securities and Derivatives Markets
A propos de la base de données CASAM CISDM
La base de données CASAM CISDM, anciennement connue sous le nom de
MARHedge Database, est la plus ancienne base de données existante de ce type. Elle
fournit des informations complètes sur les fonds alternatifs et les Commodity Trading
Advisors (CTA), permettant aux investisseurs accrédités, consultants, et gérants de
fonds de pension et de fonds de fonds d’identifier et d’analyser l’univers des fonds
alternatifs. La base de données comprend un historique des performances et des
données qualitatives sur plus de 6 000 fonds alternatifs, fonds de fonds alternatifs, CTA
et CPO (Commodity Pool Operators). Elle est également la source des tableaux de
performance publiés par Barron’s et Alternative Investment News.
A propos de Crédit Agricole Structured Asset Management (CASAM)
Crédit Agricole Structured Asset Management (CASAM) est la filiale spécialisée qui
rassemble les compétences du groupe Crédit Agricole en termes de structuration, de
solutions en investissements alternatifs et d’Exchange Traded Funds (ETF).
CASAM développe des solutions de gestion structurée innovantes, utilisant les
techniques de gestion financière et les instruments de marché les plus appropriés pour
répondre aux objectifs de performance et aux contraintes des investisseurs. La plateforme de comptes gérés du Groupe CASAM offre un niveau élevé de transparence, de
contrôle des risques et de liquidité, et permet d’accéder à une large gamme de
stratégies de hedge funds.
Les solutions d’investissement de CASAM sont commercialisées auprès des
investisseurs, à travers le monde, par les équipes de Crédit Agricole Asset Management
Group et de Calyon, Crédit Agricole CIB.
CASAM gère environ 600 fonds, représentant un encours total de 46,9 milliards d’euros
(au 31 décembre 2008), et se positionne comme leader sur le marché des fonds
structurés en France et au Japon, et pionnier en Italie.
Contacts presse:
Crédit Agricole Structured Asset Management
Marie-Pascale Bonhomme – Tel: +33 (0)1 43 23 82 82
Managing Director, Client Services & Communication
e-mail : [email protected]