Fonds mondial de métaux précieux RBC

Imprimé le 31 janvier 2017
Fonds mondial de métaux précieux RBC
Nbre de fonds dans la cat.
47
Catégorie de fonds
Actions de métaux précieux
Cote MorningstarMC
QQQQ
Objectif de placement
Analyse du portefeuille au 31 décembre 2016
Obtenir une croissance du capital à long terme en
investissant principalement dans les actions de sociétés
du monde entier œuvrant directement ou indirectement
dans les domaines de l’exploration, de l’extraction et de
la production de métaux précieux (or, argent et platine)
et dans les lingots, les pièces de monnaie, les reçus et
les certificats.
Répartition d'actif
% actifs
Encaisse
Revenu fixe
Actions can
Actions amér
Actions int
Autre
5,5
1,2
85,8
6,7
0,9
0,0
Détails du fonds
Structure de frais
Devise
Code du fonds
D
Sans frais
CAD
RBF1038
juillet 2007
546,6
34,19
1,26
lndice aurifère mondial
S&P/TSX
Distribution du revenu
Dist. des gains en capital
Annuelle
Annuelle
Statut de vente
Investissement minimal $
Investissement suivant $
Ouvert
500
25
Société de gestion
RBC Gestion mondiale
d'actifs Inc.
www.rbcgam.com
Site Web
Statistiques sur les actions
Ratio C/VC
Ratio C/B
1,5
14,4
Cap bour moy G$
1,6
Petite
Date de création
Actif total (millions $)
Série D VLPP $
Série D RFG %
Indice de référence
Style des actions
Grande Moy
Série
Valeur Mixte Croiss
5 secteurs principaux
% actions
Matériaux
Énergie
Produits industriels
Consommation discrétionnaire
Denrées de base
99,8
0,2
0,0
0,0
0,0
Affectations géographiques
% actifs
Canada
États-Unis
Australie
Mexique
91,8
7,2
0,8
0,2
25 principaux titres
% actifs
Agnico Eagle Mines Ltd
Newmont Mining Corp
Barrick Gold Corp
OceanaGold Corp
B2Gold Corp
7,1
6,7
6,3
6,1
4,9
Torex Gold Resources
Richmont Mines Inc
Endeavour Mining Corp
Belo Sun Mining Corp
Tahoe Resources Inc
4,1
4,1
4,0
3,8
3,3
Wesdome Gold Mines Ltd
Continental Gold Inc
Mountain Province Diamonds Inc
Detour Gold Corp
Roxgold Inc
3,2
3,0
2,8
2,6
2,3
MAG Silver Corp
Semafo Inc
Alamos Gold Inc
Kirkland Lake Gold
TMAC Resources Inc
2,2
2,0
1,9
1,7
1,6
Franco-Nevada Corp.
Ivanhoe Mines Ltd A
Marathon Gold Corp
Lydian International
Auryn Resources Inc
1,1
1,0
0,9
0,9
0,8
% total des 25 avoirs principaux
Nombre total d'actions
Nombre total d'obligations
Nombre total d'autres avoirs
Nombre total de titres
78,1
86
6
2
94
Analyse de rendement au 31 décembre 2016
26
22
18
Croiss 10 000 $
Série D
12 268 $
14
10
6
2
80
40
% rend année civ
Série D
0
-40
-80
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
—
—
—
—
-25,6
1er
67,0
2e
76,6
1er
-27,4
3e
-11,7
1er
-43,5
2e
0,3
3e
-10,9
3e
62,1
2e
Fonds
Quartile
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis lanc. Rendements mobiles %
1,9
1er
52
-17,9
1er
51
-15,9
1er
50
62,1
2e
50
13,1
2e
47
-6,3
1er
35
—
—
21
2,4
—
—
Fonds
Quartile
Nbre de fonds dans la cat.
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les résultats futurs. Ces pages ne sont pas complètes sans la page de divulgation.
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Fonds mondial de métaux précieux RBC
Aperçu de la gestion de placements
Biographies des gestionnaires
Analyse de rendement (suite) au 31 décembre 2016
Chris Beer
Distributions ($)/part
2016*
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
RBC Gestion mondiale d'actifs Inc.
Distributions totales
Intérêt
Dividendes
Gains en capital
Remboursement de capital
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
10,00
—
—
10,00
—
9,85
—
—
9,85
—
2,05
—
—
2,05
—
—
—
—
—
—
0,75
—
—
0,75
—
—
—
—
—
—
RBC Gestion mondiale d'actifs Inc.
Meilleure/Pire périodes %
Fin
Brahm Spilfogel est vice-président et premier
gestionnaire de portefeuille, Actions canadiennes et
mondiales. Il œuvre dans le secteur des placements
depuis 1991.
7-2016
—
Meilleure
117,8 10-2011
53,5 10-2013
12,2
—
10-2008
—
Pire
-52,7 12-2013
-28,7 12-2015
-20,2
—
Moyenne
9,3
6,1
-2,1
—
Nbre de périodes
102
78
54
—
% périodes positives
43,1
51,3
40,7
—
* Les distributions d’intérêt iront aux paiements d’intérêts, dividendes et remboursements de capital (profils fin janvier).
Chris Beer est vice-président et premier gestionnaire de
portefeuille, Actions canadiennes et mondiales. Il œuvre
dans le secteur des placements depuis 1993.
Brahm Spilfogel
1 an
Fin
3 ans
Fin
5 ans
Fin
10 ans
Commentaire trimestriel au 31 décembre 2016
Les prix de l’or ont fortement baissé à la suite de
la victoire de Donald Trump à l’élection
présidentielle des États-Unis. Les politiques
proposées par M. Trump en matière de réduction
d’impôt, de dépenses d’infrastructure et de
déréglementation ont eu pour effet de stimuler le
dollar américain et de renforcer l’augmentation
des taux obligataires. La hausse des taux d’intérêt
décrétée par la Réserve fédérale en décembre,
alliée à son durcissement de ton pour 2017, a
accentué les pressions sur les prix des métaux
précieux.
Au quatrième trimestre, les titres liés aux métaux
précieux ont été à la traîne des prix des
marchandises sous-jacentes et l’indice de
référence a subi un recul important. Le rendement
relatif du fonds a été favorisé par la
surpondération d’OceanaGold, qui a mis en service
sa mine d’or Haile, de Continental Gold, qui a reçu
le permis environnemental tant attendu pour sa
mine Buritica, et de Mountain Province Diamonds,
qui a continué d’accroître la production de son
projet Gahcho Kué.
Le prix de l’argent a chuté de 17 %, tandis que
celui de l’or a baissé de 13 %. À la fin du
trimestre, le rapport entre les prix de l’or et de
l’argent était d’environ 72. Alors que le prix du
platine a fléchi de 12 %, l’amélioration des
perspectives du secteur manufacturier a limité le
déclin du palladium à seulement 6 %. Les prix des
diamants de qualité élevée sont restés
relativement stables durant le trimestre.
Cependant, le programme de démonétisation en
Inde, qui vise à réduire l’ « argent noir », a entraîné
un ralentissement du commerce de diamants bruts
de moindre valeur, ce qui a étouffé la demande et
les prix.
Le gestionnaire de portefeuille croit que la
volatilité récente des prix des métaux précieux
pourrait persister tant que les investisseurs
resteront optimistes quant aux politiques
proposées par M. Trump pour stimuler l’économie
américaine. Cela dit, tout signe de faiblesse
économique, de scepticisme des investisseurs à
l’égard du programme de M. Trump ou de tensions
géopolitiques inattendues entraînerait sans doute
une remontée des prix des métaux précieux.
D’après le gestionnaire de portefeuille, les
sociétés qui dégageront les meilleurs rendements
à long terme sont celles qui présentent des actifs
de qualité élevée, des bilans sains et des flux de
trésorerie disponibles à court terme.
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Fonds mondial de métaux précieux RBC
Divulgation
Les fonds RBC, les fonds BlueBay, les fonds
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sont offerts par RBC Gestion mondiale
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Les placements en fonds communs peuvent
entraîner des commissions, des frais de suivi
et des frais et dépenses de gestion. Veuillez
lire le prospectus ou le document Aperçu du
fonds avant d’investir. Sauf avis contraire, les
taux de rendement indiqués constituent le
rendement total annuel composé réel compte
tenu des variations dans la valeur des parts
et du réinvestissement de toutes les
distributions et ne tiennent pas compte des
commissions de souscription et de rachat,
des frais de placement ni des frais optionnels
payables par un porteur de parts, qui auraient
pour effet de réduire le rendement. Les fonds
communs de placement ne sont pas assurés
par la Société d’assurance-dépôts du Canada
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dépôts gouvernemental, et ils ne sont pas
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valeur liquidative par part fixe ou que le plein
montant de vos placements dans ces fonds
vous sera retourné. La valeur des fonds
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Les renseignements contenus dans ce
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par RBC GMA, ses sociétés affiliées ou toute
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l’intégralité de ces renseignements. Les
opinions et les estimations contenues dans
ce rapport représentent le jugement de RBC
GMA en date du présent rapport et peuvent
être modifiées sans préavis ; elles sont
présentées de bonne foi, mais n’impliquent
aucune responsabilité légale. Les 10 / 25
principaux placements peuvent varier en
raison des opérations continuellement
effectuées dans le portefeuille du fonds. Le
prospectus et de l’information
complémentaire sur les fonds de placement
sous-jacents sont disponibles au www.sedar.
com.
Le RFG (en %) des fonds RBC et des fonds
PH&N est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels de l’année allant
du 1er janvier au 31 décembre 2015.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds RBC
et les fonds PH&N dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
été en vigueur pendant toute l’année 2015.
Le RFG (en %) des fonds Catégorie de société
RBC est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels du semestre
allant du 1er avril 2016 au 30 septembre
2016.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds
catégorie de société dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
été en vigueur pendant toute l’année 2016.
Les nouveaux investisseurs ne peuvent plus
acheter de parts de série H ni de parts de
série I. Les investisseurs actuels qui ont des
parts de série H ou de série I peuvent
continuer de faire des placements
supplémentaires dans des parts de même
série des fonds qu’ils détiennent.
La série A des fonds PH&N correspond à
l’ancienne série C.
Les graphiques servent uniquement à illustrer
les effets du taux de croissance composé ; ils
n'ont pas pour but de présenter la valeur
future des fonds ni les rendements d’un
placement dans ceux-ci.
Le profil de fonds est fourni à titre
d’information seulement. Les placements ou
les stratégies de négociation donnés doivent
être évalués par rapport aux objectifs de
placement propres à chaque investisseur. Les
renseignements contenus dans le profil de
fonds ne constituent pas des conseils en
matière de placement ou de fiscalité, et ne
doivent pas être interprétés comme tels.
Vous ne devez pas vous fier aux
renseignements contenus dans ce profil de
fonds ni agir sur la foi de ceux-ci, sans
d'abord demander l'avis d'un conseiller
professionnel compétent.
Les classements par quartile sont établis par
la société de recherche indépendante
Morningstar Research Inc. selon les
catégories créées par le Comité canadien de
normalisation des fonds d’investissement
(CIFSC). Les classements par quartile ont pour
but de comparer le rendement des fonds
d’une même catégorie et peuvent changer
tous les mois. Les quartiles répartissent les
données entre quatre segments égaux
assimilables à des rangs (1, 2, 3 ou 4). Il
s'agit du classement par quartile des parts de
série A du fonds, selon Morningstar, au 31
décembre 2016. Les cotes de Morningstar
sont des notes globales qui évaluent le
rendement corrigé du risque en date du 31
décembre 2016. Elles sont susceptibles de
changer tous les mois. Les cotes sont
calculées pour les fonds qui ont un
historique de rendement d’au moins trois ans,
en fonction de la moyenne pondérée des
rendements annuels moyens sur trois ans,
cinq ans et dix ans (si disponibles) par rapport
au rendement des bons du Trésor de 91 jours,
et en tenant compte des frais, ainsi qu’aux
rendements du groupe de pairs. Les fonds de
la première tranche de 10 % obtiennent cinq
étoiles (élevé) ; les fonds de la tranche
suivante de 22,5 % reçoivent quatre étoiles
(supérieur à la moyenne) ; s’ils se classent
dans la tranche moyenne de 35 %, ils
reçoivent trois étoiles (neutre ou moyen) ; les
fonds qui arrivent dans la tranche suivante de
22,5 % reçoivent deux étoiles (inférieur à la
moyenne) ; et enfin, les fonds de la dernière
tranche de 10 % obtiennent une étoile
(faible). Les cotes ne sont qu’un facteur parmi
d’autres à prendre en considération avant
d’investir. Pour en savoir plus, visitez le site
www.morningstar.ca.
® / MC Marque(s) de commerce de Banque
Royale du Canada. Utilisation sous licence. ©
RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., 2017.
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