États financiers intermédiaires 2015

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ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2015 DES FONDS PHILLIPS, HAGER & NORTH
30 juin 2015
107536 (08-2015)
FONDS PHILLIPS, HAGER & NORTH
États financiers
intermédiaires 2015
Phillips, Hager & North gestion de placements est une division de RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.,
le gestionnaire des fonds et une filiale indirecte en propriété exclusive de la Banque Royale du Canada.
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de la Banque Royale du Canada. ® / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. © RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. 2015
TABLE DES MATIÈRES
RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION À L’ÉGARD DE
L’INFORMATION FINANCIÈRE
FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES
2
FONDS DES MARCHÉS MONÉTAIRES
Fonds de marché monétaire canadien
Phillips, Hager & North
Fonds de marché monétaire américain
3
9
FONDS DE REVENU FIXE
Fonds à revenu de dividendes américain
182
Fonds d’actions américaines multistyle
toutes capitalisations Phillips, Hager & North
189
Fonds d’actions américaines Phillips, Hager & North
200
Fonds d’actions américaines avec couverture de change
207
Fonds de croissance américain Phillips, Hager & North
214
Fonds d’hypothèques et d’obligations à court terme
15
FONDS D’ACTIONS INTERNATIONALES
Fonds d’obligations Phillips, Hager & North
27
Fonds d’actions outre-mer Phillips, Hager & North
221
Fonds d’obligations Valeurs communautaires
40
Fonds d’actions outre-mer avec
couverture de change Phillips, Hager & North
228
Fonds d’obligations à rendement global
50
Fonds d’obligations indexées sur l’inflation
FONDS D’ACTIONS MONDIALES
Fonds d’actions mondiales Phillips, Hager & North
236
64
Fonds d’obligations à rendement élevé
Fonds d’actions mondiales Valeurs communautaires
243
71
FONDS À DATE CIBLE
Fonds d’obligations à long terme indexées sur l’inflation
79
FONDS ÉQUILIBRÉS
Fonds de retraite CIBLE 2015 Phillips, Hager & North
250
257
264
Fonds à revenu mensuel Phillips, Hager & North
85
271
Fonds équilibré Phillips, Hager & North
99
278
Fonds équilibré Valeurs communautaires
106
285
292
299
FONDS D’ACTIONS CANADIENNES
Fonds à revenu de dividendes Phillips, Hager & North
113
Fonds d’actions canadiennes Phillips, Hager & North
120
Fonds d’actions canadiennes Valeurs communautaires
128
Fonds de valeur d’actions canadiennes
136
Fonds sous-jacent d’actions canadiennes
144
Fonds sous-jacent d’actions canadiennes II
152
Fonds de croissance canadien Phillips, Hager & North
159
Fonds à revenu canadien Phillips, Hager & North
167
Fonds Vintage Phillips, Hager & North
174
FONDS DE PLACEMENT BONAVISTA
Fonds équilibré mondial BonaVista
306
Fonds de valeur d’actions canadiennes BonaVista
314
NOTES GÉNÉRALES
320
APPELEZ-NOUS
1
Troisième de couverture
RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION À L’ÉGARD DE L’INFORMATION FINANCIÈRE
Les états financiers ci-joints ont été préparés par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. (« RBC GMA »), gestionnaire des fonds de placement
Phillips, Hager & North (les « fonds »), et approuvés par le conseil d’administration de RBC GMA. Nous sommes responsables de l’information
contenue dans ces états financiers.
Nous avons adopté des procédés et des contrôles appropriés pour nous assurer que l’information financière est pertinente et fiable. Les états
financiers ont été préparés en conformité avec les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») (et ils comprennent certains
chiffres fondés sur des estimations et des jugements). Les principales méthodes comptables qui, à notre avis, sont appropriées pour les fonds,
sont décrites dans la note 3 des notes générales accompagnant les états financiers.
Damon G. Williams, FSA, FICA, CFA
Chef de la direction
Frank Lippa, CPA, CA
Chef des finances et chef de l’exploitation
Le 12 août 2015
États financiers intermédiaires non audités
Les présents états financiers intermédiaires n’ont pas été audités par les auditeurs externes des fonds. Les auditeurs externes auditeront les
états financiers annuels des fonds conformément aux normes d’audit généralement reconnues du Canada.
2
ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2015
INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (non audité) (en milliers de dollars)
FONDS DE MARCHÉ MONÉTAIRE CANADIEN PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
(en milliers) Titres
valeur
% de
l’actif net
ACCEPTATIONS BANCAIRES ET OBLIGATIONS BANCAIRES
74 000 La Banque de Nouvelle-Écosse
73 961$
10 250 Banque Canadienne Impériale de Commerce
10 266
61 625 Banque HSBC Canada
61 418
10 000 Banque Nationale du Canada
10 015
36 075 La Banque Toronto-Dominion
35 967
191 627
PAPIER COMMERCIAL
35 000 AltaLink LP
34 971
50 750 Banner Trust
50 490
63 330 Bay Street Funding Trust, cat. A
63 048
8 000 Brookfield Asset Management Inc., cat. A
7 980
49 200 Canadian Master Trust, série A
48 973
36 800 Canadian Utilities Ltd.
36 746
62 890 Central 1 Credit Union
62 595
36 525 Clarity Trust
36 357
46 350 Darwin Receivables Trust, effets de premier rang
46 241
3 000 Enbridge Gas Distribution Inc.
2 993
11 270 Enbridge Pipelines Inc.
11 243
22 500 Fusion Trust
22 450
7 200 Gaz Métropolitain inc.
7 191
7 825 Honda Canada Finance Inc.
7 820
38 200 Husky Energy Inc.
38 128
60 975 Compagnie Pétrolière Impériale Ltée
60 894
29 250 Inter Pipeline Ltd.
29 176
63 525 King Street Funding Trust
63 237
43 500 Merit Trust, effets de premier rang
43 283
14 650 Nissan Canada Financial Services Inc.
14 643
14 450 Nova Scotia Power Inc.
14 438
10 150 OMERS Realty Corp.
10 146
62 750 Prime Trust, effets de premier rang
62 443
36 350 Ridge Trust
36 184
55 425 SAFE Trust, série 1996-1
55 228
46 775 SOUND Trust
46 520
37 000 Groupe TMX Ltée
36 966
36 990 Toronto Hydro Corp.
36 984
37 000 TransCanada PipeLines Ltd.
36 937
63 015 Zeus Receivables Trust, effets de premier rang
62 672
1 086 977
TOTAL DES PLACEMENTS*
1 278 604
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
2 985
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
1 281 589 $
* Les placements sont regroupés par émetteur, portent intérêt à des taux variant de 0,80 % à 1,30 % et viennent à échéance entre le 2 juillet 2015 et le 14 juillet 2016.
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
3
15,0
84,8
99,8
0,2
100,0
ÉTATS FINANCIERS (non audité)
FONDS DE MARCHÉ MONÉTAIRE CANADIEN
PHILLIPS, HAGER & NORTH
États de la situation financière (non audité)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
(se reporter à la note 2 des notes générales)
ACTIF
Placements, à la juste valeur
Trésorerie
Souscriptions à recevoir
Dividendes à recevoir, intérêts courus
et autres éléments d’actif
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
Distributions à payer
Comptes créditeurs et charges à payer
TOTAL DU PASSIF, EXCLUANT L’ACTIF NET
ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE
PARTS RACHETABLES
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
(« VALEUR LIQUIDATIVE »)
Placements, au coût
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
États du résultat global (non audité)
31 décembre
2014
30 juin
2015
Périodes closes les 30 juin
1 278 604 $
30
4 104
1 254 560 $
30
9 860
2 157
1 284 895
2 479
1 266 929
3 060
65
181
2 011
16
174
3 306
2 201
1 281 589 $
1 264 728 $
1 278 604 $
1 254 560 $
5 212
3 567
301 233
3 116
968 461
$
$
$
$
$
4 313
3 327
271 683
5 237
980 168
$
$
$
$
$
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
$
$
$
$
$
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
$
$
$
$
$
4
2014
2015
REVENUS (se reporter à la note 3 des notes générales)
Intérêts aux fins de distribution
7 116
TOTAL DES REVENUS (DE LA PERTE)
7 116
CHARGES (se reporter aux notes annexes –
renseignements propres au fonds)
Frais de gestion
722
Frais d’administration
225
Frais liés au Conseil des gouverneurs
2
TPS/TVH
79
TOTAL DES CHARGES
1 028
AUGMENTATION (DIMINUTION)
DE LA VALEUR LIQUIDATIVE
6 088
SÉRIE C
13
SÉRIE CONSEILLERS
9
SÉRIE D
812
SÉRIE F
9
SÉRIE O
5 245
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,02
SÉRIE CONSEILLERS
0,02
SÉRIE D
0,02
SÉRIE F
0,03
SÉRIE O
0,05
$
8 258 $
8 258
650
229
1
74
954
$
7 304 $
$
$
$
$
$
12
14
861
22
6 395
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,03
0,03
0,03
0,04
0,06
$
$
$
$
$
Tableaux des flux de trésorerie (non audité) (en milliers de dollars)
2015
2014
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS
AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Augmentation (diminution)
de la valeur liquidative
6 088 $
7 304 $
AJUSTEMENTS AUX FINS DU
RAPPROCHEMENT DE LA TRÉSORERIE
NETTE PROVENANT DE (AFFECTÉE À)
L’EXPLOITATION
Perte nette réalisée (gain net réalisé)
sur les placements
–
–
Variation de la perte latente (du gain latent)
sur les placements
–
–
(Augmentation) diminution des montants
courus à recevoir
322
6 176
Augmentation (diminution) des montants
courus à payer
7
1 557
Coût des placements acquis
(4 408 687)
(3 064 778)
Produit de la vente de placements
4 384 643
3 169 793
TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES
(AFFECTÉE AUX) ACTIVITÉS
D’EXPLOITATION
(17 627)
120 052
AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Produit de l’émission de parts rachetables
650 439
689 089
Trésorerie versée au rachat de parts rachetables (632 432)
(809 058)
Distributions versées aux porteurs
de parts rachetables
(380)
(89)
DE FINANCEMENT
17 627 $
(120 058) $
Augmentation (diminution) nette
de la trésorerie pour la période
–
(6)
Trésorerie (découvert bancaire) au début
30
28
TRÉSORERIE (DÉCOUVERT BANCAIRE) À LA FIN
30 $
22 $
Intérêts reçus (payés)
Dividendes reçus, après déduction
des retenues d’impôt à la source
7 438 $
8 520 $
– $
– $
La trésorerie comprend la trésorerie et la marge à recevoir ou à payer sur les contrats à terme
standardisés, le cas échéant.
5
États des variations de la valeur liquidative (non audité) (en milliers de dollars)
VALEUR LIQUIDATIVE AU DÉBUT
Frais de rachat anticipé
Réinvestissement des distributions
aux porteurs de parts rachetables
Rachat de parts rachetables
NETTE LIÉE AUX OPÉRATIONS
SUR LES PARTS RACHETABLES
Distributions du revenu net
Distributions du gain net
Distributions de capital
TOTAL DES DISTRIBUTIONS AUX
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE
VALEUR LIQUIDATIVE À LA FIN
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
271 683 $
267 915 $
3 606 $
3 327 $
13
–
1 844
12
–
1 372
9
–
1 288
14
–
657
812
–
142 814
13
(958)
13
(898)
10
(1 057)
14
(1 414)
899
(13)
–
–
487
(13)
–
–
241
(10)
–
–
(13)
(13)
899
5 212 $
486
4 092 $
2014
6 268 $
861
–
115 204
9
–
728
22
–
903
802
(114 066)
846
(146 037)
9
(2 858)
22
(1 394)
(743)
(14)
–
–
29 550
(812)
–
–
(29 987)
(861)
–
–
(2 121)
(9)
–
–
(469)
(22)
–
–
(10)
(14)
(812)
(861)
(9)
(22)
240
3 567 $
(743)
3 998 $
29 550
301 233 $
(29 987)
237 928 $
2015
2014
1 147 933 $
1 264 728 $
1 430 463 $
5 245
–
498 009
6 395
–
570 953
6 088
–
644 683
7 304
–
689 089
4 826
(514 542)
6 321
(659 315)
5 660
(633 481)
7 216
(809 058)
(11 707)
(5 245)
–
–
(82 041)
(6 395)
–
–
16 862
(6 089)
–
–
(112 753)
(7 305)
–
–
(5 245)
(6 395)
(6 089)
(7 305)
(11 707)
968 461 $
(82 041)
1 065 892 $
16 861
1 281 589 $
(112 754)
1 317 709 $
980 168 $
2015
5 237 $
Total
2014
2015
Série F
2014
4 313 $
Série O
4 741 $
Série D
2015
6
(2 121)
3 116 $
(469)
5 799 $
NOTES ANNEXES – RENSEIGNEMENTS PROPRES AU FONDS (non audité)
Le 30 juin 2015
Informations générales (se reporter à la note 1 des
notes générales)
Hiérarchie des justes valeurs (en milliers de dollars, sauf les
pourcentages) (se reporter à la note 3 des notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à offrir aux
épargnants un niveau constant de revenu courant, la
préservation de leur capital et des liquidités en investissant
dans un portefeuille bien diversifié composé de titres du
marché monétaire canadien à court terme assortis de
solides notations.
Le tableau ci-dessous présente le sommaire des données
utilisées en date du 30 juin 2015 et du 31 décembre 2014.
30 juin 2015
Titres de capitaux propres
Parts de fonds communs
de placement
Titres à revenu fixe
et titres de créance
Placements à court terme
Instruments dérivés – actifs
Instruments dérivés – passifs
Total des instruments
financiers
% du total du portefeuille
Risque lié aux instruments financiers et gestion du
capital (se reporter à la note 4 des notes générales)
Risque de crédit (%)
Le tableau ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque
de crédit, en fonction de la notation des émetteurs en date du :
Notation
30 juin
2015
31 décembre
2014
R-1 (É)
R-1 (M)
R-1 (F)
Total
64,8
11,1
24,1
100,0
73,1
14,4
12,5
100,0
31 décembre 2014
de placement
financiers
Risque de concentration (%)
Le tableau ci-dessous résume le portefeuille de placements
du fonds (compte tenu des produits dérivés, le cas échéant)
en date du :
Répartition des placements
Billets de sociétés
Trésorerie/Autres
30 juin
2015
31 décembre
2014
100,0
–
99,4
0,6
de taux d’intérêt, en fonction de la durée résiduelle des
placements en date du :
0 à 1 mois
1 à 3 mois
4 à 6 mois
7 à 12 mois
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
44,2
28,3
27,5
–
100,0
46,7
34,9
12,9
5,5
100,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 278 604
–
–
–
–
–
–
–
1 278 604
–
–
–
–
1 278 604
100,0
–
–
1 278 604
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 254 560
–
–
–
–
–
–
–
1 254 560
–
–
–
–
1 254 560
100,0
–
–
1 254 560
100,0
Pour les périodes closes le 30 juin 2015 et le 31 décembre 2014,
il n’y a eu aucun transfert d’instruments financiers entre le
niveau 1, le niveau 2 et le niveau 3.
Risque de taux d’intérêt (%)
Durée
Niveau 1
Frais de gestion (se reporter à la note 7 des
notes générales)
Aucuns frais de gestion ne sont payables par le fonds à l’égard
des parts de série O. Les porteurs de parts de série O versent
directement à RBC GMA des frais négociés en contrepartie
des services de conseils en placement.
Les frais de gestion pour les autres séries de parts du
fonds sont payables à RBC GMA et sont calculés selon les
pourcentages annuels suivants, avant la TPS/TVH, de la valeur
liquidative quotidienne de chaque série de parts du fonds.
Étant donné la courte durée des placements du fonds, le
fonds est peu sensible aux variations de taux d’intérêt.
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
jusqu‘à 0,65 %
jusqu‘à 0,65 %
note 1
jusqu‘à 0,40 %
Note 1 : 0 ,50 % de la valeur liquidative des parts de série D jusqu’à concurrence de 200 000 000 $
et 0,40 % de la valeur liquidative des parts de série D du fonds au-delà de 200 000 000 $.
Se reporter aux notes générales à la suite des présentes.
7
Le 30 juin 2015
Charges d’exploitation (se reporter à la note 7 des
notes générales)
Les frais d’administration pour chaque série de parts du
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,03 %
Placements détenus par des parties liées
(en milliers de dollars, sauf les nombres de parts)
La Banque Royale du Canada, ou l’une de ses filiales, détenait
les placements suivants dans le fonds en date du :
Nombre de parts détenues
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
30 juin
2015
31 décembre
2014
42
53
4 397 518
2
43 976
42
103
486 159
52
4 864
2015
2014
Série Conseillers
Nombre de parts au début
Nombre de parts émises
Nombre de parts réinvesties
Nombre de parts rachetées
Nombre de parts à la fin
333
129
1
(106)
357
474
66
1
(141)
400
Série D
27 168
14 282
80
(11 407)
30 123
26 792
11 520
85
(14 604)
23 793
Série F
524
73
1
(286)
312
627
90
2
(139)
580
Série O
98 017
49 800
483
(51 454)
96 846
114 793
57 095
632
(65 931)
106 589
Placements détenus par d’autres fonds de
placement liés (%) (se reporter à la note 7 des
notes générales)
Impôts (en milliers de dollars) (se reporter à la
note 5 des notes générales)
Le fonds n’avait pas enregistré de pertes en capital ni de
pertes autres qu’en capital au 31 décembre 2014.
Le tableau ci-dessous résume, sous forme de pourcentage,
l’actif net du fonds détenu par d’autres fonds de placement
liés en date du :
Capitaux propres (en milliers)
Les capitaux propres du fonds comprennent les montants
représentant les parts, le revenu (la perte) net non distribué,
le gain (la perte) réalisé sur les placements et le gain (la perte)
latent sur les placements. Aucune limite n’est imposée quant
au nombre de parts pouvant être émises. Les parts sont
achetées et rachetées à la valeur liquidative par part.
2015
2014
Série C
431
185
1
(96)
521
361
137
1
(90)
409
Fonds de valeur d'actions
canadiennes BonaVista
Fonds de retraite CIBLE 2015 Phillips,
Hager & North
Hager & North
Hager & North
Hager & North
Hager & North
Hager & North
Hager & North
Hager & North
Total
8
30 juin
2015
31 décembre
2014
0,1
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
0,1
–
–
–
INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (non audité) (en milliers de dollars américains)
FONDS DE MARCHÉ MONÉTAIRE AMÉRICAIN
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
valeur
% de
l’actif net
ACCEPTATIONS BANCAIRES ET OBLIGATIONS BANCAIRES
3 580 Banque de Montréal
3 581$
4 911
2 564
1 271
12 327
PAPIER COMMERCIAL
2 575 Banner Trust
2 573
2 500 Caisse centrale Desjardins
2 499
2 545
2 550 CDP Financial Inc.
2 549
545 CPPIB Capital Inc.
545
2 498
2 297
2 791
2 598
2 645
2 550 Reliant Trust
2 548
2 500 Ridge Trust
2 498
2 695
2 620 SOUND Trust
2 617
1 450
2 483
22,4
37 831
OBLIGATIONS PROVINCIALES
5 210 Province de Québec
5 207
68,6
5 207
TOTAL DES PLACEMENTS*
55 365
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF) NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
(200)
55 165$
* Les placements sont regroupés par émetteur, portent intérêt à des taux variant de 0,12 % à 0,42 % et viennent à échéance entre le 7 juillet 2015 et le 25 janvier 2016.
9
9,4
100,4
(0,4)
100,0
(EN DOLLARS AMÉRICAINS)
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
55 365 $
3
10
55 318 $
3
154
14
55 392
14
55 489
222
1
4
42
–
3
227
45
55 165 $
55 444 $
55 365 $
55 318 $
1 461
135
14 859
2 064
36 646
$
$
$
$
$
1 930
93
16 354
3 035
34 032
$
$
$
$
$
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
$
$
$
$
$
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
$
$
$
$
$
10
2014
2015
68
68
Frais de gestion
5
13
1
TPS/TVH
2
TOTAL DES CHARGES
21
47
SÉRIE C
1
SÉRIE CONSEILLERS
1
SÉRIE D
11
SÉRIE F
1
SÉRIE O
33
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
–
SÉRIE CONSEILLERS
–
SÉRIE D
–
SÉRIE F
–
SÉRIE O
0,01
$
73 $
73
7
15
1
2
25
$
48 $
$
$
$
$
$
2
1
10
2
33
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
–
–
–
–
0,01
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
Trésorerie versée au rachat de parts rachetables
DE FINANCEMENT
2015
47 $
2014
48 $
–
–
–
–
–
(104)
1
(227 373)
227 326
66
(281 397)
296 304
1
14 917
24 496
(24 494)
44 946
(59 860)
(3)
–
(1) $
(14 914) $
–
3
3 $
3
6
9 $
68 $
89 $
– $
– $
11
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
Série F
2014
16 354 $
25 106 $
2 368 $
93 $
1
–
146
2
–
4 340
1
–
43
1
–
75
11
–
5 530
1
(616)
2
(4 053)
–
(2)
–
(87)
(469)
(1)
–
–
289
(2)
–
–
41
–
–
–
(1)
(2)
(469)
1 461 $
289
2 657 $
1 930 $
2015
2014
3 035 $
4 837 $
10
–
7 020
1
–
1 377
2
–
2 247
11
(7 036)
11
(15 209)
1
(2 349)
2
(3 327)
(12)
–
–
–
(1 495)
(11)
–
–
(8 178)
(11)
–
–
(971)
(1)
–
–
(1 078)
(2)
–
–
–
–
(11)
(11)
(1)
(2)
42
135 $
(11)
113 $
(1 495)
14 859 $
(8 179)
16 927 $
(971)
2 064 $
Série O
124 $
Série D
2015
Total
2015
2014
2015
2014
34 032 $
41 492 $
55 444 $
73 927 $
33
–
17 256
33
–
31 264
47
–
24 352
48
–
44 946
30
(14 671)
35
(37 184)
43
(24 674)
50
(59 860)
2 615
(34)
–
–
(5 885)
(35)
–
–
(279)
(47)
–
–
(14 864)
(50)
–
–
(34)
(35)
(47)
(50)
2 614
36 646 $
(5 887)
35 605 $
(279)
55 165 $
12
(14 866)
59 061 $
(1 078)
3 759 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
Hiérarchie des justes valeurs (en milliers de dollars américains,
sauf les pourcentages) (se reporter à la note 3 des notes générales)
épargnants un niveau constant de revenu courant tout en
préservant leur capital en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme canadiens libellés en
dollars américains.
30 juin 2015
de placement
financiers
Notation
30 juin
2015
31 décembre
2014
R-1 (É)
R-1 (M)
R-1 (F)
Total
78,3
19,1
2,6
100,0
86,9
3,0
10,1
100,0
31 décembre 2014
de placement
financiers
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
90,6
9,4
–
–
98,0
–
1,8
0,2
Billets de sociétés
Billets de gouvernements
Obligations d'État
Trésorerie/Autres
Durée
0 à 1 mois
1 à 3 mois
4 à 6 mois
7 à 12 mois
Total
31 décembre
2014
32,6
49,1
18,3
–
100,0
59,4
32,3
8,3
–
100,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
55 365
–
–
–
–
–
–
–
55 365
–
–
–
–
55 365
100,0
–
–
55 365
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
55 318
–
–
–
–
–
–
–
55 318
–
–
–
–
55 318
100,0
–
–
55 318
100,0
30 juin
2015
Niveau 1
notes générales)
directement à RBC GMA des frais négociés en contrepartie des
services de conseils en placement.
Étant donné la courte durée des placements du fonds, le
fonds est peu sensible aux variations de taux d’intérêt.
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
13
jusqu‘à 0,75 %
jusqu‘à 0,75 %
jusqu‘à 0,50 %
jusqu‘à 0,50 %
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
(en milliers de dollars américains, sauf les
nombres de parts)
2015
2014
Série C
193
15
–
(62)
146
237
434
–
(405)
266
Série Conseillers
9
4
–
–
13
12
8
–
(9)
11
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
101
1
–
1
50
101
–
50
2
Série D
1 635
554
1
(704)
1 486
2 511
702
1
(1 521)
1 693
Impôts (en milliers de dollars canadiens) (se reporter
à la note 5 des notes générales)
Série F
303
138
–
(235)
206
484
225
–
(333)
376
Série O
3 403
1 726
3
(1 467)
3 665
4 149
3 127
3
(3 718)
3 561
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
Le fonds prépare ses états financiers en dollars américains, mais
les impôts liés à son revenu et au montant net de ses gains en
capital réalisés (y compris les gains découlant des fluctuations
du taux de change) sont calculés en dollars canadiens.
Au 31 décembre 2014, le montant approximatif des pertes en
capital et des pertes autres qu’en capital du fonds s’établissait
comme suit :
Pertes en capital
Pertes autres qu’en capital
225
–
14
FONDS D’HYPOTHÈQUES ET D’OBLIGATIONS À COURT TERME
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
OBLIGATIONS DE L’AUSTRALIE
8 472 Brookfield Infrastructure Finance Pty Ltd., CAD
TOTAL DES OBLIGATIONS DE L’AUSTRALIE
OBLIGATIONS CANADIENNES
OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS
13 248 407 International Inc.
10 158 AltaGas Ltd.
1 878 AltaGas Ltd.
17 311 AltaLink Investments LP
2 920 AltaLink LP
4 145 AltaLink LP
4 100 American Express Canada Credit Corp.
2 866 bcIMC Realty Corp.
654 Bell Canada
1 305 Bell Canada
14 442 Bell Canada
1 955 Bell Canada
2 660 Bell Canada
7 000 Bell Canada
954 Bell Canada
8 032 Blackbird Infrastructure 407 GP
14 096 Brookfield Asset Management Inc.
5 028 Brookfield Infrastructure Finance ULC
4 776 Énergie renouvelable Brookfield inc.
3 640 Calloway Real Estate Investment Trust
5 000 Corporation Cameco
3,455
10 oct. 17
8 651$
8 651
3,870
5,490
4,600
5,207
3,674
3,265
2,244
5,243
3,621
3,600
2,960
2,390
2,240
6,020
3,210
5,100
3,120
2,740
4,100
2,242
1,330
2,270
2,650
2,100
4,400
3,500
5,520
3,540
3,250
4,950
3,150
1,713
5,290
3,950
3,452
6,132
5,140
2,443
1,748
3,385
5,670
1,750
2,650
3,950
2,350
2,220
3,000
24 nov. 17
27 mars 17
15 janv. 18
16 déc. 16
5 juin 19
5 juin 20
7 mars 22
29 mai 18
17 sept. 20
3 juin 16
2 août 16
12 juill. 17
11 déc. 17
2 mai 18
13 sept. 18
21 avr. 21
19 sept. 24
1er déc. 16
8 juin 17
22 mars 18
1er mai 18
13 janv. 20
29 juin 17
3 juin 21
16 mars 18
10 sept. 18
26 févr. 19
12 juin 20
17 juin 20
19 mai 21
29 sept. 21
8 oct. 21
25 avr. 17
9 avr. 19
11 mars 22
30 nov. 16
13 oct. 20
17 juill. 19
2 mars 20
1er déc. 17
2 sept. 19
1er juin 16
8 nov. 16
14 juill. 17
18 oct. 17
7 mars 18
28 oct. 24
15
13 890 11 006
2 028
18 433
7 942
12 369
7 102
3 373
4 151
4 242
89 034
10 732
14 200
7 162
16 749
4 253
20 169
55 941
32 067
43 177
70 218
11 666
2 878
5 376
701
1 306
16 474
1 955
2 703
8 062
1 006
7 969
15 062
4 780
5 028
5 134
2 269
2 407
8 623
3 794
5 626
33 541
64 166
5 469
11 778
1 741
24 409
% de
l’actif net
8 742$
8 742
14 042
10 839
2 013
18 231
8 395
12 501
7 029
3 250
4 522
4 190
88 609
10 746
14 224
7 123
16 740
4 107
20 616
56 105
31 808
43 283
70 085
11 943
2 943
5 385
702
1 379
16 334
2 071
2 786
7 947
986
8 033
14 981
4 976
5 028
5 068
2 243
2 422
8 592
3 777
5 660
33 755
64 572
5 462
11 921
1 755
25 121
0,2
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (suite)
7 050 Canadian Natural Resources Ltd.
6 200 Capital Desjardins Inc.
9 520 Cards II Trust
4 560 Caterpillar Financial Services Ltd.
8 345 Propriétés de choix S.E.C.
11 734 Fiducie de placement immobilier Propriété de Choix
3 970 Fonds de placement immobilier Cominar
5 375 Crombie Real Estate Investment Trust
5 000 CU Inc.
16 600 Eagle Credit Card Trust
10 840 EllisDon Infrastructure JBH Inc.
5 500 Emera Inc.
3 142 Emera Inc.
20 Enbridge Gas Distribution Inc.
8 945 Enbridge Inc.
7 680 Enbridge Inc.
16 561 Enbridge Inc.
5 310 Enbridge Inc.
6 285 Enbridge Income Fund
622 Enbridge Pipelines Inc.
9 301 ENMAX Corp.
150 EPCOR Utilities Inc.
3 435 EPCOR Utilities Inc.
1 416 First Capital Realty Inc.
26 294 Genesis Trust II
5 965 Granite Real Estate Investment Trust Holdings LP
16 369 Fiducie à terme de créances Hollis II
75 Hydro One Inc.
23 476 Hydro One Inc.
3 946 John Deere Canada Funding Inc.
2,600
2,890
5,541
3,096
1,984
3,333
2,120
2,630
3,000
3,600
3,498
3,620
4,941
4,250
4,164
3,986
2,775
3,962
6,145
2,849
2,018
2,960
4,830
1,850
5,160
5,170
5,000
4,770
4,260
3,160
2,920
4,100
6,620
4,490
4,450
6,150
6,750
5,800
4,950
4,500
4,430
2,295
2,433
1,699
3,788
2,235
2,434
2,901
2,908
5,000
5,180
2,780
1,620
3,839
3,776
1,950
3 déc. 19
14 août 20
1er juin 21
15 sept. 15
15 janv. 16
15 mai 16
25 nov. 16
1er juin 17
20 avr. 16
20 avr. 20
8 févr. 21
21 juin 19
27 juill. 20
8 déc. 21
1er juin 22
31 oct. 18
10 févr. 20
1er juin 21
22 nov. 17
17 oct. 18
28 nov. 19
13 déc. 16
2 déc. 19
24 avr. 17
4 déc. 17
19 mai 16
9 août 16
2 sept. 19
1er févr. 21
11 mars 21
14 déc. 17
22 févr. 19
19 nov. 18
12 nov. 19
6 avr. 20
19 juin 18
22 mars 16
31 janv. 18
30 nov. 18
1er mars 21
31 janv. 22
15 févr. 17
15 mai 19
15 avr. 20
5 juill. 21
26 sept. 16
26 juin 19
13 janv. 17
29 sept. 21
12 mars 20
18 oct. 17
9 oct. 18
30 avr. 20
30 juill. 18
30 mai 22
14 janv. 16
16
7 170 $
10 983
6 659
9 846
83 744
2 121
4 560
5 369
8 507
20 604
11 790
3 969
2 875
4 362
7 145
5 377
10 120
2 352
5 954
16 822
10 964
5 628
3 451
11 515
22
9 719
8 435
18 308
5 696
21 173
6 343
27 750
10 168
2 253
702
10 611
177
3 950
1 568
2 185
2 290
26 433
9 024
5 835
5 980
16 371
3 549
35 709
4 672
15 388
83
23 512
3 100
6 855
2 163
3 941
7 200$
11 045
6 430
9 558
83 792
2 082
4 616
5 507
8 431
21 315
12 369
4 095
2 924
4 463
7 200
5 656
10 108
2 337
5 583
17 383
10 959
5 620
3 523
11 634
22
9 219
7 961
18 190
5 733
21 243
6 473
27 724
10 009
2 229
692
10 463
156
3 825
1 562
2 264
2 267
26 760
9 344
5 829
6 210
16 573
3 672
36 034
4 861
15 446
82
24 663
3 103
6 915
2 112
3 966
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
865 Crédit John Deere Inc.
6 155 Les Compagnies Loblaw ltée
4 435 Lower Mattagami Energy LP
5 120 Manitoba Telecom Services Inc.
451 Banque Nationale du Canada
8 129 North West Redwater Partnership
2 670 Nova Gas Transmission Ltd.
10 357 Pembina Pipeline Corp.
11 045 Fonds de placement immobilier RioCan
5 312 Rogers Communications Inc.
18 937 Banque Royale du Canada*
5 687 Shaw Communications Inc.
12 631 Sobeys Inc.
11 563 TELUS Corp.
4 513 TELUS Corp.
14 105 TELUS Corp.
25 885 Teranet Holdings LP
8 248 Terasen Gas Inc.
23 047 Thomson Reuters Corp.
350 La Banque Toronto-Dominion
2,300
1,950
2,300
2,650
5,450
3,748
2,228
4,590
2,702
2,689
2,404
2,105
2,100
12,200
9,750
2,498
2,473
3,203
2,971
4,890
3,850
3,000
2,800
4,700
3,660
2,580
2,364
2,260
2,820
2,890
2,770
2,350
1,968
3,040
3,450
5,700
5,650
5,500
3,520
5,050
3,200
2,350
3,531
11,800
10,300
3,369
3,309
1,975
3,253
1,824
2,433
2,171
1,693
3,367
2,621
2,692
5 juill. 16
12 avr. 17
17 janv. 18
16 juill. 18
16 sept. 15
12 mars 19
23 oct. 17
1er oct. 18
15 déc. 16
21 août 17
28 oct. 19
18 mars 22
23 févr. 22
28 févr. 16
2 août 19
5 juin 18
12 nov. 19
24 juill. 20
5 avr. 21
29 mars 21
28 juin 19
6 juin 17
13 mars 19
29 sept. 20
25 janv. 17
13 avr. 17
21 sept. 17
12 mars 18
12 juill. 18
11 oct. 18
11 déc. 18
9 déc. 19
2 mars 22
17 juill. 24
29 sept. 26
2 mars 17
1er oct. 19
7 déc. 20
8 août 18
23 juill. 20
5 avr. 21
28 mars 22
16 déc. 15
30 sept. 15
30 sept. 16
23 mai 19
12 nov. 21
3 oct. 16
3 oct. 18
3 avr. 17
15 août 17
2 avr. 18
2 avr. 20
2 nov. 20
22 déc. 21
24 juin 25
17
7 604$
2 575
7 163
4 040
945
6 158
4 435
5 528
19 440
21 936
7 323
451
8 113
3 569
2 873
17 945
3 740
3 444
9 092
11 742
11 853
5 374
13 402
1 928
19 685
14 037
2 951
39 848
21 528
14 551
12 052
15 292
36 638
6 673
17 654
6 196
12 735
5 999
12 767
12 871
4 762
14 073
26 124
9 911
13 921
23 146
6 110
3 127
14 264
11 452
44 271
8 499
3 009
359
455
3 325
7 583$
2 615
7 356
4 195
872
6 603
4 542
5 549
19 468
21 872
7 337
445
8 069
2 853
2 689
18 425
3 879
3 678
9 530
11 616
11 796
5 463
13 900
1 984
19 637
14 085
2 942
40 291
21 825
14 563
12 277
15 729
35 888
6 646
17 991
6 071
12 929
6 068
13 288
13 116
4 697
13 766
26 114
8 451
12 506
24 295
6 348
3 115
15 082
11 570
45 025
8 534
3 003
352
468
3 349
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
35 Toronto Hydro Corp.
11 037 Union Gas Ltd.
10 071 Westcoast Energy Inc.
5,150
4,490
11,900
5,100
9,450
11,800
11,500
9,700
5,350
2,760
8,500
5,600
9,900
4,570
14 nov. 17
12 nov. 19
20 août 15
11 janv. 17
20 mars 18
20 nov. 20
28 août 15
6 nov. 17
27 avr. 18
2 juin 21
23 nov. 15
16 janv. 19
10 janv. 20
2 juill. 20
39$38$
744
758
3 122
2 877
4 831
4 770
6 380
5 778
5 165
5 004
13 400
11 203
8 354
7 798
2 019
2 010
6 893
7 154
12 269
10 336
6 362
6 422
3 643
3 621
8 577
9 069
OBLIGATIONS FÉDÉRALES
109 244 Fiducie du Canada pour l’habitation no 1
2,750
15 juin 16
2,050
15 juin 17
1,700
15 déc. 17
1,750
15 juin 18
2,050
15 juin 18
2,350
15 déc. 18
4,100
15 déc. 18
2,000
15 déc. 19
1,200
15 juin 20
1,450
15 juin 20
12 447 Gouvernement du Canada
2,750
1er sept. 16
1,500
1er févr. 17
0,250
1er mai 17
1,500
1er sept. 17
3,750
1er juin 19
1,750
1er sept. 19
1,500
1er mars 20
3,500
1er juin 20
0,750
1er sept. 20
3,250
1er juin 21
2,750
1er juin 22
1 958 769
1 962 910
112 810
168 910
208 393
24 174
20 940
37 853
55 084
60 935
76 406
82 077
12 860
60 858
134 565
4 170
15 695
4 422
199 398
12 660
54 199
18 755
12 014
111 405
169 969
208 207
24 316
21 009
38 533
55 340
61 421
77 304
82 795
12 765
60 831
134 985
4 183
15 806
4 459
200 597
12 708
54 705
18 849
12 144
OBLIGATIONS PROVINCIALES ET MUNICIPALES
3 985 OMERS Realty CTT Holdings Inc.
4,750
5 mai 16
2 832 Ontrea Inc.
4,619
9 avr. 18
56 603 Province de l’Alberta
1,250
1er juin 20
328 036 Province de l’Ontario
2,100
8 sept. 18
4,400
2 juin 19
4,200
2 juin 20
1 377 178
1 382 331
4 330
2 834
55 989
340 567
80 176
93 766
4 104
3 063
56 274
339 316
81 213
94 289
577 662
TOTAL DES OBLIGATIONS CANADIENNES
3 913 609
OBLIGATIONS DU ROYAUME-UNI
29 849 National Grid Electricity Transmission Plc., CAD
2,730
20 sept. 17
30 106
122 National Grid Electricity Transmission Plc., CAD
2,900
26 nov. 19
124
578 259
3 923 500
TOTAL DES OBLIGATIONS DU ROYAUME-UNI
30 230
30 884
18
% de
l’actif net
38,3
27,0
11,3
76,6
30 756
128
0,6
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
OBLIGATIONS AMÉRICAINES
23 060 Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc., CAD
15 038 AT&T Inc., CAD
3,650
3,825
15 janv. 16
25 nov. 20
23 905$
15 148
TOTAL DES OBLIGATIONS AMÉRICAINES
39 053
TOTAL DES OBLIGATIONS
3 991 543
TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
2 350 Blocs de créances hypothécaires canadiennes
1,950
1er sept. 15
2 321
2,170
1er sept. 15
2 208
2,750
1er nov. 15
6 157
25 Blocs de créances hypothécaires canadiennes
1,350
1er mars 16
25
0,650
1er juin 16
9 247
2,300
1er juin 16
70
1,200
1er août 16
13 374
1,500
1er sept. 16
6 039
1,500
1er déc. 16
12 035
1,700
1er août 17
9 632
1,500
1er sept. 17
11 858
1,250
1er déc. 17
10 879
1,500
1er déc. 17
7 384
1,700
1er déc. 17
127
1,650
1er mars 18
17 645
1,650
1er avr. 18
16 809
1,670
1er mai 18
10 684
1,600
1er mars 19
13 899
1,750
1er août 19
23 025
2,000
1er sept. 19
18 099
1,900
1er nov. 19
12 086
1,800
1er déc. 19
9 940
1,200
1er févr. 20
12 515
23 351$
16 051
39 402
4 002 528
19
0,8
78,2
2 352
2 186
6 222
25
9 405
70
13 521
6 252
12 119
9 918
12 071
11 128
7 632
128
17 811
17 382
10 816
14 248
23 562
18 648
12 386
10 131
12 553
TOTAL DES TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
226 058
230 566
CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES (ANNEXE A)
786 542
799 213
PLACEMENTS À COURT TERME†
66 320
66 320
TOTAL DES PLACEMENTS
5 070 463$
5 098 627
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 19 792
5 118 419$
% de
l’actif net
4,5
15,6
1,3
99,6
0,4
100,0
Le 30 juin 2015
ANNEXE A
Créances hypothécaires
Nombre
de prêts
3
3
15
31
31
45
37
11
21
9
5
3
1
4
–
1
Taux
d’intérêt (%)
Capital
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2,25-2,49
2,50-2,74
2,75-2,99
3,00-3,24
3,25-3,49
3,50-3,74
3,75-3,99
4,00-4,24
4,25-4,49
4,50-4,74
4,75-4,99
5,00-5,24
5,25-5,49
5,50-5,74
5,75-5,99
6,00-6,24
– $
–
4 428
53 696
19 283
903
469
11 012
47 485
5 157
1 128
1 478
–
–
–
–
– $
–
31 752
16 313
8 097
7 136
1 669
8 852
6 759
4 245
998
437
–
7 323
–
–
– $
–
14 500
46 439
29 528
32 327
–
–
3 661
7 683
5 116
–
–
–
–
495
35 675 $
4 563
8 010
392
30 025
25 156
17 883
2 507
2 766
–
5 374
–
1 362
–
–
–
– $
–
–
2 383
21 159
68 817
18 627
4 305
–
–
–
–
–
–
–
–
– $
20 647
15 502
17 326
14 707
–
2 621
4 447
–
18 624
–
–
–
–
–
–
– $
–
–
–
–
12 993
9 906
–
–
–
–
–
–
–
–
–
145 039 $
93 581 $
139 749 $
133 713 $
115 291 $
93 874 $
22 899 $
Coût
Juste
valeur
220
ANNEXE A (suite)
Nombre
de prêts
3
3
15
31
31
45
37
11
21
9
5
3
1
4
–
1
220
Taux
d’intérêt (%)
Capital
2022
2,25-2,49
2,50-2,74
2,75-2,99
3,00-3,24
3,25-3,49
3,50-3,74
3,75-3,99
4,00-4,24
4,25-4,49
4,50-4,74
4,75-4,99
5,00-5,24
5,25-5,49
5,50-5,74
5,75-5,99
6,00-6,24
– $
–
40 330
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
35 742 $
25 275
114 713
136 746
123 130
147 789
51 305
31 218
60 906
35 892
12 672
1 922
1 369
7 364
–
499
35 856 $
25 178
114 233
137 629
125 490
152 069
53 292
31 867
61 111
37 658
13 236
1 915
1 477
7 670
–
532
40 330 $
786 542 $
799 213 $
% de
l’actif net
15,6
* Placement dans une société liée (se reporter à la note 7 des notes générales).
† Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent
intérêt à des taux variant de 0,87 % à 1,00 % et viennent à échéance entre le 6 août 2015 et le 19 novembre 2015.
20
ACTIF
Trésorerie
Montant à recevoir de courtiers
en valeurs mobilières
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Montant à payer à des courtiers
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
5 098 627 $
377
4 641 199 $
356
66 482
88 378
9 163
29 788
23 732
5 277 596
22 491
4 702 997
20 464
1 247
–
677
146 019
12 492
11
655
22 388
159 177
5 118 419 $
4 680 609 $
5 070 463 $
4 629 488 $
155 932
26 250
72 636
222 048
96 534
45 099
4 499 920
$
$
$
$
$
$
$
172 126
26 702
69 357
227 660
115 516
35 330
4 033 918
$
$
$
$
$
$
$
10,57
10,56
10,56
10,52
10,50
10,49
10,23
$
$
$
$
$
$
$
10,50
10,50
10,49
10,45
10,43
10,42
10,17
$
$
$
$
$
$
$
21
2014
2015
67 819
Gain (perte) net réalisé sur les placements
14 570
Variation du gain (de la perte) latent
sur les placements
16 453
98 842
Frais de gestion
2 182
1 217
2
TPS/TVH
340
TOTAL DES CHARGES
3 741
95 101
SÉRIE C
2 550
SÉRIE CONSEILLERS
381
SÉRIE H
1 155
SÉRIE D
3 977
SÉRIE F
2 035
SÉRIE I
679
SÉRIE O
84 324
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,16
SÉRIE CONSEILLERS
0,16
SÉRIE H
0,17
SÉRIE D
0,19
SÉRIE F
0,19
SÉRIE I
0,19
SÉRIE O
0,20
$
55 591 $
3 648
21 356
80 595
2 224
961
1
324
3 510
$
77 085 $
$
$
$
$
$
$
$
3 311
444
492
4 098
2 129
415
66 196
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,16
0,16
0,17
0,19
0,19
0,19
0,22
$
$
$
$
$
$
$
2015
2014
95 101 $
77 085 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
(14 570)
(3 648)
sur les placements
(16 453)
(21 356)
courus à recevoir
(58 560)
(36 555)
courus à payer
125 533
51 430
(8 367 859)
(6 962 641)
7 941 454
6 569 371
D’EXPLOITATION
(295 354)
(326 314)
814 828
773 716
(445 037)
(4 525)
(2 381)
DE FINANCEMENT
295 375 $
326 298 $
21
(16)
356
411
377 $
395 $
66 578 $
57 367 $
– $
– $
22
Série C
2015
2014
172 126 $
228 351 $
Série Conseillers
2015
2014
26 702 $
29 762 $
Série H
Série D
2015
2014
2015
2014
69 357 $
33 439 $
227 660 $
223 561 $
2 550
–
14 693
3 311
–
16 262
381
–
7 607
444
–
3 492
1 155
–
18 746
492
–
8 996
3 977
–
28 181
4 098
–
34 001
1 269
(33 338)
1 581
(56 759)
194
(8 404)
196
(6 119)
331
(16 285)
279
(12 014)
2 340
(37 603)
2 441
(32 502)
(17 376)
(1 368)
–
–
(38 916)
(1 711)
–
–
(603)
(230)
–
–
(2 431)
(239)
–
–
2 792
(668)
–
–
(2 739)
(290)
–
–
(7 082)
(2 507)
–
–
3 940
(2 601)
–
–
(1 368)
(1 711)
(230)
(239)
(668)
(290)
(2 507)
(2 601)
(16 194)
155 932 $
(37 316)
191 035 $
(452)
26 250 $
(2 226)
27 536 $
3 279
72 636 $
(2 537)
30 902 $
(5 612)
222 048 $
5 437
228 998 $
2015
2014
2015
Série F
Série I
Série O
2015
2014
2015
2014
115 516 $
111 207 $
35 330 $
20 777 $
Total
2014
4 033 918 $
3 012 624 $
4 680 609 $
3 659 721 $
2 035
–
24 288
2 129
–
36 425
679
–
16 630
415
–
6 637
84 324
1
763 273
66 196
–
667 903
95 101
1
873 418
77 085
–
773 716
791
(44 990)
1 008
(28 273)
341
(7 391)
165
(5 055)
57 335
(378 163)
43 670
(304 315)
62 601
(526 174)
49 340
(445 037)
(19 911)
(1 106)
–
–
9 160
(1 406)
–
–
9 580
(490)
–
–
1 747
(287)
–
–
442 446
(60 768)
–
–
407 258
(45 187)
–
–
409 846
(67 137)
–
–
378 019
(51 721)
–
–
(1 106)
(1 406)
(490)
(287)
(60 768)
(45 187)
(67 137)
(51 721)
(18 982)
96 534 $
9 883
121 090 $
9 769
45 099 $
1 875
22 652 $
466 002
4 499 920 $
428 267
3 440 891 $
437 810
5 118 419 $
403 383
4 063 104 $
23
Le 30 juin 2015
notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à procurer aux
épargnants des taux de rendement relativement élevés ainsi
que la stabilité du capital en investissant principalement
dans des obligations émises par des gouvernements ou des
sociétés du Canada et dans des hypothèques de collectifs
d’habitation sur des biens situés au Canada, conformément à
l’instruction générale canadienne no 29.
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
AAA
AA
A
BBB
B
Sans notation*
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
36,8
27,1
6,0
14,2
–
15,9
100,0
34,3
28,1
8,9
12,4
0,4
15,9
100,0
30 juin 2015
de placement
financiers
en date du :
31 décembre
2014
39,9
26,9
15,8
11,3
45,3
23,1
14,7
4,3
4,6
1,5
4,8
7,8
Obligations de sociétés
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations adossées à
des créances hypothécaires
Trésorerie/Autres
11,6
79,3
8,7
0,4
100,0
30 juin
2015
12,9
77,3
9,4
0,4
100,0
* Les créances hypothécaires comptent pour 100 % (100 % au 31 décembre 2014) des titres sans
notation indiqués ci-dessus. De ces créances hypothécaires, 2,2 % (3,6 % au 31 décembre 2014)
sont garanties par la Société canadienne d’hypothèques et de logement (« SCHL »), de sorte
qu’elles sont garanties par un émetteur dont la notation est AAA. Pour gérer le risque de crédit
lié à la part restante de 97,8 % (96,4 % au 31 décembre 2014), qui se compose de créances
hypothécaires ordinaires, le fonds n’achète que des créances hypothécaires correspondant au
plus à 75 % de la valeur du bien, et le revenu net généré par le bien doit équivaloir à au moins
1,2 fois le revenu nécessaire pour effectuer les paiements mensuels au titre du service de la
dette. Les données susmentionnées font l’objet d’une surveillance continue pour chaque titre
individuel ainsi que pour l’ensemble des titres.
31 décembre
2014
En date du 30 juin 2015, si les taux d’intérêt en vigueur
avaient augmenté ou diminué de 1 %, et que toutes les autres
variables avaient été constantes, l’actif net du fonds aurait pu
respectivement diminuer ou augmenter d’environ 2,8 % (2,5 %
au 31 décembre 2014). En fait, les résultats réels pourraient
différer de la présente analyse de sensibilité, et la différence
pourrait être importante.
Notation
30 juin
2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
5 032 307
66 320
–
–
–
–
–
–
5 032 307
66 320
–
–
–
5 098 627
100,0
–
–
–
5 098 627
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
4 316 189
325 010
–
–
–
–
–
–
4 316 189
325 010
–
–
–
–
4 641 199
100,0
–
–
4 641 199
100,0
24
Le 30 juin 2015
notes générales)
comme suit :
Pertes en capital
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
1,00 %
1,00 %
0,90 %
0,50 %
0,50 %
0,40 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
52
103
100
53
53
103
5
51
103
99
53
53
101
5
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Valeur des parts
8 685
–
25
2015
2014
Série C
16 394
1 388
120
(3 144)
14 758
21 918
1 548
151
(5 404)
18 213
Série Conseillers
2 544
717
18
(794)
2 485
2 857
332
19
(583)
2 625
Série H
6 611
1 774
31
(1 536)
6 880
3 210
857
27
(1 146)
2 948
Série D
21 775
2 670
222
(3 561)
21 106
21 543
3 249
234
(3 105)
21 921
Série F
11 071
2 304
75
(4 256)
9 194
10 736
3 484
97
(2 704)
11 613
Le 30 juin 2015
2015
2014
Série I
3 390
1 579
32
(701)
4 300
2 007
636
16
(484)
2 175
Série O
396 757
74 218
5 598
(36 732)
439 841
298 732
65 652
4 304
(29 879)
338 809
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
12,7
7,3
0,6
0,5
14,3
–
13,5
–
48,9
–
12,4
7,4
0,7
0,6
7,0
–
17,9
0,4
46,4
Fonds valorisé d’obligations gouvernementales
à long terme Phillips, Hager & North
Fonds équilibré PRisM Phillips, Hager & North
Fonds d’obligations à revenu mensuel RBC
Portefeuille équilibré choix sélect RBC
Portefeuille prudence choix sélect RBC
Portefeuille prudence sélect RBC
Catégorie prudence élevée sélect RBC
Portefeuille prudence élevée sélect RBC
Fonds d’éducation Objectif 2015 RBC
Total
26
FONDS D’OBLIGATIONS PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
3,455
10 oct. 17
10 641$
10 641
3,870
24 nov. 17
17 863
2 491 Access Roads Edmonton Ltd.
5,669
30 sept. 37
2 796
2 548 Access Roads Edmonton Ltd.
5,812
30 sept. 37
2 961
7 182 Alliance Pipeline LP
4,928
16 déc. 19
7 845
7,181
30 juin 23
26 683
5,546
31 déc. 23
3 286
6,765
31 déc. 25
19 585
7,217
31 déc. 25
16 220
930 AltaGas Ltd.
5,160
13 janv. 44
993
2 003 AltaGas Ltd.
4,500
15 août 44
2 002
5,207
16 déc. 16
19 828
3,674
5 juin 19
9 911
3,265
5 juin 20
21 490
2,244
7 mars 22
12 886
920 AltaLink LP
5,381
26 mars 40
1 154
1 735 AltaLink LP
4,462
8 nov. 41
2 062
836 AltaLink LP
4,922
17 sept. 43
961
3 672 AltaLink LP
4,054
21 nov. 44
3 975
3,490
10 juin 16
50 945
2,960
2 août 16
2 497
4,550
1er août 17
2 049
2,240
11 déc. 17
2 553
3,120
19 sept. 24
26 986
2,100
8 nov. 16
87 807
2,740
1er déc. 16
36 048
4,100
8 juin 17
48 189
2,370
11 janv. 18
1 204
1,330
1er mai 18
111 027
2,270
13 janv. 20
56 786
1 017 BC Tel
9,650
8 avr. 22
1 380
2,650
29 juin 17
2 364
235 Bell Canada
4,370
13 sept. 17
246
1 725 Bell Canada
4,880
26 avr. 18
1 853
2 685 Bell Canada
3,250
17 juin 20
2 733
3 258 Bell Canada
6,550
1er mai 29
3 270
6 325 Bell Canada
7,850
2 avr. 31
8 995
20 Bell Canada
4,750
29 sept. 44
20
28 020 Bell Canada
4,350
18 déc. 45
27 885
4 072 Bow Centre Street LP
3,693
14 juin 22
4 081
3,797
13 juin 23
20 147
4,540
31 mars 23
1 860
5,040
8 mars 24
25 743
4,820
28 janv. 26
23 721
5,950
14 juin 35
7 793
3,452
11 mars 22
22 657
6,132
30 nov. 16
4 480
9 188 BRP Finance ULC
4,790
7 févr. 22
9 196
27
% de
l’actif net
10 979$
10 979
17 977
3 040
3 111
7 926
26 637
3 297
19 487
15 936
984
1 923
20 011
10 618
22 737
12 754
1 132
1 880
974
3 751
50 997
2 478
2 025
2 562
27 512
88 670
36 386
47 765
1 257
110 811
57 209
1 439
2 372
249
1 877
2 812
4 039
8 578
20
26 197
4 264
21 094
1 984
27 955
25 273
8 798
22 615
4 627
10 089
0,1
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
22 900 Canadian Credit Card Trust
8 205 Canadian Credit Card Trust II
6 095 Canadian Utilities Ltd.
2 600 Centra Gas Ontario Inc.
8 290 Centre Street Trust
3 671 CI Investments Inc.
4 500 CU Inc.
5 390 CU Inc.
13 965 CU Inc.
3 832 CU Inc.
5 830 CU Inc.
8 008 CU Inc.
2 775 CU Inc.
25 422 CU Inc.
6 960 CU Inc.
20 340 CU Inc.
9 426 Emera Inc.
1 458 Emera Inc.
1 842 Enbridge Inc.
3 610 Enbridge Inc.
1,748
5,670
3,750
4,190
1,596
1,829
1,750
2,650
3,950
3,000
2,890
9,400
1,984
3,333
2,120
8,650
3,690
3,600
3,600
3,600
3,498
4,903
4,293
3,940
3,620
4,941
4,250
4,164
3,986
2,775
3,962
6,145
11,770
9,920
6,215
5,563
5,556
4,543
4,085
4,558
4,094
2,849
2,018
2,960
4,830
1,850
5,160
4,040
4,770
6,160
4,770
4,260
3,160
3,940
7,220
7,200
2 mars 20
2 sept. 19
14 nov. 22
24 juin 24
24 sept. 15
24 mars 20
1er juin 16
8 nov. 16
14 juill. 17
28 oct. 24
14 août 20
1er mai 23
15 janv. 16
15 mai 16
25 nov. 16
19 oct. 18
14 juin 21
20 avr. 20
20 sept. 21
20 sept. 22
8 févr. 21
5 juill. 23
8 févr. 24
14 déc. 16
21 juin 19
27 juill. 20
8 déc. 21
1er juin 22
31 oct. 18
10 févr. 20
1er juin 21
22 nov. 17
30 nov. 20
1er avr. 22
6 mars 24
26 mai 28
30 oct. 37
24 oct. 41
2 sept. 44
7 nov. 53
19 oct. 54
17 oct. 18
28 nov. 19
13 déc. 16
2 déc. 19
24 avr. 17
4 déc. 17
23 nov. 20
17 déc. 21
16 déc. 33
2 sept. 19
1er févr. 21
11 mars 21
30 juin 23
24 juill. 30
18 juin 32
28
1 531$
13 674
6 943
25 595
22 897
8 205
57 257
28 178
10 529
53 832
19 545
9 040
15 004
15 616
11 839
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8 281
19 337
7 170
9 200
16 375
2 616
2 135
3 682
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8 020
12 745
8 525
7 415
13 391
5 337
8 209
21 598
3 875
7 202
9 545
3 336
25 556
6 960
20 340
14 936
19 678
9 497
1 597
15 062
4 425
5 835
17 435
2 296
16 459
15 061
10 410
20 089
2 493
4 890
1 525$
13 793
7 150
26 617
22 932
8 231
57 846
28 259
10 546
55 144
19 656
8 925
15 013
15 347
11 985
3 170
8 613
19 980
7 534
9 731
17 262
2 640
2 237
3 714
9 119
6 171
8 209
12 844
8 971
7 406
13 592
5 025
8 060
20 358
4 797
7 198
10 023
3 075
26 332
7 743
20 838
15 641
19 670
9 632
1 635
15 227
4 354
6 112
17 780
2 202
16 864
15 731
10 487
20 462
2 326
4 611
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
4 407 Enbridge Inc.
1 745 Enbridge Inc.
363 Enbridge Income Fund
16 268 Enbridge Southern Lights LP
17 000 Enersource Corp.
19 054 ENMAX Corp.
2 060 FortisAlberta Inc.
990 FortisBC Energy Inc.
947 George Weston ltée
3 536 Great Lakes Power Ltd.
10 783 Horizon Holdings Inc.
714 Banque HSBC Canada
140 Hydro One Inc.
12 140 Hydro Ottawa Holdings Inc.
480 Inter Pipeline Ltd.
10 360 Maple Leaf Sports & Entertainment Ltd.
2 239 Maritimes & Northeast Pipeline LP
8 048 Master Credit Card Trust
11 805 North Battleford Power LP
8 427 Northland Power Solar Finance One LP
5,120
4,570
3,950
4,870
6,620
4,450
2,930
3,790
8,200
5,080
5,330
4,550
4,014
4,521
6,150
3,900
5,850
5,900
4,930
5,450
2,295
2,433
1,699
6,690
3,788
6,600
2,235
2,434
3,033
2,572
2,901
2,908
3,550
5,180
1,620
7,350
6,350
6,030
6,590
2,614
1,758
3,839
3,173
4,637
2,300
2,650
6,850
6,050
2,228
4,940
4,340
3,502
2,105
4,958
2,100
4,397
28 sept. 40
11 mars 44
19 nov. 24
21 nov. 44
19 nov. 18
6 avr. 20
30 nov. 22
17 août 23
15 févr. 24
19 déc. 36
6 avr. 40
17 août 43
30 juin 40
29 avr. 21
19 juin 18
30 oct. 23
15 avr. 38
26 févr. 35
18 juin 19
12 juill. 21
15 févr. 17
15 mai 19
15 avr. 20
1er mars 33
5 juill. 21
16 juin 23
26 sept. 16
26 juin 19
25 juill. 22
23 nov. 15
13 janv. 17
29 sept. 21
12 mars 25
18 oct. 17
30 avr. 20
3 juin 30
31 janv. 34
3 mars 39
22 avr. 43
3 févr. 25
30 mai 17
30 juill. 18
24 mars 25
30 mai 44
17 janv. 18
16 juill. 18
1er mars 32
9 juin 34
23 oct. 17
30 juin 23
30 nov. 19
21 mai 16
18 mars 22
31 déc. 32
23 févr. 22
30 juin 32
29
4 784$
1 737
1 527
396
4 329
4 521
2 536
5 416
9 633
1 264
3 379
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16 268
17 802
21 688
4 013
2 622
1 178
11 144
5 116
43 231
34 900
4 705
1 069
11 593
4 072
23 991
35 612
10 762
21 065
733
24 335
20 131
6 908
140
10 532
2 810
6 473
2 321
12 140
22 905
3 700
480
4 035
7 482
5 054
3 332
4 223
6 628
10 358
2 239
8 381
14 625
11 805
13 064
8 428
4 548$
1 673
1 549
372
4 220
4 549
2 451
5 362
9 785
1 252
3 356
5 906
16 858
19 305
21 434
4 025
2 678
1 272
11 308
5 128
43 996
36 153
4 700
1 157
12 066
4 201
24 290
36 845
11 198
21 169
731
25 322
20 286
6 635
140
10 568
2 841
6 574
2 266
12 019
22 843
3 936
467
4 011
7 684
5 252
3 588
4 426
6 790
11 209
2 326
8 219
14 426
13 431
12 993
8 802
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
3 285 Nova Gas Transmission Ltd.
745 Nova Scotia Power Inc.
6 140 PowerStream Inc.
13 850 Ridley Grain Ltd.
10 197 SEC LP and Arci Ltd.
165 Shaw Communications Inc.
5 155 Sobeys Inc.
10 702 Sobeys Inc.
10 260 Sobeys Inc.
1 518 Sobeys Inc.
7 170 TELUS Corp.
5 460 TELUS Corp.
900 TELUS Corp.
11 560 TELUS Corp.
17 195 TELUS Corp.
247 Teranet Holdings LP
2 300 Terasen Gas Vancouver Island Inc.
8,900
9,750
8,850
5,670
5,950
2,498
2,473
2,971
3,770
3,540
4,750
4,810
3,239
5,227
2,800
4,700
6,680
3,660
2,580
2,364
2,260
2,820
2,890
2,770
2,350
1,968
3,040
4,930
3,450
5,188
5,650
6,750
7,160
3,520
4,700
6,060
2,350
4,400
5,150
4,850
4,750
3,531
4,807
5,754
11,800
10,300
5,550
6,000
5,200
3,369
4,350
3,309
1,975
3,253
4,461
2,433
27 mai 25
2 août 19
19 mai 25
14 nov. 35
27 juill. 39
5 juin 18
12 nov. 19
5 avr. 21
24 oct. 22
3 févr. 25
30 avr. 43
25 mars 44
21 nov. 24
1er août 24
13 mars 19
29 sept. 20
4 nov. 39
25 janv. 17
13 avr. 17
21 sept. 17
12 mars 18
12 juill. 18
11 oct. 18
11 déc. 18
9 déc. 19
2 mars 22
17 juill. 24
16 juill. 25
29 sept. 26
29 août 33
1er oct. 19
9 nov. 39
26 févr. 18
8 août 18
8 août 23
29 oct. 35
28 mars 22
1er avr. 43
26 nov. 43
5 avr. 44
17 janv. 45
16 déc. 15
16 déc. 20
17 déc. 40
30 sept. 15
30 sept. 16
25 sept. 36
2 oct. 37
6 déc. 40
23 mai 19
30 sept. 20
12 nov. 21
3 oct. 16
3 oct. 18
3 oct. 23
15 août 17
30
4 969$
11 904
14 405
902
3 404
1 447
11 070
13 802
17 719
21 739
8 058
3 426
6 140
13 850
2 204
2 324
2 198
35 740
7 631
15 934
51 113
33 737
49 242
23 299
85 562
66 623
2 437
5 279
21 505
10 197
186
24 359
5 979
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10 290
1 511
7 151
5 528
952
11 751
17 159
253
53 735
11 047
5 046
7 273
2 187
6 367
2 293
17 343
11 071
8 530
8 330
17 540
10 815
31 984
4 744$
11 094
14 052
922
3 697
1 497
11 482
14 474
17 809
21 605
7 744
3 252
6 343
14 568
2 287
2 385
2 105
35 306
7 647
16 025
52 269
34 268
49 513
23 685
86 523
65 249
2 455
5 221
22 157
11 282
189
23 891
5 866
11 259
11 220
1 728
6 998
5 180
953
11 740
17 234
249
56 825
11 681
3 688
5 861
2 332
6 293
2 804
18 258
11 482
8 862
8 295
18 504
11 998
32 868
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
170 Union Gas Ltd.
418 Union Gas Ltd.
6 009 Vancouver Fraser Port Authority
4 670 Administration aéroportuaire de Winnipeg Inc.
2,171
1,693
2,692
5,150
4,490
3,540
5,350
8,750
2,760
3,790
8,650
4,200
4,630
3,883
3,120
3,039
6,102
2 avr. 18
2 avr. 20
24 juin 25
14 nov. 17
12 nov. 19
18 nov. 21
27 avr. 18
3 août 18
2 juin 21
10 juill. 23
10 nov. 25
2 juin 44
20 avr. 20
28 oct. 21
5 déc. 22
14 avr. 23
20 nov. 40
1 873$
6 482
1 950
6 831
3 984
2 018
35 965
15 250
2 109
170
13 511
418
6 815
4 920
1 753
4 664
5 415
1 866$
6 466
1 964
6 608
4 070
2 165
34 566
13 901
2 189
183
13 745
430
6 777
4 993
1 914
4 804
6 570
3,750
15 mars 20
3,350
15 déc. 20
3,800
15 juin 21
2,400
15 déc. 22
3,150
15 sept. 23
2,900
15 juin 24
4 061 CBC Monetization Trust
4,688
15 mai 27
1,500
1er mars 20
3,500
1er juin 20
0,750
1er sept. 20
3,250
1er juin 21
2,750
1er juin 22
2,500
1er juin 24
2,250
1er juin 25
5,750
1er juin 33
5,000
1er juin 37
3,500
1er déc. 45
2 957 627
2 998 194
51 016
215 730
32 049
28 187
38 076
4 496
4 104
20 237
3 906
300 605
2 580
8 197
221 637
39 871
82 376
150 407
196 436
51 517
219 589
32 771
27 751
36 982
4 364
4 764
20 410
3 942
303 649
2 607
8 292
224 246
40 263
80 557
152 579
194 942
4 210 Access Justice Durham Ltd.
5,015
31 août 39
8 107 Hospital for Sick Children
5,217
16 déc. 49
391 Hydro-Québec
11,000
15 août 20
4 205 Municipal Finance Authority of British Columbia
3,350
1er juin 22
22 382 Société financière de l’industrie de l’électricité de l’Ontario
8,500
26 mai 25
9,000
26 mai 25
8,250
22 juin 26
7 308 Ontrea Inc.
4,619
9 avr. 18
2,350
1er juin 25
3,450
1er déc. 43
8 916 Province de la Colombie-Britannique
6,350
18 juin 31
4,950
18 juin 40
3,200
18 juin 44
2,800
18 juin 48
13 949 Province du Manitoba
4,050
5 sept. 45
2,850
5 sept. 46
16 425 Province du Nouveau-Brunswick
2,850
2 juin 23
4,800
26 sept. 39
1 399 910
1 409 225
4 635
8 082
627
4 200
31 176
10 075
76 249
7 346
95 006
33 699
13 512
10 834
4 679
25 111
15 240
13 075
16 325
8 649
4 825
10 320
574
4 561
34 065
10 297
84 808
7 903
92 581
31 931
12 904
10 754
4 537
23 932
16 109
12 114
17 135
8 091
31
% de
l’actif net
33,8
15,9
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
OBLIGATIONS PROVINCIALES ET MUNICIPALES (suite)
47 071 Province de l’Ontario, obligation résiduelle à coupon détaché
33 266 Province de Québec, obligation résiduelle à coupon détaché
3 730 Province de la Saskatchewan
21 708 TransLink
4,800
3,550
3,800
4,200
4,000
3,150
2,850
8,100
3,500
8,500
8,000
7,600
6,500
6,200
5,850
5,600
3,500
3,450
2,900
0,000
9,375
8,500
6,000
0,000
5,750
6,400
3,900
2,750
3,800
3 juin 41
3 juin 43
14 août 45
2 juin 20
2 juin 21
2 juin 22
2 juin 23
8 sept. 23
2 juin 24
2 déc. 25
2 juin 26
2 juin 27
8 mars 29
2 juin 31
8 mars 33
2 juin 35
2 juin 43
2 juin 45
2 déc. 46
2 juin 41
16 janv. 23
1er avr. 26
1er oct. 29
1er déc. 41
5 mars 29
5 sept. 31
2 juin 45
2 déc. 46
2 nov. 20
21 527$
15 501
28 674
60 352
59 816
110 425
75 371
140 051
125 708
106 521
19 538
541 123
637 731
35 230
19 955
24 710
124 789
81 486
135 216
19 776
70 892
168 805
51 263
13 321
5 213
6 879
17 239
23 274
22 110
% de
l’actif net
22 261$
16 608
28 927
60 605
62 274
110 650
74 354
144 346
126 433
111 728
22 242
564 938
667 999
37 738
21 516
24 875
135 952
84 619
131 312
19 960
70 705
169 495
54 231
13 692
5 005
6 546
15 815
21 926
24 017
3 141 016
7 498 553
2,730
20 sept. 17
57 034
2,900
26 nov. 19
4 220
3 238 210
7 645 629
61 254
3,650
15 janv. 16
9 829
3,825
25 nov. 20
45 954
8 796 Merrill Lynch & Co. Inc., CAD
5,290
30 mai 22
8 455
75 032 Obligations du Trésor des États-Unis
3,000
15 mai 45
94 474
62 711
158 712
7 729 160
12 976 Equitable Bank
4,350
1er janv. 18
13 487
5 730 Merrill Lynch Mortgage Loans Inc.
7,767
5 sept. 21
5 787
4 052 Peoples Trust
4,200
1er oct. 19
4 083
158 971
7 878 290
36,6
86,3
58 295
4 416
0,7
9 595
48 331
9 212
91 833
1,8
88,9
13 985
6 486
4 502
23 357
CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
Assurées par la SCHL
22 173 4,980 %, 1er janv. 2018
22 173
24 118
24 179 5,040 %, 1er janv. 2019
24 335
27 079
581 2,980 %, 1er juill. 2019
581605
2 069 4,860 %, 5 juin 2020
2 098
2 344
3 959 4,260 %, 1er nov. 2022
3 959
4 425
24 973
0,3
TOTAL DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
53 146
58 571
0,7
32
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
Juste
Coût
valeur
81 740 Banner Trust
81 522$
41 198
5 982
33 128
19 582
3 700 Fusion Trust
3 682
103 396
41 934
7 482
115 513
74 857
5 021
7 999
57 303
46 856
25 400 SOUND Trust
25 280
181 765
% de
l’actif net
81 522$
41 198
5 982
33 128
19 582
3 682
103 396
41 934
7 482
115 513
74 857
5 021
7 999
57 303
46 856
25 280
181 765
TOTAL DES PLACEMENTS À COURT TERME
852 500
852 500
9,6
8 658 163
8 814 334
99,5
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)–240
–
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A) –
(7)
–
TOTAL DU PORTEFEUILLE
8 658 163$
8 814 567 99,5
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 43 479
0,5
8 858 046$
100,0
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
ContratsÉchéance
latent
Achat 68 059 CAD, vente 54 254 USD @ 1,2544
15 sept. 15
15 sept. 15
225$
15
240$
Perte
ContratsÉchéance
latente
15 sept. 15
(7)$
(7)$
TOTAL DES CONTRATS DE CHANGE
233$
Toutes les contreparties ont une notation d’au moins A.
† Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, sont regroupés par émetteur,
portent intérêt à des taux variant de 0,83 % à 1,30 % et viennent à échéance entre le
2 juillet 2015 et le 16 décembre 2015.
33
ACTIF
Trésorerie
Gain latent sur les contrats de change
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
Perte latente sur les contrats de change
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
8 814 334 $
338
8 574 773 $
322
161 778
28 414
240
38 941
22 512
1 635
50 905
9 056 009
52 321
8 690 504
191 322
5 903
7
40
691
42 302
7 968
2 142
–
696
53 108
197 963
8 858 046 $
8 637 396 $
8 658 163 $
8 351 421 $
118 526
38 884
625 356
87 089
7 988 191
$
$
$
$
$
117 482
35 732
622 449
78 952
7 782 781
$
$
$
$
$
10,81
10,82
10,72
10,78
10,74
$
$
$
$
$
10,74
10,74
10,65
10,70
10,67
$
$
$
$
$
34
2014
2015
150 096
135 984
Gain (perte) net sur les devises
et les autres éléments d’actif net
(447)
sur les placements
(66 441)
219 192
Frais de gestion
2 611
1 005
2
TPS/TVH
367
TOTAL DES CHARGES
3 985
215 207
SÉRIE C
2 425
SÉRIE CONSEILLERS
669
SÉRIE D
14 032
SÉRIE F
1 663
SÉRIE O
196 418
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,22
SÉRIE CONSEILLERS
0,22
SÉRIE D
0,25
SÉRIE F
0,25
SÉRIE O
0,28
$
178 385 $
48 004
(3 297)
283 307
506 399
2 549
1 140
1
373
4 063
$
502 336 $
$
$
$
$
$
5 962
1 502
29 241
3 550
462 081
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,46
0,46
0,49
0,49
0,52
$
$
$
$
$
2015
2014
215 207 $
502 336 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
(135 984)
(48 004)
sur les placements
66 441
(283 307)
courus à recevoir
(121 421)
(29 922)
courus à payer
149 015
24 526
(14 177 031) (17 993 766)
14 006 273
17 673 794
D’EXPLOITATION
2 500
(154 343)
896 896
1 015 360
(856 789)
(4 757)
(4 251)
DE FINANCEMENT
(2 484) $
154 320 $
16
(23)
322
342
338 $
319 $
151 512 $
173 770 $
– $
– $
35
Série C
2015
2014
117 482 $
143 042 $
Série Conseillers
2015
2014
34 982 $
35 732 $
Série D
Série F
2015
2014
2015
2014
622 449 $
636 614 $
78 952 $
76 377 $
2 425
–
14 286
5 962
–
4 458
669
–
6 923
1 502
–
4 029
14 032
–
35 139
29 241
–
24 843
1 663
1
19 689
3 550
–
7 580
1 426
(15 597)
1 470
(31 668)
419
(4 383)
358
(7 221)
9 078
(45 758)
9 014
(70 988)
1 147
(13 038)
1 027
(12 922)
115
(1 496)
–
–
(25 740)
(1 558)
–
–
2 959
(476)
–
–
(2 834)
(415)
–
–
(1 541)
(9 584)
–
–
(37 131)
(9 488)
–
–
7 799
(1 325)
–
–
(4 315)
(1 141)
–
–
(1 496)
(1 558)
(476)
(415)
(9 584)
(9 488)
(1 325)
(1 141)
1 044
118 526 $
(21 336)
121 706 $
3 152
38 884 $
(1 747)
33 235 $
2 907
625 356 $
(17 378)
619 236 $
8 137
87 089 $
(1 906)
74 471 $
Série O
Total
2014
2015
2015
2014
7 782 781 $
8 931 737 $
8 637 396 $
9 822 752 $
196 418
–
826 761
462 081
–
974 450
215 207
1
902 798
502 336
–
1 015 360
137 382
(813 783)
177 028
(733 990)
149 452
(892 559)
188 897
(856 789)
150 360
(141 368)
–
–
417 488
(180 546)
–
–
159 692
(154 249)
–
–
347 468
(193 148)
–
–
(141 368)
(180 546)
(154 249)
(193 148)
205 410
7 988 191 $
699 023
9 630 760 $
220 650
656 656
8 858 046 $ 10 479 408 $
36
Le 30 juin 2015
notes générales)
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
épargnants des taux de rendement relativement élevés et la
stabilité du capital en investissant dans un portefeuille bien
diversifié composé de titres à revenu fixe émis principalement
par des gouvernements ou des sociétés du Canada.
AAA
AA
A
BBB
B
Sans notation*
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
24,8
44,8
13,8
15,8
–
0,8
100,0
22,3
45,8
16,9
13,6
0,6
0,8
100,0
30 juin 2015
de placement
financiers
en date du :
36,2
35,4
17,0
0,7
0,3
34,1
38,4
17,5
0,7
0,3
0,3
10,1
9,0
Obligations municipales
Obligations adossées à des
créances hypothécaires
Trésorerie/Autres
1,8
29,8
28,1
40,3
100,0
31 décembre
2014
3,2
22,1
32,8
41,9
100,0
* Les créances hypothécaires, qui comptent pour 93,3 % (93,3 % au 31 décembre 2014) des titres
sans notation indiqués ci-dessus, sont toutes garanties par la Société canadienne d’hypothèques et
de logement (« SCHL »), de sorte qu’elles sont garanties par un émetteur dont la notation est AAA.
30 juin
2015
31 décembre
2014
Notation
30 juin
2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
–
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
7 961 834
852 500
240
(7)
–
–
–
–
7 961 834
852 500
240
(7)
–
–
8 814 567
100,0
–
–
8 814 567
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
7 857 005
717 768
1 635
(2 142)
–
–
–
–
7 857 005
717 768
1 635
(2 142)
–
–
8 574 266
100,0
–
–
8 574 266
100,0
37
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
1,00 %
1,00 %
0,50 % (note 1)
0,50 %
Note 1 : Les frais de gestion sont calculés au taux annuel de 0,50 % de la valeur liquidative des
parts de série D, à condition que le cumul de tous les frais et autres charges (excluant
les taxes déjà comprises et les commissions relatives aux opérations du portefeuille)
payés ou payables par les parts de série D n’excède pas un montant calculé selon les
pourcentages suivants de la valeur liquidative des parts de série D.
Valeur liquidative des parts de série D
Jusqu’à 1 000 000 $
De 1 000 001 $ à 3 000 000 $
De 3 000 001 $ à 5 000 000 $
De 5 000 001 $ à 10 000 000 $
De 10 000 001 $ à 100 000 000 $
Plus de 100 000 000 $
Pourcentage
2,00
1,75
1,50
1,25
1,00
0,75 Charges d’exploitation (se reporter à la note 7 des
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,02 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
55
110
10
57
3
54
108
55
56
3
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
38
2015
2014
Série C
10 944
1 308
130
(1 422)
10 960
14 017
426
140
(3 030)
11 553
Série Conseillers
3 328
629
38
(400)
3 595
3 428
385
34
(692)
3 155
Série D
58 463
3 220
837
(4 207)
58 313
62 906
2 391
868
(6 876)
59 289
Série F
7 380
1 791
105
(1 194)
8 082
7 511
726
98
(1 240)
7 095
Série O
729 576
75 350
12 646
(74 093)
743 479
879 564
93 651
17 002
(70 423)
919 794
Le 30 juin 2015
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
3,0
2,8
5,2
5,1
–
–
–
–
–
–
6,1
–
16,6
30,9
–
–
6,4
–
14,7
29,0
Fonds fiduciaire de retraite équilibré
Fonds de retraite CIBLE 2015
Catégorie prudence sélect RBC
Total
–
39
FONDS D’OBLIGATIONS VALEURS COMMUNAUTAIRES
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
239 Brookfield Infrastructure Finance Pty Ltd., CAD
3,455
10 oct. 17
65 AltaGas Ltd.
4,500
15 août 44
3,490
10 juin 16
45 Banque de Montréal
2,240
11 déc. 17
3,120
19 sept. 24
49 La Banque de Nouvelle-Écosse
1,800
9 mai 16
2,100
8 nov. 16
4,100
8 juin 17
1,330
1er mai 18
60 BC Tel
9,650
8 avr. 22
415 Bell Canada
4,370
13 sept. 17
340 Bell Canada
3,250
17 juin 20
150 Bell Canada
4,750
29 sept. 44
415 Bell Canada
4,350
18 déc. 45
76 Bow Centre Street LP
3,693
14 juin 22
3,797
13 juin 23
20 Brookfield Asset Management Inc.
4,540
31 mars 23
5,040
8 mars 24
4,820
28 janv. 26
359 Brookfield Infrastructure Finance ULC
3,452
11 mars 22
182 Brookfield Renewable Energy Partners ULC
3,752
2 juin 25
230 Énergie renouvelable Brookfield inc.
6,132
30 nov. 16
198 BRP Finance ULC
4,790
7 févr. 22
705 Caisse centrale Desjardins
1,748
2 mars 20
735 Corporation Cameco
5,670
2 sept. 19
3,750
14 nov. 22
4,190
24 juin 24
425 Canadian Credit Card Trust
1,596
24 sept. 15
60 Canadian Credit Card Trust II
1,829
24 mars 20
1,750
1er juin 16
741 Banque Canadienne Impériale de Commerce
2,650
8 nov. 16
630 Banque Canadienne Impériale de Commerce
3,000
28 oct. 24
350 Canadian Natural Resources Ltd.
2,890
14 août 20
313 Cards II Trust
1,984
15 janv. 16
210 Centre Street Trust
3,690
14 juin 21
280 Propriétés de choix S.E.C.
3,600
20 avr. 20
3,600
20 sept. 21
3,600
20 sept. 22
360 Fiducie de placement immobilier Propriété de Choix
3,498
8 févr. 21
4,903
5 juill. 23
4,293
8 févr. 24
155 Fonds de placement immobilier Cominar
3,620
21 juin 19
4,941
27 juill. 20
4,250
8 déc. 21
4,164
1er juin 22
210 Crombie Real Estate Investment Trust
3,986
31 oct. 18
2,775
10 févr. 20
3,962
1er juin 21
150 CU Inc.
6,145
22 nov. 17
40
Juste
valeur
239 $
247 $
239 247 65
1 582
46
317
49
1 707
1 116
4 087
81
435
341
157
413
76
210
20
993
241
359
182
236
200
705
825
140
445
425
60
2 595
751
631
357
314
210
287
60
203
361
29
25
155
79
149
230
210
135
121
180
62
1 575
46
326
49
1 724
1 145
4 090
85
440
356
150
388
80
217
22
1 049
258
359
180
244
217
702
832
145
463
426
60
2 616
756
649
359
315
218
296
63
213
379
29
27
160
81
153
232
221
135
124
168
% de
l’actif net
0,2
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
125 CU Inc.
479 CU Inc.
320 CU Inc.
360 CU Inc.
289 Eagle Credit Card Trust
355 EllisDon Infrastructure JBH Inc.
190 Emera Inc.
350 Emera Inc.
270 Enersource Corp.
50 Enersource Corp.
300 ENMAX Corp.
117 First Capital Realty Inc.
35 FortisAlberta Inc.
185 FortisBC Inc.
915 Gaz Métropolitain inc.
68 Gaz Métropolitain inc.
400 Genesis Trust II
673 Fiducie carte de crédit or
150 Autorité aéroportuaire du Grand Toronto
533 Fiducie à terme de créances Hollis II
171 Horizon Holdings Inc.
348 Husky Energy Inc.
105 Hydro One Inc.
250 Hydro One Inc.
288 Hydro Ottawa Holdings Inc.
105 Lower Mattagami Energy LP
145 Maple Leaf Sports & Entertainment Ltd.
72 Maritimes & Northeast Pipeline LP
230 North Battleford Power LP
241 North West Redwater Partnership
745 North West Redwater Partnership
151 Northland Power Solar Finance One LP
225 OMERS Realty Corp.
350 Pembina Pipeline Corp.
110 PowerStream Inc.
195 Ridley Grain Ltd.
225 Rogers Communications Inc.
137 Banque Royale du Canada*
1er avr. 22
2 sept. 44
7 nov. 53
19 oct. 54
17 oct. 18
28 nov. 19
13 déc. 16
2 déc. 19
29 avr. 21
29 avr. 41
19 juin 18
30 avr. 20
30 oct. 23
15 avr. 38
4 juill. 47
18 juin 19
12 juill. 21
15 févr. 17
15 mai 19
15 avr. 20
15 mai 16
12 juin 30
26 sept. 16
26 juin 19
26 févr. 20
25 juill. 22
12 mars 25
30 avr. 20
31 janv. 34
3 févr. 25
2 févr. 21
30 mai 44
18 mai 21
30 juin 23
30 nov. 19
18 mars 22
31 déc. 32
23 févr. 22
22 juill. 24
30 juin 32
14 nov. 35
20 juill. 43
5 avr. 21
3 févr. 25
30 avr. 43
25 mars 44
21 nov. 24
1er août 24
4 nov. 39
13 avr. 17
12 mars 18
12 juill. 18
11 oct. 18
11 déc. 18
9 déc. 19
2 mars 22
17 juill. 24
9,920
4,085
4,558
4,094
2,849
2,018
2,960
4,830
4,521
5,297
6,150
5,600
3,900
5,850
5,900
4,930
5,450
2,295
2,433
1,699
3,510
7,050
2,235
2,434
1,788
3,033
3,550
1,620
6,350
2,614
4,967
4,637
4,331
4,940
4,340
2,105
4,958
2,100
3,200
4,397
5,670
4,500
2,971
3,540
4,750
4,810
3,239
5,227
6,680
2,580
2,260
2,820
2,890
2,770
2,350
1,968
3,040
41
193 $
479
327
360
289
359
190
376
270
62
342
131
78
45
243
1 043
82
400
835
205
690
186
533
468
451
171
347
105
325
288
948
90
115
145
72
390
230
241
748
151
253
238
225
351
148
68
110
195
256
140
1 210
1 221
349
1 690
707
1 082
3
Juste
valeur
182 $
496
356
369
303
359
194
392
307
62
337
134
78
45
248
1 036
81
407
865
205
687
211
540
484
451
178
350
105
337
285
933
89
119
157
74
385
261
239
771
158
254
228
237
348
142
64
114
205
284
140
1 245
1 244
356
1 711
725
1 059
3
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
194 SEC LP and Arci Ltd.
451 Shaw Communications Inc.
362 Sobeys Inc.
135 TELUS Corp.
118 TELUS Corp.
513 TELUS Corp.
105 TELUS Corp.
15 Terasen Gas Inc.
337 Thomson Reuters Corp.
110 Groupe TMX Ltée
405 TransCanada PipeLines Ltd.
105 Union Gas Ltd.
135 Union Gas Ltd.
890 Union Gas Ltd.
95 Westcoast Energy Inc.
184 Administration aéroportuaire de Winnipeg Inc.
4,930
3,450
5,188
6,750
4,700
2,350
4,850
4,750
4,400
4,807
5,754
6,550
4,350
3,309
1,975
3,253
4,461
2,433
2,171
1,693
2,621
2,692
3,540
5,540
9,450
9,700
8,750
3,790
3,883
6,102
16 juill. 25
29 sept. 26
29 août 33
9 nov. 39
8 août 23
28 mars 22
5 avr. 44
17 janv. 45
29 janv. 46
16 déc. 20
17 déc. 40
24 févr. 39
30 sept. 20
12 nov. 21
3 oct. 16
3 oct. 18
3 oct. 23
15 août 17
2 avr. 18
2 avr. 20
22 déc. 21
24 juin 25
18 nov. 21
21 mai 40
20 mars 18
6 nov. 17
3 août 18
10 juill. 23
28 oct. 21
20 nov. 40
138 $
990
194
520
362
135
120
520
105
892
316
22
358
190
111
285
170
1 074
62
290
70
135
438
44
543
144
179
892
95
189
Juste
valeur
136 $
1 014
214
548
396
132
120
514
99
925
333
21
370
197
110
301
189
1 105
61
289
72
136
462
44
486
124
163
959
102
228
3,750
15 mars 20
3,350
15 déc. 20
3,800
15 juin 21
473 Fiducie du Canada pour l’habitation no 1
2,400
15 déc. 22
180 Fiducie du Canada pour l’habitation no 1
2,900
15 juin 24
74 CBC Monetization Trust
4,688
15 mai 27
238 Gouvernement du Canada
1,500
1er mars 20
0,750
1er sept. 20
3,250
1er juin 21
2,500
1er juin 24
2,250
1er juin 25
5,750
1er juin 33
5,000
1er juin 37
3,500
1er déc. 45
53 427
54 363
1 772
4 386
1 461
502
198
76
242
4 115
295
4 195
2 358
2 206
2 768
3 088
1 788
4 476
1 509
494
193
87
245
4 160
298
4 243
2 384
2 141
2 809
3 080
123 Access Justice Durham Ltd.
5,015
31 août 39
260 Hospital for Sick Children
5,217
16 déc. 49
99 Municipal Finance Authority of British Columbia
3,350
1er juin 22
423 Société financière de l’industrie de l’électricité de l’Ontario
8,500
26 mai 25
9,000
26 mai 25
8,250
22 juin 26
233 Ontrea Inc.
4,619
9 avr. 18
2,350
1er juin 25
27 662
27 907
136
267
99
657
223
1 448
237
1 779
141
331
107
644
227
1 500
252
1 735
42
% de
l’actif net
33,2
17,0
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
553 Province de l’Alberta
140 Province de la Colombie-Britannique
250 Province du Manitoba
229 Province du Manitoba
339 Province du Nouveau-Brunswick
438 Province de l’Ontario
902 Province de l’Ontario, obligation résiduelle à coupon détaché
874 Province de Québec
629 Province de Québec, obligation résiduelle à coupon détaché
57 Province de la Saskatchewan
517 TransLink
1er déc. 43
18 juin 31
18 juin 40
18 juin 44
18 juin 48
5 sept. 45
5 sept. 46
2 juin 23
26 sept. 39
3 juin 41
3 juin 43
14 août 45
2 juin 20
2 juin 21
2 juin 22
2 juin 23
8 sept. 23
2 juin 24
2 déc. 25
2 juin 26
2 juin 27
8 mars 29
2 juin 31
8 mars 33
2 juin 35
2 juin 43
2 juin 45
2 déc. 46
2 juin 41
16 janv. 23
1er avr. 26
1er oct. 29
1er déc. 41
5 mars 29
5 sept. 31
2 juin 45
2 déc. 46
2 nov. 20
3,450
6,350
4,950
3,200
2,800
4,050
2,850
2,850
4,800
4,800
3,550
3,800
4,200
4,000
3,150
2,850
8,100
3,500
8,500
8,000
7,600
6,500
6,200
5,850
5,600
3,500
3,450
2,900
0,000
9,375
8,500
6,000
0,000
5,750
6,400
3,900
2,750
3,800
617 $
210
178
100
457
273
228
337
138
382
305
522
494
1 070
2 404
1 383
2 389
1 920
1 929
411
9 910
11 355
786
503
440
2 447
1 604
2 511
380
1 331
3 476
654
253
80
128
313
427
523
Juste
valeur
585 $
203
177
98
435
289
212
354
129
393
324
533
496
1 117
2 413
1 378
2 463
1 929
2 060
418
10 245
11 910
844
556
448
2 643
1 671
2 448
382
1 321
3 510
687
259
76
122
287
403
572
2,730
20 sept. 17
2,900
26 nov. 19
57 714
138 803 2 818
140
2 864
147
711 AT&T Inc., CAD
3,825
25 nov. 20
3,000
15 mai 45
2 958 3 011 730
1 740
759
1 691
406 Equitable Bank
4,350
1er janv. 18
128 Peoples Trust
4,200
1er oct. 19
2 470 144 470
425
130
% de
l’actif net
59 327
141 597 2 450 147 305
43
1,8
1,5
89,9
438
143
TOTAL DES TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES555581
36,2
86,4
0,4
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coût
4 250 Banner Trust
500 Central 1 Credit Union
1 150 Reliant Trust
4 249 $
498
1 422
4 539
994
1 149
3 220
Juste
valeur
% de
l’actif net
4 249 $
498
1 422
4 539
994
1 149
3 220
16 071 16 071 9,8
161 096
163 957
100,1
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)–4 –
161 096 $
163 961
100,1
(174)
(0,1)
163 787$
100,0
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
Achat 1 239 CAD, vente 988 USD @ 1,2545
Achat 78 CAD, vente 62 USD @ 1,2480
15 sept. 15
15 sept. 15
15 sept. 15
4 $
–
–
4$
2 juillet 2015 et le 2 novembre 2015.
44
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
163 957 $
117
151 989 $
90
2 367
15
4
2 669
234
30
949
167 409
964
155 976
3 306
284
–
32
866
1 020
39
31
3 622
1 956
163 787 $
154 020 $
161 096 $
148 189 $
7 742
4 770
20 423
5 878
124 974
$
$
$
$
$
6 941
3 959
18 979
4 983
119 158
$
$
$
$
$
11,33
11,33
11,25
11,30
11,12
$
$
$
$
$
11,24
11,24
11,16
11,21
11,03
$
$
$
$
$
45
2014
2015
2 667
2 194
(7)
sur les placements
(926)
3 928
Frais de gestion
123
40
2
TPS/TVH
15
TOTAL DES CHARGES
180
3 748
SÉRIE C
133
SÉRIE CONSEILLERS
73
SÉRIE D
427
SÉRIE F
94
SÉRIE O
3 021
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,21
SÉRIE CONSEILLERS
0,21
SÉRIE D
0,25
SÉRIE F
0,25
SÉRIE O
0,27
$
2 438 $
630
(48)
4 141
7 161
105
38
1
13
157
$
7 004 $
$
$
$
$
$
272
179
847
196
5 510
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,49
0,49
0,52
0,52
0,53
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
3 748 $
2014
7 004 $
(2 194)
(630)
926
(4 141)
317
(594)
2 441
(311 980)
301 267
210
(293 298)
296 752
(5 475)
5 303
18 044
(11 931)
27 797
(32 598)
(611)
(465)
5 502 $
(5 266) $
27
90
117 $
37
25
62 $
2 682 $
2 404 $
– $
– $
46
Série C
2014
2015
6 327 $
6 941 $
Série Conseillers
2015
2014
4 296 $
3 959 $
Série D
Série F
2015
2014
18 979 $
17 931 $
2015
4 983 $
2014
4 060 $
133
–
1 192
272
–
424
73
–
1 217
179
–
272
427
–
2 301
847
–
1 490
94
–
1 692
196
–
854
88
(522)
70
(900)
52
(478)
45
(958)
238
(1 234)
240
(1 471)
66
(872)
55
(633)
758
(90)
–
–
(406)
(72)
–
–
791
(53)
–
–
(641)
(45)
–
–
1 305
(288)
–
–
259
(268)
–
–
886
(85)
–
–
276
(63)
–
–
(90)
(72)
(53)
(45)
(288)
(268)
(85)
(63)
801
7 742 $
(206)
6 121 $
811
4 770 $
(507)
3 789 $
1 444
20 423 $
838
18 769 $
895
5 878 $
409
4 469 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
119 158 $
113 628 $
154 020 $
146 242 $
3 021
–
11 423
5 510
–
24 757
3 748
–
17 825
7 004
–
27 797
1 570
(8 089)
1 482
(28 636)
2 014
(11 195)
1 892
(32 598)
4 904
(2 109)
–
–
(2 397)
(1 909)
–
–
8 644
(2 625)
–
–
(2 909)
(2 357)
–
–
(2 109)
(1 909)
(2 625)
(2 357)
5 816
124 974 $
1 204
114 832 $
9 767
163 787 $
1 738
147 980 $
47
Le 30 juin 2015
notes générales)
épargnants des taux de rendement relativement élevés ainsi
que la stabilité du capital en investissant principalement
dans un portefeuille bien diversifié composé de titres à
revenu fixe émis par des gouvernements ou des sociétés du
Canada qui agissent de façon socialement responsable.
30 juin 2015
Notation
AAA
AA
A
BBB
B
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
26,4
46,7
14,8
12,1
–
100,0
22,8
47,3
18,1
11,2
0,6
100,0
de placement
financiers
en date du :
31 décembre 2014
30 juin
2015
31 décembre
2014
35,8
35,6
18,0
0,4
34,2
37,7
17,9
0,4
0,4
9,8
9,8
Trésorerie/Autres
de placement
financiers
–
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
4,4
21,7
32,2
41,7
100,0
2,0
30,3
27,3
40,4
100,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
147 886
16 071
4
–
–
–
–
–
147 886
16 071
4
–
–
–
163 961
100,0
–
–
163 961
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
138 998
12 991
30
(39)
–
–
–
–
138 998
12 991
30
(39)
–
–
151 980
100,0
–
–
151 980
100,0
Durée
Niveau 1
48
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
1,00 %
1,00 %
0,50 %
0,50 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
52
104
60
54
56
4
52
103
59
53
55
4
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
2015
2014
Série C
617
103
8
(45)
683
593
39
6
(83)
555
Série Conseillers
352
107
4
(42)
421
402
26
4
(88)
344
Série D
1 700
202
21
(108)
1 815
1 691
137
22
(136)
1 714
Série F
445
145
6
(76)
520
382
78
5
(58)
407
Série O
10 801
1 007
140
(710)
11 238
10 840
2 302
138
(2 669)
10 611
notes générales)
liés en date du :
49
30 juin
2015
31 décembre
2014
12,0
10,6
FONDS D’OBLIGATIONS À RENDEMENT GLOBAL
Le 30 juin 2015
Nombre
Juste
% de
de parts
Titres
Coût
valeur
l’actif net
PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT
6 549 874 Fonds d’obligations à rendement élevé Phillips, Hager & North*
1 757 912 Fonds d’obligations à rendement élevé RBC*
76 316 $
18 916
76 079 $
18 684
TOTAL DES PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT
95 232
94 763
1,3
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
Valeur
nominale
(en milliers)
OBLIGATIONS
3,455
10 oct. 17
3,870
24 nov. 17
671 Aéroports de Montréal
6,611
11 avr. 33
5 000 Algonquin Power Co.
4,820
15 févr. 21
4,928
16 déc. 19
7,181
30 juin 23
5,546
31 déc. 23
6,765
31 déc. 25
7,217
31 déc. 25
1 500 AltaGas Ltd.
3,720
28 sept. 21
1 000 AltaGas Ltd.
5,160
13 janv. 44
2 595 AltaGas Ltd.
4,500
15 août 44
5,207
16 déc. 16
3,674
5 juin 19
3,265
5 juin 20
2,244
7 mars 22
15 040 AltaLink LP
3,621
17 sept. 20
920 AltaLink LP
5,249
22 sept. 36
2 700 AltaLink LP
5,381
26 mars 40
1 290 AltaLink LP
4,462
8 nov. 41
1 410 AltaLink LP
3,990
30 juin 42
2 293 AltaLink LP
4,922
17 sept. 43
5 627 AltaLink LP
4,054
21 nov. 44
3,490
10 juin 16
2,960
2 août 16
2,390
12 juill. 17
4,550
1er août 17
2,240
11 déc. 17
3,120
19 sept. 24
1,800
9 mai 16
2,100
8 nov. 16
4,100
8 juin 17
1,330
1er mai 18
2,750
13 août 18
2,270
13 janv. 20
4 220 BC Tel
9,650
8 avr. 22
2,650
29 juin 17
4 220 Bell Canada
4,370
13 sept. 17
3 287 Bell Canada
3,540
12 juin 20
3 944 Bell Canada
3,250
17 juin 20
50
9 077 $
9 251 $
9 077 9 251 9 031
696
5 474
2 213
23 068
2 818
15 372
11 595
1 586
1 115
2 593
4 588
17 909
9 714
17 908
15 844
1 096
3 441
1 533
1 428
2 687
5 951
50 724
21 843
26 673
1 242
9 379
27 455
27 713
68 164
25 008
117 161
6 942
33 254
5 700
4 662
4 424
3 476
3 948
9 007
849
5 443
2 262
22 978
2 827
15 544
11 587
1 589
1 058
2 492
4 813
18 511
10 181
17 703
16 408
1 098
3 322
1 398
1 426
2 673
5 748
50 158
21 714
26 603
1 213
9 383
28 076
27 819
68 688
25 024
116 964
6 895
34 034
5 970
4 678
4 475
3 483
4 131
0,1
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
942 Bell Canada
6 314 Bell Canada
4 310 Bell Canada
20 060 Bell Canada
5 721 Brookfield Renewable Energy Partners ULC
16 475 Canadian Credit Card Trust
790 Canadian Utilities Ltd.
1 000 Centra Gas Ontario Inc.
1 000 CI Investments Inc.
1 145 CU Inc.
1 370 CU Inc.
4 315 CU Inc.
2 170 CU Inc.
2 390 CU Inc.
2 085 CU Inc.
8 318 CU Inc.
2 060 CU Inc.
16 274 CU Inc.
8 360 CU Inc.
13 110 CU Inc.
7,850
7,300
4,750
4,350
3,693
3,797
4,540
5,040
4,820
5,950
3,452
3,752
6,132
4,790
2,443
1,748
5,670
3,750
4,190
1,596
1,750
2,650
2,220
3,000
2,890
9,400
1,984
3,333
2,120
8,650
3,690
3,000
3,600
3,600
3,498
4,903
4,293
3,940
3,620
4,941
4,250
4,164
3,986
2,775
3,962
6,145
11,770
9,920
5,563
5,896
5,032
5,556
4,543
4,085
4,558
4,094
2,849
2 avr. 31
23 févr. 32
29 sept. 44
18 déc. 45
14 juin 22
13 juin 23
31 mars 23
8 mars 24
28 janv. 26
14 juin 35
11 mars 22
2 juin 25
30 nov. 16
7 févr. 22
17 juill. 19
2 mars 20
2 sept. 19
14 nov. 22
24 juin 24
24 sept. 15
1er juin 16
8 nov. 16
7 mars 18
28 oct. 24
14 août 20
1er mai 23
15 janv. 16
15 mai 16
25 nov. 16
19 oct. 18
14 juin 21
20 avr. 17
20 avr. 20
20 sept. 22
8 févr. 21
5 juill. 23
8 févr. 24
14 déc. 16
21 juin 19
27 juill. 20
8 déc. 21
1er juin 22
31 oct. 18
10 févr. 20
1er juin 21
22 nov. 17
30 nov. 20
1er avr. 22
26 mai 28
20 nov. 34
20 nov. 36
30 oct. 37
24 oct. 41
2 sept. 44
7 nov. 53
19 oct. 54
17 oct. 18
51
1 340 $
8 073
4 355
19 964
4 260
11 614
460
8 812
24 331
10 807
15 045
5 720
4 400
4 986
3 420
11 093
7 643
5 810
19 970
16 483
58 140
3 126
3 264
38 729
15 799
1 219
40 441
4 059
3 682
1 243
5 731
5 894
28 660
2 851
6 467
3 242
2 698
1 032
5 664
12 083
5 469
10 310
9 798
5 362
6 572
1 302
2 083
6 292
2 641
3 096
2 423
10 485
2 476
16 271
9 025
13 110
5 730
Juste
valeur
1 278 $
8 185
4 315
18 755
4 456
11 936
485
9 413
25 177
11 592
15 031
5 652
4 669
5 174
3 442
11 053
7 648
5 961
20 534
16 498
58 464
3 139
3 263
39 862
15 888
1 157
40 434
4 016
3 725
1 219
5 948
5 887
29 226
3 010
6 794
3 230
2 796
1 012
5 844
12 288
5 596
10 390
10 049
5 355
6 612
1 279
2 049
6 290
2 679
3 062
2 439
10 411
2 283
16 857
9 301
13 431
5 928
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
13 425 Emera Inc.
2 922 Enbridge Inc.
1 442 Enbridge Inc.
541 Enbridge Inc.
800 Enbridge Inc.
570 Enersource Corp.
13 090 ENMAX Corp.
1 294 FortisAlberta Inc.
2 481 FortisBC Inc.
5 379 FortisBC Inc.
625 George Weston ltée
15 901 Fiducie carte de crédit or
971 Autorité aéroportuaire du Grand Toronto
7 806 Horizon Holdings Inc.
2,018
2,960
1,850
5,160
4,040
4,770
6,900
6,160
5,000
4,770
4,260
3,160
3,940
7,220
5,570
4,570
4,100
3,950
6,620
4,450
2,930
3,790
8,200
6,050
6,500
5,350
5,330
4,014
4,521
5,297
6,150
3,900
4,800
5,900
5,000
4,930
5,450
2,295
2,433
1,699
6,690
3,510
3,788
7,050
2,235
2,434
1,788
3,033
2,572
2,901
2,908
3,550
4,640
5,180
1,620
6,930
6,350
28 nov. 19
13 déc. 16
24 avr. 17
4 déc. 17
23 nov. 20
17 déc. 21
15 nov. 32
16 déc. 33
9 août 16
2 sept. 19
1er févr. 21
11 mars 21
30 juin 23
24 juill. 30
14 nov. 35
11 mars 44
22 févr. 19
19 nov. 24
19 nov. 18
6 avr. 20
30 nov. 22
17 août 23
15 févr. 24
12 févr. 29
11 juin 29
10 nov. 39
6 avr. 40
30 juin 40
29 avr. 21
29 avr. 41
19 juin 18
30 oct. 23
27 oct. 50
4 juill. 47
24 nov. 50
18 juin 19
12 juill. 21
15 févr. 17
15 mai 19
15 avr. 20
1er mars 33
15 mai 16
5 juill. 21
12 juin 30
26 sept. 16
26 juin 19
26 févr. 20
25 juill. 22
23 nov. 15
13 janv. 17
29 sept. 21
12 mars 25
3 mars 16
18 oct. 17
30 avr. 20
1er juin 32
31 janv. 34
52
15 116 $
13 585
5 034
3 335
6 857
324
3 110
1 476
3 245
14 979
10 687
1 502
14 223
732
945
11 225
8 664
1 018
8 894
2 471
1 993
3 764
30 969
5 733
1 619
7 255
2 479
17 771
9 892
716
14 836
3 025
1 443
3 264
6 621
5 852
1 533
14 547
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18 155
762
16 136
6 648
1 369
45 881
5 919
9 969
7 808
23 711
1 515
6 215
13 232
8 690
2 682
8 034
13 776
4 997
Juste
valeur
15 109 $
13 718
5 089
3 294
7 056
330
2 957
1 414
3 029
15 330
10 930
1 474
14 276
683
877
10 518
8 592
1 033
8 758
2 475
1 926
3 725
30 353
5 445
1 556
6 812
2 354
18 371
10 624
706
14 725
3 033
1 497
3 320
6 350
5 895
1 529
14 788
55 908
18 135
763
16 239
6 871
1 368
46 062
6 123
9 975
8 106
23 694
1 552
6 467
13 301
8 362
2 648
8 043
13 760
5 071
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
10 588 Hydro Ottawa Holdings Inc.
2 045 Master Credit Card Trust
1 455 Merrill Lynch Mortgage Loans Inc.
4 100 PowerStream Inc.
930 Sobeys Inc.
16 600 Sobeys Inc.
4 713 Sobeys Inc.
2 000 Sobeys Inc.
4 815 TELUS Corp.
6 830 TELUS Corp.
9 419 TELUS Corp.
13 915 TELUS Corp.
6,030
6,590
2,614
1,758
3,839
4,967
3,173
4,637
2,300
2,650
6,050
2,228
4,940
4,340
3,502
7,767
2,105
4,958
2,100
3,200
4,397
8,400
9,750
8,850
2,473
2,971
3,770
3,540
4,750
4,810
3,239
5,227
4,700
6,680
6,110
2,580
2,364
2,260
2,820
2,890
2,770
2,350
1,968
3,040
4,930
3,450
5,188
5,650
6,750
7,160
3,520
4,700
6,060
2,350
5,150
4,850
4,750
3 mars 39
22 avr. 43
3 févr. 25
30 mai 17
30 juill. 18
2 févr. 21
24 mars 25
30 mai 44
17 janv. 18
16 juill. 18
9 juin 34
23 oct. 17
30 juin 23
30 nov. 19
21 mai 16
5 sept. 21
18 mars 22
31 déc. 32
23 févr. 22
22 juill. 24
30 juin 32
23 oct. 15
2 août 19
19 mai 25
12 nov. 19
5 avr. 21
24 oct. 22
3 févr. 25
30 avr. 43
25 mars 44
21 nov. 24
1er août 24
29 sept. 20
4 nov. 39
25 août 40
13 avr. 17
21 sept. 17
12 mars 18
12 juill. 18
11 oct. 18
11 déc. 18
9 déc. 19
2 mars 22
17 juill. 24
16 juill. 25
29 sept. 26
29 août 33
1er oct. 19
9 nov. 39
26 févr. 18
8 août 18
8 août 23
29 oct. 35
28 mars 22
26 nov. 43
5 avr. 44
17 janv. 45
53
2 017 $
3 614
10 588
14 077
2 864
12 578
1 002
1 663
10 221
1 858
2 289
8 733
3 389
1 404
2 114
1 656
20 665
8 907
9 800
16 880
5 405
1 331
2 134
3 540
7 910
13 000
4 220
25 748
9 892
215
4 100
3 680
7 553
6 088
3 582
87 090
6 904
3 839
19 352
21 356
29 191
42 666
65 604
1 960
7 610
26 469
7 354
7 454
17 072
1 072
17 283
4 910
2 357
4 802
7 221
9 806
13 922
Juste
valeur
2 005 $
3 658
10 482
14 037
2 979
12 386
975
1 625
10 406
1 927
2 309
8 884
3 668
1 459
2 088
1 647
20 384
9 712
9 747
17 203
5 644
1 127
1 997
3 573
8 204
13 516
4 239
25 544
9 457
208
4 235
3 871
7 629
6 469
3 503
87 600
6 915
3 897
19 556
21 641
29 720
43 475
64 352
1 972
7 527
26 758
7 807
7 341
17 750
1 058
17 464
5 154
2 276
4 699
7 233
9 565
13 947
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
3 014 TELUS Corp.
75 Terasen Gas Inc.
1 210 Terasen Gas Vancouver Island Inc.
1 530 Vancouver Fraser Port Authority
4,400
4,807
5,754
10,300
6,000
6,550
5,200
3,369
4,350
3,309
1,975
3,253
4,461
2,433
2,171
1,693
2,621
2,692
4,490
3,540
2,910
5,540
4,080
8,200
11,500
5,350
8,750
3,790
8,650
5,200
4,200
4,630
8,500
9,900
3,883
4,569
3,039
6,102
29 janv. 46
16 déc. 20
17 déc. 40
30 sept. 16
2 oct. 37
24 févr. 39
6 déc. 40
23 mai 19
30 sept. 20
12 nov. 21
3 oct. 16
3 oct. 18
3 oct. 23
15 août 17
2 avr. 18
2 avr. 20
22 déc. 21
24 juin 25
12 nov. 19
18 nov. 21
10 avr. 23
21 mai 40
16 sept. 44
15 août 31
28 août 15
27 avr. 18
3 août 18
10 juill. 23
10 nov. 25
23 juill. 40
2 juin 44
20 avr. 20
23 nov. 15
10 janv. 20
28 oct. 21
20 nov. 19
14 avr. 23
20 nov. 40
2 993 $
31 521
4 388
2 611
1 855
109
1 433
3 600
8 095
7 365
2 226
16 043
3 310
17 749
4 192
26 319
2 520
4 745
12 964
4 732
1 931
378
840
3 718
6 253
1 162
4 780
4 001
5 548
3 807
4 323
1 703
8 953
4 019
1 020
3 169
1 737
4 793
Juste
valeur
2 829 $
32 624
4 557
2 459
1 879
106
1 475
3 795
8 242
7 652
2 217
16 542
3 672
18 048
4 178
26 364
2 589
4 779
13 096
4 959
2 005
380
872
3 533
4 669
1 111
4 358
4 304
5 647
3 738
4 384
1 726
7 902
3 664
1 075
3 211
1 790
5 630
3,750
15 mars 20
3,350
15 déc. 20
3,800
15 juin 21
2,400
15 déc. 22
3,150
15 sept. 23
2,900
15 juin 24
1 577 CBC Monetization Trust
4,688
15 mai 27
3,500
1er juin 20
0,750
1er sept. 20
3,250
1er juin 21
2,500
1er juin 24
2,250
1er juin 25
5,750
1er juin 33
5,000
1er juin 37
3,500
1er déc. 45
2 511 972
2 529 656
113 400
194 413
8 286
19 248
17 459
9 565
1 577
453
163 341
5 341
184 518
97 576
41 073
122 073
139 959
114 007
198 021
8 324
18 950
16 958
9 281
1 851
456
165 012
5 366
186 523
98 574
40 145
123 845
139 228
1 118 282
1 126 541
54
% de
l’actif net
34,9
15,6
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
3 486 Access Justice Durham Ltd.
7 023 Hospital for Sick Children
2 803 Municipal Finance Authority of British Columbia
4 973 Ontrea Inc.
14 968 TransLink
5,015
5,217
3,350
8,500
9,000
8,250
4,619
2,350
3,450
6,350
4,950
3,200
2,800
4,050
2,850
2,850
4,800
4,800
3,550
3,800
4,200
4,000
3,150
2,850
8,100
3,500
8,500
8,000
7,600
6,500
6,200
5,850
5,600
3,500
3,450
2,900
0,000
9,375
8,500
6,000
4,250
0,000
5,750
6,400
3,900
2,750
3,800
31 août 39
16 déc. 49
1er juin 22
26 mai 25
26 mai 25
22 juin 26
9 avr. 18
1er juin 25
1er déc. 43
18 juin 31
18 juin 40
18 juin 44
18 juin 48
5 sept. 45
5 sept. 46
2 juin 23
26 sept. 39
3 juin 41
3 juin 43
14 août 45
2 juin 20
2 juin 21
2 juin 22
2 juin 23
8 sept. 23
2 juin 24
2 déc. 25
2 juin 26
2 juin 27
8 mars 29
2 juin 31
8 mars 33
2 juin 35
2 juin 43
2 juin 45
2 déc. 46
2 juin 41
16 janv. 23
1er avr. 26
1er oct. 29
1er déc. 43
1er déc. 41
5 mars 29
5 sept. 31
2 juin 45
2 déc. 46
2 nov. 20
3 745 $
7 265
2 857
42 578
10 759
50 285
5 118
78 924
26 951
10 938
8 660
5 400
19 827
10 107
12 067
14 171
10 214
16 726
13 365
21 121
38 346
38 735
142 191
61 776
114 567
102 823
62 405
7 668
444 802
513 698
24 537
26 753
19 445
111 281
63 889
127 351
13 632
53 524
135 412
44 086
2 416
9 492
5 020
5 331
12 988
19 208
15 448
Juste
valeur
3 995 $
8 940
3 040
42 008
10 971
52 871
5 377
77 068
25 536
10 446
8 596
5 250
18 907
10 683
11 180
14 403
9 555
17 359
13 565
21 455
38 503
39 725
143 325
61 292
117 630
103 411
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8 011
454 523
528 031
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28 679
19 686
116 214
65 859
123 766
14 069
53 723
136 897
45 704
2 368
9 973
4 819
5 072
11 920
18 151
16 560
2,730
20 sept. 17
2,900
26 nov. 19
2 587 902
6 218 156 39 005
790
39 546
831
39 795 40 377 TOTAL DES OBLIGATIONS DU ROYAUME-UNI
55
% de
l’actif net
2 629 314
6 285 511 36,3
86,8
0,6
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
5 235 Merrill Lynch & Co. Inc., CAD
3,650
3,825
5,290
3,000
15 janv. 16
25 nov. 20
30 mai 22
15 mai 45
6 329 $
29 790
5 340
76 468
Juste
valeur
6 197 $
30 701
5 483
74 326
6 625 Equitable Bank
4,350
1er janv. 18
2 061 Peoples Trust
4,200
1er oct. 19
117 927 6 384 955
6 852 2 060 7 141
2 290
CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
Assurées par la SCHL
2 468 4,930 %, 1er nov. 2019
1 997 4,930 %, 1er déc. 2019
1 858 4,850 %, 1er janv. 2020
1 697 4,260 %, 1er nov. 2022
8 912 9 431 2 517 2 011 1 875 1 697 2 746
2 258
2 105
1 896
TOTAL DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
69 100 Banner Trust
7 075 Clarity Trust
2 750 Bons du Trésor du gouvernement du Canada
27 850 SOUND Trust
8 100 9 005 68 923 18 956 4 985 11 946 29 691 7 041 2 745 104 137 34 945 25 125 54 248 71 214 7 999 48 576 40 023 27 718 102 677 TOTAL DES PLACEMENTS À COURT TERME
660 949 TOTAL DES PLACEMENTS
7 158 148 GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)
–
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)
–
7 158 148 $
56
% de
l’actif net
116 707 6 451 846
1,6
89,1
0,1
0,1
68 923
18 956
4 985
11 946
29 691
7 041
2 745
104 137
34 945
25 125
54 248
71 214
7 999
48 576
40 023
27 718
102 677
660 949 7 225 994 195
(5)
7 226 184 20 586 7 246 770 $ 9,1
99,7
–
–
99,7
0,3
100,0
Le 30 juin 2015
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
15 sept. 15
15 sept. 15
183 $
12
195$
Perte
Contrats
Échéancelatente
15 sept. 15
(5) $
(5) $
190$
2 juillet 2015 et le 17 décembre 2015.
57
ACTIF
Trésorerie
Marge à recevoir sur les contrats
à terme standardisés
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
7 225 994 $
326
5 948 477 $
311
140 151
43 419
33 791
50 464
15
195
6
1 162
42 092
7 452 192
35 585
6 069 796
198 816
5 622
5
52
927
87 334
1 936
1 528
–
875
205 422
91 673
7 246 770 $
5 978 123 $
7 158 148 $
5 834 798 $
158 717
98 279
21 129
549 849
413 963
76 255
5 928 578
$
$
$
$
$
$
$
166 803
98 269
19 429
527 221
339 951
48 745
4 777 705
$
$
$
$
$
$
$
11,79
11,79
11,80
11,79
11,80
11,82
11,73
$
$
$
$
$
$
$
11,69
11,69
11,71
11,69
11,70
11,72
11,63
$
$
$
$
$
$
$
58
2014
2015
112 390
Gain (perte) net sur les contrats
à terme standardisés
–
Autres revenus reçus des fonds sous-jacents
3 015
75 607
(317)
sur les placements
(45 277)
145 418
Frais de gestion
3 868
841
2
TPS/TVH
467
TOTAL DES CHARGES
5 178
140 240
SÉRIE C
3 369
SÉRIE CONSEILLERS
1 941
SÉRIE H
388
SÉRIE D
11 813
SÉRIE F
7 077
SÉRIE I
962
SÉRIE O
114 690
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,18
SÉRIE CONSEILLERS
0,18
SÉRIE H
0,19
SÉRIE D
0,22
SÉRIE F
0,21
SÉRIE I
0,22
SÉRIE O
0,25
$
48 070 $
(169)
2 824
16 045
(913)
70 193
136 050
3 317
406
1
366
4 090
$
131 960 $
$
$
$
$
$
$
$
7 289
4 102
111
23 163
15 790
573
80 932
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,49
0,49
0,50
0,53
0,53
0,53
0,56
$
$
$
$
$
$
$
2015
2014
140 240 $
131 960 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
(75 607)
(16 045)
sur les placements
45 277
(70 193)
courus à recevoir
(112 867)
(61 403)
courus à payer
111 534
62 797
(11 470 261)
(6 085 787)
10 222 518
6 010 606
D’EXPLOITATION
(1 139 166)
(28 065)
1 431 038
367 118
(325 532)
(22 649)
(13 558)
DE FINANCEMENT
1 139 190 $
28 028 $
24
(37)
317
326
341 $
289 $
105 883 $
46 994 $
– $
– $
59
Série C
2015
2014
166 803 $
172 400 $
Série Conseillers
2015
2014
98 849 $
98 269 $
Série H
Série D
2014
2015
1 282 $
19 429 $
2015
2014
527 221 $
487 125 $
3 369
–
17 023
7 289
–
8 834
1 941
–
14 808
4 102
–
7 996
388
–
5 548
111
–
3 301
11 813
–
45 802
23 163
1
35 661
1 665
(28 319)
1 821
(39 658)
886
(16 513)
869
(26 613)
220
(4 209)
41
(502)
7 147
(34 356)
7 116
(50 129)
(9 631)
(1 824)
–
–
(29 003)
(2 017)
–
–
(819)
(1 112)
–
–
(17 748)
(1 124)
–
–
1 559
(247)
–
–
2 840
(46)
–
–
18 593
(7 778)
–
–
(7 351)
(7 714)
–
–
(1 824)
(2 017)
(1 112)
(1 124)
(247)
(46)
(7 778)
(7 714)
(8 086)
158 717 $
(23 731)
148 669 $
(14 770)
84 079 $
1 700
21 129 $
2 905
4 187 $
22 628
549 849 $
8 098
495 223 $
10
98 279 $
Série F
Série I
Série O
2015
2014
2015
2014
339 951 $
334 696 $
48 745 $
8 257 $
4 777 705 $
2015
Total
2014
1 526 425 $
2015
5 978 123 $
2014
2 629 034 $
7 077
–
119 575
15 790
2
53 411
962
–
31 442
573
–
8 646
114 690
–
1 189 795
80 932
1
249 269
140 240
–
1 423 993
131 960
4
367 118
2 945
(50 002)
2 571
(83 133)
726
(4 666)
124
(1 617)
78 383
(134 820)
20 968
(123 884)
91 972
(272 885)
33 510
(325 536)
72 518
(5 583)
–
–
(27 149)
(5 113)
–
–
27 502
(954)
–
–
7 153
(223)
–
–
1 133 358
(97 175)
–
–
146 354
(30 831)
–
–
1 243 080
(114 673)
–
–
75 096
(47 068)
–
–
(5 583)
(5 113)
(954)
(223)
(97 175)
(30 831)
(114 673)
(47 068)
74 012
413 963 $
(16 472)
318 224 $
27 510
76 255 $
7 503
15 760 $
1 150 873
5 928 578 $
196 455
1 722 880 $
1 268 647
7 246 770 $
159 988
2 789 022 $
60
Le 30 juin 2015
notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à offrir aux épargnants
la stabilité du capital en investissant essentiellement dans
un portefeuille bien diversifié composé de titres à revenu
fixe émis principalement par des gouvernements ou des
sociétés du Canada. Le fonds investit également dans des
instruments dérivés.
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
AAA
AA
A
BBB
BB
B
Sans notation*
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
24,8
45,2
13,4
15,1
0,6
0,8
0,1
100,0
22,9
45,5
16,6
12,7
0,5
1,6
0,2
100,0
30 juin 2015
de placement
financiers
en date du :
31 décembre
2014
37,4
36,0
16,6
0,3
0,1
40,5
33,7
17,4
0,3
0,2
0,1
9,5
7,9
Trésorerie/Autres
2,2
29,8
28,4
39,6
100,0
30 juin
2015
5,0
21,3
32,4
41,3
100,0
* Les créances hypothécaires, qui comptent pour 100 % (100 % au 31 décembre 2014) des titres
sans notation indiqués ci-dessus, sont toutes garanties par la Société canadienne d’hypothèques et
de logement (« SCHL »), de sorte qu’elles sont garanties par un émetteur dont la notation est AAA.
31 décembre
2014
Notation
30 juin
2015
–
61
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
94 763
–
–
94 763
–
–
–
–
6 470 282
660 949
195
(5)
–
–
–
–
6 470 282
660 949
195
(5)
94 763
1,3
7 131 421
98,7
–
–
7 226 184
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
81 083
–
–
81 083
–
–
–
–
5 432 835
434 559
1 162
(1 528)
–
–
–
–
5 432 835
434 559
1 162
(1 528)
81 083
1,4
5 867 028
98,6
–
–
5 948 111
100,0
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Valeur des parts
51
101
91
52
52
92
5
50
100
90
51
51
91
5
Le tableau ci-dessous résume les participations du fonds dans
les fonds communs sous-jacents, exprimées en pourcentage
de la valeur liquidative (« VL ») et en pourcentage de l’actif
net des fonds sous-jacents (« Participation »). Tous les fonds
sous-jacents sont établis au Canada, y exercent leurs activités
et constituent des entreprises associées du fonds.
Fonds d’obligations à
rendement élevé
rendement élevé RBC
1,00 %
1,00 %
0,90 %
0,50 %
0,50 %
0,40 %
30 juin 2015
VL Participation
31 décembre 2014
VL Participation
1,0
2,1
1,1
1,8
0,3
1,4
0,3
1,2
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
31 décembre
2014
Participations dans des fonds communs
sous-jacents (%)
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
30 juin
2015
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,04 %
0,05 %
0,05 %
0,02 %
62
Le 30 juin 2015
notes générales)
2015
liés en date du :
Catégorie équilibré de croissance et de
revenu RBC
Fonds équilibré de croissance et de revenu RBC
Fonds prudent de croissance et de
revenu RBC
Fonds d’obligations à revenu mensuel RBC
Portefeuille équilibré sélect RBC
Portefeuille de croissance choix sélect RBC
Portefeuille de croissance sélect RBC
Total
2014
Série C
14 272
1 419
140
(2 366)
13 465
15 497
775
159
(3 481)
12 950
Série Conseillers
8 404
1 235
74
(1 379)
8 334
8 885
701
76
(2 338)
7 324
Série H
1 660
463
18
(351)
1 790
115
289
4
(44)
364
Série D
45 109
3 818
600
(2 876)
46 651
43 821
3 129
624
(4 412)
43 162
Série F
29 051
9 951
247
(4 169)
35 080
30 066
4 681
225
(7 274)
27 698
Série I
4 160
2 621
61
(389)
6 453
741
759
11
(141)
1 370
Série O
410 781
99 453
6 615
(11 356)
505 493
137 995
22 008
1 847
(10 957)
150 893
63
30 juin
2015
31 décembre
2014
0,1
1,7
1,4
0,3
2,6
10,8
0,6
0,4
0,2
25,4
2,0
12,6
–
0,5
0,5
57,7
2,9
4,4
0,7
0,5
0,2
28,4
1,0
12,7
–
1,1
0,6
53,9
–
–
FONDS D’OBLIGATIONS INDEXÉES SUR L’INFLATION
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
OBLIGATIONS
1er déc. 31
3,270
536 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
614 $
536614
4,250
1er déc. 21
–
36
2,250
1er juin 25
1 161
1 179
4,250
1er déc. 26
5 625
13 889
4,000
1er déc. 31
7 112
11 520
3,000
1er déc. 36
6 407
11 189
2,000
1er déc. 41
739
6 605
1,500
1er déc. 44
10 247
11 567
3,500
1er déc. 45
3 682
3 737
1,250
1er déc. 47
5 738
6 055
2,000
1er déc. 36
4,500
1er déc. 21
4,500
1er déc. 26
4,250
1er déc. 31
40 710
65 777
3 344
770
1 946
2 337
3 717
795
2 129
2 514
651 Obligations du Trésor des États-Unis
3,000
15 mai 45
8 396
49 642
9 155
75 546
824
797
0,8
85,9
11,9
98,6
TOTAL DES OBLIGATIONS AMÉRICAINES824797 1,0
50 466
76 343
99,6
50 466 $
76 345
99,6
277
0,4
76 622$
100,0
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
15 sept. 15
15 sept. 15
2 $
–
2$
64
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
76 343 $
15
62 996 $
40
20 786
23
2
1 068
183
–
133
97 302
121
64 408
20 617
37
26
–
16
29
45
20 680
76 622 $
64 363 $
50 466 $
39 526 $
17 718
2 126
15 770
8 150
32 858
$
$
$
$
$
19 233
2 178
15 855
8 108
18 989
$
$
$
$
$
11,21
11,21
11,25
11,23
11,32
$
$
$
$
$
10,99
10,99
11,03
11,01
11,10
$
$
$
$
$
65
2014
2015
921
(48)
sur les placements
1 676
2 549
Frais de gestion
134
15
2
TPS/TVH
14
TOTAL DES CHARGES
165
2 384
SÉRIE C
656
SÉRIE CONSEILLERS
73
SÉRIE D
543
SÉRIE F
286
SÉRIE O
826
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,33
SÉRIE CONSEILLERS
0,32
SÉRIE D
0,35
SÉRIE F
0,36
SÉRIE O
0,38
$
2 584 $
5 071
113
7 768
155
16
1
16
188
$
7 580 $
$
$
$
$
$
2 448
282
1 600
1 155
2 095
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,53
0,53
0,56
0,56
0,59
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2 384 $
2014
7 580 $
48
(5 071)
(1 676)
(113)
(19 730)
48
20 614
(762 069)
750 348
340
(373 212)
395 643
(10 081)
25 215
20 442
(10 224)
3 660
(28 660)
(162)
(215)
10 056 $
(25 215) $
(25)
40
15 $
–
24
24 $
909 $
2 629 $
– $
– $
66
Série C
2015
2014
19 233 $
26 592 $
Série Conseillers
2015
2014
2 178 $
3 123 $
Série D
Série F
2015
2014
15 855 $
15 575 $
2015
8 108 $
2014
12 557 $
656
–
658
2 448
–
259
73
–
251
282
–
84
543
–
2 496
1 600
–
1 198
286
–
932
1 155
–
926
214
(2 814)
313
(7 502)
26
(374)
36
(1 075)
222
(3 113)
273
(2 373)
47
(1 092)
38
(5 505)
(1 942)
(229)
–
–
(6 930)
(346)
–
–
(97)
(28)
–
–
(955)
(39)
–
–
(395)
(233)
–
–
(902)
(282)
–
–
(113)
(131)
–
–
(4 541)
(188)
–
–
(229)
(346)
(28)
(39)
(233)
(282)
(131)
(188)
(1 515)
17 718 $
(4 828)
21 764 $
(52)
2 126 $
(712)
2 411 $
(85)
15 770 $
416
15 991 $
42
8 150 $
(3 574)
8 983 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
18 989 $
26 919 $
64 363 $
84 766 $
826
–
15 945
2 095
–
1 193
2 384
–
20 282
7 580
–
3 660
510
(2 852)
338
(12 205)
1 019
(10 245)
998
(28 660)
13 603
(560)
–
–
(10 674)
(358)
–
–
11 056
(1 181)
–
–
(24 002)
(1 213)
–
–
(560)
(358)
(1 181)
(1 213)
13 869
32 858 $
(8 937)
17 982 $
12 259
76 622 $
67
(17 635)
67 131 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
respectivement diminuer ou augmenter d’environ 16,6 %
(15,9 % au 31 décembre 2014). En fait, les résultats réels
pourraient différer de la présente analyse de sensibilité, et la
différence pourrait être importante.
L’objectif de placement du fonds consiste à produire un
revenu d’intérêts protégé contre l’inflation afin d’aider les
épargnants à préserver leur pouvoir d’achat réel (ou indexé)
à long terme.
Notation
AAA
AA
A
BBB
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
87,2
4,9
7,1
0,8
100,0
84,9
5,7
8,4
1,0
100,0
30 juin 2015
de placement
financiers
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
Trésorerie/Autres
86,9
12,0
0,8
0,3
83,2
13,8
0,9
2,1
31 décembre 2014
de placement
financiers
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
–
2,9
97,1
100,0
–
–
7,7
92,3
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
76 343
–
2
–
–
–
–
–
76 343
–
2
–
–
–
76 345
100,0
–
–
76 345
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
62 996
–
–
–
–
–
–
–
62 996
–
–
–
–
–
62 996
100,0
–
–
62 996
100,0
68
Le 30 juin 2015
notes générales)
comme suit :
Pertes en capital
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
0,80 %
0,80 %
0,45 %
0,30 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,02 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
54
107
55
55
56
4
53
105
54
55
55
4
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
22 353
–
69
2015
2014
Série C
1 751
56
18
(245)
1 580
2 597
23
29
(698)
1 951
Série Conseillers
198
23
2
(33)
190
305
8
3
(100)
216
Série D
1 438
217
19
(273)
1 401
1 514
109
25
(220)
1 428
Série F
737
81
4
(96)
726
1 223
87
3
(509)
804
Série O
1 711
1 394
44
(248)
2 901
2 600
107
31
(1 142)
1 596
Le 30 juin 2015
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
4,4
–
10,3
–
3,8
18,5
–
–
Total
70
FONDS D’OBLIGATIONS À RENDEMENT ÉLEVÉ PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
10 000 Allied Properties Real Estate Investment Trust
76 383 Atlantic Power LP
38 064 AutoCanada Inc.
67 891 Baytex Energy Corp., USD
129 430 Baytex Energy Corp.
5 500 Baytex Energy Corp., USD
90 584 Canadian Energy Services & Technology Corp.
25 000 COGECO Inc.
71 400 Corus Entertainment Inc.
6 000 Crew Energy Inc.
14 200 CWB Capital Trust
2 200 DHX Media Ltd.
62 235 Gibson Energy Inc.
33 742 Gibson Energy Inc., USD
67 051 Great Canadian Gaming Corp.
24 598 Iron Mountain Canada Operations ULC
10 000 Island Timberlands LP, USD
57 198 Produits Kruger s.e.c.
40 000 MPL 2 Acquisition Canco Inc., USD
54 160 Newalta Corp.
36 000 Newalta Corp.
51 381 Noralta Lodge Ltd.
10 483 Noranda Operating Trust
12 056 Northern Blizzard Resources Inc., USD
30 200 Paramount Resources Ltd.
33 945 Paramount Resources Ltd., USD
15 220 Parkland Fuel Corp.
59 500 Parkland Fuel Corp.
22 998 Precision Drilling Corp.
54 097 Precision Drilling Corp., USD
94 502 Québecor Média inc.
200 200 Québecor Média inc.
43 542 Savanna Energy Services Corp.
1 200 Sherritt International Corp.
39 075 Sirius XM Canada Holdings Inc.
75 060 Superior Plus LP
127 102 Trilogy Energy Corp.
32 762 Trinidad Drilling Ltd., USD
3 500 Vermilion Energy Inc.
2 862 Vidéotron ltée, USD
2 750 Vidéotron ltée
73 708 Vidéotron ltée
35 907 Wajax Corp.
94 760 Western Energy Services Corp.
3,748
5,950
5,625
6,750
6,625
5,625
7,375
6,000
4,250
8,375
6,199
5,875
7,000
6,750
5,375
6,625
6,125
6,160
8,000
9,875
7,750
5,875
7,500
6,875
7,250
7,625
6,875
5,500
6,000
6,500
6,625
6,500
5,250
7,375
6,625
7,000
7,500
7,875
5,625
6,500
7,250
7,875
6,500
9,125
7,125
6,875
6,125
7,875
13 mai 20
23 juin 36
25 mai 21
17 févr. 21
19 juill. 22
1er juin 24
17 avr. 20
5 mars 20
11 févr. 20
21 oct. 20
31 déc. 56
2 déc. 21
15 juill. 20
15 juill. 21
15 juill. 22
25 juill. 22
15 août 21
30 août 25
9 août 18
15 août 18
14 nov. 19
1er avr. 21
24 sept. 19
28 déc. 16
1er févr. 22
4 déc. 19
30 juin 23
28 mai 21
21 nov. 22
15 mars 19
15 nov. 20
15 déc. 21
15 nov. 24
15 janv. 21
15 janv. 23
25 mai 18
24 sept. 20
11 oct. 22
23 avr. 21
9 déc. 21
13 déc. 19
15 janv. 19
10 févr. 16
15 avr. 18
15 janv. 20
15 juill. 21
23 oct. 20
30 janv. 19
71
9 999 $
55 543
37 979
79 713
129 640
6 382
91 264
25 052
69 787
6 083
14 200
2 200
63 155
42 328
35 134
68 616
25 343
12 122
58 252
37 438
56 702
35 939
50 482
10 536
14 093
31 368
41 436
15 313
59 556
23 006
63 163
26 545
57 213
100 784
202 342
43 989
1 200
66 147
39 214
75 327
128 228
36 439
3 526
3 250
2 895
79 637
36 055
96 410
2 271 025
Juste
valeur
% de
l’actif net
10 199 $
59 655
38 112
85 644
132 019
6 406
92 169
25 021
70 350
6 086
14 780
2 196
66 280
43 724
35 833
70 250
25 551
15 691
59 855
52 833
56 868
36 143
44 290
10 616
14 456
31 395
42 715
15 581
61 223
23 182
67 060
28 776
63 089
100 251
211 395
39 754
1 121
64 895
39 612
78 188
123 607
41 124
3 516
3 642
2 856
79 142
36 311
96 537
2 329 999
63,2
FONDS D’OBLIGATIONS À RENDEMENT ÉLEVÉ
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
20 000 Pershing Square Holdings Ltd., USD
5,500
15 juill. 22
60 693 Calfrac Holdings LP
7,500
1er déc. 20
34 218 CCO Holdings LLC
7,000
15 janv. 19
114 678 CCO Holdings LLC
7,375
1er juin 20
163 931 Chrysler Group LLC
8,250
15 juin 21
26 130 Exterran Holdings Inc.
7,250
1er déc. 18
5 000 MetroPCS Wireless Inc.
6,625
15 nov. 20
102 543 Reynolds Group Issuer Inc.
7,125
15 avr. 19
6 720 Sabine Pass LNG LP
7,500
30 nov. 16
43 713 Sabine Pass LNG LP
6,500
1er nov. 20
35 000 Sprint Corp.
7,250
15 sept. 21
31 573 Sprint Corp.
7,875
15 sept. 23
65 000 Sprint Nextel Corp.
7,000
15 août 20
70 000 T-Mobile USA Inc.
6,464
28 avr. 19
8 000 T-Mobile USA Inc.
6,250
1er avr. 21
630 Tenneco Inc.
6,875
15 déc. 20
74 342 The Hertz Corp.
6,750
15 avr. 19
66 648 The Howard Hughes Corp.
6,875
1er oct. 21
24 667 $
25 136 $
24 667
25 136
68 124
41 291
145 952
220 464
32 675
6 510
116 323
8 179
50 805
41 641
38 112
78 656
85 511
10 114
821
92 398
73 205
70 378
44 448
151 648
223 689
33 860
6 495
132 079
8 876
56 781
43 141
38 547
80 779
90 271
10 267
826
96 047
88 654
1 110 781
3 406 473 PLACEMENTS À COURT TERME*
117 388 TOTAL DES PLACEMENTS
3 523 861 PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)
–
3 523 861 $ AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
ANNEXE A
Contrats de change
Perte
Contrats
Échéancelatente
19 août 15
26 août 15
31 août 15
3 sept. 15
4 sept. 15
11 sept. 15
17 sept. 15
22 sept. 15
22 sept. 15
(3 063) $
(5 018)
(46)
(2 340)
(838)
(4 948)
(2 804)
(1 196)
(281)
(20 534) $
* Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à des taux variant
de 0,83 % à 1,03 % et viennent à échéance entre le 6 juillet 2015 et le 18 août 2015.
72
Juste
valeur
1 176 786
3 531 921 117 388 3 649 309 (20 534)
3 628 775 58 743 3 687 518 $ % de
l’actif net
0,7
31,9
95,8
3,2
99,0
(0,6)
98,4
1,6
100,0
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
3 649 309 $
30 602
3 227 677 $
293 640
58 548
4 831
–
14 752
3 352
365
49 800
3 793 090
53 937
3 593 723
78 933
4 586
20 534
25
1 494
–
1 932
41 547
–
1 513
105 572
44 992
3 687 518 $
3 548 731 $
3 523 861 $
3 138 462 $
370 069
65 283
719 124
423 654
2 109 388
$
$
$
$
$
390 812
57 002
701 096
395 716
2 004 105
$
$
$
$
$
12,17
12,17
12,04
12,11
11,62
$
$
$
$
$
11,97
11,97
11,84
11,91
11,43
$
$
$
$
$
73
2014
2015
113 017
130 674
(123 327)
sur les placements
56 881
177 245
Frais de gestion
6 917
698
2
TPS/TVH
766
Retenue d’impôt à la source
–
TOTAL DES CHARGES
8 383
168 862
SÉRIE C
15 951
SÉRIE CONSEILLERS
2 561
SÉRIE D
31 542
SÉRIE F
18 047
SÉRIE O
100 761
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,50
SÉRIE CONSEILLERS
0,50
SÉRIE D
0,53
SÉRIE F
0,54
SÉRIE O
0,56
$
107 366 $
52 523
(44 861)
38 964
153 992
6 049
629
1
659
149
7 487
$
146 505 $
$
$
$
$
$
15 402
534
28 415
10 966
91 188
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,48
0,48
0,51
0,52
0,55
$
$
$
$
$
2015
2014
168 862 $
146 505 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
(130 674)
(52 523)
sur les placements
(56 881)
(38 964)
courus à recevoir
(39 659)
(17 349)
courus à payer
78 914
56 005
(4 956 768)
(3 046 656)
4 702 043
3 120 195
D’EXPLOITATION
(234 163)
167 213
306 907
246 449
(361 686)
(40 395)
(24 611)
DE FINANCEMENT
(28 875) $
(139 848) $
(263 038)
27 365
293 640
33 704
30 602 $
61 069 $
117 154 $
105 522 $
– $
(149) $
74
Série C
2015
2014
390 812 $
404 326 $
Série Conseillers
2015
2014
13 651 $
57 002 $
Série D
Série F
2015
2014
2015
2014
701 096 $
665 058 $
395 716 $
266 739 $
15 951
–
19 764
15 402
–
14 382
2 561
–
12 514
534
–
700
31 542
–
47 147
28 415
–
50 333
18 047
–
51 166
10 966
–
17 534
7 838
(54 832)
6 825
(50 124)
1 352
(6 542)
178
(1 363)
18 301
(58 961)
15 283
(52 795)
7 914
(37 596)
4 636
(34 499)
(27 230)
(9 464)
–
–
(28 917)
(8 111)
–
–
7 324
(1 604)
–
–
(485)
(284)
–
–
6 487
(20 001)
–
–
12 821
(16 719)
–
–
21 484
(11 593)
–
–
(12 329)
(6 295)
–
–
(9 464)
(8 111)
(1 604)
(284)
(20 001)
(16 719)
(11 593)
(6 295)
(20 743)
370 069 $
(21 626)
382 700 $
18 028
719 124 $
24 517
689 575 $
27 938
423 654 $
Série O
Total
2014
2015
(235)
13 416 $
8 281
65 283 $
2015
2014
2 004 105 $
1 939 347 $
3 548 731 $
3 289 121 $
100 761
–
177 795
91 188
–
163 500
168 862
–
308 386
146 505
–
246 449
34 629
(140 110)
36 420
(222 905)
70 034
(298 041)
63 342
(361 686)
72 314
(67 792)
–
–
(22 985)
(56 544)
–
–
80 379
(110 454)
–
–
(51 895)
(87 953)
–
–
(67 792)
(56 544)
(110 454)
(87 953)
105 283
2 109 388 $
11 659
1 951 006 $
138 787
3 687 518 $
6 657
3 295 778 $
75
(7 658)
259 081 $
Le 30 juin 2015
Le fonds avait initialement été fermé aux nouveaux
épargnants à compter du 26 novembre 2010. Il a été rouvert
le 14 octobre 2014, puis refermé le 26 novembre 2014. Les
épargnants qui détiennent déjà des parts du fonds peuvent
continuer à faire des placements additionnels dans le fonds.
En outre, RBC GMA peut continuer à offrir le fonds à certains
épargnants, y compris à d’autres fonds liés, qui pourraient
investir dans le fonds.
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
notes générales)
30 juin
2015
31 décembre
2014
3,8
37,9
55,7
2,6
100,0
0,8
37,7
59,2
2,3
100,0
épargnants un revenu élevé et la possibilité de plus-value en
capital en investissant principalement dans des obligations
de qualité moyenne émises par des sociétés canadiennes
ou étrangères, des obligations convertibles, des actions
privilégiées et des obligations d’État libellées ou négociées en
dollars canadiens ou américains.
Risque de change (% de l’actif net)
Puisque le risque de change que comporte le fonds est
couvert au moyen de contrats de change, le fonds est peu
sensible aux variations de taux de change.
Notation
A
BBB
BB
B
Sans notation*
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
0,4
1,4
38,7
58,8
0,7
100,0
0,6
0,5
31,2
67,0
0,7
100,0
30 juin 2015
de placement
financiers
* Les placements sans notation sont principalement des fiducies de revenu non évaluées par des
agences de notation.
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
Trésorerie/Autres
95,9
–
4,1
88,2
0,8
11,0
76
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 531 921
117 388
–
(20 534)
–
–
–
–
3 531 921
117 388
–
(20 534)
–
–
3 628 775
100,0
–
–
3 628 775
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 169 865
57 812
365
(41 547)
–
–
–
–
3 169 865
57 812
365
(41 547)
–
–
3 186 495
100,0
–
–
3 186 495
100,0
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
54
107
55
55
3
52
104
54
54
3
comme suit :
Pertes en capital
30 923
–
1,25 %
1,25 %
0,75 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
31 décembre
2014
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
30 juin
2015
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,03 %
77
2015
2014
Série C
32 643
1 620
647
(4 503)
30 407
33 203
1 163
552
(4 050)
30 868
Série Conseillers
4 761
1 028
112
(537)
5 364
1 121
57
14
(110)
1 082
Série D
59 194
3 902
1 526
(4 890)
59 732
55 152
4 109
1 249
(4 307)
56 203
Le 30 juin 2015
2014
2015
Série F
33 229
4 221
656
(3 108)
34 998
22 003
1 424
377
(2 801)
21 003
Série O
175 361
15 300
2 993
(12 046)
181 608
166 580
13 809
3 084
(18 757)
164 716
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
0,4
–
–
–
–
–
–
0,1
–
3,1
1,5
0,4
–
–
–
–
–
–
–
–
3,4
1,3
2,1
1,8
–
0,4
0,3
7,9
–
0,4
0,3
7,6
Fonds valorisé d'obligations à rendement global
Fonds à revenu mensuel Phillips, Hager & North
Fonds d’obligations à rendement global
Fiducie d’obligations à rendement global
Total
78
FONDS D’OBLIGATIONS À LONG TERME INDEXÉES
SUR L’INFLATION PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
1er déc. 44
1er déc. 47
1,500
1,250
14 752 $
26 800
Juste
valeur
% de
l’actif net
15 556 $
26 605
41 552
42 161
99,8
PLACEMENTS À COURT TERME*100100 0,2
41 652 $
42 261
100,0
1
–
42 262$
100,0
* Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à un taux de 0,58 % et viennent à
échéance le 6 juillet 2015.
79
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE O
SÉRIE O
30 juin
2015
31 décembre
2014
42 261 $
14
550
33 336 $
13
1 100
38
42 863
34
34 483
535
65
–
1
–
–
29
–
601
29
42 262 $
34 454 $
41 652 $
32 224 $
42 262 $
34 454 $
11,99 $
11,63 $
80
2014
2015
326
1 079
sur les placements
(503)
902
4
2
Charges remboursées par le gestionnaire
(2)
TOTAL DES CHARGES
4
898
SÉRIE O
898
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE O
0,28
$
523 $
(9)
2 457
2 971
1
–
–
1
$
2 970 $
$
2 970 $
$
1,34 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
898 $
2014
2 970 $
(1 079)
9
503
(2 457)
(4)
(63)
536
(39 558)
31 209
296
(9 620)
3 606
(7 495)
(5 259)
14 140
(6 644)
7 388
(2 148)
–
–
7 496 $
5 240 $
1
13
14 $
(19)
34
15 $
322 $
517 $
– $
– $
81
États des variations de la valeur liquidative (non audité)
(en milliers de dollars)
Série O
2015
2014
34 454 $
19 049 $
898
–
13 590
2 970
–
7 388
29
(6 709)
–
(2 148)
6 910
–
–
–
5 240
–
–
–
–
–
7 808
42 262 $
8 210
27 259 $
82
Le 30 juin 2015
notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à générer un
revenu d’intérêts protégé contre l’inflation, principalement
au moyen de placements dans des obligations à rendement
réel et des obligations indexées sur l’inflation à long terme
émises par des gouvernements ou des sociétés du Canada ou
d’autres pays.
30 juin 2015
de placement
financiers
Notation
AAA
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
100,0
100,0
100,0
100,0
31 décembre 2014
de placement
financiers
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
99,8
0,2
95,7
4,3
Trésorerie/Autres
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
31 décembre
2014
–
–
–
100,0
100,0
–
–
–
100,0
100,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
42 161
100
–
–
–
–
–
–
42 161
100
–
–
–
–
42 261
100,0
–
–
42 261
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
32 987
349
–
–
–
–
–
–
32 987
349
–
–
–
–
33 336
100,0
–
–
33 336
100,0
30 juin
2015
Niveau 1
notes générales)
notes générales)
Les frais d’administration pour la série O du fonds sont
payables à RBC GMA et sont calculés selon le pourcentage
annuel suivant, avant la TPS/TVH, de la valeur liquidative
quotidienne de la série O du fonds.
Série O
83
0,02 %
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série O
Valeur des parts
30 juin
2015
31 décembre
2014
16 533
198
16 533
192
liés en date du :
Total
Série O
2015
2014
2 964
1 115
2
(557)
3 524
1 921
690
–
(204)
2 407
84
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
3,3
4,8
12,8
15,8
18,4
19,0
16,0
21,3
18,0
17,4
13,5
20,7
17,4
0,6
99,6
0,1
99,5
FONDS À REVENU MENSUEL PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS PRIVILÉGIÉES
211 900 Banque de Montréal,
privilégiées, série 14, 5,250 %
131 600 La Banque de Nouvelle-Écosse,
40 000 Brookfield Asset Management Inc.,
137 800 Banque Canadienne Impériale
de Commerce, privilégiées,
série 39, 3,900 %
de Commerce, privilégiées,
série 41, 3,750 %
113 200 Canadian Utilities Ltd.,
privilégiées, série CC, 4,500 %
207 700 Canadian Utilities Ltd.,
privilégiées, série DD, 4,500 %
15 600 CU Inc., privilégiées, série 4, 3,800 %
279 300 Enbridge Inc.,
privilégiées, série B, 4,000 %
privilégiées, série D, 4,000 %
privilégiées, série F, 4,000 %
privilégiées, série H, 4,000 %
Juste
valeur
5 524 $
5 444 $
4 375
4 315
4 133
3 843
496
444
3 269
3 356
5 924
5 929
1 553
1 567
3 030
3 055
3 315
3 332
699
594
1 633
1 486
910
1 042
2 073
1 956
3 475
3 301
3 427
3 176
3 631
3 307
2 515
2 496
4 629
338
4 601
257
6 795
4 974
1 040
817
1 773
1 424
1 865
1 315
1 964
1 410
2 316
1 700
3 162
2 234
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS PRIVILÉGIÉES (suite)
privilégiées, série N, 4,000 %
privilégiées, série P, 4,000 %
privilégiées, série R, 4,000 %
11 400 Fortis Inc.,
privilégiées, série E, 4,900 %
25 000 Fortis Inc.,
privilégiées, série G, 5,250 %
97 800 Fortis Inc.,
privilégiées, série H, 4,900 %
120 100 Fortis Inc.,
privilégiées, série J, 4,750 %
279 500 Fortis Inc.,
privilégiées, série M, 4,100 %
123 700 Great-West Lifeco Inc.,
privilégiées, série G, 5,200 %
privilégiées, série M, 5,800 %
privilégiées, série N, 3,650 %
privilégiées, série P, 5,400 %
privilégiées, série Q, 5,150 %
privilégiées, série S, 5,250 %
45 000 Husky Energy Inc.,
31 200 Société Financière Manuvie,
113 100 Société Financière Manuvie,
254 300 Banque Nationale du Canada,
19 000 Corporation Financière Power,
privilégiées, série T, 4,200 %
108 900 Banque Royale du Canada,
privilégiées, série AA, 4,450 %*
privilégiées, série AC, 4,600 %*
privilégiées, série AD, 4,500 %*
privilégiées, série AG, 4,500 %*
privilégiées, série AJ, 5,000 %*
privilégiées, série AZ, 4,000 %*
privilégiées, série BD, 3,600 %*
40 400 Financière Sun Life inc.,
85
123 $
Juste
valeur
93 $
589
444
3 729
2 851
295
291
618
534
2 041
1 643
2 899
2 832
6 985
6 672
2 834
3 000
2 441
2 498
3 638
2 902
1 815
1 848
536
535
1 123
1 174
883
721
731
707
2 828
2 558
6 357
5 788
475
476
2 691
2 749
2 602
2 716
862
913
1 009
1 018
2 930
2 935
1 180
1 133
3 902
3 861
900
953
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS PRIVILÉGIÉES (suite)
privilégiées, série 8R, 4,350 %
214 200 La Banque Toronto-Dominion,
privilégiées, série S, 5,000 %
privilégiées, série Y, 5,100 %
133 600 TransCanada Corp.,
Juste
valeur
1 950 $
2 081 $
1 251
1 322
1 076
1 163
646
488
5 364
4 927
4 710
4 366
3 825
3 503
3 355
3 382
2 290
2 306
3 030
2 727
4 395
3 302
1 767
1 290
891
803
4 090
3 712
2 995
3 013
TOTAL DES ACTIONS PRIVILÉGIÉES
172 515
ACTIONS ORDINAIRES
Produits de consommation discrétionnaire
176 600 Cineplex Inc.
6 559
108 200 Dollarama Inc.
6 104
81 800 Linamar Corp.
2 242
340 000 Restaurant Brands
International Inc.
15 915
310 500 Shaw Communications Inc., cat. B 9 180
336 500 Thomson Corp.
15 165
159 605
Produits de consommation courante
469 600 Alimentation Couche-Tard Inc.
545 000 Groupe Saputo Inc.
Énergie
2 191 150 ARC Resources Ltd.
900 900 Calfrac Well Services Ltd.
2 788 100 Cenovus Energy Inc.
1 066 080 Enbridge Inc.
2 325 600 Encana Corp.
593 800 Keyera Corp.
1 026 582 Northern Blizzard Resources Inc.
515 100 PrairieSky Royalty Ltd.
280 100 Seven Generations Energy Ltd.
55 165
% de
l’actif net
Énergie (suite)
206 200 Tourmaline Oil Corp.
823 100 TransCanada Corp.
1 878 500 Trilogy Energy Corp.
4 428 200 Trinidad Drilling Ltd.
Services financiers
678 700 Allied Properties Real Estate
Investment Trust
1 424 800 La Banque de Nouvelle-Écosse
1 145 200 Brookfield Asset
Management Inc., cat. A
1 017 400 Brookfield Property Partners LP
586 900 Calloway Real Estate
Investment Trust
de Commerce
385 970 Canadian Real Estate
Investment Trust
476 900 CI Financial Corp.
753 600 Industrielle Alliance, Assurance et
services financiers inc.
2 410 200 Société Financière Manuvie
4 365 600 Pure Industrial Real Estate
Investment Trust
1 573 110 Banque Royale du Canada*
787 100 Financière Sun Life inc.
2 006 400 La Banque Toronto-Dominion
5,1
8 304
8 191
6 636
16 276
8 446
16 004
63 857
17 790
15 364
18 394
25 091
17 271
16 464
51 548
58 826
53 478
13 117
64 864
54 206
37 437
22 870
15 858
15 970
8 122
5 157
46 891
6 946
55 678
62 270
32 024
24 761
7 987
16 231
7 946
4 571
Nombre
de titres
Titres
Coût
2,0
86
% de
l’actif net
7 737 $
41 781
10 614
17 890
14 491
431 235
357 818
25 887
75 796
89 570
24 053
70 761
91 857
43 713
29 023
49 977
28 101
16 969
16 973
61 173
56 918
17 386
15 799
16 384
16 024
31 118
49 981
31 659
55 941
19 423
108 626
31 783
100 291
20 562
120 154
32 822
106 419
Produits industriels
919 500 Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada
135 100 Chemin de fer Canadien
Pacifique Ltée
544 800 Finning International Inc.
182 200 Groupe SNC-Lavalin inc.
531 200 Toromont Industries Ltd.
716 538
738 605
70 699
66 259
29 265
14 697
8 621
13 148
27 023
12 797
7 645
16 595
Technologie de l’information
287 400 DH Corp.
136 430
130 319
11 245
11 473
11 245
11 473
7 274
19 048
9 119
5 500
7 525
21 020
8 521
5 253
20 389
19 887
8 252
19 812
18 080
6 877
Matières
212 200 Mines Agnico Eagle Limitée
158 800 Agrium Inc.
638 300 Société aurifère Barrick
321 700 First Quantum Minerals Ltd.
512 200 Potash Corporation of
Saskatchewan Inc.
835 100 Silver Wheaton Corp.
555 500 Teck Resources Ltd., cat. B
1,9
8 049 $
43 130
38 361
36 268
14 348
Juste
valeur
Services de télécommunications
771 480 Rogers Communications Inc.,
cat. B
815 900 TELUS Corp.
89 469
87 088
33 311
32 471
34 177
35 108
65 782
69 285
11,4
23,4
4,1
0,4
2,8
2,2
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services publics
309 250 Brookfield Infrastructure
Partners LP
647 510 Brookfield Renewable Energy
Partners LP
770 100 Canadian Utilities Ltd., cat. A
1 003 200 Fortis Inc.
1 979 500 TransAlta Corp.
TOTAL DES ACTIONS ORDINAIRES
Valeur
nominale
(en milliers)
Juste
valeur
15 087 $
17 210 $
22 338
29 444
37 248
21 493
24 049
27 700
35 192
19 162
125 610
1 683 022
123 313
1 640 584
% de
l’actif net
Nombre
de parts
Titres
Coût
9 972 758 Fonds d’obligations à rendement
élevé Phillips, Hager & North*
16 776 645 Fonds d’obligations à rendement
élevé RBC*
TOTAL DES PARTS DE FONDS
COMMUNS DE PLACEMENT
116 131 $
115 837 $
179 750
178 311
295 881
294 148
% de
l’actif net
9,3
3,9
52,1
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
OBLIGATIONS
Juste
valeur
3,455
10 oct. 17
665 Alliance Pipeline LP
4,928
16 déc. 19
7,181
30 juin 23
679 Alliance Pipeline LP
5,546
31 déc. 23
6,765
31 déc. 25
7,217
31 déc. 25
170 AltaGas Ltd.
4,500
15 août 44
5,207
16 déc. 16
3,674
5 juin 19
3,265
5 juin 20
2,244
7 mars 22
1 200 AltaLink LP
3,621
17 sept. 20
530 AltaLink LP
5,381
26 mars 40
3,490
10 juin 16
2,960
2 août 16
4,550
1er août 17
2,240
11 déc. 17
3,120
19 sept. 24
1,800
9 mai 16
2,100
8 nov. 16
2,740
1er déc. 16
4,100
8 juin 17
1,330
1er mai 18
955 Bell Canada
3,250
17 juin 20
250 Bell Canada
4,750
29 sept. 44
2 245 Bell Canada
4,350
18 déc. 45
3,693
14 juin 22
3,797
13 juin 23
4,540
31 mars 23
5,040
8 mars 24
4,820
28 janv. 26
5,950
14 juin 35
3,452
11 mars 22
243 Brookfield Renewable Energy Partners ULC
3,752
2 juin 25
750 Énergie renouvelable Brookfield inc.
6,132
30 nov. 16
4,790
7 févr. 22
224 Caisse centrale Desjardins
3,502
5 oct. 17
5,670
2 sept. 19
87
Juste
valeur
1 620 $
1 672 $
1 620 1 672 718
3 332
753
3 222
2 113
170
1 763
1 922
1 533
1 709
1 200
635
7 906
831
2 984
1 883
2 976
6 065
3 391
6 688
4 295
15 675
954
251
2 234
421
1 750
2 830
1 334
2 962
614
2 995
243
800
1 614
226
1 504
734
3 337
758
3 233
2 121
163
1 738
2 062
1 617
1 691
1 309
652
7 863
826
2 954
1 910
3 057
6 117
3 428
6 715
4 311
15 646
1 000
250
2 099
444
1 810
2 950
1 451
3 189
704
2 990
240
796
1 647
235
1 517
% de
l’actif net
0,1
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
235 Canadian Utilities Ltd.
261 Cards II Trust
1 065 CU Inc.
555 CU Inc.
1 150 CU Inc.
1 500 CU Inc.
2 675 CU Inc.
855 CU Inc.
2 915 CU Inc.
1 235 Emera Inc.
5 500 Emera Inc.
4 195 Enbridge Inc.
3 470 Enbridge Inc.
480 Enbridge Inc.
1 350 Enbridge Inc.
570 Enbridge Inc.
2 445 ENMAX Corp.
274 EPCOR Utilities Inc.
3,750
4,190
3,400
1,750
2,650
2,350
3,000
2,890
9,400
1,984
3,333
3,690
3,000
3,600
3,600
3,600
3,554
3,498
4,903
3,620
4,941
4,250
4,164
3,986
2,775
3,962
6,145
9,920
6,215
5,556
4,085
4,558
4,094
2,849
2,018
2,960
4,830
1,850
4,040
4,770
6,900
6,160
4,260
3,160
7,200
5,120
4,570
6,620
3,790
8,200
6,050
5,330
4,014
4,521
5,297
6,150
5,800
14 nov. 22
24 juin 24
14 janv. 16
1er juin 16
8 nov. 16
18 oct. 17
28 oct. 24
14 août 20
1er mai 23
15 janv. 16
15 mai 16
14 juin 21
20 avr. 17
20 avr. 20
20 sept. 21
20 sept. 22
5 juill. 18
8 févr. 21
5 juill. 23
21 juin 19
27 juill. 20
8 déc. 21
1er juin 22
31 oct. 18
10 févr. 20
1er juin 21
22 nov. 17
1er avril 22
6 mars 24
30 oct. 37
2 sept. 44
7 nov. 53
19 oct. 54
17 oct. 18
28 nov. 19
13 déc. 16
2 déc. 19
24 avr. 17
23 nov. 20
17 déc. 21
15 nov. 32
16 déc. 33
1er févr. 21
11 mars 21
18 juin 32
28 sept. 40
11 mars 44
19 nov. 18
17 août 23
15 févr. 24
12 févr. 29
6 avr. 40
30 juin 40
29 avr. 21
29 avr. 41
19 juin 18
31 janv. 18
88
757 $
3 902
1 281
5 615
7 508
4 050
6 332
2 365
343
1 569
269
1 001
1 104
2 418
646
978
200
1 510
1 523
1 260
629
1 089
1 575
1 565
973
972
1 211
806
1 362
1 820
2 675
869
2 915
1 561
2 607
1 234
6 037
2 010
1 113
1 299
838
180
4 313
3 536
650
1 394
582
2 293
1 774
757
1 390
235
2 284
1 129
1 178
2 750
309
Juste
valeur
780 $
4 052
1 268
5 658
7 535
4 098
6 514
2 378
344
1 568
266
1 044
1 105
2 500
680
1 034
200
1 592
1 557
1 300
640
1 114
1 587
1 647
972
999
1 189
809
1 440
1 877
2 771
951
2 986
1 635
2 606
1 262
6 167
2 032
1 166
1 324
797
181
4 530
3 546
613
1 393
546
2 261
1 791
766
1 320
218
2 367
1 266
1 251
2 750
305
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
295 FortisAlberta Inc.
740 FortisBC Inc.
836 Horizon Holdings Inc.
719 Banque HSBC Canada
720 Hydro One Inc.
900 Les Compagnies Loblaw ltée
850 PowerStream Inc.
560 Rogers Communications Inc.
970 TELUS Corp.
1 937 TELUS Corp.
3 740 TELUS Corp.
361 Terasen Gas Inc.
600 Terasen Gas Inc.
20 Terasen Gas Inc.
5,600
3,900
5,850
5,900
2,295
2,433
1,699
3,788
2,235
2,434
3,033
2,572
2,901
2,908
3,550
1,620
6,350
1,758
4,637
6,050
2,228
4,940
6,900
3,580
2,105
4,958
2,100
4,397
8,850
2,473
3,770
3,540
4,750
4,810
3,239
5,227
2,800
6,680
3,660
2,260
2,820
2,890
2,770
2,350
1,968
3,040
3,450
5,188
6,750
2,350
4,850
4,750
4,807
5,754
6,500
5,550
6,550
30 avr. 20
30 oct. 23
15 avr. 38
4 juill. 47
15 févr. 17
15 mai 19
15 avr. 20
5 juill. 21
26 sept. 16
26 juin 19
25 juill. 22
23 nov. 15
13 janv. 17
29 sept. 21
12 mars 25
30 avr. 20
31 janv. 34
30 mai 17
30 mai 44
9 juin 34
23 oct. 17
30 juin 23
30 nov. 19
26 avr. 16
18 mars 22
31 déc. 32
23 févr. 22
30 juin 32
19 mai 25
12 nov. 19
24 oct. 22
3 févr. 25
30 avr. 43
25 mars 44
21 nov. 24
1er août 24
13 mars 19
4 nov. 39
25 janv. 17
12 mars 18
12 juill. 18
11 oct. 18
11 déc. 18
9 déc. 19
2 mars 22
17 juill. 24
29 sept. 26
29 août 33
9 nov. 39
28 mars 22
5 avr. 44
17 janv. 45
16 déc. 20
17 déc. 40
1er mai 34
25 sept. 36
24 févr. 39
89
1 061 $
566
375
973
5 089
4 251
920
2 177
4 803
6 683
832
9 676
725
1 850
2 673
720
2 533
1 080
685
991
1 125
1 225
3 156
259
2 755
1 570
1 822
1 203
619
1 665
1 021
3 303
1 064
68
850
1 545
560
1 387
1 071
16 497
6 148
3 346
2 995
1 750
6 820
85
3 409
1 522
3 386
967
1 984
3 787
7 212
1 035
461
685
27
Juste
valeur
1 087 $
568
383
990
5 179
4 382
919
2 264
4 863
6 912
868
9 636
736
1 925
2 693
721
2 620
1 077
681
1 068
1 152
1 325
3 136
255
2 718
1 786
1 812
1 256
630
1 727
1 086
3 278
1 022
64
878
1 625
581
1 399
1 062
16 860
6 259
3 399
3 046
1 795
6 676
86
3 457
1 684
3 511
947
1 967
3 749
7 565
1 177
492
752
28
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
185 Union Gas Ltd.
600 Union Gas Ltd.
462 Union Gas Ltd.
725 Westcoast Energy Inc.
540 Administration aéroportuaire de Winnipeg Inc.
3,369
4,350
3,309
3,253
2,692
9,700
5,350
8,750
3,790
4,200
3,883
3,039
23 mai 19
30 sept. 20
12 nov. 21
3 oct. 18
24 juin 25
6 nov. 17
27 avr. 18
3 août 18
10 juill. 23
2 juin 44
28 oct. 21
14 avr. 23
926 $
2 055
1 510
2 160
870
229
2 235
745
4 037
462
748
530
Juste
valeur
975 $
2 138
1 569
2 285
876
219
2 221
726
4 196
476
779
556
3,750
15 mars 20
3,350
15 déc. 20
3,800
15 juin 21
2,400
15 déc. 22
1,500
1er août 15
1,500
1er mars 20
0,750
1er sept. 20
1,500
1er juin 23
2,500
1er juin 24
2,250
1er juin 25
5,750
1er juin 33
5,000
1er juin 37
3,500
1er déc. 45
350 595
356 942
17 956
24 289
6 550
3 449
94 055
4 915
33 624
4 999
26 999
11 029
8 015
17 984
18 761
18 165
24 679
6 735
3 396
93 947
4 957
33 970
5 010
27 295
11 145
7 846
18 246
18 674
409 Access Justice Durham Ltd.
5,015
31 août 39
10 Hospital for Sick Children
5,217
16 déc. 49
510 Municipal Finance Authority of British Columbia
3,350
1er juin 22
8,500
26 mai 25
8,250
22 juin 26
650 Ontrea Inc.
4,619
9 avr. 18
2,350
1er juin 25
3,450
1er déc. 43
6,350
18 juin 31
4,950
18 juin 40
3,200
18 juin 44
2,800
18 juin 48
4,050
5 sept. 45
2,850
5 sept. 46
2,850
2 juin 23
4,800
26 sept. 39
4,800
3 juin 41
3,550
3 juin 43
3,800
14 août 45
4,200
2 juin 20
4,000
2 juin 21
3,150
2 juin 22
2,850
2 juin 23
8,100
8 sept. 23
3,500
2 juin 24
8,500
2 déc. 25
8,000
2 juin 26
272 625
274 065
450
10
509
3 511
11 382
650
11 219
3 985
2 170
1 325
438
3 039
2 103
1 429
1 908
1 081
2 453
1 925
3 312
9 573
6 726
4 702
8 990
16 873
13 772
15 310
2 728
468
13
553
3 736
11 753
703
10 930
3 776
2 072
1 315
427
2 895
2 223
1 324
2 006
1 013
2 633
2 060
3 383
9 620
7 025
4 787
8 873
17 257
13 851
15 773
2 826
90
% de
l’actif net
11,3
8,7
Le 30 juin 2015
Valeur
nominale
(en milliers)
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
2 297 TransLink
7,600
6,500
6,200
5,850
5,600
3,500
3,450
2,900
0,000
9,375
8,500
6,000
0,000
5,750
6,400
3,900
2,750
3,800
2 juin 27
8 mars 29
2 juin 31
8 mars 33
2 juin 35
2 juin 43
2 juin 45
2 déc. 46
2 juin 41
16 janv. 23
1er avr. 26
1er oct. 29
1er déc. 41
5 mars 29
5 sept. 31
2 juin 45
2 déc. 46
2 nov. 20
66 916 $
76 583
4 386
2 308
1 097
15 273
8 451
16 547
2 905
8 266
18 111
6 022
1 972
293
937
2 318
2 840
2 418
Juste
valeur
68 978 $
80 332
4 662
2 496
1 117
16 595
8 778
16 032
3 027
8 384
18 518
6 333
2 060
282
891
2 127
2 673
2 541
2,730
20 sept. 17
2,900
26 nov. 19
369 216
992 436 5 530
1 965
5 657
2 068
3,825
25 nov. 20
3,000
15 mai 45
7 495 7 725 TOTAL DES OBLIGATIONS AMÉRICAINES
114 Equitable Bank
4,350
1er janv. 18
35 Peoples Trust
4,200
1er oct. 19
5 906
11 477
17 383 1 018 934
118
35
% de
l’actif net
379 121
1 010 128 12,0
32,0
0,2
6 212
11 157
17 369 1 036 894
0,6
32,9
123
39
TOTAL DES TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES153162
–
7 700
7 700
0,2
3 178 205
3 139 093
99,6
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)
–
(18)
–
3 178 205 $
3 139 083
99,6
11 143
0,4
3 150 226 $
100,0
91
Le 30 juin 2015
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
Achat 242 USD, vente 299 CAD @ 0,8092
15 sept. 15
15 sept. 15
15 sept. 15
– $
4
4
8$
Perte
Contrats
Échéancelatente
15 sept. 15
15 sept. 15
(16) $
(2)
(18) $
(10) $
commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à un taux de
0,87 % et viennent à échéance entre le 2 juillet 2015 et le 3 juillet 2015.
92
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
3 139 093 $
1 448
3 445 637 $
1 079
49 770
1 153
8
66 499
2 027
77
10 454
3 201 926
11 672
3 526 991
41 811
5 100
18
1
4 770
66 266
2 898
67
–
5 313
51 700
74 544
3 150 226 $
3 452 447 $
3 178 205 $
3 387 710 $
2 482 199
118 912
55 909
151 604
80 832
16 419
244 351
$
$
$
$
$
$
$
2 754 742
133 056
58 352
153 635
85 017
16 892
250 753
$
$
$
$
$
$
$
9,77
9,77
9,83
10,26
10,42
10,48
10,88
$
$
$
$
$
$
$
10,03
10,03
10,08
10,49
10,64
10,69
11,06
$
$
$
$
$
$
$
93
2014
2015
Dividendes
35 058
18 984
Autres revenus (pertes)
2 146
6 265
Revenu tiré de prêts de titres
136
71 913
65
sur les placements
(97 059)
37 508
Frais de gestion
24 332
1 605
2
TPS/TVH
2 483
Coûts de transaction
3 175
76
TOTAL DES CHARGES
31 673
5 835
SÉRIE C
2 471
SÉRIE CONSEILLERS
87
SÉRIE H
78
SÉRIE D
481
SÉRIE F
518
SÉRIE I
90
SÉRIE O
2 110
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,01
SÉRIE CONSEILLERS
0,01
SÉRIE H
0,02
SÉRIE D
0,05
SÉRIE F
0,07
SÉRIE I
0,08
SÉRIE O
0,12
$
28 201 $
18 781
505
9 196
–
142 605
(361)
94 381
293 308
7 255
1 064
1
789
4 029
26
13 164
$
280 144 $
$
$
$
$
$
$
$
49 271
10 458
3 344
12 140
6 806
961
197 164
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,83
0,85
0,86
0,92
0,93
0,94
1,02
$
$
$
$
$
$
$
2015
2014
5 835 $
280 144 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
(68 477)
(142 605)
sur les placements
97 059
(94 381)
courus à recevoir
17 947
(3 330)
courus à payer
(24 998)
10 390
(3 897 706)
(4 434 374)
4 175 688
4 374 252
D’EXPLOITATION
305 348
(9 904)
210 298
2 418 806
(2 400 820)
(10 772)
(7 321)
DE FINANCEMENT
(304 979) $
10 665 $
369
761
1 079
107
1 448 $
868 $
19 588 $
17 861 $
37 743 $
28 217 $
94
Série C
2014
2015
2 754 742 $
573 572 $
Série Conseillers
2015
2014
133 056 $
131 135 $
Série H
Série D
2015
2014
2015
2014
58 352 $
36 308 $
153 635 $
138 932 $
2 471
2
137 223
49 271
1
2 271 632
87
–
10 535
10 458
–
16 897
78
–
10 104
3 344
–
11 051
481
–
17 108
12 140
2
21 890
58 990
(405 300)
24 686
(81 199)
1 916
(23 508)
5 716
(18 347)
971
(12 092)
1 804
(4 683)
2 787
(18 527)
6 627
(17 250)
(209 085)
(65 929)
–
–
2 215 120
(13 657)
(14 960)
–
(11 057)
(3 174)
–
–
4 266
(3 240)
(3 634)
–
(1 017)
(1 504)
–
–
8 172
(1 022)
(1 192)
–
1 368
(3 880)
–
–
11 269
(3 563)
(4 038)
–
(65 929)
(28 617)
(3 174)
(6 874)
(1 504)
(2 214)
(3 880)
(7 601)
(272 543)
2 482 199 $
2 235 774
2 809 346 $
(14 144)
118 912 $
7 850
138 985 $
(2 443)
55 909 $
9 302
45 610 $
(2 031)
151 604 $
15 808
154 740 $
2014
2015
Série F
Série I
Série O
2015
2014
2015
2014
2015
85 017 $
81 613 $
16 892 $
10 218 $
250 753 $
518
–
13 536
6 806
–
10 865
90
–
2 792
961
–
2 766
1 346
(17 466)
3 466
(15 571)
319
(3 256)
(2 584)
(2 119)
–
–
(1 240)
(1 961)
(2 198)
–
(2 119)
(4 159)
(4 185)
80 832 $
1 407
83 020 $
Total
2014
2 204 094 $
3 452 447 $
2 110
–
18 126
197 164
–
83 705
5 835
2
209 424
280 144
3
2 418 806
530
(1 141)
6 209
(26 560)
120 024
(2 262 632)
72 538
(506 709)
162 853
(2 400 823)
(145)
(418)
–
–
2 155
(276)
(337)
–
(2 225)
(6 287)
–
–
(2 058 903)
(56 052)
(64 044)
–
(224 745)
(83 311)
–
–
180 839
(79 771)
(90 403)
–
(418)
(613)
(6 287)
(120 096)
(83 311)
(170 174)
(473)
16 419 $
2 503
12 721 $
(302 221)
3 150 226 $
290 809
3 466 681 $
95
(6 402)
(1 981 835)
244 351 $
222 259 $
3 175 872 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
épargnants un revenu mensuel pouvant comprendre des
revenus de dividendes, des revenus d’intérêts, des gains
en capital réalisés et des remboursements de capital. Les
placements dans ce fonds offriront également un potentiel de
croissance modérée du capital.
Les titres exposés au risque de crédit, à l’exclusion des
placements à court terme, comptent pour 42,3 % (42,8 % au
31 décembre 2014 ) de l’actif net du fonds. Le tableau
ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque de crédit,
en fonction de la notation des émetteurs en date du :
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
Sans notation
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
25,4
32,3
8,6
12,7
11,0
9,6
0,3
0,1
100,0
23,6
34,1
10,8
9,9
9,7
11,5
0,3
0,1
100,0
31 décembre
2014
57,1
42,3
0,6
55,5
42,4
2,1
Actions canadiennes
Obligations
Trésorerie/Autres
11,3
26,6
25,7
36,4
100,0
Le tableau ci-dessous présente l’incidence d’une variation de
1 % du rendement de l’indice général de référence (indiqué
ci-dessous) sur l’actif net du fonds, selon la corrélation
historique sur 36 mois des données sur le rendement du
fonds et de l’indice, suivant l’hypothèse que tous les autres
facteurs étaient constants, en date du :
Indice composé de rendement total
plafonné S&P/TSX
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
Puisque la corrélation historique pourrait ne pas être
représentative de la corrélation future, les résultats réels
en date du :
30 juin
2015
13,1
19,6
29,2
38,1
100,0
Autre risque de prix (% de l’incidence sur l’actif net)
31 décembre
2014
Notation
30 juin
2015
30 juin 2015
Les titres à revenu fixe et les titres de créance, à l’exclusion
des placements à court terme, comptent pour 32,9 % (33,5 %
au 31 décembre 2014) de l’actif net du fonds. Le tableau
ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque de taux
d’intérêt, en fonction de la durée résiduelle des placements
en date du :
96
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
Titres de capitaux propres 1 800 189
de placement
294 148
–
–
–
–
financiers
2 094 337
66,7
–
–
1 800 189
–
–
294 148
1 037 056
7 700
8
(18)
–
–
–
–
1 037 056
7 700
8
(18)
1 044 746
33,3
–
–
3 139 083
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 916 634
–
–
1 916 634
321 073
–
–
321 073
–
–
–
–
1 156 927
51 003
77
(67)
–
–
–
–
1 156 927
51 003
77
(67)
2 237 707
64,9
1 207 940
35,1
–
–
3 445 647
100,0
Série Conseillers
Série H
Série I
Série O
Valeur des parts
129
122
118
64
4
126
119
115
62
4
rendement élevé
1,65 %
1,65 %
1,50 %
0,90 %
0,65 %
0,50 %
30 juin 2015
VL Participation
31 décembre 2014
VL Participation
3,7
3,1
3,5
3,4
5,6
13,5
5,8
14,9
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
30 juin
2015
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,05 %
Série C
97
2015
274 644
13 570
5 866
(40 067)
254 013
2014
54 901
212 073
2 312
(7 617)
261 669
Le 30 juin 2015
Revenu tiré de prêts de titres (en milliers de dollars)
2014
2015
Série Conseillers
13 265
1 039
191
(2 327)
12 168
12 551
1 578
535
(1 719)
12 945
Série H
5 789
995
96
(1 193)
5 687
3 466
1 037
168
(439)
4 232
Série D
14 642
1 614
264
(1 751)
14 769
12 840
1 973
597
(1 554)
13 856
Série F
7 994
1 261
126
(1 623)
7 758
7 459
969
309
(1 390)
7 347
Série I
1 581
257
30
(301)
1 567
932
245
47
(102)
1 122
Série O
22 678
1 611
557
(2 378)
22 468
195 565
7 171
10 345
(194 068)
19 013
Juste valeur des titres prêtés et de la garantie reçue, en date du :
Juste valeur des titres prêtés
Juste valeur de la garantie reçue
Catégorie de revenu mensuel
Fonds de revenu mensuel
Phillips, Hager & North RBC
Total
30 juin
2014
$
%
$
%
3 175
88
679
100
3
21
4 029
498
167
100
12
4
306 126
321 851
124 215
130 425
liés en date du :
Coûts de transaction, y compris les frais de courtage, sur les
mouvements de portefeuille pour les périodes closes les :
Total des coûts de transaction
Commissions des courtiers liés*
Ententes sur les commissions†
30 juin
2014
notes générales)
Coûts de transaction (en milliers de dollars, sauf
les pourcentages)
30 juin
2015
30 juin
2015
* Se reporter à la note 7 des notes générales.
† Les ententes sur les commissions font partie des commissions versées à des courtiers. Le fonds
utilise des ententes sur les commissions (auparavant appelées « rabais de courtage ») à l’égard
des produits et des services liés à la recherche ou à l’exécution des commandes.
98
30 juin
2015
31 décembre
2014
5,9
5,5
–
5,9
–
5,5
FONDS ÉQUILIBRÉ PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
Juste
% de
de parts
Titres
Coût
valeur
l’actif net
24 571 777 Fonds d’obligations Phillips, Hager & North*
20 606 596 Fonds sous-jacent d’actions canadiennes Phillips, Hager & North*
2 094 677 Fonds d’actions de marchés émergents RBC*
12 967 419 Fonds spécifique d’actions mondiales RBC*
1 469 215 Fonds d’obligations à rendement élevé RBC*
789 451 Fonds institutionnel de trésorerie RBC*
3 907 480 Fonds d’actions mondiales QUBE RBC*
256 220 $
193 232
27 692
138 971
15 817
7 895
51 359
691 186
3 941
695 127 $
264 009 $
233 854
31 245
166 135
15 616
7 895
54 546
773 300
3 941
777 241
(743)
776 498$
99,6
0,5
100,1
(0,1)
100,0
† Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à des taux variant de 0,70 % à 0,85 % et
viennent à échéance entre le 2 juillet 2015 et le 24 juillet 2015.
99
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
777 241 $
39
722 556 $
23
–
575
2 000
534
4
777 859
3
725 116
–
781
580
2 000
237
549
1 361
2 786
776 498 $
722 330 $
695 127 $
671 379 $
24 732
5 112
696 809
9 893
39 952
$
$
$
$
$
23 095
3 940
647 200
9 185
38 910
$
$
$
$
$
19,66
19,67
19,47
19,48
19,26
$
$
$
$
$
18,78
18,79
18,52
18,54
18,32
$
$
$
$
$
100
2014
2015
20
5 245
4 840
2
sur les placements
30 937
41 044
Frais de gestion
2 852
156
2
TPS/TVH
222
TOTAL DES CHARGES
3 232
37 812
SÉRIE C
1 058
SÉRIE CONSEILLERS
176
SÉRIE D
33 876
SÉRIE F
476
SÉRIE O
2 226
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,87
SÉRIE CONSEILLERS
0,87
SÉRIE D
0,96
SÉRIE F
0,95
SÉRIE O
1,03
$
57 $
4 544
7 128
–
42 062
53 791
2 559
139
1
199
2 898
$
50 893 $
$
$
$
$
$
1 509
211
45 029
659
3 485
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,33
1,33
1,42
1,41
1,49
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
37 812 $
50 893 $
(4 825)
(7 128)
(30 937)
(42 062)
1 999
71
(1 969)
(164 608)
145 685
(120)
(171 629)
183 874
(16 843)
13 899
66 474
(49 479)
41 062
(54 628)
(136)
(332)
16 859 $
(13 898) $
16
23
39 $
1
19
20 $
19 $
56 $
– $
– $
101
Série C
2015
2014
23 095 $
22 353 $
Série Conseillers
2015
2014
2 852 $
3 940 $
Série D
Série F
2015
2014
647 200 $
595 989 $
2015
2014
9 185 $
8 864 $
1 058
–
4 144
1 509
–
1 640
176
–
1 168
211
–
612
33 876
–
56 423
45 029
–
34 109
476
–
1 874
659
–
1 024
(10)
(3 565)
49
(3 513)
–
(172)
8
(239)
994
(40 659)
4 908
(37 223)
7
(1 635)
30
(1 132)
569
10
–
–
(1 824)
(55)
–
–
996
–
–
–
381
(8)
–
–
16 758
(1 025)
–
–
1 794
(5 084)
–
–
246
(14)
–
–
(78)
(70)
–
–
10
(55)
–
(8)
(1 025)
(5 084)
(14)
(70)
1 637
24 732 $
(370)
21 983 $
1 172
5 112 $
584
3 436 $
49 609
696 809 $
41 739
637 728 $
708
9 893 $
511
9 375 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
38 910 $
47 414 $
722 330 $
677 472 $
2 226
–
2 906
3 485
–
3 677
37 812
–
66 515
50 893
–
41 062
119
(3 992)
442
(12 521)
1 110
(50 023)
5 437
(54 628)
(967)
(217)
–
–
(8 402)
(552)
–
–
17 602
(1 246)
–
–
(8 129)
(5 769)
–
–
(217)
(552)
(1 246)
(5 769)
1 042
39 952 $
(5 469)
41 945 $
54 168
776 498 $
36 995
714 467 $
102
Le 30 juin 2015
notes générales)
En date du 30 juin 2015, si la valeur du dollar canadien avait
augmenté ou diminué de 1 % par rapport à toutes les devises,
l’actif net du fonds aurait pu respectivement diminuer ou
augmenter d’environ 0,3 % (0,3 % au 31 décembre 2014), à
condition que tous les autres facteurs aient été constants. En
fait, les résultats réels pourraient différer de la présente analyse
de sensibilité, et la différence pourrait être importante.
épargnants une croissance du capital à long terme et un
revenu en investissant principalement dans une répartition
stratégique de l’actif comprenant des actions canadiennes
et étrangères, des titres canadiens à revenu fixe et des
instruments du marché monétaire.
Le fonds investit principalement dans d’autres fonds
communs de placement. L’exposition du fonds au risque
lié aux instruments financiers dépend de la composition de
l’actif des fonds communs sous-jacents.
Le fonds est exposé au risque de crédit en raison de ses
placements dans des fonds communs de placement
sous-jacents. En effet, ces fonds sous-jacents pourraient
investir dans des titres de créance et pourraient conclure des
contrats dérivés négociés hors cote.
plafonné S&P/TSX
Indice MSCI World excl. Canada Total
Return Net (en dollars canadiens)
en date du :
31 décembre
2014
Obligations
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions outre-mer
Trésorerie/Autres
32,5
30,6
15,7
15,7
0,2
5,3
32,3
31,6
16,2
14,2
0,2
5,5
31 décembre
2014
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
30 juin
2015
30 juin
2015
30 juin 2015
de placement
financiers
103
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
773 300
–
–
773 300
–
–
–
–
–
3 941
–
–
–
–
–
–
–
3 941
–
–
773 300
99,5
3 941
0,5
–
–
777 241
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
718 414
–
–
718 414
–
–
–
–
–
4 142
–
–
–
–
–
–
–
4 142
–
–
718 414
99,4
4 142
0,6
–
–
722 556
100,0
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
35
68
37
37
39
4
35
68
37
37
39
4
30 juin 2015
VL Participation
Fonds d’obligations
Fonds sous-jacent
d’actions canadiennes
Fonds d’actions de
marchés émergents RBC
Fonds spécifique
d’actions mondiales RBC
Fonds institutionnel de
trésorerie RBC
Fonds d’actions
mondiales QUBE RBC
1,75 %
1,75 %
0,75 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
notes générales)
Série C
Série Conseillers Série D
Série F
30 juin
2015
0,08 %
0,08 %
0,04 %
0,08 %
0,01 %
104
31 décembre 2014
VL Participation
34,0
3,0
33,2
2,8
30,1
9,0
30,8
8,8
4,0
1,4
4,0
1,5
21,4
12,9
20,9
14,3
2,0
1,2
2,0
1,1
1,0
2,5
1,5
5,3
7,1
13,5
7,0
13,8
Le 30 juin 2015
2015
2014
Série C
1 230
209
(1)
(180)
1 258
1 178
84
2
(178)
1 086
Série Conseillers
210
59
–
(9)
260
150
32
–
(12)
170
Série D
34 942
2 881
51
(2 083)
35 791
31 823
1 759
249
(1 918)
31 913
Série F
495
97
–
(84)
508
473
53
2
(59)
469
Série O
2 124
151
6
(207)
2 074
2 557
190
23
(650)
2 120
105
FONDS ÉQUILIBRÉ VALEURS COMMUNAUTAIRES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
Juste
% de
de parts
Titres
Coût
valeur
l’actif net
1 771 305 Fonds d’obligations Valeurs communautaires Phillips, Hager & North*
659 754 Fonds d’actions canadiennes Valeurs communautaires Phillips, Hager & North*
1 337 885 Fonds d’actions mondiales Valeurs communautaires Phillips, Hager & North*
19 265 $
15 041
15 041
19 699 $
16 547
17 712
49 347
53 958
98,4
PLACEMENTS À COURT TERME†904904 1,7
50 251 $
54 862
100,1
(59)
(0,1)
54 803$
100,0
† Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à un taux de 0,84 % et viennent à
échéance le 29 juillet 2015.
106
FONDS ÉQUILIBRÉ VALEURS COMMUNAUTAIRES
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
54 862 $
4
46 142 $
4
–
98
150
22
2
54 966
–
46 318
125
1
37
200
35
30
265
163
54 803 $
46 053 $
50 251 $
43 691 $
7 743
3 856
16 948
1 230
25 026
$
$
$
$
$
5 335
2 460
14 009
758
23 491
$
$
$
$
$
15,20
15,20
15,08
15,29
15,19
$
$
$
$
$
14,47
14,47
14,28
14,47
14,32
$
$
$
$
$
107
2014
2015
3
324
318
sur les placements
2 160
2 805
Frais de gestion
147
24
2
TPS/TVH
17
(2)
TOTAL DES CHARGES
188
2 617
SÉRIE C
257
SÉRIE CONSEILLERS
118
SÉRIE D
767
SÉRIE F
43
SÉRIE O
1 432
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,67
SÉRIE CONSEILLERS
0,67
SÉRIE D
0,75
SÉRIE F
0,76
SÉRIE O
0,82
$
12 $
230
56
2 394
2 692
97
17
1
11
–
126
$
2 566 $
$
$
$
$
$
258
115
840
45
1 308
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,00
1,00
1,08
1,10
0,98
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
2 617 $
2 566 $
(318)
(56)
(2 160)
(2 394)
148
(44)
(68)
(122 084)
115 842
6
(114 002)
91 211
(6 023)
(22 713)
8 548
(2 525)
23 964
(1 267)
–
–
6 023 $
22 697 $
–
4
4 $
(16)
1
(15) $
3 $
10 $
– $
– $
108
Série C
2014
2015
3 354 $
5 335 $
Série Conseillers
2015
2014
1 492 $
2 460 $
Série D
Série F
2015
2014
14 009 $
10 670 $
2015
2014
758 $
586 $
257
–
2 343
258
–
998
118
–
1 545
115
–
558
767
1
3 250
840
–
2 167
43
–
787
45
–
37
–
(192)
–
(103)
–
(267)
–
(146)
–
(1 079)
–
(518)
–
(358)
–
–
2 151
–
–
–
895
–
–
–
1 278
–
–
–
412
–
–
–
2 172
–
–
–
1 649
–
–
–
429
–
–
–
37
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
2 408
7 743 $
1 153
4 507 $
1 396
3 856 $
527
2 019 $
472
1 230 $
82
668 $
Série O
Total
2014
2015
526 $
23 491 $
2015
2014
46 053 $
16 628 $
1 432
–
699
1 308
–
20 204
2 617
1
8 624
2 566
–
23 964
–
(596)
–
(500)
–
(2 492)
–
(1 267)
103
–
–
–
19 704
–
–
–
6 133
–
–
–
22 697
–
–
–
–
–
–
–
1 535
25 026 $
21 012
21 538 $
8 750
54 803 $
109
25 263
41 891 $
2 939
16 948 $
2 489
13 159 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
épargnants une croissance du capital à long terme et un
revenu en investissant dans une répartition stratégique de
l’actif comprenant des actions canadiennes et étrangères,
des titres canadiens à revenu fixe et des instruments du
marché monétaire émis par des sociétés qui agissent de façon
socialement responsable.
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
plafonné S&P/TSX
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
32,6
29,6
17,7
14,0
6,1
32,1
30,5
18,6
12,6
6,2
Obligations
Actions canadiennes
Actions outre-mer
Trésorerie/Autres
30 juin 2015
de placement
financiers
110
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
53 958
–
–
53 958
–
–
–
–
–
904
–
–
–
–
–
–
–
904
–
–
53 958
98,4
904
1,6
–
–
54 862
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
45 140
–
–
45 140
–
–
–
–
–
1 002
–
–
–
–
–
–
–
1 002
–
–
45 140
97,8
1 002
2,2
–
–
46 142
100,0
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
45
89
96
48
50
5
45
89
96
48
50
5
30 juin 2015
VL Participation
Valeurs communautaires
1,75 %
1,75 %
0,75 %
0,75 %
Fonds d’actions
canadiennes Valeurs
communautaires
Fonds d’actions mondiales
Valeurs communautaires
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
30 juin
2015
31 décembre 2014
VL Participation
35,9
12,0
35,3
10,6
30,2
21,5
31,1
19,6
32,3
15,1
31,6
14,0
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
111
Le 30 juin 2015
2015
2014
Série C
369
152
–
(12)
509
240
69
–
(7)
302
Série Conseillers
170
101
–
(17)
254
107
38
–
(10)
135
Série D
981
214
–
(71)
1 124
773
151
–
(36)
888
Série F
52
51
–
(23)
80
42
2
–
–
44
Série O
1 640
47
–
(39)
1 648
38
1 439
–
(34)
1 443
112
FONDS À REVENU DE DIVIDENDES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
350 000 Corus Entertainment Inc.,
cat. B
825 000 Magna International Inc.,
cat. A
International Inc.
1 000 000 Shaw Communications Inc.,
cat. B
6 923 $
Juste
valeur
57 833
8 422
8 557
19 668
20 655
27 200
31 678
69 507
131 103
7 127
26 592
9 811
37 848
33 719
47 659
16 519
18 407
10 820
65 710
14 385
53 054
25 280
32 266
32 642
12 052
17 239
13 822
8 722
16 830
11 660
14 262
70 935
46 778
7 095
15 225
14 574
16 692
5 932
7 604
54 239
16 479
34 947
15 267
91 703
13 769
13 530
14 334
15 211
8 340
22 886
3 432
13 181
75 852
60 912
7 263
15 915
14 932
518 277
Services financiers
608 800 Alaris Royalty Corp.
15 590
Investment Trust
13 447
1 170 000 Banque de Montréal
62 926
2 090 000 La Banque de Nouvelle-Écosse 114 330
200 000 Boardwalk Real Estate
Investment Trust
11 882
2 460 000 Brookfield Asset Management Inc.,
cat. A
39 421
750 000 Brookfield Property Partners LP
15 450
Investment Trust
14 995
522 420
Énergie
780 000 ARC Resources Ltd.
873 764 Bonavista Energy Corp.
241 502 Bonterra Energy Corp.
1 600 000 Canadian Natural Resources Ltd.
1 150 000 Cardinal Energy Ltd.
595 694 Crescent Point Energy Corp.
1 100 000 Pengrowth Energy Corp.
2 205 000 Suncor Énergie Inc.
1 200 000 TransCanada Corp.
430 000 Veresen Inc.
1 132 904 Whitecap Resources Inc.
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services financiers (suite)
300 000 Fonds de placement immobilier
d’immeubles résidentiels
canadiens
de Commerce
1 150 000 CI Financial Corp.
28 800 Fairfax Financial Holdings Ltd.
730 000 Great-West Lifeco Inc.
385 000 Intact Corporation financière
1 120 000 Power Corporation du Canada
1 065 000 Financière Sun Life inc.
5 835 $
13 839
100 000 George Weston ltée
% de
l’actif net
5,2
1,9
Soins de santé
559 800 Medical Facilities Corp.
1 400 000 Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
430 000 Métaux Russel Inc.
400 000 WSP Global Inc.
420 000 DH Corp.
Matières
100 000 Agrium Inc.
2 757 200 Canexus Corp.
725 000 Chemtrade Logistics Income Fund
1 250 000 Goldcorp Inc.
1 037 300 Potash Corporation of
Saskatchewan Inc.
20,6
18 562
13 566
86 592
134 742
1 050 000 BCE Inc.
cat. B
1 450 000 TELUS Corp.
11 326
107 354
20 715
14 894
113
6 725 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
8 280 $
50 092
25 619
18 720
11 125
10 100
22 057
69 058
12 776
19 115
88 545
30 912
68 259
77 339
38 640
17 737
14 304
26 543
33 414
82 396
18 299
35 773
194 914
44 411
183 518
721 144
1 183 319
9 464
8 481
9 464
8 481
36 787
100 884
6 032
11 862
13 647
23 002
9 774
15 724
68 328
149 384
9 299
16 766
9 299
16 766
6 429
17 835
16 435
13 933
46 387
13 237
6 008
4 026
14 718
25 338
27 867
8 099
23 380
40 123
7 396
6 190
160 365
117 036
38 649
55 713
11 910
39 514
17 720
62 394
90 073
135 827
46,8
0,3
5,9
0,7
4,6
5,4
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services publics
1 250 000 Atco Ltd., cat. I, sans droit de vote
Partners LP
550 000 Brookfield Renewable
Energy Partners LP
958 318 Crius Energy Trust
585 937 Fortis Inc.
900 000 Northland Power Inc.
1 100 000 Superior Plus Corp.
900 000 TransAlta Corp.
TOTAL DES ACTIONS CANADIENNES
Valeur
nominale
(en milliers)
Juste
valeur
10 869 $
49 363 $
12 640
25 599
13 562
16 769
8 479
17 496
14 751
9 266
11 465
20 427
21 582
7 159
20 555
14 238
13 816
8 712
115 297
1 795 473
181 451
2 493 446
% de
l’actif net
7,2
98,6
Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
7 800 Element Financial Corp., convertibles
4,250
30 juin 20
7 800 $
7 800 PLACEMENTS À COURT TERME† 32 818 TOTAL DES PLACEMENTS
1 836 091 $ AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF) NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
Juste
valeur
% de
l’actif net
8 541 $
8 541
32 818 2 534 805 (5 474)
2 529 331 $ 0,3
1,3
100,2
(0,2)
100,0
† Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à des taux variant de 0,82 % à 0,85 % et
viennent à échéance entre le 2 juillet 2015 et le 20 juillet 2015.
114
31 décembre
2014
30 juin
2015
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
15 959
3 186
2 529 331 $
2 683 906 $
1 836 091 $
1 852 368 $
67 881
6 980
1 683 553
32 133
738 784
$
$
$
$
$
72 740
7 596
1 801 970
29 891
771 709
$
$
$
$
$
93,83
93,85
92,99
93,70
91,56
$
$
$
$
$
97,40
97,42
96,54
97,28
95,08
$
$
$
$
$
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
2 534 805 $
40
2 679 067 $
5
3 632
426
–
1 161
6 387
2 545 290
6 859
2 687 092
–
1 143
11 205
2 833
2
1 919
2 043
115
2014
2015
Dividendes
45 143
209
1 667
103
32 924
(26)
sur les placements
(127 985)
(47 965)
Frais de gestion
9 632
659
2
TPS/TVH
932
195
TOTAL DES CHARGES
11 420
(59 385)
SÉRIE C
(2 010)
SÉRIE CONSEILLERS
(220)
SÉRIE D
(42 090)
SÉRIE F
(780)
SÉRIE O
(14 285)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
(2,75)
SÉRIE CONSEILLERS
(2,75)
SÉRIE D
(2,32)
SÉRIE F
(2,22)
SÉRIE O
(1,74)
$
45 175 $
843
943
–
52 577
(42)
195 786
295 282
9 780
671
1
948
277
11 677
$
283 605 $
$
$
$
$
$
7 084
751
186 135
2 773
86 862
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
9,28
9,28
9,60
9,79
9,98
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
(59 385) $
283 605 $
(32 703)
(52 577)
127 985
(195 786)
(3 160)
(2 621)
11 081
(563 773)
612 753
1 369
(1 387 778)
1 435 478
92 798
81 690
80 950
(165 269)
88 831
(165 558)
(8 444)
(4 953)
(92 763) $
(81 680) $
35
5
40 $
10
27
37 $
175 $
855 $
47 316 $
44 069 $
116
Série C
2015
2014
72 740 $
71 435 $
Série Conseillers
2015
2014
Série D
2015
Série F
2014
2015
2014
25 654 $
7 596 $
7 258 $
1 801 970 $
1 780 315 $
29 891 $
(2 010)
–
6 920
7 084
–
2 591
(220)
–
790
751
–
931
(42 090)
–
31 127
186 135
1
38 114
(780)
–
5 639
2 773
–
2 482
508
(9 723)
282
(6 919)
54
(1 183)
31
(1 211)
19 880
(105 874)
14 322
(112 290)
376
(2 567)
230
(2 295)
(2 295)
(554)
–
–
(4 046)
(302)
–
–
(339)
(57)
–
–
(249)
(32)
–
–
(54 867)
(21 460)
–
–
(59 853)
(15 383)
–
–
3 448
(426)
–
–
417
(253)
–
–
(554)
(302)
(57)
(32)
(21 460)
(15 383)
(426)
(253)
(4 859)
67 881 $
2 736
74 171 $
(616)
6 980 $
470
7 728 $
(118 417)
1 683 553 $
110 899
1 891 214 $
2 242
32 133 $
2 937
28 591 $
Série O
Total
2015
2014
771 709 $
760 069 $
2015
2014
2 683 906 $
2 644 731 $
(14 285)
–
35 739
86 862
–
44 713
(59 385)
–
80 215
283 605
1
88 831
7 024
(47 612)
7 238
(42 844)
27 842
(166 959)
22 103
(165 559)
(4 849)
(13 791)
–
–
9 107
(11 086)
–
–
(58 902)
(36 288)
–
–
(54 624)
(27 056)
–
–
(13 791)
(11 086)
(36 288)
(27 056)
(32 925)
738 784 $
84 883
844 952 $
(154 575)
2 529 331 $
201 925
2 846 656 $
117
Le 30 juin 2015
notes générales)
une croissance du capital à long terme et des revenus en
investissant principalement dans un portefeuille bien
diversifié composé de titres canadiens productifs de revenu
de dividendes et offrant un rendement relativement élevé.
30 juin 2015
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
46,7
20,6
7,2
5,9
5,4
5,2
4,6
1,9
0,7
0,3
1,5
45,5
21,2
6,5
7,1
5,5
5,2
4,8
1,8
0,6
0,4
1,4
Services financiers
Énergie
Services publics
Matières
Soins de santé
Trésorerie/Autres
plafonné S&P/TSX
+ ou - 0,9
+ ou - 0,8
Niveau 3
Total
–
–
2 501 987
–
–
–
–
32 818
–
–
–
–
–
–
–
32 818
–
–
32 818
1,3
–
–
2 534 805
100,0
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
2 646 455
–
–
2 646 455
–
–
–
–
–
–
–
–
–
32 612
–
–
–
–
–
–
–
32 612
–
–
2 646 455
98,8
32 612
1,2
–
–
2 679 067
100,0
31 décembre
2014
Niveau 2
31 décembre 2014
30 juin
2015
Niveau 1
de placement
–
–
–
–
–
financiers
2 501 987
98,7
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
118
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,06 %
0,10 %
0,02 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
7
15
2
8
8
4
7
14
8
8
8
4
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
2014
2015
Série Conseillers
78
7
1
(12)
74
80
11
–
(13)
78
Série D
18 665
321
210
(1 091)
18 105
19 809
412
150
(1 211)
19 160
Série F
307
58
4
(26)
343
283
28
2
(25)
288
Série O
8 117
374
75
(498)
8 068
8 596
489
77
(464)
8 698
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
2015
2014
Série C
747
71
5
(100)
723
788
28
3
(74)
745
$
%
$
%
195
23
7
100
12
4
277
20
6
100
7
2
† L es ententes sur les commissions font partie des commissions versées à des courtiers. Le fonds
119
30 juin
2015
30 juin
2014
613 174
643 833
–
–
FONDS D’ACTIONS CANADIENNES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
213 102 Les Vêtements de Sport
Gildan Inc., cat. A
278 280 Magna International Inc., cat. A
International Inc.
145 687 Shaw Communications Inc., cat. B
Juste
valeur
6 998 $
11 441 $
4 175
7 116
8 842
19 507
5 751
3 027
9 158
6 503
3 963
12 764
81 601 Empire Co. Ltd., cat. A
36 225
63 020
6 563
5 808
3 677
1 889
21 201
7 178
5 106
5 338
Énergie
482 800 MEG Energy Corp.
747 752 Suncor Énergie Inc.
17 937
38 823
19 704
11 993
22 194
39 884
12 529
31 902
23 635
3 857
9 884
8 885
6 576
4 344
23 578
7 558
19 871
17 955
7 168
21 168
31 652
7 787
42 505
18 079
4 362
9 849
9 006
6 749
3 843
25 723
7 763
19 933
246 394
Services financiers
21 856
53 404
cat. A
16 850
4 955
de Commerce
19 484
5 411
11 245
2 952
38 257
48 375
7 771
35 820
233 542
386 625
266 380
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
Soins de santé
97 691 Catamaran Corp.
224 969 Valeant Pharmaceuticals
International Inc.
62 332
21 083
69 789
12 919
38 889
6 220
11 475
4 868
5 341
11 336
4 172
35 482
59 738
6 054
3 723
11 121
3 596
9 777
Matières
7 032
126 517 Agrium Inc.
8 603
1 128 028 B2Gold Corp.
3 341
8 035
209 300 Continental Gold Inc.
1 561
156 550 Detour Gold Corp.
2 575
57 300 Dominion Diamond Corp.
1 245
99 500 Dundee Precious Metals Inc.
948
412 300 Eldorado Gold Corp.
4 891
8 900
88 800 Franco-Nevada Corp.
4 133
437 250 Goldcorp Inc.
17 098
297 427 Mountain Province Diamonds Inc. 1 507
66 712 Redevances Aurifères Osisko Ltée 1 073
Saskatchewan Inc.
11 772
363 800 Primero Mining Corp.
2 328
532 900 Semafo Inc.
2 023
7 898
217 237 Tahoe Resources Inc.
3 646
14 224
1 213 900 Torex Gold Resources Inc.
2 379
569 654 Turquoise Hill Resources Ltd.
3 836
100 100 Yamana Gold Inc.
529
14 717
227 649 Groupe CGI inc., cat. A
70 876 Open Text Corp.
3,3
19,7
23 777
64 056
35 435
5 220
19 656
5 659
cat. B
468 726 TELUS Corp.
10 829
3 975
47 791
80 628
8 148
81 451
32,6
120
% de
l’actif net
7 457 $
16 705
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
5,3
4 378 $
Juste
valeur
5,9
5,0
1,2
6 961
16 747
2 155
5 018
630
2 250
1 003
253
2 136
7 386
5 290
8 863
1 526
1 049
21 426
1 772
1 791
5 298
3 289
3 790
1 372
2 706
376
119 577
103 087
9 258
11 938
13 824
20 169
21 196
33 993
8,7
2,9
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services publics
177 401 Fortis Inc.
12 327 $
6 108
6 126
Juste
valeur
% de
l’actif net
10 737 $
6 223
5 125
24 561
798 612
22 085
1 025 419
1,9
86,5
Nombre
de parts
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
5 750 080 Fonds au flottant faible
Phillips, Hager & North* 90 730 $
153 399 $
COMMUNS DE PLACEMENT 90 730 153 399 PLACEMENTS À COURT TERME† 12 303 12 303 TOTAL DES PLACEMENTS 901 645 $ 1 191 121 AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF) NET
ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE
PARTS RACHETABLES (5 905)
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 1 185 216 $
12,9
1,1
100,5
(0,5)
100,0
de 0,70 % à 0,87 % et viennent à échéance entre le 2 juillet 2015 et le 6 juillet 2015.
121
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
1 191 121 $
673
1 188 817 $
608
169
918
10 265
377
1 526
1 194 407
1 631
1 201 698
7 012
1 598
581
–
10 115
593
9 191
10 708
1 185 216 $
1 190 990 $
901 645 $
895 943 $
13 643
1 290
519 998
7 950
642 335
$
$
$
$
$
14 195
1 445
532 249
7 413
635 688
$
$
$
$
$
95,76
95,78
93,36
95,40
93,41
$
$
$
$
$
94,27
94,29
91,51
93,41
91,06
$
$
$
$
$
122
2014
2015
Dividendes
14 977
28
20 458
(8)
sur les placements
(3 398)
32 057
Frais de gestion
2 835
237
2
TPS/TVH
253
354
TOTAL DES CHARGES
3 681
28 376
SÉRIE C
234
SÉRIE CONSEILLERS
26
SÉRIE D
11 096
SÉRIE F
150
SÉRIE O
16 870
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
1,56
SÉRIE CONSEILLERS
1,56
SÉRIE D
1,93
SÉRIE F
2,07
SÉRIE O
2,45
$
15 141 $
46
54 416
(11)
88 445
158 037
2 828
244
1
255
399
3 727
$
154 310 $
$
$
$
$
$
1 490
118
63 625
778
88 299
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
10,91
10,92
11,03
11,36
11,52
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
28 376 $
154 310 $
(20 046)
(54 416)
3 398
(88 445)
10 201
(10 194)
7 000
(538 781)
553 125
10 157
(680 577)
742 395
43 273
73 230
40 468
(83 676)
46 175
(119 434)
–
–
(43 208) $
(73 259) $
65
608
673 $
(29)
582
553 $
28 $
45 $
15 083 $
14 505 $
123
Série C
2015
2014
14 195 $
12 632 $
Série Conseillers
2015
2014
983 $
1 445 $
Série D
Série F
2015
2014
532 249 $
521 091 $
2015
2014
7 413 $
6 369 $
234
–
1 238
1 490
–
605
26
–
35
118
–
22
11 096
–
10 402
63 625
–
13 215
150
–
782
778
–
430
–
(2 024)
–
(1 037)
–
(216)
–
–
–
(33 749)
–
(30 037)
–
(395)
–
(629)
(786)
–
–
–
(432)
–
–
–
(181)
–
–
–
22
–
–
–
(23 347)
–
–
–
(16 822)
–
–
–
387
–
–
–
(199)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(155)
1 290 $
140
1 123 $
537
7 950 $
579
6 948 $
1 058
13 690 $
(552)
13 643 $
Série O
Total
2015
2014
635 688 $
698 441 $
2015
2014
1 190 990 $
1 239 516 $
16 870
–
28 552
88 299
–
31 903
28 376
–
41 009
154 310
–
46 175
–
(38 775)
–
(87 731)
–
(75 159)
–
(119 434)
(10 223)
–
–
–
(55 828)
–
–
–
(34 150)
–
–
–
(73 259)
–
–
–
–
–
–
–
6 647
642 335 $
32 471
730 912 $
(5 774)
1 185 216 $
124
81 051
1 320 567 $
(12 251)
519 998 $
46 803
567 894 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
épargnants une croissance du capital à long terme en
investissant principalement dans un portefeuille bien diversifié
composé d’actions ordinaires de sociétés canadiennes.
30 juin 2015
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
35,2
21,2
9,8
8,6
7,7
5,9
3,6
2,9
2,7
1,9
0,5
35,3
23,4
9,4
8,2
8,4
4,2
3,7
3,0
3,0
0,6
0,8
Services financiers
Énergie
Matières
Soins de santé
Services publics
Trésorerie/Autres
plafonné S&P/TSX
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
Niveau 3
Total
–
–
1 025 419
–
–
153 399
–
12 303
–
–
–
–
–
–
–
12 303
–
–
12 303
1,0
–
–
1 191 121
100,0
de placement
financiers
31 décembre
2014
Niveau 2
31 décembre 2014
30 juin
2015
Niveau 1
de placement
153 399
–
–
–
–
financiers
1 178 818
99,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 032 409
–
–
1 032 409
148 978
–
–
148 978
–
–
–
–
–
7 430
–
–
–
–
–
–
–
7 430
–
–
1 181 387
99,4
7 430
0,6
–
–
1 188 817
100,0
notes générales)
Série C
Série F
125
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,06 %
0,10 %
0,02 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
7
14
8
8
3
7
14
8
8
3
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
Participation dans un fonds commun sous-jacent (%)
Le tableau ci-dessous résume la participation du fonds dans
le fonds commun sous-jacent, exprimée en pourcentage de
la valeur liquidative (« VL ») et en pourcentage de l’actif net
du fonds sous-jacent (« Participation »). Le fonds sous-jacent
est établi au Canada, y exerce ses activités et constitue une
entreprise associée du fonds.
30 juin 2015
VL Participation
Fonds au flottant faible
12,9
56,5
31 décembre 2014
VL Participation
12,5
56,7
126
2015
2014
Série C
151
12
–
(21)
142
138
7
–
(11)
134
Série Conseillers
15
–
–
(2)
13
11
–
–
–
11
Série D
5 816
110
–
(356)
5 570
5 861
143
–
(323)
5 681
Série F
79
8
–
(4)
83
70
5
–
(7)
68
Série O
6 981
304
–
(409)
6 876
7 896
342
–
(929)
7 309
Le 30 juin 2015
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
354
18
1
100
5
–
399
50
11
100
13
3
127
FONDS D’ACTIONS CANADIENNES VALEURS COMMUNAUTAIRES
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
9 325 BRP Inc.
5 500 Cineplex Inc.
7 800 easyhome Ltd.
Gildan Inc., cat. A
14 700 Meubles Léon Limitée
2 500 Linamar Corp.
13 500 Québecor inc., cat. B
14 355 Restaurant Brands International Inc.
43 800 RONA inc.
139 $
219
191
343
179
Juste
valeur
% de
l’actif net
405 $
32 400 Groupe Canaccord Genuity Inc.
212
de Commerce
1 341
463
1 800 Colliers International Group Inc.
57
32 600 Element Financial Corp.
301
1 800 FirstService Corp.
58
8 500 Home Capital Group Inc.
267
737
236
132 894 Société Financière Manuvie
2 625
3 791
498
28 800 The Westaim Corp.
76
83 400 The Westaim Corp.,
bons de souscription spéciaux†271
3 333
128 $
272
259
901
152
313
202
89
618
326
605
548
147
756
618
235
203
1 465
421
687
665
185
981
13 800 Les Aliments Maple Leaf Inc.
4 675
7 172
363
397
246
267
449
561
327
517
Énergie
103 541 Cenovus Energy Inc.
85 841 Encana Corp.
10 000 Keyera Corp.
11 822 Northern Blizzard Resources Inc.
8 500 Secure Energy Services Inc.
82 700 Trinidad Drilling Ltd.
1 273
1 854
1 367
471
672
1 520
2 815
823
1 559
377
634
97
579
426
128
448
1 715
507
1 624
467
578
1 203
255
464
1 425
2 068
520
1 182
417
632
92
596
438
109
397
1 690
514
1 599
102
334
16 807
Services financiers
Investment Trust
120
9 200 Altus Group Ltd.
187
1 482
3 701
cat. A
1 216
14 037
Nombre
de titres
Titres
Coût
9,3
Soins de santé
International Inc.
2,4
18,2
120
164
1 613
4 299
2 343
128
Juste
valeur
% de
l’actif net
420 $
252
1 353
591
86
644
62
368
807
312
3 084
5 370
521
94
271
5 300
21 377
28 074
314
496
1 335
4 101
19 000 Badger Daylighting Ltd.
6 400 Boyd Group Income Fund
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
2 200 MacDonald Dettwiler &
Associates Ltd.
5 000 Quincaillerie Richelieu Ltée
4 500 Ritchie Bros. Auctioneers Inc.
4 000 Stantec Inc.
1 649
4 597
357
209
498
337
1 302
2 691
396
830
340
827
148
161
140
95
159
212
201
314
157
146
237
232
700 Constellation Software Inc.
700 Constellation Software Inc., droits
12 300 Descartes Systems Group Inc.
8 600 DH Corp.
6 700 Kinaxis Inc.
4 009
5 980
419
91
–
184
261
90
157
713
347
–
247
343
187
223
1 202
2 060
36,4
6,0
7,8
2,7
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Matières
9 140 Agrium Inc.
94 500 B2Gold Corp.
2 400 CCL Industries, cat. B
27 360 Mountain Province Diamonds Inc.
4 600 Redevances Aurifères Osisko Ltée
103 200 Polaris Materials Corp.
Saskatchewan Inc.
39 500 Semafo Inc.
5 100 Stella-Jones Inc.
97 200 Torex Gold Resources Inc.
538 $
764
221
160
32
130
81
15
671
546
354
130
79
178
Juste
valeur
585 $
1 210
180
368
50
149
63
13
260
459
488
140
72
217
1 802
155
153
593
119
835
150
133
176
1 443
142
133
416
212
244
110
162
65
cat. B
34 936 TELUS Corp.
8 015
7 181
907
850
1 127
1 503
Services publics
12 300 Fortis Inc.
8 600 Superior Plus Corp.
1 757
2 630
1 022
439
99
595
888
431
108
489
2 155
1 916
296
305
Autres
14 300 iShares S&P/TSX 60 Index Fund
296
63 215
PLACEMENTS À COURT TERME‡ 1 425
TOTAL DES PLACEMENTS 64 640 $
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF) NET
PARTS RACHETABLES ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES % de
l’actif net
305
75 806
1 425
77 231 (150)
77 081 $ 9,3
3,4
2,5
0,4
98,4
1,8
100,2
(0,2)
100,0
† Titre non liquide.
‡ Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à un taux de 0,87 %
et viennent à échéance entre le 2 juillet 2015 et le 6 juillet 2015.
129
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
77 231 $
97
72 154 $
71
43
119
650
136
77 626
153
73 094
66
362
151
32
–
150
32
545
182
77 081 $
72 912 $
64 640 $
58 231 $
1 337
815
21 319
802
52 808
$
$
$
$
$
1 218
706
20 215
738
50 035
$
$
$
$
$
24,86
24,86
24,80
25,17
25,08
$
$
$
$
$
24,44
24,43
24,27
24,60
24,42
$
$
$
$
$
130
2014
2015
Dividendes
1 077
4
4
2 376
–
sur les placements
(1 332)
2 129
Frais de gestion
125
36
2
TPS/TVH
15
36
TOTAL DES CHARGES
214
1 915
SÉRIE C
22
SÉRIE CONSEILLERS
11
SÉRIE D
409
SÉRIE F
17
SÉRIE O
1 456
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,43
SÉRIE CONSEILLERS
0,43
SÉRIE D
0,53
SÉRIE F
0,57
SÉRIE O
0,68
$
943 $
5
2
1 734
(1)
5 542
8 225
114
34
1
13
28
190
$
8 035 $
$
$
$
$
$
123
59
2 159
71
5 623
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2,68
2,67
2,77
2,83
2,92
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
1 915 $
8 035 $
(2 347)
(1 734)
1 332
(5 542)
624
(78)
362
(85 225)
81 163
(51)
(76 829)
67 678
(2 176)
(8 521)
7 321
(5 119)
12 103
(3 578)
–
–
2 202 $
8 525 $
26
71
97 $
4
83
87 $
4 $
5 $
1 098 $
897 $
131
Série C
2014
2015
1 218 $
1 092 $
22
–
128
Série Conseillers
2015
2014
Série D
Série F
2015
2014
20 215 $
18 305 $
2015
2014
738 $
595 $
706 $
451 $
123
–
184
11
–
155
59
–
139
409
–
1 860
2 159
–
1 845
17
–
126
71
–
55
–
(31)
–
(54)
–
(57)
–
(10)
–
(1 165)
–
(1 362)
–
(79)
–
(33)
97
–
–
–
130
–
–
–
98
–
–
–
129
–
–
–
695
–
–
–
483
–
–
–
47
–
–
–
22
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
119
1 337 $
253
1 345 $
109
815 $
188
639 $
64
802 $
93
688 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
50 035 $
38 539 $
72 912 $
58 982 $
1 456
–
5 105
5 623
–
9 880
1 915
–
7 374
8 035
–
12 103
–
(3 788)
–
(2 119)
–
(5 120)
–
(3 578)
1 317
–
–
–
7 761
–
–
–
2 254
–
–
–
8 525
–
–
–
–
–
–
–
2 773
52 808 $
13 384
51 923 $
4 169
77 081 $
132
16 560
75 542 $
1 104
21 319 $
2 642
20 947 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
investissant principalement dans des actions ordinaires de
sociétés canadiennes de qualité supérieure.
Risque de liquidité (%)
30 juin 2015
de placement
financiers
Tous les titres considérés comme non liquides sont
désignés comme tels dans l’inventaire du portefeuille. Les
titres non liquides comptent pour environ 0,4 % (0,0 % au
31 décembre 2014) de l’actif net du fonds.
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
36,4
18,2
9,3
9,3
7,9
6,0
3,4
2,7
2,4
2,3
0,4
1,7
36,7
18,9
8,8
7,0
7,9
4,0
5,9
2,7
2,6
0,6
2,8
2,1
Services financiers
Énergie
Matières
Soins de santé
Services publics
Fonds indiciels
Trésorerie/Autres
31 décembre 2014
de placement
financiers
plafonné S&P/TSX
31 décembre
2014
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
75 535
271
–
75 806
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 425
–
–
–
–
–
–
–
1 425
–
–
75 535
97,8
1 696
2,2
–
–
77 231
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
71 404
–
–
71 404
–
–
–
–
–
–
–
–
–
750
–
–
–
–
–
–
–
750
–
–
71 404
99,0
750
1,0
–
–
72 154
100,0
30 juin
2015
Niveau 1
133
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
28
56
59
30
31
5
28
56
59
30
31
5
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
134
2015
2014
Série C
50
5
–
(1)
54
46
8
–
(2)
52
Série Conseillers
29
6
–
(2)
33
19
5
–
–
24
Série D
833
74
–
(47)
860
784
76
–
(56)
804
Série F
30
5
–
(3)
32
25
2
–
(1)
26
Série O
2 049
204
–
(148)
2 105
1 642
416
–
(85)
1 973
Le 30 juin 2015
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
36
1
4
100
3
11
28
2
1
100
7
4
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
21,5
19,6
135
FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
196 606 Les Entreprises Cara Limitée
4 522 $
12 670
5 497
7 458
176 301 Cott Corporation
Juste
valeur
47 575
7 436
2 031
2 212
11 518
4 253
13 356
2 153
2 147
14 230
5 950
27 450
37 836
10 554
5 259
1 839
25 526
16 367
5 786
18 021
12 322
4 592
2 322
7 588
8 019
3 226
1 573
24 829
12 038
4 295
24 687
8 413
2 369
1 918
6 435
10 695
3 462
3 785
7 420
4 019
10 401
3 419
3 091
6 877
2 627
4 524
5 033
3 555
30 011
20 263
2 268
4 039
4 651
3 053
30 990
22 024
2 131
205 211
Services financiers
21 181
34 734
cat. A
17 440
5 051
1 957
de Commerce
17 020
4 950
503 727 Dream Unlimited Corp.
4 829
1 291
191 105
Nombre
de titres
Titres
Coût
500 216 Element Financial Corp.,
reçus de souscription
317 500 Fiera Capital Corp.,
droit de vote restreint,
13 juillet 2015*
131 869 Onex Corporation
1 001 111 Plaza Retail Real Estate
Investment Trust
414 029 Power Corporation du Canada
763 492 Banque Royale du Canada†
699 500 The Westaim Corp.,
bons de souscription spéciaux*
6 783 $
19 097
6 612
2 536
12 547
32 189
Énergie
475 238 Bonavista Energy Corp.
752 257 Crew Energy Inc.
610 931 Encana Corp.
1 260 363 Gear Energy Ltd.
215 559 Compagnie Pétrolière
Impériale Ltée
81 984 Keyera Corp.
462 000 Nuvista Energy Ltd.
841 953 Pengrowth Energy Corp.
132 280 Peyto Exploration &
Development Corp.
83 436 ShawCor Ltd.
126 148 Veresen Inc.
% de
l’actif net
5,3
4,3
3 902
2 543
5 614
27 358
7 589
9 113
4 062
12 305
47 768
13 634
1 413
4 245
13 224
58 316
14 928
1 737
2 273
33 867
2 273
47 454
283 911
347 498
6 052
6 574
6 052
6 574
4 046
2 946
13 987
24 266
6 950
1 430
4 113
10 371
1 877
4 118
241 123 BlackBerry Ltd.
30 526
43 578
2 944
9 885
2 370
2 462
11 229
1 759
Matières
86 273 Agrium Inc.
96 697 Interfor Corp.
598 800 Lundin Mining Corp.
32 740 Methanex Corp.
15 199
15 450
3 621
9 712
9 374
1 635
5 629
10 169
1 437
3 196
1 756
3 905
11 420
7 665
2 187
4 848
8 226
1 981
3 072
2 283
1 309 231 Bombardier Inc., cat. B
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
56 023 Progressive Waste Solutions Ltd.
23 409
40 629
27 139
8 467
2 277
17 936
6 678
4 881
1 815
136
% de
l’actif net
9 829 $
6 142
4 001
2 661
4 341
22 784
7 740
5 217
Soins de santé
572 664 Chartwell Retirement
Residences Real Estate
Investment Trust
21,5
8 504 $
4 888
Juste
valeur
39,1
0,7
4,9
1,7
FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNES
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Matières (suite)
182 544 Norbord Inc.
Saskatchewan Inc.
4 745 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
4 784 $
12 517
4 751
2 427
13 646
4 343
1 570
70 969
69 930
21 089
22 178
10 610
8 195
11 152
13 755
39 894
Services publics
208 412 Atco Ltd., cat. I, sans droit de vote 8 301
6 924
117 603 Fortis Inc.
3 792
47 085
Autres
19 017
19 133
8 639
8 895
8 639
739 057
8 895
834 659
1,0
93,9
Valeur
nominale
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
417 971 BCE Inc.
cat. B
319 669 TELUS Corp.
PLACEMENTS À COURT TERME‡
280 Banque Canadienne Impériale
de Commerce
5,3
8 230
6 777
4 126
24 834 $
4 886
24 834 $
4 886
280
150
20 231
280
150
20 231
50 381
789 438 $
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF NET
PARTS RACHETABLES
7,9
2,2
50 381
885 040
5,7
99,6
3 691
0,4
888 731$
100,0
* Titre non liquide.
† Placement dans une société liée (se reporter à la note 7 des notes générales).
commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, sont regroupés par émetteur, portent
intérêt à des taux variant de 0,83 % à 0,85 % et viennent à échéance entre le 2 juillet 2015 et
le 31 juillet 2015.
137
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
885 040 $
25
894 228 $
39
3 459
994
7 053
676
1 850
891 368
1 808
903 804
313
1 654
670
6 529
587
717
2 637
7 833
888 731 $
895 971 $
789 438 $
749 146 $
10 525
250 251
4 625
71 021
105 498
7 509
439 302
$
$
$
$
$
$
$
11 320
279 083
2 181
70 944
98 164
6 661
427 618
$
$
$
$
$
$
$
13,07
13,06
13,11
13,29
13,32
13,30
13,28
$
$
$
$
$
$
$
13,31
13,30
13,33
13,47
13,49
13,45
13,38
$
$
$
$
$
$
$
138
2014
2015
Dividendes
12 323
325
398
30 282
(3)
sur les placements
(49 480)
(6 155)
Frais de gestion
3 242
342
2
TPS/TVH
346
494
TOTAL DES CHARGES
4 426
(10 581)
SÉRIE C
(185)
SÉRIE CONSEILLERS
(4 256)
SÉRIE H
(115)
SÉRIE D
(976)
SÉRIE F
(1 265)
SÉRIE I
(96)
SÉRIE O
(3 688)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
(0,24)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,24)
SÉRIE H
(0,23)
SÉRIE D
(0,19)
SÉRIE F
(0,17)
SÉRIE I
(0,16)
SÉRIE O
(0,10)
$
7 325 $
309
39
21 388
(4)
35 816
64 873
711
172
1
85
359
1 328
$
63 545 $
$
$
$
$
$
$
$
1 170
594
26
7 218
6 630
484
47 423
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,45
1,01
1,47
1,52
1,54
1,57
1,60
$
$
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
(10 581) $
63 545 $
(29 847)
(21 388)
49 480
(35 816)
3 552
(9 239)
(6 263)
(791 585)
781 140
3 827
(932 291)
524 908
(4 104)
(406 454)
75 118
(71 028)
457 715
(46 463)
–
(4 830)
4 090 $
406 422 $
(14)
39
25 $
(32)
66
34 $
331 $
(1 039) $
12 673 $
6 894 $
139
Série C
2015
2014
11 320 $
10 343 $
Série Conseillers
2015
2014
1 910 $
279 083 $
Série H
Série D
2014
2015
231 $
2 181 $
2015
2014
70 944 $
62 460 $
(185)
–
336
1 170
–
1 535
(4 256)
–
2 322
594
–
301 954
(115)
–
2 559
26
–
–
(976)
–
6 713
7 218
–
6 794
–
(946)
265
(1 279)
–
(26 898)
45
(553)
–
–
6
–
–
(5 660)
1 774
(7 104)
(610)
–
–
–
521
(34)
(236)
–
(24 576)
–
–
–
301 446
(6)
(41)
–
2 559
–
–
–
6
(1)
(5)
–
1 053
–
–
–
1 464
(502)
(1 364)
–
–
(270)
–
(47)
–
(6)
–
(1 866)
2 444
4 625 $
26
257 $
1 421
11 764 $
(28 832)
250 251 $
2015
2014
2015
98 164 $
48 817 $
(1 265)
1
20 594
(795)
10 525 $
Série F
301 993
303 903 $
Série I
Série O
2014
6 816
69 276 $
77
71 021 $
Total
2015
2014
2015
2014
373 387 $
895 971 $
501 334 $
6 661 $
4 186 $
427 618 $
6 630
–
58 607
(96)
–
969
484
–
–
(3 688)
–
41 943
47 423
–
88 825
(10 581)
1
75 436
63 545
–
457 715
–
(11 996)
138
(7 494)
–
(25)
129
(259)
–
(26 571)
11 043
(29 774)
–
(72 096)
13 400
(46 463)
8 599
–
–
–
51 251
(523)
(1 295)
–
944
–
–
–
(130)
(42)
(86)
–
15 372
–
–
–
70 094
(5 638)
(8 457)
–
3 341
–
–
–
424 652
(6 746)
(11 484)
–
–
(1 818)
–
(128)
–
(14 095)
–
(18 230)
56 063
104 880 $
848
7 509 $
226
4 412 $
7 334
105 498 $
140
11 684
439 302 $
103 422
476 809 $
(7 240)
888 731 $
469 967
971 301 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
plafonné S&P/TSX
L’objectif de placement du fonds consiste à offrir une
croissance du capital à long terme. Pour atteindre l’objectif de
placement du fonds, nous investissons principalement dans
des actions de sociétés canadiennes dont le cours est inférieur
à leur valeur réelle, selon l’évaluation du gestionnaire, et qui
offrent des possibilités de croissance à long terme.
+ ou - 0,9
+ ou - 0,9
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
39,0
21,5
7,9
5,3
5,3
4,9
4,3
2,2
1,7
1,0
0,7
6,2
37,3
22,9
8,7
4,4
3,9
8,0
3,8
1,6
1,4
1,0
Services financiers
Énergie
Matières
Services publics
Fonds indiciels
Soins de santé
Trésorerie/Autres
31 décembre
2014
30 juin
2015
–
7,0
30 juin 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
828 484
6 175
–
834 659
–
–
–
–
–
–
–
–
–
50 381
–
–
–
–
–
–
–
50 381
–
–
828 484
93,6
56 556
6,4
–
–
885 040
100,0
31 décembre 2014
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
833 236
–
–
833 236
–
–
–
–
–
–
–
–
–
60 992
–
–
–
–
–
–
–
60 992
–
–
833 236
93,2
60 992
6,8
–
–
894 228
100,0
141
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
1,75 %
1,75 %
1,60 %
1,00 %
0,75 %
0.60 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
Jusqu’au
25 juin 2015
À compter du
26 juin 2015
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,05 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,02 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
99
105
92
119
121
92
127
10
99
105
92
119
121
92
127
10
Série C
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
Valeur des parts
142
2015
2014
Série C
851
24
–
(70)
805
804
116
19
(96)
843
Série Conseillers
20 990
173
–
(2 004)
19 159
149
21 686
3
(41)
21 797
Série H
164
189
–
–
353
18
–
–
–
18
Série D
5 267
492
–
(414)
5 345
4 804
502
127
(525)
4 908
Série F
7 277
1 517
–
(876)
7 918
3 747
4 199
10
(546)
7 410
Série I
495
72
–
(2)
565
322
(1)
9
(18)
312
Le 30 juin 2015
2014
2015
Série O
28 737
6 450
789
(2 166)
33 810
31 953
3 093
–
(1 957)
33 089
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
494
54
7
100
11
1
359
37
22
100
10
6
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
0,1
–
0,1
–
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,2
0,2
0,2
0,2
0,4
0,4
–
1,3
–
1,1
Catégorie de valeur d'actions canadiennes
Total
143
FONDS SOUS-JACENT D’ACTIONS CANADIENNES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
254 691 BRP Inc.
265 600 easyhome Ltd.
Gildan Inc., cat. A
International Inc.
1 473 400 RONA inc.
Énergie
1 008 664 Calfrac Well Services Ltd.
1 397 935 Canadian Natural Resources Ltd.
1 050 400 MEG Energy Corp.
1 753 200 Precision Drilling Corp.
1 665 346 Suncor Énergie Inc.
Juste
valeur
4 818 $
6 297
5 437
12 861
6 113
4 456 $
7 434
7 342
25 474
5 179
10 494
1 653
6 823
1 894
22 768
10 335
19 673
3 976
8 014
5 608
41 988
13 857
12 425
18 280
7 214
20 774
13 989
22 366
8 502
27 933
148 186
215 791
18 044
13 706
8 333
4 148
8 779
46 122
16 864
11 365
7 063
11 083
53 010
92 497
47 707
14 927
18 917
47 767
92 459
27 876
74 652
49 927
8 334
21 472
3 257
18 743
14 282
4 800
15 174
56 733
17 871
44 303
17 181
23 083
39 267
7 777
16 114
47 390
68 374
17 539
93 521
38 946
9 387
21 428
3 088
19 183
14 727
4 050
13 511
57 288
16 830
43 775
3 749
11 886
619 465
547 830
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services financiers
Investment Trust
4 003 $
6 292
48 371
2 175 992 La Banque de Nouvelle-Écosse 126 035
1 788 515 Brookfield Asset Management Inc.,
cat. A
44 341
10 724
6 741
de Commerce
42 605
11 634
63 364 Colliers International Group Inc.
2 096
1 020 811 Element Financial Corp.
11 585
63 364 FirstService Corp.
2 028
7 319
555 541 Industrielle Alliance, Assurance
et services financiers inc.
22 687
6 738
82 983
142 926
17 339
2 550
2 850 600 The Westaim Corp., bons de
souscription spéciaux†
9 264
141 163
8,3
3,6
Soins de santé
International Inc.
1 184 304 Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
Associates Ltd.
104 282 Stantec Inc.
21,1
144
Juste
valeur
% de
l’actif net
4 030 $
5 522
51 942
140 286
78 051
11 263
7 644
43 137
12 150
3 029
20 161
2 200
10 884
23 338
8 931
106 522
177 601
18 177
3 131
9 264
178 334
749 424
915 597
10 803
16 524
47 878
137 614
58 681
154 138
11 389
5 711
16 082
9 208
60 881
85 341
13 652
23 837
11 721
23 240
4 755
4 976
4 820
10 420
2 188
3 102
6 995
5 913
8 160
5 416
9 085
3 806
4 445
7 673
152 726
190 090
35,3
6,0
7,3
FONDS SOUS-JACENT D’ACTIONS CANADIENNES
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
22 634 Constellation Software Inc.
22 734 Constellation Software Inc.,
droits
248 300 DH Corp.
233 500 Kinaxis Inc.
Matières
274 071 Agrium Inc.
2 465 860 B2Gold Corp.
1 014 791 First Quantum Minerals Ltd.
2 906 277 Polaris Materials Corp.
1 218 748 Potash Corporation of
Saskatchewan Inc.
1 185 820 Semafo Inc.
2 353 796 Sherritt International Corp.
1 142 264 Turquoise Hill Resources Ltd.
Juste
valeur
15 241 $
3 415
23 696 $
11 223
–
5 676
7 338
3 070
7 175
5
7 647
9 912
6 501
8 377
41 915
67 361
14 937
25 324
6 533
15 128
3 987
2 009
4 008
2 784
1 248
7 634
17 922
8 505
28 739
2 941
2 267
4 769
15 283
36 279
4 710
10 963
9 957
1 387
4 916
2 238
596
4 680
16 572
11 575
19 398
2 979
2 218
6 103
52 172
4 973
4 564
7 805
13 800
4 220
8 231
18 112
3 773
5 507
1 159
47 141
3 741
3 984
4 919
11 666
6 100
7 434
8 291
2 793
5 426
825
273 051
252 174
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
cat. B
1 038 040 TELUS Corp.
Services publics
370 700 Fortis Inc.
2,6
Autres
Juste
valeur
29 501 $
34 468
30 547 $
44 667
63 969
75 214
26 756
12 904
3 145
13 333
23 312
13 004
3 455
11 154
56 138
50 925
7 548
7 369
7 548
7 369
2 224 113 2 568 986
PLACEMENTS À COURT TERME‡ 31 738 31 738 TOTAL DES PLACEMENTS 2 255 851 $ 2 600 724 AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF)
NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE
% de
l’actif net
2,9
2,0
0,3
99,1
1,2
100,3
(0,3)
100,0
‡ L es placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
9,7
145
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE O
SÉRIE O
30 juin
2015
31 décembre
2014
2 600 724 $
662
2 519 705 $
620
1 850
134
18 990
–
4 004
2 607 374
4 245
2 543 560
15 236
20
50
575
7 025
48
15 306
7 648
2 592 068 $
2 535 912 $
2 255 851 $
2 173 128 $
2 592 068 $
2 535 912 $
11,35 $
11,06 $
146
2014
2015
Dividendes
37 043
127
132
181
33 103
(17)
sur les placements
(1 704)
68 865
263
2
TPS/TVH
26
896
TOTAL DES CHARGES
1 187
67 678
SÉRIE O
67 678
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE O
0,29
$
33 158 $
174
90
–
83 144
(21)
206 540
323 085
258
1
25
1 232
1 516
$
321 569 $
$
321 569 $
$
1,45 $
2015
2014
67 678 $
321 569 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
(32 326)
(83 144)
sur les placements
1 704
(206 540)
courus à recevoir
17 381
(14 617)
courus à payer
14 663
3 977
(1 357 954)
(1 569 669)
1 307 557
1 453 810
D’EXPLOITATION
18 703
(94 614)
40 436
225 704
(59 097)
(130 835)
–
–
DE FINANCEMENT
(18 661) $
94 869 $
42
255
620
402
662 $
657 $
129 $
181 $
37 414 $
31 765 $
147
États des variations de la valeur liquidative (non audité)
Série O
2014
2015
2 535 912 $
2 380 463 $
67 678
–
40 570
321 569
–
225 704
–
(52 092)
2
(130 835)
(11 522)
–
–
–
94 871
(2)
–
–
–
(2)
56 156
2 592 068 $
416 438
2 796 901 $
148
Le 30 juin 2015
notes générales)
croissance du capital à long terme importante en investissant
principalement dans un portefeuille bien diversifié composé
d’actions ordinaires canadiennes. Il est prévu que le fonds
sera utilisé principalement comme fonds sous-jacent d’autres
fonds communs de placement, mais il pourra aussi être
vendu directement à d’autres épargnants.
30 juin 2015
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
35,3
21,1
9,7
8,3
7,3
6,0
3,6
2,9
2,6
2,0
0,3
0,9
35,1
23,2
9,1
7,8
8,0
4,2
3,5
2,9
2,9
0,6
1,4
1,3
Services financiers
Énergie
Matières
Soins de santé
Services publics
Fonds indiciels
Trésorerie/Autres
plafonné S&P/TSX
+ ou - 0,9
+ ou - 1,1
Niveau 3
Total
9 264
–
2 568 986
–
–
–
–
31 738
–
–
–
–
–
–
–
31 738
–
–
41 002
1,6
–
–
2 600 724
100,0
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
2 502 656
–
–
2 502 656
–
–
–
–
–
–
–
–
–
17 049
–
–
–
–
–
–
–
17 049
–
–
2 502 656
99,3
17 049
0,7
–
–
2 519 705
100,0
notes générales)
31 décembre
2014
Niveau 2
31 décembre 2014
30 juin
2015
Niveau 1
de placement
–
–
–
–
–
financiers
2 559 722
98,4
149
Le 30 juin 2015
notes générales)
les pourcentages)
Série O
0,02 %
$
%
$
%
896
44
13
100
5
1
1 232
154
50
100
13
4
30 juin
2015
31 décembre
2014
52
1
52
1
Série O
Valeur des parts
Série O
30 juin
2014
30 juin
2015
2015
229 262
3 571
–
(4 427)
228 406
2014
214 294
19 494
–
(11 052)
222 736
150
30 juin
2015
30 juin
2014
264 422
277 643
151 643
159 225
Le 30 juin 2015
notes générales)
liés en date du :
Catégorie de croissance dynamique
sélect RBC
Portefeuille de croissance dynamique
sélect RBC
Catégorie équilibrée sélect RBC
Catégorie de croissance sélect RBC
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
9,0
8,8
15,7
16,1
–
–
–
–
0,1
–
–
–
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
–
–
–
–
3,0
–
28,5
–
23,0
–
14,1
–
6,3
100,0
3,0
–
28,4
–
22,9
–
14,1
–
6,2
99,8
151
FONDS SOUS-JACENT D’ACTIONS CANADIENNES II PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
6 166 $
Gildan Inc., cat. A
4 371
12 234
76 900 Restaurant Brands International Inc. 3 735
5 939
Juste
valeur
5 103
13 740
3 681
3 392
5 921
35 953
38 695
8 950
3 703
3 775
5 309
10 654
3 686
3 772
4 776
Énergie
21 737
22 888
16 074
4 190
8 058
22 822
1 393
20 996
15 231
4 547
7 254
4 815
7 586
4 971
11 131
4 636
10 157
14 460
3 974
7 134
19 667
1 075
22 506
12 941
4 499
7 207
4 846
7 515
4 550
10 268
4 315
9 558
143 861
Services financiers
17 498
40 602
cat. A
22 322
3 577
de Commerce
16 181
6 329
4 547
9 578
983
22 970
41 980
8 671
38 591
134 515
232 572
Nombre
de titres
Titres
Coût
Soins de santé
International Inc.
6 858 $
233 829
% de
l’actif net
30 422
23 253
34 345
4 542
4 045
24 407
22 778
11 985
5 019
2 318
11 361
4 686
2 169
48 271
45 039
7 179
5 720
5 525
7 030
5 637
5 327
18 424
Matières
3 903
98 500 Agrium Inc.
11 457
625 320 B2Gold Corp.
1 448
3 264
285
1 112
655
223
1 722
6 289
2 841
6 123
684
494
Saskatchewan Inc.
13 299
885
272 260 Semafo Inc.
1 097
3 057
2 006
5 903
560 910 Torex Gold Resources Inc.
824
664
363
17 994
141 200 DH Corp.
3,5
20,7
16 460
39 198
23 856
3 593
15 643
6 169
5 227
9 372
963
24 361
40 695
9 095
37 940
35,8
152
% de
l’actif net
3 923 $
20 290
1 797 700 Bombardier Inc., cat. B
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
5,9
2 963 $
Juste
valeur
5,3
6,9
2,8
3 866
13 038
1 194
2 812
309
1 393
526
137
1 155
5 975
2 782
4 809
688
492
13 240
812
915
2 786
1 730
4 828
634
808
264
cat. B
264 100 TELUS Corp.
68 598
65 193
10 283
10 761
10 583
11 364
21 044
21 947
10,0
3,4
FONDS SOUS-JACENT D’ACTIONS CANADIENNES II
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services publics
173 200 Fortis Inc.
10 318 $
6 510
8 071
Juste
valeur
% de
l’actif net
9 510 $
6 076
6 784
24 899
22 370
639 869
635 558
PLACEMENTS À COURT TERME† 13 465 13 465 TOTAL DES PLACEMENTS 653 334 $ 649 023 AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF NET
ATTRIBUABLES AUX PORTEURS
DE PARTS RACHETABLES 1 283 ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 650 306 $ 3,4
97,7
2,1
99,8
0,2
100,0
153
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE O
SÉRIE O
30 juin
2015
État du résultat global (non audité)
31 décembre
2014
649 023 $
236
405 470 $
148
35
3 750
5 955
–
1 004
654 048
624
412 197
3 729
13
3 117
9
3 742
3 126
650 306 $
409 071 $
653 334 $
401 319 $
650 306 $
409 071 $
9,83 $
9,64 $
Période close le 30 juin
Dividendes
sur les placements
TPS/TVH
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE O
154
2015
7 556 $
43
45
10 055
(2)
(8 462)
9 235
52
2
6
1 090
1 150
8 085 $
8 085 $
0,15 $
Tableau des flux de trésorerie (non audité) (en milliers de dollars)
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
8 085 $
(9 219)
8 462
5 540
616
(1 238 093)
995 297
(229 312)
229 400
–
–
229 400 $
88
148
236 $
42 $
7 177 $
155
État des variations de la valeur liquidative (non audité)
(se reporter à la note 2 des notes générales)*
Série O
2015
409 071 $
8 085
–
233 150
–
–
233 150
–
–
–
–
241 235
650 306 $
* Depuis la création du fonds en 2014, certaines nouvelles séries de parts ont été créées,
et les caractéristiques de ces nouvelles séries étaient différentes de celles des séries
existantes. Par conséquent, les parts ont été classées en passifs financiers. L’état des
variations de la valeur liquidative inclus ci-dessus présente les parts du fonds comme si
elles avaient été classées en passifs financiers pour l’exercice 2014 en entier.
156
Le 30 juin 2015
notes générales)
croissance du capital à long terme importante en investissant
principalement dans un portefeuille bien diversifié composé
d’actions ordinaires canadiennes. Il est prévu que le fonds
sera utilisé principalement comme fonds sous-jacent d’autres
fonds communs de placement, mais il pourra aussi être
vendu directement à d’autres épargnants.
Le fonds a été lancé en juillet 2014.
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
35,8
36,5
22,8
8,3
7,3
8,1
4,1
3,6
1,4
3,5
2,2
0,3
1,9
Services financiers
Énergie
Matières
Soins de santé
Services publics
Autres
Trésorerie/Autres
20,8
10,1
7,0
6,0
5,3
3,5
3,5
3,4
2,8
–
1,8
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
635 558
–
–
635 558
–
–
–
–
–
–
–
–
–
13 465
–
–
–
–
–
–
–
13 465
–
–
635 558
97,9
13 465
2,1
–
–
649 023
100,0
31 décembre 2014
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
401 374
–
–
401 374
–
–
–
–
–
–
–
–
–
4 096
–
–
–
–
–
–
–
4 096
–
–
401 374
99,0
4 096
1,0
–
–
405 470
100,0
notes générales)
30 juin
2015
plafonné S&P/TSX
30 juin 2015
+ ou - 1,0
Puisque le fonds existait depuis moins de six mois avant le 31 décembre 2014, nous ne présentons
pas d’information comparative, car les données sont insuffisantes, et tout calcul de l’incidence de ce
risque sur l’actif net du fonds, selon la corrélation historique entre le rendement du fonds et celui de
l’indice général, pourrait être sensiblement trompeur.
157
Le 30 juin 2015
notes générales)
les pourcentages)
mouvements de portefeuille pour la période close le :
Série O
30 juin
2015
0,02 %
%
100
3
4
Série O
Valeur des parts
$
1 090
36
41
30 juin
2015
31 décembre
2014
15 079
148
15 079
145
30 juin
2015
notes générales)
liés en date du :
Série O
35 086
36 840
Portefeuille de croissance dynamique sélect RBC
Total
2015
42 435
23 723
–
–
66 158
158
30 juin
2015
31 décembre
2014
0,9
29,1
48,6
1,7
19,7
100,0
26,2
52,3
2,2
19,3
100,0
–
FONDS DE CROISSANCE CANADIEN PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
58 500 Amaya Inc.
27 400 La Société Canadian Tire Ltée,
cat. A
125 800 Les Entreprises Cara Limitée
1 750 000 Mood Media Corp.
150 950 The Intertain Group Ltd.
993 327 Zungui Haixi Corp.
1 254 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
Services financiers
61 200 Alaris Royalty Corp.
1 866 $
214 000 American Hotel Income
Properties Real Estate
Investment Trust LP
2 171
9 957
16 677
cat. A
3 862
2 082
118 600 Callidus Capital Corp.
1 676
de Commerce
8 219
Investment Trust
2 184
3 351
1 045
3 879
3 276
2 499
9 150
266 400 Power Corporation du Canada
6 798
381 000 Banque Royale du Canada†
18 808
3 764
16 005
2 002 $
1 992
2 893
1 590
3 949
3 202
1 451
2 330
2 330
3 402
2 722
3 660
4 340
1 950
10 473
1 120
1 474
2 908
2 601
4 551
–
200 600 Clearwater Seafoods Inc.
194 400 Cott Corporation
555 556 Sustainable Produce Urban
Delivery Inc. (privé)*
27 115
35 079
3 011
2 457
2 246
3 419
6 299
2 455
2 374
4 386
1 000
1 500
Énergie
389 100 Bellatrix Exploration Ltd.
194 300 Canyon Services Group Inc.
234 533 Cardinal Energy Ltd.
103 300 Enerflex Ltd.
491 700 Gear Energy Ltd.
286 400 Kelt Exploration Ltd.
444 700 Raging River Exploration Inc.
1 069 826 Spartan Energy Corp.
378 500 Sprott Resource Corp.
271 600 Western Energy Services Corp.
266 000 Whitecap Resources Inc.
12 133
17 014
1 887
2 159
2 089
10 851
2 062
2 451
5 182
3 327
7 455
4 022
1 486
1 911
2 037
3 261
1 712
2 195
2 982
1 458
15 120
2 538
7 942
2 020
2 651
2 151
2 726
1 641
1 132
1 563
10 163
1 128
3 361
4 599
2 559
11 814
2 634
1 395
924
2 417
4 074
3 882
1 925
3 295
356
13 729
2 454
10 152
424
2 611
1 573
3 506
93 675
93 311
Nombre
de titres
Titres
Coût
7,1
3,5
Soins de santé
582 000 CRH Medical Corp.
258 300 Knight Therapeutics Inc.
873 000 Prometic Life Sciences Inc.
International Inc.
19,1
159
% de
l’actif net
1 866 $
2 206
12 448
20 585
8 687
2 759
1 654
10 192
2 898
4 437
2 046
4 484
3 141
3 576
12 320
8 509
29 101
5 196
25 857
117 269
161 962
2 068
1 719
2 252
2 759
1 731
2 052
5 436
20 337
155 200 Groupe Aecon Inc.
733 700 Bombardier Inc., cat. B
nationaux du Canada
74 500 TransForce Inc.
11 475
26 879
2 149
1 821
1 749
1 979
1 651
2 657
9 635
1 774
1 056
18 411
1 887
1 223
74 300 Avigilon Corp.
331 100 Redknee Solutions Inc.
18 184
27 808
2 095
2 286
2 422
925
1 905
1 251
1 800
3 420
1 634
1 569
9 633
9 674
Juste
valeur
33,1
5,5
5,7
2,0
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Matières
37 400 Agrium Inc.
631 100 B2Gold Corp.
410 300 Canexus Corp.
Saskatchewan Inc.
498 900 Richmont Mines Inc.
3 117 500 Romarco Minerals Inc.
966 500 Western Forest Products Inc.
Juste
valeur
1 990 $
2 807
2 072
2 767
2 378
2 410
2 961
9 317
1 897
2 176
1 947 $
4 951
1 205
599
2 888
2 401
2 970
4 843
1 923
2 294
9 028
2 004
1 552
3 189
3 847
4 782
2 275
2 406
1 704
7 895
1 986
1 325
2 537
3 353
1 671
1 710
2 155
1 290
61 562
175 000 BCE Inc.
6 552
85 900 Rogers Communications Inc., cat. B 2 534
49 943
Services publics
250 700 Algonquin Power & Utilities Corp.
296 191 Crius Energy Trust
9 086
13 091
1 733
1 872
2 431
1 532
2 347
1 888
2 213
2 474
7 568
8 922
23 491
24 964
23 491
391 191
24 964
468 647
Autres
160 000 iShares Russell 2000 Fund
% de
l’actif net
Valeur
nominale
Coût
de Commerce
2 998 $
7 995
13 223
1 389
Juste
valeur
% de
l’actif net
2 998 $
7 995
13 223
1 389
25 605
25 605
5,2
416 796
494 252
101,0
GAIN LATENT SUR LES
CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)
–95–
PERTE LATENTE SUR LES
–
(134)
–
416 796 $ 494 213
101,0
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF)
PARTS RACHETABLES
(4 853)
(1,0)
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 489 360$ 100,0
10,2
ANNEXE A
Contrats de change
9 286
3 805
Gain
Contrats
Échéancelatent
2,7
Achat 3 508 USD, vente 4 318 CAD @ 0,8125
2 juill. 15
2 juill. 15
2 juill. 15
32 $
–
63
95$
Perte
Contrats
Échéancelatente
1,8
5,1
95,8
11 août 15
11 août 15
2 sept. 15
2 sept. 15
(36) $
(32)
(2)
(64)
(134) $
(39) $
* Titre non liquide.
† Placement dans une société liée (se reporter à la note 7 des notes générales).
‡ L es placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
2 juillet 2015 et le 20 juillet 2015.
160
31 décembre
2014
30 juin
2015
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
489 360 $
452 402 $
416 796 $
387 503 $
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
494 252 $
19
461 124 $
43
13 488
665
95
–
137
72
822
509 341
883
462 259
19 471
220
134
156
9 395
196
105
161
19 981
9 857
2 787
203
128 941
414
357 015
$
$
$
$
$
3 037
155
134 270
437
314 503
$
$
$
$
$
33,90
33,91
33,63
33,90
34,71
$
$
$
$
$
33,47
33,47
33,07
33,28
33,93
$
$
$
$
$
161
2014
2015
Dividendes
5 888
96
240
819
(344)
sur les placements
3 829
10 528
Frais de gestion
695
135
2
TPS/TVH
67
143
14
TOTAL DES CHARGES
1 056
9 472
SÉRIE C
42
SÉRIE CONSEILLERS
1
SÉRIE D
2 392
SÉRIE F
8
SÉRIE O
7 029
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,41
SÉRIE CONSEILLERS
0,41
SÉRIE D
0,53
SÉRIE F
0,58
SÉRIE O
0,74
$
5 913 $
105
341
11 723
(709)
44 443
61 816
733
137
1
69
241
33
1 214
$
60 602 $
$
$
$
$
$
337
19
17 665
60
42 521
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,96
3,96
4,06
4,13
4,35
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
9 472 $
2014
60 602 $
(657)
(11 723)
(3 829)
(44 443)
(13 427)
(1 779)
10 071
(475 341)
446 705
(1 471)
(508 782)
505 272
(27 006)
(2 324)
45 466
(18 484)
28 471
(26 113)
–
–
26 982 $
2 358 $
(24)
43
19 $
34
2
36 $
92 $
109 $
6 179 $
6 022 $
162
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
147 $
Série D
Série F
2015
2014
134 270 $
138 825 $
2015
2014
437 $
498 $
3 037 $
2 801 $
42
–
157
337
–
69
1
–
54
19
–
6
2 392
–
1 110
17 665
–
1 806
8
–
30
60
–
12
–
(449)
–
(322)
–
(7)
–
(5)
–
(8 831)
–
(9 911)
–
(61)
–
(116)
(292)
–
–
–
(253)
–
–
–
47
–
–
–
1
–
–
–
(7 721)
–
–
–
(8 105)
–
–
–
(31)
–
–
–
(104)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(250)
2 787 $
84
2 885 $
48
203 $
20
167 $
(23)
414 $
(44)
454 $
155 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
314 503 $
301 342 $
452 402 $
443 613 $
7 029
–
44 643
42 521
–
26 578
9 472
–
45 994
60 602
–
28 471
–
(9 160)
–
(15 759)
–
(18 508)
–
(26 113)
35 483
–
–
–
10 819
–
–
–
27 486
–
–
–
2 358
–
–
–
–
–
–
–
42 512
357 015 $
53 340
354 682 $
36 958
489 360 $
163
62 960
506 573 $
(5 329)
128 941 $
9 560
148 385 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
diversifié composé d’actions ordinaires canadiennes. Le
fonds pourrait également investir une part de son actif dans
des titres américains et internationaux pour obtenir une plus
grande exposition à des secteurs sous-représentés au Canada.
plafonné S&P/TSX
38,2
19,1
10,2
7,2
6,2
5,5
3,5
2,7
2,0
1,3
4,1
38,0
21,2
10,7
6,9
7,1
4,5
2,1
2,8
2,3
1,3
3,1
Services financiers
Énergie
Matières
Soins de santé
Services publics
Trésorerie/Autres
+ ou - 1,0
en date du :
31 décembre
2014
+ ou - 1,0
30 juin
2015
31 décembre
2014
30 juin
2015
30 juin 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
467 147
–
1 500
468 647
–
–
–
–
–
–
–
–
–
25 605
95
(134)
–
–
–
–
–
25 605
95
(134)
467 147
94,5
25 566
5,2
1 500
0,3
494 213
100,0
31 décembre 2014
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
437 479
–
1 000
438 479
–
–
–
–
–
–
–
–
–
22 645
72
(105)
–
–
–
–
–
22 645
72
(105)
437 479
94,9
22 612
4,9
1 000
0,2
461 091
100,0
164
Le 30 juin 2015
notes générales)
Pour les périodes closes le 30 juin 2015 et le
31 décembre 2014, le rapprochement des instruments
financiers évalués à la juste valeur au moyen de données non
observables (niveau 3) se présente comme suit :
Solde au début
Achats nets
Ventes nettes
Transferts nets – entrées
Transferts nets – sorties
Gains (pertes) réalisés
Gains (pertes) latents
Solde à la fin
30 juin
2015
31 décembre
2014
1 000
–
–
–
–
–
500
1 500
–
1 000
–
–
–
–
–
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
1 000
Le fonds détermine la juste valeur de certains de ses
placements de niveau 3 (placements privés) au moyen de
prix de transaction (coûts d’acquisition) antérieurs, même
lorsque les transactions n’ont pas eu lieu au cours de la
période considérée. Puisqu’il n’existe peut-être pas de
marché secondaire, ou que le nombre d’investisseurs est
limité, les évaluations font l’objet d’un examen en fonction
des informations de marché disponibles pour déterminer
si la valeur comptable doit être ajustée. Les informations de
marché peuvent comprendre, entre autres, des données sur
les multiples de négociation de sociétés cotées considérées
comme comparables aux sociétés fermées visées par
l’évaluation, des données financières ou opérationnelles
publiées par la société ou des nouvelles ou événements
relatifs à la société qui ont une incidence sur le placement.
Les évaluations peuvent faire l’objet d’ajustements pour tenir
compte de caractéristiques propres à la société, du manque
de liquidité inhérent aux placements non publics et du fait
que les sociétés cotées comparables ne sont pas identiques
aux placements pour lesquels le fonds évalue la juste valeur.
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,04 %
Série C
Série Conseillers
Série F
Série O
Valeur des parts
Au 30 juin 2015, une augmentation ou une diminution de
5 % des évaluations à la juste valeur établies au moyen de
données d’entrée non observables importantes pour les
placements de niveau 3 aurait respectivement donné lieu
à une augmentation ou à une diminution d’environ 0,0 %
(0,0 % au 31 décembre 2014) de l’actif net du fonds.
30 juin
2015
31 décembre
2014
19
36
20
20
3
19
36
20
20
3
comme suit :
Pertes en capital
165
1 740
–
Le 30 juin 2015
les pourcentages)
2015
2014
Série C
91
4
–
(13)
82
90
2
–
(10)
82
Série Conseillers
5
1
–
–
6
5
–
–
–
5
Série D
4 061
32
–
(259)
3 834
4 503
55
–
(305)
4 253
Série F
13
1
–
(2)
12
16
1
–
(4)
13
Série O
9 268
1 290
–
(273)
10 285
9 526
805
–
(479)
9 852
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
143
24
1
100
17
1
241
9
8
100
4
3
notes générales)
liés en date du :
Catégorie de croissance dynamique sélect RBC
Portefeuille de croissance dynamique sélect RBC
choix sélect RBC
Total
166
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
14,1
–
12,5
2,2
2,0
–
50,7
–
2,0
71,0
2,3
2,2
–
47,2
1,5
1,5
67,2
FONDS À REVENU CANADIEN PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
4 496 $
3 851
3 770
9 683
5 467
9 314
Juste
valeur
39 221
11 604
9 474
10 438
15 222
10 503
9 577
31 516
35 302
32 940
6 039
38 414
35 252
22 840
14 132
8 345
9 587
4 957
3 133
4 903
26 815
16 731
16 750
9 261
28 728
3 092
33 407
38 334
19 485
15 083
5 128
9 752
4 849
2 778
4 713
25 437
4 573
8 735
9 350
250 099
Services financiers
Investment Trust
15 338
45 567
58 991
cat. A
27 896
18 729
Investment Trust
10 319
de Commerce
36 993
Investment Trust
10 693
9 565
20 731
33 024
2 645 448 Pure Industrial Real Estate
Investment Trust
12 170
213 444
Nombre
de titres
Titres
Coût
5 025 $
5 004
4 488
9 837
5 076
9 791
36 581
Énergie
% de
l’actif net
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
3,9
175 500 DH Corp.
3,5
Matières
95 706 Agrium Inc.
Saskatchewan Inc.
cat. B
496 795 TELUS Corp.
21,0
Services publics
Partners LP
385 830 Brookfield Renewable Energy
Partners LP
608 879 Fortis Inc.
14 236
43 044
58 091
30 545
17 843
10 322
71 025 $
19 042
64 599
Juste
valeur
% de
l’actif net
73 130 $
19 833
64 504
454 682
455 089
42 531
39 417
17 632
8 680
4 883
8 058
16 282
7 707
4 424
9 712
81 784
77 542
6 883
7 006
6 883
7 006
4 391
11 888
5 000
3 356
4 543
12 669
4 673
3 206
12 334
12 123
5 036
12 045
11 007
4 197
54 128
52 340
20 419
20 418
20 871
21 377
40 837
42 248
9 362
10 467
13 679
18 312
22 951
13 349
14 330
16 907
21 359
11 559
77 653
74 622
1 034 163
996 814
PLACEMENTS À COURT TERME† 27 868 27 868 TOTAL DES PLACEMENTS 1 062 031 $ 1 024 682 AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF)
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 1 017 256 $ 34 729
9 996
9 781
20 319
36 256
44,7
7,6
0,7
5,1
4,2
7,3
98,0
2,7
100,7
(0,7)
100,0
12 460
† L es placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
167
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
1 024 682 $
818
839 309 $
456
61
70
26 256
76
2 241
1 027 872
1 919
868 016
9 735
740
141
24 834
5 214
139
10 616
30 187
1 017 256 $
837 829 $
1 062 031 $
847 196 $
5 585
1 214
67 785
881
941 791
$
$
$
$
$
6 152
1 334
75 124
938
754 281
$
$
$
$
$
14,13
14,13
14,09
14,11
14,10
$
$
$
$
$
14,35
14,35
14,31
14,34
14,30
$
$
$
$
$
168
2014
2015
Dividendes
14 836
129
1 109
12 584
3
sur les placements
(29 462)
(801)
Frais de gestion
429
301
2
TPS/TVH
65
1 807
33
TOTAL DES CHARGES
2 637
(3 438)
SÉRIE C
(62)
SÉRIE CONSEILLERS
(15)
SÉRIE D
(351)
SÉRIE F
(5)
SÉRIE O
(3 005)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
(0,18)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,18)
SÉRIE D
(0,13)
SÉRIE F
(0,11)
SÉRIE O
(0,05)
$
5 232 $
64
609
20 043
(1)
26 501
52 448
438
132
1
48
1 075
–
1 694
$
50 754 $
$
$
$
$
$
674
157
8 907
89
40 927
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2,68
2,66
2,74
2,75
1,63
$
$
$
$
$
2015
2014
(3 438) $
50 754 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
(10 966)
(20 043)
sur les placements
29 462
(26 501)
courus à recevoir
25 873
(1 534)
courus à payer
(15 097)
3 842
(2 061 571)
(1 398 111)
1 857 702
841 516
D’EXPLOITATION
(178 035)
(550 077)
381 606
585 763
(35 072)
(793)
(354)
DE FINANCEMENT
178 397 $
550 337 $
362
260
456
187
818 $
447 $
129 $
60 $
15 590 $
4 558 $
169
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
Série D
Série F
2015
2014
73 018 $
2015
2014
938 $
733 $
6 152 $
5 619 $
1 334 $
1 286 $
75 124 $
(62)
–
413
674
–
392
(15)
–
65
157
–
109
(351)
–
1 909
8 907
–
5 336
(5)
–
160
89
–
90
22
(915)
22
(524)
4
(169)
5
(73)
542
(8 840)
585
(7 788)
8
(210)
7
(88)
(480)
(25)
–
–
(110)
(25)
–
–
(100)
(5)
–
–
41
(6)
–
–
(6 389)
(599)
–
–
(1 867)
(639)
–
–
(42)
(10)
–
–
9
(8)
–
–
(25)
(25)
(5)
(6)
(599)
(639)
(10)
(8)
(567)
5 585 $
539
6 158 $
(120)
1 214 $
192
1 478 $
(7 339)
67 785 $
6 401
79 419 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
754 281 $
98 536 $
837 829 $
179 192 $
(3 005)
–
379 053
40 927
–
579 836
(3 438)
–
381 600
50 754
–
585 763
10 387
(187 808)
3 927
(26 599)
10 963
(197 942)
4 546
(35 072)
201 632
(11 117)
–
–
557 164
(4 222)
–
–
194 621
(11 756)
–
–
555 237
(4 900)
–
–
(11 117)
(4 222)
(11 756)
(4 900)
593 869
692 405 $
179 427
1 017 256 $
601 091
780 283 $
187 510
941 791 $
170
(57)
881 $
90
823 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
épargnants la préservation de leur capital et un revenu
relativement constant.
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
44,7
21,0
7,6
7,3
5,1
4,2
3,9
3,5
0,7
2,0
46,3
18,4
8,0
5,3
5,4
3,8
4,8
2,4
0,9
4,7
Services financiers
Énergie
Services publics
Matières
Trésorerie/Autres
plafonné S&P/TSX
Indice plafonné de rendement total
des fiducies de revenu S&P/TSX
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,9
+ ou - 0,8
+ ou - 0,2
+ ou - 0,4
30 juin 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
996 814
–
–
996 814
–
–
–
–
–
–
–
–
–
27 868
–
–
–
–
–
–
–
27 868
–
–
996 814
97,3
27 868
2,7
–
–
1 024 682
100,0
31 décembre 2014
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
798 368
–
–
798 368
–
–
–
–
–
–
–
–
–
40 941
–
–
–
–
–
–
–
40 941
–
–
798 368
95,1
40 941
4,9
–
–
839 309
100,0
notes générales)
Série C
Série F
171
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,06 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
50
98
51
52
55
4
49
97
51
52
54
4
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
2014
2015
Série Conseillers
93
5
–
(12)
86
95
8
–
(5)
98
Série D
5 251
131
38
(609)
4 811
5 421
382
41
(557)
5 287
Série F
65
11
1
(15)
62
54
7
–
(6)
55
Série O
52 761
26 267
719
(12 950)
66 797
7 340
40 437
271
(1 861)
46 187
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
2015
2014
Série C
429
28
1
(63)
395
416
26
2
(36)
408
$
%
$
%
1 807
51
361
100
3
20
1 075
126
33
100
12
3
172
Le 30 juin 2015
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
33,5
13,9
34,5
81,9
48,6
28,0
Solution de versement géré RBC
Solution de versement géré RBC − Évolué
Solution de versement géré RBC − Évolué Plus
Total
–
76,6
173
FONDS VINTAGE PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
10 950 BRP Inc.
Gildan Inc., cat. A
3 500 Linamar Corp.
67 600 RONA inc.
259 $
264
243
456
Juste
valeur
299
317
544
284
820
534
470
1 026
4 269
5 881
246
167
155
801
211
303
568
1 315
773
824
301
604
1 713
555
964
1 039
240
444
214
415
381
240
279
363
721
879
1 933
657
453
257
617
1 220
384
1 174
869
259
457
202
406
423
206
246
424
726
201
1 072
12 882
Services financiers
Investment Trust
176
583
2 670
4 400 Boardwalk Real Estate
Investment Trust
260
cat. A
693
235
10 253
Énergie
63 100 Encana Corp.
6 200 Keyera Corp.
265 400 Trinidad Drilling Ltd.
Nombre
de titres
Titres
Coût
de Commerce
135 900 The Westaim Corp., bons de
souscription spéciaux†
240 $
320
621
406
137
129
452
72
659
365
422
811
% de
l’actif net
Soins de santé
International Inc.
10,7
18,6
177
511
2 991
249
1 113
249
174
% de
l’actif net
468 $
1 176
390
602
330
1 160
410
1 236
576
894
1 724
2 741
162
954
1 889
3 498
200
442442
2 779
3 633
16 253
19 756
161
267
907
2 688
1 068
2 955
656
331
932
543
1 356
1 528
280
501
240
498
186
117
260
218
176
391
256
226
293
197
291
428
800 Constellation Software Inc.
800 Constellation Software Inc., droits
8 600 DH Corp.
11 000 Kinaxis Inc.
4 472
5 432
213
97
–
203
257
143
131
352
397
–
277
343
306
172
Matières
5 100 Agrium Inc.
1 044
1 847
356
466
180
334
665
323
675
444
307
602
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
Associates Ltd.
2,4
396 $
Juste
valeur
35,9
5,4
9,9
3,4
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Matières (suite)
289 600 Polaris Materials Corp.
Saskatchewan Inc.
Juste
valeur
430 $
608 $
469
373
732
260
170
186
449
248
621
440
137
129
4 621
8 700 Rogers Communications Inc., cat. B 374
13 500 TELUS Corp.
438
4 983
Services publics
% de
l’actif net
9,0
385
581
812
966
345
207
264
295
227
221
1,7
816
743
1,3
46 805
54 131
98,3
8258251,5
TOTAL DES PLACEMENTS 47 630 $
54 956 99,8
DE PARTS RACHETABLES 92
0,2
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 55 048 $ 100,0
175
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
54 956 $
266
49 997 $
239
127
43
276
64
105
55 497
92
50 668
368
23
58
–
81
55
449
136
55 048 $
50 532 $
47 630 $
41 922 $
2 183
552
37 126
2 956
12 231
$
$
$
$
$
2 160
500
37 446
1 685
8 741
$
$
$
$
$
27,85
27,88
29,01
30,20
31,75
$
$
$
$
$
27,22
27,25
28,25
29,37
30,70
$
$
$
$
$
176
2014
2015
Dividendes
651
4
10
1 770
2
sur les placements
(749)
1 688
Frais de gestion
271
24
2
TPS/TVH
23
27
(2)
TOTAL DES CHARGES
345
1 343
SÉRIE C
44
SÉRIE CONSEILLERS
7
SÉRIE D
973
SÉRIE F
45
SÉRIE O
274
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,55
SÉRIE CONSEILLERS
0,55
SÉRIE D
0,70
SÉRIE F
0,75
SÉRIE O
0,98
$
470 $
3
6
3 071
–
2 202
5 752
245
23
1
20
20
–
309
$
5 443 $
$
$
$
$
$
99
12
4 543
94
695
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,01
3,03
3,28
3,31
3,77
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
1 343 $
5 443 $
(1 743)
(3 071)
749
(2 202)
136
(2 601)
371
(70 816)
66 851
1 741
(56 268)
52 637
(3 109)
(4 321)
7 755
(4 619)
10 040
(5 698)
–
–
3 136 $
4 342 $
27
239
266 $
21
231
252 $
4 $
3 $
649 $
436 $
177
Série C
2015
2 160 $
2014
Série Conseillers
2015
2014
529 $
500 $
40 $
Série D
Série F
2015
2014
37 446 $
34 678 $
2015
1 685 $
2014
130 $
44
–
289
99
–
1 057
7
–
135
12
–
154
973
–
2 429
4 543
3
5 859
45
–
1 323
94
–
1 626
–
(310)
–
(124)
–
(90)
–
(1)
–
(3 722)
–
(5 412)
–
(97)
–
(29)
(21)
–
–
–
933
–
–
–
45
–
–
–
153
–
–
–
(1 293)
–
–
–
450
–
–
–
1 226
–
–
–
1 597
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
23
2 183 $
1 032
1 561 $
52
552 $
165
205 $
1 271
2 956 $
1 691
1 821 $
Série O
2015
Total
2014
2015
2014
50 532 $
40 054 $
8 741 $
4 677 $
274
–
3 558
695
–
1 344
1 343
–
7 734
5 443
3
10 040
–
(342)
–
(135)
–
(4 561)
–
(5 701)
3 216
–
–
–
1 209
–
–
–
3 173
–
–
–
4 342
–
–
–
–
–
–
–
3 490
12 231 $
1 904
6 581 $
4 516
55 048 $
178
9 785
49 839 $
(320)
37 126 $
4 993
39 671 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
épargnants une croissance du capital à long terme et des
revenus de dividendes en investissant principalement dans
un portefeuille bien diversifié composé d’actions ordinaires
canadiennes inscrites à la cote de la Bourse de Toronto.
30 juin 2015
de placement
financiers
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
35,8
18,6
10,7
9,9
9,1
5,4
3,4
2,4
1,8
1,3
1,6
33,4
21,6
11,9
10,0
6,1
4,7
4,9
2,8
2,2
Services financiers
Énergie
Matières
Soins de santé
Services publics
Trésorerie/Autres
31 décembre 2014
de placement
financiers
–
2,4
plafonné S&P/TSX
31 décembre
2014
+ ou - 1,0
+ ou - 0,9
Niveau 2
Niveau 3
Total
53 689
442
–
54 131
–
–
–
–
–
–
–
–
–
825
–
–
–
–
–
–
–
825
–
–
53 689
97,7
1 267
2,3
–
–
54 956
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
49 322
–
–
49 322
–
–
–
–
–
–
–
–
–
675
–
–
–
–
–
–
–
675
–
–
49 322
98,6
675
1,4
–
–
49 997
100,0
30 juin
2015
Niveau 1
179
Le 30 juin 2015
notes générales)
comme suit :
Pertes en capital
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
2,00 %
2,00 %
1,25 %
1,00 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,06 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
28
55
27
27
4
28
55
27
27
4
Série C
Série Conseillers
Série F
Série O
Valeur des parts
31 247
–
180
2015
2014
Série C
79
10
–
(11)
78
22
40
–
(5)
57
Série Conseillers
18
5
–
(3)
20
2
5
–
–
7
Série D
1 326
83
–
(129)
1 280
1 373
217
–
(201)
1 389
Série F
57
44
–
(3)
98
5
57
–
(1)
61
Série O
285
111
–
(11)
385
171
45
–
(5)
211
Le 30 juin 2015
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
27
–
2
100
–
7
20
1
1
100
5
5
181
FONDS À REVENU DE DIVIDENDES AMÉRICAIN PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS AMÉRICAINES
37 541 Carnival Corp.
120 035 General Motors Co.
49 952 HSN Inc.
48 451 Leggett & Platt Inc.
24 978 McDonald’s Corp.
43 063 Target Corporation
49 675 PepsiCo Inc.
52 313 Wal-Mart Stores, Inc.
2 024 $
4 567
4 228
1 898
2 857
4 147
Juste
valeur
21 996
3 448
3 287
5 791
4 634
6 735
10 425
4 110
3 618
1 503
2 451
2 057
2 589
5 437
1 372
1 965
2 202
13 739
Services financiers
59 204 Aflac Inc.
3 965
151 720 AllianceBernstein Holding LP
3 073
217 467 Annaly Mortgage Management Inc. 2 755
118 785 Blackstone Group LP
2 586
136 518 CatchMark Timber Trust Inc.
Real Estate Investment Trust
1 924
99 859 DuPont Fabros Technology Inc.
3 093
67 319 JPMorgan Chase & Co.
3 204
40 292 Oaktree Capital Group LLC, cat. A
2 249
38 887 STORE Capital Corp. Real Estate
Investment Trust
1 027
89 258 Wells Fargo & Company
3 479
13 565
Soins de santé
91 423 AbbVie Inc.
57 418 Johnson & Johnson
88 528 Merck & Co. Inc.
27 355
40 018
5 201
3 888
3 403
7 671
6 986
6 292
12 492
20 949
Nombre
de titres
Titres
Coût
15 692 Copa Holdings S.A., cat. A
83 990 Emerson Electric Co.
211 847 General Electric Company
9 943 Lockheed Martin Corporation
44 719 United Technologies Corp.
2 316 $
4 999
4 379
2 946
2 965
4 391
19 721
Énergie
83 092 Alliance Resource Partners, L.P.
52 337 Exxon Mobil Corp.
22 759 National Oilwell Varco Inc.
102 242 Noble Corporation plc
28 160 Valero Energy Corp.
% de
l’actif net
11,2
5,3
6,9
4 598
5 596
2 496
6 060
1 973
3 673
5 697
2 676
2 353 $
4 614
5 385
1 775
4 300
20,3
10,6
% de
l’actif net
1 619 $
5 815
7 030
2 308
6 194
30 541 Apple Inc.
61 524 Broadridge Financial Solutions Inc.
179 752 Cisco Systems Inc.
112 052 Intel Corp.
131 400 Microsoft Corp.
34 962 QUALCOMM Inc.
60 586 Science Applications
International Corp.
18 427
22 966
1 968
4 085
4 236
2 880
4 407
2 944
4 784
3 843
6 165
4 257
7 246
2 735
4 126
4 000
Matières
56 525 Dow Chemical Company
82 721 Sonoco Products Company
24 646
33 030
3 151
3 572
3 612
4 428
91 463 AT&T Inc.
86 710 Verizon Communications Inc.
6 723
8 040
3 176
4 462
4 058
5 050
Services publics
27 562 Entergy Corp.
60 231 Exelon Corp.
97 055 Public Service Enterprise Group
7 638
9 108
2 740
2 344
4 087
2 427
2 364
4 762
9 171
TOTAL DES ACTIONS AMÉRICAINES
146 647
PLACEMENTS À COURT TERME* 7 705 TOTAL DES PLACEMENTS
154 352 $
976
6 273
Juste
valeur
9 553
189 650
7 713 197 363 (137)
197 226 $ 11,6
16,8
4,1
4,6
4,8
96,2
3,9
100,1
(0,1)
100,0
* L es placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
182
FONDS À REVENU DE DIVIDENDES AMÉRICAIN
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
197 363 $
2
118
189 805 $
9
204
277
197 760
326
190 344
398
136
138
125
534
263
197 226 $
190 081 $
154 352 $
146 539 $
12 002
12 440
74 671
6 172
91 941
$
$
$
$
$
11 575
11 345
68 368
4 597
94 196
$
$
$
$
$
12,61
12,61
12,59
12,57
12,67
$
$
$
$
$
12,08
12,08
12,01
11,98
12,02
$
$
$
$
$
183
2014
2015
Dividendes
3 665
7
7 538
1
sur les placements
(255)
10 956
Frais de gestion
611
84
2
TPS/TVH
60
47
384
TOTAL DES CHARGES
1 188
9 768
SÉRIE C
512
SÉRIE CONSEILLERS
471
SÉRIE D
3 332
SÉRIE F
212
SÉRIE O
5 241
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,53
SÉRIE CONSEILLERS
0,53
SÉRIE D
0,58
SÉRIE F
0,60
SÉRIE O
0,66
$
2 870 $
5
9 495
1
(53)
12 318
491
74
1
49
67
523
1 205
$
11 113 $
$
$
$
$
$
550
481
3 769
217
6 096
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,60
0,60
0,64
0,65
0,70
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
9 768 $
11 113 $
(7 486)
(9 495)
255
53
49
244
11
(198 504)
198 177
180
(177 114)
171 415
2 270
(3 604)
16 401
(18 678)
18 883
(15 290)
–
–
(2 277) $
3 593 $
(7)
9
2 $
(11)
14
3 $
8 $
5 $
3 329 $
2 407 $
184
Série C
2014
2015
9 137 $
11 575 $
Série Conseillers
2015
2014
7 286 $
11 345 $
Série D
Série F
2015
2014
68 368 $
59 344 $
2015
4 597 $
2014
3 336 $
512
–
1 130
550
–
996
471
–
1 959
481
–
2 528
3 332
–
9 435
3 769
–
8 952
212
–
1 731
217
–
708
–
(1 215)
–
(457)
–
(1 335)
–
(522)
–
(6 464)
–
(7 904)
–
(368)
–
(605)
(85)
–
–
–
539
–
–
–
624
–
–
–
2 006
–
–
–
2 971
–
–
–
1 048
–
–
–
1 363
–
–
–
103
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 575
6 172 $
320
3 656 $
1 089
10 226 $
1 095
12 440 $
2015
2014
2015
2014
94 196 $
88 273 $
190 081 $
167 376 $
427
12 002 $
Série O
2 487
9 773 $
Total
5 241
–
2 060
6 096
–
5 699
9 768
–
16 315
11 113
–
18 883
–
(9 556)
–
(5 802)
–
(18 938)
–
(15 290)
(7 496)
–
–
–
(103)
–
–
–
(2 623)
–
–
–
3 593
–
–
–
–
–
–
–
(2 255)
91 941 $
5 993
94 266 $
7 145
197 226 $
185
14 706
182 082 $
6 303
74 671 $
4 817
64 161 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
une croissance du capital à long terme et des revenus en
diversifié composé de titres américains productifs de revenu
de dividendes et offrant un rendement relativement élevé.
Indice S&P 500 Total Return
(en dollars canadiens)
30 juin
2015
31 décembre
2014
20,4
16,7
11,6
11,2
10,6
6,9
5,3
4,8
4,6
4,1
3,8
19,4
14,0
13,5
5,8
11,3
7,2
6,9
6,2
5,1
7,4
3,2
Services financiers
Soins de santé
Énergie
Services publics
Matières
Trésorerie/Autres
Dollar américain
Total
31 décembre
2014
100,0
100,0
99,9
99,9
+ ou - 0,9
Le tableau ci-dessous résume l’exposition nette du fonds au
risque de change (compte tenu des opérations de couverture,
le cas échéant) en date du :
30 juin
2015
+ ou - 0,9
Devise
31 décembre
2014
en date du :
30 juin
2015
En date du 30 juin 2015, si la valeur du dollar canadien
avait augmenté ou diminué de 1 % par rapport aux
devises susmentionnées, l’actif net du fonds aurait pu
(1,0 % au 31 décembre 2014), à condition que tous les
autres facteurs aient été constants. En fait, les résultats réels
30 juin 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
189 650
–
–
189 650
–
–
–
–
–
–
–
–
–
7 713
–
–
–
–
–
–
–
7 713
–
–
189 650
96,1
7 713
3,9
–
–
197 363
100,0
31 décembre 2014
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
184 058
–
–
184 058
–
–
–
–
–
–
–
–
–
5 747
–
–
–
–
–
–
–
5 747
–
–
184 058
97,0
5 747
3,0
–
–
189 805
100,0
186
Le 30 juin 2015
notes générales)
comme suit :
Pertes en capital
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,07 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
79
154
83
86
5
79
154
83
86
5
Série C
Série Conseillers
Série F
Série O
Valeur des parts
25 530
–
187
2015
2014
Série C
958
89
–
(95)
952
890
94
–
(43)
941
Série Conseillers
939
152
–
(105)
986
710
239
–
(49)
900
Série D
5 694
745
–
(506)
5 933
5 818
849
–
(748)
5 919
Série F
384
136
–
(29)
491
328
68
–
(58)
338
Série O
7 837
164
–
(743)
7 258
8 649
536
–
(542)
8 643
Le 30 juin 2015
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
47
22
22
100
47
47
67
–
13
100
–
19
188
FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES MULTISTYLE TOUTES CAPITALISATIONS
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
Soins de santé
14 250 Mitel Networks Corp.
35 860 Advance Auto Parts Inc.
44 000 Amazon.com, Inc.
131 862 Ascena Retail Group Inc.
51 930 Bed Bath & Beyond Inc.
135 500 Best Buy Co. Inc.
46 500 Borg-Warner Automotive Inc.
6 700 Bridgepoint Education Inc.
118 280 Brunswick Corp.
113 450 Carnival Corp.
8 150 Carriage Services Inc.
5 870 Cavco Industries Inc.
204 200 Comcast Corp., cat. A
4 500 Conn’s Inc.
20 220 Core-Mark Holding Co. Inc.
3 250 Dana Holding Corporation
37 500 Destination Maternity Corp.
349 210 Destination XL Group Inc.
57 270 Dick’s Sporting Goods Inc.
70 675 DISH Network Corp., cat. A
68 480 Dollar Tree Inc.
41 561 Drew Industries Inc.
541 960 Ford Motor Company
24 540 Fossil Group Inc.
108 100 Fox Factory Holding Corp.
143 201 Grand Canyon Education Inc.
36 030 Helen Of Troy Ltd.
99 000 Home Depot Inc.
19 870 Iconix Brand Group Inc.
140 639 Jarden Corp.
87 900 Johnson Controls Inc.
49 434 Kona Grill Inc.
121 220 Libbey Inc.
167 230 LKQ Corp.
79 165 Macy’s Inc.
56 810 Malibu Boats Inc.
175 860 Newell Rubbermaid Inc.
113 700 Nike Inc.
59 640 Nordstrom Inc.
29 450 O’Reilly Automotive Inc.
14 860 Panera Bread Company
60 990 Penske Auto Group Inc.
117 350 Performance Sports Group Ltd.
Juste
valeur
4 490 $
6 344 $
4 490
6 344
162
3 203
158
4 303
3 365
7 855
4 461
10 805
6 972
18 596
2 253
3 901
6 309
3 464
76
6 313
6 744
242
535
14 229
187
928
86
1 051
1 533
2 976
5 173
3 911
1 075
9 305
2 423
1 883
6 403
2 048
10 996
843
6 017
5 602
1 043
2 965
4 085
5 464
1 258
6 538
14 317
4 034
3 861
2 640
3 151
2 331
7 134
23 856
2 743
4 474
5 519
3 300
80
7 514
6 999
243
553
15 342
223
1 496
84
546
2 185
3 703
5 977
6 756
3 012
10 160
2 126
2 171
7 584
4 387
13 737
620
9 090
5 438
1 198
6 279
6 317
6 671
1 426
9 030
15 340
5 550
8 312
3 244
3 970
2 638
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
Produits de consommation discrétionnaire (suite)
86 330 Pier 1 Imports Inc.
89 340 Ross Stores Inc.
181 924 Smith & Wesson Holding Corp.
227 700 Starbucks Corp.
41 336 Steven Madden Ltd.
21 980 Tandy Leather Factory Inc.
223 695 Target Corporation
8 220 Taylor Morrison Home Corp.
48 257 Tenneco Automotive Inc.
2 500 The Priceline Group Inc.
230 480 The Walt Disney Company
19 500 Time Warner Cable Inc.
42 200 Time Warner Inc.
52 700 TJX Companies Inc.
99 900 Toll Brothers Inc.
73 270 Tractor Supply Co.
98 190 Under Armour Inc., cat. A
117 334 Universal Electronics Inc.
71 910 V.F. Corporation
64 440 Vitamin Shoppe Inc.
11 010 Whirlpool Corp.
132 200 Yum! Brands, Inc.
192 890 Zagg Inc.
0,2
0,2
0,4
189
1 435 $
3 402
2 403
12 494
1 097
232
17 419
191
2 902
3 624
23 830
3 802
4 596
4 042
4 718
4 578
4 393
3 849
5 160
3 390
2 631
13 679
1 702
Juste
valeur
% de
l’actif net
1 362 $
5 424
3 770
15 248
2 209
236
22 807
210
3 462
3 595
32 846
4 329
4 605
4 355
4 765
8 228
10 229
7 304
6 262
2 998
2 380
14 870
1 908
209 520 Altria Group Inc.
75 300 Archer Daniels Midland Co.
59 540 Church & Dwight Co. Inc.
110 000 Colgate-Palmolive Company
23 600 Costco Wholesale Corp.
295 255 CVS Health Corp.
71 100 General Mills Inc.
45 780 Ingredion Inc.
3 800 John B. Sanfilippo & Son Inc.
53 360 Landec Corp.
48 070 McCormick & Co. Inc.
95 200 PepsiCo Inc.
22 200 Philip Morris International Inc.
34 100 Pricesmart Inc.
57 900 Reynolds American Inc.
247 300 The Coca-Cola Co.
158 185 The Procter & Gamble Co.
66 420 Treehouse Foods Inc.
60 140 United Natural Foods Inc.
83 700 Walgreens Boots Alliance Inc.
309 330
390 429
12 516
4 863
4 086
9 438
3 227
26 377
5 092
3 029
232
822
3 386
9 692
2 257
2 985
5 361
12 447
14 983
4 520
3 909
7 350
12 790
4 535
6 033
8 983
3 981
38 668
4 947
4 563
246
962
4 858
11 099
2 222
3 886
5 397
12 113
15 451
6 722
4 784
8 827
136 572
161 067
13,8
5,7
FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES MULTISTYLE
TOUTES CAPITALISATIONS PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Énergie
156 890
20 560
64 345
49 700
148 025
20 250
56 500
264 460
56 120
149 767
39 130
315 080
115 600
247 880
56 100
47 700
81 000
181 600
61 090
55 300
438 390
26 793
180 510
49 200
Anadarko Petroleum Corp.
Callon Petroleum Co.
Chevron Corp.
Concho Resources Inc.
ConocoPhillips
Core Laboratories N.V.
EOG Resources Inc.
Exxon Mobil Corp.
FMC Technologies Inc.
Gulfport Energy Corp.
Helmerich & Payne
Marathon Oil Corp.
Marathon Petroleum Corp.
Occidental Petroleum Corp.
Oceaneering International Inc.
Phillips 66 Company
Range Resources Corp.
Ring Energy Inc.
RSP Permian Inc.
Schlumberger Ltd.
Synergy Resources Corp.
Tesoro Petroleum Corp.
Valero Energy Corp.
Williams Companies Inc.
Services financiers
62 925 Affiliated Managers Group Inc.
127 275 Allstate Corp.
60 900 American Financial Group Inc.
117 285 American International Group Inc.
69 591 Amerisafe Inc.
151 333 Amtrust Financial Services Inc.
47 740 AvalonBay Communities Inc.
10 220 Bancfirst Corp.
572 765 Bank of America Corp.
47 240 BlackRock Inc.
121 260 Brown & Brown Inc.
5 490 Capital Bank Financial Corp.
8 660 Cardinal Financial Corp.
3 750 Chatham Lodging Trust Real Estate
Investment Trust
36 540 Chemical Financial Corp.
122 750 CIT Group Inc.
394 115 Citigroup Inc.
9 180 CoBiz Financial Inc.
303 480 Columbia Property Trust Inc.
26 720 Community Bank System Inc.
515 356 Compass Diversified Holdings
6 370 CubeSmart Real Estate
Investment Trust
8 070 DiamondRock Hospitality Co.
2 670 DuPont Fabros Technology Inc.
109 540 East-West Bancorp Inc.
15 842 $
213
7 994
6 427
12 471
2 706
6 535
26 300
2 759
8 016
3 343
11 459
7 516
24 127
3 431
4 733
5 480
3 021
1 856
5 785
6 493
2 683
11 717
2 937
Juste
valeur
% de
l’actif net
1 270 EastGroup Properties Inc.
89 $
9 260 EverBank Financial Corp.
221
354 399 Fifth Third Bancorp
7 775
261 790 Forest City Enterprises Inc., cat. A 7 481
60 125 Gramercy Property Trust Inc.
1 532
7 330 Hanmi Financial Corp.
225
564 390 Hartford Financial Services Inc.
21 478
158 970 HCC Insurance Holdings Inc.
8 184
9 040 Heritage Financial Corp.
189
553 458 Huntington Bancshares
5 363
20 544
961 850 KeyCorp
16 041
170 068 Kilroy Realty Corp. Real Estate
Investment Trust
13 368
147 777 LaSalle Hotel Properties
5 755
119 200 Lincoln National Corp.
7 166
247 740 Marsh & McLennan Companies Inc. 14 402
8 270 Mercantile Bank Corp.
220
162 240 MetLife Inc.
9 505
198 755 Morgan Stanley
7 366
297 420 National General Holdings Corp.
5 677
5 310 Northrim BanCorp Inc.
163
7 100 Parkway Properties Inc.
146
72 140 PRA Group Inc.
3 343
40 990 ProAssurance Corp.
1 691
5 080 Ramco-Gershenson Properties
Trust Real Estate Investment Trust 107
79 260 Raymond James Financial Corp.
3 683
2 490 Reinsurance Group of America Inc. 272
8 120 Rexford Industrial Realty Inc.
151
89 450 Safeguard Scientifics Inc.
1 776
44 820 Signature Bank
4 290
3 370 STAG Industrial Inc.
91
142 550 Starwood Property Trust Inc.
3 976
235 443 Sterling Bancorp
3 761
178 704 Suntrust Banks Inc.
8 042
72 420 Synovus Financial Corp.
2 408
44 250 T. Rowe Price Group Inc.
3 448
85 133 Talmer Bancorp Inc., cat. A
1 581
5 220 Terreno Realty Corp.
131
40 660 Texas Capital Bancshares Inc.
2 490
131 300 The Charles Schwab Corporation
4 954
34 600 The Goldman Sachs Group Inc.
8 433
7 950 United Community Banks Inc.
203
139 950 UnumProvident Corp.
5 528
134 490 Voya Financial Inc.
7 332
21 980
142 300 XL Group Plc.
6 170
15 296 $
214
7 751
7 068
11 354
2 884
6 178
27 473
2 909
7 529
3 442
10 444
7 553
24 073
3 265
4 799
4 996
2 538
2 145
5 952
6 267
2 825
14 114
3 527
183 844
184 596
15 281
6 677
3 228
6 891
2 119
8 340
17 182
10 312
4 946
9 056
4 090
12 382
9 651
657
11 464
16 946
3 915
201
218
9 524
835
12 176
20 411
4 977
199
236
125
1 073
6 291
23 570
134
124
1 509
7 125
27 192
150
9 092
803
9 423
9 311
1 261
10 543
184
184
133
129
101
5 623
98
6 132
Nombre
de titres
Titres
Coût
6,5
190
390 871
Juste
valeur
% de
l’actif net
89 $
227
9 216
7 231
1 755
227
29 293
15 257
202
7 818
28 508
18 044
14 264
6 545
8 814
17 540
221
11 346
9 629
7 738
170
155
5 614
2 366
104
5 898
295
148
2 174
8 195
84
3 840
4 323
9 602
2 788
4 296
1 781
128
3 161
5 349
9 025
207
6 249
7 803
29 707
6 612
484 122
17,1
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Soins de santé
142 000 AbbVie Inc.
106 292 Aetna Inc.
52 800 Air Methods Corp.
17 400 Alexion Pharmaceuticals Inc.
35 900 Allergan plc
12 200 Analogic Corp.
49 300 Baxter International Inc.
41 580 Bio-Reference Laboratories Inc.
26 000 Biogen Inc.
215 258 BioScrip Inc.
215 258 BioScrip Inc., droits
142 100 Bristol-Myers Squibb Co.
29 760 C.R. Bard Inc.
98 900 Celgene Corp.
69 790 Cerner Corp.
117 639 Cigna Corp.
20 780 Cooper Co. Inc.
84 670 DaVita HealthCare Partners Inc.
113 200 Eli Lilly & Co.
83 900 Express Scripts Holding Co.
145 400 Gilead Sciences Inc.
22 010 Hanger Orthopedic Group Inc.
45 480 Henry Schein Inc.
9 200 Humana Inc.
68 700 IDEXX Laboratories Inc.
83 330 Laboratory Corp. of
America Holdings
29 740 Masimo Corp.
25 900 McKesson Corp.
245 725 Medtronic Plc.
4 480 Merit Medical Systems Inc.
16 050 Mettler-Toledo International Inc.
88 290 Parexel International Corp.
28 570 Perrigo Company Plc.
709 315 Pfizer Inc.
6 490 PharMerica Corp.
4 300 Regeneron Pharmaceutical
42 330 Sirona Dental Systems Inc.
30 808 Teleflex Inc.
21 500 Thermo Fisher Scientific Inc.
54 600 U.S. Physical Therapy Inc.
40 200 UnitedHealth Group Incorporated
24 890 Universal Health Services Inc.,
cat. B
37 800 Varian Medical Systems Inc.
41 350 Waters Corp.
66 192 West Pharmaceutical Services Inc.
48 500 3M Co.
305 450 ACCO Brands Corp.
67 100 Alaska Airgroup Inc.
83 607 Ametek Inc.
62 969 Astronics Corp.
77 724 AZZ Inc.
38 200 Boeing Co.
Juste
valeur
11 253 $
11 939
3 034
3 671
11 413
1 089
4 294
1 295
12 735
1 582
–
10 148
4 864
13 806
3 609
13 539
3 144
7 512
11 420
8 960
18 757
818
4 746
1 603
3 959
18 462
11 914 $
16 921
2 728
3 926
13 614
1 203
4 304
2 142
13 118
976
–
11 804
6 345
14 296
6 020
23 790
4 619
8 403
11 799
9 320
21 269
644
8 076
2 198
5 504
22 010
11 153
764
5 652
17 363
111
3 698
4 095
3 913
22 028
234
2 443
3 064
3 921
3 625
1 729
4 067
12 616
1 439
7 272
22 737
121
6 842
7 092
6 595
29 692
270
2 740
5 309
5 212
3 484
3 734
6 123
3 012
2 834
4 344
1 896
4 418
3 981
6 629
4 800
287 598
368 049
9 366
2 597
5 183
3 458
2 602
2 418
6 178
9 344
2 964
5 400
5 720
5 575
5 029
6 617
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
Produits industriels (suite)
95 970 Carlisle Co. Inc.
52 300 Clean Harbors Inc.
143 265 Columbus McKinnon Corp.
106 630 Copart Inc.
88 390 CSX Corp.
104 780 Danaher Corp.
79 000 Deere & Co.
62 930 Donaldson Co. Inc.
38 581 Dover Corp.
58 310 Ducommun Inc.
65 340 EnerSys
8 430 Ennis Inc.
71 515 FedEx Corporation
37 585 General Dynamics Corp.
419 540 General Electric Company
80 100 GP Strategies Corp.
13 700 Grainger (W.W.) Inc.
182 610 Honeywell International Inc.
25 290 IHS Inc., cat. A
105 615 Ingersoll-Rand Plc., cat. A
88 546 Insteel Industries Inc.
97 430 Interface Inc.
48 070 J.B. Hunt Transport Services Inc.
33 050 Jacobs Engineering Group Inc.
1 750 Kirby Corp.
49 870 Landstar System Inc.
49 600 Lockheed Martin Corporation
6 320 Marten Transport Ltd.
33 450 Middleby Corp.
122 180 Miller (Herman) Inc.
44 000 MSC Industrial Direct Co.
100 140 NN Inc.
37 830 Northrop Grumman Corp.
31 347 Old Dominion Freight Line Inc.
101 425 Patrick Industries Inc.
58 560 Pentair Plc.
16 530 PGT Inc.
13 900 Precision Castparts Corp.
159 351 Primoris Services Corp.
52 820 Regal Beloit Corp.
5 010 Roadrunner Transportation
Systems Inc.
28 590 Roper Technologies Inc.
142 566 Ryder System Inc.
155 860 Southwest Airlines
4 540 Sparton Corp.
66 214 Spirit Airlines Inc.
38 520 Stanley Black & Decker Inc.
36 640 Stericycle Inc.
29 625 Sun Hydraulics Corp.
318 500 Swift Transportation Co., cat. A
70 790 The Greenbrier Co. Inc.
78 700 The KEYW Holding Corp.
13 940 Towers Watson & Co., cat. A
84 800 Union Pacific Corp.
10 726 United Rentals Inc.
13,0
191
Juste
valeur
9 292 $
2 868
2 781
4 360
3 848
9 680
9 218
2 412
3 460
1 440
3 234
162
15 102
5 566
12 444
2 376
3 308
19 344
2 807
7 329
1 466
1 579
3 382
1 839
171
2 907
9 640
176
3 929
4 092
3 656
2 911
6 944
1 358
3 007
4 650
239
3 565
3 811
4 524
12 001 $
3 511
4 473
4 725
3 611
11 196
9 576
2 814
3 381
1 872
5 736
196
15 218
6 650
13 923
3 325
4 050
23 254
4 064
8 894
2 068
3 048
4 929
1 677
168
4 165
11 514
171
4 689
4 415
3 835
3 192
7 495
2 686
4 820
5 027
300
3 471
3 941
4 789
152
3 859
13 174
7 429
147
5 088
4 035
4 119
804
8 858
2 419
1 382
2 220
10 626
1 138
14 845
161
6 157
15 558
6 442
155
5 136
5 062
6 128
1 410
9 018
4 142
916
2 190
10 100
1 174
14 813
% de
l’actif net
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
19 980 Valmont Industries
52 660 Verisk Analytics Inc.
77 830 Waste Connections Inc.
81 200 Woodward Inc.
2 928 $
3 152
3 736
4 634
311 424
95 500 Accenture Plc., cat. A
10 233
77 800 Adobe Systems Inc.
7 106
46 700 Akamai Technologies Inc.
3 608
12 650 Alliance Data Systems Corp.
4 751
92 300 Analog Devices Inc.
7 659
50 430 Ansys Inc.
4 068
583 705 Apple Inc.
64 377
78 130 ARM Holdings Plc., CAAE
3 361
91 043 Arrow Electronics Inc.
5 918
522 060 Atmel Corp.
6 320
177 890 Autodesk Inc.
10 432
83 350 Avago Technologies Ltd.
14 918
13 675 Broadcom Corp.
773
41 000 CDK Global Inc.
2 784
60 430 Citrix Systems Inc.
5 281
170 900 Cognizant Technology Solutions
Corp., cat. A
10 995
52 390 Coherent Inc.
3 563
143 700 eBay Inc.
10 707
341 450 EMC Corp.
11 201
31 030 F5 Networks Inc.
3 524
225 500 Facebook Inc., cat. A
21 692
29 520 Factset Research Systems Inc.
3 470
5 000 Fairchild Semiconductor
International Inc.
118
57 450 Fidelity National Information
Services Inc.
4 297
105 900 Freescale Semiconductor Inc.
4 388
21 100 Google Inc., cat. A
14 310
20 054 Google Inc., cat. C
13 938
12 920 GSI Group Inc.
225
55 920 Interactive Intelligence Group
2 315
43 914 InterDigital Inc.
1 932
31 400 International Business Machines
6 483
69 400 Intuit Inc.
9 121
53 890 InvenSense Inc.
1 110
39 360 IPG Photonics Corp.
2 680
158 920 Juniper Networks Inc.
5 186
164 670 Lam Research Corp.
16 253
124 400 MasterCard Inc.
12 358
34 970 MercadoLibre Inc.
3 785
41 191
37 568 NIC Inc.
597
149 214 NXP Semiconductor N.V.
10 094
284 000 Oracle Corporation
14 464
60 591 Qorvo Inc.
5 090
53 460 Red Hat Inc.
3 817
40 300 Salesforce.com Inc.
3 024
19 130 Sapiens International Corp N.V.
207
107 913 Skyworks Solutions Inc.
6 227
66 860 Synaptics Inc.
5 419
Juste
valeur
% de
l’actif net
Technologie de l’information (suite)
188 540 Synchronoss Technologies Inc.
9 172 $
94 500 SynOpsys Inc.
3 735
119 210 Take-Two Interactive Software Inc. 2 333
54 300 Tessco Technologies Inc.
1 169
40 800 Texas Instruments Inc.
2 367
142 730 Trimble Navigation Ltd.
4 106
36 410 Tyler Technologies Inc.
1 715
62 920 Verisign Inc.
3 408
220 800 Visa Inc., cat. A
13 708
6 220 Vishay Precision Group Inc.
111
82 500 VMware Inc.
9 128
58 110 Western Digital Corp.
5 967
44 110 WEX Inc.
3 914
2 966 $
4 786
4 581
5 577
365 991
Nombre
de titres
Titres
Coût
12,9
11 542
7 872
4 072
4 613
7 399
5 747
91 441
4 808
6 345
6 426
11 126
13 839
879
2 764
5 295
13 040
4 154
10 812
11 255
4 664
24 156
5 994
109
4 434
5 283
14 232
13 037
243
3 106
3 120
6 379
8 735
1 016
4 187
5 155
16 731
14 525
6 189
45 133
858
18 301
14 295
6 075
5 070
3 505
248
14 028
7 243
192
Juste
valeur
% de
l’actif net
10 769 $
5 978
4 105
1 349
2 625
4 182
5 884
4 850
18 513
117
8 833
5 692
6 279
Matières
27 480 Airgas Inc.
51 430 Aptargroup Inc.
94 432 Ashland Inc.
71 920 Avery Dennison Corp.
36 450 Carpenter Technology
88 525 CF Industries Holdings Inc.
40 032 Crown Holdings Inc.
195 710 Cytec Industries Inc.
104 200 Dow Chemical Company
44 700 Ecolab Inc.
416 344 Ferro Corp.
43 480 FMC Corp.
77 410 FutureFuel Corp.
69 230 Glatfelter (P.H.) Co.
760 Kaiser Aluminum Corp.
46 920 Koppers Holdings Inc.
71 300 LyondellBasell Industries N.V.
230 255 Omnova Solutions Inc.
70 350 PolyOne Corp.
47 800 PPG Industries Inc.
46 520 Reliance Steel & Aluminum Co.
177 755 Rock-Tenn Company
67 880 Universal Stainless & Alloy
466 203
558 656
2 729
3 172
12 514
4 234
1 928
6 688
1 920
11 618
6 386
6 353
6 302
2 748
1 128
1 914
74
1 438
9 013
1 795
3 331
6 698
3 437
13 153
2 037
3 630
4 095
14 378
5 474
1 761
7 107
2 646
14 796
6 658
6 314
8 715
2 853
1 244
1 901
79
1 449
9 215
2 154
3 440
6 849
3 514
13 418
1 666
591 570 AT&T Inc.
718 917 Frontier Communications Corp.
129 510 T-Mobile US Inc.
110 610
123 356
25 621
4 518
4 607
26 245
4 445
6 271
Services publics
145 025 American Electric Power
285 980 Calpine Corp.
266 362 CMS Energy Corp.
227 715 DTE Energy Company
260 670 Exelon Corp.
63 300 NiSource Inc.
39 600 NorthWestern Corp.
39 470 Portland General Electric Co.
259 970 Teco Energy Inc.
191 359 The Laclede Group Inc.
34 746
36 961
8 150
7 024
9 408
20 201
10 784
3 580
1 937
1 529
6 125
10 719
9 595
6 426
10 598
21 223
10 230
3 604
2 411
1 635
5 734
12 443
79 457
83 899
19,7
4,4
1,3
3,0
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Autres
25 200
iShares Russell 2000 Fund
Juste
valeur
3 679 $
% de
l’actif net
3 932 $
3 679
3 932
0,1
2 314 334 2 761 058
97,5
TOTAL DES ACTIONS
2 322 189 2 771 863
97,9
PLACEMENTS À COURT TERME*
11 051
11 140
0,4
2 333 240 2 783 003
98,3
GAIN LATENT SUR LES
–1–
–
(3)
–
2 333 240 $ 2 783 001
98,3
DE PARTS RACHETABLES
48 026
1,7
100,0
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
2 juill. 15
1 $
1$
Perte
Contrats
Échéancelatente
3 juill. 15
(3) $
(3)$
(2) $
* Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
193
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
2 783 003 $
33 654
2 198 299 $
36 574
84 199
153
1
22 398
111
–
2 161
2 903 171
2 205
2 259 587
71 247
726
3
168
22 817
586
–
136
72 144
23 539
2 831 027 $
2 236 048 $
2 333 240 $
1 809 284 $
2 391
936
26 864
454
2 800 382
$
$
$
$
$
2 271
961
20 754
421
2 211 641
$
$
$
$
$
16,39
16,40
17,05
17,04
16,79
$
$
$
$
$
14,95
14,96
15,48
15,45
15,16
$
$
$
$
$
194
2014
2015
Dividendes
19 748
12
406
165 942
1 760
sur les placements
60 746
248 614
Frais de gestion
157
643
2
TPS/TVH
76
1 539
2 789
TOTAL DES CHARGES
5 206
243 408
SÉRIE C
222
SÉRIE CONSEILLERS
94
SÉRIE D
2 234
SÉRIE F
43
SÉRIE O
240 815
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
1,38
SÉRIE CONSEILLERS
1,38
SÉRIE D
1,50
SÉRIE F
1,52
SÉRIE O
1,57
$
13 828 $
8
105
164 703
159
(68 038)
110 765
113
407
1
50
1 583
1 911
4 065
$
106 700 $
$
$
$
$
$
108
48
1 018
55
105 471
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,82
0,82
0,89
0,92
0,97
$
$
$
$
$
2015
2014
243 408 $
106 700 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
(164 699)
(164 703)
sur les placements
(60 746)
68 038
courus à recevoir
(61 757)
(33 822)
courus à payer
48 462
35 845
(2 437 130)
(1 968 448)
2 077 873
1 835 905
D’EXPLOITATION
(354 589)
(120 485)
825 559
243 349
(116 504)
–
–
DE FINANCEMENT
351 669 $
126 845 $
(2 920)
6 360
36 574
21 508
33 654 $
27 868 $
11 $
7 $
17 002 $
11 961 $
195
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
Série F
2014
20 754 $
14 892 $
2015
2014
421 $
940 $
2 271 $
1 878 $
222
–
201
108
–
215
94
–
194
48
–
43
2 234
1
6 431
1 018
–
3 827
43
–
72
55
–
109
–
(303)
–
(246)
–
(313)
–
(77)
–
(2 556)
–
(2 276)
–
(82)
–
(443)
(102)
–
–
–
(31)
–
–
–
(119)
–
–
–
(34)
–
–
–
3 876
–
–
–
1 551
–
–
–
(10)
–
–
–
(334)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
120
2 391 $
77
1 955 $
(25)
936 $
14
796 $
33
454 $
(279)
661 $
961 $
Série O
Total
2014
2015
782 $
Série D
2015
2015
2014
2 211 641 $
1 481 832 $
2 236 048 $
1 500 324 $
240 815
–
818 703
105 471
–
239 155
243 408
1
825 601
106 700
–
243 349
–
(470 777)
–
(113 462)
–
(474 031)
–
(116 504)
347 926
–
–
–
125 693
–
–
–
351 571
–
–
–
126 845
–
–
–
–
–
–
–
588 741
2 800 382 $
231 164
1 712 996 $
594 979
2 831 027 $
196
233 545
1 733 869 $
6 110
26 864 $
2 569
17 461 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
investissant dans des actions de sociétés américaines de
qualité supérieure.
Indice Russell 3000 Total Return
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
19,9
17,2
13,8
13,2
12,9
6,5
5,7
4,4
3,0
1,3
2,1
18,0
16,8
13,0
13,9
14,4
6,4
7,7
3,8
3,3
0,6
2,1
Services financiers
Soins de santé
Énergie
Matières
Services publics
Trésorerie/Autres
Devise
Dollar américain
Total
100,0
100,0
99,9
99,9
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
30 juin 2015
31 décembre
2014
31 décembre
2014
30 juin
2015
30 juin
2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
–
–
–
–
–
financiers
2 771 863
99,6
–
–
2 771 863
–
–
–
–
11 140
1
(3)
–
–
–
–
–
11 140
1
(3)
11 138
0,4
–
–
2 783 001
100,0
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
2 189 391
–
–
2 189 391
–
–
–
–
–
–
–
–
–
8 908
–
–
–
–
–
–
–
8 908
–
–
2 189 391
99,6
8 908
0,4
–
–
2 198 299
100,0
197
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,05 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
119
126
119
120
127
10
119
126
119
120
127
9
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
198
2015
2014
Série C
152
13
–
(19)
146
133
14
–
(17)
130
Série Conseillers
64
12
–
(19)
57
55
3
–
(5)
53
Série D
1 341
385
–
(151)
1 575
1 027
257
–
(150)
1 134
Série F
27
5
–
(5)
27
65
7
–
(29)
43
Série O
145 900
48 946
–
(28 046)
166 800
104 192
16 210
–
(7 675)
112 727
Le 30 juin 2015
les pourcentages)
Solution de versement géré RBC – Évolué Plus
Catégorie de croissance dynamique
sélect RBC
sélect RBC
Catégorie équilibrée sélect RBC
choix sélect RBC
Total
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
1 539
36
563
100
2
37
1 583
61
547
100
4
35
30 juin
2015
30 juin
2014
245 172
257 430
91 771
96 359
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
–
–
0,1
–
0,1
–
0,1
–
0,2
–
0,1
0,1
0,3
–
–
1,2
4,9
5,5
1,3
Catégorie d’actions américaines multistyle
toutes capitalisations Phillips, Hager & North
Solution de versement géré RBC
Solution de versement géré RBC – Évolué
–
–
199
30 juin
2015
31 décembre
2014
7,0
–
–
–
3,6
–
31,0
4,0
–
35,3
0,6
0,4
0,3
0,9
–
22,4
–
12,7
–
6,2
–
0,5
1,1
0,3
98,7
0,7
0,6
0,4
1,1
–
28,9
–
14,8
–
8,5
–
0,7
1,2
0,2
98,6
FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
29 200 AMC Networks Inc.
271 536 General Motors Co.
81 400 HSN Inc.
163 692 Johnson Controls Inc.
180 732 Starz – Liberty Capital
5 924 $
2 984
5 316
8 336
6 978
4 852
8 080
5 011
Juste
valeur
% de
l’actif net
135 533 American Airlines Group Inc.
174 614 Delta Air Lines Inc.
219 188 Emerson Electric Co.
114 896 Generac Holdings Inc.
10 935 Precision Castparts Corp.
Systems Inc.
7 380 $
2 985
6 310
11 309
7 136
10 126
9 884
10 095
127 761 PepsiCo Inc.
553 740 Rite Aid Corp.
47 481
65 225
8 536
3 912
8 842
14 895
5 775
13 354
Énergie
120 242 Alliance Resource Partners, L.P.
178 107 Apache Corp.
150 936 Continental Resources Inc.
108 543 Halliburton Co.
52 184 National Oilwell Varco Inc.
169 634 Noble Corporation plc
39 795 Valero Energy Corp.
21 290
34 024
6 087
16 222
10 357
5 804
3 773
5 358
2 999
3 749
12 821
7 991
5 839
3 147
3 261
3 111
50 600
Services financiers
157 115 Aflac Inc.
8 161
179 721 AllianceBernstein Holding LP
3 249
140 094 American International Group Inc. 6 679
773 798 Bank of America Corp.
10 332
209 351 Bank of the Ozarks Inc.
8 732
71 821 Berkshire Hathaway Inc., cat. B
5 544
82 263 First Republic Bank
3 525
9 466
6 052
11 736
39 919
188 120 Apple Inc.
437 335 Cisco Systems Inc.
207 244 Hewlett-Packard Co.
11,4
5,9
185 467 Verizon Communications Inc.
Services publics
225 182 Public Service Enterprise Group
7,0
73 476
128 863
6 086
2 446
6 677
3 811
10 707
12 384
4 740
4 571
5 435
5 911
7 815
7 986
6 888
15 825
21 800
11 313
5 065
8 363
56 857
90 966
Juste
valeur
5 013 $
4 127
11 458
4 972
2 932
6 760 $
8 959
15 175
5 704
2 731
5 962
12 093
5 955
19 718
46 557
65 002
14 419
11 396
12 239
5 555
6 380
16 250
6 012
29 470
15 000
19 093
7 762
13 026
22 144
8 776
72 251
115 271
9 994
10 801
9 994
10 801
8 752
9 984
7 494
11 048
% de
l’actif net
11,4
20,2
1,9
18 736
18 542
3,2
397 242
568 613
99,4
PLACEMENTS À COURT TERME* 3 470 3 478 0,6
TOTAL DES PLACEMENTS 400 712 $ 572 091 100,0
PARTS RACHETABLES (201)
–
571 890 $ 100,0
12 203
6 629
10 817
16 449
11 963
12 216
6 476
20 394
7 100
24 616
Soins de santé
15 587 Allergan plc
38 129 Anthem Inc.
15 829 Biogen Inc.
122 262 Medtronic Plc.
57 698 Molina Healthcare Inc.
Nombre
de titres
Titres
Coût
22,5
15,9
200
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
572 091 $
589
195
586 590 $
5
245
151
573 026
303
587 143
963
173
96
170
1 136
266
571 890 $
586 877 $
400 712 $
417 159 $
4 723
1 879
143 937
2 611
418 740
$
$
$
$
$
4 259
1 815
139 838
2 293
438 672
$
$
$
$
$
54,50
54,50
54,47
54,78
55,63
$
$
$
$
$
51,52
51,52
51,27
51,51
52,07
$
$
$
$
$
201
2014
2015
Dividendes
6 012
12
33 919
(89)
sur les placements
1 948
41 802
Frais de gestion
802
119
2
TPS/TVH
73
103
637
TOTAL DES CHARGES
1 736
40 066
SÉRIE C
243
SÉRIE CONSEILLERS
104
SÉRIE D
8 808
SÉRIE F
149
SÉRIE O
30 762
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
3,17
SÉRIE CONSEILLERS
3,17
SÉRIE D
3,40
SÉRIE F
3,47
SÉRIE O
3,76
$
9 248 $
10
66 681
5
(5 310)
70 634
721
142
1
68
290
1 453
2 675
$
67 959 $
$
$
$
$
$
248
110
9 713
143
57 745
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,15
3,15
3,34
3,42
3,67
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
40 066 $
67 959 $
(33 569)
(66 672)
(1 948)
5 310
152
137
3
(313 209)
363 225
1 083
(469 460)
498 264
54 720
36 621
22 982
(77 118)
78 774
(115 385)
–
–
(54 136) $
(36 611) $
584
5
589 $
10
4
14 $
13 $
10 $
5 526 $
8 064 $
202
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
Série D
Série F
2015
2014
2015
2014
4 259 $
3 501 $
1 815 $
1 504 $
139 838 $
130 937 $
2 293 $
1 844 $
243
–
666
248
–
221
104
–
186
110
–
133
8 808
–
6 530
9 713
1
8 595
149
–
430
143
–
284
–
(445)
–
(312)
–
(226)
–
(109)
–
(11 239)
–
(15 148)
–
(261)
–
(330)
221
–
–
–
(91)
–
–
–
(40)
–
–
–
24
–
–
–
(4 709)
–
–
–
(6 552)
–
–
–
169
–
–
–
(46)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
464
4 723 $
157
3 658 $
64
1 879 $
134
1 638 $
318
2 611 $
97
1 941 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
438 672 $
697 065 $
586 877 $
834 851 $
30 762
–
15 120
57 745
–
69 541
40 066
–
22 932
67 959
1
78 774
–
(65 814)
–
(99 487)
–
(77 985)
–
(115 386)
(50 694)
–
–
–
(29 946)
–
–
–
(55 053)
–
–
–
(36 611)
–
–
–
–
–
–
–
(19 932)
418 740 $
27 799
724 864 $
(14 987)
571 890 $
203
31 348
866 199 $
4 099
143 937 $
3 161
134 098 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
une croissance du capital à long terme en investissant
principalement dans des actions de première qualité émises
par des sociétés américaines à grande capitalisation.
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
22,6
20,1
15,9
11,4
11,4
7,0
5,9
3,2
1,9
–
0,6
21,7
18,2
14,6
12,9
9,6
7,8
7,0
2,8
1,8
1,4
2,2
Services financiers
Soins de santé
Énergie
Services publics
Matières
Trésorerie/Autres
Devise
Dollar américain
Total
100,0
100,0
100,0
100,0
+ ou - 1,0
+ ou - 0,9
31 décembre
2014
31 décembre
2014
30 juin
2015
30 juin
2015
30 juin 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
568 613
–
–
568 613
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 478
–
–
–
–
–
–
–
3 478
–
–
568 613
99,4
3 478
0,6
–
–
572 091
100,0
31 décembre 2014
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
573 893
–
–
573 893
–
–
–
–
–
–
–
–
–
12 697
–
–
–
–
–
–
–
12 697
–
–
573 893
97,8
12 697
2,2
–
–
586 590
100,0
204
Le 30 juin 2015
notes générales)
comme suit :
Pertes en capital
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,02 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
19
36
19
19
5
19
36
19
19
5
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
498 791
–
205
2015
2014
Série C
83
12
–
(8)
87
80
5
–
(7)
78
Série Conseillers
35
3
–
(4)
34
34
3
–
(2)
35
Série D
2 727
121
–
(205)
2 643
3 015
190
–
(333)
2 872
Série F
45
8
–
(5)
48
42
6
–
(7)
41
Série O
8 425
272
–
(1 171)
7 526
15 806
1 522
–
(2 131)
15 197
Le 30 juin 2015
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
103
30
33
100
29
32
290
6
86
100
2
30
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
–
–
–
7,6
7,5
–
7,6
–
7,5
Fonds d’actions américaines avec couverture
de change Phillips, Hager & North
Total
206
FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES AVEC COUVERTURE DE CHANGE
Le 30 juin 2015
Nombre
de parts
Titres
Coût
779 883 Fonds d’actions américaines
Phillips, Hager & North*
27 253 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
43 388 $
27 253
43 388
101,0
GAIN LATENT SUR LES
–4–
–
(665)
(1,5)
27 253 $
42 727
99,5
DE PARTS RACHETABLES2310,5
42 958$ 100,0
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
7 juill. 15
7 juill. 15
29 juill. 15
29 juill. 15
1 $
1
2
–
4$
Perte
Contrats
Échéancelatente
7 juill. 15
29 juill. 15
24 août 15
24 août 15
23 sept. 15
(135) $
(207)
(56)
(17)
(250)
(665) $
(661) $
207
31 décembre
2014
30 juin
2015
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
42 958 $
43 293 $
27 253 $
27 609 $
1 424
2 382
7 951
760
30 441
$
$
$
$
$
1 677
639
7 896
776
32 305
$
$
$
$
$
10,36
10,36
10,34
10,44
10,51
$
$
$
$
$
10,50
10,50
10,44
10,53
10,55
$
$
$
$
$
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
43 388 $
111
265
4
44 001 $
38
35
–
2
43 770
–
44 074
110
17
665
20
–
5
760
16
812
781
208
2014
2015
3 234
(3 245)
sur les placements
(158)
(169)
Frais de gestion
64
22
2
TPS/TVH
7
(2)
TOTAL DES CHARGES
93
(262)
SÉRIE C
(15)
SÉRIE CONSEILLERS
(58)
SÉRIE D
(71)
SÉRIE F
(7)
SÉRIE O
(111)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
(0,15)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,15)
SÉRIE D
(0,10)
SÉRIE F
(0,09)
SÉRIE O
(0,05)
$
9 332 $
(3 855)
643
6 120
66
38
1
9
–
114
$
6 006 $
$
$
$
$
$
113
42
561
58
5 232
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,63
0,63
0,67
0,68
0,72
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
(262) $
2014
6 006 $
(3 234)
(9 332)
158
(643)
(2)
(107)
114
(4 381)
7 971
103
(2 871)
27 833
364
20 989
4 436
(4 727)
4 090
(25 047)
–
–
(291) $
(20 957) $
73
38
111 $
32
27
59 $
– $
– $
– $
– $
209
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
1 677 $
1 759 $
(15)
–
48
113
–
19
(58)
–
1 925
–
(286)
–
(185)
(238)
–
–
–
668 $
Série D
2015
Série F
2014
2015
2014
926 $
7 896 $
10 308 $
776 $
42
–
32
(71)
–
753
561
–
208
(7)
–
74
58
–
1
–
(124)
–
(98)
–
(627)
–
(3 093)
–
(83)
–
(172)
(166)
–
–
–
1 801
–
–
–
(66)
–
–
–
126
–
–
–
(2 885)
–
–
–
(9)
–
–
–
(171)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(253)
1 424 $
(53)
1 706 $
1 743
2 382 $
(24)
644 $
55
7 951 $
(16)
760 $
(113)
813 $
639 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
32 305 $
78 801 $
43 293 $
92 462 $
(111)
–
1 866
5 232
–
3 830
(262)
–
4 666
6 006
–
4 090
–
(3 619)
–
(21 499)
–
(4 739)
–
(25 047)
(1 753)
–
–
–
(17 669)
–
–
–
(73)
–
–
–
(20 957)
–
–
–
–
–
–
–
(1 864)
30 441 $
(12 437)
66 364 $
(335)
42 958 $
210
(14 951)
77 511 $
(2 324)
7 984 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
épargnants une importante croissance du capital à long terme
grâce principalement à une exposition à un portefeuille bien
diversifié composé de titres de première qualité émis par des
sociétés américaines à grande capitalisation, tout en réduisant
le risque de change au minimum.
(couvert en dollars canadiens)
Le fonds investit dans le Fonds d’actions américaines Phillips,
Hager & North. L’exposition du fonds au risque lié aux
instruments financiers dépend de la composition de l’actif du
fonds commun sous-jacent.
30 juin 2015
de placement
financiers
en date du :
23,0
20,5
16,2
11,6
11,6
7,1
6,1
3,3
1,9
–
(1,3)
+ ou - 0,9
Services financiers
Soins de santé
Énergie
Services publics
Matières
Trésorerie/Autres
+ ou - 1,0
Le fonds est exposé au risque de crédit découlant de
contrats dérivés négociés hors cote et de placements dans le
fonds commun de placement sous-jacent. En effet, ce fonds
sous-jacent pourrait investir dans des titres de créance et
pourrait conclure des contrats dérivés négociés hors cote.
30 juin
2015
31 décembre
2014
30 juin
2015
31 décembre
2014
22,4
18,9
15,2
13,4
10,0
8,1
7,3
2,9
1,9
1,5
(1,6)
31 décembre 2014
de placement
financiers
Puisque le risque de change que comporte le fonds sous-jacent
est couvert au moyen de contrats de change, le fonds est peu
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
43 388
–
–
43 388
–
–
–
–
–
–
4
(665)
–
–
–
–
–
–
4
(665)
43 388
101,5
(661)
(1,5)
–
–
42 727
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
44 001
–
–
44 001
–
–
–
–
–
–
–
(760)
–
–
–
–
–
–
–
(760)
44 001
101,8
(760)
(1,8)
–
–
43 241
100,0
211
Le 30 juin 2015
notes générales)
Participation dans un fonds commun sous-jacents (%)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Fonds d’actions
américaines
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
81
157
115
85
88
5
81
157
115
85
88
6
7,5
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
101,7
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
31 décembre
2014
7,6
30 juin
2015
101,0
notes générales)
Série C
Série F
Série O
31 décembre 2014
VL Participation
30 juin 2015
VL Participation
212
2015
2014
Série C
160
4
–
(27)
137
182
2
–
(19)
165
Série Conseillers
61
181
–
(12)
230
69
3
–
(10)
62
Série D
756
72
–
(59)
769
1 074
21
–
(320)
775
Le 30 juin 2015
2014
2015
Série F
74
7
–
(8)
73
96
–
–
(18)
78
Série O
3 062
175
–
(340)
2 897
8 124
384
–
(2 166)
6 342
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
–
–
–
–
–
Total
213
FONDS DE CROISSANCE AMÉRICAIN PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
13 178 AMC Networks Inc.
36 349 Nautilus Inc.
9 994 Panera Bread Company
29 396 Starz – Liberty Capital
1 313 The Priceline Group Inc.
37 618 PepsiCo Inc.
6 215 Pricesmart Inc.
2 208 $
1 297
1 181
675
1 864
2 231
856
1 943
Juste
valeur
15 343
2 397
659
938
4 386
708
1 508
3 994
6 602
1 072
1 581
2 377
873
1 987
2 562
890
1 580
1 801
956
1 075
2 727
Services financiers
33 294 Aflac Inc.
63 738 Bank of the Ozarks Inc.
50 191 First NBC Bank Holding Co.
14 202 McGraw Hill Financial Inc.
34 325 Piper Jaffray Cos
10 452
9 029
2 392
2 405
2 100
1 981
529
707
2 195
2 500
2 586
3 642
2 254
3 395
1 782
806
1 871
5 568
Soins de santé
3 962 Allergan plc
4 117 Biogen Inc.
19 683 Centene Corp.
21 310 Molina Healthcare Inc.
14 809
21 904
1 451
1 671
1 422
881
2 869
2 686
1 631
1 126
1 502
2 077
2 147
1 976
4 694
4 935
1 871
1 994
13 737
21 196
Nombre
de titres
Titres
Coût
5 650 Acuity Brands Inc.
37 426 Air Lease Corp.
7 728 Copa Holdings S.A., cat. A
33 415 Expeditors International of
Washington, Inc.
43 810 Generac Holdings Inc.
Systems Inc.
2 988 $
1 347
1 420
977
2 182
2 899
1 642
1 888
12 255
Énergie
12 369 Apache Corp.
11 475 Cimarex Energy Co.
34 022 Continental Resources Inc.
18 453 FMC Technologies Inc.
37 324 Geospace Technologies Corp.
25 338 Schlumberger Ltd.
% de
l’actif net
12,3
5,3
7,3
913 $
1 484
1 166
717
1 270 $
1 586
797
1 602
2 024
1 793
1 924
2 175
1 307
2 221
1 314
4 356
45 238 Apple Inc.
18 195 Cognizant Technology
Solutions Corp., cat. A
12 188 Factset Research Systems Inc.
11 346 IPG Photonics Corp.
6 593 Twitter Inc.
35 614 Ubiquiti Networks Inc.
11 625
15 024
3 872
7 087
665
1 292
3 115
721
1 430
2 353
2 087
306
1 461
1 388
2 475
5 443
1 207
2 958
4 087
3 220
298
1 420
Services publics
17 302
29 583
2 798
2 523
2 798
86 972
PLACEMENTS À COURT TERME* 3 347 TOTAL DES PLACEMENTS 90 319 $
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF) NET
17,6
Juste
valeur
% de
l’actif net
12,1
23,8
2 523
121 204
3 348 124 552 2,0
97,5
2,7
100,2
(249)
(0,2)
124 303 $ 100,0
17,1
214
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
124 552 $
3
16
121 945 $
19
173
21
124 592
56
122 193
235
54
197
51
289
248
124 303 $
121 945 $
90 319 $
87 453 $
2 394
255
41 058
588
80 008
$
$
$
$
$
2 171
281
37 146
536
81 811
$
$
$
$
$
20,61
20,60
21,12
21,39
21,70
$
$
$
$
$
18,79
18,78
19,18
19,41
19,60
$
$
$
$
$
215
2014
2015
Dividendes
845
3
12 634
47
sur les placements
(259)
13 270
Frais de gestion
230
50
2
TPS/TVH
19
32
76
TOTAL DES CHARGES
409
12 861
SÉRIE C
210
SÉRIE CONSEILLERS
29
SÉRIE D
3 773
SÉRIE F
55
SÉRIE O
8 794
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
1,90
SÉRIE CONSEILLERS
1,89
SÉRIE D
2,03
SÉRIE F
2,08
SÉRIE O
2,19
$
800 $
1
10 003
(27)
(2 593)
8 184
199
49
1
16
35
132
432
$
7 752 $
$
$
$
$
$
126
17
2 270
29
5 310
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,02
1,02
1,09
1,13
1,20
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
12 861 $
2014
7 752 $
(12 598)
(10 003)
259
2 593
35
(2 569)
3
(110 171)
119 903
21
(93 101)
100 407
10 292
5 100
3 335
(13 643)
4 375
(9 473)
–
–
(10 308) $
(5 098) $
(16)
19
3 $
2
30
32 $
3 $
1 $
803 $
710 $
216
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
274 $
Série D
Série F
2015
2014
37 146 $
34 628 $
2015
2014
536 $
430 $
2 171 $
2 007 $
210
–
102
126
–
104
29
–
42
17
–
33
3 773
–
2 509
2 270
–
2 654
55
–
62
29
–
–
–
(89)
–
(70)
–
(97)
–
(26)
–
(2 370)
–
(3 655)
–
(65)
–
(18)
13
–
–
–
34
–
–
–
(55)
–
–
–
7
–
–
–
139
–
–
–
(1 001)
–
–
–
(3)
–
–
–
(18)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
223
2 394 $
160
2 167 $
(26)
255 $
24
298 $
52
588 $
11
441 $
281 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
81 811 $
75 114 $
121 945 $
112 453 $
8 794
–
463
5 310
–
1 584
12 861
–
3 178
7 752
–
4 375
–
(11 060)
–
(5 704)
–
(13 681)
–
(9 473)
(10 597)
–
–
–
(4 120)
–
–
–
(10 503)
–
–
–
(5 098)
–
–
–
–
–
–
–
(1 803)
80 008 $
1 190
76 304 $
2 358
124 303 $
217
2 654
115 107 $
3 912
41 058 $
1 269
35 897 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
diversifié composé d’actions de sociétés nord-américaines
à grande capitalisation et de qualité supérieure, tout en
privilégiant les actions américaines.
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 1,0
+ ou - 0,9
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
23,9
17,6
17,0
12,3
12,1
7,3
5,3
2,0
2,5
26,2
17,8
18,1
9,2
11,9
8,8
5,3
1,1
1,6
Services financiers
Soins de santé
Énergie
Services publics
Trésorerie/Autres
Devise
Dollar américain
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
100,0
100,0
100,0
100,0
30 juin 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
121 204
–
–
121 204
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 348
–
–
–
–
–
–
–
3 348
–
–
121 204
97,3
3 348
2,7
–
–
124 552
100,0
31 décembre 2014
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
119 935
–
–
119 935
–
–
–
–
–
–
–
–
–
2 010
–
–
–
–
–
–
–
2 010
–
–
119 935
98,4
2 010
1,6
–
–
121 945
100,0
218
Le 30 juin 2015
notes générales)
comme suit :
Pertes en capital
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,07 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
50
95
50
52
5
50
95
50
52
5
Série C
Série Conseillers
Série F
Série O
Valeur des parts
61 022
–
219
2015
2014
Série C
116
4
–
(4)
116
125
6
–
(4)
127
Série Conseillers
15
2
–
(5)
12
17
2
–
(2)
17
Série D
1 936
120
–
(112)
1 944
2 125
157
–
(217)
2 065
Série F
28
2
–
(3)
27
26
–
–
(1)
25
Série O
4 174
21
–
(508)
3 687
4 516
92
–
(331)
4 277
Le 30 juin 2015
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
32
10
12
100
31
38
35
–
9
100
–
26
220
FONDS D’ACTIONS OUTRE-MER PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS INTERNATIONALES
Australie
2 797 545 Oil Search Ltd.
Juste
valeur
19 206 $
24 577
19 206
29 023
36 396
29 023
36 396
15 093
12 593
37 438
28 347
17 292
14 166
35 222
34 946
Allemagne
102 154 Continental AG
930 609 Deutsche Post AG
258 083 Drillisch AG
93 471
101 626
23 785
32 681
10 820
30 260
34 079
14 398
Hong Kong
3 843 583 AIA Group Ltd.
67 286
78 737
23 157
31 390
23 157
31 390
3 839
18 610
5 994
26 141
22 449
32 135
22 038
14 589
12 015
24 065
24 353
19 182
15 944
30 659
15 839
29 429
19 777
38 205
117 975
148 120
18 515
17 150
17 787
21 191
35 665
38 978
26 883
35 855
France
109 100 Air Liquide S.A.
186 901 BNP Paribas S.A.
243 939 Pernod Ricard S.A.
411 697 Safran S.A.
Inde
250 751 HDFC Bank Ltd.
345 770 HDFC Bank Ltd., CAAE
Japon
1 368 697 Astellas Pharma Inc.
205 212 Nidec Corp.
902 220 Santen Pharmaceutical Co. Ltd.
81 574 SMC Corp.
355 667 Sumitomo Mitsui Financial
Group Inc.
457 111 Toyota Motor Corp.
Pays-Bas
195 057 Akzo Nobel N.V.
163 110 ASML Holding N.V.
Afrique du Sud
184 607 Naspers Ltd.
Nombre
de titres
Titres
Coût
Suède
593 610
24 577 $
Belgique
242 141 InBev N.V.
% de
l’actif net
Espagne
3 068 043 CaixaBank S.A.
26 883
35 855
18 503
17 831
18 503
17 831
Svenska Cellulosa AB
Suisse
32 074 Partners Group Holding AG
104 467 Roche Holdings AG Genusscheine
34 035 Syngenta AG
231 714 Temenos Group AG
1 025 773 UBS Group AG
2,1
4,0
11,1
3,4
3,5
16 361 $
18 853 $
16 361
18 853
10 758
25 886
13 469
9 493
19 661
11 974
36 585
17 345
9 581
27 182
Taïwan
1 151 955 Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co. Ltd., CAAE
79 267
26 987
32 675
Thaïlande
2 270 248 Kasikornbank PCL
26 987
32 675
18 166
15 816
18 166
15 816
18 850
15 438
11 466
16 411
20 814
316
20 250
16 225
14 058
23 765
24 704
280
25 603
35 555
19 605
11 841
20 734
34 853
24 852
14 816
Royaume-Uni
744 037 Admiral Group Plc.
1 834 496 BT Group Plc.
2 063 563 Kingfisher Plc.
351 906 Liberty Global Plc.
14 736 178 Lloyds TSB Group Plc.
7 924 Royal Dutch Shell Plc.
583 068 Royal Dutch Shell Plc.,
actions de cat. B
347 294 Shire Plc.
1 399 314 St. James’s Place Plc.
528 492 WPP Plc.
8,6
175 899
TOTAL DES ACTIONS INTERNATIONALES
775 669
10 617
786 286 $
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF
NET ATTRIBUABLES AUX
16,1
4,2
Juste
valeur
% de
l’actif net
2,0
102 66711,2
3,6
1,7
194 537
904 822
10 617
915 439
21,2
98,5
1,2
99,7
2 647
0,3
918 086$
100,0
3,9
1,9
221
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
915 439 $
1 745
807 884 $
673
–
730
–
6 295
1 119
16
1 646
919 560
399
816 386
–
1 196
–
278
3 028
2 155
6
248
1 474
5 437
918 086 $
810 949 $
786 286 $
772 778 $
3 847
1 743
174 698
4 218
733 580
$
$
$
$
$
3 100
1 017
149 793
3 371
653 668
$
$
$
$
$
13,07
13,07
13,03
12,44
13,38
$
$
$
$
$
11,44
11,44
11,35
10,83
11,58
$
$
$
$
$
222
2014
2015
Dividendes
15 194
56
148
16 369
73
sur les placements
94 037
125 877
Frais de gestion
993
416
2
TPS/TVH
108
921
1 064
TOTAL DES CHARGES
3 504
122 373
SÉRIE C
456
SÉRIE CONSEILLERS
142
SÉRIE D
22 131
SÉRIE F
500
SÉRIE O
99 144
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
1,65
SÉRIE CONSEILLERS
1,65
SÉRIE D
1,69
SÉRIE F
1,63
SÉRIE O
1,81
$
28 024 $
–
496
96 883
(1 259)
(71 293)
52 851
930
470
1
109
2 245
3 587
7 342
$
45 509 $
$
$
$
$
$
119
39
6 117
165
39 069
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,40
0,40
0,45
0,44
0,53
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
122 373 $
45 509 $
(15 568)
(96 883)
(94 037)
71 293
5 048
(7 381)
(2 998)
(417 441)
419 501
3 824
(450 663)
503 588
16 878
69 287
94 072
(109 878)
81 793
(176 765)
–
–
(15 806) $
(94 972) $
1 072
673
1 745 $
(25 685)
47 672
21 987 $
55 $
– $
12 885 $
22 096 $
223
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
Série D
Série F
2015
2014
149 793 $
159 035 $
3 371 $
4 178 $
2015
2014
3 100 $
3 406 $
1 017 $
1 143 $
456
–
590
119
–
177
142
–
679
39
–
168
22 131
–
11 124
6 117
–
7 780
500
–
751
165
–
277
–
(299)
–
(537)
–
(95)
–
(237)
–
(8 350)
–
(16 632)
–
(404)
–
(860)
291
–
–
–
(360)
–
–
–
584
–
–
–
(69)
–
–
–
2 774
–
–
–
(8 852)
–
–
–
347
–
–
–
(583)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
747
3 847 $
(241)
3 165 $
726
1 743 $
(30)
1 113 $
847
4 218 $
(418)
3 760 $
Série O
Total
2015
2014
2015
653 668 $
868 970 $
810 949 $
2014
1 036 732 $
99 144
–
80 539
39 069
–
73 391
122 373
–
93 683
45 509
–
81 793
–
(99 771)
–
(158 499)
–
(108 919)
–
(176 765)
(19 232)
–
–
–
(85 108)
–
–
–
(15 236)
–
–
–
(94 972)
–
–
–
–
–
–
–
79 912
733 580 $
(46 039)
822 931 $
107 137
918 086 $
224
(49 463)
987 269 $
24 905
174 698 $
(2 735)
156 300 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
une croissance du capital à long terme en investissant dans
des actions ordinaires de sociétés établies à l’extérieur de
l’Amérique du Nord, notamment dans des pays d’Europe et
d’Extrême-Orient (y compris le Japon) ou en Australie.
Indice MSCI EAFE Total Return
Net (en dollars canadiens)
30 juin
2015
31 décembre
2014
43,1
21,2
16,1
44,4
19,7
16,5
14,3
3,9
1,4
14,6
3,6
1,2
Actions de l’Europe (sauf le Royaume-Uni)
Actions du Royaume-Uni
Actions du Japon
Actions de la région du
Pacifique (sauf le Japon)
Actions du Moyen-Orient et de l’Afrique
Trésorerie/Autres
31 décembre
2014
29,8
18,6
16,2
11,2
9,2
3,9
3,4
2,1
2,1
1,7
0,7
98,9
26,9
17,1
16,5
15,2
8,9
3,6
3,8
1,6
2,4
2,4
0,6
99,0
Euro
Livre sterling
Yen japonais
Franc suisse
Dollar américain
Rand sud-africain
Dollar de Hong Kong
Dollar australien
Couronne suédoise
Baht thaïlandais
Roupie indienne
Total
+ ou - 0,9
30 juin 2015
de placement
financiers
30 juin
2015
+ ou - 1,0
Devise
31 décembre
2014
en date du :
30 juin
2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
82 581
822 241
–
904 822
–
–
–
–
–
–
–
–
–
10 617
–
–
–
–
–
–
–
10 617
–
–
82 581
9,0
832 858
91,0
–
–
915 439
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
71 781
729 698
–
801 479
–
–
–
–
–
–
–
–
–
6 405
16
(6)
–
–
–
–
–
6 405
16
(6)
71 781
8,9
736 113
91,1
–
–
807 894
100,0
225
Le 30 juin 2015
notes générales)
comme suit :
Pertes en capital
Série C
Série F
1,85 %
1,85 %
1,10 %
0,85 %
notes générales)
Série C
Série F
Série O
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,08 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
53
102
54
58
3
53
102
54
58
3
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
238 517
–
226
2015
2014
Série C
271
46
–
(23)
294
304
15
–
(46)
273
Série Conseillers
89
51
–
(7)
133
102
14
–
(20)
96
Série D
13 194
863
–
(651)
13 406
14 294
677
–
(1 447)
13 524
Série F
311
61
–
(33)
339
394
25
–
(78)
341
Série O
56 427
6 098
–
(7 697)
54 828
76 537
6 204
–
(13 396)
69 345
Le 30 juin 2015
les pourcentages)
Catégorie d’actions outre-mer
Total
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
921
68
–
100
7
–
2 245
–
–
100
–
–
30 juin
2015
30 juin
2014
86 956
91 304
157 512
165 388
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
0,1
0,1
18,6
16,5
–
–
–
0,1
–
0,1
–
0,1
–
0,1
–
0,2
–
0,2
Fonds d’actions outre-mer avec couverture
de change Phillips, Hager & North
227
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
0,5
–
–
5,0
–
23,7
4,4
–
22,3
FONDS D’ACTIONS OUTRE-MER AVEC COUVERTURE DE CHANGE
Le 30 juin 2015
Nombre
de parts
Titres
Coût
12 743 936 Fonds d’actions outre-mer
130 608 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
ANNEXE A (suite)
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
170 469 $
Achat 500 SEK, vente 74 CAD @ 6,7282
Achat 130 AUD, vente 125 CAD @ 1,0432
Achat 921 CAD, vente 954 AUD @ 0,9649
Achat 19 CAD, vente 1 000 INR @ 0,0193
Achat 2 200 INR, vente 42 CAD @ 52,2060
Achat 1 000 ZAR, vente 98 CAD @ 10,1801
Achat 1 000 000 IDR, vente 91 CAD @ 10989,2598
Achat 1 200 000 IDR, vente 109 CAD @ 10998,2396
Achat 26 655 000 IDR, vente 2 415 CAD @ 11037,1600
Achat 250 CHF, vente 335 CAD @ 0,7464
Achat 23 200 CAD, vente 16 500 EUR @ 1,4060
Achat 450 EUR, vente 624 CAD @ 0,7215
130 608
170 469
101,4
GAIN LATENT SUR LES
–6570,4
–
(3 357)
(2,0)
130 608 $ 167 769
99,8
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES3580,2
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
Achat 474 CAD, vente 45 000 JPY @ 0,0105
Achat 357 CAD, vente 2 200 HKD @ 0,1625
Achat 4 334 CAD, vente 421 431 JPY @ 0,0103
Achat 1 355 CHF, vente 1 789 CAD @ 0,7574
Achat 1 000 HKD, vente 158 CAD @ 6,3352
Achat 700 HKD, vente 113 CAD @ 6,2156
Achat 50 000 JPY, vente 511 CAD @ 97,9122
Achat 1 400 ZAR, vente 144 CAD @ 9,7463
Achat 430 GBP, vente 792 CAD @ 0,5431
Achat 221 CAD, vente 165 CHF @ 1,3390
Achat 211 CAD, vente 1 395 SEK @ 0,1516
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
8 juill. 15
8 juill. 15
8 juill. 15
8 juill. 15
8 juill. 15
8 juill. 15
20 juill. 15
21 juill. 15
21 juill. 15
36 $
15
16
3
32
25
22
2
–
3
5
16
2
–
–
–
–
12
2
–
52
7
29
16
19
–
–
1
–
21 juill. 15
21 juill. 15
21 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
29 juill. 15
29 juill. 15
29 juill. 15
12 août 15
25 août 15
25 août 15
25 août 15
25 août 15
16 sept. 15
1 $
–
–
1
2
2
–
2
–
–
1
1
–
4
2
2
64
–
189
4
2
–
65
657$
Perte
Contrats
Échéancelatente
Achat 1 606 CAD, vente 1 223 CHF @ 1,3134
Achat 3 008 CAD, vente 18 710 HKD @ 0,1608
Achat 2 044 CAD, vente 20 418 ZAR @ 0,1001
Achat 115 CAD, vente 1 150 ZAR @ 0,1002
Achat 141 CAD, vente 900 HKD @ 0,1568
Achat 81 CAD, vente 800 ZAR @ 0,1012
Achat 3 689 CAD, vente 1 974 GBP @ 1,8688
228
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
7 juill. 15
8 juill. 15
(28) $
(7)
(23)
(50)
(9)
(4)
(57)
(51)
(3)
(4)
(1)
(4)
(6)
(2)
(8)
(2)
(8)
(1)
(2)
(3)
(185)
Le 30 juin 2015
ANNEXE A (suite)
Contrats de change
Perte
Contrats
Échéancelatente
Achat 830 CAD, vente 450 GBP @ 1,8443
Achat 1 118 CAD, vente 7 704 SEK @ 0,1451
Achat 134 CAD, vente 925 SEK @ 0,1452
Achat 689 CAD, vente 500 EUR @ 1,3779
Achat 1 089 CAD, vente 57 100 INR @ 0,0191
Achat 1 170 CAD, vente 1 217 AUD @ 0,9610
Achat 38 CAD, vente 2 000 INR @ 0,0190
Achat 2 632 CAD, vente 28 855 000 IDR @ 0,0001
Achat 3 021 CAD, vente 82 000 THB @ 0,0368
Achat 91 CAD, vente 2 500 THB @ 0,0365
Achat 1 014 CAD, vente 6 871 SEK @ 0,1476
8 juill. 15
8 juill. 15
8 juill. 15
20 juill. 15
21 juill. 15
21 juill. 15
21 juill. 15
21 juill. 15
21 juill. 15
21 juill. 15
21 juill. 15
21 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
22 juill. 15
27 juill. 15
27 juill. 15
29 juill. 15
4 août 15
4 août 15
4 août 15
5 août 15
5 août 15
11 août 15
12 août 15
20 août 15
20 août 15
20 août 15
20 août 15
20 août 15
24 août 15
24 août 15
28 août 15
24 sept. 15
28 sept. 15
(53) $
(205)
(19)
(215)
(44)
(66)
(5)
(326)
(69)
(8)
(6)
(2)
(29)
(58)
(12)
(64)
(32)
(2)
(2)
(1)
(11)
(2)
(1)
(3)
(1)
(51)
(468)
(295)
(5)
(291)
(19)
(24)
(31)
(151)
(8)
(16)
(4)
(1)
(7)
(3)
(23)
(184)
(82)
(3 357) $
(2 700) $
229
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
170 469 $
541
216
657
171 883
133 430 $
271
51
1 124
134 876
140
216
3 357
43
–
10
348
34
3 756
392
168 127 $
134 484 $
130 608 $
111 809 $
773
1 589
12 279
3 655
149 831
$
$
$
$
$
606
111
11 692
700
121 375
$
$
$
$
$
9,88
9,88
9,65
9,75
9,83
$
$
$
$
$
9,10
9,10
8,84
8,93
8,96
$
$
$
$
$
230
2014
2015
–
2 615
(3 762)
sur les placements
14 764
13 617
Frais de gestion
95
110
2
TPS/TVH
18
TOTAL DES CHARGES
225
13 392
SÉRIE C
52
SÉRIE CONSEILLERS
1
SÉRIE D
1 041
SÉRIE F
101
SÉRIE O
12 197
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
0,72
SÉRIE CONSEILLERS
0,71
SÉRIE D
0,75
SÉRIE F
0,75
SÉRIE O
0,82
$
(1) $
12 426
(8 063)
595
4 957
83
121
1
18
223
$
4 734 $
$
$
$
$
$
14
1
292
19
4 408
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,15
0,15
0,19
0,20
0,24
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
13 392 $
2014
4 734 $
(2 615)
(12 426)
(14 764)
(595)
–
(822)
149
(27 033)
10 849
1 406
(5 536)
61 178
(20 022)
47 939
33 486
(13 194)
7 219
(55 075)
–
–
20 292 $
(47 856) $
270
271
541 $
83
18
101 $
– $
(1) $
– $
– $
231
2015
Série C
2014
Série Conseillers
2015
2014
606 $
690 $
111 $
176 $
2015
2014
2015
2014
121 375 $
179 288 $
134 484 $
195 692 $
Série D
Série F
2015
2014
11 692 $
14 496 $
2015
700 $
2014
1 042 $
52
–
207
14
–
13
1
–
1 612
1
–
35
1 041
–
575
292
–
526
101
–
3 448
19
–
9
–
(92)
–
(41)
–
(135)
–
(85)
–
(1 029)
–
(2 711)
–
(594)
–
(283)
115
–
–
–
(28)
–
–
–
1 477
–
–
–
(50)
–
–
–
(454)
–
–
–
(2 185)
–
–
–
2 854
–
–
–
(274)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
167
773 $
(14)
676 $
1 478
1 589 $
(49)
127 $
2 955
3 655 $
(255)
787 $
Série O
Total
12 197
–
27 809
4 408
–
6 636
13 392
–
33 651
4 734
–
7 219
–
(11 550)
–
(51 955)
–
(13 400)
–
(55 075)
16 259
–
–
–
(45 319)
–
–
–
20 251
–
–
–
(47 856)
–
–
–
–
–
–
–
28 456
149 831 $
(40 911)
138 377 $
33 643
168 127 $
232
(43 122)
152 570 $
587
12 279 $
(1 893)
12 603 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
épargnants une croissance du capital à long terme
principalement grâce à l’exposition à un portefeuille
diversifié composé de titres de sociétés établies à l’extérieur
de l’Amérique du Nord, notamment dans des pays d’Europe
et d’Extrême-Orient (y compris le Japon) ou en Australie, tout
en réduisant au minimum les fluctuations de la valeur des
monnaies étrangères par rapport au dollar canadien.
Indice MSCI EAFE Total Return
(couvert en dollars canadiens)
30 juin 2015
en date du :
43,5
21,5
16,4
44,0
19,6
16,4
Actions du Japon
Actions de la région du
Pacifique (sauf le Japon)
Trésorerie/Autres
14,5
4,0
0,1
+ ou - 1,0
Le fonds est exposé au risque de crédit découlant de
contrats dérivés négociés hors cote et de placements dans le
fonds commun de placement sous-jacent. En effet, ce fonds
sous-jacent pourrait investir dans des titres de créance et
pourrait conclure des contrats dérivés négociés hors cote.
31 décembre
2014
+ ou - 0,9
30 juin
2015
31 décembre
2014
Le fonds investit dans le Fonds d'actions outre-mer Phillips,
Hager & North. L’exposition du fonds au risque lié aux
instruments financiers dépend de la composition de l’actif du
fonds commun sous-jacent.
30 juin
2015
Puisque le risque de change que comporte le fonds sous-jacent
est couvert au moyen de contrats de change, le fonds est peu
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
170 469
–
–
170 469
–
–
–
–
–
–
657
(3 357)
–
–
–
–
–
–
657
(3 357)
170 469
101,6
(2 700)
(1,6)
–
–
167 769
100,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
133 430
–
–
133 430
–
–
–
–
–
–
1 124
(348)
–
–
–
–
–
–
1 124
(348)
133 430
99,4
776
0,6
–
–
134 206
100,0
31 décembre 2014
Niveau 1
–
de placement
financiers
14,5
3,6
1,9
Niveau 1
de placement
financiers
233
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Fonds d’actions outre-mer
1,85 %
1,85 %
1,10 %
0,85 %
66
129
70
70
73
4
66
129
70
70
73
4
16,5
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
99,2
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,14 %
31 décembre
2014
18,6
30 juin
2015
101,4
notes générales)
Série C
Série F
Série O
31 décembre 2014
VL Participation
30 juin 2015
VL Participation
234
2015
2014
Série C
67
20
–
(9)
78
78
2
–
(5)
75
Série Conseillers
12
162
–
(13)
161
20
4
–
(10)
14
Série D
1 322
59
–
(108)
1 273
1 678
61
–
(315)
1 424
Le 30 juin 2015
2015
2014
Série F
78
357
–
(60)
375
119
1
–
(32)
88
Série O
13 542
2 876
–
(1 182)
15 236
20 476
758
–
(5 899)
15 335
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
–
–
–
–
–
–
Total
235
FONDS D’ACTIONS MONDIALES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS MONDIALES
Belgique
23 726 InBev N.V.
Canada
France
22 627 Pernod Ricard S.A.
38 718 Safran S.A.
Allemagne
26 080 Drillisch AG
Hong Kong
313 932 AIA Group Ltd.
Inde
Japon
Pays-Bas
Afrique du Sud
18 537 Naspers Ltd.
Suisse
Taïwan
125 978 Taiwan Semiconductor
Royaume-Uni
30 258 Shire Plc.
127 527 St. James’s Place Plc.
États-Unis
6 481 Amazon.com, Inc.
15 232 Amgen Inc.
26 933 EOG Resources Inc.
Juste
valeur
2 884 $
3 566 $
2 884
3 566
2 866
3 139
2 866
3 139
3 470
2 667
3 267
3 286
6 137
6 553
2 841
1 054
2 932
1 455
3 895
4 387
1 897
2 564
1 897
2 564
2 491
3 578
2 491
3 578
2 886
3 756
2 886
3 756
1 196
1 525
1 196
1 525
2 558
3 600
2 558
3 600
2 960
3 303
2 960
3 303
2 906
3 573
2 906
3 573
1 742
3 165
1 774
1 734
3 037
2 265
6 681
7 036
2 560
2 142
2 476
1 559
2 871
2 975
3 514
2 921
3 443
2 014
3 595
2 944
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
États-Unis (suite)
33 498 Estée Lauder Companies Inc., cat. A
13 843 Incyte Corporation Ltd.
23 773 International Flavors &
Fragrances Inc.
27 717 Intuit Inc.
39 484 Invesco Ltd.
68 162 ITC Holdings Corp.
17 842 Kansas City Southern Industries Inc.
22 253 Occidental Petroleum Corp.
3,4
3,0
6,2
4,2
Juste
valeur
2 988 $
2 501
3 514
1 363
747
3 626 $
3 731
3 609
1 515
1 802
3 554
3 426
1 656
2 729
2 185
1 556
2 350
2 695
2 293
3 244
3 489
1 848
2 738
2 028
1 715
2 161
3 583
3 731
% de
l’actif net
48 140
57 251
54,4
TOTAL DES ACTIONS MONDIALES
87 497
103 831
98,6
8585
0,1
87 582
103 916
98,7
GAIN LATENT SUR LES
–2–
–
(1)
–
87 582 $ 103 917
98,7
1 321
1,3
2,4
3,4
3,6
1,4
3,4
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
3,1
3,4
2 juill. 15
2 juill. 15
– $
2
2$
Perte
Contrats
Échéancelatente
6,7
2 juill. 15
(1) $
(1) $
1$
236
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
103 916 $
1 077
89 783 $
33
1 300
32
2
7 163
35
5
165
106 492
51
97 070
1 055
134
1
64
346
6 694
6
51
1 254
7 097
105 238 $
89 973 $
87 582 $
80 568 $
5 463
1 752
43 401
1 270
53 352
$
$
$
$
$
3 640
879
36 737
435
48 282
$
$
$
$
$
13,23
13,23
13,43
13,61
13,86
$
$
$
$
$
11,82
11,82
11,94
12,10
12,26
$
$
$
$
$
237
2014
2015
Dividendes
1 157
6
4
3 754
(20)
sur les placements
7 121
12 022
Frais de gestion
263
40
2
TPS/TVH
25
93
119
TOTAL DES CHARGES
542
11 480
SÉRIE C
450
SÉRIE CONSEILLERS
101
SÉRIE D
4 574
SÉRIE F
61
SÉRIE O
6 294
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
1,39
SÉRIE CONSEILLERS
1,39
SÉRIE D
1,46
SÉRIE F
1,50
SÉRIE O
1,58
$
– $
2
–
4 795
–
1 409
6 206
210
36
1
20
–
(4)
263
$
5 943 $
$
$
$
$
$
165
36
2 011
14
3 717
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,59
0,59
0,64
0,66
0,71
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
11 480 $
5 943 $
(3 679)
(4 795)
(7 121)
(1 409)
5 749
(884)
722
(51 586)
48 251
913
(74 151)
85 503
3 816
11 120
10 551
(13 323)
6 210
(17 326)
–
–
(2 772) $
(11 116) $
1 044
33
1 077 $
4
17
21 $
6 $
2 $
924 $
4 $
238
Série C
2014
2015
2 921 $
3 640 $
Série Conseillers
2015
2014
637 $
879 $
Série D
Série F
2015
2014
36 737 $
34 029 $
2015
2014
435 $
207 $
450
–
1 546
165
–
173
101
–
1 155
36
–
417
4 574
–
4 137
2 011
–
2 208
61
–
837
14
–
93
–
(173)
–
(36)
–
(383)
–
(30)
–
(2 047)
–
(3 494)
–
(63)
–
–
1 373
–
–
–
137
–
–
–
772
–
–
–
387
–
–
–
2 090
–
–
–
(1 286)
–
–
–
774
–
–
–
93
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 823
5 463 $
302
3 223 $
873
1 752 $
423
1 060 $
835
1 270 $
107
314 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
48 282 $
58 479 $
89 973 $
96 273 $
6 294
–
2 873
3 717
–
3 319
11 480
–
10 548
5 943
–
6 210
–
(4 097)
–
(13 766)
–
(6 763)
–
(17 326)
(1 224)
–
–
–
(10 447)
–
–
–
3 785
–
–
–
(11 116)
–
–
–
–
–
–
–
5 070
53 352 $
(6 730)
51 749 $
15 265
105 238 $
239
(5 173)
91 100 $
6 664
43 401 $
725
34 754 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
une croissance du capital à long terme en investissant
principalement dans des actions ordinaires de sociétés établies
dans les plus grands pays industrialisés du monde autres que
le Canada, notamment les États-Unis, les pays d’Europe et
d’Extrême-Orient (y compris le Japon) ainsi que l’Australie.
En août 2014, le fonds a vendu ses placements dans des
fonds sous-jacents et a investi directement dans des actions
mondiales. Auparavant, l’exposition du fonds au risque lié
aux instruments financiers dépendait de la composition de
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 1,0
+ ou - 0,9
Indice MSCI World excl. Canada Total Return
Net (en dollars canadiens)
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
52,7
20,0
56,5
19,7
9,2
6,7
3,6
3,4
3,0
1,4
8,8
3,2
3,8
3,1
3,7
1,2
Actions des États-Unis
Actions de la région du Pacifique
(sauf le Japon)
Actions du Japon
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
30 juin 2015
de placement
financiers
Devise
30 juin
2015
31 décembre
2014
61,6
15,2
6,7
3,6
3,4
3,1
2,4
96,0
60,1
12,5
3,0
3,6
2,8
4,6
2,1
88,7
Dollar américain
Euro
Livre sterling
Yen japonais
Rand sud-africain
Franc suisse
Dollar de Hong Kong
Total
240
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
67 541
36 290
–
103 831
–
–
–
–
–
–
–
–
–
85
2
(1)
–
–
–
–
–
85
2
(1)
67 541
65,0
36 376
35,0
–
–
103 917
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
61 348
27 589
–
88 937
–
–
–
–
–
–
–
–
–
846
5
(6)
–
–
–
–
–
846
5
(6)
61 348
68,3
28 434
31,7
–
–
89 782
100,0
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
67
130
68
69
70
5
67
130
68
69
70
5
comme suit :
Pertes en capital
69 588
–
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
31 décembre
2014
notes générales)
Série C
Série F
30 juin
2015
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,06 %
241
2015
2014
Série C
308
118
–
(13)
413
285
16
–
(3)
298
Série Conseillers
74
87
–
(29)
132
62
39
–
(3)
98
Série D
3 076
311
–
(155)
3 232
3 312
207
–
(327)
3 192
Le 30 juin 2015
2014
2015
Série F
36
62
–
(5)
93
20
9
–
–
29
Série O
3 938
209
–
(299)
3 848
5 605
304
–
(1 254)
4 655
Coûts de transaction (en milliers de dollars,
sauf les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
93
14
–
100
15
–
–
–
–
–
–
–
30 juin
2015
30 juin
2014
4 118
4 324
–
–
242
FONDS D’ACTIONS MONDIALES VALEURS COMMUNAUTAIRES
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS MONDIALES
France
39 717 Safran S.A.
Allemagne
4 769 Continental AG
26 022 Drillisch AG
Inde
20 564 HDFC Bank Ltd.
Japon
121 431 Astellas Pharma Inc.
Pays-Bas
Afrique du Sud
20 522 Naspers Ltd.
Suède
74 342 Svenska Cellulosa AB
Suisse
Taïwan
135 806 Taiwan Semiconductor
Royaume-Uni
75 766 Britvic Plc.
179 255 Kingfisher Plc.
101 832 Prudential Corporation Plc.
39 745 Shire Plc.
145 585 St. James’s Place Plc.
États-Unis
21 228 Amgen Inc.
27 605 EOG Resources Inc.
36 871 Estée Lauder Companies Inc., cat. A
Juste
valeur
2 750 $
3 371 $
2 750
3 371
1 117
3 200
1 057
1 413
3 320
1 452
5 374
6 185
313
2 427
492
3 296
2 740
3 788
2 229
3 234
2 161
4 242
5 463
6 403
1 953
2 492
1 953
2 492
2 928
3 986
2 928
3 986
1 979
2 361
1 979
2 361
2 759
3 731
2 759
3 731
3 116
3 852
3 116
3 852
958
995
2 362
2 582
4 171
1 992
1 066
1 221
2 949
3 065
3 989
2 586
13 060
14 876
2 989
2 950
1 935
3 332
3 105
3 118
2 748
4 209
4 070
4 207
2 302
4 185
3 018
3 991
4 334
4 256
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
États-Unis (suite)
12 503 Incyte Corporation Ltd.
30 142 International Flavors &
Fragrances Inc.
32 269 Intuit Inc.
49 734 Invesco Ltd.
87 482 ITC Holdings Corp.
25 262 Kansas City Southern
Industries Inc.
18 109 Occidental Petroleum Corp.
7 515 Praxair Inc.
2,9
5,3
3,2
Juste
valeur
1 538 $
1 025
1 723 $
1 627
3 742
4 002
2 089
3 516
4 114
4 061
2 327
3 514
3 104
1 693
1 902
1 062
3 082
3 014
2 872
1 948
1 759
1 122
4 032
4 886
% de
l’actif net
54 155
64 348
54,7
TOTAL DES ACTIONS MONDIALES
96 277
115 393
98,2
1 659
1 659
1,4
97 936 $ 117 052
99,6
5,4
2,1
3,4
2,0
3,2
3,3
12,7
243
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
117 052 $
265
103 099 $
59
–
216
–
644
14
1
177
117 710
63
103 880
–
112
36
62
–
30
148
92
117 562 $
103 788 $
97 936 $
92 981 $
2 652
1 885
11 561
1 092
100 372
$
$
$
$
$
1 914
1 259
8 053
754
91 808
$
$
$
$
$
12,98
12,98
12,93
12,94
13,24
$
$
$
$
$
11,52
11,53
11,43
11,43
11,64
$
$
$
$
$
244
2014
2015
Dividendes
1 369
6
5
4 119
(16)
sur les placements
8 997
14 480
Frais de gestion
89
84
2
TPS/TVH
15
66
97
TOTAL DES CHARGES
353
14 127
SÉRIE C
254
SÉRIE CONSEILLERS
159
SÉRIE D
1 071
SÉRIE F
103
SÉRIE O
12 540
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
1,47
SÉRIE CONSEILLERS
1,47
SÉRIE D
1,51
SÉRIE F
1,53
SÉRIE O
1,62
$
1 569 $
2
17
8 731
(92)
(3 084)
7 143
58
74
1
13
99
200
445
$
6 698 $
$
$
$
$
$
83
47
459
25
6 084
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,68
0,68
0,74
0,75
0,82
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
14 127 $
6 698 $
(4 070)
(8 731)
(8 997)
3 084
530
482
(56)
(39 729)
38 844
(71)
(146 087)
141 363
649
(3 262)
10 748
(11 191)
12 166
(9 318)
–
–
(443) $
2 848 $
206
59
265 $
(414)
1 960
1 546 $
5 $
2 $
1 159 $
1 320 $
245
Série C
2014
2015
Série Conseillers
2015
2014
1 914 $
1 320 $
1 259 $
254
–
544
83
–
276
–
(60)
Série D
2015
Série F
2014
2015
2014
697 $
8 053 $
6 801 $
754 $
308 $
159
–
571
47
–
350
1 071
–
3 088
459
–
1 046
103
–
247
25
–
214
–
(11)
–
(104)
–
(13)
–
(651)
–
(787)
–
(12)
–
(17)
484
–
–
–
265
–
–
–
467
–
–
–
337
–
–
–
2 437
–
–
–
259
–
–
–
235
–
–
–
197
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
738
2 652 $
348
1 668 $
626
1 885 $
384
1 081 $
718
7 519 $
338
1 092 $
222
530 $
Série O
Total
2015
2014
2015
2014
91 808 $
78 623 $
103 788 $
87 749 $
12 540
–
6 500
6 084
–
10 280
14 127
–
10 950
6 698
–
12 166
–
(10 476)
–
(8 490)
–
(11 303)
–
(9 318)
(3 976)
–
–
–
1 790
–
–
–
(353)
–
–
–
2 848
–
–
–
–
–
–
–
8 564
100 372 $
7 874
86 497 $
13 774
117 562 $
246
9 546
97 295 $
3 508
11 561 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
sociétés établies dans les plus grands pays industrialisés du
monde autres que le Canada, notamment les États-Unis, les
pays d’Europe et d’Extrême-Orient (y compris le Japon) ainsi
que l’Australie.
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
53,1
17,1
12,7
56,7
19,2
9,0
6,5
5,4
3,4
1,8
5,8
5,0
3,0
1,3
Actions des États-Unis
Actions de la région du Pacifique
(sauf le Japon)
Actions du Japon
Trésorerie/Autres
Devise
61,1
12,7
10,3
5,5
3,4
3,2
2,0
0,4
–
98,6
63,5
9,0
10,7
5,0
3,0
5,3
–
–
2,2
98,7
Dollar américain
Livre sterling
Euro
Yen japonais
Rand sud-africain
Franc suisse
Couronne suédoise
Roupie indienne
Autres devises
Total
+ ou - 1,0
+ ou - 0,9
31 décembre
2014
31 décembre
2014
30 juin
2015
30 juin
2015
30 juin 2015
de placement
financiers
247
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
71 496
43 897
–
115 393
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 659
–
–
–
–
–
–
–
1 659
–
–
71 496
61,1
45 556
38,9
–
–
117 052
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
65 807
36 650
–
102 457
–
–
–
–
–
–
–
–
–
642
1
–
–
–
–
–
–
642
1
–
65 807
63,8
37 293
36,2
–
–
103 100
100,0
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
67
131
70
71
72
5
67
131
70
71
72
5
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
31 décembre
2014
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
30 juin
2015
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,15 %
248
2015
2014
Série C
166
43
–
(5)
204
119
23
–
(1)
141
Série Conseillers
109
44
–
(8)
145
63
30
–
(1)
92
Série D
704
241
–
(51)
894
617
90
–
(68)
639
Le 30 juin 2015
2014
2015
Série F
66
19
–
(1)
84
28
18
–
(1)
45
Série O
7 886
500
–
(804)
7 582
7 018
881
–
(699)
7 200
les pourcentages)
30 juin
2014
30 juin
2015
$
%
$
%
66
14
–
100
21
–
99
–
5
100
–
5
30 juin
2015
30 juin
2014
6 761
7 099
4 009
4 209
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
15,1
14,0
28,6
43,7
–
14,0
Fonds d'actions canadiennes
de logement social
Total
249
FONDS DE RETRAITE CIBLE 2015 PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
3 453 Vanguard Real Estate
Investment Trust Fund
261 $
2613223,7
Nombre de parts
Titres
Coût
192 106 Fonds d’obligations
2 034 $
47 537 Fonds sous-jacent
515
40 708 Fonds de valeur
524
3 800 Fonds de marché monétaire
canadien Phillips, Hager & North*
38
indexées sur l’inflation
3 368
118 345 Fonds d’actions mondiales
à faible volatilité QUBE RBC*
1 807
322 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
2 064 $
540
540
38
3 350
1 861
8 286
8 393
95,7
8 547 $
8 715
99,4
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES50
0,6
8 765$ 100,0
250
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Découvert bancaire
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2015
31 décembre
2014
8 715 $
38
7 396 $
–
–
47
110
3
3
8 803
–
7 509
–
60
–
32
–
6
25
21
2
4
38
112
8 765 $
7 397 $
8 547 $
7 098 $
6 038 $
2 727 $
4 843 $
2 554 $
11,51 $
11,53 $
11,19 $
11,16 $
Dividendes
Gains en capital reçus des fonds sous-jacents
sur les placements
Frais de gestion
TPS/TVH
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE D
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
SÉRIE O
251
2015
5 $
89
–
270
2014
4 $
44
7
20
(130)
234
354
429
21
3
2
2
–
(2)
26
15
3
1
1
1
(1)
20
208 $
409 $
127 $
81 $
257 $
152 $
0,28 $
0,32 $
0,78 $
0,83 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
208 $
409 $
(270)
(20)
130
(354)
107
(6)
(23)
(9 628)
8 449
4
(2 642)
1 379
(1 027)
(1 230)
1 828
(701)
2 189
(959)
(2)
–
1 125 $
1 230 $
98
(60)
38 $
–
39
39 $
– $
– $
2 $
3 $
252
Série D
2015
Série O
2014
4 843 $
3 522 $
127
–
1 379
2015
Total
2014
2 554 $
1 838 $
257
–
1 487
81
–
493
–
(311)
–
(591)
1 068
–
–
–
2015
2014
7 397 $
5 360 $
152
–
702
208
–
1 872
409
–
2 189
–
(401)
–
(368)
–
(712)
–
(959)
896
–
–
–
92
–
–
–
334
–
–
–
1 160
–
–
–
1 230
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 195
6 038 $
1 153
4 675 $
173
2 727 $
486
2 324 $
1 368
8 765 $
1 639
6 999 $
253
Le 30 juin 2015
notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à atteindre un
équilibre entre le revenu et la croissance du capital à long
terme, en fonction de la date de retraite cible de 2015.
plafonné S&P/TSX
Indice MSCI EAFE Total Return Net
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
Obligations
Actions canadiennes
Actions outre-mer
Trésorerie/Autres
59,3
15,6
12,8
8,5
0,2
3,6
56,6
16,1
10,2
11,9
0,2
5,0
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,3
+ ou - 0,3
+ ou - 0,5
+ ou - 0,3
30 juin 2015
de placement
financiers
254
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
322
–
–
322
8 393
–
–
8 393
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
8 715
100,0
–
–
–
–
8 715
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
312
–
–
312
7 084
–
–
7 084
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
7 396
100,0
–
–
–
–
7 396
100,0
Série D
Série O
Valeur des parts
30 juin 2015
VL Participation
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
long terme indexées
sur l’inflation
Série D
0,80 %
0,75 %
notes générales)
Série D
Série O
58
51
1
58
51
1
notes générales)
À compter du
1er janvier 2015
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
Jusqu’au
31 décembre 2014
30 juin
2015
0,05 %
0,05 %
255
31 décembre 2014
VL Participation
23,5
–
24,3
–
6,2
–
5,2
–
6,2
0,1
5,3
–
0,4
–
0,5
–
–
–
6,0
–
38,2
4,4
–
–
–
–
15,4
3,3
–
–
6,1
0,1
court terme indexées
sur l’inflation
–
–
15,0
65,8
Fonds d’actions
américaines multistyle
toutes capitalisations
–
–
12,0
–
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
VL Participation
30 juin 2015
VL Participation
Fonds d’actions
internationales RBC
à faible volatilité
QUBE RBC
–
–
6,0
0,2
21,2
0,7
–
–
2015
2014
Série D
433
118
–
(27)
524
331
131
–
(54)
408
Série O
229
42
–
(34)
237
173
63
–
(33)
203
256
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
762 $
7629264.7
Nombre de parts
Titres
Coût
à rendement élevé
694 063 Fonds d’obligations indexées
sur l’inflation
169 828 Fonds d’obligations à long terme
multistyle toutes capitalisations
39 986 Fonds d’actions de marchés
émergents RBC*
87 370 Fonds spécifique d’actions
mondiales RBC*
QUBE RBC*
926 $
Juste
valeur
1 213 $
1 261 $
1 221
1 260
97
97
587
584
7 944
7 859
1 984
2 038
347
403
558
596
1 016
1 119
339
367
2 905
2 980
% de
l’actif net
18 211
18 564
94,8
1411410,7
19 114 $
19 631
100,2
NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS
DE PARTS RACHETABLES
(40)
(0,2)
19 591$ 100,0
0,70 % et viennent à échéance le 2 juillet 2015.
257
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2015
31 décembre
2014
19 631 $
1
78
15 747 $
14
111
8
19 718
–
15 872
89
28
–
10
440
127
492
19 591 $
15 380 $
19 114 $
14 945 $
12 222 $
7 369 $
9 429 $
5 951 $
12,36 $
12,33 $
11,87 $
11,81 $
Dividendes
sur les placements
Frais de gestion
TPS/TVH
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE D
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
SÉRIE O
38
5
9
258
2015
14 $
1
156
–
705
2014
9 $
–
58
15
34
(285)
591
761
877
50
4
2
5
1
(2)
60
28
3
1
3
1
(1)
35
531 $
842 $
281 $
250 $
507 $
335 $
0,32 $
0,38 $
0,93 $
0,99 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
531 $
842 $
(705)
(34)
285
(761)
(8)
(6)
(350)
(39 816)
36 352
9
(3 635)
1 786
(3 711)
(1 799)
6 811
(3 114)
2 648
(802)
1
–
3 698 $
1 846 $
(13)
14
1 $
47
51
98 $
1 $
– $
5 $
8 $
259
Série D
2015
Série O
2014
2015
Total
2014
2015
2014
9 429 $
5 711 $
5 951 $
3 286 $
281
–
5 324
507
–
1 345
250
–
1 454
335
–
1 303
531
–
6 778
842
–
2 648
6
(2 818)
–
(583)
–
(286)
–
(219)
6
(3 104)
–
(802)
2 512
–
–
–
762
–
–
–
1 168
–
–
–
1 084
–
–
–
3 680
–
–
–
1 846
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 269
6 980 $
1 418
7 369 $
1 419
4 705 $
2 793
12 222 $
260
15 380 $
4 211
19 591 $
8 997 $
2 688
11 685 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
Obligations
Actions canadiennes
Actions outre-mer
Trésorerie/Autres
53,4
19,3
13,1
12,0
–
2,2
49,0
19,1
12,2
14,2
0,1
5,4
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,4
+ ou - 0,4
+ ou - 0,5
+ ou - 0,3
30 juin 2015
de placement
financiers
261
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
926
–
–
926
18 564
–
–
18 564
–
–
–
–
–
141
–
–
–
–
–
–
–
141
–
–
19 490
99,3
141
0,7
–
–
19 631
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
761
–
–
761
14 469
–
–
14 469
–
–
–
–
–
517
–
–
–
–
–
–
–
517
–
–
15 230
96,7
517
3,3
–
–
15 747
100,0
Série D
Série O
Valeur des parts
30 juin 2015
VL Participation
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
Série D
0,85 %
0,80 %
notes générales)
Série D
Série O
57
49
1
57
49
1
les fonds communs sous-jacents, exprimées en pourcentage de
la valeur liquidative (« VL ») et en pourcentage de l’actif
sous-jacents sont établis au Canada, y exercent leurs activités et
constituent des entreprises associées du fonds.
notes générales)
À compter du
1er janvier 2015
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
Jusqu’au
31 décembre 2014
30 juin
2015
sur l’inflation
0,05 %
0,05 %
262
31 décembre 2014
VL Participation
–
–
15,6
–
6,4
–
6,4
–
6,4
0,1
6,3
0,1
0,5
–
0,5
–
3,0
–
5,2
–
40,1
10,3
–
–
10,4
4,8
28,7
12,8
–
–
7,2
0,1
court terme indexées
sur l’inflation
–
–
2,6
23,9
Fonds d’actions
2,1
–
14,4
0,1
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
VL Participation
30 juin 2015
VL Participation
Fonds d’actions de marchés
émergents RBC
Fonds spécifique d’actions
mondiales RBC
Fonds d’actions
internationales RBC
QUBE RBC
QUBE RBC
3,1
–
–
–
5,7
0,1
–
–
–
–
7,2
0,4
1,9
0,1
–
–
15,2
1,2
–
–
2015
2014
Série D
794
423
–
(228)
989
520
116
–
(51)
585
Série O
504
117
–
(23)
598
301
113
–
(19)
395
263
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
830 $
8309894,9
Nombre
de parts
Titres
Coût
10 062 Fonds de marché
monétaire canadien
51 756 Fonds d’obligations à
rendement élevé
émergents RBC*
mondiales RBC*
QUBE RBC*
989 $
Juste
valeur
1 313 $
1 370 $
1 183
1 228
101
101
605
601
2 972
2 943
6 442
6 686
477
556
849
908
1 788
1 964
603
651
2 007
2 057
% de
l’actif net
18 340
19 065
94,5
19 170 $
20 054
99,4
20 174$ 100,0
264
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2015
31 décembre
2014
20 054 $
87
141
15 895 $
16
16
9
20 291
–
15 927
109
–
–
8
100
1
117
108
20 174 $
15 819 $
19 170 $
14 949 $
8 358 $
11 816 $
5 862 $
9 957 $
12,54 $
12,52 $
12,00 $
11,92 $
Dividendes
sur les placements
Frais de gestion
TPS/TVH
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE D
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
SÉRIE O
1
6
265
2015
15 $
1
67
–
674
2014
9 $
–
41
16
44
(62)
695
897
1 007
34
6
2
4
1
(2)
45
18
3
1
2
1
(1)
24
650 $
983 $
192 $
458 $
365 $
618 $
0,39 $
0,45 $
1,01 $
1,07 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
650 $
983 $
(674)
(44)
62
(897)
(9)
(13)
11
(29 562)
26 015
12
(3 307)
947
(3 507)
(2 319)
5 200
(1 622)
3 213
(865)
–
–
3 578 $
2 348 $
71
16
87 $
29
50
79 $
1 $
– $
5 $
8 $
266
Série D
2015
Série O
2014
2015
Total
2014
2015
2014
5 862 $
3 339 $
9 957 $
5 821 $
192
–
3 224
365
–
1 162
458
–
2 101
618
–
2 051
650
–
5 325
983
–
3 213
–
(920)
–
(175)
1
(701)
–
(690)
1
(1 621)
–
(865)
2 304
–
–
–
987
–
–
–
1 401
–
–
–
1 361
–
–
–
3 705
–
–
–
2 348
–
–
–
–
–
–
–
–
–
2 496
8 358 $
1 352
4 691 $
1 859
11 816 $
267
1 979
7 800 $
15 819 $
4 355
20 174 $
9 160 $
3 331
12 491 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
50,6
20,5
13,8
13,2
1,9
47,2
20,3
14,7
13,1
4,7
Obligations
Actions outre-mer
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,4
+ ou - 0,4
+ ou - 0,6
+ ou - 0,3
30 juin 2015
de placement
financiers
268
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
989
–
–
989
19 065
–
–
19 065
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
20 054
100,0
–
–
–
–
20 054
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
818
–
–
818
14 898
–
–
14 898
–
–
–
–
–
179
–
–
–
–
–
–
–
179
–
–
15 716
98,9
179
1,1
–
–
15 895
100,0
Série D
Série O
Valeur des parts
30 juin 2015
VL Participation
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
Série D
0,90 %
0,85 %
notes générales)
Série D
Série O
56
49
1
56
49
1
les fonds communs sous-jacents, exprimées en pourcentage de
la valeur liquidative (« VL ») et en pourcentage de l’actif
sous-jacents sont établis au Canada, y exercent leurs activités et
constituent des entreprises associées du fonds.
notes générales)
À compter du
1er janvier 2015
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
Jusqu’au
31 décembre 2014
30 juin
2015
0,05 %
0,05 %
269
31 décembre 2014
VL Participation
–
–
2,4
–
6,8
0,1
6,8
–
6,1
0,1
6,8
0,1
0,5
–
0,4
–
3,0
–
7,3
–
14,6
3,8
–
–
33,1
15,8
40,1
18,4
–
–
7,5
0,1
2,8
–
15,4
0,1
4,5
–
–
–
9,7
0,2
–
–
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
VL Participation
30 juin 2015
VL Participation
Fonds d’actions
internationales RBC
QUBE RBC
QUBE RBC
–
–
7,5
0,5
3,2
0,2
–
–
10,2
0,8
–
–
2015
2014
Série D
488
251
–
(73)
666
305
100
–
(15)
390
Série O
835
165
–
(56)
944
534
177
–
(61)
650
270
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
709 $
7098564,8
Nombre
de parts
Titres
Coût
76 523 Fonds d’obligations à
rendement élevé
émergents RBC*
mondiales RBC*
QUBE RBC*
856 $
Juste
valeur
1 202 $
1 258 $
1 010
1 046
82
82
895
889
7 695
8 011
519
613
834
894
2 280
2 525
765
830
739
760
% de
l’actif net
16 021
16 908
94,6
16 730 $
17 764
99,4
17 871$ 100,0
271
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2015
31 décembre
2014
17 764 $
86
188
14 429 $
14
33
7
18 045
–
14 476
154
17
–
3
175
174
202
17 871 $
14 274 $
16 730 $
13 571 $
3 641 $
14 230 $
2 958 $
11 316 $
12,51 $
12,49 $
11,93 $
11,86 $
Dividendes
sur les placements
Frais de gestion
TPS/TVH
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE D
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
SÉRIE O
23
1
3
272
2015
13 $
28
–
506
2014
8 $
39
16
39
176
723
831
933
16
3
2
2
1
(2)
22
13
3
1
1
1
(1)
18
701 $
915 $
132 $
569 $
228 $
687 $
0,47 $
0,54 $
1,00 $
1,06 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
701 $
915 $
(506)
(39)
(176)
(831)
(7)
(7)
(21)
(14 258)
11 605
7
(2 618)
548
(2 662)
(2 025)
3 419
(685)
2 535
(504)
–
–
2 734 $
2 031 $
72
14
86 $
6
46
52 $
– $
– $
5 $
7 $
273
Série D
2015
2 958 $
Série O
2014
2 296 $
2015
11 316 $
Total
2014
6 180 $
2015
14 274 $
2014
8 476 $
132
–
1 006
228
–
388
569
–
2 568
687
–
2 147
701
–
3 574
915
–
2 535
–
(455)
–
(107)
1
(224)
1
(397)
1
(679)
1
(504)
551
–
–
–
281
–
–
–
2 345
–
–
–
1 751
(1)
–
–
2 896
–
–
–
2 032
(1)
–
–
–
–
–
(1)
–
(1)
683
3 641 $
509
2 805 $
2 914
14 230 $
274
2 437
8 617 $
3 597
17 871 $
2 946
11 422 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
49,7
20,9
14,3
13,2
1,9
45,5
20,9
15,4
13,6
4,6
Obligations
Actions outre-mer
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,5
+ ou - 0,4
+ ou - 0,6
+ ou - 0,3
30 juin 2015
de placement
financiers
275
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
856
–
–
856
16 908
–
–
16 908
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
17 764
100,0
–
–
–
–
17 764
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
738
–
–
738
13 444
–
–
13 444
–
–
–
–
–
247
–
–
–
–
–
–
–
247
–
–
14 182
98,3
247
1,7
–
–
14 429
100,0
Série D
Série O
Valeur des parts
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
Fonds d’actions
internationales RBC
Série D
0,95 %
0,90 %
notes générales)
Série D
Série O
57
50
1
57
50
1
notes générales)
À compter du
1er janvier 2015
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
Jusqu’au
31 décembre 2014
30 juin
2015
0,05 %
0,05 %
276
30 juin 2015
VL Participation
31 décembre 2014
VL Participation
7,0
–
7,0
–
5,9
0,1
7,1
0,1
0,5
–
0,5
–
5,0
–
9,3
–
44,8
19,0
38,6
16,0
–
–
7,8
0,1
3,4
–
16,0
0,1
5,0
–
–
–
14,1
0,2
–
–
–
–
7,9
0,4
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
VL Participation
30 juin 2015
VL Participation
QUBE RBC
QUBE RBC
4,6
0,2
–
–
4,3
0,3
–
–
2015
2014
Série D
248
78
–
(35)
291
210
34
–
(9)
235
Série O
954
203
–
(18)
1 139
569
186
–
(34)
721
277
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
923 $
1 106 $
923
1 106 4,8
Nombre
de parts
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
11 045 Fonds de marché
monétaire canadien
émergents RBC*
mondiales RBC*
QUBE RBC*
1 568 $
1 642 $
1 367
1 422
110
110
1 157
1 150
8 654
8 988
964
1 153
1 606
1 728
3 782
4 192
1 263
1 376
177
182
20 648
21 943
94,6
1181180,5
21 689 $
23 167
99,9
0,1
23 195$ 100,0
278
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2015
31 décembre
2014
23 167 $
2
189
18 608 $
19
23
10
23 368
–
18 650
160
7
–
6
150
28
25
6
173
209
23 195 $
18 441 $
21 689 $
17 436 $
5 296 $
17 899 $
4 286 $
14 155 $
12,79 $
12,77 $
12,13 $
12,05 $
279
2014
2015
Dividendes
16
36
–
723
sur les placements
306
1 081
Frais de gestion
25
2
2
TPS/TVH
3
1
(2)
TOTAL DES CHARGES
31
1 050
SÉRIE D
226
SÉRIE O
824
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
0,57
SÉRIE O
0,64
$
10 $
47
23
86
985
1 151
16
2
1
2
2
(1)
22
$
1 129 $
$
$
301 $
828 $
$
$
0,99 $
1,06 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
1 050 $
1 129 $
(723)
(86)
(306)
(985)
(10)
(29)
10
(23 997)
20 467
11
(3 654)
1 017
(3 509)
(2 597)
4 637
(1 121)
3 350
(746)
(24)
–
3 492 $
2 604 $
(17)
19
2 $
7
64
71 $
– $
– $
5 $
8 $
280
Série D
2015
4 286 $
Série O
2014
3 222 $
2015
14 155 $
Total
2014
7 689 $
2015
2014
18 441 $
10 911 $
226
–
1 096
301
–
210
824
–
3 707
828
–
3 140
1 050
–
4 803
1 129
–
3 350
–
(312)
–
(149)
1
(788)
1
(597)
1
(1 100)
1
(746)
784
–
–
–
61
–
–
–
2 920
–
–
–
2 544
(1)
–
–
3 704
–
–
–
2 605
(1)
–
–
–
–
–
(1)
–
(1)
1 010
5 296 $
362
3 584 $
3 744
17 899 $
281
3 371
11 060 $
4 754
23 195 $
3 733
14 644 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
43,5
23,4
17,5
13,5
2,1
39,7
23,2
17,5
15,3
4,3
Obligations
Actions outre-mer
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,5
+ ou - 0,4
+ ou - 0,6
+ ou - 0,4
30 juin 2015
de placement
financiers
282
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 106
–
–
1 106
21 943
–
–
21 943
–
–
–
–
–
118
–
–
–
–
–
–
–
118
–
–
23 049
99,5
118
0,5
–
–
23 167
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
956
–
–
956
17 399
–
–
17 399
–
–
–
–
–
253
–
–
–
–
–
–
–
253
–
–
18 355
98,6
253
1,4
–
–
18 608
100,0
Série D
Série O
Valeur des parts
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
Fonds d’actions
internationales RBC
Série D
1,00 %
0,95 %
notes générales)
Série D
Série O
57
49
1
57
49
1
notes générales)
À compter du
1er janvier 2015
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
Jusqu’au
31 décembre 2014
30 juin
2015
0,05 %
0,05 %
283
30 juin 2015
VL Participation
31 décembre 2014
VL Participation
7,1
0,1
8,0
0,1
6,1
0,2
7,9
0,2
0,5
–
0,4
–
5,0
–
8,2
–
38,7
21,3
33,6
18,0
–
–
8,9
0,2
5,0
–
18,4
0,2
7,4
0,1
–
–
18,1
0,3
–
–
–
–
8,9
0,6
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
VL Participation
30 juin 2015
VL Participation
QUBE RBC
QUBE RBC
5,9
0,3
–
–
0,8
0,1
–
–
2015
2014
Série D
353
86
–
(25)
414
288
18
–
(12)
294
Série O
1 174
289
–
(61)
1 402
691
266
–
(51)
906
284
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
847 $
1 010 $
847
1 010 4,8
Nombre
de parts
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
émergents RBC*
mondiales RBC*
QUBE RBC*
1 489 $
1 540 $
1 512
1 559
102
102
1 049
1 044
7 041
7 340
979
1 153
1 623
1 739
3 683
4 070
1 249
1 353
18 727
19 900
94,7
19 574 $
20 910
99,5
21 026$ 100,0
285
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Découvert bancaire
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2015
31 décembre
2014
20 910 $
–
16 266 $
13
265
259
–
44
8
21 442
–
16 323
217
–
195
–
4
75
3
2
416
80
21 026 $
16 243 $
19 574 $
15 196 $
2 394 $
18 632 $
1 687 $
14 556 $
12,82 $
12,81 $
12,14 $
12,06 $
Dividendes
sur les placements
Frais de gestion
TPS/TVH
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE D
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
SÉRIE O
286
2015
15 $
33
–
664
2014
9 $
39
22
96
266
978
798
964
12
5
2
2
1
(2)
20
7
3
1
1
1
(1)
12
958 $
952 $
89 $
869 $
116 $
836 $
0,57 $
0,65 $
0,97 $
1,03 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
958 $
952 $
(664)
(96)
(266)
(798)
(273)
(25)
122
(22 255)
18 541
32
(3 607)
986
(3 837)
(2 556)
4 703
(1 096)
3 197
(641)
–
–
3 607 $
2 556 $
(230)
13
(217) $
–
64
64 $
– $
– $
6 $
8 $
287
Série D
2015
1 687 $
Série O
2014
1 232 $
2015
14 556 $
Total
2014
8 177 $
2015
16 243 $
2014
9 409 $
89
–
1 111
116
–
421
869
–
3 807
836
–
2 776
958
–
4 918
952
–
3 197
1
(494)
–
(105)
2
(602)
1
(536)
3
(1 096)
1
(641)
618
–
–
–
316
–
–
–
3 207
–
–
–
2 241
(1)
–
–
3 825
–
–
–
2 557
(1)
–
–
–
–
–
(1)
–
(1)
707
2 394 $
432
1 664 $
4 076
18 632 $
288
3 076
11 253 $
4 783
21 026 $
3 508
12 917 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
39,7
24,5
18,7
15,0
2,1
33,9
24,9
19,6
17,0
4,6
Obligations
Actions outre-mer
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,6
+ ou - 0,5
30 juin 2015
de placement
financiers
289
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 010
–
–
1 010
19 900
–
–
19 900
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
20 910
100,0
–
–
–
–
20 910
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
846
–
–
846
15 241
–
–
15 241
–
–
–
–
–
179
–
–
–
–
–
–
–
179
–
–
16 087
98,9
179
1,1
–
–
16 266
100,0
Série D
Série O
Valeur des parts
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
Fonds d’actions
internationales RBC
QUBE RBC
Série D
1,05 %
1,00 %
notes générales)
Série D
Série O
57
49
1
57
49
1
notes générales)
À compter du
1er janvier 2015
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
Jusqu’au
31 décembre 2014
30 juin
2015
0,05 %
0,05 %
290
30 juin 2015
VL Participation
31 décembre 2014
VL Participation
7,3
0,1
8,8
0,1
7,4
0,2
8,8
0,2
0,5
–
0,5
–
5,0
–
7,1
–
34,9
17,4
28,7
13,5
–
–
9,9
0,2
5,5
–
20,0
0,1
8,3
0,1
–
–
19,4
0,3
–
–
–
–
10,0
0,6
6,4
0,3
–
–
Le 30 juin 2015
2015
2014
Série D
139
87
–
(39)
187
109
36
–
(9)
136
Série O
1 206
295
–
(46)
1 455
729
233
–
(45)
917
291
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
1 751 $
2 025 $
1 751 2 025 5,0
Nombre
de parts
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
émergents RBC*
mondiales RBC*
QUBE RBC*
3 467 $
3 530 $
3 474
3 530
189
189
2 040
2 032
8 409
8 760
2 503
2 892
3 906
4 177
9 080
10 000
3 059
3 305
36 127
38 415
94,1
1061060,3
37 984 $
40 546
99,4
40 802$ 100,0
292
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2015
31 décembre
2014
40 546 $
116
752
30 824 $
28
72
17
41 431
–
30 924
576
48
–
5
400
14
5
4
629
423
40 802 $
30 501 $
37 984 $
29 165 $
3 627 $
37 175 $
1 956 $
28 545 $
13,18 $
13,17 $
12,38 $
12,31 $
293
2014
2015
Dividendes
28
1
63
–
1 127
sur les placements
903
2 122
Frais de gestion
15
9
2
TPS/TVH
2
2
(2)
TOTAL DES CHARGES
28
2 094
SÉRIE D
111
SÉRIE O
1 983
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
0,68
SÉRIE O
0,77
$
16 $
–
59
47
122
1 288
1 532
10
5
1
1
2
(1)
18
$
1 514 $
$
$
135 $
1 379 $
$
$
0,91 $
0,99 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2 094 $
2014
1 514 $
(1 127)
(122)
(903)
(1 288)
(17)
2
177
(48 467)
40 775
(16)
(13 336)
7 347
(7 468)
(5 899)
9 723
(2 167)
7 015
(1 194)
–
–
7 556 $
5 821 $
88
28
116 $
(78)
88
10 $
1 $
– $
9 $
14 $
294
Série D
2015
1 956 $
Série O
2014
1 468 $
Total
2015
2014
2015
2014
28 545 $
13 875 $
30 501 $
15 343 $
111
–
1 976
135
–
637
1 983
–
8 427
1 379
–
6 378
2 094
–
10 403
1 514
–
7 015
–
(416)
–
(302)
5
(1 785)
2
(892)
5
(2 201)
2
(1 194)
1 560
–
–
–
335
–
–
–
6 647
–
–
–
5 488
(2)
–
–
8 207
–
–
–
5 823
(2)
–
–
–
–
–
(2)
–
(2)
1 671
3 627 $
470
1 938 $
8 630
37 175 $
295
6 865
20 740 $
10 301
40 802 $
7 335
22 678 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
29,9
26,4
23,5
17,6
2,6
28,5
23,0
23,6
20,6
4,3
Obligations
Actions outre-mer
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,5
+ ou - 0,6
+ ou - 0,7
+ ou - 0,5
30 juin 2015
de placement
financiers
296
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
2 025
–
–
2 025
38 415
–
–
38 415
–
–
–
–
–
106
–
–
–
–
–
–
–
106
–
–
40 440
99,7
106
0,3
–
–
40 546
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 483
–
–
1 483
28 702
–
–
28 702
–
–
–
–
–
639
–
–
–
–
–
–
–
639
–
–
30 185
97,9
639
2,1
–
–
30 824
100,0
Série D
Série O
Valeur des parts
30 juin 2015
VL Participation
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
Fonds d’actions
internationales RBC
QUBE RBC
Série D
1,10 %
1,05 %
notes générales)
Série D
Série O
58
48
1
58
48
1
notes générales)
À compter du
1er janvier 2015
31 décembre
2014
sous-jacents (%)
Jusqu’au
31 décembre 2014
30 juin
2015
0,05 %
0,05 %
297
31 décembre 2014
VL Participation
8,6
0,1
10,7
0,1
8,6
0,4
10,6
0,4
0,5
–
0,5
–
5,0
0,1
4,6
–
21,5
20,7
19,6
17,4
–
–
12,0
0,5
7,1
0,1
24,1
0,3
10,2
0,2
–
–
24,5
0,8
–
–
–
–
12,0
1,4
8,1
0,8
–
–
Le 30 juin 2015
2015
2014
Série D
158
148
–
(31)
275
127
53
–
(25)
155
Série O
2 320
637
–
(135)
2 822
1 203
523
–
(73)
1 653
298
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
787 Vanguard Real Estate
78 $
7873
4,6
Nombre
de parts
Titres
Coût
627 Fonds de marché monétaire
émergents RBC*
mondiales RBC*
QUBE RBC*
73 $
Juste
valeur
156 $
153 $
157
154
6
6
80
79
248
243
120
123
176
180
416
430
139
142
% de
l’actif net
1 498
1 510
94,5
1 576 $
1 583
99,1
0,9
1 597$ 100,0
299
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2015
État du résultat global (non audité)
31 décembre
2014
1 583 $
43
94
190 $
2
–
1
1 721
–
192
121
3
–
–
124
–
1 597 $
192 $
1 576 $
194 $
96 $
1 501 $
35 $
157 $
10,52 $
10,49 $
9,88 $
9,79 $
Dividendes
sur les placements
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE D
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
SÉRIE O
300
2015
1 $
2
2
11
16
1
2
(2)
1
15 $
2 $
13 $
0,12 $
0,16 $
Tableau des flux de trésorerie (non audité) (en milliers de dollars)
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
15 $
(2)
(11)
(1)
121
(1 795)
415
(1 258)
1 408
(109)
–
1 299 $
41
2
43 $
– $
– $
301
État des variations de la valeur liquidative (non audité) (en milliers de dollars)
Série D
2015
Série O
2015
35 $
157 $
Total
2015
192 $
2
–
62
13
–
1 440
15
–
1 502
–
(3)
–
(109)
–
(112)
59
–
–
–
1 331
–
–
–
1 390
–
–
–
–
–
–
1 344
1 501 $
1 405
1 597 $
61
96 $
302
Le 30 juin 2015
notes générales)
Le fonds a été lancé en juin 2014.
historique sur 12 mois (6 mois au 31 décembre 2014) des
données sur le rendement du fonds et de l’indice, suivant
l’hypothèse que tous les autres facteurs étaient constants, en
date du :
Indice composé de rendement
total plafonné S&P/TSX
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
31,6
25,3
20,0
19,0
4,1
30,7
25,1
18,5
21,9
3,8
Actions outre-mer
Obligations
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,3
+ ou - 0,3
+ ou - 0,7
+ ou - 0,5
30 juin 2015
de placement
financiers
303
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
73
–
–
73
1 510
–
–
1 510
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 583
100,0
–
–
–
–
1 583
100,0
Le 30 juin 2015
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
10
–
–
10
180
–
–
180
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
190
100,0
–
–
–
–
190
100,0
sous-jacents (%)
30 juin 2015
VL Participation
Fonds sous-jacent d’actions
canadiennes
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
Fonds d’actions
internationales RBC
QUBE RBC
notes générales)
Série D
1,10 %
notes générales)
Série D
Série O
0,05 %
0,05 %
31 décembre 2014
VL Participation
9,6
–
11,3
–
9,6
–
11,3
–
0,4
–
0,4
–
4,9
–
3,9
–
15,2
0,6
15,4
0,1
–
–
12,8
–
7,7
–
26,0
–
11,3
–
–
–
26,9
–
–
–
–
–
12,7
–
8,9
–
–
–
Série D
Série O
Valeur des parts
30 juin
2015
31 décembre
2014
106
15 972
169
106
15 972
157
304
Le 30 juin 2015
2015
Série D
4
5
–
–
9
Série O
16
137
–
(10)
143
305
FONDS ÉQUILIBRÉ MONDIAL BONAVISTA
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
170 AutoCanada Inc.
230 La Société Canadian Tire Ltée, cat. A
Gildan Inc., cat. A
660 Magna International Inc., cat. A
890 Québecor inc., cat. B
200 Restaurant Brands International Inc.
Juste
valeur
7$
15
7$
31
6
11
14
10
42
46
28
10
% de
l’actif net
880 Alimentation Couche-Tard Inc.
347 Les Compagnies Loblaw ltée
790 Groupe Saputo Inc.
63
23
17
9
47
22
24
Énergie
300 Baytex Energy Corp.
900 Cenovus Energy Inc.
830 Encana Corp.
1 800 Gran Tierra Energy Inc.
800 Husky Energy Inc.
400 MEG Energy Corp.
400 Trilogy Energy Corp.
49
93
14
50
27
28
14
31
9
7
80
10
6
48
19
12
8
20
9
10
73
2
Services financiers
800 Banque Canadienne Impériale
de Commerce
800 Element Financial Corp.
520 Genworth MI Canada Inc.
680 Home Capital Group Inc.
100 Intact Corporation financière
730 Financière Sun Life inc.
270
Soins de santé
200 Valeant Pharmaceuticals
International Inc.
442
164
207
43
66
57
85
64
10
19
20
6
53
14
48
30
69
74
16
17
29
9
48
33
66
30
100
564
23
55
23
55
Nombre
de titres
Titres
Coût
1 100 CAE Inc.
800 Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada
190 Chemin de fer Canadien
Pacifique Ltée
660 Finning International Inc.
276 MacDonald Dettwiler &
Associates Ltd.
300 Métaux Russel Inc.
440 Groupe SNC-Lavalin inc.
400 Stantec Inc.
4,0
2,3
5,0
1,3
306
14 $
12
6 $
16
31
58
10
18
38
16
16
9
17
13
25
7
18
15
890 BlackBerry Ltd.
500 Groupe CGI inc., cat. A
580 Open Text Corp.
140
Matières
280 Agrium Inc.
978 First Quantum Minerals Ltd.
465 Goldcorp Inc.
1 100 HudBay Minerals Inc.
250 Methanex Corp.
240 Potash Corporation of
Saskatchewan Inc.
100 West Fraser Timber Co. Ltd.
106
340 Rogers Communications Inc., cat. B
370 TELUS Corp.
146
58
17
22
9
% de
l’actif net
199
4,9
9
24
26
29
88
17
16
14
10
7
6
37
16
9
11
8
17
10
48
5
13
9
19
7
4
137
13
14
15
16
27
1 266
31
1 538
8
14
8
11
6
8
13
8
20
13
150 PepsiCo Inc.
90 The Procter & Gamble Co.
180 Wal-Mart Stores, Inc.
100 Walgreens Boots Alliance Inc.
47
62
10
6
9
4
17
9
16
11
29
53
40 Advance Auto Parts Inc.
310 General Motors Co.
90 HSN Inc.
330 Johnson Controls Inc.
110 McDonald’s Corp.
13,7
Juste
valeur
2,1
3,3
0,8
37,4
1,5
1,3
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
Énergie
150 Apache Corp.
130 Chevron Corp.
90ConocoPhillips
120 Halliburton Co.
240 Noble Corporation plc
195 Valero Energy Corp.
Juste
valeur
% de
l’actif net
14$
18
8
6
8
8
11$
16
7
6
5
15
Services financiers
230 Aflac Inc.
900 Bank of America Corp.
110 Berkshire Hathaway Inc., cat. B
355 JPMorgan Chase & Co.
130 MetLife Inc.
100 Oaktree Capital Group LLC, cat. A
320 The Nasdaq Stock Market Inc.
460 Wells Fargo & Company
62
60
11
15
9
16
7
6
14
14
18
19
19
30
9
7
20
32
Soins de santé
19 Allergan plc
80 Becton Dickinson & Co.
20 Biogen Inc.
230 Johnson & Johnson
350 Pfizer Inc.
150 Varian Medical Systems Inc.
92
7
8
10
15
9
14
7
14
10
28
15
16
100 Emerson Electric Co.
200 Roadrunner Transportation
Systems Inc.
129 Stanley Black & Decker Inc.
180 Union Pacific Corp.
100 United Technologies Corp.
63
90
154
7
7
6
8
11
13
6
17
21
14
670 Cisco Systems Inc.
20 Google Inc., cat. A
20 Google Inc., cat. C
270 Intel Corp.
80 International Business Machines
460 Microsoft Corp.
400 Oracle Corporation
60 QUALCOMM Inc.
45
65
16
11
–
6
8
12
17
3
23
13
13
10
16
25
20
5
Matières
360 Freeport-McMoRan Inc.
130 Nucor Corp.
110 The Mosaic Co.
73
TOTAL DES ACTIONS
125
10
7
7
Nombre de parts
Titres
Coût
1 086 $
canadien Phillips, Hager & North* 200
47 406 Fonds d’actions outre-mer
517
1,5
Juste
valeur
% de
l’actif net
1 059 $
200
634
1 803
1 893
46,1
3 504 $
4 061
98,9
1,1
4 107$ 100,0
3,8
2,2
1,6
3,0
8
7
6
24
21
0,5
435630
15,4
1 701
2 168
52,8
307
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2014
30 juin
2015
4 061 $
42
4 214 $
12
5
17
5
4 113
10
4 253
2
4
–
4
6
4
4 107 $
4 249 $
3 504 $
3 603 $
225
34
3 548
18
282
$
$
$
$
$
196
45
3 714
18
276
$
$
$
$
$
13,75
13,75
13,69
13,96
13,42
$
$
$
$
$
13,46
13,46
13,39
13,66
13,13
$
$
$
$
$
Dividendes
sur les placements
Frais de gestion
TPS/TVH
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
308
2014
2015
27 $
9
9
147
28 $
16
–
49
(54)
138
211
304
21
3
2
2
–
1
(2)
27
21
2
1
2
1
1
(1)
27
111 $
277 $
4
1
97
–
9
$
$
$
$
$
12
2
244
1
18
$
$
$
$
$
0,27
0,27
0,35
0,39
0,43
$
$
$
$
$
0,78
0,78
0,86
0,92
0,92
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
111 $
277 $
(146)
(49)
54
(211)
17
(3)
–
(7 870)
8 115
5
(3 130)
2 246
281
(865)
392
(642)
1 421
(611)
(1)
(1)
(251) $
809 $
30
12
42 $
(56)
166
110 $
15 $
15 $
27 $
25 $
309
Série C
2015
2014
196 $
104 $
2015
2014
276 $
267 $
Série Conseillers
2015
2014
13 $
45 $
Série D
2015
3 714 $
Série F
2014
3 001 $
2015
18 $
2014
16 $
4
–
25
12
–
325
1
–
–
2
–
31
97
–
367
244
–
1 065
–
–
–
1
–
–
–
–
–
(265)
–
(12)
–
(2)
15
(627)
23
(332)
–
–
–
–
25
–
–
–
60
–
–
–
(12)
–
–
–
29
–
–
–
(245)
(18)
–
–
756
(24)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(18)
(24)
–
–
29
225 $
72
176 $
(11)
34 $
(166)
3 548 $
976
3 977 $
Série O
31
44 $
Total
2015
4 249 $
2014
3 401 $
9
–
–
18
–
–
111
–
392
277
–
1 421
3
(3)
3
(12)
18
(642)
26
(611)
–
(3)
–
–
(9)
(3)
–
–
(232)
(21)
–
–
836
(27)
–
–
(3)
(3)
(21)
(27)
6
282 $
6
273 $
(142)
4 107 $
1 086
4 487 $
310
–
18 $
1
17 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
Les titres à revenu fixe et les titres de créance, à l’exclusion
des placements à court terme, comptent pour 26,1 % (30,7 %
au 31 décembre 2014) de l’actif net du fonds. Le tableau
ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque de taux
d’intérêt, en fonction de la durée résiduelle des placements
en date du :
épargnants une plus-value en capital à long terme et un revenu
en investissant principalement dans un portefeuille mondial
équilibré composé d’actions canadiennes et étrangères, de
titres à revenu fixe et d’instruments du marché monétaire.
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
Les titres exposés au risque de crédit, à l’exclusion des
placements à court terme, comptent pour 25,8 % (30,8 % au
31 décembre 2014) de l’actif net du fonds. Le tableau
ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque de crédit,
en fonction de la notation des émetteurs en date du :
Notation
AAA
AA
A
BBB
Sans notation
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
24,8
44,8
13,8
15,8
0,8
100,0
58,4
16,3
17,7
7,6
en date du :
Actions canadiennes
Obligations
Actions outre-mer
Trésorerie/Autres
37,4
23,2
15,4
15,2
0,2
8,6
39,4
30,8
15,4
13,4
–
1,0
–
40,7
36,9
22,4
100,0
31 décembre
2014
3,2
22,1
32,8
41,9
100,0
–
30 juin
2015
31 décembre
2014
100,0
30 juin
2015
Devise
Dollar américain
Euro
Livre sterling
Yen japonais
Franc suisse
Rand sud-africain
Dollar de Hong Kong
Autres devises
Total
30 juin
2015
31 décembre
2014
16,8
4,6
2,9
2,5
1,7
0,6
–
1,5
30,6
16,5
3,7
2,3
2,3
2,1
0,5
0,5
0,9
28,8
311
Le 30 juin 2015
plafonné S&P/TSX
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 0,6
+ ou - 0,6
+ ou - 0,4
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
notes générales)
Série C
Série F
notes générales)
30 juin 2015
de placement
financiers
31 décembre 2014
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
2 168
–
–
2 168
1 893
–
–
1 893
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
4 061
100,0
–
–
–
–
4 061
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
2 329
–
–
2 329
581
–
–
581
–
–
–
–
1 304
–
–
–
–
–
–
–
1 304
–
–
–
2 910
69,1
1 304
30,9
–
–
4 214
100,0
2,00 %
2,00 %
1,00 %
0,75 %
Série C
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
312
30 juin
2015
31 décembre
2014
49
95
103
52
55
5
49
95
102
52
55
5
Le 30 juin 2015
sous-jacents (%)
31 décembre 2014
VL Participation
30 juin 2015
VL Participation
Fonds d'obligations
Fonds de marché
monétaire canadien
25,8
–
–
–
4,9
–
–
–
15,4
0,1
13,7
0,1
2014
277
27
1
(46)
259
243
83
2
(26)
302
Série F
1
–
–
–
1
1
–
–
–
1
Série O
21
–
–
–
21
22
–
–
(1)
21
53
–
2015
15
1
–
–
16
8
26
–
(21)
13
Série Conseillers
3
–
–
(1)
2
1
2
–
–
3
$
%
$
%
–
–
–
–
–
–
1
–
–
100
–
–
2014
Série C
30 juin
2014
30 juin
2015
2015
Série D
les pourcentages)
comme suit :
Pertes en capital
313
FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNES BONAVISTA
Le 30 juin 2015
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
2 920 La Société Canadian Tire Ltée, cat. A
Gildan Inc., cat. A
5 790 Thomson Corp.
Juste
valeur
% de
l’actif net
118 $
292
118 $
390
136
161
155
113
215
489
571
304
110
275
1 190
2 257
115
160
112
579
211
273
387
1 063
140
516
292
229
68
291
121
145
935
123
63
525
204
99
34
205
80
88
875
28
Services financiers
de Commerce
5 820 Genworth MI Canada Inc.
3 100 Société financière IGM Inc.
2 860
2 201
593
741
747
960
832
106
209
282
143
105
591
179
549
348
820
956
170
191
377
123
148
512
336
769
360
1 216
Soins de santé
International Inc.
5 498
6 865
310
665
310
665
146
135
68
189
Énergie
3 220 Baytex Energy Corp.
7 200 Encana Corp.
9 100 Gran Tierra Energy Inc.
12 730 CAE Inc.
Nombre
de titres
Titres
Coût
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
Associates Ltd.
3 300 Métaux Russel Inc.
4 400 Stantec Inc.
11,8
5,6
11,5
326 $
729 $
167
217
370
186
148
96
199
143
271
75
210
161
1 577
2 259
469
174
323
112
71
249
370
362
Matières
3 570 Agrium Inc.
4 375 Goldcorp Inc.
9 000 HudBay Minerals Inc.
Saskatchewan Inc.
1 100 West Fraser Timber Co. Ltd.
1 078
1 052
223
128
146
135
93
67
77
473
47
140
89
94
82
181
98
555
53
68
88
210
75
22
1 643
4 580 Rogers Communications Inc., cat. B 168
5 300 TELUS Corp.
135
1 501
303
14 846
Nombre de parts
Titres
Coût
36,0
Juste
valeur
676 $
% de
l’actif net
11,8
5,5
7,9
203
228
431
18 294
Juste
valeur
2,3
95,9
% de
l’actif net
676 $
6766763,5
15 522 $
18 970
99,4
19 094$ 100,0
3,5
314
31 décembre
2014
30 juin
2015
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
19 094 $
19 381 $
15 522 $
14 903 $
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE C
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
18 970 $
46
18 678 $
672
78
–
38
19 132
40
19 390
19
8
11
–
–
9
38
9
168
40
7 587
11
11 288
$
$
$
$
$
174
1
7 894
11
11 301
$
$
$
$
$
14,19
14,23
14,34
14,38
14,60
$
$
$
$
$
14,41
14,44
14,49
14,52
14,68
$
$
$
$
$
315
2014
2015
Dividendes
238
1
(6)
sur les placements
(327)
(94)
Frais de gestion
41
12
2
TPS/TVH
4
1
(2)
TOTAL DES CHARGES
58
(152)
SÉRIE C
(3)
SÉRIE CONSEILLERS
(2)
SÉRIE D
(78)
SÉRIE F
–
SÉRIE O
(69)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE C
(0,22)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,23)
SÉRIE D
(0,17)
SÉRIE F
(0,15)
SÉRIE O
(0,09)
$
214 $
–
(31)
1 658
1 841
38
10
1
4
4
(1)
56
$
1 785 $
$
$
$
$
$
14
–
746
1
1 024
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,34
1,36
1,41
1,44
1,51
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2015
2014
(152) $
1 785 $
7
31
327
(1 658)
(76)
4
21
(1 166)
540
(178)
(3 305)
716
(499)
(2 605)
835
(962)
3 591
(1 028)
–
–
(127) $
2 563 $
(626)
672
46 $
(42)
1 108
1 066 $
– $
– $
241 $
199 $
316
Série C
2015
2014
174 $
133 $
2015
Série Conseillers
2015
2014
1 $
1 $
Série D
2015
7 894 $
Série F
2014
6 279 $
2015
11 $
2014
10 $
(3)
–
–
14
–
30
(2)
–
41
–
–
–
(78)
–
390
746
–
1 307
–
–
1
1
–
–
–
(3)
–
(16)
–
–
–
–
–
(619)
–
(418)
–
(1)
–
–
(3)
–
–
–
14
–
–
–
41
–
–
–
–
–
–
–
(229)
–
–
–
889
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(6)
168 $
28
161 $
(307)
7 587 $
1 635
7 914 $
–
1 $
39
40 $
Série O
Total
2014
8 327 $
11 301 $
2015
2014
19 381 $
14 750 $
(69)
–
403
1 024
–
2 254
(152)
–
835
1 785
–
3 591
–
(347)
–
(594)
–
(970)
–
(1 028)
56
–
–
–
1 660
–
–
–
(135)
–
–
–
2 563
–
–
–
–
–
–
–
(13)
11 288 $
2 684
11 011 $
(287)
19 094 $
317
4 348
19 098 $
–
11 $
1
11 $
Le 30 juin 2015
notes générales)
première qualité émises par des sociétés ou des fiducies de
revenu canadiennes à grande capitalisation.
30 juin 2015
de placement
financiers
en date du :
30 juin
2015
31 décembre
2014
35,9
11,8
11,8
11,5
7,9
5,6
5,5
3,5
2,3
4,2
36,9
12,7
10,2
12,7
7,8
5,6
6,2
2,1
2,2
3,6
Services financiers
Énergie
Matières
Soins de santé
Trésorerie/Autres
31 décembre 2014
de placement
financiers
plafonné S&P/TSX
30 juin
2015
31 décembre
2014
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
18 294
–
–
18 294
676
–
–
676
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
18 970
100,0
–
–
–
–
18 970
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
18 678
–
–
18 678
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
18 678
100,0
–
–
–
–
18 678
100,0
notes générales)
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
318
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
Le 30 juin 2015
notes générales)
Série C
Série F
Série O
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
30 juin
2015
31 décembre
2014
50
96
51
52
53
4
50
96
51
52
53
4
Série C
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
30 juin 2015
VL Participation
Fonds de marché
monétaire canadien
3,5
0,1
31 décembre 2014
VL Participation
–
–
12
–
–
–
12
10
2
–
(1)
11
Série Conseillers
–
3
–
–
3
–
–
–
–
–
Série D
545
26
–
(42)
529
472
97
–
(30)
539
Série F
1
–
–
–
1
1
–
–
–
1
Série O
770
26
–
(23)
773
619
159
–
(42)
736
les pourcentages)
comme suit :
Pertes en capital
2014
2015
Série C
30 juin
2014
30 juin
2015
542
–
$
%
$
%
1
–
–
100
–
–
4
1
–
100
25
–
319
NOTES GÉNÉRALES (non audité)
(se reporter également aux Renseignements propres au fonds)
Le 30 juin 2015
1. Les fonds
Les parts de série F et de série FT5 ne comportent aucuns
frais d’acquisition et sont assorties de frais moins élevés que
ceux des parts de série A et de série C. Les parts de série F et
de série FT5 ne sont offertes qu’aux épargnants qui ont un
compte à honoraires auprès de leur courtier.
Les fonds (« le fonds » ou « les fonds ») sont des fiducies de
fonds communs de placement à capital variable régies par
les lois de la province de l’Ontario ou de la province de la
Colombie-Britannique. RBC GMA est le gestionnaire et le
gestionnaire de portefeuille des fonds, et son siège social
est situé au 155, rue Wellington Ouest, 22e étage, Toronto
(Ontario). RBC GMA est aussi le fiduciaire des fonds régis
par les lois de la province de l’Ontario. Les présents états
financiers ont été approuvés aux fins de publication par le
conseil d’administration de RBC GMA le 12 août 2015.
Les parts de série I ne comportent aucuns frais d’acquisition,
sont assorties de frais moins élevés que ceux des parts de
série F et de série FT5, et ne sont offertes qu’aux épargnants
qui effectuent le placement minimal requis, qui maintiennent
le solde minimal requis et qui ont un compte auprès d’un
courtier signataire d’une entente sur la rémunération conclue
avec RBC GMA.
Les fonds peuvent émettre un nombre illimité de parts de
série A, de série C, de série Conseillers, de série Conseillers T5,
de série T, de série T5, de série T8, de série H, de série D, de
série F, de série FT5, de série I et de série O.
Les parts de série O et de série T ne sont offertes qu’aux
grands investisseurs individuels ou institutionnels, ou aux
courtiers. Aucuns frais de gestion ne sont payables par
les fonds à l’égard des parts de série O ou de série T. Les
porteurs de parts versent directement à RBC GMA des frais
de gestion négociés en contrepartie des services de conseils
en placement.
Les parts de série A et de série C ne comportent aucuns
frais d’acquisition et sont offertes à tous les épargnants par
l’intermédiaire de courtiers autorisés.
Les parts de série Conseillers et de série Conseillers T5 sont
offertes à tous les épargnants par l’intermédiaire de courtiers
autorisés et sont assorties de frais d’acquisition initiaux ou
de frais d’acquisition réduits. Pour certains fonds, les parts
de série Conseillers et de série Conseillers T5 sont assorties
d’une option de frais d’acquisition reportés. Dans le cas des
frais d’acquisition initiaux, les épargnants paient des frais
d’acquisition variant de 0 % à 5 % du montant investi. Dans le
cas des frais d’acquisition reportés ou des frais d’acquisition
réduits, les épargnants ne paient pas de frais d’acquisition.
2. Exercice ou période
L’information fournie dans les présents états financiers
et les notes annexes porte sur les semestres clos les
30 juin 2015 et 2014, ou est en date du 30 juin 2015 et du
31 décembre 2014. Pour l’exercice au cours duquel un fonds
ou une série est créé, le terme « période » désigne la période
allant de la date de création au 30 juin de cet exercice.
3.Résumé des principales méthodes comptables
Ces états financiers ont été préparés en conformité avec les
Normes internationales d’information financière (les « IFRS »)
et ils comprennent des estimations et des hypothèses qui
ont été formulées par la direction et qui peuvent influer sur
les montants présentés au titre de l’actif (principalement
en ce qui concerne l’évaluation des placements), du passif,
des revenus et des charges au cours des périodes visées.
Les résultats réels peuvent différer de ces estimations. Les
principales méthodes comptables des fonds, qui sont des
entités d’investissement, sont les suivantes :
Les parts de série T5 et de série T8 ne comportent aucuns
frais d’acquisition et sont offertes à tous les épargnants par
l’intermédiaire de courtiers autorisés.
Les parts de série H ne comportent aucuns frais
d’acquisition, sont assorties de frais moins élevés que ceux
des parts de série A et de série C, et ne sont offertes qu’aux
épargnants qui effectuent le placement minimal requis et qui
maintiennent le solde minimal requis par l’intermédiaire de
courtiers autorisés.
Les parts de série D ne comportent aucuns frais d’acquisition
et sont assorties de frais moins élevés que ceux des parts de
série A et de série C. Les parts de série D sont offertes aux
épargnants qui ont un compte auprès de RBC Placements
en Direct Inc., de Phillips, Hager & North gestion de fonds de
placement collectif ltée (« PHN GF ») ou de certains autres
courtiers autorisés (principalement des courtiers exécutants).
Option de la juste valeur Les instruments financiers sont
désignés comme étant évalués à la juste valeur par le biais du
résultat net lors de leur comptabilisation initiale (option de la
juste valeur). Les instruments financiers dérivés sont détenus
à des fins de transaction et, de par leur nature, doivent être
classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat
net. Les autres instruments financiers non dérivés peuvent
être désignés comme étant à la juste valeur par le biais du
320
Le 30 juin 2015
Les placements sont comptabilisés à la juste valeur,
déterminée de la manière suivante :
résultat net si leur juste valeur peut être évaluée de façon
fiable et qu’ils répondent à certains critères, notamment : i) si
une telle comptabilisation permet d’éliminer ou de réduire
sensiblement une non-concordance comptable; ii) s’ils font
partie d’un portefeuille dont la gestion et l’appréciation de la
performance sont effectuées sur la base de la juste valeur. La
direction estime que tous les instruments financiers non
dérivés sont désignés comme étant à la juste valeur par le
biais du résultat net, puisque tous les fonds répondent aux
critères susmentionnés. Les actifs et passifs financiers des
fonds ne sont pas compensés, et les montants bruts sont
présentés dans les états de la situation financière, même
lorsqu’il existe un droit juridiquement exécutoire de
compenser ces montants. Les fonds peuvent conclure des
conventions-cadres de compensation exécutoires ou des
accords semblables avec des contreparties.
Titres de capitaux propres – Les actions ordinaires, les actions
privilégiées et les fonds négociés en Bourse sont évalués
d’après le cours de clôture enregistré par la Bourse sur
laquelle ces titres sont principalement négociés.
Titres à revenu fixe et titres de créance – Les obligations, les
titres adossés à des créances hypothécaires, les prêts et les
débentures sont évalués d’après le cours de clôture, tel qu’il
est communiqué par les principaux courtiers de ces titres, ou
par des fournisseurs de services d’évaluation indépendants.
Les créances hypothécaires approuvées en vertu de la
LNH sont évaluées au montant en capital, ce qui produit
un rendement égal à celui du taux de rendement en
vigueur pour les créances hypothécaires de nature et de
durée similaires.
Les parts rachetables sont évaluées selon leur valeur de
rachat respective. Tous les autres actifs et passifs sont évalués
au coût amorti.
Placements à court terme – Les placements à court terme sont
évalués à la juste valeur, qui fait l’objet d’une estimation en
fonction du coût majoré des intérêts courus.
Détermination de la juste valeur La juste valeur d’un
instrument financier correspond au montant pour lequel
l’instrument financier pourrait être échangé entre des
parties bien informées et consentantes dans le cadre d’une
transaction effectuée dans des conditions de concurrence
normale. La juste valeur est déterminée au moyen d’une
hiérarchie à trois niveaux en fonction des données utilisées
pour évaluer les instruments financiers des fonds. La
hiérarchie des données se résume comme suit :
Options – Les options inscrites à la cote d’une Bourse sont
évaluées au cours de clôture de la Bourse sur laquelle l’option
est officiellement négociée. La prime reçue pour des options
vendues est comptabilisée comme un crédit dans l’inventaire
du portefeuille et rajustée quotidiennement à la juste valeur
de l’option vendue.
Contrats à terme de gré à gré – Les contrats à terme de gré à
gré sont évalués selon le gain ou la perte qui résulterait de
la liquidation de la position à la date d’évaluation. Tout gain
ou perte à la fin de la séance de chaque jour d’évaluation est
comptabilisé dans les états du résultat global. Les montants à
recevoir ou à payer au titre des contrats à terme de gré à gré
sont comptabilisés séparément dans les états de la situation
financière. Les gains ou les pertes réalisés sur les contrats de
change sont inscrits au poste « Gain (perte) net sur les devises
et les autres éléments d’actif net » des états du résultat global.
Niveau 1 – les prix (non rajustés) cotés sur des marchés actifs
pour des actifs ou passifs identiques;
Niveau 2 – les données autres que les prix cotés visés au
niveau 1, qui sont observables pour l’actif ou le passif,
directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir
des dérivés de prix), y compris les cotes de courtiers, les
prix des vendeurs et les facteurs de la juste valeur provenant
des vendeurs;
Contrats à terme standardisés – Les contrats à terme standardisés
conclus par les fonds sont des arrangements financiers
visant l’achat ou la vente d’un instrument financier à un prix
contractuel, à une date ultérieure déterminée. Cependant, les
fonds n’ont pas l’intention d’acheter ni de vendre l’instrument
financier en question à la date de règlement, mais plutôt
de liquider chaque contrat à terme standardisé avant le
règlement en concluant des contrats à terme standardisés
équivalents de sens inverse. Les contrats à terme standardisés
sont évalués selon le gain ou la perte qui résulterait de la
Niveau 3 – les données relatives à l’actif ou au passif qui ne
sont pas fondées sur des données de marché observables
(données non observables).
Les changements de méthode d’évaluation peuvent donner
lieu à des transferts vers ou depuis le niveau désigné pour
un placement.
La hiérarchie à trois niveaux utilisée pour la présentation des
placements et des dérivés est incluse dans les notes annexes –
renseignements propres au fonds.
321
Le 30 juin 2015
Les achats et les ventes de placements ainsi que les revenus
et les charges sont convertis au taux de change en vigueur
aux dates respectives de ces opérations. Les gains ou les
pertes de change réalisés sont inscrits au poste « Gain (perte)
net sur les devises et les autres éléments d’actif net » des états
du résultat global.
liquidation de la position à la date d’évaluation. Tout gain
ou perte à la fin de la séance de chaque jour d’évaluation
est comptabilisé comme « Gain (perte) net sur les contrats
à terme standardisés » dans les états du résultat global. Les
montants à recevoir ou à payer au titre des contrats à terme
standardisés sont comptabilisés séparément dans les états de
la situation financière.
Monnaie fonctionnelle À l’exception des fonds énumérés
ci-après, les souscriptions, les rachats et le rendement des
fonds sont exprimés en dollars canadiens. Par conséquent, le
dollar canadien est la monnaie fonctionnelle des fonds.
Évaluation des parts de fonds communs de placement – Les parts
de fonds sont évaluées selon leur valeur liquidative respective
par part, valeur qui est fournie par les sociétés de fonds
communs de placement à la date d’évaluation pertinente.
Pour le Fonds de marché monétaire américain Phillips,
Hager & North, le Fonds du marché monétaire américain RBC,
le Fonds du marché monétaire $US Plus RBC, le Fonds
d’obligations de sociétés de catégorie investissement
$US RBC, le Fonds d’obligations à rendement élevé $US RBC,
le Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents
BlueBay, le Fonds d’obligations mondiales convertibles
$US BlueBay [Canada] et le Fonds de revenu mensuel
américain RBC, les souscriptions, les rachats et le rendement
sont exprimés en dollars américains. Par conséquent, le
dollar américain est la monnaie fonctionnelle de ces fonds.
Évaluation de la juste valeur des placements (y compris les titres non
cotés) – Si les méthodes d’évaluation décrites précédemment
ne sont pas appropriées, RBC GMA effectuera une estimation
de la juste valeur d’un placement au moyen de procédures
d’évaluation de la juste valeur établies, en examinant entre
autres l’information publique, les cotes de courtiers, les
modèles d’évaluation, les analyses fondamentales, les
évaluations matricielles, les décotes par rapport aux prix
du marché ou aux prix de titres semblables, ou les décotes
appliquées en raison de restrictions sur la vente des titres,
ainsi que les données de fournisseurs externes de services de
juste valeur.
Évaluation des séries Une valeur liquidative différente
est calculée pour chaque série de parts d’un fonds. La
valeur liquidative d’une série de parts donnée est établie
en fonction de la valeur de sa part proportionnelle de
l’actif et du passif du fonds, communs à toutes les séries,
moins le passif du fonds qui est exclusivement imputable
à cette série. Les charges imputables directement à une
série sont imputées à cette série. Les autres charges sont
réparties proportionnellement entre les séries selon la
valeur liquidative relative de chaque série. Les charges sont
comptabilisées chaque jour.
Des procédures sont en place pour déterminer la juste valeur
des titres étrangers négociés quotidiennement dans des
pays situés à l’extérieur de l’Amérique du Nord afin d’éviter
l’obsolescence des prix et de tenir compte, entre autres, de
tout événement important qui survient après la fermeture
d’un marché étranger. Le processus d’évaluation de la juste
valeur tient compte du dernier cours du marché du titre,
ajusté en fonction de données telles que les cours des indices
connexes, les fluctuations des marchés étrangers et les prix
des certificats américains d’actions étrangères (les « CAAE »).
Ces titres sont classés dans le niveau 2.
Opérations de placement Les opérations de placement
sont comptabilisées à la date de transaction. Les coûts de
transaction, tels que les commissions de courtage, engagés
par les fonds sont comptabilisés dans les états du résultat
global pour la période considérée. Les gains et les pertes
latents sur les placements représentent la différence entre
la juste valeur et le coût moyen pour la période. Le coût
de l’actif du portefeuille, ainsi que les gains et les pertes
réalisés et latents sur les placements, sont déterminés selon
la méthode du coût moyen, qui ne tient pas compte de
l’amortissement des primes ou des décotes sur les titres
à revenu fixe et les titres de créance, à l’exception des
obligations à coupon zéro.
Conversion des devises La valeur des placements et des
autres éléments d’actif et de passif libellés en devises est
convertie en dollars canadiens (en dollars américains dans
le cas du Fonds de marché monétaire américain Phillips,
Hager & North, du Fonds du marché monétaire américain RBC,
du Fonds du marché monétaire $US Plus RBC, du Fonds
d’obligations de sociétés de catégorie investissement $US RBC,
du Fonds d’obligations à rendement élevé $US RBC, du
Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents
BlueBay, du Fonds d’obligations mondiales convertibles $US
BlueBay [Canada] et du Fonds de revenu mensuel américain
RBC) au taux de change en vigueur chaque jour d’évaluation.
322
Le 30 juin 2015
Comptabilisation des revenus Les revenus de dividendes
sont comptabilisés à la date ex-dividende, et les intérêts
aux fins des distributions correspondent aux intérêts sur les
coupons comptabilisés selon la méthode de la comptabilité
d’engagement et/ou aux intérêts imputés aux obligations à
coupon zéro. Les « Autres revenus (pertes) » comprennent
le revenu tiré de fiducies de revenu. Les distributions reçues
de fiducies de revenu sont comptabilisées en fonction de
la nature des éléments sous-jacents, tels que les revenus,
les gains en capital et les remboursements de capital. Les
« Autres revenus reçus des fonds sous-jacents » comprennent
les revenus qu’un fonds tire des placements dans les fonds
sous-jacents.
sur le rendement de chaque fonds en ayant recours à des
conseillers en valeurs professionnels chevronnés, en suivant
quotidiennement l’évolution des placements de chaque fonds
et les événements du marché, en diversifiant le portefeuille
de placements selon les contraintes dictées par l’objectif de
placement et, dans certains cas, en couvrant périodiquement
certains risques au moyen de dérivés. Pour gérer les risques,
RBC GMA suit également les directives internes, en plus de
maintenir une structure de gouvernance pour superviser les
activités de placement de chaque fonds et surveiller la conformité
avec la stratégie de placement de chaque fonds, les directives
internes ainsi que les règlements sur les valeurs mobilières.
Le risque lié aux instruments financiers, tel qu’il s’applique
à un fonds particulier, est présenté dans les Notes annexes –
Renseignements propres au fonds.
Augmentation (diminution) de la valeur liquidative
par part rachetable Dans les états du résultat global,
l’augmentation (la diminution) de la valeur liquidative par
part rachetable représente l’augmentation (la diminution) de
l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par
série, divisée par le nombre moyen de parts en circulation,
par série, au cours de la période.
Risque de liquidité Le risque de liquidité s’entend de la possibilité que les
placements dans un fonds ne puissent être aisément convertis
en espèces au besoin. Les fonds sont exposés quotidiennement
à des rachats en espèces visant des parts rachetables. Pour gérer
le risque de liquidité, les gestionnaires des fonds investissent la
plus grande partie de l’actif des fonds dans des placements qui
se négocient sur un marché actif et qui peuvent être liquidés
facilement. Conformément aux règlements sur les valeurs
mobilières, au moins 90 % de l’actif de chaque fonds doit
être investi dans des placements liquides. En outre, les fonds
cherchent à conserver suffisamment de placements en trésorerie
et en équivalents de trésorerie pour assurer leur liquidité et
peuvent emprunter jusqu’à concurrence de 5 % de leur actif net
pour les besoins du financement des rachats. Tous les passifs
financiers non dérivés, sauf les parts rachetables, sont exigibles
dans les 90 jours.
Frais de rachat anticipé Les frais de rachat anticipé (frais
d’opérations à court terme) sont versés directement au fonds
et visent à limiter les opérations trop fréquentes et les coûts
connexes. À l’exception des fonds du marché monétaire, un
fonds peut exiger des frais correspondant à 2 % de la valeur
actuelle des parts lorsque le porteur demande le rachat ou la
substitution de ses parts dans les sept jours suivant l’achat de
parts ou la substitution précédente des parts d’un autre fonds.
Ces montants sont inclus dans les états des variations de la
valeur liquidative.
Devises Une liste des abréviations utilisées dans l’état du
portefeuille de placements figure ci-dessous.
AUD – Dollar australien
CAD – Dollar canadien
CHF – Franc suisse
EUR – Euro
GBP – Livre sterling
HKD – Dollar de Hong Kong
IDR – Rupiah indonésienne
Risque de crédit
INR – Roupie indienne
JPY – Yen japonais
SEK – Couronne suédoise
THB – Baht thaïlandais
USD – Dollar américain
ZAR – Rand sud-africain
Le risque de crédit s’entend du risque de perte dans
l’éventualité où l’émetteur d’un titre ou une contrepartie ne
serait pas en mesure de respecter ses obligations financières.
La valeur comptable des placements et des autres éléments
d’actif représente l’exposition maximale au risque de crédit,
tel qu’il est indiqué dans les états de la situation financière
de chaque fonds. La juste valeur des titres à revenu fixe et des
titres de créance tient compte de la solvabilité de l’émetteur
du titre. L’exposition au risque de crédit lié aux instruments
dérivés négociés hors cote est fondée sur les gains latents de
chaque fonds sur les obligations contractuelles à l’égard de
la contrepartie. Pour certains fonds, l’exposition au risque
de crédit est atténuée par leur participation à un programme
4.Risque lié aux instruments financiers et
gestion du capital
RBC GMA est responsable de la gestion du capital de chaque
fonds, qui correspond à l’actif net et se compose principalement
des instruments financiers du fonds.
En raison de leurs activités de placement, les fonds sont exposés
à divers risques financiers. RBC GMA cherche à réduire au
minimum les effets défavorables potentiels de ces risques
323
Le 30 juin 2015
5.Impôts
de prêts de titres (se reporter à la note 6). RBC GMA surveille
quotidiennement l’exposition de chaque fonds au risque de
crédit ainsi que les notations des contreparties.
Les fonds sont admissibles à titre de fiducies de fonds
communs de placement ou de fiducies d’investissement
à participation unitaire au sens de la Loi de l’impôt sur le
revenu (Canada). Généralement, les fonds sont assujettis à
l’impôt sur les bénéfices. Cependant, aucun impôt sur les
bénéfices n’est payable sur le revenu net ou le montant net
des gains en capital réalisés qui sont distribués aux porteurs
de parts. De plus, dans le cas des fiducies de fonds communs
de placement, les impôts sur les bénéfices payables sur le
montant net des gains en capital réalisés sont remboursables
selon une formule au rachat de parts des fonds.
Risque de concentration
Le risque de concentration découle des expositions nettes des
instruments financiers à une même catégorie de placement,
notamment en fonction d’une région, d’un type d’actif,
d’un secteur d’activité ou d’un segment de marché. Les
instruments financiers d’une même catégorie présentent des
caractéristiques similaires et peuvent subir de façon similaire
l’incidence de changements dans la situation économique ou
d’autres conditions.
Les pertes en capital peuvent être reportées indéfiniment
et portées en diminution des gains en capital futurs. Les
pertes autres qu’en capital peuvent être reportées et portées
en diminution des revenus imposables futurs pendant un
maximum de 10 ans, à l’exception des pertes autres qu’en
capital réalisées en 2006 et postérieurement, lesquelles
peuvent être reportées pendant un maximum de 20 ans.
Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt s’entend du risque de fluctuation
de la juste valeur des placements productifs d’intérêts d’un
fonds en raison de la variation des taux d’intérêt du marché. La
valeur des titres à revenu fixe et des titres de créance, comme
les obligations, les débentures, les créances hypothécaires ou
d’autres titres productifs d’intérêts, varie selon les taux d’intérêt.
En général, la valeur de ces titres augmente si les taux d’intérêt
baissent et diminue si les taux d’intérêt montent.
6. Revenu tiré de prêts de titres
Certains fonds prêtent des titres en portefeuille de temps à
autre afin de gagner un revenu supplémentaire. Le revenu
tiré de prêts de titres est inclus dans les états du résultat
global des fonds visés. Chaque fonds visé aura souscrit à un
programme de prêts de titres avec son dépositaire, Fiducie RBC
Services aux Investisseurs (« RBC SI »). La valeur de marché
globale de l’ensemble des titres prêtés par un fonds ne peut
dépasser 50 % de son actif. Le fonds reçoit une garantie assortie
d’une notation approuvée d’au moins A et couvrant au moins
102 % de la valeur des titres prêtés. En cas de perte liée au
crédit ou au marché relative à la garantie, le fonds reçoit une
indemnité versée par RBC SI. Par conséquent, le risque de
crédit lié aux prêts de titres est considéré comme minime.
Risque de change
Le risque de change s’entend du risque de fluctuation de la
valeur des placements libellés en monnaies autres que la
monnaie fonctionnelle d’un fonds en raison de la variation des
taux de change. La valeur des placements libellés en monnaies
autres que le dollar canadien varie selon les fluctuations de
la valeur du dollar canadien ou de la monnaie fonctionnelle
d’un fonds, par rapport à la valeur de la monnaie dans laquelle
le placement est libellé. Lorsque la valeur du dollar canadien
diminue par rapport à la valeur des monnaies étrangères, la
valeur des placements étrangers augmente. À l’inverse, lorsque
la valeur du dollar canadien augmente, la valeur des placements
étrangers diminue.
7.Frais d’administration et autres transactions
entre parties liées
Autre risque de prix
Gestionnaire et conseiller en valeurs
L’autre risque de prix s’entend du risque de fluctuation de la
valeur des instruments financiers en raison des variations des
prix du marché (autres que celles découlant du risque de taux
d’intérêt ou du risque de change), que ces variations soient
causées par des facteurs propres à un placement particulier ou à
son émetteur, ou par des facteurs touchant tous les instruments
financiers négociés sur un marché ou un segment de marché.
RBC GMA est une filiale indirecte en propriété exclusive
de la Banque Royale du Canada (la « Banque Royale »).
RBC GMA est le gestionnaire et le gestionnaire de portefeuille
des fonds. RBC GMA gère les activités quotidiennes des fonds,
fournit des conseils en placement et des services de gestion de
portefeuille aux fonds et nomme les placeurs des fonds. Les
fonds versent à RBC GMA des frais de gestion en contrepartie
de ses services. Les fonds ne paient aucuns frais de gestion à
324
Le 30 juin 2015
Placeurs
l’égard des parts de série O et des parts de série T. Les
porteurs de parts de série O et de parts de série T versent
directement à RBC GMA des frais de gestion négociés en
contrepartie des services de conseils en placement.
RBC GMA, Fonds d’investissement Royal Inc., RBC Placements
en Direct Inc., RBC Dominion valeurs mobilières Inc. et PHN GF
sont les placeurs principaux des fonds, ou distribuent
certaines séries de parts de ceux-ci. Les courtiers reçoivent
une commission continue en fonction de la valeur totale
des parts de série A, de série C, de série Conseillers, de série
Conseillers T5, de série T5, de série T8, de série H et de série D
de leurs clients.
Les fonds versent des frais d’administration fixes à
RBC GMA. En contrepartie, RBC GMA paie certaines
charges d’exploitation des fonds. Ces charges comprennent
les frais de dépôt réglementaire de documents et d’autres
frais liés à l’exploitation quotidienne dont, entre autres, les
frais de tenue des registres, les coûts liés à la comptabilité
et à l’évaluation, les droits de garde, les honoraires d’audit
et les frais juridiques ainsi que les frais de préparation et
de distribution des rapports annuels et intermédiaires, des
prospectus, des relevés et des renseignements communiqués
aux épargnants.
Courtage
Les fonds ont conclu des ententes de courtage standard aux
taux du marché avec des courtiers liés.
Autres transactions entre parties liées
Conformément aux lois sur les valeurs mobilières
applicables, les fonds se sont appuyés sur les instructions
permanentes du Comité d’examen indépendant relativement
aux transactions suivantes :
En plus des frais d’administration fixes, les fonds paient
également certaines charges d’exploitation directement, y
compris les frais liés au Comité d’examen indépendant des
fonds, les coûts liés à toute nouvelle exigence gouvernementale
ou réglementaire et tous les frais d’emprunt, le cas échéant
(collectivement, les « autres frais liés au fonds »), ainsi que les
taxes (incluant entre autres la TPS/TVH). Les autres frais liés
au fonds seront répartis entre chaque série de parts d’un fonds
en fonction des services utilisés. RBC GMA peut, pour certains
exercices et dans certains cas, assumer une partie des charges
d’exploitation. La décision d’assumer les charges d’exploitation
est réévaluée chaque année et prise au gré de RBC GMA, sans
qu’on en avise les porteurs de parts.
Activités de négociation entre parties liées
a) les opérations visant des titres de la Banque Royale;
b) les placements dans les titres d’émetteurs pour lesquels
un courtier lié a agi en tant que preneur ferme pendant le
placement des titres en question et la période de 60 jours
ayant suivi la conclusion du placement des titres auprès
du public;
c) les achats de titres de capitaux propres ou de créance auprès
d’un courtier lié ou les ventes de titres de capitaux propres ou
de créance à un courtier lié, lorsque le courtier lié a agi à titre
de contrepartiste;
Certains fonds peuvent investir dans des parts d’autres fonds
gérés par RBC GMA ou ses sociétés affiliées (les « fonds
communs sous-jacents »). La participation de ces fonds dans
des fonds communs sous-jacents est présentée dans les
Renseignements propres au fonds.
Opérations entre fonds
d) les achats de titres détenus par un autre fonds ou compte de
placement géré par RBC GMA ou la vente de titres à un autre
fonds ou compte de placement géré par RBC GMA.
Les sociétés affiliées à RBC GMA qui offrent des services
aux fonds dans le cours normal de leurs activités sont
présentées ci-après.
Les instructions permanentes applicables exigent que les
activités de négociation entre parties liées et les opérations
entre fonds soient réalisées conformément aux politiques
de RBC GMA et que RBC GMA informe le Comité d'examen
indépendant de toute violation importante des instructions
permanentes applicables. Conformément aux politiques de
RBC GMA, les décisions de placement relatives aux activités
de négociation entre parties liées doivent répondre aux
critères suivants : i) être prises sans l’influence de la Banque
Royale ou de ses sociétés associées ou affiliées et sans tenir
Fiduciaire
RBC GMA est le fiduciaire des fonds régis par les lois de la
province de l’Ontario. RBC SI est le fiduciaire des fonds régis
par les lois de la province de la Colombie-Britannique. Le
fiduciaire détient le titre de propriété à l’égard des biens des
fonds pour le compte des porteurs de parts.
325
Le 30 juin 2015
compte de facteurs importants pour la Banque Royale ou
ses sociétés associées ou affiliées; ii) refléter l’appréciation
commerciale faite par le gestionnaire de portefeuille sans
considération autre que l’intérêt véritable des fonds; iii) être
conformes aux politiques et aux procédures de RBC GMA;
iv) donner un résultat juste et raisonnable pour les fonds. Les
politiques de RBC GMA exigent en outre que les décisions de
placement liées aux opérations entre fonds soient prises dans
l’intérêt véritable de chaque fonds.
8. Modifications comptables futures
La norme IFRS qui suit a été publiée, mais elle n’est pas
encore entrée en vigueur :
IFRS 9 – Instruments financiers. IFRS 9 remplace les parties
d’IAS 39 liées au classement et à l’évaluation des actifs et des
passifs financiers.
La nouvelle norme, qui entrera en vigueur pour les exercices
ouverts à compter du 1er janvier 2018, ne devrait pas avoir
d’incidence importante sur les fonds.
326
APPELEZ-NOUS
Si vous avez des questions concernant les fonds Phillips, Hager & North, vous pouvez communiquer avec nous par
l’un des moyens indiqués ci-dessous.
Par téléphone
Épargnants :
Courtiers :
Par Internet
1 800 661-6141
1 800 662-0652
Visitez notre site Web :
www.rbcgma.com/fonds
Envoyez-nous un courriel à : [email protected]
Par la poste
Siège social :
155 Wellington Street West
Suite 2200
Toronto (Ontario)
M5V 3K7
Pour des questions d’ordre général sur les fonds communs
de placement, écrivez à :
P.O. Box 7500, Station A
Toronto (Ontario)
M5W 1P9
Phillips, Hager & North gestion de placements est une division de RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., le gestionnaire des fonds et une filiale indirecte en propriété exclusive
de la Banque Royale du Canada. ® / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. © RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. 2015
ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2015 DES FONDS PHILLIPS, HAGER & NORTH
30 juin 2015
107536 (08-2015)
FONDS PHILLIPS, HAGER & NORTH
États financiers
intermédiaires 2015
Phillips, Hager & North gestion de placements est une division de RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.,
le gestionnaire des fonds et une filiale indirecte en propriété exclusive de la Banque Royale du Canada.

États financiers intermédiaires 2015

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