Untitled
Transcription
Untitled
dĂďůĞĚĞƐŵĂƚŝğƌĞƐ WƌĠƐĞŶƚĂƚŝŽŶ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ɖ͘Ϯ >ŝƐƚĞƚŚĠŵĂƚŝƋƵĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ɖ͘ϯ WƌĞƐƐĞĚΖŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶŐĠŶĠƌĂůĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ɖ͘ϯ ƌƚƐ͕ĐƵůƚƵƌĞ͕ŵƵƐŝƋƵĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ɖ͘ϰ ^ĐŝĞŶĐĞƐŚƵŵĂŝŶĞƐ͕ŚŝƐƚŽŝƌĞ͕ƌĞůŝŐŝŽŶ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ɖ͘ϱ >ŝƚƚĠƌĂƚƵƌĞ͕ůĂŶŐƵĞǀŝǀĂŶƚĞ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ɖ͘ϲ ^ĐŝĞŶĐĞƐ͕ĠĐŽůŽŐŝĞ͕ŝŶĨŽƌŵĂƚŝƋƵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ɖ͘ϲ sŝĞƉƌĂƚŝƋƵĞ͕ƚƌĂǀĂŝůͲĞŵƉůŽŝ͕ ŽƌŝĞŶƚĂƚŝŽŶƐĐŽůĂŝƌĞĞƚƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶŶĞůůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ɖ͘ϳ WƌĞƐƐĞĨĠŵŝŶŝŶĞ͕ĨĂŵŝůůĞ͕ ƐĂŶƚĠ͕ďƌŝĐŽůĂŐĞ͕ĚĠĐŽƌĂƚŝŽŶ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ɖ͘ϳ dŽƵƌŝƐŵĞ͕ƐƉŽƌƚƐ͕ůŽŝƐŝƌƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ɖ͘ϴ WƌĞƐƐĞƉŽƵƌĞŶĨĂŶƚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ɖ͘ϵ >ŝƐƚĞĂůƉŚĂďĠƚŝƋƵĞĞƚůŝĞŶƐŝŶƚĞƌŶĞƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ɖ͘ϭϭ ƌĐŚŝǀĞƐĚĞƉƌĞƐƐĞ;ƉƌĞƐƐĞĞŶůŝŐŶĞͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ Ɖ͘Ϯϰ WƌĠƐĞŶƚĂƚŝŽŶ >ĂWƌĞƐƐĞăůĂŵĠĚŝĂƚŚğƋƵĞ͗ƵŶĨŽŶĚƐĚĞƉůƵƐĚĞϯϬϬƚŝƚƌĞƐ dŽƵƚĞƐ ĐĞƐ ƌĞǀƵĞƐ ƐŽŶƚ ƌĠƉĂƌƚŝĞƐ ĞŶƚƌĞ ůĞƐ ĞƐƉĂĐĞƐ ĂĚƵůƚĞ͕ũĞƵŶĞƐƐĞ͕ ŵƵƐŝƋƵĞ Ğƚ ŵƵůƚŝŵĠĚŝĂ ĚĞ ůĂ ŵĠĚŝĂƚŚğƋƵĞ͘ ůůĞƐ ƉĞƵǀĞŶƚ ġƚƌĞ ĞŵƉƌƵŶƚĠĞƐăůΖĞdžĐĞƉƚŝŽŶĚƵĚĞƌŶŝĞƌŶƵŵĠƌŽ͘ Ğ ĐĂƚĂůŽŐƵĞ ƉƌĠƐĞŶƚĞ ůΖĞŶƐĞŵďůĞ ĚĞ ĐĞƐ ƚŝƚƌĞƐ ĚĂŶƐ ƵŶ ĚŽƵďůĞ ĐůĂƐƐĞŵĞŶƚƚŚĠŵĂƚŝƋƵĞĞƚĂůƉŚĂďĠƚŝƋƵĞ͘ ^ŝǀŽƵƐƌĞĐŚĞƌĐŚĞnjĚĞů͛ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶĚĂŶƐůĂƉƌĞƐƐĞ͙ >ĞĐĂƚĂůŽŐƵĞĚĞůĂŵĠĚŝĂƚŚğƋƵĞăĐŽŶƐƵůƚĞƌƐƵƌƉůĂĐĞŽƵăĚŝƐƚĂŶĐĞ͘ Ğ ŶŽŵďƌĞƵƐĞƐ ƌĠĨĠƌĞŶĐĞƐ ĚΖĂƌƚŝĐůĞƐ ĚĞ ƉĠƌŝŽĚŝƋƵĞƐ ĨŝŐƵƌĞŶƚ ĂƵ ĐĂƚĂůŽŐƵĞ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝƐĠ ĚĞ ůĂ ŵĠĚŝĂƚŚğƋƵĞ Ğƚ ƐŽŶƚ ĚŽŶĐ ĚŝƌĞĐƚĞŵĞŶƚ ƌĞƉĠƌĂďůĞƐƐƵƌĐĞůƵŝͲĐŝ͘ EŽƵƐ ƉƌŽƉŽƐŽŶƐ ĠŐĂůĞŵĞŶƚ ů͛ĂĐĐğƐ ƐƵƌ ƉůĂĐĞ͕ ǀŝĂ ŝŶƚĞƌŶĞƚ͕ ă ĚĞƵdž ƐĞƌǀŝĐĞƐĚ͛ĂƌĐŚŝǀĞƐŽƵĚĞƌĠĨĠƌĞŶĐĞƐĚĞƉƌĞƐƐĞ͗ WƌĞƐƐĞŶƐ ĞƐƚ ƵŶ ƐĞƌǀŝĐĞ Ě͛ĂĐĐğƐ ĞŶ ƚĞdžƚĞ ŝŶƚĠŐƌĂů ĂƵdž ĂƌĐŚŝǀĞƐ ŶƵŵĠƌŝƋƵĞƐĚĞůĂƉƌĞƐƐĞĨƌĂŶĕĂŝƐĞ;ăů͛ĞdžĐůƵƐŝŽŶĚƵĚĞƌŶŝĞƌŶƵŵĠƌŽͿ͘ >ĞƐ ƚŝƚƌĞƐ ĐŽŶƐƵůƚĂďůĞƐ ƐŽŶƚ ů͛ĞŶƐĞŵďůĞ ĚĞƐ ƋƵŽƚŝĚŝĞŶƐ ŶĂƚŝŽŶĂƵdž Ğƚ ůĞƐƉƌŝŶĐŝƉĂƵdžƋƵŽƚŝĚŝĞŶƐƌĠŐŝŽŶĂƵdžĂŝŶƐŝƋƵĞĚĞŶŽŵďƌĞƵdžƚŝƚƌĞƐĚĞ ůĂ ƉƌĞƐƐĞ Ě͛ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ ŐĠŶĠƌĂůĞ͕ ƉƌĞƐƐĞ ĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞ͕ ŵĂŝƐ ĂƵƐƐŝ ĚĞ ůĂ ƉƌĞƐƐĞ ŵĂŐĂnjŝŶĞ ŽƵ ƐƉĠĐŝĂůŝƐĠĞ͘ sŽƵƐ ƚƌŽƵǀĞƌĞnj ă ůĂ ĨŝŶ ĚĞ ĐĞ ĐĂƚĂůŽŐƵĞůĂůŝƐƚĞĚĞƐƚŝƚƌĞƐ͘ ĚƌĂƉ ĞƐƚ ƵŶĞ ďĂƐĞ ĚĞ ĚŽŶŶĠĞƐ ĚĞ ƌĠĨĠƌĞŶĐĞƐ Ě͛ĂƌƚŝĐůĞƐ ĚĞ ƉĠƌŝŽĚŝƋƵĞƐ ĨƌĂŶĕĂŝƐ ƐƵƌ ƚŽƵƐ ůĞƐ ƐƵũĞƚƐ͘ ůůĞ ĞƐƚ ĂůŝŵĞŶƚĠĞ ƉĂƌ ƵŶ ƌĠƐĞĂƵ ĚΖƵŶĞ ĐŝŶƋƵĂŶƚĂŝŶĞ ĚĞ ďŝďůŝŽƚŚğƋƵĞƐ ŵƵŶŝĐŝƉĂůĞƐ͕ ƵŶŝǀĞƌƐŝƚĂŝƌĞƐĞƚƐƉĠĐŝĂůŝƐĠĞƐ͘ǀĞĐƉůƵƐĚĞϯϬϬƉĠƌŝŽĚŝƋƵĞƐĂŶĂůLJƐĠƐ͕ ůĂďĂƐĞĐŽŶƚŝĞŶƚƉůƵƐĚĞϭϭϬϬϬϬƌĠĨĠƌĞŶĐĞƐ͘ Ϯ >ŝƐƚĞƚŚĠŵĂƚŝƋƵĞ >ĞDĞŶƐƵĞů;>ĞDŽŶĚĞͿ DŽƵǀĞŵĞŶƚƐ WĂŶŽƌĂŵĂ ZĞŐĂƌĚƐ͗ƉŽůŝƚŝƋƵĞ͕ƐŽĐŝĠƚĠ͕ ĐƵůƚƵƌĞ >ĞƐƚĞŵƉƐŵŽĚĞƌŶĞƐ yy/͗ŝŶĨŽŐƌĂŶĚĨŽƌŵĂƚ ZĞǀƵĞƐƉŽůŝƚŝƋƵĞƐĞƚ Ě͛ĂĐƚƵĂůŝƚĠ ƉƌğƐĚĞŵĂŝŶ ǀŝƐĞƚƌĂƉƉŽƌƚƐĚƵĐŽŶƐĞŝů ĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞĞƚƐŽĐŝĂů >ĞƐĂŚŝĞƌƐĨƌĂŶĕĂŝƐ ŝƚĠƐ Y& ŽƐƐŝĞƌƐĞƚĚŽĐƵŵĞŶƚƐĚƵ ŵŽŶĚĞ >ĞƐƚƵĚĞƐĚĞůĂ ĚŽĐƵŵĞŶƚĂƚŝŽŶĨƌĂŶĕĂŝƐĞ /ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐƐŽĐŝĂůĞƐ WŽƵǀŽŝƌƐ YƵĞƐƚŝŽŶƐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞƐ ůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞƐ ŽƵƌƌŝĞƌŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ,ĠƌŽĚŽƚĞ :ĞƵŶĞĨƌŝƋƵĞ >ĞDŽŶĚĞĚŝƉůŽŵĂƚŝƋƵĞ YƵĞƐƚŝŽŶƐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞƐ ŽƵƌƌŝĞƌĚĞůĂƉůĂŶğƚĞ WƌĞƐƐĞĠƚƌĂŶŐğƌĞ ƚŚĞĐŽŶŽŵŝƐƚ ƚŚĞ'ƵĂƌĚŝĂŶǁĞĞŬůLJ WZ/K/Yh^ ͛/E&KZDd/KE'EZ> YƵŽƚŝĚŝĞŶƐ >͛ƋƵŝƉĞ >Ğ&ŝŐĂƌŽ >͛,ƵŵĂŶŝƚĠ >ŝďĠƌĂƚŝŽŶ >ĞDŽŶĚĞ >ĞWĂƌŝƐŝĞŶ >ĂdƌŝďƵŶĞ ,ĞďĚŽŵĂĚĂŝƌĞƐ >ĞĂŶĂƌĚĞŶĐŚĂŠŶĠ >ĞƐŽƐƐŝĞƌƐĚĞů͛ĂĐƚƵĂůŝƚĠ >͛džƉƌĞƐƐ DĂƌŝĂŶŶĞ >ĞEŽƵǀĞůŽďƐĞƌǀĂƚĞƵƌ >ĞWŽŝŶƚ WŽůŝƚŝƐ dĠŵŽŝŐŶĂŐĞĐŚƌĠƚŝĞŶ DĂŐĂnjŝŶĞƐ Ăŵ͛ŝŶƚĠƌĞƐƐĞ >Ğ&ŝŐĂƌŽŵĂŐĂnjŝŶĞ >ĞDŽŶĚĞŵĂŐĂnjŝŶĞ WĂƌŝƐŵĂƚĐŚ ZĞǀƵĞƐĚ͛ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ ŐĠŶĠƌĂůĞ >ĞĠďĂƚ ƐƉƌŝƚ DĂŶŝğƌĞĚĞǀŽŝƌ ϯ EĞǁƐǁĞĞŬ Ğƌ^ƉŝĞŐĞů WƌĞƐƐĞĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞĞƚƐŽĐŝĂůĞ ůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞƐ ĂƉŝƚĂů ŚĂůůĞŶŐĞƐ ĐŽŶŽŵŝĞĞƚƐƚĂƚŝƐƚŝƋƵĞ ĐŽŶŽŵŝĞĞƚƉŽůŝƚŝƋƵĞ ŶũĞƵdž>ĞƐĠĐŚŽƐ >͛ŶƚƌĞƉƌŝƐĞ /ŶĚƵƐƚƌŝĞƐĞƚƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ >ŝĂŝƐŽŶƐƐŽĐŝĂůĞƐ >ĞEŽƵǀĞůĠĐŽŶŽŵŝƐƚĞ WƌŽďůğŵĞƐĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞƐ ^ŽĐŝĂůƉƌĂƚŝƋƵĞ dĞƌƌĂĐŽŶŽŵŝĐĂ ŽůůĞĐƚŝǀŝƚĠƐůŽĐĂůĞƐ͕ ĂƐƐŽĐŝĂƚŝŽŶƐ >Ă'ĂnjĞƚƚĞĚĞƐĐŽŵŵƵŶĞƐ ƐƐŽĐŝĂƚŝŽŶƐŵŽĚĞĚ͛ĞŵƉůŽŝ ^ĂŶƚĠƉƵďůŝƋƵĞ͕ƉƌŽďůğŵĞƐ ƐŽĐŝĂƵdž ,ŽŵŵĞƐĞƚŵŝŐƌĂƚŝŽŶƐ /ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐƐŽĐŝĂůĞƐ >Ă^ĂŶƚĠĚĞů͛ŚŽŵŵĞ ^ĂŶƚĠĞƚƚƌĂǀĂŝů ƌŽŝƚƐĚĞů͛ŚŽŵŵĞ͕ĨĠŵŝŶŝƐŵĞ ůĂƌĂ ŝĨĨĠƌĞŶĐĞƐ ,ŽŵŵĞƐĞƚůŝďĞƌƚĠƐ Zd^͕h>dhZ͕Dh^/Yh 'ĠŶĠƌĂůŝƚĠƐ ƌƚƐ͕ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ ƌƚĂĐƚƵĞů ƌƚƐŵĂŐĂnjŝŶĞ ƌƚƉƌĞƐƐ ƌƚƉƌĞƐƐϮ ƌƚŝƐƚĞƐŵĂŐĂnjŝŶĞ ĞĂƵdžĂƌƚƐ ŽŶŶĂŝƐƐĂŶĐĞĚĞƐĂƌƚƐ ŽƐƐŝĞƌƐĚĞů͛Ăƌƚ ƚĂƉĞƐ :ŽƵƌŶĂůĚĞƐĂƌƚƐ D͖>ĞŵŽŶŝƚĞƵƌ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ >͛KďũĞƚĚΖĂƌƚ >͛Vŝů WƌĂƚŝƋƵĞĚĞƐĂƌƚƐ >ĂZĞǀƵĞĚĞůĂĐĠƌĂŵŝƋƵĞĞƚ ĚƵǀĞƌƌĞ >ĂZĞǀƵĞĚĞƐŵƵƐĠĞƐĚĞ &ƌĂŶĐĞ͗ƌĞǀƵĞĚƵ>ŽƵǀƌĞ WŚŽƚŽ ŚĂƐƐĞƵƌĚ͛ŝŵĂŐĞƐ ZĠƉŽŶƐĞƉŚŽƚŽ ŝŶĠŵĂ͕ĂƵĚŝŽǀŝƐƵĞů >ĞƐŶŶĠĞƐůĂƐĞƌ >ĞƐĂŚŝĞƌƐĚƵĐŝŶĠŵĂ WŽƐŝƚŝĨ WƌĞŵŝğƌĞ ^ƚƵĚŝŽŵĂŐĂnjŝŶĞ tŚĂƚŚŝĨŝ;ŚŝĨŝĞƚŚŽŵĞĐŝŶĠŵĂͿ ϰ DƵƐŝƋƵĞ͕ĚĂŶƐĞ ůĂƐƐŝĐĂ ĂŶƐĞƌ ŝĂƉĂƐŽŶ >͛ĚƵĐĂƚŝŽŶŵƵƐŝĐĂůĞ &ƌĂŶĐŽĨĂŶƐ 'ƵŝƚĂƌĞĐůĂƐƐŝƋƵĞ :ĂnjnjŵĂŐĂnjŝŶĞ :ĂnjnjŵĂŶ >Ă>ĞƚƚƌĞĚƵŵƵƐŝĐŝĞŶ >ĞDŽŶĚĞĚĞůĂŵƵƐŝƋƵĞ DƵƐŝĐŬĞLJƐ DƵƐŝƋƵĞŝŶĨŽ KƉĠƌĂŵĂŐĂnjŝŶĞ WŝĂŶŝƐƚĞ ZĂƉΘ'ƌŽŽǀĞ ZĞŐŐĂĞǀŝďĞƐ ZŽĐŬΘ&ŽůŬ ZŽĐŬŚĂƌĚ ^ĞƌŐĞ ^ŽƵůďĂŐ dƌĂĚŵĂŐĂnjŝŶĞ dƌĂŶƐĨƵŐĞ sŝďƌĂƚŝŽŶƐŵĂŐĂnjŝŶĞ /ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶĐƵůƚƵƌĞůůĞ >ĞƐ/ŶƌŽĐŬƵƉƚŝďůĞƐ >͛KĨĨŝĐŝĞůĚĞƐƐƉĞĐƚĂĐůĞƐ dĠůĠƌĂŵĂ ^/E^,hD/E^͕ ,/^dK/Z͕Z>/'/KE WŚŝůŽƐŽƉŚŝĞ͕ƉƐLJĐŚŽůŽŐŝĞ >ĞƐĂŚŝĞƌƐƉŚŝůŽƐŽƉŚŝƋƵĞƐ ŝĂůŽŐƵĞ >Ğ:ŽƵƌŶĂůĚĞƐƉƐLJĐŚŽůŽŐƵĞƐ WŚŝůŽƐŽƉŚŝĞŵĂŐĂnjŝŶĞ WƐLJĐŚŽůŽŐŝĞƐ ,ŝƐƚŽŝƌĞ͕ĂƌĐŚĠŽůŽŐŝĞ ƌĐŚĠŽůŽŐŝĂ >ĞƐŽƐƐŝĞƌƐĚ͛ĂƌĐŚĠŽůŽŐŝĞ >Ă&ƌĂŶĐĞƉŝƚƚŽƌĞƐƋƵĞ ,ĠƌŽĚŽƚĞ ůΖ,ŝƐƚŽŝƌĞ >ĂZĞǀƵĞĨƌĂŶĕĂŝƐĞĚĞ ŐĠŶĠĂůŽŐŝĞ ZĞůŝŐŝŽŶ >ĞDŽŶĚĞĚĞůĂŝďůĞ >ĞDŽŶĚĞĚĞƐƌĞůŝŐŝŽŶƐ WĂŶŽƌĂŵĂ ZĞůŝŐŝŽŶƐĞƚŚŝƐƚŽŝƌĞ ^ĐŝĞŶĐĞƐƐŽĐŝĂůĞƐ͕ƉƌŽďůğŵĞƐ ^ŽĐŝĂƵdž ĐƚĞƐĚĞůĂƌĞĐŚĞƌĐŚĞĞŶ ƐĐŝĞŶĐĞƐƐŽĐŝĂůĞƐ ,ŽŵŵĞƐĞƚůŝďĞƌƚĠƐ ,ŽŵŵĞƐĞƚŵŝŐƌĂƚŝŽŶƐ /ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐƐŽĐŝĂůĞƐ WƌŽĐŚŽŝdž ^ĐŝĞŶĐĞƐŚƵŵĂŝŶĞƐ dĞƌƌĞ͗ƉŽƵƌƋƵĞǀŝǀĞ>Ğ ŵŽŶĚĞƌƵƌĂů dƌĂǀĂŝůƐŽĐŝĂů͕ĂŶŝŵĂƚŝŽŶ ƚƌĞ͗ŚĂŶĚŝĐĂƉŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ /ŶƚĞƌĚĠƉĞŶĚĂŶĐĞƐ :ŽƵƌŶĂůĚĞůΖĂŶŝŵĂƚŝŽŶ ϱ :ŽƵƌŶĂůĚĞƐƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶŶĞůƐĚĞ >͛ŶĨĂŶĐĞ >ŝĞŶƐŽĐŝĂů ĚƵĐĂƚŝŽŶ͕ƉƌĞƐƐĞĠƚƵĚŝĂŶƚĞ >͛ĐŽůĞĚĞƐƉĂƌĞŶƚƐ >͛ŶĨĂŶƚĞƚůĂǀŝĞ >͛ƚƵĚŝĂŶƚ >ĞDŽŶĚĞĚĞůΖĠĚƵĐĂƚŝŽŶ WŚŽƐƉŚŽƌĞ WƐLJĐŚŽĞŶĨĂŶƚƐ ^ƉŝƌĂůĞ >/ddZdhZ͕>E'h s/sEd >ŝƚƚĠƌĂƚƵƌĞ͕ůŝŶŐƵŝƐƚŝƋƵĞ ŽŽŬƐ ƵƌŽƉĞ >ŝƌĞ DĂŐĂnjŝŶĞůŝƚƚĠƌĂŝƌĞ >ĞDĂƚƌŝĐƵůĞĚĞƐĂŶŐĞƐ >ĂEŽƵǀĞůůĞƌĞǀƵĞĨƌĂŶĕĂŝƐĞ WĂŐĞƐĚĞƐůŝďƌĂŝƌĞƐ >ĂYƵŝŶnjĂŝŶĞůŝƚƚĠƌĂŝƌĞ >ŝƚƚĠƌĂƚƵƌĞƉŽůŝĐŝğƌĞ͕ďĂŶĚĞ ĚĞƐƐŝŶĠĞ͕ŶŽƵǀĞůůĞ ƌğǀĞƐ ďĚ ,ƵŝƚĐĞŶƚƚƌĞŝnjĞ >ĂŶŐƵĞǀŝǀĂŶƚĞ /ůŽǀĞŶŐůŝƐŚ ^ƉĞĂŬĞĂƐLJ dŽĚĂLJŝŶŶŐůŝƐŚ sŽĐĂďůĞĂůůĞŵĂŶĚ sŽĐĂďůĞĂŶŐůĂŝƐ sŽĐĂďůĞĞƐƉĂŐŶŽů ^/E^͕K>K'/͕ /E&KZDd/Yh ^ĐŝĞŶĐĞƐĞƚƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ ĂŚŝĞƌƐĚĞƐĐŝĞŶĐĞĞƚǀŝĞ ĞƌǀĞĂƵĞƚƉƐLJĐŚŽ ŝĞůĞƚĞƐƉĂĐĞ WŽƵƌůĂƐĐŝĞŶĐĞ >ĂZĞĐŚĞƌĐŚĞ >ĂZĞǀƵĞĚƵƉĂůĂŝƐĚĞůĂ ĚĠĐŽƵǀĞƌƚĞ ^ĐŝĞŶĐĞĞƚǀŝĞ ^ĐŝĞŶĐĞƐĞƚĂǀĞŶŝƌ dĂŶŐĞŶƚĞ ĐŽůŽŐŝĞ͕ŶĂƚƵƌĞ ĂůLJƉƐŽůŽŐ >͛ĐŽůŽŐŝƐƚĞ >͛KŝƐĞĂƵŵĂŐĂnjŝŶĞ >Ă^ĂůĂŵĂŶĚƌĞ /ŶĨŽƌŵĂƚŝƋƵĞ͕ĠůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞ ĂŵĞƌĂ͕ǀŝĚĠŽĞƚŵƵůƚŝŵĠĚŝĂ ŽŵƉƵƚĞƌĂƌƚƐ ƌĠĂŶƵŵ ϲ ůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞƉƌĂƚŝƋƵĞ ,ĂƌĚǁĂƌĞŵĂŐĂnjŝŶĞ /ŶƚĞƌŶĞƚƉƌĂƚŝƋƵĞ <ŝĚƐDĂŶŝĂ :ŽLJWĂĚ :ŽLJƐƚŝĐŬ DŝĐƌŽŚĞďĚŽ DŝĐƌŽƉƌĂƚŝƋƵĞ >͛KƌĚŝŶĂƚĞƵƌŝŶĚŝǀŝĚƵĞů s/WZd/Yh͕dZs/>͕ DW>K/͕KZ/Edd/KE ^K>/Zd WZK&^^/KEE>> ŽŶƐŽŵŵĂƚŝŽŶ͕ǀŝĞƉƌĂƚŝƋƵĞ >͛ƌŐƵƐĚĞůΖĂƵƚŽŵŽďŝůĞĞƚĚĞƐ ůŽĐŽŵŽƚŝŽŶƐ ƐƐŽĐŝĂƚŝŽŶƐŵŽĚĞĚ͛ĞŵƉůŽŝ ^ŽŝdžĂŶƚĞŵŝůůŝŽŶƐĚĞ ĐŽŶƐŽŵŵĂƚĞƵƌƐ >ĞWĂƌƚŝĐƵůŝĞƌ >ĞWĂƌƚŝĐƵůŝĞƌŝŵŵŽďŝůŝĞƌ >ĞWĂƌƚŝĐƵůŝĞƌƉƌĂƚŝƋƵĞ YƵĞĐŚŽŝƐŝƌ ZĞĐŚĞƌĐŚĞĚΖĞŵƉůŽŝ͕ĚƌŽŝƚĚƵ ƚƌĂǀĂŝů͕ĐƌĠĂƚŝŽŶĚ͛ĞŶƚƌĞƉƌŝƐĞ ŽŵŵĞƌĐĞŵĂŐĂnjŝŶĞ >͛ŶƚƌĞƉƌŝƐĞ ZĞďŽŶĚŝƌ ^ŽĐŝĂůƉƌĂƚŝƋƵĞ ƚƵĚŝĂŶƚƐ͕ůLJĐĠĞŶƐ >͛ƚƵĚŝĂŶƚ WŚŽƐƉŚŽƌĞ ,ĂŶĚŝĐĂƉƐ ĠĐůŝĐ ƚƌĞ͗ŚĂŶĚŝĐĂƉŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ /ŶƚĞƌĚĠƉĞŶĚĂŶĐĞƐ WZ^^&D/E/E͕&D/>>͕ ^Ed͕Z/K>'͕ KZd/KE WƌĞƐƐĞĨĠŵŝŶŝŶĞ ǀĂŶƚĂŐĞƐ ůůĞ ĂƵƐĞƚƚĞ &ĞŵŵĞĂĐƚƵĞůůĞ DĂĚĂŵĞ&ŝŐĂƌŽ DŽĚĞƐĞƚƚƌĂǀĂƵdž DƵnjĞ EŽƚƌĞƚĞŵƉƐ WůĞŝŶĞǀŝĞ ŶĨĂŶƚƐ͕ĨĂŵŝůůĞ ŶĨĂŶƚƐŵĂŐĂnjŝŶĞ &Ăŵŝůŝ ^ĂŶƚĠ YƵĞůůĞƐĂŶƚĞ͗ŵŝĞƵdž ĐŽŶƐŽŵŵĞƌďŝŽ ^ĂŶƚĠŵĂŐĂnjŝŶĞ ^ĂŶƚĠĞƚƚƌĂǀĂŝů >Ă^ĂŶƚĠĚĞů͛ŚŽŵŵĞ ƌŝĐŽůĂŐĞ͕ĐƵŝƐŝŶĞ͕ĚĠĐŽƌĂƚŝŽŶ͕ ŵĂŝƐŽŶ >͛ŵŝĚĞƐũĂƌĚŝŶƐ ƌƚĞƚĚĠĐŽƌĂƚŝŽŶ ƀƚĠWĂƌŝƐ ϳ ůůĞĚĠĐŽƌĂƚŝŽŶ /ĚĠĂƚ >Ğ:ŽƵƌŶĂůĚĞůĂŵĂŝƐŽŶ DĂŝƐŽŶďƌŝĐŽůĂŐĞ DĂŝƐŽŶĠĐŽůŽŐŝƋƵĞ DĂŝƐŽŶĞƚƚƌĂǀĂƵdž DĂŝƐŽŶĨƌĂŶĕĂŝƐĞ DĂƌŝĞĐůĂŝƌĞŝĚĠĞƐ DĂƌŝĞĐůĂŝƌĞŵĂŝƐŽŶ DŽĚĞƐĞƚƚƌĂǀĂƵdž DŽŶũĂƌĚŝŶĞƚŵĂŵĂŝƐŽŶ ^LJƐƚğŵĞ sŝǀĂĚĞĐŽ ƵŝƐŝŶĞ ƵŝƐŝŶĞĞƚƚĞƌƌŽŝƌƐ ƵŝƐŝŶĞĞƚǀŝŶƐĚĞ&ƌĂŶĐĞ 'ĂůĂŐŽƵƌŵĂŶĚ ZĠŐĂů ŶŝŵĂƵdžĚŽŵĞƐƚŝƋƵĞƐ dƌĞŶƚĞŵŝůůŝŽŶƐĚ͛ĂŵŝƐ dKhZ/^D͕^WKZd^͕>K/^/Z^ dŽƵƌŝƐŵĞ͕ŐĠŽŐƌĂƉŚŝĞ ůƉĞƐ ƌŵĞŶ ŽƵƌŐŽŐŶĞ ĠƚŽƵƌƐĞŶ&ƌĂŶĐĞ ŶůƐĂĐĞ 'ĠŽ 'ƌĂŶĚƐƌĞƉŽƌƚĂŐĞƐ DĂƐƐŝĨĐĞŶƚƌĂů EĂƚŝŽŶĂůŐĞŽŐƌĂƉŚŝĐ WĂLJƐďĂƐƋƵĞ WĂLJƐĐŽŵƚŽŝƐ WĂLJƐĚĞEŽƌŵĂŶĚŝĞ WLJƌĠŶĠĞƐ EĂƚƵƌĞ ŶŝŵĂŶ dĞƌƌĞƐĂƵǀĂŐĞ ^ƉŽƌƚƐ ĂůĂĚĞƐ͕ƌĂŶĚŽƐ ĂƚĞĂƵdž ŚĂƐƐĞŵĂƌĠĞ ŚĞǀĂůŵĂŐĂnjŝŶĞ LJĐůĞ >͛ƋƵŝƉĞŵĂŐĂnjŝŶĞ &ƌĂŶĐĞĨŽŽƚďĂůů :ŽŐŐŝŶŐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů DŽŶĚŝĂůďĂƐŬĞƚ DŽŶƚĂŐŶĞŵĂŐĂnjŝŶĞ DŽƚŽƌĞǀƵĞ >ĂWġĐŚĞĞƚ>ĞƐƉŽŝƐƐŽŶƐ ZĂŶĚŽŶŶĠĞ ^ƉŽƌƚĞƚǀŝĞ dĞŶŶŝƐŵĂŐĂnjŝŶĞ sĠůŽŵĂŐĂnjŝŶĞ sĠůŽĐŝƚĠ sĞƌƚŝĐĂů sddŵĂŐĂnjŝŶĞ ϴ >ŽŝƐŝƌƐ ůĂĚŝŶ >͛ƵƚŽŵŽďŝůĞ ƵƌŽƉĞĠĐŚĞĐƐ :ŽLJƐƚŝĐŬ >ĂWġĐŚĞĞƚůĞƐƉŽŝƐƐŽŶƐ ZĂŝůƉĂƐƐŝŽŶ ZĞǀƵĞĨƌĂŶĕĂŝƐĞĚĞŐĠŶĠĂůŽŐŝĞ dŝŵďƌĞƐŵĂŐĂnjŝŶĞ ZĞǀƵĞƐƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶŶĞůůĞƐ ;ĐĞƐƌĞǀƵĞƐƵƚŝůŝƐĠĞƐƉĂƌ>ĞƐ ďŝďůŝŽƚŚĠĐĂŝƌĞƐƉĞƵǀĞŶƚġƚƌĞ ĐŽŶƐƵůƚĠĞƐƐƵƌĚĞŵĂŶĚĞ͘Ϳ ƵůůĞƚŝŶĚĞƐďŝďůŝŽƚŚğƋƵĞƐĚĞ &ƌĂŶĐĞ >ŝǀƌĞƐĚĞ&ƌĂŶĐĞ >ŝǀƌĞƐŚĞďĚŽ WZ/K/Yh^WKhZE&Ed^ ƉĂƌƚŝƌĚĞϭĂŶ WŝĐŽƚŝ WŽƉŝ ƉĂƌƚŝƌĚĞϯĂŶƐ ďƌŝĐŽƚ ĂďĂƌ ĞůůĞƐŚŝƐƚŽŝƌĞƐĚĞƉŽŵŵĞ Ě͛ĂƉŝ WŽŵŵĞĚ͛ĂƉŝ dŽďŽŐŐĂŶ dŽƵƉŝĞ zŽƵƉŝ ƉĂƌƚŝƌĚĞϲĂŶƐ ƐƚƌĂƉŝ :͛ŝŵĞůŝƌĞ :͛ƉƉƌĞŶĚƐăůŝƌĞ :͛ƉƉƌĞŶĚƐů͛ĂŶŐůĂŝƐ ŚĞǀĂůũƵŶŝŽƌ :ĞůŝƐĚĠũă DŽŝũĞůŝƐ ĂnjĂŵŝŵŽƐĂ ƉĂƌƚŝƌĚĞϵĂŶƐ ŝƚŽLJĞŶũƵŶŝŽƌ /ŵĂŐĞƐĚŽĐ ůŝƌĞ :ĞďŽƵƋƵŝŶĞ :ĞůŝƐĚĞƐŚŝƐƚŽŝƌĞƐǀƌĂŝĞƐ :ƵůŝĞ KŬĂƉŝ ^ĞƉƚĂƵƚŽƵƌĚƵŵŽŶĚĞ ^ƉŝƌŽƵ ĐƚƵĂůŝƚĠ >ĞDŽŶĚĞĚĞƐĂĚŽƐ DŽŶƋƵŽƚŝĚŝĞŶ DŽŶƉĞƚŝƚƋƵŽƚŝĚŝĞŶ ƌĐŚĠŽůŽŐŝĞ ƌŬĠŽũƵŶŝŽƌ ƌƚĐŽŶƚĞŵƉŽƌĂŝŶ ĂĚĂ >ĞWĞƚŝƚ>ĞŽŶĂƌĚ ϵ >ĂŶŐƵĞǀŝǀĂŶƚĞ͕ůŝƚƚĠƌĂƚƵƌĞ /ůŽǀĞŶŐůŝƐŚŬŝĚƐ sŝƌŐƵůĞ EĂƚƵƌĞ͕ƚŽƵƌŝƐŵĞ 'ĠŽĂĚŽƐ >Ă,ƵůŽƚƚĞ tĂŬŽƵ tĂƉŝƚŝ ZĞǀƵĞƐĚŽĐƵŵĞŶƚĂŝƌĞƐ dĚĐ;ƚĞdžƚĞƐĞƚĚŽĐƵŵĞŶƚƐƉŽƵƌ ůĂĐůĂƐƐĞͿ ^ĐŝĞŶĐĞƐ ^ĐŝĞŶĐĞĞƚǀŝĞũƵŶŝŽƌ ^ĐŝĞŶĐĞĞƚǀŝĞĚĠĐŽƵǀĞƌƚĞ ZĞǀƵĞƐƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶŶĞůůĞƐ ;ĐĞƐƌĞǀƵĞƐƵƚŝůŝƐĠĞƐƉĂƌůĞƐ ďŝďůŝŽƚŚĠĐĂŝƌĞƐƉĞƵǀĞŶƚġƚƌĞ ĐŽŶƐƵůƚĠĞƐƐƵƌĚĞŵĂŶĚĞ͘Ϳ͘ 'ƌŝĨĨŽŶ ,ŽƌƐĐĂĚƌĞ;ƐͿ >Ă:ŽŝĞƉĂƌ>ĞƐůŝǀƌĞƐ >ĞĐƚƵƌĞũĞƵŶĞ >ŝƌĞƉŽƵƌĐŽŵƉƌĞŶĚƌĞ EŽƵƐǀŽƵůŽŶƐůŝƌĞ ZĞǀƵĞĚĞƐůŝǀƌĞƐƉŽƵƌĞŶĨĂŶƚƐ ϭϬ >ŝƐƚĞĂůƉŚĂďĠƚŝƋƵĞĞƚůŝĞŶƐŝŶƚĞƌŶĞƚ >ŝƐƚĞĂůƉŚĂďĠƚŝƋƵĞ >ŝĞŶŝŶƚĞƌŶĞƚ ďƌŝĐŽƚ ĐƚĞƐĚĞůĂƌĞĐŚĞƌĐŚĞĞŶ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉĞƌƐĞĞ͘Ĩƌͬ ƐĐŝĞŶĐĞƐƐŽĐŝĂůĞƐ ĐƚĞƐĚĞůĂůĞĐƚƵƌĞ ůĂĚŝŶ ůƉĞƐ ůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐ ĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞƐ ůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐ ŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞƐ D͗ŵŽŶŝƚĞƵƌ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞĐƚƵƌĞ͘ŽƌŐͬƌĞǀƵĞƐͺůŝǀƌĞƐͬĂĐƚĞƐ ͺůĞĐƚƵƌĞ͘Śƚŵů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂůĂĚŝŶŵĂŐ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐͲĞĐŽŶŽŵŝƋƵĞƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐͲŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞŵŽŶŝƚĞƵƌ͘Ĩƌͬ ŵŝĚĞƐũĂƌĚŝŶƐ;>͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŝŶƚĞƌŵĂŐĂnjŝŶĞƐ͘ĐŽŵͬ ŶŝŵĂŶ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂŶŝŵĂŶ͘ĐŚͬ ŶŶĠĞƐůĂƐĞƌ;>ĞƐͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂŶŶĞĞƐͲůĂƐĞƌ͘ĐŽŵͬ ƉƌğƐĚĞŵĂŝŶ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĚŚͲĨƌĂŶĐĞ͘ŽƌŐ ƌĐŚĠŽůŽŐŝĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌĐŚĞŽůŽŐŝĂͲŵĂŐĂnjŝŶĞ͘ĐŽŵͬ ƌŐƵƐĚĞůΖĂƵƚŽŵŽďŝůĞĞƚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌŐƵƐĂƵƚŽ͘ĐŽŵͬ ĚĞƐůŽĐŽŵŽƚŝŽŶƐ;>͛Ϳ ƌŬĠŽũƵŶŝŽƌ ƌŵĞŶ ƌƚĂĐƚƵĞů ƌƚĞƚĚĠĐŽƌĂƚŝŽŶ ƌƚƐŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌŬĞŽũƵŶŝŽƌ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌŵĞŶ͘ŶĞƚͬ ŚƚƉƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌƚĂĐƚƵĞů͘ŝŶĨŽͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌƚͲĚĞĐŽƌĂƚŝŽŶ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌƚƐŵĂŐ͕Ĩƌͬ ϭϭ ƌƚƉƌĞƐƐ ƌƚƉƌĞƐƐϮ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌƚƉƌĞƐƐ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌƚƉƌĞƐƐ͘ĐŽŵͬ ƌƚŝƐƚĞƐŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŝŶĨŽͲƉƌĞƐƐĞ͘ĨƌͬƌĞǀƵĞͬĂƌƚŝƐƚĞƐͲ ŵĂŐĂnjŝŶĞ ƐƐŽĐŝĂƚŝŽŶƐŵŽĚĞ Ě͛ĞŵƉůŽŝ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƐƐŽĐŝĂƚŝŽŶŵŽĚĞĞŵƉůŽŝ͘Ĩƌͬ ƐƚƌĂƉŝ ƵƚŽŵŽďŝůĞ;>͛Ϳ ǀĂŶƚĂŐĞƐ ǀŝƐĞƚƌĂƉƉŽƌƚƐĚƵ ĐŽŶƐĞŝůĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞĞƚ ƐŽĐŝĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůŝŶƚĞƌŶĂƵƚĞ͘ĐŽŵͬĂƵƚŽͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂŐĂnjŝŶĞͲĂǀĂŶƚĂŐĞƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŽŶƐĞŝůͲĞĐŽŶŽŵŝƋƵĞͲĞƚͲ ƐŽĐŝĂů͘Ĩƌͬ ĂďĂƌ ĂůĂĚĞƐ͕ƌĂŶĚŽƐ ĂƚĞĂƵdž ĞĂƵdžĂƌƚƐ ĞůůĞƐŚŝƐƚŽŝƌĞƐĚĞ ƉŽŵŵĞĚΖĂƉŝ;>ĞƐͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĂŶĚŽƐďĂůĂĚĞƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂƚĞĂƵdžŽŶůŝŶĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĞĂƵdžĂƌƚƐŵĂŐĂnjŝŶĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŽŽŬƐ ŽƵƌŐŽŐŶĞŵĂŐĂnjŝŶĞ ƌğǀĞƐ ƵůůĞƚŝŶĚĞƐ ďŝďůŝŽƚŚğƋƵĞƐĚĞ&ƌĂŶĐĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬŬƐŵĂŐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďŽƵƌŐŽŐŶĞŵĂŐĂnjŝŶĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬďďĨ͘ĞŶƐƐŝď͘Ĩƌͬ ĂŵΖŝŶƚĠƌĞƐƐĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐĂŵŝŶƚĞƌĞƐƐĞ͘Ĩƌͬ ĂŚŝĞƌƐĚĞƐĐŝĞŶĐĞĞƚǀŝĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐĐŝĞŶĐĞͲĞƚͲǀŝĞ͘ĐŽŵͬ ;>ĞƐͿ ĂŚŝĞƌƐĚƵĐŝŶĠŵĂ;>ĞƐͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐĂŚŝĞƌƐĚƵĐŝŶĞŵĂͬ͘ ĂŚŝĞƌƐĨƌĂŶĕĂŝƐ;>ĞƐͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂĚŽĐƵŵĞŶƚĂƚŝŽŶĨƌĂŶĐĂŝƐĞ͘Ĩƌͬ ĂŚŝĞƌƐƉŚŝůŽƐŽƉŚŝƋƵĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŶĚƉ͘ĨƌͬƌĞǀƵĞĐƉŚŝů ;>ĞƐͿ ϭϮ ĂůLJƉƐŽůŽŐ ĂŶĂƌĚĞŶĐŚĂŝŶĞ;>ĞͿ ĂƉŝƚĂů ĂƵƐĞƚƚĞ ĞƌǀĞĂƵĞƚƉƐLJĐŚŽ ŚĂůůĞŶŐĞƐ ŚĂƐƐĞͲŵĂƌĠĞ ŚĂƐƐĞƵƌĚΖŝŵĂŐĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬĨƌ͘ĐŽƵƐƚĞĂƵ͘ŽƌŐͬŵĞĚŝĂͬĐĂůLJƉƐŽͲůŽŐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞĐĂŶĂƌĚĞŶĐŚĂŝŶĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉƌŝƐŵĂƐŚŽƉ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďƌŝŶĚĞĐĂƵƐĞƚƚĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐĞƌǀĞĂƵĞƚƉƐLJĐŚŽ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŚĂů>ĞŶŐĞƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŚĂƐƐĞͲŵĂƌĞĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁϮ͘ƉŚŽƚŝŵ͘ĐŽŵͬĂĐĐƵĞŝůͬƐŽŵŵĂŝƌ Ğ͘džŵů ŚĞŵŝŶƐĚĞůĂŵĠŵŽŝƌĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĚĞĨĞŶƐĞ͘ŐŽƵǀ͘ĨƌͬĂĐƚƵĂůŝƚĞƐͬŵĞŵ ;>ĞƐͿ ŽŝƌĞͲĞƚͲĐƵůƚƵƌĞͬƌĞǀƵĞͲůĞƐͲĐŚĞŵŝŶƐͲĚĞͲůĂͲ ŵĞŵŽŝƌĞ ŚĞǀĂůŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŚĞǀĂůŵĂŐ͘ĐŽŵͬ ŚĞǀĂůŵĂŐĂnjŝŶĞũƵŶŝŽƌ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŚĞǀĂůũƵŶŝŽƌ͘Ĩƌͬ ŝĞůĞƚĞƐƉĂĐĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŝĞůĞƚĞƐƉĂĐĞ͘Ĩƌͬ ŝƚĠƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬƌĞǀƵĞͲĐŝƚĞƐ͘ŶĞƚͬ ŝƚŽLJĞŶƐũƵŶŝŽƌ ŚƚƚƉ͗ͬͬĨĂƚŽŶ͘Ĩƌͬ ůĂƌĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬĐůĂƌĂͲŵĂŐĂnjŝŶĞ͘Ĩƌͬ ůĂƐƐŝĐĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐůĂƐƐŝĐĂ͘Ĩƌͬ ŽŵŵĞƌĐĞŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŽŵŵĞƌĐĞŵĂŐ͘Ĩƌͬ ŽŵƉƵƚĞƌĂƌƚƐ ŽŶŶĂŝƐƐĂŶĐĞĚĞƐĂƌƚƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŽŶŶĂŝƐƐĂŶĐĞĚĞƐĂƌƚƐ͘Ĩƌͬ Y& ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐĞƋƵŝĨĂƵƚĚĞƚƌƵŝƌĞ͘ŽƌŐͬ ƀƚĠWĂƌŝƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŽƚĞŵĂŝƐŽŶ͘Ĩƌ ŽƵƌƌŝĞƌŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŽƵƌƌŝĞƌŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů͘ĐŽŵͬ ŽƵƌƌŝĞƌĚĞůĂƉůĂŶğƚĞ;>ĞͿŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŽƵƌƌŝĞƌĚĞůĂƉůĂŶĞƚĞ͘ŽƌŐͬ ƌĞĂŶƵŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐƌĞĂŶƵŵ͘Ĩƌͬ ƵŝƐŝŶĞĞƚǀŝŶƐĚĞ&ƌĂŶĐĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐƵŝƐŝŶĞĞƚǀŝŶƐĚĞĨƌĂŶĐĞ͘ĐŽŵͬ LJĐůĞ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞĐLJĐůĞ͘Ĩƌͬ ůŝƌĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ϭϯ ĂĚĂ ĂŶƐĞƌ ;ĚŽƐƐŝĞƌďĂŶĚĞ ĚĞƐƐŝŶĠĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞĚŝƚŝŽŶƐͲŵĂŶŐŽ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĚĂŶƐĞƌŵĂŐ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĚďĚŵĂŐ͘Ĩƌͬ ĠďĂƚ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞͲĚĞďĂƚ͘ŐĂůůŝŵĂƌĚ͘Ĩƌͬ ĠĐůŝĐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂŐĂnjŝŶĞͲĚĞĐůŝĐ͘ĐŽŵͬ ĠƚŽƵƌƐĞŶ&ƌĂŶĐĞ ŝĂůŽŐƵĞ ŝĂƉĂƐŽŶ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĚŝĂƉĂƐŽŶŵĂŐ͘Ĩƌͬ ŝĨĨĠƌĞŶĐĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵƌĂƉ͘Ĩƌͬ ŽƐƐŝĞƌƐĚĞů͛Ăƌƚ;>ĞƐͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĚŽƐƐŝĞƌͲĂƌƚ͘ĐŽŵͬ ŽƐƐŝĞƌƐĚ͛ĂĐƚƵĂůŝƚĠ;>ĞƐͿŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĚŽƐƐŝĞƌƐĚĞůĂĐƚƵĂůŝƚĞ͘ĐŽŵͬ ŽƐƐŝĞƌƐĚΖĂƌĐŚĠŽůŽŐŝĞ ;>ĞƐͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĚŽƐƐŝĞƌƐͲĂƌĐŚĞŽůŽŐŝĞ͘ĐŽŵͬ ŽƐƐŝĞƌƐĞƚĚŽĐƵŵĞŶƚƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞŵŽŶĚĞ͘Ĩƌͬ ĚƵŵŽŶĚĞ ĐŽůĞĚĞƐƉĂƌĞŶƚƐ;ů͛Ϳ ĐŽůŽŐŝƐƚĞ;>ΖͿ ĐŽŶŽŵŝƐƚ;ƚŚĞͿ ĚƵĐĂƚŝŽŶŵƵƐŝĐĂůĞ;>͛Ϳ ůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞƉƌĂƚŝƋƵĞ ůůĞ ůůĞĚĠĐŽƌĂƚŝŽŶ ŶĂůƐĂĐĞ ŶĨĂŶƚƐŵĂŐĂnjŝŶĞ ŶĨĂŶƚĞƚůĂǀŝĞ;>ΖͿ ŶũĞƵdž>ĞƐĠĐŚŽƐ ŶƚƌĞƉƌŝƐĞ;>ΖͿ ƋƵŝƉĞ;>͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞĐŽůĞĚĞƐƉĂƌĞŶƚƐ͘ŽƌŐͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞĐŽůŽŐŝƐƚĞ͘ŽƌŐͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞĐŽŶŽŵŝƐƚ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞĚƵĐĂƚŝŽŶͲŵƵƐŝĐĂůĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞůĞĐƚƌŽŶŝƋƵĞƉƌĂƚŝƋƵĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞůůĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞůůĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂůƐĂƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞŶĨĂŶƚͲŵĂŐĂnjŝŶĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞŶĨĂŶƚĞƚůĂǀŝĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƐĞĐŚŽƐ͘ĨƌͬĞŶũĞƵdžͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞŶƚƌĞƉƌŝƐĞ͘ůĞdžƉƌĞƐƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƋƵŝƉĞ͘Ĩƌͬ ϭϰ ƋƵŝƉĞŵĂŐĂnjŝŶĞ;>͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƋƵŝƉĞ͘Ĩƌͬ ƐƉƌŝƚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞƐƉƌŝƚ͘Ĩƌͬ ƚĂƉĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞƚĂƉĞƐ͘ĐŽŵͬϵϱ ƚƌĞŚĂŶĚŝĐĂƉ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞƚƌĞŚĂŶĚŝĐĂƉ͘ĐŽŵͬ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂĚŽĐƵŵĞŶƚĂƚŝŽŶĨƌĂŶĕĂŝƐĞͬ ƚƵĚĞƐĚĞůĂ ĚŽĐƵŵĞŶƚĂƚŝŽŶĨƌĂŶĕĂŝƐĞ ;>ĞƐͿ ƚƵĚŝĂŶƚ;>͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƚƵĚŝĂŶƚ͘Ĩƌͬ ƵƌŽƉĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞƵƌŽƉĞͲƌĞǀƵĞ͘ŝŶĨŽͬ ƵƌŽƉĞĠĐŚĞĐƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞƵƌŽƉĞͲĞĐŚĞĐƐ͘ĐŽŵͬ džƉƌĞƐƐ;>͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞdžƉƌĞƐƐ͘Ĩƌͬͬ͘͘͘ &Ăŵŝůŝ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨĂŵŝůŝ͘Ĩƌͬ &ĞŵŵĞĂĐƚƵĞůůĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨĞŵŵĞĂĐƚƵĞůůĞ͘Ĩƌͬ &ŝŐĂƌŽ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞĨŝŐĂƌŽ͘Ĩƌͬ &ŝŐĂƌŽŵĂŐĂnjŝŶĞ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞĨŝŐĂƌŽ͘Ĩƌͬ &ƌĂŶĐĞĨŽŽƚďĂůů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨƌĂŶĐĞĨŽŽƚďĂůů͘Ĩƌͬ &ƌĂŶĐĞƉŝƚƚŽƌĞƐƋƵĞ;ůĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂŐĂnjŝŶĞͲŚŝƐƚŽŝƌĞ͘ĐŽŵͬ &ƌĂŶĐŽĨĂŶƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨƌĂŶĐŽĨĂŶƐ͘Ĩƌͬ &ƵƚƵƌŝďůĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨƵƚƵƌŝďůĞƐ͘ĐŽŵͬ 'ĂůĂŐŽƵƌŵĂŶĚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐƵŝƐŝŶĞŐŽƵƌŵĂŶĚĞ͘Ĩƌͬ >Ă'ĂnjĞƚƚĞĚĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂŐĂnjĞƚƚĞĚĞƐĐŽŵŵƵŶĞƐ͘ĐŽŵͬ ĐŽŵŵƵŶĞƐ 'ĠŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŐĞŽŵĂŐĂnjŝŶĞ͘Ĩƌͬ 'ĠŽĂĚŽƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŐĞŽĂĚŽ͘ĐŽŵͬ 'ƌĂŶĚƐƌĞƉŽƌƚĂŐĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŐƌĂŶĚƐͲƌĞƉŽƌƚĂŐĞƐ͘ĐŽŵͬ 'ƌŝĨĨŽŶ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŐƌŝĨĨŽŶƚƌŽƵƐƐĞůŝǀƌĞƐ͘Ĩƌͬ 'ƵĂƌĚŝĂŶǁĞĞŬůLJ;ƚŚĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŐƵĂƌĚŝĂŶǁĞĞŬůLJ͘ĐŽ͘ƵŬͬ 'ƵŝƚĂƌĞĐůĂƐƐŝƋƵĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŐƵŝƚĂƌĞĐůĂƐƐŝƋƵĞ͘ŶĞƚͬ ,ĂƌĚǁĂƌĞŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚĞĐŚĂŐĞ͘Ĩƌͬ ,ĠƌŽĚŽƚĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŚĞƌŽĚŽƚĞ͘ŶĞƚͬ ϭϱ ,ŝƐƚŽŝƌĞ;>͛Ϳ ,ŽŵŵĞƐĞƚůŝďĞƌƚĠƐ ,ŽŵŵĞƐĞƚŵŝŐƌĂƚŝŽŶƐ ,ŽƌƐĐĂĚƌĞ;ƐͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŚŝƐƚŽŝƌĞ͘ƉƌĞƐƐĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĚŚͲĨƌĂŶĐĞ͘ŽƌŐͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŚŽŵŵĞƐͲĞƚͲŵŝŐƌĂƚŝŽŶƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ ƉŽŝƐƐŽŶƐŽůƵďůĞ͘ĐŽŵͬŵĂŝŶ͘Śƚŵůͬ ,ƵŝƚĐĞŶƚƚƌĞŝnjĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐŝƚĞϴϭϯ͘ĐŽŵͬ ,ƵůŽƚƚĞ;>ĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂŚƵůŽƚƚĞ͘Ĩƌͬ ,ƵŵĂŶŝƚĠ;>͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŚƵŵĂŶŝƚĞ͘Ĩƌͬ ,ƵŵĂŶŝƚĠĚŝŵĂŶĐŚĞ;>͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŚƵŵĂŶŝƚĞ͘Ĩƌͬ /ĚĞĂƚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŝĚĞĂƚ͘Ĩƌͬ /ůŽǀĞŶŐůŝƐŚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ /ůŽǀĞŶŐůŝƐŚĨŽƌŬŝĚƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ /ŵĂŐĞƐĚŽĐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ /ŶĚƵƐƚƌŝĞƐĞƚƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŝŶĚƵƐƚƌŝĞͲƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ͘ĐŽŵͬ /ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƐƐŽĐŝĂůĞƐ /ŶƌŽĐŬƵƉƚŝďůĞƐ;>ĞƐͿ /ŶƚĞƌĚĠƉĞŶĚĂŶĐĞƐ /ŶƚĞƌŶĞƚƉƌĂƚŝƋƵĞ :ΖĂŝŵĞůŝƌĞ :ΖĂƉƉƌĞŶĚƐĂůŝƌĞ :ΖĂƉƉƌĞŶĚƐůΖĂŶŐůĂŝƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐĂĨ͘ĨƌͬǁĞďͬtĞďŶĂĨ͘ŶƐĨͬsƵĞ>ŝ ĞŶͬ/E&KZDd/KE^^K/>^EhDZK^ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƐŝŶƌŽĐŬƐ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŝŶƚĞƌĚĞƉĞŶĚĂŶĐĞƐ͘ŽƌŐͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞĚŝƚŝŽŶƐͲ ĞŶƚƌĞĨŝůĞƚ͘ĨƌͬũĂƉƉƌĞŶĚƐͲůĂŶŐůĂŝƐͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũĂnjnjŵĂŐĂnjŝŶĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ :ĂnjnjŵĂŐĂnjŝŶĞ :ĞďŽƵƋƵŝŶĞ :ĞůŝƐĚĠũă :ĞůŝƐĚĞƐŚŝƐƚŽŝƌĞƐǀƌĂŝĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũĞůŝƐĚĞƐŚŝƐƚŽŝƌĞƐǀƌĂŝĞƐ͘Ĩƌͬ :ĞƵŶĞĨƌŝƋƵĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũĞƵŶĞĂĨƌŝƋƵĞ͘ĐŽŵͬ :ŽŐŐŝŶŐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũŽŐŐŝŶŐͲŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů͘ŶĞƚͬ :ŽƵƌŶĂůĚĞůĂŵĂŝƐŽŶ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũŽƵƌŶĂůĚĞůĂŵĂŝƐŽŶĂďŽ͘ĐŽŵͬ ϭϲ :ŽƵƌŶĂůĚĞůΖĂŶŝŵĂƚŝŽŶ ;>ĞͿ :ŽƵƌŶĂůĚĞƐĂƌƚƐ;>ĞͿ :ŽƵƌŶĂůĚĞƐ ƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶŶĞůƐĚĞ ůΖĞŶĨĂŶĐĞ;>ĞͿ :ŽƵƌŶĂůĚĞƐ ƉƐLJĐŚŽůŽŐƵĞƐ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũĚĂŶŝŵĂƚŝŽŶ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌƚĐůĂŝƌ͘ĐŽŵͬũĚĂͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũĚƉĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũĚƉƐLJĐŚŽůŽŐƵĞƐ͘Ĩƌͬ :ŽLJƐƚŝĐŬ :ŽLJWĂĚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũǀŶ͘ĐŽŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũǀŶ͘ĐŽŵͬďůŽŐͬũŽLJƉĂĚͲůĞͲďůŽŐͲ ŽĨĨŝĐŝĞůͲϲ͘Śƚŵů :ƵůŝĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ <ŝĚƐŵĂŶŝĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ũǀŶ͘ĐŽŵͬďůŽŐͬŬŝĚƐͲŵĂŶŝĂͲůĞͲ ďůŽŐͲŽĨĨŝĐŝĞů͘Śƚŵů >ĞĐƚƵƌĞũĞƵŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞĐƚƵƌĞũĞƵŶĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ >ĞƚƚƌĞĚƵŵƵƐŝĐŝĞŶ;>ĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƚƚƌĞͲŵƵƐŝĐŝĞŶ͘Ĩƌͬ >ŝĂŝƐŽŶƐƐŽĐŝĂůĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǁŬͲƌŚ͘ĨƌͬƉƵďůŝĐĂƚŝŽŶͬ ŵĂŐĂnjŝŶĞ >ŝďĠƌĂƚŝŽŶ >ŝĞŶƐŽĐŝĂů >ŝƌĞ >ŝǀƌĞƐĚĞ&ƌĂŶĐĞ >ŝǀƌĞƐŚĞďĚŽ DĂĚĂŵĞĨŝŐĂƌŽ DĂŐĂnjŝŶĞůŝƚƚĠƌĂŝƌĞ;>ĞͿ DĂŝƐŽŶďƌŝĐŽůĂŐĞ DĂŝƐŽŶĠĐŽůŽŐŝƋƵĞ DĂŝƐŽŶĞƚƚƌĂǀĂƵdž DĂŝƐŽŶĨƌĂŶĕĂŝƐĞ DĂŶŝğƌĞĚĞǀŽŝƌ DĂƌŝĂŶŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůŝďĞƌĂƚŝŽŶ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůŝĞŶͲƐŽĐŝĂů͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůŝƌĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůŝǀƌĞƐŚĞďĚŽ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬŵĂĚĂŵĞ͘ůĞĨŝŐĂƌŽ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂŐĂnjŝŶĞͲůŝƚƚĞƌĂŝƌĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂͲŵĂŝƐŽŶͲĞĐŽůŽŐŝƋƵĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂŝƐŽŶͲƚƌĂǀĂƵdž͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂŝƐŽŶĨƌĂŶĐĂŝƐĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŽŶĚĞͲĚŝƉůŽŵĂƚŝƋƵĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂƌŝĂŶŶĞͲĞŶͲůŝŐŶĞ͘Ĩƌͬ ϭϳ DĂƌŝĞĐůĂŝƌĞŝĚĠĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂƌŝĞĐůĂŝƌĞŝĚĞĞƐ͘ĐŽŵͬ DĂƌŝĞĐůĂŝƌĞŵĂŝƐŽŶ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂƌŝĞĐůĂŝƌĞŵĂŝƐŽŶ͘ĐŽŵͬ DĂƐƐŝĨĐĞŶƚƌĂůŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵĂƐƐŝĨͲĐĞŶƚƌĂů͘Ĩƌͬ DĂƚƌŝĐƵůĞĚĞƐĂŶŐĞƐ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůŵĚĂ͘ŶĞƚͬ DĞŶƐƵĞů;>ĞͿ>ĞDŽŶĚĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞŵŽŶĚĞ͘Ĩƌͬ DŝĐƌŽŚĞďĚŽ DŝĐƌŽƉƌĂƚŝƋƵĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝĐƌŽƉƌĂƚŝƋƵĞ͘ĐŽŵͬ DŝĞƵdžǀŝǀƌĞǀŽƚƌĞĂƌŐĞŶƚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝĞƵdžǀŝǀƌĞ͘Ĩƌͬ DŽďŝĐůŝĐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ DŽĚĞƐĞƚƚƌĂǀĂƵdž ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŽĚĞƐĞƚƚƌĂǀĂƵdž͘ĐŽŵͬ DŽŝũĞůŝƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ DŽŶũĂƌĚŝŶĞƚŵĂŵĂŝƐŽŶŚƚƚƉ͗ͬͬũĂƌĚŝŶͲŵĂŝƐŽŶ͘ĚĞŬŝŽ͘Ĩƌͬ DŽŶƉĞƚŝƚƋƵŽƚŝĚŝĞŶ DŽŶƋƵŽƚŝĚŝĞŶ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŽŶƋƵŽƚŝĚŝĞŶ͘ĐŽŵͬ DŽŶĚĞ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞŵŽŶĚĞ͘Ĩƌͬ DŽŶĚĞŵĂŐĂnjŝŶĞ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞŵŽŶĚĞ͘Ĩƌͬ DŽŶĚĞĚĞůĂďŝďůĞ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŽŶĚĞĚĞůĂďŝď>Ğ͘ĐŽŵͬ DŽŶĚĞĚĞƐĂĚŽƐ;>ĞͿ DŽŶĚĞĚĞƐƌĞůŝŐŝŽŶƐ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞͲŵŽŶĚĞͲĚĞƐͲƌĞůŝŐŝŽŶƐ͘Ĩƌͬ DŽŶĚĞĚŝƉůŽŵĂƚŝƋƵĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŽŶĚĞͲĚŝƉůŽŵĂƚŝƋƵĞ͘Ĩƌͬ ;>ĞͿ DŽŶĚŝĂůďĂƐŬĞƚ DŽŶƚĂŐŶĞŵĂŐĂnjŝŶĞ DŽƚŽƌĞǀƵĞ DŽƵǀĞŵĞŶƚƐ DƵƐŝĐŬĞLJƐ DƵƐŝƋƵĞŝŶĨŽ DƵnjĞ EĂƚŝŽŶĂůŐĞŽŐƌĂƉŚŝĐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŽŶƚĂŐŶĞƐͲŵĂŐĂnjŝŶĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŽƚŽƌĞǀƵĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŽƵǀĞŵĞŶƚƐ͘ŶĞƚͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵƵƐŝĐŬĞLJƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵƵƐŝƋƵĞŝŶĨŽ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŶĂƚŝŽŶĂůŐĞŽŐƌĂƉŚŝĐ͘Ĩƌͬ ϭϴ EĞǁƐǁĞĞŬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚŚĞĚĂŝůLJďĞĂƐƚ͘ĐŽŵͬŶĞǁƐǁĞĞŬ͘Śƚ ŵů EŽƚƌĞƚĞŵƉƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŶŽƚƌĞƚĞŵƉƐͲŵĂŐ͘ĐŽŵͬ EŽƵƐǀŽƵůŽŶƐůŝƌĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌŝĐŽĐŚĞƚͲũĞƵŶĞƐ͘ŽƌŐͬůĞƐͲ ƌĞǀƵĞƐͬƉĂƌƵƚŝŽŶͬϱϰͲŶŽƵƐͲǀŽƵůŽŶƐͲůŝƌĞ EŽƵǀĞůĠĐŽŶŽŵŝƐƚĞ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŶŽƵǀĞůĞĐŽŶŽŵŝƐƚĞ͘Ĩƌͬ EŽƵǀĞůŽďƐĞƌǀĂƚĞƵƌ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚĞŵƉƐƌĞĞů͘ŶŽƵǀĞůŽďƐ͘ĐŽŵͬ >ĂEŽƵǀĞůůĞƌĞǀƵĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐĞŶƚĞŶĂŝƌĞͲŶƌĨ͘ĨƌͬŶƌĨͬŝŶĚĞdž͘ŶƌĨ ĨƌĂŶĕĂŝƐĞ KďũĞƚĚΖĂƌƚ;ů͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞƐƚĂŵƉŝůůĞͲŽďũĞƚĚĂƌƚ͘ĐŽŵͬ Vŝů;ů͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌƚĐůĂŝƌ͘ĐŽŵͬŽĞŝůͬ KĨĨŝĐŝĞůĚĞƐƐƉĞĐƚĂĐůĞƐ;>͛Ϳ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŽĨĨŝ͘Ĩƌͬ KŝƐĞĂƵŵĂŐĂnjŝŶĞ;>ΖͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůƉŽ͘ĨƌͬŽŝƐŵĂŐͬŝŶĚĞdž͘ƐŚƚŵů KŬĂƉŝ ŚƚƚƉ͗ͬͬďůŽŐ͘ŽŬĂƉŝͲũĞďŽƵƋƵŝŶĞ͘ĐŽŵͬ KƉĠƌĂDĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŽƉĞƌĂͲŵĂŐĂnjŝŶĞ͘ĐŽŵͬ KƌĚŝŶĂƚĞƵƌŝŶĚŝǀŝĚƵĞů;>͛Ϳ WĂŐĞƐĚĞƐůŝďƌĂŝƌĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬƉĂŐĞƐĚĞƐůŝďƌĂŝƌĞƐ͘Ĩƌͬ WĂŶŽƌĂŵĂ WĂƌŝƐŵĂƚĐŚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉĂƌŝƐŵĂƚĐŚ͘Ĩƌͬ WĂƌŝƐŝĞŶ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƉĂƌŝƐŝĞŶ͘Ĩƌͬ WĂƌƚŝĐƵůŝĞƌ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƉĂƌƚŝĐƵůŝĞƌ͘Ĩƌͬ WĂƌƚŝĐƵůŝĞƌŝŵŵŽďŝůŝĞƌ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƉĂƌƚŝĐƵůŝĞƌ͘Ĩƌͬ WĂƌƚŝĐƵůŝĞƌƉƌĂƚŝƋƵĞ;>ĞͿ WĂƚƌŝŵŽŝŶĞŵŽŶĚŝĂů WĂLJƐďĂƐƋƵĞ WĂLJƐĐŽŵƚŽŝƐ WĂLJƐĚĞEŽƌŵĂŶĚŝĞ >ĂWġĐŚĞĞƚůĞƐƉŽŝƐƐŽŶƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƉĂƌƚŝĐƵůŝĞƌ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁŚĐ͘ƵŶĞƐĐŽ͘ŽƌŐͬĨƌͬƉĞƌŝŽĚŝƋƵĞƐͬ WĞƚŝƚ>ĞŽŶĂƌĚ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƉĞƚŝƚůĞŽŶĂƌĚ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉĂLJƐĐŽŵƚŽŝƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉĂLJƐĚĞŶŽƌŵĂŶĚŝĞ͘ĨƌͬŝŶĚĞdž͘ĐĨŵ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉĞĐŚĞͲƉŽŝƐƐŽŶƐ͘ĐŽŵͬ ϭϵ WŝĂŶŝƐƚĞ;нϲĐĚͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĐŽƚĞƉĞƌƐŽ͘ĐŽŵͬƌĂLJŽŶͬϯϳϮͬƉŝĂ ŶŝƐƚĞ͍ĂĨĨŝůŝĂƚĞсϮϰϬ WŚŝůŽƐŽƉŚŝĞŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉŚŝůŽŵĂŐ͘ĐŽŵͬ WŚŽƐƉŚŽƌĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ WŝĐŽƚŝ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ WůĞŝŶĞǀŝĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬƉůĞŝŶĞǀŝĞ͘Ĩƌͬ WŽŝŶƚ;>ĞͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƉŽŝŶƚ͘Ĩƌͬ WŽůŝƚŝƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉŽůŝƚŝƐ͘Ĩƌͬ WŽŵŵĞĚΖĂƉŝ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ WŽƉŝ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ WŽƐŝƚŝĨ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĞǀƵĞͲƉŽƐŝƚŝĨ͘ŶĞƚͬ WŽƵƌůĂƐĐŝĞŶĐĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉŽƵƌůĂƐĐŝĞŶĐĞ͘ĐŽŵͬ WŽƵǀŽŝƌƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĞǀƵĞͲƉŽƵǀŽŝƌƐ͘Ĩƌͬ WƌĂƚŝƋƵĞĚĞƐĂƌƚƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉƌĂƚŝƋƵĞĚĞƐĂƌƚƐ͘ĐŽŵͬ WƌĞŵŝğƌĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉƌĞŵŝĞƌĞ͘Ĩƌͬ WƌŽďůğŵĞƐĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂĚŽĐƵŵĞŶƚĂƚŝŽŶĨƌĂŶĐĂŝƐĞ͘Ĩƌͬ WƌŽĐŚŽŝdž ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉƌŽĐŚŽŝdž͘ŽƌŐͬ WƐLJĐŚŽĞŶĨĂŶƚƐ WƐLJĐŚŽůŽŐŝĞƐ WLJƌĠŶĠĞƐ YƵĞĐŚŽŝƐŝƌ YƵĞĐŚŽŝƐŝƌƐĂŶƚĠ YƵĞůůĞƐĂŶƚĠ͗ŵŝĞƵdž ĐŽŶƐŽŵŵĞƌďŝŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬƉƐLJĐŚŽĞŶĨĂŶƚƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉƐLJĐŚŽůŽŐŝĞƐ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬƉLJƌĞŶĞĞƐŵĂŐĂnjŝŶĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƋƵĞĐŚŽŝƐŝƌ͘ŽƌŐͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƋƵĞĐŚŽŝƐŝƌ͘ŽƌŐͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƋƵĞůůĞͲƐĂŶƚĞ͘ĐŽŵͬ YƵĞƐƚŝŽŶƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂĚŽĐƵŵĞŶƚĂƚŝŽŶĨƌĂŶĐĂŝƐĞ͘Ĩƌͬ ŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞƐ YƵŝŶnjĂŝŶĞůŝƚƚĠƌĂŝƌĞ;>ĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƋƵŝŶnjĂŝŶĞͲůŝƚƚĞƌĂŝƌĞ͘ƉƌĞƐƐĞ͘Ĩƌͬ ZĂŝůƉĂƐƐŝŽŶ ZĂƉΘ'ƌŽŽǀĞ ϮϬ ZĞďŽŶĚŝƌ ZĞĐŚĞƌĐŚĞ;>ĂͿ ZĠŐĂů ZĞŐŐĂĞǀŝďĞƐ ZĞŐĂƌĚƐ͗ƉŽůŝƚŝƋƵĞ͕ ƐŽĐŝĠƚĠ͕ĐƵůƚƵƌĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĞďŽŶĚŝƌ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂƌĞĐŚĞƌĐŚĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĞŐŐĂĞǀŝďĞƐŵĂŐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĞŐĂƌĚƐ͘Ĩƌͬ ZĞůŝŐŝŽŶƐĞƚŚŝƐƚŽŝƌĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨĂƚŽŶ͘ĨƌͬŵĂŐĂnjŝŶĞƐ͘ĂƐƉ ZĠƉŽŶƐĞƉŚŽƚŽ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉŚŽƚŽĨůŽƵĞ͘ŶĞƚͬ ZĞǀƵĞĚĞůĂĐĠƌĂŵŝƋƵĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĞǀƵĞͲĐĞƌĂŵŝƋƵĞͲǀĞƌƌĞ͘ĐŽŵͬ ĞƚĚƵǀĞƌƌĞ;>ĂͿ ZĞǀƵĞĚĞƐůŝǀƌĞƐƉŽƵƌ ĞŶĨĂŶƚƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬůĂũŽŝĞƉĂƌůĞƐůŝǀƌĞƐ͘ďŶĨ͘ĨƌͬŵĂƐĐͬ ZĞǀƵĞĚĞƐŵƵƐĠĞƐĚĞ &ƌĂŶĐĞ;>ĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌŵŶ͘Ĩƌͬ ZĞǀƵĞĚƵƉĂůĂŝƐĚĞůĂ ĚĠĐŽƵǀĞƌƚĞ;>ĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉĂůĂŝƐͲĚĞĐŽƵǀĞƌƚĞ͘Ĩƌͬ ZĞǀƵĞĨƌĂŶĕĂŝƐĞĚĞ ŐĠŶĠĂůŽŐŝĞ;>ĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĨŐĞŶĞĂůŽŐŝĞ͘ĐŽŵͬ ZŽĐŬΘ&ŽůŬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌŽĐŬŶĨŽůŬ͘ĐŽŵͬ ZŽĐŬ,ĂƌĚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌŽĐŬŚĂƌĚ͘Ĩƌͬ ^ĂůĂŵĂŶĚƌĞ;>ĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐĂůĂŵĂŶĚƌĞ͘ĐŚͬ ^ĂŶƚĞĚĞůΖŚŽŵŵĞ;>ĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŝŶƉĞƐ͘ƐĂŶƚĞ͘Ĩƌͬ ^ĂŶƚĠĞƚƚƌĂǀĂŝů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐĂŶƚĞͲĞƚͲƚƌĂǀĂŝů͘ĐŽŵͬ ^ĂŶƚĠŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐĂŶƚĞŵĂŐĂnjŝŶĞ͘Ĩƌͬ ^ĐŝĞŶĐĞĞƚǀŝĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐĐŝĞŶĐĞͲĞƚͲǀŝĞ͘ĐŽŵͬ ^ĐŝĞŶĐĞĞƚǀŝĞĚĠĐŽƵǀĞƌƚĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐĐŝĞŶĐĞͲĞƚͲǀŝĞ͘ĐŽŵͬ ^ĐŝĞŶĐĞĞƚǀŝĞũƵŶŝŽƌ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐǀũůĞƐŝƚĞ͘Ĩƌͬ ^ĐŝĞŶĐĞƐĞƚĂǀĞŶŝƌ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐĐŝĞŶĐĞƐĞƚĂǀĞŶŝƌ͘Ĩƌͬ ^ĐŝĞŶĐĞƐŚƵŵĂŝŶĞƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐĐŝĞŶĐĞƐŚƵŵĂŝŶĞƐ͘ĐŽŵͬ ^ĞƉƚĂƵƚŽƵƌĚƵŵŽŶĚĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ϳĂƵƚŽƵƌĚƵŵŽŶĚĞ͘ĐĂŶĂůďůŽŐ͘ĐŽŵ Ϯϭ ^ĞƌŐĞ ^ŝƚĞƐĞƚŵŽŶƵŵĞŶƚƐ ^ŽĐŝĂůƉƌĂƚŝƋƵĞ ^ŽŝdžĂŶƚĞŵŝůůŝŽŶƐĚĞ ĐŽŶƐŽŵŵĂƚĞƵƌƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐĞƌŐĞŵĂŐĂnjŝŶĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǁŬͲƌŚ͘ĨƌͬƉƵďůŝĐĂƚŝŽŶͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ϲϬŵŝůůŝŽŶƐͲŵĂŐ͘ĐŽŵͬ ^ŽƵůďĂŐ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐŽƵůďĂŐ͘ƉƌĞƐƐĞ͘Ĩƌͬ ^ƉĞĂŬĞĂƐLJ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐƉĞĂŬĞĂƐLJ͘ŶĞƚͬ ^ƉŝĞŐĞů;ĞƌͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐƉŝĞŐĞů͘ĚĞͬ ^ƉŝƌĂůĞ ^ƉŝƌŽƵ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐƉŝƌŽƵ͘ĐŽŵͬĂĐĐƵĞŝů͘ƉŚƉ ƐƉŽƌƚĞƚǀŝĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐƉŽƌƚͲĞƚͲǀŝĞ͘ĐŽŵͬ ^ƚƵĚŝŽŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐƚƵĚŝŽŵĂŐĂnjŝŶĞ͘Ĩƌͬ ^LJƐƚğŵĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐLJƐƚĞŵĞĚ͘Ĩƌͬ dĂŶŐĞŶƚĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉŽůĞĚŝƚŝŽŶƐ͘ĐŽŵͬ d;ƚĞdžƚĞƐĞƚĚŽĐƵŵĞŶƚƐ ŚƚƚƉ͗ͬͬƚĚĐ͘ĐŶĚƉ͘Ĩƌͬ ƉŽƵƌůĂĐůĂƐƐĞͿ dĠůĠƌĂŵĂ dĠŵŽŝŐŶĂŐĞĐŚƌĠƚŝĞŶ dĞŵƉƐŵŽĚĞƌŶĞƐ;>ĞƐͿ dĞŶŶŝƐŵĂŐĂnjŝŶĞ dĞƌƌĂĞĐŽŶŽŵŝĐĂ dĞƌƌĞ͗ƉŽƵƌƋƵĞǀŝǀĞůĞ ŵŽŶĚĞƌƵƌĂů dĞƌƌĞƐĂƵǀĂŐĞ dŝŵďƌĞƐŵĂŐĂnjŝŶĞ dŽďŽĐůŝĐ dŽďŽŐŐĂŶ dŽĚĂLJŝŶĞŶŐůŝƐŚ dŽƵƉŝĞ dƌĂĚŵĂŐĂnjŝŶĞ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚĞůĞƌĂŵĂ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚĞŵŽŝŐŶĂŐĞĐŚƌĞƚŝĞŶ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚĞŶŶŝƐŵĂŐĂnjŝŶĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚĞƌƌĂͲĞĐŽŶŽŵŝĐĂ͘ŝŶĨŽͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚĞƌƌĞͲƐĂƵǀĂŐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚŝŵďƌĞƐŵĂŐ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚƌĂĚŵĂŐĂnjŝŶĞ͘ĐŽŵͬ ϮϮ dƌĂŶƐĨƵŐĞ dƌĞŶƚĞŵŝůůŝŽŶƐĚΖĂŵŝƐ dƌŝďƵŶĞ;>ĂͿ sĠůŽĐŝƚĠ sĠůŽŵĂŐĂnjŝŶĞ sĞƌƚŝĐĂů sŝďƌĂƚŝŽŶƐŵĂŐĂnjŝŶĞ sŝƌŐƵůĞ sŝǀĂĚĠĐŽ sŽĐĂďůĞĂůůĞŵĂŶĚ sŽĐĂďůĞĂŶŐůĂŝƐ sŽĐĂďůĞĞƐƉĂŐŶŽů sƚƚŵĂŐĂnjŝŶĞ tĂŬŽƵ tĂƉŝƚŝ tŚĂƚŚŝĨŝ;ŚŝĨŝĞƚŚŽŵĞ ĐŝŶĠŵĂͿ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƚƌĂŶƐĨƵŐĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ϯϬŵŝůůŝŽŶƐĚĂŵŝƐ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĂƚƌŝďƵŶĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨƵďŝĐLJ͘ŽƌŐͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞƋƵŝƉĞ͘ĨƌͬLJĐůŝƐŵĞͬďƌĞǀĞƐϮϬϬ ϵͬǀĞůŽͲŵĂŐĂnjŝŶĞͲŶŽƵǀĞůůĞͲĨŽƌŵƵůĞ͘Śƚŵů ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝďƌĂƚŝŽŶƐŵƵƐŝĐ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĨĂƚŽŶ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŝǀĂĚĞĐŽ͘ĨƌͬƐŝƚĞͬĂĐĐƵĞŝů͘ƉŚƉ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŽĐĂďůĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŽĐĂďůĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǀŽĐĂďůĞ͘Ĩƌͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁŚĂƚŚŝĨŝ͘ĐŽŵͬ yy/͗ŝŶĨŽŐƌĂŶĚĨŽƌŵĂƚ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĞǀƵĞϮϭ͘Ĩƌͬ zŽƵƉŝ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ďĂLJĂƌĚƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ ĂnjĂŵŝŵŽƐĂ ŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ŵŝůĂŶƉƌĞƐƐĞ͘ĐŽŵͬ Ϯϯ ƌĐŚŝǀĞƐĚĞƉƌĞƐƐĞĐŽŶƐƵůƚĂďůĞƐƐƵƌƉůĂĐĞ WƌĞƐƐĞŶƐĞƐƚƵŶƐĞƌǀŝĐĞĚ͛ĂĐĐğƐĞŶƚĞdžƚĞŝŶƚĠŐƌĂůĂƵdžĂƌĐŚŝǀĞƐĚĞůĂ ƉƌĞƐƐĞĨƌĂŶĕĂŝƐĞ͘>ĞƐƚŝƚƌĞƐĐŽŶƐƵůƚĂďůĞƐƐŽŶƚ͗ Ͳ>͛ĞŶƐĞŵďůĞĚĞƐƋƵŽƚŝĚŝĞŶƐŶĂƚŝŽŶĂƵdžĞƚůĞƐƉƌŝŶĐŝƉĂƵdžƋƵŽƚŝĚŝĞŶƐ ƌĠŐŝŽŶĂƵdž;ăů͛ĞdžĐůƵƐŝŽŶĚƵŶƵŵĠƌŽĚƵũŽƵƌͿ ͲĞŶŽŵďƌĞƵdžƚŝƚƌĞƐĚĞůĂƉƌĞƐƐĞĚ͛ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶŐĠŶĠƌĂůĞ͕ƉƌĞƐƐĞ ĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞ͕ŵĂŝƐĂƵƐƐŝĚĞůĂƉƌĞƐƐĞŵĂŐĂnjŝŶĞŽƵƐƉĠĐŝĂůŝƐĠĞ͘ >ĞƐĐŽƸƚƐĚĞĐĞƐĞƌǀŝĐĞƐŽŶƚƉƌŝƐĞŶĐŚĂƌŐĞƉĂƌůĂŵĠĚŝĂƚŚğƋƵĞŵĂŝƐ ĐĞůƵŝͲĐŝŶ͛ĞƐƚĂĐĐĞƐƐŝďůĞƋƵ͛ăůĂŵĠĚŝĂƚŚğƋƵĞ͘ sŽŝĐŝůĞƐƚŝƚƌĞƐĂĐĐĞƐƐŝďůĞƐƐƵƌŚƚƚƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉƌĞƐƐĞŶƐ͘Ĩƌͬ WƌĞƐƐĞƋƵŽƚŝĚŝĞŶŶĞŶĂƚŝŽŶĂůĞ >ĞŽƵƌƌŝĞƌƉŝĐĂƌĚ ĨƉ;ϰĨŝůƐͿ ŽƌƐĞͲŵĂƚŝŶ ƵũŽƵƌĚΖŚƵŝĞŶ&ƌĂŶĐĞ >ĂĠƉġĐŚĞĚƵŵŝĚŝ ĂŬĐŚŝĐŚ >͛/ŶĚĠƉĞŶĚĂŶƚ >ĂƌŽŝdž >Ğ:ŽƵƌŶĂůĚĞ^ĂƀŶĞĞƚ>ŽŝƌĞ >ĞƐĐŚŽƐ >Ğ:ŽƵƌŶĂůĚƵĐĞŶƚƌĞ >͛ĠƋƵŝƉĞ >ĞDŝĚŝůŝďƌĞ >Ğ&ŝŐĂƌŽĠĐŽŶŽŵŝĞ >ĂDŽŶƚĂŐŶĞ >Ğ&ŝŐĂƌŽ EŝĐĞͲŵĂƚŝŶ >͛,ƵŵĂŶŝƚĠ EŽƌĚĠĐůĂŝƌ >ŝďĠƌĂƚŝŽŶ >ĂEŽƵǀĞůůĞƌĠƉƵďůŝƋƵĞĚĞƐ >ĞDŽŶĚĞ WLJƌĠŶĠĞƐ >ĂdƌŝďƵŶĞ >ĂEŽƵǀĞůůĞƌĠƉƵďůŝƋƵĞĚƵ ϮϬŵŝŶƵƚĞƐ ĞŶƚƌĞͲŽƵĞƐƚ KƵĞƐƚ&ƌĂŶĐĞ WƌĞƐƐĞƋƵŽƚŝĚŝĞŶŶĞƌĠŐŝŽŶĂůĞ >ĞWĂƌŝƐŝĞŶ >͛ůƐĂĐĞ >ĞWĞƚŝƚďůĞƵĚĞůΖĂŐĞŶĂŝƐ >ĞĞƌƌLJƌĠƉƵďůŝĐĂŝŶ >ĞWŽƉƵůĂŝƌĞĚƵĐĞŶƚƌĞ >ĞŝĞŶƉƵďůŝĐ >ĞWƌŽŐƌğƐ ĞŶƚƌĞƉƌĞƐƐĞǀĞLJƌŽŶ >ĂZĠƉƵďůŝƋƵĞĚƵĐĞŶƚƌĞ >ĂŚĂƌĞŶƚĞůŝďƌĞ ^ƵĚͲŽƵĞƐƚ Ϯϰ >ĞdĠůĠŐƌĂŵŵĞĚĞƌĞƐƚ sĂƌͲŵĂƚŝŶ >ĂsŽŝdžĚƵŶŽƌĚ DĂŐĂnjŝŶĞƐŐƌĂŶĚƉƵďůŝĐ ϬϭŶĞƚ͘ĐŽŵ ϬϭŝŶĨŽƌŵĂƚŝƋƵĞ ϬϭŵĞŶ͘ĐŽŵ ůƚĞƌŶĂƚŝǀĞƐĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞƐ ƌƚĞƚĚĠĐŽƌĂƚŝŽŶ ƵƚŽͲŵŽƚŽ ǀĂŶƚĂŐĞƐ ĂƉŝƚĂůĨŝŶĂŶĐĞƐ ŚĂůůĞŶŐĞƐ ŽƐŵŽƉŽůŝƚĂŶ ŽƵƌƌŝĞƌŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ƵŝƐŝŶĞĞƚǀŝŶƐĚĞ&ƌĂŶĐĞ ůůĞ ůůĞĚĠĐŽƌĂƚŝŽŶ ŶũĞƵdž>ĞƐĠĐŚŽƐ >͛ŶƚƌĞƉƌŝƐĞ ŶǀŝƌŽŶŶĞŵĞŶƚŵĂŐĂnjŝŶĞ >͛džƉĂŶƐŝŽŶ ů͛džƉƌĞƐƐ &Ăŵŝůŝ >Ğ&ŝŐĂƌŽŵĂŐĂnjŝŶĞ &ƌĂŶĐĞͲĚŝŵĂŶĐŚĞ >͛/ŶƚĞƌŶĂƵƚĞ /ŶǀĞƐƚŝƌ :ĞƵŶĞĨƌŝƋƵĞ >Ğ:ŽƵƌŶĂůĚĞůĂŵĂŝƐŽŶ >Ğ:ŽƵƌŶĂůĚĞƐĨĞŵŵĞƐ >Ğ:ŽƵƌŶĂůĚĞƐĨŝŶĂŶĐĞƐ >Ğ:ŽƵƌŶĂůĚƵĚŝŵĂŶĐŚĞ >Ğ:ŽƵƌŶĂůĚƵŶĞƚ >ŝƌĞ DĂŝƐŽŶƐΘƚƌĂǀĂƵdž DĂƌŝĂŶŶĞ DĂƌŝĞͲĐůĂŝƌĞ DĂƌŝĞͲĐůĂŝƌĞŵĂŝƐŽŶ DĂƌŝĞͲĨƌĂŶĐĞ DŝĐƌŽŚĞďĚŽ DŝĚŝŽůLJŵƉŝƋƵĞ DŝĞƵdžǀŝǀƌĞǀŽƚƌĞĂƌŐĞŶƚ >ĞDŽĐŝ DŽŶ:ĂƌĚŝŶŵĂŵĂŝƐŽŶ >ĞDŽŶĚĞĚĞůΖĠĚƵĐĂƚŝŽŶ >ĞDŽŶĚĞĚŝƉůŽŵĂƚŝƋƵĞ >ĞEŽƵǀĞůĠĐŽŶŽŵŝƐƚĞ >ĞEŽƵǀĞůŽďƐĞƌǀĂƚĞƵƌ KŶnjĞŵŽŶĚŝĂů >͛KƌĚŝŶĂƚĞƵƌŝŶĚŝǀŝĚƵĞů WĂƌĞŶƚƐ WĂƌŝƐͲŵĂƚĐŚ >ĞWĂƌŝƐŝĞŶĠĐŽŶŽŵŝĞ >ĞWŽŝŶƚ WŽůŝƚŝƐ WƌĞŵŝğƌĞ WƵďůŝĐ ZĂĚŝŽďĨŵ͘ĐŽŵ ZĠŐŝŽŶƐŵĂŐĂnjŝŶĞ >ĞZĞǀĞŶƵ >ĂZĞǀƵĞĚĞƐǀŝŶƐĚĞ&ƌĂŶĐĞ ZŵĐ͘Ĩƌ ^ĐŝĞŶĐĞƐĞƚĂǀĞŶŝƌ ^ƉĞĐƚĂĐůĞĚƵŵŽŶĚĞ ^ƚƌĂƚĠŐŝĞƐ dĠůĠϳũŽƵƌƐ dĠůĠŽďƐ dĠůĠƌĂŵĂ sĂůĞƵƌƐĂĐƚƵĞůůĞƐ Ϯϱ