États financiers au 30 juin 2016

Transcription

PORTEFEUILLES FDP
ÉTATS FINANCIERS
SEMESTRIELS
NON AUDITÉS
RELEVÉS DES PLACEMENTS
AU 30 JUIN 2016
ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉS) – AVIS
Les états ﬁnanciers semestriels non audités ci-joints n’ont pas fait l’objet d’une revue par
les auditeurs externes des Portefeuilles.
TABLE DES MATIÈRES
Le présent rapport semestriel non audité comprend :
// les états de la situation financière au 30 juin 2016 (non audités)
et au 31 décembre 2015 ;
// les états de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables (non audités) pour les semestres terminés les 30 juin 2016
et 2015 ;
// les états du résultat global (non audités) pour les semestres
terminés les 30 juin 2016 et 2015 ;
// les tableaux des flux de trésorerie (non audités) pour les semestres
terminés les 30 juin 2016 et 2015 ;
// les relevés des placements au 30 juin 2016 (non audités) ;
// et les notes afférentes aux états financiers aux 30 juin 2016 et 2015
(non auditées) pour les Portefeuilles suivants :
Portefeuille FDP Équilibré
4
Portefeuille FDP Équilibré croissance
8
Portefeuille FDP Équilibré revenu
12
Portefeuille FDP Obligations canadiennes
16
Portefeuille FDP Gestion des liquidités
24
Portefeuille FDP Revenu fixe court terme
31
Portefeuille FDP Revenu fixe mondial
39
Portefeuille FDP Actions canadiennes
51
Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende
57
Portefeuille FDP Actions américaines dividende
62
Portefeuille FDP Actions globales
67
Portefeuille FDP Actions américaines indiciel
74
Portefeuille FDP Actions pays émergents
79
Notes afférentes aux états financiers semestriels (non auditées)
86
PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ
États de la situation financière
Aux
(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Garanties à recevoir en espèces
Souscriptions à recevoir
Intérêts et dividendes à recevoir
30 juin
2016
$
(non audité)
États de l’évolution de l’actif net
attribuable aux porteurs de
parts rachetables
31 décembre
2015
$
(audité)
407 796
1 745
501
192
159
410 393
413 362
1 875
750
732
289
417 008
123
130
42
32
327
410 066
63
539
51
50
703
416 305
Parts en circulation, à la fin de la période (note 10)
27 448
28 654
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables
par part
14,940
14,529
Passifs
Passifs courants
Perte non réalisée sur les contrats à terme
Rachats à payer
Frais de gestion à payer
Frais d’exploitation et d’exécution à payer
4
États financiers semestriels (non audités) 2016
Pour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin
(en milliers de dollars canadiens)
Série A
à l’ouverture de la période
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable
aux porteurs de parts rachetables
Distributions aux porteurs de parts rachetables
Revenu net de placement distribué
Distributions totales aux porteurs de parts rachetables
Transactions sur parts rachetables
Produit de l’émission de parts rachetables
Réinvestissement des distributions
Rachats de parts rachetables
Augmentation (diminution) nette au titre
des transactions sur parts rachetables
à la clôture de la période
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
416 305
525 274
13 491
429 796
22 374
547 648
(2 358)
(2 358)
(3 832)
(3 832)
42 444
108 991
2 358
(62 174)
3 831
(188 200)
(17 372)
(75 378)
410 066
468 438
États du résultat global
Revenus
Intérêts
Dividendes
Revenus sur fonds de placement
Autres revenus
Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur la vente
de placements
Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s
sur contrats d’échange
sur devises étrangères
Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée
sur placements
sur contrats à terme
Charges
Frais de gestion du gestionnaire (note 8)
Honoraires d’audit
Frais du comité d’examen indépendant
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Frais de communication aux porteurs
Autres
Intérêts
Coûts de transaction
aux porteurs de parts rachetables avant impôt
Retenues fiscales étrangères
Nombre moyen pondéré de parts en circulation
au cours de la période — série A
aux porteurs de parts rachetables par part — série A
Tableaux des flux de trésorerie
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
55
425
2 414
–
104
519
3 546
258
3 395
11 528
(563)
184
(9)
38
8 233
6 651
(60)
133
4
13 894
(9)
22 952
263
5
2
16
6
13
28
3
1
9
346
375
5
1
54
6
15
21
–
–
21
498
13 548
22 454
(57)
(80)
13 491
22 374
27 996
33 601
0,482
0,666
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
13 491
22 374
(3 395)
(11 528)
(8 233)
(6 651)
60
(133)
(4)
(37 266)
54 460
9
(46 047)
121 496
249
130
(9)
(18)
(328)
49
(22)
(25)
19 465
79 194
–
42 984
(62 583)
(1)
108 993
(188 088)
(19 599)
(79 096)
(134)
98
4
(9)
Encaisse à l’ouverture de la période
1 875
1 663
Encaisse à la clôture de la période
1 745
1 752
Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles
Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles
Retenues d’impôts
Intérêts payés inclus dans les activités opérationnelles
2 469
561
63
1
3 651
568
81
–
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Ajustements au titre des éléments suivants :
(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente
de placements
Augmentation (diminution) de la (plus-value)
moins-value non réalisée sur les placements
moins-value non réalisée sur les contrats à terme
moins-value non réalisée sur les devises
Achats de placements
Produit de la vente de placements
Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement
Garanties en espèces à recevoir
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées
aux activités opérationnelles
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Distributions versées aux porteurs de parts rachetables,
déduction faite des distributions réinvesties
Sommes versées au rachat de parts rachetables
aux activités de financement
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie
Augmentation (diminution) sur les gains non réalisés
sur les devises
5
RELEVÉ DES PLACEMENTS
Au 30 juin 2016
Valeur CoûtJuste
nominalemoyen valeur
$$$
Marché monétaire (1,71 %)
Émises et garanties par
le gouvernement du Canada (1,71 %)
Bons du Trésor du gouvernement du Canada
0,502 %, 2016-08-25
7 000 000
Total du marché monétaire
6 994 622
6 994 622
6 994 622
6 994 622
Nombre
d’actions
Fonds de placement (97,74 %)
Fonds d’obligations (41,55 %)
12 859 052
1 377 594
155 479 164
13 704 126
169 183 290
157 394 795
12 996 225
170 391 020
Fonds d’actions (45,47 %)
Portefeuille FDP Actions Canadiennes
Portefeuille FDP Actions Globales
6 022 498
1 893 210
309 905
131 207 067
19 669 303
3 482 123
154 358 493
153 549 621
28 971 786
3 923 089
186 444 496
145 000
130 000
130 934
5 721 016
2 698 493
30 765 522
39 185 031
5 663 700
2 672 800
35 629 316
43 965 816
362 726 814
400 801 332
(1 428)
–
369 720 008
407 795 954
Fonds indiciels (10,72 %)
iShares MSCI World Index ETF
iShares S&P/TSX 60 Index ETF
SPDR S&P 500 ETF Trust
Total des fonds de placement
Ajustement pour les coûts d’opérations
Total des placements (99,45 %)
Contrats à terme (- 0,03 %)
Encaisse et autres éléments d’actif net (0,58 %)
Total de l’actif net (100 %)
(123 090)
2 393 316
410 066 180
TABLEAU DES CONTRATS À TERME
Au 30 juin 2016
Contrats à terme
S&P500 EMINI Futures
6
Nombre
de contrats
Date de
règlement
(32)
16 sept. 2016
Valeur
nominale
$
(3 344 320) USD
Gain (perte)
non réalisé(e)
$
(123 090)
(123 090)
Risque de change (voir note 6)
Risque de prix (voir note 6)
Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du
Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était
apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes
choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille
auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 3 622 458 $
(4 012 657 $ au 31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
Dollar américain
36 224 584
8,83
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
40 126 568
9,64
Risque de crédit (voir note 6)
30 juin 2016 31 décembre 2015
%
%
Titres à revenu fixe par cote de crédit
100,00
100,00
AAA/Aaa/A-1/F-1
Total
100,00
100,00
Le Portefeuille est exposé directement au risque de crédit en majeure partie
par ses placements en titres de créance. La politique du Portefeuille en
matière de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de
créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé.
Risque de liquidité (voir note 6)
Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie.
Au 30 juin 2016 et au 31 décembre 2015, le Portefeuille a investi la majorité
de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il
peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver
suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux
besoins de liquidités courants.
Placements
Encaisse
Autres actifs
Passifs
Instruments
portant intérêt
$
6 994 622
–
–
–
400 801 332
1 745 527
851 539
326 838
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
400 801 332
40 080 133
412 362 734
41 236 273
Si les prix des titres transigées augmentent ou diminuent de 10 %, toutes
(41 236 273 $ au 31 décembre 2015).
La politique du Portefeuille consiste à gérer le risque de prix par la
diversification et la sélection de placements qui s’inscrivent dans les limites
établies dans les directives de placement énoncées dans la politique
de placement. Une proportion se situant entre 35 % et 60 % de l’actif net
attribuable aux porteurs de parts rachetables doit être investie en titres de
capitaux propres. Le Portefeuille investit principalement dans notre gamme
de Portefeuille FDP.
Risque de concentration (voir note 6)
Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille.
Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements.
Segment de marché
%
%
41,50
38,10
9,40
8,70
2,30
Obligations et titres à revenu fixe
Actions canadiennes
Actions internationales
Actions américaines
Encaisse et équivalents
43,50
35,40
10,60
9,60
0,90
Information sur les instruments financiers (voir note 7)
Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés à l’état
de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.
Risque de taux d’intérêt (voir note 6)
30 juin 2016
Instruments
ne portant
pas intérêt
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Instruments
Instruments
ne portant
portant intérêt
pas intérêt
$
$
999 673
–
–
–
412 362 734
1 874 942
1 770 978
703 462
Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de
1 % (100 pbs), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat
global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement,
d’environ 10 540 $ (493 $ au 31 décembre 2015). L’information présentée
constitue l’exposition directe du Portefeuille au risque.
La politique du Portefeuille consiste à détenir de 40 % à 65 % de son actif net
attribuable aux porteurs de parts rachetables en actifs portant intérêt.
30 juin 2016
Actions et fonds de placement
Instruments de
marché monétaire
Contrats à terme
Total
31 décembre 2015
Fonds de placement
Instruments de
marché monétaire
Contrats à terme
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
400 801 332
–
– 400 801 332
–
–
400 801 332
6 994 622
(123 090)
6 871 532
–
6 994 622
–
(123 090)
– 407 672 864
Niveau 1 $
Niveau 2 $
412 362 734
–
– 412 362 734
–
–
412 362 734
999 673
(63 338)
936 335
–
999 673
–
(63 338)
– 413 299 069
Niveau 3 $
Total
$
Total
$
Au cours de la période terminée le 30 juin 2016 et de l’exercice terminé
le 31 décembre 2015, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les
niveaux 1 et 2.
7
PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ CROISSANCE
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Passifs
Passifs courants
Rachats à payer
par part
8
30 juin
2016
$
(non audité)
parts rachetables
31 décembre
2015
$
(audité)
98 488
1 631
116
99
103
100 437
97 719
1 407
–
148
159
99 433
46
25
22
23
116
100 321
–
–
28
26
54
99 379
7 249
7 158
13,839
13,884
Série A
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
99 379
113 530
79
99 458
6 688
120 218
(352)
(352)
(639)
(639)
26 502
40 764
352
(25 639)
639
(56 633)
1 215
(15 230)
100 321
104 349
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
72
247
357
–
65
222
507
34
1 095
3 763
(14)
–
(41)
85
(1 340)
2 286
(46)
–
(3)
327
(16)
6 946
147
5
2
20
7
8
12
3
18
222
170
5
1
24
2
8
8
–
6
224
105
6 722
(26)
(34)
79
6 688
7 218
8 256
0,011
0,810
Revenus
Intérêts
Dividendes
Autres revenus
de placements
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
79
6 688
(1 095)
(3 763)
1 340
(2 286)
46
–
3
(24 399)
23 385
16
(23 229)
36 887
(116)
56
(6)
(3)
–
7
(1)
(14)
(710)
14 305
26 551
(25 614)
40 804
(56 637)
937
(15 833)
227
(1 528)
(3)
(16)
1 407
1 701
1 631
157
429
302
25
572
229
34
de placements
sur les devises
9
Au 30 juin 2016
Valeur CoûtJuste
$$$
0,487 %, 2016-08-25
2 500 000
2 498 139
2 498 139
2 498 139
2 498 139
Nombre
d’actions
Portefeuille FDP Obligations Canadiennes
1 943 112
313 658
23 243 311
3 088 658
26 331 969
23 783 695
2 959 046
26 742 741
Fonds d’action (49,99 %)
Portefeuille FDP Action Canadiennes
Portefeuille FDP Actions Globales
894 170
1 689 384
119 048
21 889 793
17 821 760
1 434 478
41 146 031
22 797 768
25 852 640
1 507 033
50 157 441
205 000
36 161
20 500
8 040 406
7 897 057
1 302 417
17 239 880
8 007 300
9 840 009
1 242 245
19 089 554
84 717 880
95 989 736
(8 560)
–
87 207 459
98 487 875
Vanguard FTSE Europe ETF
(46 159)
1 879 105
100 320 821
Au 30 juin 2016
Contrats à terme
10
Nombre
de contrats
Date de
règlement
(12)
16 sept. 2016
Valeur
nominale
$
(1 254 120) USD
Gain (perte)
non réalisé(e)
$
(46 159)
(46 159)
(1 980 053 $ au 31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
Dollar américain
12 096 170
12,06
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
19 800 526
19,92
%
%
100,00
100,00
AAA/Aaa/A-1/F-1
Total
–
–
Placements
Encaisse
Autres actifs
Passifs
Instruments
portant intérêt
$
30 juin 2016
Instruments
ne portant
pas intérêt
$
2 498 139
–
–
–
95 989 736
1 631 156
317 513
115 702
31 décembre 2015
Instruments
Instruments
ne portant
portant intérêt
pas intérêt
$
$
–
–
–
–
97 719 213
1 407 057
307 434
53 903
d’environ 3 764 $ (0 $ au 31 décembre 2015). L’information présentée
constitue l’exposition directe du Portefeuille au risque.
La politique du Portefeuille consiste à détenir entre 20 % et 55 % de son actif
net attribuable aux porteurs de parts rachetables en actifs portant intérêt.
Juste valeur
$
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
95 989 736
9 598 974
97 719 213
9 771 921
(9 771 921 $ au 31 décembre 2015).
Segment de marché
%
%
4,20
26,70
30,70
27,30
9,80
1,30
Actions canadiennes
Actions américaines
Fonds indiciels
1,40
26,00
24,10
27,50
21,00
–
30 juin 2016
Instruments de
marché monétaire
Contrats à terme
Total
31 décembre 2015
Fonds de placement
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
95 989 736
–
–
95 989 736
–
–
95 989 736
2 498 139
(46 159)
2 451 980
–
–
–
2 498 139
(46 159)
98 441 716
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
97 719 213
97 719 213
–
–
–
–
97 719 213
97 719 213
niveaux 1 et 2.
11
PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ REVENU
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Passifs
Passifs courants
Rachats à payer
30 juin
2016
$
(non audité)
180 276
621
203
97
181 197
parts rachetables
31 décembre
2015
$
(audité)
181 267
1 145
330
49
182 791
73
76
5
39
193
181 004
27
52
1
58
138
182 653
16 449
16 814
par part
11,004
10,863
12
Série A
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
182 653
213 065
3 304
185 957
6 831
219 896
(1 021)
(1 021)
(1 757)
(1 757)
21 258
48 165
1 021
(26 211)
1 755
(79 503)
(3 932)
(29 583)
181 004
188 556
Revenus
Intérêts
Dividendes
Autres revenus
de placements
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
7
–
1 077
–
13
(12)
1 764
59
(422)
4 070
81
76
(2)
–
2 657
880
(47)
55
4
3 355
–
6 905
24
5
2
17
–
(1)
1
3
–
51
19
5
1
31
1
12
3
–
2
74
3 304
6 831
16 640
18 444
0,199
0,370
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
3 304
6 831
422
(4 070)
(2 657)
(880)
47
(55)
(4)
(23 973)
27 198
–
(42 462)
71 267
127
4
(19)
(136)
(7)
(8)
4 449
30 503
–
21 210
(26 187)
(2)
48 178
(78 658)
(4 977)
(30 482)
(528)
21
4
–
1 145
893
621
914
1 084
–
–
1 777
13
2
de placements
sur les placements
moins-value non réalisée sur les contrats d’échange
moins-value non réalisée sur les devises étrangères
Distributions versées aux porteurs de parts rachetables,
déduction faite des distributions réinvesties
sur les devises
13
Au 30 juin 2016
Valeur CoûtJuste
$$$
0,491 % 2016-08-25
4 996 248
4 996 248
4 996 248
4 996 248
5 063 212
4 918 391
588 928
61 076 075
49 194 871
5 837 452
116 108 398
61 973 713
49 356 057
5 555 945
116 885 715
3 189 546
1 917 316
31 138 543
18 073 105
49 211 648
29 053 571
29 340 692
58 394 263
165 320 046
175 279 978
5 000 000
Nombre
d’actions
Portefeuille FDP Actions
canadiennes dividende
–
170 316 294
–
180 276 226
(73 085)
801 154
181 004 295
Au 30 juin 2016
Contrats à terme
14
Nombre
de contrats
Date de
règlement
(19)
16 sept. 2016
Valeur
nominale
$
(1 985 690) USD
Gain (perte)
non réalisé(e)
$
(73 085)
(73 085)
auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 13 933 $ (6 338 $
au 31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
139 327
0,08
Dollar américain
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
63 379
0,03
%
%
100,00
100,00
AAA/Aaa/A-1/F-1
Total
100,00
100,00
Placements
Encaisse
Autres actifs
Passifs
Instruments
portant intérêt
$
30 juin 2016
Instruments
ne portant
pas intérêt
$
4 996 248
–
–
–
175 279 978
621 547
299 852
193 329
31 décembre 2015
Instruments
Instruments
ne portant
portant intérêt
pas intérêt
$
$
399 869
–
–
–
180 866 845
1 145 387
378 798
138 160
d’environ 7 529 $ (198 $ au 31 décembre 2015).
La politique du Portefeuille consiste à détenir de 55 % à 80 % de son actif net
Juste valeur
$
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
175 279 978
17 527 998
180 866 845
18 086 685
(18 086 685 $ au 31 décembre 2015).
Segment de marché
%
%
3,20
64,50
16,10
16,20
Actions canadiennes
1,00
65,70
16,90
16,40
30 juin 2016
Instruments de
marché monétaire
Contrats à terme
Total
31 décembre 2015
Fonds de placement
Instruments de
marché monétaire
Contrats à terme
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
175 279 978
–
– 175 279 978
–
–
175 279 978
4 996 248
(73 085)
4 923 163
–
4 996 248
–
(73 085)
– 180 203 141
Niveau 1 $
Niveau 2 $
180 866 845
–
– 180 866 845
–
–
180 866 845
399 869
(26 551)
373 318
–
399 869
–
(26 551)
– 181 240 163
Niveau 3 $
Total
$
Total
$
niveaux 1 et 2.
15
PORTEFEUILLE FDP OBLIGATIONS CANADIENNES
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Produit de la vente de placements à recevoir
Passifs
Passifs courants
Ventes à découvert
Rachats à payer
Acquisitions de titres à payer
Autres éléments de passif à payer
— série A
— série I
Parts en circulation, à la fin de la période
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
16
30 juin
2016
$
(non audité)
parts rachetables
31 décembre
2015
$
(audité)
439 631
1 040
200
55 501
1 943
498 315
433 826
335
167
–
1 974
436 302
2 515
143
321
55 330
33
14
58 356
439 959
–
81
315
–
20
–
416
435 886
352 372
362 440
87 587
73 446
28 790
30 424
8 583
7 397
12,239
11,913
10,204
9,930
Série A
Série I
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
362 440
373 474
12 761
375 201
7 405
380 879
(3 091)
(3 091)
(3 604)
(3 604)
17 236
61 021
3 091
(40 065)
3 604
(64 010)
(19 738)
615
352 372
377 890
73 446
–
3 331
76 777
(10)
(10)
(1 067)
(1 067)
(338)
(338)
20 034
49 261
1 067
(9 224)
338
(1 980)
11 877
47 619
87 587
47 271
parts rachetables (suite)
Total des Portefeuilles
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
435 886
373 474
16 092
451 978
7 395
380 869
(4 158)
(4 158)
(3 942)
(3 942)
37 270
110 282
4 158
(49 289)
3 942
(65 990)
(7 861)
48 234
439 959
425 161
Revenus
Intérêts
Dividendes
de placements
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
aux porteurs de parts rachetables — série A
aux porteurs de parts rachetables — série I
au cours de la période — série I
aux porteurs de parts rachetables par part — série I
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
6 201
56
30
5 161
6
473
2 563
4 544
–
(28)
9 558
18 408
(831)
9 325
1 923
5
–
59
87
26
147
26
43
2 316
1 714
5
1
60
19
12
70
10
39
1 930
16 092
7 395
16 092
7 395
12 761
7 405
3 331
(10)
29 950
30 560
7 846
2 748
0,426
0,243
0,425
(0,004)
17
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
16 092
7 395
(2 563)
(4 544)
(9 729)
(2 643 638)
2 652 469
1 066
(3 919 443)
3 872 055
31
6
13
14
(422)
23
(95)
–
12 695
(43 965)
37 237
(49 227)
109 610
(65 746)
(11 990)
43 864
705
(101)
335
249
1 040
148
Dividendes payés
6 277
41
–
5
5 212
6
6
–
de placements
Dividendes à payer
18
Au 30 juin 2016
Valeur CoûtJuste
$$$
Positions longues (99,92 %)
Municipalités et octroyées (9,61 %)
Administration régionale Kativik
1,400 %, 2016-10-28
Ville de Baie-Comeau
4,450 %, 2016-11-07
Ville de Beauharnois
2,650 %, 2017-04-18
Ville de Beloeil
1,450 %, 2016-12-01
2,700 %, 2016-12-13
Ville de Blainville
1,750 %, 2017-07-22
3,000 %, 2016-11-08
4,300 %, 2016-11-28
Ville de Châteauguay
2,000 %, 2016-11-08
Ville de Contrecoeur
1,300 %, 2016-12-15
Ville de Dollard-des-Ormeaux
2,700 %, 2016-12-13
Ville de Gatineau
4,250 %, 2016-12-14
Ville de Granby
1,400 %, 2016-12-21
Ville de Île Perrot
1,500 %, 2017-09-22
Ville de Joliette
2,300 %, 2017-06-20
Ville de Lévis
2,400 %, 2017-06-06
Ville de Longueuil
1,350 %, 2017-05-12
1,400 %, 2016-11-10
Ville de Mirabel
1,750 %, 2017-09-09
Ville de Mont Saint-Hilaire
1,400 %, 2016-11-17
2,700 %, 2016-11-23
Ville de Mont-Laurier
2,700 %, 2016-12-12
Ville de Québec
1,900 %, 2018-04-08
2,000 %, 2018-05-01
Ville de Repentigny
1,400 %, 2016-10-27
Ville de Rimouski
2,500 %, 2017-05-23
Ville de Rivière-du-Loup
1,400 %, 2016-11-24
Ville de Rouyn-Noranda
1,500 %, 2016-11-24
893 000
892 129
892 129
281 000
283 706
283 706
308 000
310 125
310 125
281 000
384 000
280 746
385 676
280 746
385 676
257 000
509 109
304 000
256 867
511 411
307 198
256 867
511 411
307 198
200 000
200 141
200 141
520 000
519 243
519 243
218 363
219 310
219 310
491 000
496 652
496 652
271 000
270 747
270 747
386 000
385 393
385 393
268 000
269 192
269 192
601 000
604 139
604 139
3 119 000
400 000
3 110 704
399 628
3 110 704
399 628
963 000
961 537
961 537
916 000
239 000
914 931
239 931
914 931
239 931
274 000
275 197
275 197
2 111 000
4 000 000
2 124 898
4 033 360
2 124 898
4 033 360
1 323 000
1 321 720
1 321 720
547 000
550 355
550 355
243 000
242 710
242 710
892 000
891 182
891 182
Valeur CoûtJuste
$$$
Ville de Saguenay
2,150 %, 2016-10-16
Ville de Sainte-Thérèse
2,750 %, 2016-11-22
Ville de Saint-Eustache
2,950 %, 2016-10-25
Ville de Saint-Hyacinthe
1,400 %, 2016-11-17
Ville de Saint-Jean-sur-Richelieu
2,050 %, 2017-06-19
Ville de Salaberry-de-Valleyfield
1,400 %, 2016-11-03
2,250 %, 2018-01-30
2,300 %, 2017-01-31
Ville de Shawinigan
1,150 %, 2017-06-29
1,400 %, 2016-12-02
2,500 %, 2017-05-16
Ville de Sherbrooke
2,150 %, 2017-01-30
2,500 %, 2017-06-06
2,850 %, 2016-10-20
Ville de Terrebonne
1,400 %, 2016-12-01
4,250 %, 2016-12-19
Ville de Trois-Rivieres
1,400 %, 2016-10-21
1,600 %, 2017-10-21
2,150 %, 2016-10-23
Ville de Val-D’Or
1,400 %, 2016-12-01
Sociétés (2,82 %)
Banque Canadienne Impérial de Commerce
0,790 %, 2016-08-26
Banque Toronto-Dominion
0,729 %, 2016-07-18
Communauté métropolitaine de Montréal
2,250 %, 2017-12-19
Réseau de transport de la Capitale
1,400 %, 2016-11-12
1,400 %, 2017-06-30
1,600 %, 2017-11-12
Réseau de transport de Longueuil
1,300 %, 2016-12-16
Société de transport de l’Outaouais
1,450 %, 2017-06-10
Université Laval
4,800 %, 2017-06-28
260 000
260 411
260 411
293 000
294 189
294 189
2 000 000
2 006 098
2 006 098
504 000
503 404
503 404
241 000
241 478
241 478
1 148 000
1 500 000
220 000
1 147 183
1 511 370
220 864
1 147 183
1 511 370
220 864
846 000
1 207 000
728 000
843 754
1 205 629
732 396
843 754
1 205 629
732 396
610 000
600 000
2 550 000
611 513
603 801
2 558 340
611 513
603 801
2 558 340
2 999 000
218 000
2 995 076
220 559
2 995 076
220 559
1 500 000
2 869 000
246 000
1 498 623
2 864 823
246 306
1 498 623
2 864 823
246 306
461 000
460 467
42 285 112
460 467
42 285 112
1 300 000
1 298 403
1 298 403
600 000
599 785
599 785
2 633 000
2 652 194
2 652 194
1 700 000
2 041 000
2 000 000
1 698 158
2 033 437
1 993 324
1 698 158
2 033 437
1 993 324
760 000
758 967
758 967
1 117 000
1 113 077
1 113 077
244 000
251 029
12 398 374
251 029
12 398 374
54 683 486
54 683 486
19
Au 30 juin 2016
Valeur CoûtJuste
$$$
Obligations (85,89 %)
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1
2,350 %, 2023-09-15
2,550 %, 2025-03-15
2,900 %, 2024-06-15
Gouvernement du Canada
4,000 %, 2041-06-01
4,250 %, 2018-06-01
5,000 %, 2037-06-01
5,750 %, 2029-06-01
5,750 %, 2033-06-01
Émises et garanties
par une province (30,80 %)
Province de l’Alberta
3,450 %, 2043-12-01
Province de la Colombie-Britannique
2,850 %, 2025-06-18
3,200 %, 2044-06-18
4,700 %, 2037-06-18
5,700 %, 2029-06-18
Province de la Saskatchewan
2,750 %, 2046-12-02
Province de l’Ontario
2,600 %, 2025-06-02
3,150 %, 2022-06-02
3,500 %, 2024-06-02
3,500 %, 2043-06-02
4,600 %, 2039-06-02
4,650 %, 2041-06-02
4,700 %, 2037-06-02
5,600 %, 2035-06-02
5,850 %, 2033-03-08
Province de Québec
2,750 %, 2025-09-01
3,000 %, 2023-09-01
3,500 %, 2022-12-01
3,500 %, 2045-12-01
4,250 %, 2043-12-01
5,000 %, 2038-12-01
5,000 %, 2041-12-01
5,750 %, 2036-12-01
6,000 %, 2029-10-01
6,250 %, 2032-06-01
Province du Manitoba
2,550 %, 2023-06-02
2,850 %, 2046-09-05
3,300 %, 2024-06-02
Province du Nouveau-Brunswick
3,550 %, 2043-06-03
20
1 000 000
1 700 000
1 500 000
992 214
1 806 962
1 648 992
1 072 500
1 849 013
1 671 094
5 650 000
1 000 000
12 800 000
5 400 000
11 700 000
7 789 343
1 070 690
19 194 998
8 075 113
18 513 068
59 091 380
8 229 838
1 070 690
20 185 320
8 187 894
18 888 276
61 154 625
2 000 000
2 133 210
2 202 629
1 000 000
2 500 000
1 000 000
1 000 000
1 042 701
2 510 811
1 231 112
1 346 640
1 091 178
2 757 288
1 327 569
1 383 389
1 000 000
902 315
969 116
8 400 000
11 200 000
19 400 000
4 300 000
2 500 000
2 000 000
5 000 000
4 000 000
1 500 000
8 745 544
12 147 904
21 519 985
4 481 202
3 240 341
2 666 979
5 929 132
5 187 021
1 940 767
8 931 871
12 322 450
22 001 484
4 903 784
3 278 707
2 679 068
6 561 997
5 731 978
2 155 585
5 000 000
4 900 000
9 800 000
3 800 000
4 100 000
1 700 000
4 700 000
2 500 000
1 500 000
2 500 000
5 200 955
5 144 577
10 804 810
3 920 042
4 874 548
2 076 612
6 091 365
3 390 595
2 058 195
3 359 292
5 368 984
5 366 612
11 003 264
4 331 655
5 224 511
2 321 999
6 564 891
3 660 914
2 109 337
3 688 193
3 800 000
1 400 000
1 000 000
3 673 528
1 292 706
1 043 503
4 022 291
1 377 606
1 109 780
1 000 000
950 580
128 906 972
1 076 336
135 524 466
Ville de Brossard
2,350 %, 2020-11-03
Ville de Drummondville
1,300 %, 2016-07-28
2,650 %, 2016-08-02
Ville de Kirkland
1,550 %, 2016-09-23
Ville de Laval
1,750 %, 2020-03-16
1,800 %, 2018-11-05
Ville de Montréal
3,000 %, 2025-09-01
4,100 %, 2034-12-01
Ville de Québec
2,100 %, 2019-06-10
Ville de Québec
4,100 %, 2020-05-28
Ville de Repentigny
3,000 %, 2016-09-27
Ville de Saint-Lambert
2,250 %, 2017-01-24
2,300 %, 2017-01-31
Ville de Sherbrooke
2,150 %, 2016-10-23
2,350 %, 2018-01-30
2,500 %, 2017-10-23
Sociétés (35,42 %)
407 International Inc.
3,350 %, 2024-05-16
3,830 %, 2046-05-11
5,960 %, 2035-12-03
Aéroports de Montreal
3,919 %, 2042-09-26
6,550 %, 2033-10-11
Alimentation Couche-Tard Inc.
4,214 %, 2020-08-21
AltaGas Ltd.
3,720 %, 2021-09-28
4,600 %, 2018-01-15
AltaLink, LP
3,668 %, 2023-11-06
American Express Canada Credit Corporation
2,310 %, 2018-03-29
Autorité aéroportuaire du Grand Toronto
7,050 %, 2030-06-12
Banque Canadienne Impériale de Commerce
1,390 %, 2018-06-01
1,700 %, 2018-10-09
1,850 %, 2020-07-14
1,900 %, 2021-04-26
Valeur CoûtJuste
$$$
2 000 000
1 976 059
2 030 800
423 000
554 000
422 361
555 612
422 966
554 598
348 000
348 550
348 178
1 043 000
3 242 000
1 036 919
3 256 168
1 049 237
3 274 890
1 000 000
1 000 000
1 006 260
1 066 759
1 057 838
1 127 586
4 400 000
4 448 092
4 471 324
1 416 000
1 537 040
1 542 477
522 500
525 875
524 439
686 000
690 336
689 310
893 000
899 296
897 572
1 250 000
3 000 000
3 100 000
1 253 594
3 001 110
3 085 087
25 109 118
1 251 945
3 023 280
3 132 803
25 399 243
1 000 000
1 200 000
1 000 000
1 050 595
1 188 352
1 323 011
1 108 091
1 285 504
1 394 755
1 000 000
1 200 000
1 000 042
1 671 089
1 127 962
1 738 428
3 000 000
3 157 068
3 255 623
500 000
1 000 000
507 728
1 074 420
525 795
1 036 055
1 000 000
1 000 000
1 110 662
1 000 000
999 720
1 017 173
1 200 000
1 663 800
1 753 649
1 000 000
4 000 000
1 000 000
4 000 000
1 000 000
4 006 444
1 004 180
3 997 920
1 001 970
4 035 942
1 014 708
4 063 027
Au 30 juin 2016
Sociétés (suite)
Banque de Montréal
1,880 %, 2021-03-31
2,100 %, 2020-10-06
2,120 %, 2022-03-16
3,320 %, 2026-06-01
Banque HSBC Canada
2,938 %, 2020-01-14
Banque Royale du Canada
1,968 %, 2022-03-02
2,030 %, 2021-03-15
2,350 %, 2019-12-09
2,770 %, 2018-12-11
1,467 %, 2018-03-28
2,045 %, 2021-03-08
2,171 %, 2018-04-02
2,563 %, 2020-06-24
5,763 %, 2106-12-18
bcIMC Realty Corporation
2,840 %, 2025-06-03
Bell Canada
3,350 %, 2019-06-18
3,350 %, 2023-03-22
3,550 %, 2026-03-02
4,400 %, 2018-03-16
4,750 %, 2044-09-29
Brookfield Asset Management Inc.
3,950 %, 2019-04-09
4,540 %, 2023-03-31
Brookfield Renewable Energy Partners ULC
4,790 %, 2022-02-07
Caisse Centrale Desjardins
1,748 %, 2020-03-02
2,795 %, 2018-11-19
Canadian Natural Resources Limited
2,890 %, 2020-08-14
CARDS II Trust
2,155 %, 2020-10-15
Choice Properties Real Estate
Investment Trust
3,196 %, 2023-03-07
3,498 %, 2021-02-08
4,055 %, 2025-11-24
Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada
2,750 %, 2021-02-18
Compagnies Loblaw Limitée
5,220 %, 2020-06-18
6,050 %, 2034-06-09
CT Real Estate Investment Trust
2,852 %, 2022-06-09
3,527 %, 2025-06-09
CU Inc.
4,085 %, 2044-09-02
Dollarama Inc.
1,445 %, 2017-05-16
Valeur CoûtJuste
$$$
5 000 000
2 000 000
1 500 000
2 000 000
5 014 950
1 999 620
1 502 620
1 999 720
5 072 990
2 049 185
1 533 530
2 024 282
2 500 000
2 588 109
2 584 168
2 000 000
5 000 000
2 700 000
1 000 000
1 994 860
5 044 270
2 745 115
1 033 260
2 023 198
5 095 732
2 779 123
1 033 260
1 000 000
1 000 000
2 000 000
6 000 000
1 200 000
1 000 000
1 000 000
2 029 171
6 142 095
1 294 872
1 003 730
1 021 856
2 031 747
6 246 160
1 265 250
2 000 000
1 998 960
2 094 902
2 000 000
2 000 000
500 000
2 300 000
800 000
2 099 140
2 006 191
498 120
2 421 481
816 290
2 091 626
2 124 068
528 864
2 409 665
869 322
500 000
300 000
512 238
330 000
525 529
333 008
750 000
767 475
838 937
3 300 000
3 000 000
3 289 218
3 054 630
3 323 462
3 097 934
500 000
500 015
499 476
3 000 000
3 000 000
3 079 811
1 000 000
1 500 000
1 000 000
1 000 000
1 581 540
1 000 000
1 043 424
1 590 367
1 086 247
1 000 000
1 004 112
1 054 146
1 000 000
350 000
1 138 508
422 993
1 127 373
441 372
1 600 000
1 000 000
1 600 000
999 790
1 645 551
1 043 178
1 500 000
1 500 000
1 662 887
1 000 000
996 569
998 663
Valeur CoûtJuste
$$$
Enbridge Gas Distribution Inc.
4,000 %, 2044-08-22
Fiducie de capital CIBC
9,976 %, 2108-06-30
Fiducie de Capital TD III
7,243 %, 2049-12-29
Financière Sun Life
3,100 %, 2026-02-19
First Capital Realty Inc.
4,790 %, 2024-08-30
4,950 %, 2018-11-30
Fonds de Placement Immobilier RioCan
3,620 %, 2020-06-01
Ford Credit Canada Limited
2,923 %, 2020-09-16
Gaz Metro Inc.
1,520 %, 2020-05-25
3,300 %, 2045-03-31
George Weston Limitée
4,115 %, 2024-06-17
Great-West Lifeco Inc.
4,650 %, 2020-08-13
Health Montreal Collective LP
6,721 %, 2049-09-30
Honda Canada Finance Inc.
2,155 %, 2021-02-18
Husky Energy Inc.
5,000 %, 2020-03-12
Hydro One Inc.
4,890 %, 2037-03-13
Intact Corporation Financière
5,410 %, 2019-09-03
La Banque de Nouvelle-Écosse
2,462 %, 2019-03-14
Lower Mattagami Energy LP
4,331 %, 2021-05-18
Magna International, Inc.
3,100 %, 2022-12-15
Metro Inc.
3,200 %, 2021-12-01
North Battleford Power LP
4,958 %, 2032-12-31
Nova Scotia Power Inc.
3,612 %, 2045-05-01
Pembina Pipeline Corporation
3,540 %, 2025-02-03
4,810 %, 2044-03-25
PSP Capital Inc.
3,290 %, 2024-04-04
2,000 %, 2016-11-14
2,550 %, 2017-05-16
Rogers Communications Inc.
5,340 %, 2021-03-22
5,380 %, 2019-11-04
6,680 %, 2039-11-04
600 000
556 284
643 007
1 000 000
1 301 978
1 196 207
800 000
916 720
897 053
1 000 000
998 850
1 028 355
1 000 000
1 500 000
1 004 580
1 602 870
1 147 173
1 609 466
1 000 000
1 059 590
1 060 323
2 500 000
2 503 540
2 553 116
1 000 000
250 000
999 650
249 763
1 004 382
246 929
1 000 000
1 000 000
1 102 780
1 000 000
1 083 485
1 113 532
1 000 000
1 219 316
1 377 029
1 000 000
1 000 000
1 020 900
500 000
553 368
544 289
1 700 000
1 967 770
2 061 998
1 300 000
1 342 913
1 437 410
2 000 000
2 044 800
2 057 054
800 000
846 669
900 384
1 000 000
999 870
1 045 956
1 900 000
1 899 772
2 001 780
929 667
929 732
1 079 927
500 000
500 000
499 265
1 200 000
500 000
1 196 076
499 535
1 205 754
478 553
1 000 000
999 490
1 110 381
2 152 000
2 152 389
2 153 313
1 300 000
1 315 665
1 312 535
2 000 000
1 800 000
500 000
2 184 348
2 001 613
669 262
2 292 728
2 006 355
670 944
21
Au 30 juin 2016
Sociétés (suite)
Saputo Inc.
2,196 %, 2021-06-23
Shaw Communications Inc.
5,650 %, 2019-10-01
6,750 %, 2039-11-09
Smart Real Estate Investment Trust
3,749 %, 2021-02-11
Suncor Énergie inc.
5,800 %, 2018-05-22
TELUS Corporation
2,350 %, 2022-03-28
3,350 %, 2024-04-01
4,850 %, 2044-04-05
5,050 %, 2019-12-04
5,050 %, 2020-07-23
Thomson Reuters Corporation
3,309 %, 2021-11-12
3,369 %, 2019-05-23
Toronto Hydro Corporation
2,910 %, 2023-04-10
Toyota Credit Canada Inc.
1,800 %, 2020-02-19
TransCanada PipeLines Limited
3,690 %, 2023-07-19
4,350 %, 2046-06-06
Union Gas Limited
3,190 %, 2025-09-17
3,800 %, 2046-06-01
Wells Fargo Canada Corporation
2,944 %, 2019-07-25
3,040 %, 2021-01-29
Valeur CoûtJuste
$$$
1 000 000
1 000 000
1 005 918
1 000 000
400 000
1 106 850
496 272
1 106 394
501 646
1 500 000
1 501 185
1 596 026
1 000 000
1 159 084
1 077 528
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 500 000
997 310
1 008 600
981 574
1 110 985
1 706 910
1 005 665
1 050 073
1 058 844
1 103 443
1 678 582
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 049 550
1 038 548
1 000 000
996 801
1 062 910
1 000 000
998 780
1 009 091
1 500 000
1 500 000
1 593 585
1 496 505
1 624 933
1 566 088
1 500 000
500 000
1 499 355
499 730
1 604 617
523 614
1 000 000
500 000
1 043 956
522 705
151 890 386
1 045 172
530 662
155 841 549
364 997 856
377 919 883
Total des obligations
Produits industriels (0,04 %)
Compagnie de chemin de fer
Canadien Pacifique
183 511
586 605
770 116
199 300
729 000
928 300
100 000
990 000
968 000
50 000
420 500
10 000
4 162 907
14 875
4 123 003
210 250
5 500
42 143
171 600
5 376 650
85 151
163 075
5 354 104
1 000
163 493
166 330
6 310 259
6 448 734
576 975
578 522
576 975
578 522
426 568 576
439 630 625
(1 117 820)
(1 117 820)
(1 117 820)
(1 117 820)
(4 000)
(12 500)
(123 922)
(617 569)
(741 491)
(136 040)
(730 750)
(866 790)
Services financiers (- 0,04 %)
(5 000)
(172 050)
(170 400)
Produits industriels (- 0,04 %)
nationaux du Canada
(2 200)
Valeur
nominale
$
Positions courtes (- 0,57 %)
Obligations (- 0,25 %)
le gouvernement du Canada (- 0,25 %)
1,250 %, 2018-09-01
(1 100 000)
Nombre
d’actions
Actions (- 0,28 %)
Énergie (- 0,20 %)
Tourmaline Oil Corp.
TransCanada Corporation
Total des actions
(165 922)
(167 838)
(1 079 463)
(1 205 028)
(182 423)
(192 000)
Fonds de placement (- 0,04 %)
(16 000)
Total des actions
22
60 200
Total des positions longues
Total des positions courtes
Actions (1,47 %)
Énergie (0,21 %)
5 000
TransCanada Corporation Subscription Receipts 12 500
BMO Laddered Preferred Share Index ETF
Fonds indiciels (- 0,04 %)
iShares S&P/TSX Capped Energy Fund
Nombre
d’actions
Services financiers (1,22 %)
Acasta Enterprises Inc. Cl. A
Acasta Enterprises Inc.
Warrants (Exp. 09/08/20)
INFOR Acquisition Corp.
Power Financial Corporation
Nombre CoûtJuste
d’actionsmoyen valeur
$$
(182 423)
(192 000)
(2 379 706)
(2 514 848)
(2 285)
–
424 186 585
437 115 777
2 843 606
439 959 383
auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 122 $ (13 $ au
31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
1 215
–
Dollar américain
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
128
–
%
%
16,41
47,13
22,48
13,98
100,00
AAA/Aaa/A-1/F-1
AA/Aa/A-2/F-2
A/A-3/F-3
BBB/Baa
Total
15,59
35,40
35,16
13,85
100,00
créance ayant une cote de crédit minimale de BBB.
Placements
Encaisse
Autres actifs
Passifs
Instruments
portant intérêt
$
431 485 549
–
–
–
5 630 228
1 039 975
57 644 446
55 840 814
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
5 630 228
563 023
29 651 090
2 965 109
auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 563 023 $
(2 965 109 $ au 31 décembre 2015).
attribuable aux porteurs de parts rachetables peuvent être investie en titres
de capitaux propres.
Segment de marché
%
%
60,1
21,3
4,7
3,3
0,1
5,5
1,5
2,0
1,0
0,3
0,2
Fédéral/Provincial/Municipal
Services financiers
Télécommunications
Énergie
Fonds communs de placement
Produits industriels
Services aux collectivités
Consommation de base
Biens de consommation
Santé
Autres
48,30
25,80
4,50
2,90
5,50
7,90
1,50
1,90
1,20
0,30
0,20
30 juin 2016
Instruments
ne portant
pas intérêt
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Instruments
Instruments
ne portant
portant intérêt
pas intérêt
$
$
404 174 564
–
–
–
29 651 090
334 816
2 140 744
415 530
d’environ 45 332 322 $ (41 450 003 $ au 31 décembre 2015).
La politique du Portefeuille consiste à détenir de 75 % à 100 % de son actif
30 juin 2016
Obligations
Instruments de
marché monétaire
Actions – positions vendeurs
Obligations – positions vendeurs
Total
31 décembre 2015
Obligations
Instruments de
marché monétaire
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
7 027 256
–
– 377 919 883
–
7 027 256
– 377 919 883
– 54 683 486
(1 397 028)
–
–
(1 117 820)
5 630 228 431 485 549
– 54 683 486
–
(1 397 028)
–
(1 117 820)
– 437 115 777
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
29 651 090
–
– 367 287 427
– 29 651 090
– 367 287 427
– 36 887 137
29 651 090 404 174 564
– 36 887 137
– 433 825 654
niveaux 1 et 2.
23
PORTEFEUILLE FDP GESTION DES LIQUIDITÉS
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Passifs
Passifs courants
Rachats à payer
— série A
— série I
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
24
parts rachetables
30 juin
2016
$
(non audité)
38 153
274
219
217
38 863
31 décembre
2015
$
(audité)
71 480
478
86
359
72 403
155
10
23
188
38 675
63
20
27
110
72 293
33 540
69 663
5 135
2 630
3 591
7 454
514
263
9,339
9,345
9,989
9,995
Série A
Série I
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
69 663
93 732
206
69 869
435
94 167
(235)
(235)
(470)
(470)
21 510
37 918
235
(57 839)
470
(71 299)
(36 094)
(32 911)
33 540
60 786
2 630
–
22
2 652
34
34
(26)
(26)
(33)
(33)
3 258
9 541
26
(775)
33
(7 022)
2 509
2 552
5 135
2 553
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
72 293
93 732
228
72 521
469
94 201
(261)
(261)
(503)
(503)
24 768
47 459
261
(58 614)
503
(78 321)
(33 585)
(30 359)
38 675
63 339
Revenus
Intérêts
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
400
400
680
680
76
5
2
33
4
23
26
3
172
134
5
1
31
7
13
20
–
211
228
469
228
469
206
435
22
34
4 702
8 372
361
509
0,044
0,052
0,060
0,067
25
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
228
469
(51 575)
84 902
(68 210)
98 503
142
(10)
(4)
144
(7)
(43)
33 683
30 856
24 635
(58 522)
47 427
(78 276)
(33 887)
(30 849)
(204)
7
478
23
274
30
542
824
26
Au 30 juin 2016
Valeur CoûtJuste
$$$
2,000 %, 2017-03-13
2,500 %, 2017-03-28
2,700 %, 2016-12-13
2,900 %, 2016-10-12
4,450 %, 2017-05-09
Municipalité de Crabtree
2,100 %, 2016-10-09
Municipalité Les Îles-de-la-Madeleine
2,250 %, 2016-10-11
Municipalité de Saint-Adolphe-d’Howard
2,700 %, 2016-12-01
Municipalité de Saint-Bruno
2,450 %, 2016-08-22
Municipalité de Sainte-Adèle
1,250 %, 2017-05-03
1,400 %, 2017-06-02
2,650 %, 2016-12-05
Municipalité de Pincourt
4,400 %, 2017-05-29
Régie Intermunicipale
d’Assainissement des Eaux
2,000 %, 2016-08-28
Ville de Baie-Comeau
1,600 %, 2016-09-30
1,850 %, 2016-08-28
2,750 %, 2016-11-15
Ville de Beaconsfield
2,700 %, 2016-07-26
Ville de Bécancour
2,250 %, 2017-11-28
Ville de Beloeil
1,700 %, 2016-10-07
Ville de Berthierville
1,400 %, 2017-02-18
Ville de Blainville
2,150 %, 2016-10-17
2,500 %, 2017-06-27
3,000 %, 2016-11-08
Ville de Boisbriand
2,250 %, 2017-12-19
4,650 %, 2017-06-19
Ville de Bois-des-Filion
2,650 %, 2016-12-06
Ville de Boucherville
2,900 %, 2016-10-04
4,250 %, 2016-10-25
Ville de Brossard
1,750 %, 2016-07-31
3,000 %, 2016-11-08
4,500 %, 2016-11-22
4,800 %, 2017-11-06
34 000
123 000
326 000
147 000
142 000
34 054
123 669
327 391
147 498
145 159
34 054
123 669
327 391
147 498
145 159
150 000
150 162
150 162
118 000
118 178
118 178
239 000
239 829
239 829
70 000
70 090
70 090
281 000
144 000
279 000
280 498
143 712
280 106
280 498
143 712
280 106
202 000
206 760
206 760
157 000
157 080
157 080
200 000
28 000
98 000
199 887
28 005
98 402
199 887
28 005
98 402
440 000
440 297
440 297
30 000
30 257
30 257
277 000
276 973
276 973
71 000
70 844
70 844
75 000
147 000
180 000
75 108
147 940
180 779
75 108
147 940
180 779
26 000
59 000
26 232
60 662
26 232
60 662
178 000
178 695
178 695
99 000
164 000
99 297
165 342
99 297
165 342
66 000
110 000
141 000
55 000
66 010
110 501
142 527
57 276
66 010
110 501
142 527
57 276
Ville de Candiac
2,300 %, 2017-09-19
Ville de Carignan
3,000 %, 2016-10-19
Ville de Chambly
1,600 %, 2017-12-15
Ville de Châteauguay
2,000 %, 2016-11-08
4,300 %, 2016-11-28
4,600 %, 2016-10-23
Ville de Côte Saint-Luc
3,000 %, 2016-10-26
Ville de Coteau-du-Lac
1,400 %, 2016-10-27
Ville de Cowansville
1,850 %, 2017-03-18
Ville de Deux-Montagnes
1,500 %, 2017-05-27
2,000 %, 2016-09-04
Ville de Dollard-des-Ormeaux
1,400 %, 2016-10-28
Ville de Donnacona
2,150 %, 2017-01-30
Ville de Drummondville
1,500 %, 2016-07-22
2,550 %, 2016-12-19
2,650 %, 2016-08-02
4,250 %, 2016-12-13
Ville de Gaspé
1,600 %, 2016-09-30
Ville de Gatineau
1,850 %, 2017-12-02
1,900 %, 2016-12-11
1,900 %, 2017-04-03
2,700 %, 2016-11-29
4,500 %, 2016-09-13
4,500 %, 2016-12-04
4,600 %, 2016-09-18
4,650 %, 2017-06-19
Ville de Granby
2,350 %, 2017-12-19
2,500 %, 2017-04-18
Ville de Joliette
2,650 %, 2016-12-06
4,150 %, 2016-12-21
Ville de Kirkland
2,750 %, 2016-11-22
Ville de La Malbaie
1,450 %, 2017-02-24
Ville de La Prairie
2,450 %, 2017-09-10
2,600 %, 2017-05-08
2,650 %, 2016-12-06
Ville de Lachute
1,400 %, 2016-11-18
Ville de L’Ancienne-Lorette
3,000 %, 2016-10-12
Valeur CoûtJuste
$$$
188 000
189 347
189 347
60 000
60 231
60 231
37 000
36 984
36 984
47 500
72 000
100 000
47 566
72 762
100 881
47 566
72 762
100 881
242 000
242 974
242 974
211 000
210 776
210 775
123 000
123 068
123 068
193 000
100 000
192 485
100 053
192 485
100 053
182 000
181 822
181 822
100 000
100 235
100 235
250 000
110 000
53 000
167 000
249 955
110 430
53 046
168 886
249 955
110 430
53 046
168 886
200 000
199 886
199 886
100 000
133 000
49 000
203 000
179 000
25 000
144 000
38 000
100 152
133 120
49 044
203 825
180 005
25 283
144 889
39 105
100 152
133 120
49 044
203 825
180 005
25 283
144 889
39 105
150 000
48 000
151 313
48 244
151 313
48 244
428 000
154 000
430 068
155 934
430 068
155 934
235 000
236 042
236 042
222 000
221 559
221 559
48 000
68 000
49 000
48 404
68 470
49 198
48 404
68 470
49 198
226 000
225 732
225 732
135 000
135 497
135 497
27
Au 30 juin 2016
Municipalités et octroyées (suite)
Ville de Laval
1,200 %, 2017-03-18
4,350 %, 2017-05-16
4,600 %, 2017-11-14
Ville de Lévis
2,150 %, 2016-09-06
2,150 %, 2016-12-12
2,350 %, 2017-12-12
2,400 %, 2017-06-06
2,700 %, 2016-12-06
4,200 %, 2016-12-20
4,400 %, 2016-09-26
4,400 %, 2017-05-29
4,650 %, 2016-12-28
4,700 %, 2017-09-25
Ville de Longueuil
1,550 %, 2016-11-19
1,550 %, 2017-11-10
1,700 %, 2017-07-09
2,300 %, 2017-11-14
2,850 %, 2016-10-19
4,500 %, 2016-09-13
4,550 %, 2016-11-27
4,600 %, 2017-11-27
Ville de Magog
2,500 %, 2016-09-08
2,650 %, 2016-11-30
4,750 %, 2016-08-09
Ville de Mascouche
1,500 %, 2016-07-22
Ville de Mercier
2,250 %, 2016-08-28
Ville de Mirabel
1,300 %, 2016-08-26
2,300 %, 2017-12-12
2,650 %, 2016-09-27
2,750 %, 2016-12-13
4,250 %, 2016-12-05
4,450 %, 2016-09-27
4,550 %, 2016-12-10
4,600 %, 2017-12-10
Ville de Mont Saint-Hilaire
2,700 %, 2016-09-21
Ville de Montmagny
1,300 %, 2017-02-08
Ville de Montreal West
1,300 %, 2017-03-08
Ville de Pointe-Claire
2,900 %, 2016-07-19
4,300 %, 2016-10-20
Ville de Repentigny
2,500 %, 2017-06-27
4,400 %, 2017-05-01
4,600 %, 2017-10-02
2,750 %, 2016-09-13
Ville de Roberval
2,700 %, 2016-09-20
28
Valeur CoûtJuste
$$$
209 000
13 000
144 000
208 661
13 291
149 995
208 661
13 291
149 995
151 000
200 000
51 000
15 000
21 000
145 500
276 000
75 000
200 000
57 000
151 152
200 478
51 455
15 106
21 089
147 172
277 774
76 721
202 839
59 075
151 152
200 478
51 455
15 106
21 089
147 172
277 774
76 721
202 839
59 075
348 000
50 000
50 000
82 000
111 000
64 000
16 000
167 000
347 910
49 953
50 023
82 678
111 391
64 359
16 188
173 719
347 910
49 953
50 023
82 678
111 391
64 359
16 188
173 719
145 000
262 000
102 000
145 232
263 063
102 340
145 232
263 063
102 340
39 000
39 000
39 000
157 000
157 153
157 153
200 000
30 000
157 000
370 000
102 000
279 000
191 000
43 000
199 912
30 285
157 387
371 673
103 099
280 832
193 363
44 737
199 912
30 285
157 387
371 673
103 099
280 832
193 363
44 737
39 000
39 086
39 086
252 000
251 557
251 557
400 000
399 178
399 178
205 000
53 000
205 124
53 415
205 124
53 415
73 000
214 000
162 000
73 611
218 609
167 866
73 611
218 609
167 866
44 000
44 097
44 097
56 000
56 122
56 122
1,850 %, 2017-11-26
2,950 %, 2016-10-25
4,300 %, 2017-03-21
Ville de Saguenay
1,850 %, 2017-04-22
1,850 %, 2017-05-08
2,150 %, 2016-10-17
2,400 %, 2017-10-17
3,000 %, 2016-10-18
4,400 %, 2016-12-05
4,400 %, 2017-02-27
4,550 %, 2016-11-26
4,650 %, 2016-09-05
4,700 %, 2017-06-26
Ville de Saint-Augustin-de-Desmaures
2,250 %, 2016-10-03
Ville de Saint-Bruno-De-Montarville
2,850 %, 2016-10-03
4,400 %, 2016-10-11
Ville de Sainte-Anne-des-Plaines
1,600 %, 2016-09-23
Ville de Sainte-Julie
1,900 %, 2017-11-19
2,300 %, 2017-11-21
2,400 %, 2017-06-20
4,400 %, 2016-11-01
Ville de Sainte-Thérèse
1,850 %, 2017-02-05
2,500 %, 2017-05-16
2,550 %, 2016-09-20
4,300 %, 2016-11-22
1,550 %, 2016-10-28
2,000 %, 2016-11-27
2,950 %, 2016-10-25
Ville de Saint-Georges
2,750 %, 2016-11-29
Ville de Saint-Hyacinthe
1,600 %, 2017-11-17
2,100 %, 2016-11-21
2,400 %, 2017-03-21
2,650 %, 2016-12-06
4,250 %, 2017-03-27
1,400 %, 2017-06-23
1,600 %, 2016-12-16
1,750 %, 2017-12-16
2,000 %, 2016-12-18
Ville de Saint-Jérôme
2,100 %, 2016-11-06
4,250 %, 2016-10-17
4,600 %, 2016-10-09
Ville de Saint-Lambert
1,500 %, 2016-07-22
2,450 %, 2016-09-06
Ville de Saint-Lin–Laurentides
2,750 %, 2016-11-28
Valeur CoûtJuste
$$$
53 000
73 000
121 000
53 087
73 303
123 168
53 087
73 303
123 168
195 000
26 000
117 000
40 000
731 000
110 000
121 000
40 000
251 000
104 000
195 075
26 048
117 178
40 350
733 764
111 275
123 073
40 479
252 356
107 259
195 075
26 048
117 178
40 350
733 764
111 275
123 073
40 479
252 356
107 259
99 000
99 143
99 143
44 000
144 000
44 121
145 071
44 121
145 071
266 000
265 898
265 898
168 000
54 000
215 000
34 000
168 615
54 449
216 454
34 313
168 615
54 449
216 454
34 313
154 000
211 000
54 000
160 000
154 090
212 252
54 100
161 645
154 090
212 252
54 100
161 645
150 000
58 000
634 000
149 964
58 076
636 429
149 964
58 076
636 429
254 000
255 084
255 084
79 000
50 000
130 800
52 000
29 000
78 870
50 077
131 379
52 218
29 553
78 871
50 077
131 379
52 218
29 553
49 000
116 000
220 000
135 000
48 803
115 947
220 568
135 179
48 803
115 947
220 568
135 179
46 000
161 000
49 000
46 063
162 201
49 383
46 063
162 201
49 383
250 000
52 000
249 955
52 070
249 955
52 070
161 000
161 683
161 683
Au 30 juin 2016
Municipalités et octroyées (suite)
2,300 %, 2017-01-31
3,000 %, 2016-10-04
4,200 %, 2017-01-09
Ville de Sept-Îles
3,000 %, 2016-10-12
4,650 %, 2016-09-05
Ville de Shawinigan
2,000 %, 2016-12-11
2,300 %, 2017-11-21
4,650 %, 2017-11-27
Ville de Sherbrooke
1,900 %, 2016-07-24
2,150 %, 2016-10-23
2,500 %, 2017-06-06
2,850 %, 2016-10-20
4,550 %, 2016-11-19
4,600 %, 2017-11-19
Ville de Sorel-Tracy
1,900 %, 2017-04-23
2,200 %, 2016-10-16
Ville de Stanstead
2,750 %, 2016-11-07
Ville de Terrebonne
2,050 %, 2016-09-11
2,150 %, 2016-11-28
2,350 %, 2016-08-22
4,550 %, 2016-12-05
4,650 %, 2016-09-05
Ville de Thetford Mines
1,900 %, 2016-10-01
Ville de Trois-Rivières
1,600 %, 2016-10-22
2,100 %, 2017-07-24
2,150 %, 2016-10-23
2,550 %, 2017-04-25
2,900 %, 2016-10-04
4,350 %, 2017-04-24
4,400 %, 2016-10-03
4,650 %, 2016-10-16
Ville de Varennes
1,850 %, 2017-03-25
2,850 %, 2016-11-08
Ville de Vaudreuil Dorion
1,600 %, 2017-11-03
2,000 %, 2016-12-05
2,200 %, 2016-09-26
2,700 %, 2016-12-06
3,000 %, 2016-07-19
Ville de Victoriaville
1,300 %, 2017-03-22
Ville de Westmount
2,600 %, 2016-09-20
4,450 %, 2017-03-06
Valeur CoûtJuste
$$$
104 000
102 000
208 000
104 353
102 353
210 662
104 353
102 353
210 662
216 000
262 000
216 781
263 422
216 781
263 422
215 000
61 000
475 000
215 165
61 508
494 054
215 165
61 508
494 054
150 000
66 000
50 349
662 000
397 044
88 000
150 007
66 091
50 725
664 525
401 302
91 485
150 007
66 091
50 725
664 525
401 302
91 485
195 000
144 000
195 154
144 165
195 154
144 165
265 000
266 023
266 023
200 000
227 000
64 000
248 000
99 000
200 178
227 412
64 074
251 006
99 521
200 178
227 412
64 074
251 006
99 521
110 000
110 061
110 061
1 156 000
209 000
202 000
72 000
251 000
256 000
104 000
149 000
1 155 482
209 651
202 243
72 461
251 812
261 627
104 731
150 255
1 155 482
209 651
202 243
72 461
251 812
261 627
104 731
150 255
63 000
71 000
63 059
71 296
63 059
71 296
92 000
59 000
89 000
211 000
161 000
91 891
59 085
89 120
211 913
161 106
91 891
59 085
89 120
211 913
161 106
215 000
214 498
214 498
2 890 000
200 000
2 896 792
203 583
33 444 961
2 896 792
203 583
33 444 961
Valeur CoûtJuste
$$$
1,386 %, 2018-06-01
Communauté métropolitaine de Montréal
1,400 %, 2017-06-16
1,600 %, 2016-10-02
Corporation de l’École Polytechnique
de Montréal
4,350 %, 2017-04-13
École des hautes études
commerciales de Montréal
4,400 %, 2017-02-09
1,400 %, 2016-11-12
1,600 %, 2016-11-26
2,000 %, 2016-11-14
2,350 %, 2017-11-14
2,750 %, 2016-11-09
4,700 %, 2016-10-24
4,800 %, 2016-08-01
4,850 %, 2017-08-01
1,500 %, 2016-07-16
2,250 %, 2017-12-18
Société de transport de Lévis
1,700 %, 2016-10-15
2,000 %, 2017-04-10
2,250 %, 2016-10-11
4,600 %, 2016-09-18
4,650 %, 2017-09-18
Université de Concordia
4,400 %, 2017-05-15
Université de Montréal
4,500 %, 2017-03-08
Université de Sherbrooke
4,350 %, 2017-04-26
Université Laval
4,500 %, 2017-02-22
1 200 000
1 200 000
1 200 000
198 000
88 000
197 199
87 978
197 199
87 978
217 000
221 257
221 257
265 000
269 287
269 287
300 000
40 000
174 000
65 000
91 000
74 000
176 000
191 000
299 750
39 984
174 195
65 577
91 336
74 704
176 459
197 514
299 750
39 984
174 195
65 577
91 336
74 704
176 459
197 514
250 000
68 000
249 968
68 605
249 968
68 605
183 000
182 970
182 970
65 000
243 000
132 000
115 000
65 199
243 350
132 820
119 042
65 199
243 350
132 820
119 042
191 000
195 346
195 346
127 000
129 338
129 338
110 000
112 264
112 264
111 617
113 576
4 707 718
113 576
4 707 718
38 152 679
38 152 679
38 152 679
38 152 679
522 005
38 674 684
29
Au 30 juin 2016 et au 31 décembre 2015, le Portefeuille n’était pas
directement exposé au risque de change puisqu’il ne détenait aucun
placement direct dans des actifs libellés en devises.
0-3 mois
3-6 mois
6-9 mois
9 mois et plus
%
%
–
4,12
95,88
100,00
R1 Élevé
R1 Modéré
R1 Bas
Total
5,73
2,19
92,07
100,00
Durée
31 décembre 2015
Instruments de
marché monétaire
Total
Placements
Encaisse
Autres actifs
Passifs
Instruments
portant intérêt
$
38 152 679
–
–
–
–
273 599
435 714
187 507
31 décembre 2015
Instruments
Instruments
ne portant
portant intérêt
pas intérêt
$
$
71 480 177
–
–
–
–
477 623
445 000
110 000
d’environ 201 577 $ (508 159 $ au 31 décembre 2015).
La politique du Portefeuille consiste à détenir 100 % de son actif net
Ces titres doivent avoir une échéance maximale de 365 jours.
30
23,30
12,60
12,90
51,20
Instruments de
marché monétaire
Total
30 juin 2016
Instruments
ne portant
pas intérêt
$
24,60
44,00
8,90
22,50
créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé. Ces titres
doivent avoir, en général, une échéance maximale d’un an (365 jours) lors de
leur date de règlement.
%
%
30 juin 2016
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
–
–
38 152 679
38 152 679
–
–
38 152 679
38 152 679
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
–
–
71 480 177
71 480 177
–
–
71 480 177
71 480 177
niveaux 1 et 2.
PORTEFEUILLE FDP REVENU FIXE COURT TERME
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Passifs
Passifs courants
Ventes à découvert
Rachats à payer
Autres éléments de passif à payer
— série A
— série I
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
30 juin
2016
$
(non audité)
parts rachetables
31 décembre
2015
$
(audité)
224 912
284
285
6 520
864
232 865
194 996
151
398
–
738
196 283
4 598
53
50
6 096
17
16
10 830
222 035
–
242
45
–
53
–
340
195 943
63 874
62 306
158 161
133 637
6 365
6 229
15 704
13 316
10,035
10,002
10,072
10,036
Série A
Série I
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
62 306
114 184
563
62 869
1 629
115 813
(363)
(363)
(743)
(743)
4 538
12 712
363
(3 533)
743
(55 438)
1 368
(41 983)
63 874
73 087
133 637
–
2 007
135 644
571
571
(1 458)
(1 458)
(468)
(468)
40 895
88 684
1 458
(18 378)
468
(6 423)
23 975
82 729
158 161
82 832
31
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
195 943
114 184
2 570
198 513
2 200
116 384
(1 821)
(1 821)
(1 211)
(1 211)
45 433
101 396
1 821
(21 911)
1 211
(61 861)
25 343
40 746
222 035
155 919
Revenus
Intérêts
Dividendes
de placements
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
32
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
2 259
46
10
1 695
–
–
(14)
204
753
3 054
831
2 730
295
6
2
34
3
45
46
24
29
484
460
5
1
22
5
8
28
–
1
530
2 570
2 200
563
1 629
2 007
571
6 205
9 370
14 284
4 422
0,091
0,174
0,141
0,129
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
2 570
2 200
14
(204)
(1 177)
(384 855)
360 276
2 961
(511 693)
468 667
(126)
5
(36)
16
(69)
(37)
(27)
–
(23 313)
(38 202)
45 546
(22 100)
99 830
(61 844)
23 446
37 986
133
(216)
151
330
284
114
2 160
1 626
29
–
Dividendes payés inclus dans les activités opérationnelles
4
–
de placements
Dividendes à payer
33
Au 30 juin 2016
Valeur CoûtJuste
$$$
Positions longues (101,30 %)
Administration Régionale Kativik
1,200 %, 2017-06-22
1,550 %, 2018-03-09
Municipalité de Crabtree
2,300 %, 2017-01-23
Municipalité de Sainte-Adèle
1,400 %, 2016-12-01
2,650 %, 2016-12-05
Ville de Baie-Saint-Paul
1,400 %, 2016-12-01
Ville de Bécancour
1,400 %, 2016-12-15
Ville de Boisbriand
1,250 %, 2017-03-15
1,500 %, 2017-07-21
Ville de Boucherville
2,500 %, 2017-09-06
Ville de Gatineau
2,250 %, 2017-03-07
Ville de Guelph
2,400 %, 2016-11-09
Ville de Hampstead
1,400 %, 2017-02-08
1,600 %, 2018-02-08
Ville de Laval
1,300 %, 2018-03-16
1,850 %, 2018-03-19
2,750 %, 2018-10-30
Ville de Longueuil
1,550 %, 2016-11-19
4,450 %, 2016-11-15
Ville de Mascouche
3,000 %, 2016-10-25
Ville de Québec
1,800 %, 2018-06-10
1,900 %, 2018-04-08
2,000 %, 2018-05-01
Ville de Repentigny
1,200 %, 2017-06-29
2,500 %, 2017-03-28
2,750 %, 2016-11-28
4,150 %, 2016-12-27
Ville de Saguenay
1,200 %, 2017-04-15
1,400 %, 2016-10-14
2,450 %, 2017-06-20
2,250 %, 2018-01-30
Ville de Shawinigan
4,650 %, 2017-11-27
Ville de Sherbrooke
1,150 %, 2017-04-07
34
862 000
2 930 000
860 335
2 919 863
860 335
2 919 863
310 000
311 014
311 014
323 000
287 000
322 641
288 140
322 641
288 140
796 000
795 917
795 917
500 000
499 397
499 397
523 000
292 000
521 652
291 101
521 652
291 101
238 000
240 184
240 185
292 000
293 008
293 008
908 000
910 489
910 489
337 000
347 000
336 589
346 083
336 589
346 083
1 463 000
360 000
3 225 000
1 456 637
361 549
3 307 045
1 456 636
361 549
3 307 045
1 010 000
1 007 000
1 009 170
1 017 331
1 009 170
1 017 331
753 299
756 604
756 604
410 000
2 000 000
3 835 000
411 938
2 012 620
3 866 984
411 938
2 012 620
3 866 984
1 549 000
320 000
1 545 226
321 659
1 545 226
321 659
292 000
200 000
293 215
202 409
293 215
202 409
1 978 000
2 000 000
1 971 307
1 999 019
1 971 307
1 999 019
286 000
287 641
287 641
1 500 000
1 511 371
1 511 371
150 000
155 946
155 946
1 562 000
1 556 323
1 556 323
Ville de Stanstead
2,600 %, 2017-05-16
Ville de Terrebonne
2,500 %, 2017-09-06
Ville de Trois-Rivières
2,450 %, 2018-07-24
Ville de Val-d’Or
2,600 %, 2016-12-06
Ville de Westmount
2,600 %, 2016-09-20
Sociétés (8,51 %)
0,790 %, 2016-08-26
Banque de Montréal
0,703 %, 2016-07-11
0,806 %, 2016-07-25
0,729 %, 2016-07-18
0,731 %, 2016-07-15
0,576 %, 2016-07-04
1,400 %, 2016-11-12
1,650 %, 2018-06-30
2,650 %, 2018-11-14
1,900 %, 2016-12-18
Société de transport de Laval
2,300 %, 2017-11-21
Société de transport de Lévis
1,250 %, 2017-05-12
2,500 %, 2017-04-11
2,750 %, 2016-11-09
Société de transport de Sherbrooke
1,250 %, 2017-01-27
Valeur CoûtJuste
$$$
481 000
484 229
484 229
23 000
23 219
23 219
604 000
612 265
612 265
346 000
347 209
347 209
200 000
200 463
34 647 792
200 463
34 647 792
3 500 000
3 495 699
3 495 699
1 700 000
1 200 000
1 699 641
1 199 340
1 699 641
1 199 340
3 000 000
2 200 000
2 998 925
2 199 342
2 998 925
2 199 342
2 300 000
2 299 855
2 299 855
2 021 000
530 000
28 000
2 019 279
528 962
28 621
2 019 279
528 962
28 621
308 000
308 141
308 141
436 000
440 049
440 049
306 000
305 348
305 348
316 000
361 000
317 685
362 389
317 685
362 389
698 000
698 391
18 901 667
698 391
18 901 667
53 549 459
53 549 459
6 100 000
3 000 000
6 113 700
3 027 600
6 169 015
3 034 170
2 300 000
8 700 000
800 000
2 327 830
9 664 642
856 480
21 990 252
2 327 830
9 741 612
856 480
22 129 107
1,250 %, 2021-06-15
1,250 %, 2021-06-15
1,250 %, 2018-03-01
2,750 %, 2022-06-01
4,250 %, 2018-06-01
Au 30 juin 2016
Émises et garanties
par une province (11,66 %)
Province de l’Alberta
1,250 %, 2020-06-01
3,150 %, 2022-06-02
4,200 %, 2020-06-02
Province de Québec
4,250 %, 2021-12-01
4,500 %, 2018-12-01
2,150 %, 2016-12-13
Mont-Royal
1,350 %, 2017-03-09
1,400 %, 2018-03-09
1,550 %, 2019-03-09
1,750 %, 2020-03-09
Ville de Blainville
2,800 %, 2018-10-10
Ville de Brossard
2,350 %, 2020-11-03
Ville de Chateauguay
1,400 %, 2016-11-18
Ville de Hampstead
2,100 %, 2021-02-08
Ville de Laval
1,500 %, 2019-03-16
Ville de Lévis
1,400 %, 2016-11-10
2,050 %, 2020-06-02
Ville de Longueuil
1,500 %, 2016-07-09
1,700 %, 2017-07-09
Ville de Quebec
2,100 %, 2019-06-10
Ville de Rimouski
2,500 %, 2017-05-23
Ville de Rosemere
1,600 %, 2016-12-10
2,500 %, 2017-07-25
Ville de Saguenay
2,800 %, 2018-10-16
2,950 %, 2016-10-25
Ville de Saint-Jérôme
2,100 %, 2017-07-24
Ville de Sherbrooke
2,050 %, 2020-06-23
2,150 %, 2016-10-23
2,350 %, 2018-01-30
2,500 %, 2017-06-06
Valeur CoûtJuste
$$$
5 000 000
4 962 650
5 022 788
5 000 000
6 700 000
5 446 840
7 518 821
5 501 094
7 490 396
4 100 000
2 900 000
4 689 580
3 192 870
25 810 761
4 725 762
3 149 747
25 889 787
358 000
360 444
359 131
155 000
159 000
162 000
2 287 000
154 845
158 332
160 801
2 265 674
154 878
158 668
161 298
2 279 773
1 000 000
1 010 690
1 022 216
1 434 000
1 416 835
1 456 084
2 000 000
1 994 000
2 001 760
1 100 000
1 082 136
1 093 961
1 009 000
1 003 511
1 010 968
1 576 000
2 000 000
1 571 272
1 976 960
1 576 410
2 014 130
1 000 000
704 000
995 669
703 092
999 951
704 527
4 000 000
4 045 580
4 064 840
883 000
896 519
892 519
601 000
598 175
601 739
1 282 000
1 295 498
1 296 374
1 000 000
1 010 570
1 025 594
1 000 000
1 022 630
1 004 013
900 000
903 519
903 168
1 675 000
1 000 000
2 270 000
440 000
1 654 766
1 004 630
2 273 978
446 767
1 681 499
1 001 556
2 287 615
444 314
Valeur CoûtJuste
$$$
Ville de Terrebonne
1,400 %, 2016-12-01
2,500 %, 2017-09-06
Ville de Westmount
2,600 %, 2016-09-20
3,319 %, 2019-11-01
4,214 %, 2020-08-21
AltaGas Ltd.
4,600 %, 2018-01-15
American Express Canada Credit Corporation
2,310 %, 2018-03-29
1,390 %, 2018-06-01
1,700 %, 2018-10-09
1,900 %, 2021-04-26
Banque de Montréal
1,880 %, 2021-03-31
2,100 %, 2020-10-06
2,240 %, 2017-12-11
3,320 %, 2026-06-01
Banque HSBC Canada
2,078 %, 2018-11-26
2,449 %, 2021-01-29
Banque Nationale du Canada
1,951 %, 2017-12-11
2,030 %, 2021-03-15
2,350 %, 2019-12-09
2,770 %, 2018-12-11
1,467 %, 2018-03-28
2,045 %, 2021-03-08
2,171 %, 2018-04-02
2,447 %, 2019-04-02
5,763 %, 2106-12-18
bcIMC Realty Corporation
2,960 %, 2019-03-07
Bell Canada
3,250 %, 2020-06-17
3,350 %, 2019-06-18
4,400 %, 2018-03-16
Caisse Centrale Desjardins
1,748 %, 2020-03-02
2,795 %, 2018-11-19
2,600 %, 2019-12-03
CARDS II Trust
2,155 %, 2020-10-15
CDP Financial Inc.
4,600 %, 2020-07-15
Choice Properties Real Estate
Investment Trust
3,498 %, 2021-02-08
1 000 000
767 000
996 870
776 649
999 640
775 675
1 381 000
1 392 117
33 172 529
1 384 535
33 356 836
1 000 000
1 000 000
1 037 280
1 080 060
1 045 117
1 085 208
500 000
537 210
518 028
500 000
504 424
508 586
1 000 000
2 500 000
3 000 000
1 000 000
2 498 550
2 998 440
1 001 970
2 522 464
3 047 270
1 500 000
1 000 000
1 300 000
1 000 000
1 499 925
999 810
1 319 072
999 860
1 521 897
1 024 593
1 319 560
1 012 141
2 000 000
1 000 000
2 000 000
1 000 010
2 017 971
1 017 500
3 000 000
3 022 710
3 030 474
1 300 000
2 500 000
2 800 000
1 299 506
2 559 405
2 893 128
1 324 890
2 573 262
2 893 128
700 000
1 000 000
2 400 000
1 400 000
1 000 000
700 000
1 000 000
2 430 000
1 435 728
1 112 606
702 611
1 021 856
2 438 097
1 442 192
1 054 375
500 000
525 255
520 287
1 000 000
500 000
1 500 000
1 048 210
524 785
1 589 032
1 052 525
522 907
1 571 520
1 100 000
3 300 000
1 101 400
3 390 575
1 107 821
3 407 727
500 000
503 187
496 783
1 000 000
1 000 000
1 026 604
2 000 000
2 289 840
2 254 467
1 500 000
1 581 540
1 590 367
35
Au 30 juin 2016
Sociétés (suite)
Dollarama Inc.
1,445 %, 2017-05-16
Fiducie de capital CIBC
9,976 %, 2108-06-30
Fiducie de capital TD III
7,243 %, 2049-12-29
Financière Sun Life inc.
3,100 %, 2026-02-19
4,950 %, 2018-11-30
3,620 %, 2020-06-01
Ford Credit Canada Limited
2,923 %, 2020-09-16
3,320 %, 2017-12-19
Gaz Metro Inc.
1,520 %, 2020-05-25
Genesis Trust II
1,675 %, 2018-09-17
Hollis Receivables Term Trust II
1,788 %, 2020-02-26
Honda Canada Finance Inc.
2,005 %, 2019-02-19
Hydro One Inc.
2,780 %, 2018-10-09
Intact Financial Corporation
5,410 %, 2019-09-03
Inter Pipeline Ltd.
3,448 %, 2020-07-20
2,242 %, 2018-03-22
2,400 %, 2019-10-28
2,750 %, 2018-08-13
1,600 %, 2017-11-12
1,850 %, 2017-11-26
2,650 %, 2018-11-14
1,700 %, 2016-12-17
1,950 %, 2017-12-17
2,500 %, 2019-12-17
Rogers Communications Inc.
5,380 %, 2019-11-04
Saputo Inc.
2,196 %, 2021-06-23
Shaw Communications Inc.
5,650 %, 2019-10-01
Smart Real Estate Investment Trust
4,050 %, 2020-07-27
Societe de Transport de Laval
2,300 %, 2017-11-21
2,350 %, 2019-10-21
Suncor Énergie Inc.
5,800 %, 2018-05-22
36
Valeur CoûtJuste
$$$
TELUS Corporation
1,500 %, 2018-03-27
5,050 %, 2019-12-04
5,050 %, 2020-07-23
Thomson Reuters Corporation
3,369 %, 2019-05-23
Toyota Credit Canada Inc.
1,936 %, 2019-02-25
Wells Fargo Canada Corporation
2,944 %, 2019-07-25
3,040 %, 2021-01-29
Valeur CoûtJuste
$$$
1 000 000
1 000 000
1 000 000
999 620
1 115 652
1 118 580
998 050
1 103 443
1 119 055
200 000
205 956
207 710
1 400 000
1 400 000
1 418 102
500 000
500 000
521 150
526 800
86 446 296
522 586
530 662
86 685 715
167 419 838
168 061 445
5 000
183 511
199 300
12 500
586 605
770 116
729 000
928 300
50 000
495 000
484 000
25 000
130 000
5 000
1 287 000
7 437
1 274 650
65 000
5 500
13 000
171 600
1 971 600
26 325
163 075
1 955 487
500 000
498 320
499 332
400 000
518 803
478 483
400 000
472 886
448 526
400 000
399 540
411 342
700 000
760 168
751 084
500 000
529 795
530 161
1 000 000
1 500 000
1 003 540
1 530 780
1 021 246
1 532 996
Nombre
d’actions
1 000 000
999 650
1 004 382
1 300 000
1 300 000
1 310 408
1 000 000
1 001 750
1 008 991
Énergie (0,42 %)
Subscription Receipts
1 000 000
1 000 000
1 012 610
1 000 000
1 027 390
1 033 274
720 000
810 357
796 104
200 000
210 466
209 931
2 000 000
1 000 000
2 500 000
2 029 880
1 038 200
2 573 325
2 032 789
1 029 346
2 572 972
1 600 000
535 000
1 472 000
1 592 176
537 493
1 484 586
1 599 376
536 862
1 501 964
692 000
713 000
2 000 000
690 540
711 824
1 995 196
692 609
717 499
2 038 220
1 500 000
1 681 995
1 671 962
1 000 000
1 000 000
1 005 918
400 000
453 917
442 557
1 000 000
1 065 770
1 072 634
603 000
3 000 000
610 646
2 983 690
609 567
3 000 000
500 000
564 307
538 764
Actions (1,38 %)
Acasta Enterprises Inc. Cl. A
Acasta Enterprises Inc.
Power Financial Corporation
Canadien Pacifique
1 000
Total des actions
163 493
166 330
2 905 209
3 050 117
250 150
250 821
BMO Laddered Preferred Share Index ETF
26 100
Total des positions longues
250 150
250 821
224 124 656
224 911 842
(3 201 030)
(3 201 030)
(3 201 030)
(3 201 030)
Valeur
nominale
$
Positions courtes (- 2,08 %)
Obligations (- 1,44 %)
le gouvernement du Canada (- 1,44 %)
1,250 %, 2018-09-01
(3 150 000)
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Actions (- 0,55 %)
Énergie (- 0,39 %)
Tourmaline Oil Corp.
(4 000)
(12 500)
(123 922)
(617 569)
(741 491)
(136 040)
(730 750)
(866 790)
Services Financiers (- 0,08 %)
(5 000)
(172 050)
(170 400)
Produits Industriels (- 0,08 %)
Canadian National Railway Company
(2 200)
Total des actions
(165 923)
(167 838)
(1 079 464)
(1 205 028)
(182 422)
(192 000)
(182 422)
(192 000)
(4 462 916)
(4 598 058)
(2 513)
–
219 659 227
220 313 784
Fonds de placement (- 0,09 %)
Fonds indiciels (- 0,09 %)
iShares S&P/TSX Capped Energy Fund
(16 000)
Total des positions courtes
Encaisse et autres éléments d’actif net (0,78 %) Total de l’actif net (100 %)
1 721 042
222 034 826
37
Au 30 juin 2016 et au 31 décembre 2015, le Portefeuille n’était pas
directement exposé au risque de change puisqu’il ne détenait aucun
placement direct dans des actifs libellés en devises.
%
%
12,51
43,86
43,63
100,00
R1 Élevé
R1 Modéré
R1 Bas
Total
26,13
29,52
44,35
100,00
par ses placements en titres de créance. La politique du Portefeuille en matière
de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de créance
de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé. Tous les titres
canadiens à revenu fixe doivent avoir une cote de crédit minimale de BBB. Le
gestionnaire peut investir dans tous les titres inclus dans l’indice
FTSE TMX Court terme, y compris les titres cotés par une seule agence.
Juste valeur
$
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
1 903 910
190 391
10 683 299
1 068 330
Si les prix des titres transigés augmentent ou diminuent de 10 %, toutes
(1 068 330 $ au 31 décembre 2015).
attribuable aux porteurs de parts rachetables peut être investie en titres de
capitaux propres.
Durée
%
%
21,70
19,70
17,20
15,60
14,30
10,60
0,90
0-1 an
1-2 ans
2-3 ans
3-4 ans
4-5 ans
5 ans et plus
Sans intérêts
22,40
21,10
18,90
10,80
17,80
7,90
1,10
Placements
Encaisse
Autres actifs
Passifs
Instruments
portant intérêt
$
30 juin 2016
Instruments
ne portant
pas intérêt
$
218 409 874
–
–
–
1 903 910
284 318
7 668 531
6 231 806
31 décembre 2015
Instruments
Instruments
ne portant
portant intérêt
pas intérêt
$
$
184 312 281
–
–
–
10 683 299
151 304
1 135 813
339 579
d’environ 7 328 846 $ (6 481 182 $ au 31 décembre 2015).
La politique du Portefeuille consiste à détenir au moins 90 % de son actif net
Ces titres doivent avoir une durée moyenne inférieur à 3,5 ans.
30 juin 2016
Actions
Obligations
Instruments de
marché monétaire
Actions – positions vendeurs
Obligations – positions vendeurs
Total
31 décembre 2015
Actions
Obligations
Instruments de
marché monétaire
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
3 300 938
–
– 168 061 445
–
3 300 938
– 168 061 445
– 53 549 459
(1 397 028)
–
–
(3 201 030)
1 903 910 218 409 874
– 53 549 459
–
(1 397 028)
–
(3 201 030)
– 220 313 784
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
10 683 299
–
– 167 808 080
– 10 683 299
– 167 808 080
– 16 504 201
10 683 299 184 312 281
– 16 504 201
– 194 995 580
niveaux 1 et 2.
38
PORTEFEUILLE FDP REVENU FIXE MONDIAL
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Contrats d’échange à la juste valeur
Contrats d’options
Encaisse
Montants à recevoir selon l’entente
de prise en pension de titres
Contrats de change à terme
Contrats à terme
Intérêts sur contrats d’échange à recevoir
Passifs
Passifs courants
Contrats d’échange à la juste valeur
Contrats à terme
Rachats à payer
Intérêts sur contrats d’échange à payer
par part
— série A
— série I
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
30 juin
2016
$
(non audité)
parts rachetables
31 décembre
2015
$
(audité)
141 036
35
15
2 291
123 588
19
36
1 686
–
1 297
7
10
195
5 188
1 340
3
151 417
2 900
405
3
2 327
244
4
1 421
1
132 634
306
2
307
–
82
9
11 213
40
1
11 960
139 457
380
77
3 975
5
54
18
4 315
52
4
8 880
123 754
14 042
13 006
9,931
9,516
26 993
27 036
112 464
96 718
2 861
2 985
11 181
10 021
9,435
9,056
10,059
9,652
Série A
Série I
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
27 036
113 182
1 561
28 597
1 247
114 429
(481)
(481)
(872)
(872)
556
5 878
481
(2 160)
872
(87 444)
(1 123)
(80 694)
26 993
32 863
96 718
–
6 591
103 309
1 538
1 538
(2 150)
(2 150)
(1 639)
(1 639)
16 106
91 292
2 150
(6 951)
1 639
(8 772)
11 305
84 159
112 464
84 058
39
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
123 754
113 182
8 152
131 906
2 785
115 967
(2 631)
(2 631)
(2 511)
(2 511)
16 662
97 170
2 631
(9 111)
2 511
(96 216)
10 182
3 465
139 457
116 921
Revenus
Intérêts
Dividendes
de placements
Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur contrats à terme
sur contrats d’options souscrits
sur contrats de change à terme
sur placements
sur contrats d’options souscrits
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
40
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
2 658
23
145
2 968
37
8
1 671
–
403
(52)
97
36
626
(6 010)
(29)
(407)
(1 638)
5 432
171
45
9
65
(22)
68
4 560
678
64
8 335
(11)
3 260
68
5
2
64
6
14
21
3
–
183
356
5
1
66
6
9
28
–
4
475
8 152
2 785
1 561
1 247
6 591
1 538
2 854
5 166
10 601
7 160
0,547
0,241
0,622
0,215
2016
$
2015
$
(non audité)
(non audité)
8 152
2 785
(1 671)
(403)
3 352
(5 039)
(171)
(45)
(9)
(65)
22
(68)
(4 560)
(678)
(64)
(93 704)
76 294
–
–
2 900
11
(104 599)
93 728
233
700
6 800
2 317
81
(2)
–
(9)
(12)
(3)
335
218
1
72
(92)
(26)
(5)
(7 087)
(6 137)
16 711
(9 083)
97 321
(96 052)
7 628
1 269
541
(4 868)
64
(11)
1 686
5 583
2 291
704
2 879
23
–
3 194
37
–
de placements
moins-value non réalisée sur les contrats d’échange
moins-value non réalisée sur les contrats
d’options souscrits
de change à terme
Prime d’option reçue d’options exercées
Contrats d’échange payés d’avance
Variations des prises en pensions
Contrats d’échange d’intérêts
Garanties payables en espèces
Intérêts sur contrats d’échange à payer
sur les devises
41
Au 30 juin 2016
Valeur CoûtJuste
$$$
0,483 %, 2016-08-25
0,485 %, 2016-07-28
0,527 %, 2016-08-11
le gouvernement des États-Unis (1,10 %)
Bons du Trésor du
gouvernement des États-Unis
0,180 %, 2016-07-21
3 000 000
1 299 000
835 000
1 184 000
2 997 784
1 298 519
834 495
5 130 798
2 997 784
1 298 519
834 495
5 130 798
1 536 637
1 537 502
6 667 435
6 668 300
Allemagne (1,65 %)
Federal Republic of Germany
0,500 %, 2026-02-15
Argentine (0,30 %)
Republic of Argentina
7,625 %, 2046-04-22
Barbade (0,99 %)
Columbus International Inc.
7,375 %, 2021-03-30
Brésil (0,29 %)
Banco do Brasil SA
3,875 %, 2022-10-10
Canada (9,86 %)
0,857 %, 2020-09-15
2,250 %, 2025-06-01
3,500 %, 2045-12-01
Novelis, Inc.
8,750 %, 2020-12-15
3,500 %, 2024-06-02
4,650 %, 2041-06-02
Province de Québec
3,000 %, 2023-09-01
3,750 %, 2024-09-01
Valeant Pharmaceuticals International, Inc.
5,375 %, 2020-03-15
Chili (1,42 %)
CorpBanca SA
3,875 %, 2019-09-22
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA
4,875 %, 2024-10-30
LATAM Airlines Group Pass Through Trust
4,200 %, 2029-08-15
4,500 %, 2025-08-15
42
1 500 000
300 000
1 000 000
2 291 869
363 502
1 172 286
2 296 940
421 753
1 376 297
335 000
322 007
400 259
3 900 000
3 856 180
3 880 894
3 100 000
300 000
3 395 388
404 018
3 444 992
423 225
400 000
451 480
541 792
1 000 000
1 300 000
1 115 500
1 672 183
1 134 097
1 741 394
1 000 000
1 000 000
1 075 416
1 120 189
1 095 227
1 153 424
300 000
384 045
13 474 399
334 821
13 749 866
200 000
218 081
272 776
600 000
680 830
796 276
196 547
583 625
235 729
699 970
1 834 610
234 707
668 894
1 972 653
Colombie (1,18 %)
Republic of Colombia
4,375 %, 2021-07-12
5,000 %, 2045-06-15
Costa Rica (0,19 %)
Republic of Costa Rica
7,158 %, 2045-03-12
Espagne (1,31 %)
Banco Popular Espanol, SA
8,250 %, 2049-04-29
11,500 %, 2049-10-29
Kingdom of Spain
2,150 %, 2025-10-31
États-Unis (31,34 %)
Actavis PLC.
3,250 %, 2022-10-01
Ally Financial Inc.
3,250 %, 2018-02-13
American International Group, Inc.
4,700 %, 2035-07-10
American Tower Corporation
3,500 %, 2023-01-31
Amgen Inc.
4,663 %, 2051-06-15
AT&T Inc.
3,400 %, 2025-05-15
Bear Stearns Asset Backed Securities I Trust
1,403 %, 2037-10-25
California Resources Corporation
8,000 %, 2022-12-15
CC Holdings GS V LLC / Crown Castle GS III Corp
3,849 %, 2023-04-15
Charter Communications Operating LLC
Term Loan, 2020-07-01
Term Loan, 2023-01-24
Charter Communications Operating LLC / Charter Communications Operating
Capital Corporation
6,384 %, 2035-10-23
Cheniere Corpus Christi Holdings LLC
7,000 %, 2024-06-30
Chesapeake Energy Corporation
3,878 %, 2019-04-15
CIT Group Inc.
3,875 %, 2019-02-19
6,625 %, 2018-04-01
City of Chicago IL
7,375 %, 2033-01-01
7,750 %, 2042-01-01
CONSOL Energy Inc.
5,875 %, 2022-04-15
Countrywide Asset-Backed Certificates
0,593 %, 2037-05-25
Crimson Merger Sub, Inc.
6,625 %, 2022-05-15
Valeur CoûtJuste
$$$
400 000
800 000
534 979
996 681
1 531 660
558 960
1 083 116
1 642 076
200 000
241 069
260 065
600 000
100 000
851 328
164 182
743 943
143 402
600 000
812 022
1 827 532
940 848
1 828 193
400 000
451 672
531 464
400 000
500 402
520 779
400 000
522 738
538 760
500 000
507 059
672 902
783 000
1 043 535
1 067 098
200 000
250 800
266 184
102 391
104 480
108 735
307 000
275 301
283 576
500 000
497 897
693 675
98 228
99 750
112 069
128 744
126 852
129 849
100 000
127 190
154 236
300 000
384 510
400 570
600 000
683 652
590 259
200 000
700 000
219 221
867 530
261 688
961 363
50 000
100 000
64 203
129 446
68 585
131 969
200 000
218 410
227 922
241 950
249 823
246 080
300 000
319 475
322 402
Au 30 juin 2016
États-Unis (suite)
CVS Pass-Through Trust
8,353 %, 2031-07-10
CVS Pass-Through Trust
7,507 %, 2032-01-10
Dell International LLC
Term Loan, 2020-04-29
DISH DBS Corporation
7,875 %, 2019-09-01
Endo Finance LLC / Endo Finco Inc.
5,875 %, 2023-01-15
Energy Future Intermediate
Holding Company LLC
Term Loan, 2016-12-19
Equinix, Inc.
4,875 %, 2020-04-01
Express Scripts Holding Company
3,400 %, 2027-03-01
4,800 %, 2046-07-15
Fannie Mae Pool
3,500 %, 2046-08-16
Gardner Denver, Inc.
Term Loan, 2020-07-30
General Motors Financial Company, Inc.
3,450 %, 2022-04-10
Genesis Energy LP / Genesis Energy
Finance Corporation
5,750 %, 2021-02-15
Georgia Power Company
4,300 %, 2042-03-15
GSAMP Trust
0,553 %, 2046-12-25
HCA Inc.
7,500 %, 2022-02-15
Hilton Worldwide Finance LLC
Term Loan, 2020-10-26
iHeartCommunications, Inc.
9,000 %, 2022-09-15
International Lease Finance Corporation
6,250 %, 2019-05-15
iStar Inc.
4,000 %, 2017-11-01
Las Vegas Sands, LLC
Term Loan, 2020-12-19
Medtronic, Inc.
4,625 %, 2045-03-15
Midcontinent Express Pipeline LLC
6,700 %, 2019-09-15
Morgan Stanley Home Equity Loan Trust
Mortgage Pass Through Certificates
Series 2007-2
0,683 %, 2037-04-25
Navient Corporation
8,000 %, 2020-03-25
8,450 %, 2018-06-15
OneMain Financial Holdings, Inc.
6,750 %, 2019-12-15
7,250 %, 2021-12-15
Valeur CoûtJuste
$$$
506 142
846 735
861 194
85 117
133 656
139 335
791 995
973 023
1 026 795
750 000
891 600
1 076 298
600 000
655 393
679 869
800 000
866 092
1 038 092
200 000
206 010
270 779
200 000
100 000
259 783
129 718
259 986
130 211
1 800 000
2 403 709
2 463 857
249 296
255 019
298 894
200 000
249 378
259 893
500 000
574 431
616 882
700 000
747 627
998 315
776 950
403 238
566 474
600 000
862 557
887 921
253 500
304 116
329 889
300 000
271 768
268 344
300 000
381 989
418 344
200 000
254 555
256 493
98 485
116 154
127 991
100 000
112 882
153 100
500 000
533 845
621 753
426 240
291 301
337 087
700 000
500 000
832 607
610 354
931 254
704 545
200 000
200 000
229 440
229 440
254 220
250 000
Valeur CoûtJuste
$$$
OneMain Financial Issuance Trust
Series 2016-2A Cl. A
4,100 %, 2028-03-20
Oracle Corporation
1,900 %, 2021-09-15
2,400 %, 2023-09-15
2,650 %, 2026-07-15
4,000 %, 2046-07-15
Platform Specialty Products Corporation
6,500 %, 2022-02-01
Prime Security One MS, Inc.
4,875 %, 2032-07-15
Regency Energy Partners LP / Regency Energy Finance Corp.
4,500 %, 2023-11-01
Reynolds American Inc.
4,450 %, 2025-06-12
Reynolds Group Issuer LLC
5,750 %, 2020-10-15
Rio Oil Finance Trust Series 2014-1
9,250 %, 2024-07-06
Rockies Express Pipeline LLC
6,000 %, 2019-01-15
Sabine Pass Liquefaction, LLC
5,625 %, 2021-02-01
5,625 %, 2023-04-15
5,750 %, 2024-05-15
Société Générale Asset-Backed Certificates
Series 2006 -FRE2
0,613 %, 2036-07-25
Sprint Capital Corp.
6,900 %, 2019-05-01
8,750 %, 2032-03-15
Tenet Healthcare Corporation
5,000 %, 2019-03-01
6,000 %, 2020-10-01
Terraform Global Operating, LLC
9,750 %, 2022-08-15
Tesoro Logistics LP
6,250 %, 2022-10-15
Texas Public Finance Authority
8,250 %, 2024-07-01
The Goldman Sachs Group, Inc.
3,850 %, 2024-07-08
T-Mobile USA, Inc.
6,000 %, 2023-03-01
6,250 %, 2021-04-01
Tobacco Settlement Financing Corp.
4,625 %, 2026-06-01
5,000 %, 2041-06-01
United States Treasury Notes
0,625 %, 2017-09-30
1,625 %, 2026-05-15
2,500 %, 2045-02-15
WEA Finance LLC
3,750 %, 2024-09-17
Williams Partners LP
3,900 %, 2025-01-15
100 000
133 597
134 071
100 000
100 000
100 000
100 000
129 719
129 923
129 456
129 922
130 442
130 458
130 363
131 275
100 000
124 250
114 286
500 000
472 048
502 434
200 000
193 272
253 952
100 000
123 001
145 711
800 000
1 083 560
1 075 324
495 000
498 880
556 071
100 000
131 270
132 792
400 000
200 000
300 000
491 311
220 803
330 764
527 272
262 013
388 636
3 832 152
1 763 161
1 883 281
300 000
800 000
390 936
979 961
374 026
893 506
200 000
400 000
220 610
468 330
252 597
550 649
200 000
258 535
236 363
100 000
112 355
136 039
600 000
672 988
807 116
400 000
488 744
551 735
300 000
100 000
326 580
130 580
404 707
135 957
500 000
300 000
593 123
248 703
656 227
380 906
800 000
1 000 000
2 100 000
1 028 082
1 310 094
2 595 760
1 040 097
1 314 630
2 840 356
200 000
218 126
271 247
500 000
558 839
591 270
43
Au 30 juin 2016
États-Unis (suite)
Wynn Las Vegas LLC / Wynn Las Vegas
Capital Corporation
5,500 %, 2025-03-01
Wynn Las Vegas, LLC / Wynn Las Vegas
Capital Corp.
4,250 %, 2023-05-30
France (2,21 %)
Banque PSA Finance SA
5,750 %, 2021-04-04
BPCE SA
4,500 %, 2025-03-15
12,500 %, 2049-09-29
Crédit Agricole SA
8,125 %, 2033-09-19
Numericable Group SA
6,000 %, 2022-05-15
7,375 %, 2026-05-01
Société Générale SA
8,000 %, 2049-12-29
Valeur CoûtJuste
$$$
500 000
500 000
601 549
568 072
40 141 481
630 681
603 084
43 702 337
200 000
234 138
290 168
300 000
100 000
324 254
173 545
390 113
190 936
400 000
497 061
558 441
500 000
400 000
566 364
525 840
633 928
514 285
400 000
530 480
2 851 682
497 090
3 074 961
Guernsey (0,29 %)
Doric Nimrod Air Finance Alpha Ltd
2012-1 Class A
5,125 %, 2024-11-30
308 457
317 078
411 003
Île de Man (0,33 %)
AngloGold Ashanti Holdings PLC
5,125 %, 2022-08-01
350 000
360 085
465 340
Îles Caïmans (0,97 %)
Alibaba Group Holding Limited
3,600 %, 2024-11-28
MCE Finance Limited
5,000 %, 2021-02-15
Transocean Inc.
8,125 %, 2021-12-15
Inde (0,19 %)
Tata Motors Limited
4,625 %, 2020-04-30
Indonésie (1,71 %)
Perusahaan Listrik Negara PT
5,250 %, 2042-10-24
PT Pertamina (Persero)
4,875 %, 2022-05-03
Republic of Indonesia
2,625 %, 2023-06-14
Irlande (0,98 %)
Novatek Finance Ltd.
6,604 %, 2021-02-03
Sibur Securities Limited
3,914 %, 2018-01-31
44
400 000
481 104
531 828
200 000
223 213
258 318
500 000
586 541
1 290 858
551 947
1 342 093
200 000
224 690
266 883
1 100 000
1 077 239
1 378 013
200 000
197 340
273 729
500 000
719 973
1 994 552
729 992
2 381 734
400 000
470 841
572 779
600 000
629 640
1 100 481
790 908
1 363 687
Italie (1,18 %)
Intesa Sanpaolo SPA
6,500 %, 2021-02-24
UniCredit SPA
6,750 %, 2049-12-29
Japon (1,01 %)
SoftBank Group Corp.
4,750 %, 2025-07-30
5,250 %, 2027-07-30
Kazakhstan (0,32 %)
JSC National Company KazMunayGas
9,125 %, 2018-07-02
Republic of Kazakhstan
6,500 %, 2045-07-21
Le Salvador (0,17 %)
Republic of El Salvador
7,625 %, 2041-02-01
Luxembourg (3,25 %)
ALROSA Finance SA
7,750 %, 2020-11-03
Delos Finance SARL
Term Loan, 2021-03-06
Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA
4,375 %, 2022-09-19
Gazprom Via Gaz Capital SA
8,146 %, 2018-04-11
Mallinckrodt International Finance SA
4,750 %, 2023-04-15
5,750 %, 2022-08-01
Sberbank of Russia
5,717 %, 2021-06-16
Sberbank of Russia Via SB Capital SA
5,400 %, 2017-03-24
The Nielsen Company (Luxembourg) S.a.r.l.
5,500 %, 2021-10-01
Wind Acquisition Finance SA
7,375 %, 2021-04-23
Maroc (0,49 %)
Kingdom of Morocco
4,250 %, 2022-12-11
Valeur CoûtJuste
$$$
800 000
1 173 941
1 183 442
400 000
564 631
1 738 572
464 336
1 647 778
500 000
400 000
710 488
568 390
1 278 878
779 341
626 171
1 405 512
100 000
131 660
144 480
200 000
284 840
416 500
302 699
447 179
200 000
249 765
231 169
400 000
478 224
593 464
100 000
114 525
129 935
200 000
257 662
257 662
700 000
858 564
998 863
400 000
100 000
464 498
109 010
423 376
124 026
500 000
686 045
701 649
500 000
546 530
667 006
200 000
205 871
269 155
300 000
327 765
4 048 694
373 052
4 538 188
500 000
690 376
681 673
Au 30 juin 2016
Mexique (4,16 %)
BBVA Bancomer, SA
6,750 %, 2022-09-30
CEMEX SAB de CV
4,375 %, 2023-03-05
Petroleos Mexicanos
3,750 %, 2019-03-15
6,375 %, 2045-01-23
6,500 %, 2041-06-02
United Mexican States
4,600 %, 2046-01-23
4,750 %, 2044-03-08
6,050 %, 2040-01-11
Panama (0,37 %)
Republic of Panama
6,700 %, 2036-01-26
Pays-Bas (4,28 %)
Cooperatieve Centrale Raiffeisen –
Boerenleenbank BA
(Rabobank Nederland)
8,400 %, 2049-11-29
Fiat Chrysler Automobiles NV
4,500 %, 2020-04-15
NN Group NV
4,500 %, 2049-07-15
Petrobras Global Finance BV
3,536 %, 2020-03-17
5,625 %, 2043-05-20
6,850 %, 2115-06-05
6,875 %, 2040-01-20
7,250 %, 2044-03-17
Schaeffler Holding Finance BV
5,750 %, 2021-11-15
6,250 %, 2019-11-15
6,750 %, 2022-11-15
VimpelCom Holdings BV
5,950 %, 2023-02-13
Ziggo NV
Term Loan, 2022-01-15
Pérou (1,08 %)
Banco de Credito del Peru
4,250 %, 2023-04-01
Republic of Peru
8,750 %, 2033-11-21
Portugal (0,23 %)
Novo Banco, SA
5,000 %, 2019-05-14
5,000 %, 2019-05-21
République dominicaine (0,19 %)
Dominican Republic International Bond
6,850 %, 2045-01-27
Valeur CoûtJuste
$$$
1 000 000
1 178 659
1 453 077
300 000
415 041
422 319
600 000
800 000
100 000
877 346
951 253
122 240
905 434
1 049 350
132 143
467 000
400 000
386 000
578 204
511 767
519 085
5 153 595
642 124
561 038
632 262
5 797 747
300 000
416 884
519 155
1 200 000
1 474 068
1 634 453
200 000
251 980
263 311
400 000
588 614
553 325
100 000
400 000
100 000
500 000
600 000
108 744
411 618
101 540
614 668
684 993
115 221
371 428
99 351
530 584
642 856
57 700
200 000
200 000
81 272
224 560
224 560
89 493
270 779
287 013
300 000
309 980
401 493
500 000
743 898
5 820 495
710 393
5 969 700
Valeur CoûtJuste
$$$
Roumanie (0,22 %)
Government of Romania
2,875 %, 2024-10-28
3,625 %, 2024-04-24
Royaume-Uni (5,56 %)
Barclays Bank PLC
7,625 %, 2022-11-21
10,000 %, 2021-05-21
Barclays PLC
8,250 %, 2049-12-29
Co-operative Group Holdings (2011) Limited
6,875 %, 2020-07-08
Eurosail-UK 2007-3bl PLC
0,874 %, 2045-06-13
HBOS PLC
5,374 %, 2021-06-30
HSBC Holdings PLC
6,375 %, 2049-12-29
Lloyds Bank PLC
12,000 %, 2049-12-29
Santander UK Group Holdings PLC
7,375 %, 2049-12-29
Tesco Property Finance 2 PLC
6,052 %, 2039-10-13
The Royal Bank of Scotland Group PLC
7,500 %, 2049-12-29
United Kingdom Treasury Gilt
3,500 %, 2045-01-22
Virgin Media Secured Finance PLC
6,000 %, 2021-04-15
Singapour (0,26 %)
Abja Investment Co. Pte Ltd.
5,950 %, 2024-07-31
Suisse (2,33 %)
Crédit Suisse AG
6,500 %, 2023-08-08
UBS AG
4,750 %, 2023-05-22
7,625 %, 2022-08-17
UBS Group
7,000 %, 2049-12-29
100 000
100 000
143 509
151 769
295 278
151 620
160 348
311 968
700 000
300 000
1 024 517
623 593
980 113
646 836
500 000
577 686
637 597
300 000
550 444
555 813
380 837
656 875
652 169
200 000
268 456
330 450
500 000
625 350
620 129
500 000
989 953
887 181
200 000
367 588
324 214
363 341
629 633
629 857
500 000
607 316
595 778
300 000
727 726
725 808
90 000
144 052
7 793 189
161 522
7 747 467
300 000
322 395
365 259
1 100 000
1 391 678
1 500 355
400 000
650 000
534 385
932 160
532 467
958 116
200 000
249 430
3 107 653
264 269
3 255 207
300 000
400 000
352 728
529 199
881 927
435 392
642 527
1 077 919
361 628
388 636
500 000
531 180
691 558
400 000
785 768
1 316 948
816 233
1 507 791
Turquie (0,77 %)
Republic of Turkey
5,750 %, 2024-03-22
7,375 %, 2025-02-05
100 000
200 000
139 838
293 168
433 006
105 333
212 974
318 307
Uruguay (0,28 %)
Republic of Uruguay
5,100 %, 2050-06-18
300 000
Venezuela (0,29 %)
Petroleos de Venezuela, SA
6,000 %, 2026-11-15
900 000
200 000
250 961
270 130
619 586
410 493
106 536 171
113 847 418
45
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
1 671 186
iShares Canadian Universe Bond Index ETF
2 000
20 189 964
64 920
64 700
20 254 884
20 520 018
20 455 318
––
133 458 490
141 035 736
(213 886)
(271 342)
Contrats de swap et d’options (0,01 %)
23 368
15 435
Contrats de swap et d’options (0,00 %)
(13 310)
(1 564)
Contrats d’échange (- 0,19 %)
Contrats de change à terme (0,71 %)
989 200
Contrats à terme (0,00 %)
6 819
Encaisse et autres éléments d’actif net (- 1,66 %)
(2 317 719)
139 456 565
TABLEAU DES CONTRATS D’ÉCHANGE
Au 30 juin 2016
Contrats d’échange de crédit
Description
TURKEY EM SP CBK
CDX HY26 5Y ICE
CDX ITRAXX MAIN25 5Y ICE
FREEPORT-MCMORAN INC SNR S* SP CBK
FREEPORT-MCMORAN INC SNR S* SP CBK
FREEPORT-MCMORAN INC SNR S* SP JPM
Protection
achat/vente
Valeur
nominale
$
Vente
Vente
Achat
Vente
Vente
Vente
1 200 000
900 000
500 000
200 000
200 000
100 000
Échéance
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
20 mars 2020
20 juin 2021
20 juin 2021
20 sept. 2020
20 sept. 2020
20 sept. 2020
Taux reçu Gain (perte)
(payé) non réalisé(e)
$
0,01
0,05
(0,01)
0,01
0,01
0,01
18 354
8 392
2 233
6 686
15 255
3 076
Paiement
fait (reçu)
$
(69 086)
26 962
(7 926)
(43 348)
(51 917)
(21 407)
Juste
valeur
$
(50 732)
35 354
(5 693)
(36 662)
(36 662)
(18 331)
(112 726)
Contrats d’échange de taux d’intérêt
Taux échangés
Paiement reçu
Paiement fait
Valeur
nominale
$
03MLIBOR
2,500
800 000
46
USD
Échéance
Gain (perte)
non réalisé(e)
$
Paiement
fait (reçu)
$
Juste
valeur
$
15 juin 2046
(111 452)
(47 164)
(158 616)
(271 342)
TABLEAU DES CONTRATS D’OPTIONS
Au 30 juin 2016
Protection
achat/vente
Valeur
nominale
$
CALL – OTC ECAL USD VS CNH
Achat
844 000
CALL – OTC ECAL USD VS CNH AUG16 6.985
Achat
(844 000)
Description
Échéance
Prime
reçue
$
Non
réalisé
$
Juste
valeur
$
USD
18 août 2016
23 367
(7 932)
15 435
15 435
USD
18 août 2016
(13 310)
11 746
(1 564)
(1 564)
13 871
TABLEAU DES CONTRATS DE CHANGE À TERME
Au 30 juin 2016
Contrepartie
Cote
de crédit
JPMorgan Chase Bank NA
Standard Chartered Bank
Bank of America NA
Bank of America NA
Toronto-Dominion Bank
Citibank NA
Citibank NA
Citibank NA
National Australia Bank Ltd.
BNP Paribas SA
Goldman Sachs Bank USA
Citibank NA
Royal Bank of Canada
Citibank NA
Citibank NA
AA
A
A
AAA
AA
A
AA
A
AAAA
A
AA
AAA
A
A
A
A
AAAAA
Vente
28 682 578
1 502 000
7 805 000
28 970 681
37 962 462
29 246 325
2 442 101
5 131 687
195 000
1 106 141
2 373 000
10 432 881
135 000
3 535 085
115 186
542 201
503 624
54 000
990 000
136 000
594 000
112 000
363 000
98 000
357 078
133 555
738 539
122 299
254 000
Achat
USD
GBP
EUR
USD
CAD
USD
CAD
USD
GBP
CAD
USD
CAD
GBP
CNY
USD
CAD
CAD
GBP
USD
EUR
USD
USD
GBP
USD
CNY
CAD
MXN
USD
USD
37 608 223
2 837 118
11 421 509
37 749 666
29 312 153
38 028 411
1 916 000
6 703 138
368 589
870 000
3 104 569
7 244 000
248 631
540 822
392 555
424 000
394 000
100 987
1 292 284
154 304
775 295
459 816
632 496
3 498 600
54 876
104 000
40 779
392 555
330 085
Date de règlement
CAD
CAD
CAD
CAD
USD
CAD
USD
CAD
CAD
USD
CAD
EUR
CAD
USD
BRL
USD
USD
CAD
CAD
USD
CAD
MYR
CAD
THB
USD
USD
USD
BRL
CAD
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
2 août 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
24 octobre 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
10 août 2016
2 août 2016
18 août 2016
24 octobre 2016
5 juillet 2016
25 août 2016
5 juillet 2016
2 août 2016
Gain (perte)
non réalisé(e)
$
358 159
229 492
160 533
125 443
105 231
50 157
46 208
38 616
30 049
23 728
22 754
18 690
14 257
13 902
9 537
8 448
8 064
7 237
6 571
4 175
3 867
2 315
2 230
1 925
1 726
1 510
1 225
300
250
1 296 599
47
Contrepartie
Cote
de crédit
Bank of America NA
Citibank NA
BNP Paribas SA
Bank of America NA
Citibank NA
Citibank NA
Citibank NA
Bank of America NA
Citibank NA
BNP Paribas SA
Citibank NA
Citibank NA
Citibank NA
Toronto-Dominion Bank
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
AAAA
AA
A
A
A
A
A
A
AA
AAAA-
Vente
941 000
176 000
3 505 001
460 533
392 555
496 000
3 388 338
119 563 800
337 272
139 941
462 948
1 066 392
330 000
570 000
163 360
214 616
1 041 000
372 000
392 555
1 568 495
7 244 000
392 555
38 028 411
900 496
29 314 643
Achat
USD
USD
THB
MYR
BRL
EUR
TWD
KRW
CAD
SGD
CAD
CAD
USD
USD
USD
USD
USD
AUD
BRL
CAD
EUR
BRL
CAD
CAD
USD
1 222 058
228 406
99 503
113 754
122 299
715 085
104 611
103 161
259 000
103 053
320 000
737 000
424 887
736 307
1 067 150
1 405 090
1 345 820
352 651
114 294
1 198 000
10 442 892
107 827
29 243 626
487 000
37 962 462
Date de règlement
CAD
CAD
USD
USD
USD
CAD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
CAD
CAD
CNY
CNY
CAD
CAD
USD
USD
CAD
USD
USD
GBP
CAD
5 juillet 2016
5 juillet 2016
18 août 2016
10 août 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
18 août 2016
18 août 2016
5 juillet 2016
18 août 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
24 octobre 2016
19 août 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
2 août 2016
5 juillet 2016
2 août 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
2 août 2016
Gain (perte)
non réalisé(e)
$
(19)
(165)
(210)
(268)
(300)
(539)
(687)
(769)
(908)
(1 156)
(1 255)
(3 055)
(3 684)
(3 952)
(4 326)
(4 476)
(6 127)
(7 077)
(9 340)
(12 653)
(18 103)
(19 095)
(49 714)
(55 014)
(104 507)
(307 399)
989 200
Au 30 juin 2016
Description
Euro BTP Futures
10 Year US Dollar Note Futures
48
Nombre
de contrats
Date de
règlement
Valeur
nominale
$
1
1
8 sept. 2016
21 sept. 2016
142 610
132 984
Gain (perte)
non réalisé(e)
$
EUR
USD
2 235
4 584
6 819
(21 715 $ au 31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
(236)
2 051 774
(359 547)
(134 975)
122 736
255
39 633
(136 528)
24 838
(157 758)
(275 882)
(230)
(134 728)
–
1 039 352
0,00
1,47
(0,26)
(0,10)
0,09
0,00
0,03
(0,10)
0,02
(0,11)
(0,20)
0,00
(0,10)
0,00
0,74
Baht thaïlandais
Dollar américain
Dollar australien
Dollar de Singapour
Euro
Franc suisse
Livre sterling
Nouveau dollar de Taïwan
Peso mexicain
Real brésilien
Renminbi chinois
Ringgit malais
Won de la Corée du Sud
Yen japonais
Total
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
(168 123)
3 023 938
(592 714)
(136 412)
(80 032)
264
(50 234)
(176 794)
28 327
(167 112)
(592 087)
(180 314)
(175 157)
(553 464)
179 660
(0,14)
2,44
(0,48)
(0,11)
(0,06)
–
(0,04)
(0,14)
0,02
(0,14)
(0,48)
(0,15)
(0,14)
(0,45)
0,13
Placements
Montants à
recevoir pour
les prises
en pension
Encaisse
Autres actifs
Passifs
Instruments
portant intérêt
$
30 juin 2016
Instruments
ne portant
pas intérêt
$
120 515 718
20 520 018
110 207 623
13 380 390
–
–
–
158 616
–
2 291 163
8 089 723
11 813 619
2 900 000
–
18 485
32 836
–
1 686 086
4 441 515
8 847 164
31 décembre 2015
Instruments
Instruments
ne portant
portant intérêt
pas intérêt
$
$
d’environ 14 531 568 $ (13 585 417 $ au 31 décembre 2015). L’information
présentée constitue l’exposition directe du Portefeuille au risque.
La politique du Portefeuille consiste à détenir les catégories d’actifs suivantes :
Encaisse et équivalents (0 % à 15 %), titres souverains, corporatifs et autres
titres BBB ou mieux (25 % à 75 %), marchés émergents (10 % à 50 %), titres
corporatifs à rendement élevé (10 % à 50 %), titres libellés en dollars
canadiens (0 % à 25 %) et titres qui ne sont pas des titres souverains,
corporatifs et autres titres BBB (25 % à 75 %).
AAA/Aaa/A-1/F-1
AA/Aa/A-2/F-2
A/A-3/F-3
BBB/Baa/Ba/B
Caa
Total
%
%
20,76
5,29
7,85
62,40
3,70
100,00
17,13
4,48
8,11
66,74
3,54
100,00
matière de gestion du risque de crédit consiste à investir un maximum de
5 % dans des titres ayant une cote de crédit minimum de CCC. La cote de
crédit moyenne pondérée du portefeuille doit être supérieure à BBB -.
de ses actifs dans des placements négociés sur un marché liquide et dont il
Juste valeur
$
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
20 520 018
2 052 002
13 380 390
1 338 039
(1 338 039 $ au 31 décembre 2015).
Segment de marché
Asie
Amérique latine
Europe
Amérique du Nord
Autres
%
%
6,2
4,2
7,7
23,2
58,2
0,5
10,50
4,00
7,20
24,80
53,00
0,50
49
30 juin 2016
Obligations
Instruments de
marché monétaire
Fonds d’investissement
Contrats d’échange
Contrats à terme sur devises
Contrats à terme
Contrats d’option
Total
31 décembre 2015
Obligations
Instruments de
marché monétaire
Fonds de placement
Montants à recevoir pour
les prises en pension
Contrats d’échange
Contrats à terme
Contrats d’option
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
– 113 847 418
– 113 847 418
–
6 668 300
20 520 018
–
–
(271 342)
–
989 200
–
6 804
–
13 871
20 520 018 121 254 251
–
6 668 300
– 20 520 018
–
(271 342)
–
989 200
–
6 804
–
13 871
– 141 774 269
Niveau 1 $
Niveau 2 $
– 103 493 259
–
13 380 390
6 714 364
–
–
2 900 000
–
(361 161)
–
(3 570 298)
–
(2 347)
–
(41 300)
13 380 390 109 132 517
Niveau 3 $
Total
$
– 103 493 259
–
–
6 714 364
13 380 390
–
2 900 000
–
(361 161)
–
(3 570 298)
–
(2 347)
–
(41 300)
– 122 512 907
niveaux 1 et 2.
50
PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Passifs
Passifs courants
Rachats à payer
— série A
— série I
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
30 juin
2016
$
(non audité)
parts rachetables
31 décembre
2015
$
(audité)
324 551
13 360
364
10 359
719
349 353
251 679
8 670
63
213
461
261 086
250
204
17 010
10
17 474
331 879
62
193
2 301
28
2 584
258 502
228 238
205 558
103 641
52 944
8 952
8 590
9 530
5 196
25,496
23,929
10,876
10,191
Série A
Série I
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
205 558
254 675
15 095
220 653
8 911
263 586
(1 113)
(1 113)
(1 338)
(1 338)
24 700
15 626
1 113
(17 115)
1 338
(56 842)
8 698
(39 878)
228 238
222 370
52 944
–
8 110
61 054
1 576
1 576
(779)
(779)
(218)
(218)
46 902
42 771
779
(4 315)
218
(8 691)
43 366
34 298
103 641
35 656
51
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
258 502
254 675
23 205
281 707
10 487
265 162
(1 892)
(1 892)
(1 556)
(1 556)
71 602
58 397
1 892
(21 430)
1 556
(65 533)
52 064
(5 580)
331 879
258 026
Revenus
Intérêts
Dividendes
Autres revenus
de placements
Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur produits dérivés
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
Charges pour dividendes
52
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
88
3 637
–
31
2 922
105
10 424
18
7 754
–
–
21
11 539
1 805
(48)
25 658
(8)
12 630
1 146
5
2
67
46
21
77
7
–
1 081
2 452
1 274
5
1
59
16
17
59
29
27
676
2 136
23 206
10 494
(1)
(7)
23 205
10 487
15 095
8 911
8 110
1 576
8 758
8 675
7 985
2 607
1,723
1,027
1,016
0,605
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
23 205
10 487
(10 424)
(7 754)
(6 976)
(1 840)
48
(668 963)
618 054
8
(386 706)
401 146
(258)
11
(18)
–
69
(28)
(70)
14
(45 321)
15 326
71 301
(21 242)
58 017
(65 529)
50 059
(7 512)
4 738
7 814
(48)
(8)
8 670
840
13 360
8 646
89
3 378
1
–
31
2 994
10
13
de placements
Dividendes à payer
sur les devises
Dividendes payés
53
Au 30 juin 2016
Valeur CoûtJuste
$$$
Province de l’Alberta Canada
0,595 %, 2016-09-13
0,688 %, 2017-04-05
400 000
500 000
399 513
497 392
896 905
399 513
497 392
896 905
896 905
896 905
13 100
23 200
30 708
262 663
4 000
45 083
359 300
92 400
73 800
428 948
1 148 047
2 243 683
163 440
81 701
2 234 613
2 603 998
2 621 304
1 881 923
13 407 657
393 655
1 196 656
2 769 861
–
124 560
2 424 564
2 511 507
3 027 024
1 771 200
14 219 027
27 500
1 054 189
975 975
90 500
93 200
83 300
45 500
41 200
50 000
4 421 836
1 491 041
5 489 629
1 772 915
1 844 004
2 070 447
18 144 061
5 020 940
1 683 192
5 756 863
2 047 955
2 241 280
1 918 500
19 644 705
212 000
167 100
41 000
1 639 921
3 447 482
134 262
1 530 640
3 694 581
159 080
53 800
222 100
54 700
225 000
70 000
80 500
175 000
142 300
20 500
95 100
64 193
199 400
393 700
4 300
156 600
522 840
96 900
281 100
144 000
46 000
215 880
7 724 761
317 282
4 073 275
1 444 949
3 135 115
1 180 890
1 347 370
675 601
2 931 745
2 260 386
1 376 147
3 324 009
43 312
3 515 505
1 601 012
3 579 830
1 008 961
1 010 350
2 553 816
48 541 861
218 966
8 852 906
309 055
4 020 750
1 428 700
3 181 360
1 184 750
1 780 173
804 830
3 298 068
1 574 012
1 365 890
4 047 236
37 969
3 861 756
1 772 428
3 472 896
1 031 637
1 180 800
2 689 160
51 497 643
Nombre
d’actions
Actions canadiennes (97,52 %)
Biens de consommation (4,28 %)
Cara Operations Limited Sub. Voting
Cineplex Inc.
Dollarama Inc.
International Hospitality, Inc.
New Look Vision Group Inc.
Restaurant Brands International Inc.
Stingray Digital Group Inc., Sub. Voting
Uni-Select Inc.
Whistler Blackcomb Holdings Inc.
Consommation de base (5,92 %)
AGT Food and Ingredients Inc.
Cl. B Sub. Voting
Cott Corporation
Les Compagnies Loblaw limitée
Metro Inc.
Premium Brands Holdings Corp.
Saputo Inc.
Énergie (15,52 %)
Advantage Oil & Gas Ltd.
ARC Resources Ltd.
Calfrac Well Services Ltd.
Canada Energy Services &
Technology Corporation
Canyon Services Group Inc
Cenovus Energy Inc.
Crescent Point Energy Corp.
Keyera Corp.
MEG Energy Corporation
Parex Resources Inc.
PEYTO Exploration & Development Corp.
PrairieSky Royalty Ltd.
Precision Drilling Corporation
Raging River Exploration Inc. Secure Energy Services Inc.
Seven Generations Energy Ltd. Spartan Energy Corp.
Suncor Energy Inc.
Tamarack Valley Energy Ltd.
TORC Oil & Gas Ltd.
54
Nombre CoûtJuste
$$
Fonds communs de placement (0,31 %)
Boyd Group Income Fund
Matériaux (16,11 %)
Agnico-Eagle Mines Limited
Agrium Inc.
Alamos Gold Inc. Cl. A
Argonaut Gold Inc.
Barrick Gold Corporation
CCL Industries Inc. Cl. B
Detour Gold Corporation
First Quantum Minerals Ltd.
Franco-Nevada Corporation
Goldcorp Inc.
Guyana Goldfields Inc.
Kinross Gold Corp.
Klondex Mines Ltd.
Mag Silver Corporation
Methanex Corporation
Potash Corporation of Saskatchewan Inc.
Silver Wheaton Corp.
SNC-Lavalin Group Inc. Cl. A
Tahoe Resources Inc.
Teck Resources Ltd. Cl. B Sub. Voting
Winpak Ltd.
Yamana Gold Inc. 712 700
14 541 014
14 653 112
13 900
937 279
1 032 214
75 900
8 000
50 000
415 000
281 200
30 300
131 700
50 000
26 200
45 000
420 300
335 500
278 100
90 800
35 000
46 000
28 000
24 000
30 000
269 100
31 900
339 100
4 371 541
938 014
538 265
1 073 595
6 898 272
4 470 446
2 860 784
457 510
1 999 433
1 073 624
1 958 165
2 125 968
957 616
1 044 155
1 348 609
1 000 794
709 017
1 276 532
508 153
2 739 267
1 357 727
1 310 106
41 017 593
5 247 726
935 120
555 500
1 577 000
7 755 496
6 812 652
4 256 544
453 500
2 573 888
1 112 400
3 891 978
2 127 070
1 304 289
1 479 132
1 315 650
966 000
851 480
1 302 240
580 500
4 577 391
1 514 293
2 278 752
53 468 601
2 289 498
430 830
898 849
2 605 356
444 500
970 000
2 456 124
2 494 950
6 445 244
859 308
1 660 869
1 535 944
1 027 030
944 224
947 281
1 820 000
6 202 377
841 600
1 725 000
1 673 100
1 039 108
836 511
904 468
1 638 000
–
909 819
5 856 356
28 081 376
–
922 180
5 957 892
28 255 042
72 900
489 317
605 070
117 600
60 100
121 600
247 900
40 000
1 318 791
2 792 800
5 898 910
5 879 386
544 704
1 398 264
2 922 062
6 655 168
6 435 484
579 600
Aecon Group Inc.
148 200
Air Canada
50 000
Bombardier Inc. Cl. B
500 000
Canadien Pacifique
15 000
nationaux du Canada
81 300
Finning International Inc. 40 000
Heroux-Devtek Inc.
115 000
Richelieu Hardware Ltd.
66 000
Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated
23 800
Stantec Inc.
26 700
Stella-Jones Inc. 18 800
Tidewater Midstream and Infrastructure Ltd. 1 300 000
Titanium Transportation Group Inc.
87 500
Toromont Industries Ltd.
24 500
Waste Connections, Inc.
63 830
Santé (0,18 %)
Knight Therapeutics Inc.
Services aux collectivités (6,51 %)
Algonquin Power & Utilities Corp.
Emera Incorporated
Enbridge Inc.
Hydro One Limited
Innergex Renewable Energy, Inc.
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Nombre CoûtJuste
$$
Services aux collectivités (suite)
Northland Power Inc.
Parkland Fuel Corporation
Valener Inc.
Technologies de l’information (4,13 %)
CGI Group Inc. Cl. A Sub. Voting
Constellation Software Inc. Kinaxis Inc.
Mitel Networks Corporation
Open Text Corporation
Shopify Inc. Cl. A
Sylogist Ltd.
The Descartes Systems Group Inc.
96 500
3 900
45 700
165 000
15 500
6 100
13 900
45 800
5 535 448
1 144 787
1 647 689
1 658 057
1 024 034
258 155
128 260
1 155 873
12 552 303
5 325 835
1 950 039
2 370 916
1 338 150
1 184 045
242 611
150 537
1 131 718
13 693 851
Télécommunications (3,46 %)
BCE Inc.
Rogers Communications Inc. Cl. B
Shaw Communications Inc. Cl. B
162 400
20 200
20 000
9 486 448
1 026 247
477 618
10 990 313
9 929 136
1 056 460
496 000
11 481 596
296 116 521
323 653 992
(261 277)
–
296 752 149
324 550 897
Banque de Montréal
Banque Nationale
Brookfield Asset Management Inc.
Cl. A Limited Voting
Brookfield Business Partners L.P. Unit
Canadian Apartment Properties
Real Estate Investment Trust
Canadian Real Estate Investment Trust
Canadian Western Bank
Element Financial Corporation
FirstService Corporation
Intact Financial Corporation
InterRent Real Estate Investment Trust
Milestone Apartments Real Estate
Investment Trust
Onex Corporation Smart Real Estate Investment Trust
Société Financière Manuvie
38 000
35 000
90 213
800 071
822 640
1 856 027
19 913 329
843 600
787 150
1 977 469
21 598 797
4 500
53 000
38 400
227 300
310 828
412 497
4 308 347
1 757 876
16 317 859
15 639 522
436 680
4 343 350
1 696 896
17 352 082
17 244 738
116 600
240
4 056 124
6 518
4 983 484
5 882
99 000
27 000
1 476
210 000
169 100
60 500
26 700
90 000
243 500
2 886 253
1 212 523
36 334
2 980 548
7 017 376
1 288 734
836 812
2 272 935
2 414 351
3 282 840
1 304 100
36 383
2 877 000
7 176 604
1 340 680
1 577 703
2 639 700
2 387 518
146 750
27 400
110 000
192 400
37 126
2 343 975
803 125
11 783 547
59 434
2 528 746
872 300
12 180 844
69 000
34 700
43 700
196 000
1 290 598
2 766 941
1 547 568
3 482 929
87 500 418
1 303 410
2 741 300
1 669 340
3 463 320
93 504 334
Total des actions canadiennes
7 327 896
331 878 793
55
(205 078 $ au 31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
791 264
0,24
Dollar américain
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
2 050 780
0,79
%
%
100,00
100,00
R1 Élevé
Total
100,00
100,00
Le Portefeuille est exposé indirectement au risque de crédit en majeure partie
suffisamment d’encaisse et d’équivalent de trésorerie pour répondre aux
Placements
Encaisse
Autres actifs
Passifs
Instruments
portant intérêt
$
30 juin 2016
Instruments
ne portant
pas intérêt
$
896 905
–
–
–
323 653 992
13 359 758
11 441 789
17 474 100
31 décembre 2015
Instruments
Instruments
ne portant
portant intérêt
pas intérêt
$
$
2 692 546
–
–
–
248 986 249
8 670 226
736 826
2 584 000
Juste valeur
$
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
323 653 992
32 365 399
248 986 249
24 898 625
(24 898 625 $ au 31 décembre 2015).
capitaux propres. Le portefeuille de chaque sous-conseiller doit être investi
dans au moins 30 titres répartis dans au moins 7 secteurs du S&P/TSX.
Segment de marché
%
%
27,70
15,20
8,40
4,20
15,80
4,10
0,20
5,80
4,30
3,40
6,40
4,50
Services financiers
Énergie
Matériaux de base
Technologies de l’information
Santé
Fonds indiciels
Autres
33,40
12,40
7,40
8,20
9,70
6,30
2,30
7,10
3,00
2,60
3,10
4,50
30 juin 2016
d’environ 4 547 $ (17 466 $ au 31 décembre 2015).
Actions
Instruments de
marché monétaire
Total
La politique du Portefeuille consiste à détenir tout au plus 10 % de son actif
31 décembre 2015
Actions
Instruments de
marché monétaire
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
323 653 992
–
– 323 653 992
–
323 653 992
896 905
896 905
–
896 905
– 324 550 897
Niveau 1 $
Niveau 2 $
248 986 249
–
– 248 986 249
–
248 986 249
2 692 546
2 692 546
–
2 692 546
– 251 678 795
Niveau 3 $
Total
$
Total
$
niveaux 1 et 2.
56
PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Montants à recevoir à l’égard des opérations
de contrats à terme
Passifs
Passifs courants
Rachats à payer
— série A
— série I
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
parts rachetables
30 juin
2016
$
(non audité)
31 décembre
2015
$
(audité)
281 097
24 177
254 145
3 219
–
468
29 375
802
335 919
114
341
9 821
652
268 292
198
77
45 612
22
45 909
290 010
138
84
18 046
51
18 319
249 973
85 051
89 257
204 959
160 716
9 336
10 066
20 335
16 396
9,11
8,867
10,079
9,802
Série A
Série I
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
89 257
217 142
2 484
91 741
72
217 214
(417)
(417)
(1 606)
(1 606)
8 727
35 122
417
(15 417)
1 606
(123 464)
(6 273)
(86 736)
85 051
128 872
160 716
–
8 945
169 661
3 063
3 063
(1 826)
(1 826)
(948)
(948)
52 545
141 277
1 826
(17 247)
948
(21 108)
37 124
121 117
204 959
123 232
57
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
249 973
217 142
11 429
261 402
3 135
220 277
(2 243)
(2 243)
(2 554)
(2 554)
61 272
176 399
2 243
(32 664)
2 554
(144 572)
30 851
34 381
290 010
252 104
Revenus
Intérêts
Dividendes
Autres revenus
de placements
sur contrats d’options
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
58
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
133
4 115
–
76
3 655
4
(262)
12 312
28
–
(740)
–
35
–
10 702
(10 829)
(114)
–
(195)
13 702
87
5 305
458
5
2
50
28
40
61
3
1 595
2 242
832
5
1
43
13
15
49
3
1 186
2 147
11 460
3 158
(31)
(23)
11 429
3 135
2 484
72
8 945
3 063
9 583
14 668
19 124
8 939
0,259
0,005
0,468
0,343
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
11 429
3 135
262
(12 312)
(2 690)
1 155
114
–
195
(988 327)
971 815
(87)
(795 152)
775 408
(150)
(7)
(29)
(184)
(81)
(45)
(7 388)
(28 163)
61 145
(32 604)
175 015
(144 435)
28 541
30 580
21 153
2 417
(195)
87
3 219
2 137
24 177
4 641
132
3 966
31
76
3 476
28
de placements
de change à terme
sur les devises
59
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Nombre CoûtJuste
$$
Actions canadiennes (92,71 %)
Services aux collectivités (4,47 %)
Emera Incorporated
Hydro One Limited
Biens de consommation (4,67 %)
Dollarama Inc.
Groupe Stingray Digital Inc. Subordonné
Restaurant Brands International Inc.
Uni-Select Inc.
20 000 824 400 50 000 100 000 1 687 109
5 806 077
2 596 523
2 999 571
13 089 280
1 804 000
5 762 556
2 689 000
3 276 000
13 531 556
125 000 65 000 7 038 312
4 475 174
11 513 486
6 935 000
4 492 150
11 427 150
Énergie (16,86 %)
ARC Resources Ltd.
Cenovus Energy Inc.
Crescent Point Energy Corp.
Keyera Corp.
PEYTO Exploration & Development Corp.
TORC Oil & Gas Ltd.
Whitecap Resources, Inc.
150 000 165 000 480 000 200 000 128 000 75 000 40 000 160 000 556 000 80 000 200 000 3 132 185
6 215 651
8 654 810
4 147 778
4 840 060
2 654 193
1 371 688
5 601 016
4 100 930
4 587 696
1 998 050
47 304 057
3 316 500
6 576 900
8 577 600
4 082 000
5 058 560
2 944 500
1 387 200
5 734 400
4 559 200
4 676 800
1 976 000
48 889 660
BMO Equal Weight REITs Index ETF
BMO Low Volatility Canadian Equity ETF
100 000 889 000 670 000 1 982 990
23 233 471
12 974 253
38 190 714
2 023 000
24 518 620
13 775 200
40 316 820
Matériaux de base (7,94 %)
Agnico-Eagle Mines Limited
Agrium Inc.
Barrick Gold Corporation
CCL Industries Inc. Cl. B
Intertape Polymer Group Inc.
Methanex Corporation
Potash Corporation of Saskatchewan Inc.
Teck Resources Ltd. Cl. B Sub. Voting
40 000 30 000 150 000 25 000 30 000 65 800 80 000 130 000 2 697 296
3 431 576
3 982 635
5 334 821
614 214
2 528 008
1 748 442
1 895 920
22 232 912
2 765 600
3 506 700
4 137 000
5 621 000
632 400
2 473 422
1 680 000
2 211 300
23 027 422
2 499 055
2 637 000
6 543 758
6 653 200
1 579 190
2 808 804
1 073 330
4 200 000
4 960 689
23 664 826
1 602 090
3 092 700
1 085 200
3 780 000
5 064 628
23 914 818
Consommation de base (3,94 %)
Cl. B Sub. Voting
Les Compagnies Loblaw Limitée
Aecon Group Inc.
150 000 Compagnie de chemin de fer
Canadien Pacifique
40 000 Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada
21 000 Richelieu Hardware Ltd.
122 000 SNC-Lavalin Group Inc. Cl. A
20 000 Tidewater Midstream and Infrastructure Ltd. 3 000 000 Waste Connections, Inc.
54 260 60
Banque de Montréal
Brookfield Canada Office Properties
Element Financial Corporation
Société Financière Manuvie
Télécommunications (4,57 %)
BCE Inc.
Rogers Communications Inc. Cl. B
Shaw Communications Inc. Cl. B
112 000 290 000 5 275 178
6 872 057
12 147 235
5 445 440
7 528 400
12 973 840
60 000 210 000 255 000 87 500 504 300 160 000
265 000 514 000 4 888 050
16 126 395
13 873 024
2 154 720
7 225 487
6 725 236
6 936 673
5 087 940
4 917 000
16 031 400
14 147 400
2 511 250
6 908 910
6 790 400
7 772 450
5 039 770
257 000 170 000 370 000 53 133
10 715 922
6 768 858
80 555 438
104 085
10 762 700
6 537 900
81 523 265
150 000 40 000 80 000 8 954 688
2 036 676
1 906 535
12 897 899
9 171 000
2 092 000
1 984 000
13 247 000
261 595 847
268 851 531
11 879 057
12 245 248
11 879 057
12 245 248
(211 023)
–
273 263 881
281 096 779
Total des actions canadiennes
Actions américaines (4,22 %)
45 000 Total des actions américaines
8 913 717
290 010 496
(3 514 777 $ au 31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
Dollar américain
14 877 517
5,13
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
35 147 769
14,06
Au 30 juin 2016 et au 31 décembre 2015, le Portefeuille n’était pas exposé
au risque de crédit, le portefeuille se composant essentiellement
d’actions ordinaires.
au risque de taux d’intérêt, le portefeuille se composant essentiellement
Juste valeur
$
30 juin 2016
Variation
$
281 096 779
28 109 678
31 décembre 2015
Juste valeur
Variation
$
$
254 144 609
Segment de marché
%
%
26,7
16,0
7,8
4,4
7,6
–
–
3,8
17,2
4,3
4,3
7,9
Services financiers
Énergie
Matériaux de base
Santé
Fonds indiciels
Autres
37,50
13,40
4,70
10,30
6,20
5,40
2,10
4,30
7,90
3,20
3,70
1,30
30 juin 2016
Actions
Total
31 décembre 2015
Actions
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
281 096 779
281 096 779
–
–
Niveau 1 $
Niveau 2 $
254 144 609
–
254 144 609
–
113 973
113 973
Niveau 3 $
Total
$
– 281 096 779
– 281 096 779
Niveau 3 $
Total
$
– 254 144 609
–
113 973
– 254 258 582
niveaux 1 et 2.
25 414 461
Si les prix des actions transigées augmentent ou diminuent de 10 %, toutes
(25 414 461 $ au 31 décembre 2015).
dans au moins 30 titres répartis dans au moins 7 secteurs du S&P/TSX
Composite Dividend.
61
PORTEFEUILLE FDP ACTIONS AMÉRICAINES DIVIDENDE
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Passifs
Passifs courants
Rachats à payer
— série A
— série I
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
62
parts rachetables
30 juin
2016
$
(non audité)
13 688
294
1
1
13 984
31 décembre
2015
$
(audité)
43 455
649
7
6
44 117
2
12
18
32
13 952
–
16
29
45
44 072
13 771
17 117
181
26 955
908
1 082
17
2 350
15,161
15,816
10,932
11,473
Série A
Série I
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
17 117
131 261
(457)
16 660
2 121
133 382
(300)
(300)
(406)
(406)
2 276
10 602
300
(5 165)
406
(126 011)
(2 589)
(115 003)
13 771
17 973
26 955
–
(1 187)
25 768
7 502
7 502
(50)
(50)
(364)
(364)
267
117 826
50
(25 854)
364
(83 839)
(25 537)
34 351
181
41 489
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
44 072
131 261
(1 644)
42 428
9 623
140 884
(350)
(350)
(770)
(770)
2 543
128 428
350
(31 019)
770
(209 850)
(28 126)
(80 652)
13 952
59 462
Revenus
Intérêts
Dividendes
Autres revenus
de placements
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
–
169
–
(2)
908
75
6 017
13 982
1
40
(7 640)
(4 978)
(2)
(1 455)
3
10 028
82
5
2
22
1
5
9
3
21
150
171
5
1
27
6
16
29
–
27
282
(1 605)
9 746
(39)
(123)
(1 644)
9 623
(457)
2 121
(1 187)
7 502
1 015
2 071
426
7 347
(0,450)
1,024
(2,785)
1,021
63
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
(1 644)
9 623
(6 017)
(13 982)
7 640
4 978
2
(2 042)
30 186
(3)
(2 824)
81 396
5
(4)
(11)
(206)
(115)
4
28 115
78 871
2 549
(31 017)
128 553
(209 412)
(28 468)
(80 859)
(353)
(1 988)
(2)
3
649
2 673
294
688
173
38
707
126
de placements
sur les devises
64
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Industrial Select Sector SPDR Fund
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF
iShares MSCI USA Value Factor ETF
PowerShares Buyback Achievers Portfolio
Vanguard Dividend Appreciation ETF
Vanguard High Dividend Yield ETF
4 000
21 476
29 600
38 200
34 590
31 412
Total des actions américaines
288 756
1 498 487
2 061 752
1 754 421
3 295 257
1 951 152
290 701
2 130 863
2 369 151
2 242 388
3 739 759
2 915 194
10 849 825
13 688 056
(1 037)
–
10 848 788
13 688 056
263 635
13 951 691
65
(4 378 291 $ au 31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
Dollar américain
13 782 555
98,79
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
43 782 909
99,34
%
%
4,80
51,50
25,80
17,90
Titres à dividendes en croissance
Titres à dividendes élevés
Autres
1,50
55,20
28,40
14,90
Juste valeur
$
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
13 688 056
1 368 806
43 455 259
4 345 526
(4 345 526 $ au 31 décembre 2015).
capitaux propres. Le portefeuille de chaque sous-conseiller en gestion active
doit être investi dans au moins 30 titres des indices de référence Achievers
Select Index et FTSE High Dividend Yield Index.
66
Segment de marché
30 juin 2016
Actions
Total
31 décembre 2015
Actions
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
13 688 056
13 688 056
–
–
–
–
13 688 056
13 688 056
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
43 455 259
43 455 259
–
–
–
–
43 455 259
43 455 259
niveaux 1 et 2.
PORTEFEUILLE FDP ACTIONS GLOBALES
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Montants à recevoir à l’égard des opérations
de contrats à terme
Passifs
Passifs courants
Contrats à terme sur devises étrangères
Rachats à payer
— série A
— série I
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
30 juin
2016
$
(non audité)
parts rachetables
31 décembre
2015
$
(audité)
247 777
5 155
238 253
5 762
1
294
887
716
254 830
–
82
14
662
244 773
1
281
136
649
12
1 079
253 751
–
2
158
–
17
177
244 596
122 342
129 276
131 409
115 320
7 994
8 295
11 094
9 572
15,303
15,586
11,845
12,048
Série A
Série I
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
129 276
135 911
(2 455)
126 821
12 191
148 102
–
–
(209)
(209)
5 326
24 947
–
(9 805)
209
(49 291)
(4 479)
(24 135)
122 342
123 758
115 320
–
(736)
114 584
1 645
1 645
(724)
(724)
(222)
(222)
28 457
86 822
724
(11 632)
222
(5 114)
17 549
81 930
131 409
83 353
67
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
244 596
135 911
(3 191)
241 405
13 836
149 747
(724)
(724)
(431)
(431)
33 783
111 769
724
(21 437)
431
(54 405)
13 070
57 795
253 751
207 111
Revenus
Intérêts
Dividendes
Autres revenus
de placements
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
68
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
118
3 328
11
1
29
2 128
4
160
1 981
6 319
11
(3)
(86)
356
(6 867)
6 407
(180)
(1 683)
44
15 444
856
2
4
100
19
48
62
3
51
1 145
951
4
2
109
13
8
33
–
136
1 256
(2 828)
14 188
(363)
(352)
(3 191)
13 836
(2 455)
12 191
(736)
1 645
8 118
9 319
10 348
3 906
(0,302)
1,308
(0,071)
0,421
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
(3 191)
13 836
(1 981)
(6 319)
6 643
(6 783)
180
(39 786)
25 376
(44)
(145 762)
89 254
(54)
(22)
(5)
(405)
(8)
(52)
(12 840)
(56 283)
33 571
(21 158)
111 544
(54 264)
12 413
57 280
(427)
997
sur les devises
(180)
44
5 762
2 620
5 155
3 661
129
3 257
346
33
1 694
323
de placements
69
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Nombre CoûtJuste
$$
Actions internationales (89,20 %)
Cadence Design Systems Inc.
Chevron Corporation
CIGNA Corporation
Cognizant Technology Solutions Corp. Cl. A
Colfax Corporation
Colgate-Palmolive Company
Comcast Corporation Cl. A
Crown Holdings, Inc.
CVS Health Corporation
Danaher Corporation
DENTSPLY SIRONA, Inc.
Ecolab Inc.
Eli Lilly and Company
EMC Corporation
Equifax Inc.
Express Scripts Holding Company
Exxon Mobil Corporation
Fastenal Company
Fidelity National Information Services, Inc.
Fiserv, Inc.
Franklin Resources, Inc.
General Mills, Inc.
Honeywell International Inc.
Illinois Tool Works Inc.
International Business Machines Corporation
Johnson & Johnson
Johnson Controls, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
Lockheed Martin Corporation
MasterCard Incorporated Cl. A
Mead Johnson Nutrition Company
MetLife, Inc.
Mettler Toledo International Incorporated
Monsanto Company
Moodys Corporation
Nike Inc. Cl. B
NVIDIA Corporation
Occidental Petroleum Corporation
Omnicom Group Inc.
Oracle Corporation
Pfizer Inc.
Philip Morris International Inc.
PPG Industries Inc.
Praxair, Inc.
Prudential Financial, Inc.
St. Jude Medical, Inc.
Stanley Black & Decker Inc.
State Street Corporation
Target Corporation
Texas Instruments Incorporated
The Blackstone Group LP
The Charles Schwab Corporation
The Cooper Companies, Inc.
The Goldman Sachs Group, Inc.
The Procter & Gamble Company
The Sherwin-Williams Company
The TJX Companies Inc.
The Travelers Companies, Inc.
Allemagne (2,93 %)
Bayer AG
Brenntag AG
Deutsche Wohnen AG
Henkel AG & Co. KGaA Preferred
Linde AG
Symrise AG
10 910
6 257
59 484
14 111
1 565
5 578
1 415 674
299 997
1 571 668
1 579 088
282 014
216 288
5 364 729
1 416 676
392 066
2 619 745
2 230 351
283 036
492 128
7 434 002
Australie (0,90 %)
Brambles Limited
Computershare Ltd.
Orica Limited
140 402
27 266
30 000
1 417 533
274 037
519 390
2 210 960
1 682 195
241 781
357 698
2 281 674
Bermudes (0,47 %)
Credicorp Limited
Esprit Holdings Limited
Hiscox Ltd.
2 967
128 200
26 378
399 839
152 959
356 176
908 974
594 671
123 830
472 603
1 191 104
Brésil (0,65 %)
Ambev SA ADR
Lojas Renner SA
M Dias Branco SA
116 843
52 140
5 674
874 197
332 770
229 039
1 436 006
896 807
500 710
243 577
1 641 094
5 029
4 139
2 725
15 335
384 911
377 236
1 763 118
539 097
3 064 362
385 730
373 338
1 896 137
549 606
3 204 811
867
262
494 286
291 801
786 087
694 049
420 949
1 114 998
18 854
1 823 575
1 936 328
5 845
2 943
609 578
115 490
725 068
719 213
249 923
969 136
Espagne (0,55 %)
Amadeus IT Holding SA 24 794
935 095
1 404 966
3M Co.
Abbott Laboratories
Alphabet Inc. Cl. A
American Express Company
Amphenol Corp. Cl. A
Analog Devices, Inc.
Apple Inc.
AutoZone, Inc.
Bank of New York Mellon Corporation
BlackRock, Inc.
15 610
49 471
2 551
7 893
9 341
12 679
5 334
1 227
28 592
2 614
2 524 586
2 560 939
1 466 604
773 451
415 345
931 710
535 028
764 353
1 080 999
850 814
3 550 156
2 525 588
2 330 783
622 829
695 479
932 647
662 247
1 264 988
1 442 595
1 162 822
Canada (1,27 %)
nationaux du Canada
Dollarama Inc.
Fairfax Financial Holdings Limited
Corée du Sud (0,44 %)
NAVER Corp.
Samsung Electronics Co., Ltd.
Curaçao (0,76 %)
Schlumberger Limited
Danemark (0,38 %)
Carlsberg A/S Cl. B
Chr. Hansen Holding A/S
70
28 334
6 965
3 949
17 758
14 188
9 777
25 435
4 680
27 313
17 267
5 353
8 408
10 055
8 388
4 990
5 907
17 581
7 209
15 252
5 015
7 928
19 033
16 953
6 490
7 238
25 523
14 511
35 183
8 018
4 792
10 888
23 312
1 942
12 464
7 378
22 163
19 463
8 822
15 223
29 253
57 548
24 156
20 180
2 087
8 340
7 473
2 608
12 975
11 281
46 630
14 863
10 374
3 697
4 896
11 758
2 950
9 942
14 801
741 261
844 351
744 792
897 071
852 463
491 348
1 495 095
280 406
2 294 292
1 268 548
242 707
1 171 713
978 796
216 799
534 697
377 071
1 739 594
351 660
1 180 366
532 577
492 093
1 057 718
1 700 706
748 935
1 424 080
2 575 779
681 391
2 142 444
1 410 249
256 633
1 051 342
1 152 730
404 118
1 518 912
965 273
1 375 002
541 854
817 875
1 215 137
1 204 756
1 966 510
2 342 518
2 456 700
247 531
660 571
484 445
258 009
925 169
913 162
3 004 369
531 713
371 206
699 783
882 797
1 011 696
862 445
802 792
1 554 346
894 176
948 234
656 405
1 320 087
487 551
929 449
2 153 384
307 968
3 396 031
2 264 890
431 298
1 295 049
1 028 351
295 976
832 098
581 494
2 140 313
415 594
1 459 437
708 156
343 581
1 762 899
2 561 001
877 919
1 426 731
4 020 697
834 099
2 839 311
2 584 188
548 030
1 283 227
1 205 865
920 356
1 673 897
897 911
1 588 827
1 188 253
865 701
1 611 066
1 554 966
2 631 510
3 191 099
2 729 539
304 620
772 695
757 004
376 703
908 586
1 022 907
3 793 983
473 685
340 994
823 758
944 736
1 292 921
1 125 098
997 169
2 288 194
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Nombre CoûtJuste
$$
États-Unis (suite)
The Walt Disney Company
Thermo Fisher Scientific Inc.
Time Warner Inc.
Twenty-First Century Fox, Inc. Cl. A
U.S. Bancorp
Union Pacific Corporation
United Parcel Service, Inc. Cl. B
United Technologies Corporation
V.F. Corporation
Verizon Communications Inc.
Viacom Inc. Cl. B
Visa Inc. Cl. A
W.W. Grainger Inc.
Waters Corporation
Wells Fargo & Company
Zimmer Biomet Holdings, Inc.
Zoetis Inc.
2 678
9 122
12 211
30 690
33 051
11 987
8 828
19 419
7 782
38 717
6 619
14 742
2 256
3 793
43 668
4 627
9 678
Santen Pharmaceutical Co., Ltd.
Secom Co., Ltd.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
Sundrug Co., Ltd.
The Hachijuni Bank, Ltd.
USS Co. Ltd.
Yamato Holdings Co., Ltd.
France (4,60 %)
DANONE SA
Dassault Systemes SA
Legrand SA
L’Oréal SA
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA
Pernod Ricard SA
Schneider Electric SE
Alibaba Group Holding Limited ADR
Baidu, Inc. ADR
Hengan International Group Company Limited
Qinqin Foodstuffs Group (Cayman)
Company Limited
Want Want China Holdings Limited
Inde (0,40 %)
HDFC Bank Ltd. ADR
Irlande (3,64 %)
Accenture PLC Cl. A
Medtronic Public Limited Company
Pentair Public Limited Company
Tyco International PLC
Japon (7,44 %)
Daiwa Securities Group Inc.
Hirose Electric Co., Ltd.
Japan Tobacco Inc.
Kao Corporation
KDDI Corporation
Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd.
KOSE Corporation
Nippon Television Network Corporation
Nomura Research Institute, Ltd.
North Pacific Bank, Ltd.
Omron Corporation
174 634
970 360
1 041 070
1 206 218
1 683 120
1 281 266
984 936
2 062 383
566 692
2 169 566
448 018
647 757
577 770
378 262
2 367 266
672 288
588 162
89 671 993
340 210
1 750 475
1 166 229
1 078 135
1 731 098
1 358 266
1 235 002
2 586 255
621 448
2 807 734
356 480
1 420 017
665 812
692 838
2 684 162
723 374
596 516
114 913 852
43 835
3 299
11 666
3 978
7 207
21 034
14 709
3 100 007
201 472
549 710
760 629
1 235 731
2 702 303
1 086 323
9 636 175
4 010 346
324 997
779 471
987 180
1 414 154
3 037 799
1 126 039
11 679 986
7 071
1 382
44 500
716 758
286 453
578 304
730 333
296 412
481 604
8 900
384 000
–
532 855
2 114 370
16 389
352 268
1 877 006
11 921
477 518
1 027 218
37 598
18 816
4 468
22 347
3 215 454
1 414 498
349 856
1 025 682
6 005 490
5 531 784
2 120 341
338 233
1 236 339
9 226 697
345 354
626 874
1 446 599
1 780 494
2 024 943
530 406
851 618
174 817
1 055 564
95 752
489 720
340 214
712 646
2 041 258
3 024 756
3 850 148
861 137
1 076 545
202 040
1 486 637
84 859
473 489
50 000
4 500
39 300
40 300
97 700
15 000
9 900
9 500
31 400
24 200
11 300
39 000
7 000
7 900
5 600
27 000
25 400
54 400
503 086
697 895
333 880
262 149
198 938
432 676
1 198 177
13 048 942
789 929
669 301
292 621
677 719
151 758
541 155
1 611 801
18 888 013
3 190
29 023
288 651
541 897
830 548
259 343
711 463
970 806
150 900
664 713
540 586
42 012
701 668
647 785
19 284
72 970
2 468
1 510 861
1 019 447
251 638
2 781 946
2 302 890
966 369
238 530
3 507 789
Royaume-Uni (7,52 %)
Aon PLC
British American Tobacco PLC
Bunzl PLC
Burberry Group PLC
Cairn Energy PLC
Cobham PLC
Compass Group PLC
Croda International PLC
Diageo PLC
GlaxoSmithKline PLC
Halma PLC
HSBC Holdings PLC
IMI PLC
Intertek Group PLC
Reckitt Benckiser Group PLC
Rolls-Royce Holdings PLC
Spectris PLC
Vodafone Group PLC
Whitbread PLC
12 971
23 334
32 000
35 617
54 643
107 332
118 747
15 490
21 618
27 953
31 231
24 863
21 367
17 147
19 235
77 298
11 608
141 543
15 475
1 301 728
1 456 948
876 961
991 406
218 962
360 173
1 843 007
706 058
614 409
719 513
293 508
251 402
401 954
825 123
1 604 802
1 193 439
368 754
674 222
1 128 688
15 831 057
1 840 027
1 961 910
1 278 882
717 283
196 941
293 112
2 931 552
844 147
783 086
778 652
551 420
201 104
358 712
1 035 662
2 501 205
954 813
367 786
559 411
938 167
19 093 872
Suède (1,24 %)
Svenska Handelsbanken AB A Shares
Telefonaktiebolaget LM Ericsson Series B
110 034
145 022
1 872 436
1 875 347
3 747 783
1 716 966
1 429 328
3 146 294
6 590
817 735
1 118 673
3 526
1 427
420
10 980
51 495
10 895
225 614
470 735
722 864
391 373
4 171 758
1 186 474
266 753
700 056
1 095 163
568 076
5 158 872
1 164 103
Jersey (0,38 %)
Delphi Automotive PLC
Experian PLC
Luxembourg (0,21 %)
Samsonite International SA
Norvège (0,26 %)
DnB ASA
Pays-Bas (1,38 %)
Heineken NV
ING Groep NV
LyondellBasell Industries NV Cl. A
Suisse (6,39 %)
Chubb Ltd.
Compagnie Financiere Richemont SA
Registered Shares
Geberit AG
Givaudan SA
Julius Baer Group Ltd.
Nestlé SA Novartis AG
71
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Suisse (suite)
Roche Holding AG Non-Voting Equity Securities
Schindler Holding AG Participation Certificate
SGS SA
Sonova Holding AG
UBS Group AG
Zurich Insurance Group AG
Taïwan (1,35 %)
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Company Ltd. ADR
8 772
1 927
308
3 160
52 445
1 160
100 570
Total des actions internationales
2 715 968
266 530
750 930
436 141
1 236 874
362 154
13 755 150
2 994 808
452 121
913 980
543 422
878 820
370 206
16 225 053
2 052 918
3 425 907
178 575 127
226 348 977
6 111 092
6 311 819
Portefeuille FDP Actions Canadiennes
247 561
387 000
15 313 893
15 116 220
21 424 985
21 428 039
(148 684)
–
199 851 428
247 777 016
Contrats de change à terme (0 %)
429
5 974 054
253 751 499
TABLEAU DES CONTRATS DE CHANGE À TERME
Au 30 juin 2016
Contrepartie
Cote
de crédit
BNP Paribas SA
AAA
119 448
5 428
6 344
USD
USD
USD
90 049
4 094
651 479
GBP
GBP
JPY
1er juillet 2016
1er juillet 2016
1er juillet 2016
1 208
58
9
1 275
Brown Brothers Harriman & Co
BNP Paribas SA
State Street Bank and Trust Co.
Goldman Sachs International
A+
A
AAAAA
AA-
473 649
129 786
40 597
984 810
235 637
320 646
HKD
NOK
BRL
JPY
NOK
BRL
61 044
15 474
12 625
9 534
28 036
99 716
USD
USD
USD
USD
USD
USD
5 juillet 2016
5 juillet 2016
5 juillet 2016
1er juillet 2016
1er juillet 2016
5 juillet 2016
(13)
(47)
(61)
(85)
(161)
(479)
(846)
429
72
Vente
Achat
Gain (perte)
Date de règlement non réalisé(e)
$
(23 175 916 $ au 31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
Couronne danoise
Couronne norvégienne
Couronne suédoise
Dollar américain
Dollar australien
Dollar de Hong Kong
Euro
Franc suisse
Livre sterling
Real brésilien
Won de la Corée du Sud
Yen japonais
Total
977 920
647 785
3 146 294
140 000 265
2 287 633
1 527 566
23 966 394
15 302 452
18 609 460
746 583
1 117 928
18 952 157
227 282 437
30 juin 2016
% de
l’actif net
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
0,39
1 542 127
0,26
900 254
1,24
2 807 339
55,17 138 238 091
0,90
2 338 353
0,60
1 925 528
9,44 25 076 376
6,03 16 028 723
7,33 22 422 088
0,29
531 924
0,44
906 243
7,47 19 042 115
89,56 231 759 161
0,63
0,37
1,15
56,52
0,96
0,79
10,25
6,55
9,17
0,22
0,37
7,79
94,77
Placements
Encaisse
Autres actifs
Passifs
Instruments
portant intérêt
$
–
–
–
–
247 777 016
5 155 430
1 897 805
1 078 581
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
247 777 016
24 777 702
238 253 413
23 825 341
(23 825 341 $ au 31 décembre 2015).
établies dans les directives de placement énoncées dans la politique de
placement. Une proportion se situant entre 85 % et 100 % de l’actif net
dans au moins 70 titres répartis dans au moins 7 secteurs du MSCI Monde.
Segment de marché
%
%
2,00
55,20
29,60
10,60
2,60
Encaisse
Amérique du Nord
Europe
Asie
Amérique latine
2,30
51,30
32,70
11,00
2,70
30 juin 2016
Instruments
ne portant
pas intérêt
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Instruments
Instruments
ne portant
portant intérêt
pas intérêt
$
$
–
–
–
–
238 253 413
5 762 385
758 000
177 324
30 juin 2016
Total
31 décembre 2015
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
247 777 016
–
247 777 016
–
429
429
Niveau 1 $
Niveau 2 $
238 253 413
–
238 253 413
–
(3)
(3)
Niveau 3 $
Total
$
– 247 777 016
–
429
– 247 777 445
Niveau 3 $
Total
$
– 238 253 413
–
(3)
– 238 253 410
niveaux 1 et 2.
La politique du Portefeuille consiste à détenir tout au plus 10 % de son actif
73
PORTEFEUILLE FDP ACTIONS AMÉRICAINES INDICIEL
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Passifs
Passifs courants
Rachats à payer
— série A
— série I
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
74
parts rachetables
30 juin
2016
$
(non audité)
13 036
69
15
46
13 166
31 décembre
2015
$
(audité)
18 912
213
1
–
19 126
15
10
13
38
13 128
–
12
21
33
19 093
13 000
16 124
128
2 969
1 052
1 259
11
253
12,357
12,802
11,294
11,749
Série A
Série I
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
16 124
37 416
(515)
15 609
1 868
39 284
(77)
(77)
(47)
(47)
1 815
8 118
77
(4 424)
47
(30 231)
(2 532)
(22 066)
13 000
17 171
2 969
–
(147)
2 822
1 300
1 300
(7)
(7)
(41)
(41)
101
17 186
7
(2 795)
41
(12 605)
(2 687)
4 622
128
5 881
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
19 093
37 416
(662)
18 431
3 168
40 584
(84)
(84)
(88)
(88)
1 916
25 304
84
(7 219)
88
(42 836)
(5 219)
(17 444)
13 128
23 052
Revenus
Intérêts
Dividendes
Autres revenus
de placements
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
–
227
11
(1)
258
32
2 438
5 039
(16)
33
(3 176)
(2 001)
1
(515)
(6)
3 354
63
5
2
19
5
3
8
3
4
112
101
5
1
24
2
4
9
–
3
149
(627)
3 205
(35)
(37)
(662)
3 168
(515)
1 868
(147)
1 300
1 124
1 873
87
981
(0,458)
0,997
(1,700)
1,325
75
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
(662)
3 168
(2 438)
(5 039)
3 176
2 001
(1)
(2 349)
7 487
6
(1 459)
18 108
(46)
(2)
(8)
42
(17)
(7)
5 157
16 803
1 902
(7 204)
25 385
(42 835)
(5 302)
(17 450)
(145)
(647)
1
(6)
213
882
69
229
173
27
307
45
de placements
sur les devises
76
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Industrial Select Sector SPDR Fund
iShares Core S&P MidCap ETF
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF
iShares MSCI USA Value Factor ETF
iShares PHLX Semiconductor ETF
PowerShares Buyback Achievers Portfolio
4 000
3 100
7 500
7 000
2 400
12 800
36 000
Total des actions américaines
288 756
455 900
508 788
474 861
291 692
656 074
5 385 900
290 701
601 440
744 155
560 272
291 864
751 376
9 796 198
8 061 971
13 036 006
(1 831)
–
8 060 140
13 036 006
92 428
13 128 434
77
(1 892 847 $ au 31 décembre 2015).
Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les
pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements.
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
Dollar américain
13 126 296
99,98
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
18 928 470
99,14
%
%
18,70
23,30
22,70
35,30
Sensible aux taux d’intérêt
18,50
24,00
20,20
37,30
Juste valeur
$
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
13 036 006
1 303 601
18 911 607
1 891 161
(1 891 161 $ au 31 décembre 2015).
capitaux propres. Le Portefeuille investit principalement dans des titres de
participation liés à l’indice boursier Standard & Poor’s 500 (SPDR).
78
Segment de marché
30 juin 2016
Actions
Total
31 décembre 2015
Actions
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
13 036 006
13 036 006
–
–
–
–
13 036 006
13 036 006
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
18 911 607
18 911 607
–
–
–
–
18 911 607
18 911 607
niveaux 1 et 2.
PORTEFEUILLE FDP ACTIONS PAYS ÉMERGENTS
Aux
Actifs
Actifs courants
Placements (note 6)
Encaisse
Passifs
Passifs courants
Rachats à payer
— série A
— série I
— série A
— série I
par part
— série A
par part
— série I
parts rachetables
30 juin
2016
$
(non audité)
21 032
627
27
180
21 866
31 décembre
2015
$
(audité)
20 281
359
4
87
20 731
32
11
18
61
21 805
–
12
26
38
20 693
9 697
10 072
12 108
10 621
766
797
1 296
1 147
12,659
12,642
9,34
9,261
Série A
Série I
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
10 072
21 739
1
10 073
1 269
23 008
–
–
–
–
593
(969)
3 263
(13 661)
(376)
(10 398)
9 697
12 610
10 621
–
154
10 775
313
313
–
–
(7)
(7)
1 847
11 296
–
(514)
7
(1 932)
1 333
9 371
12 108
9 677
79
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
20 693
21 739
155
20 848
1 582
23 321
–
–
(7)
(7)
2 440
14 559
–
(1 483)
7
(15 593)
957
(1 027)
21 805
22 287
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
369
363
(478)
(24)
(1)
7
432
1 435
(6)
316
2
1 783
68
5
2
28
2
3
7
3
1
119
104
5
1
30
1
2
7
–
1
151
197
1 632
(42)
(50)
155
1 582
1
1 269
154
313
780
1 004
1 226
854
0,001
1,264
0,125
0,366
Revenus
Dividendes
de placements
sur placements
Charges
Frais de garde
Frais juridiques
Droits et dépôts
Autres
80
2016
$
(non audité)
2015
$
(non audité)
155
1 582
478
24
(432)
(1 557)
6
(1 196)
399
(2)
(410)
1 313
(93)
(1)
(8)
(122)
(14)
(5)
(692)
809
2 417
(1 451)
14 547
(15 618)
966
(1 071)
274
(262)
(6)
2
359
489
627
229
260
26
221
31
de placements
sur les devises
81
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Nombre CoûtJuste
$$
Actions internationales (96,45 %)
Chili (1,96 %)
Banco Santander Chile SA ADR
Cencosud SA ADR
Compania Cervecerias Unidas SA ADR
CorpBanca
Empresa Nacional de Electricidad SA
Sponsored ADR Endesa Americas SA ADR
Enersis Chile SA ADR
Enersis SA ADR
LATAM Airlines Group SA ADR
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA ADR
Afrique du Sud (6,87 %)
AngloGold Ashanti Limited ADR
Barclays Africa Group Limited ADR
Bidvest Group Limited ADR
Exxaro Resources Limited ADR
Gold Fields Limited ADR
Imperial Holdings Limited ADR
MTN Group Limited ADR
Naspers Limited ADR
Nedbank Group Limited ADR
Sanlam Limited ADR
Sappi Limited ADR
Sasol ADR
Tiger Brands Limited ADR
Woolworths Holdings Limited GDR
Bermude (0,71 %)
Credicorp Limited
Brésil (5,62 %)
Ambev SA ADR
Banco Bradesco SA ADR
Banco do Brasil SA Sponsored ADR BR Malls Participaceos SA ADR
Braskem SA ADR
BRF SA ADR
Cielo SA Sponsored ADR Companhia Brasileira de Distribuicao
Grupo Pao de Acucar ADR
Companhia de Saneamento
Basico do Estado de Sao Paulo ADR
Companhia Energetica de Minas Gerais ADR
Companhia Paranaense de Energia ADR
Companhia Siderurgica Nacional ADR
Fibria Celulose SA ADR
Hypermarcas SA ADR
Itau Unibanco Holding SA ADR
JBS SA ADR
Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR
Petroleo Brasileiro SA Petrobras Preferred ADR
Telefonica Brasil SA ADR
TIM Participacoes SA ADR
Ultrapar Participacoes SA ADR
Vale SA ADR
Vale SA Preferred ADR
82
1 967
2 128
2 457
3 596
2 437
3 683
9 014
23 878
7 705
6 255
12 399
3 531
1 801
14 080
85 375
70 797
77 492
67 108
34 531
51 337
138 504
130 775
143 136
41 894
47 468
138 319
45 829
93 031
1 165 596
46 135
54 378
169 405
21 529
15 508
48 023
114 021
475 699
126 082
66 530
75 682
124 365
58 030
103 497
1 498 884
773
62 712
154 931
21 650
18 054
4 756
5 634
3 029
4 454
5 538
72 561
183 646
64 722
89 833
38 042
56 298
44 437
166 171
183 119
32 674
58 171
46 615
80 577
75 374
1 174
31 780
22 184
2 552
1 755
375
3 231
2 878
2 200
15 295
2 124
7 919
3 019
1 838
1 503
2 401
2 160
5 630
16 805
15 043
7 281
46 952
39 618
17 017
214 351
22 262
282 481
105 931
54 546
30 348
25 169
53 599
136 176
1 648 898
29 696
5 037
4 373
10 281
25 267
20 657
187 513
17 220
73 636
22 780
32 463
20 593
68 631
14 194
29 320
1 226 546
3 215
6 100
1 534
2 666
73 702
79 416
26 736
66 114
80 876
70 903
46 498
44 214
1 418
1 418
2 150
2 150
2 550
1 420
68 030
23 497
17 541
45 230
48 192
73 837
522 295
51 066
25 340
16 279
23 957
21 857
45 587
426 577
5 280
6 248
19 287
1 464
2 174
3 309
2 916
4 974
1 550
1 537
80 005
92 946
407 249
38 187
169 154
170 002
111 571
96 064
124 771
185 251
94 697
63 372
269 517
29 164
203 283
193 340
94 561
180 356
89 719
135 575
23 282
193 971
269 406
2 363
2 058
8 444
70 527
46 258
88 616
1 874 572
140 767
46 746
68 539
1 879 042
Colombie (0,92 %)
Bancolombia SA Preferred ADR
Ecopetrol SA ADR
Grupo de Inversiones Suramericana SA ADR
1 546
1 524
3 228
54 293
78 250
99 273
231 816
70 112
18 921
110 620
199 653
Corée du Sud (11,38 %)
Hyundai Motor Company GDR
Hyundai Motor Company GDR
Industrial Bank of Korea GDR
KB Financial Group, Inc. ADR
Korea Electric Power (KEPCO) Corporation ADR
KT Corporation ADR
LG Display Co., Ltd. ADR
Lotte Shopping Co., Ltd. GDR
POSCO ADR
Samsung Electronics Co., Ltd. GDR
Shinhan Financial Group Co. Ltd. ADR
SK Hynix Inc. GDS
SK Telecom Co., Ltd. ADR
S-Oil Corporation ADR
2 953
402
6 213
4 608
6 003
6 164
7 352
6 804
2 641
1 106
4 205
3 505
2 841
2 930
73 713
26 415
82 337
190 596
78 710
114 324
100 545
91 671
259 808
387 111
149 314
70 274
50 201
99 347
1 774 366
155 128
21 118
78 107
170 316
202 153
114 154
110 662
75 992
152 629
891 981
178 794
127 864
77 187
125 040
2 481 125
Chine (8,62 %)
Air China Limited Sponsored ADR
Aluminum Corporation of China Limited ADR
China Life Insurance Company Limited ADR
China Oilfield Services Limited ADR
China Petroleum & Chemical Corporation ADR
China Telecom Corporation Limited ADR
Huaneng Power International Inc. ADR
Jiangsu Expressway Company Limited ADR
Jiangxi Copper Company Limited ADR
PetroChina Company Limited ADR
Ping An Insurance (Group)
Company of China, Ltd. ADR
Sinopec Shanghai Petrochemical
Company Limited ADR
Tsingtao Brewery Company Limited ADR
Yanzhou Coal Mining Company Limited ADR
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Nombre CoûtJuste
$$
Égypte (0,59 %)
Commercial International
Bank (Egypt) SAE GDR
Tata Steel Ltd. GDR
Vedanta Limited ADR
Wipro Limited ADR
iShares MSCI BRIC ETF
iShares MSCI South Korea Capped ETF
iShares MSCI Taiwan ETF
Southern Copper Corporation
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
Grèce (0,00 %)
National Bank of Greece SA ADR
Hong Kong (6,90 %)
Beijing Enterprises Holdings Limited ADR
China Mobile Limited ADR
China Resources Enterprise Ltd. ADR
China Unicom Limited ADR
CITIC Limited ADR
CNOOC Limited ADR
Lenovo Group Limited ADR
Shanghai Industrial Holdings Limited ADR
Hongrie (0,64 %)
MOL Hungarian Oil & Gas Public Limited
Company Sponsored GDR
OTP Bank Nyrt. GDR
Alibaba Group Holding Limited ADR
Baidu, Inc. ADR
Ctrip.com International Ltd. ADR
JD.com, Inc. ADR
NetEase, Inc. ADR
TAL Education Group ADR
Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp.
Sponsored ADR
Vipshop Holdings Limited ADR
Inde (7,38 %)
Ambuja Cements Limited GDR Registered
Cipla Ltd. GDR
Dr. Reddy’s Laboratories Limited ADR
Gail India Limited GDR
Hindalco Industries Limited GDR
ICICI Bank Limited ADR
Infosys Limited ADR
ITC Limited GDR
Larsen & Toubro Ltd. GDR
LIC Housing Finance Limited GDR
Registered Shares
Mahindra & Mahindra Ltd. GDR
State Bank of India GDR
Tata Motors Limited ADR
27 877
88 660
128 777
29 114
6 821
76
1 637
24 000
1 226 970
326 352
959
51 541
1 084 539
2 690 361
1 156 240
461 259
1 387
57 359
1 097 765
2 774 010
466
11 525
139
1 223
7 830
14 397
9 286
14 887
1 648
5 222
4 286
69 507
403 344
85 559
122 221
162 483
266 009
65 906
176 441
1 351 470
88 945
588 775
83 390
125 542
143 263
266 805
81 924
126 298
1 504 942
589
8 051
23 834
124 124
147 958
22 135
116 578
138 713
3 500
900
1 300
1 500
300
400
376 069
225 205
84 357
48 232
69 094
28 402
361 500
193 032
69 558
41 357
75 280
32 239
1 528
700
72 200
10 631
914 190
36 811
10 155
819 932
15 993
6 909
2 365
1 258
10 951
8 535
13 468
12 052
5 270
40 720
50 634
110 131
60 914
42 641
74 224
181 686
36 040
113 064
78 409
66 603
157 349
52 526
25 886
79 586
312 212
85 431
151 598
3 100
6 415
2 284
2 745
27 527
67 239
92 913
61 042
59 052
176 621
94 029
123 596
5 128
541
6 847
69 903
5 765
82 674
1 117 117
31 068
5 529
109 908
1 609 403
5 702
206 747
455 123
11 664
65 095
11 519
166 238
369 433
107 894
643 565
154 054
341 385
209 283
704 722
8 621
8 876
648
224 101
74 069
39 272
137 264
71 123
69 816
1 381
914
220
3 400
2 880
6 737
67 455
31 552
28 920
37 967
58 970
59 733
165 881
121 823
45 586
38 239
104 129
75 244
5 300
3 348
3 601
3 313
72 974
79 379
45 948
73 013
893 353
62 568
113 223
54 576
103 456
1 162 928
841
31 099
13 052
Philippines (0,90 %)
Philippine Long Distance
Telephone Company ADR
3 397
212 894
196 629
Pologne (0,94 %)
Bank Pekao SA GDR
4 599
232 091
205 288
République tchèque (0,58 %)
Komercni Banka AS GDR
7 795
96 062
125 965
15 845
16 713
1 562
11 520
9 495
2 664
3 599
3 115
10 949
7 293
48 413
1 700
2 568
151 224
50 492
73 650
122 149
128 737
47 444
107 108
60 701
112 524
75 900
237 446
62 367
4 842
45 889
121 115
83 478
52 214
133 789
44 830
169 667
97 816
105 790
110 543
317 513
28 334
35 047
Indonésie (2,09 %)
PT Telekomunikasi Indonesia ADR
Malaisie (3,23 %)
Genting Berhad ADR
Malayan Banking Berhad ADR
Tenaga Nasional Berhad ADR
Mexique (5,33 %)
America Movil SAB de CV ADR Series L
Cemex SAB de CV ADR
Coca-Cola Femsa, SAB de CV (Femsa) ADR
Fomento Economico Mexicano
SAB de CV (FEMSA) ADR
Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV ADR
Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV ADR Grupo Carso SAB de CV ADR
Grupo Financiero Banorte SAB de CV ADR
Grupo Financiero Inbursa SAB de CV ADR
Grupo Financiero Santander Mexico
SAB de CV ADR
Grupo Televisa SAB ADR
Kimberly-Clark de Mexico, SAB de CV ADR
Wal-Mart de Mexico SAB de CV ADR
Pérou (0,06 %)
Cia de Minas Buenaventura SA ADR
Taïwan (12,31 %)
Acer Inc. GDR
Advanced Semiconductor Engineering Inc. ADR
Asustek Computer Inc. GDR
AU Optronics Corp. ADR
Cathay Financial Holding Co., Ltd. GDR
China Steel Corporation GDR
Chunghwa Telecom Co., Ltd. ADR
Delta Electronics Inc. GDR
Far Eastern New Century Corporation GDR
Fubon Financial Holding Co., Ltd. GDR
Hon Hai Precision Industry Co., Ltd. GDR
HTC Corporation GDR
Pegatron Corp GDR
83
Au 30 juin 2016
Nombre CoûtJuste
$$
Taïwan (suite)
Quanta Computer Inc. GDR Registered Shares
Siliconware Precision Industries Company ADR
Standard Foods Corporation Registered GDR
Synnex Technology International Corp. GDR
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Company, Ltd. ADR
United Microelectronics Corporation ADR
Wistron Corporation GDR Registered Thaïlande (0,99 %)
Advanced Info Service Public
Company Limited ADR
PTT Exploration and Production Public
Company Limited ADR
Turquie (1,95 %)
Akbank TAS ADR
Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS GDR
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS ADR
Turkiye Garanti Bankasi AS ADR
6 214
8 144
6 138
9 932
57 587
59 446
62 388
90 350
76 301
81 017
97 610
55 579
24 865
47 850
6 288
274 586
181 647
93 495
2 054 083
847 024
123 664
56 705
2 683 925
20 777
57 526
124 122
14 839
143 994
201 520
91 859
215 981
16 800
3 600
3 113
49 284
157 063
64 761
49 899
207 973
479 696
123 928
95 933
36 992
168 711
425 564
18 652 646
21 031 851
(9 998)
–
18 642 648
21 031 851
Total des actions internationales
84
773 583
21 805 434
(2 046 047 $ au 31 décembre 2015).
Devise
Juste valeur
$
30 juin 2016
% de
l’actif net
Dollar américain
21 353 623
97,93
31 décembre 2015
Juste valeur
% de
$
l’actif net
20 460 468
98,88
Segment de marché
%
%
54,10
34,20
9,50
2,20
Asie
Amérique
Afrique et Moyen-Orient
Europe
59,10
28,50
9,90
2,50
30 juin 2016
Actions
Total
31 décembre 2015
Actions
Total
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
21 031 851
21 031 851
–
–
–
–
21 031 851
21 031 851
Niveau 1 $
Niveau 2 $
Niveau 3 $
Total
$
20 281 024
20 281 024
–
–
–
–
20 281 024
20 281 024
niveaux 1 et 2.
de placement.
Juste valeur
$
30 juin 2016
Variation
$
Juste valeur
$
31 décembre 2015
Variation
$
21 031 851
2 103 185
20 281 024
2 028 102
(2 028 102 $ au 31 décembre 2015).
85
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES)
Semestres terminés les 30 juin 2016 et 2015
1. RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX
a) Les Portefeuilles FDP suivants sont des fiducies de fonds d’investissement
à capital variable constituées selon les lois de la province de Québec par
des actes de fiducie aux dates suivantes :
Nom
Date de constitution
31 mars 1978
30 avril 2001
3 septembre 2010
(opérationnel le 1er novembre 2010)
31 mars 1978
31 décembre 1987
22 mai 2014
18 décembre 2012
31 décembre 1987
1er février 2008
18 décembre 2012
31 mars 2005
24 juillet 2000
22 juillet 2008
(opérationnel le 8 avril 2009)
Collectivement, les treize fonds sont appelés les « Portefeuilles FDP ».
Le siège social des Portefeuilles FDP, qui est également l’établissement
d’affaires principal des Portefeuilles FDP, est situé au 2, Complexe Desjardins,
Tour de l’Est, 31e étage, C.P. 1116, Montréal (Québec) H5B 1C2 Canada.
Chaque portefeuille FDP peut émettre un nombre illimité de parts, et ces
parts peuvent être émises selon un nombre illimité de séries. En date du
30 juin 2016, les parts de chaque portefeuille sont divisées en deux séries de
parts, soit la série A et la série I. La principale différence entre les séries de
parts a trait au type d’investisseur, aux honoraires de gestion qui sont
payables au gestionnaire de fonds et aux autres frais payés par les séries d’un
portefeuille. Les différences entre les frais des séries de parts font en sorte
que chaque série a une valeur liquidative par part qui diffère.
b) L’information fournie dans ces états financiers et dans les notes afférentes
couvre les périodes terminées les 30 juin 2016 et 2015 et est présentée
en dollars canadiens. La publication de ces états financiers a été
autorisée par Financière des professionnels – Fonds d’investissement inc.
le 29 août 2016.
3. SOMMAIRE DES PRINCIPALES
MÉTHODES COMPTABLES
a) Instruments financiers
Les Portefeuilles FDP comptabilisent les instruments financiers à la juste
valeur lors de leur comptabilisation initiale, majorée des coûts de
transactions dans les cas des instruments financiers évalués au coût
amorti. Les achats ou ventes d’actifs financiers sont comptabilisées à la
date de transaction soit la date à laquelle les Portefeuilles FDP s’engagent
à vendre ou à acheter l’instrument financier.
Les instruments financiers dérivés des Portefeuilles FDP sont classés à la
juste valeur par le biais du résultat net (« JVRN »). Les placements ont été
désignés à la JVRN. Un instrument financier peut être désigné à la JVRN
s’il est géré et que sa performance est évaluée d’après la méthode de la
juste valeur. Les méthodes comptables utilisées pour l’évaluation de la
juste valeur des placements et des dérivés sont les mêmes que pour
évaluer la valeur liquidative aux fins des transactions avec les porteurs
de parts.
Tous les autres actifs financiers sont classés comme prêts et créances,
alors que les passifs financiers sont classés comme autres passifs
financiers. Tous les instruments financiers classés comme prêts et
créances et comme autres passifs financiers sont évalués
subséquemment au coût amorti. Selon cette méthode, les actifs et
passifs financiers reflètent le montant à recevoir ou à payer, actualisés,
s’il y a lieu, selon le taux d’intérêt effectif du contrat. Compte tenu de leur
nature à court terme leur valeur comptable se rapproche de leur
juste valeur.
Les parts en circulation sont classées à titre de passifs financiers puisque
celles-ci respectent les critères afférents à une telle classification.
Les revenus d’intérêts sont comptabilisés en fonction des intérêts
distribuables aux porteurs de parts rachetables, lesquels sont basés sur
les taux d’intérêt déclarés des instruments de créance.
Les intérêts à recevoir sont présentés séparément dans les états de la
situation financière, en fonction des taux d’intérêt déclarés des
instruments de créance.
Les dividendes sont comptabilisés à titre de revenus à la date
ex-dividende.
Le coût des placements est déterminé selon la méthode du coût moyen.
c) Les conventions désignent Fiducie State Street comme fiduciaire et
Financière des professionnels – Fonds d’investissement inc.
comme gestionnaire.
Les coûts de transaction des instruments financiers à la JVRN sont
passés en charges et inscrits au poste « Coûts de transaction » dans les
états du résultat global.
2. MODE DE PRÉSENTATION
Les gains ou les pertes relatifs aux actifs et aux passifs financiers à la
JVRN sont présentés séparément dans l’état du résultat global.
Les présents états financiers semestriels non audités ont été établis
conformément aux Normes internationales d’information financière (IFRS),
à la norme comptable internationale IAS 34 – Information Financière publiée
par l’International Accounting Standards Board (IASB), ainsi qu’aux normes
prescrites par le règlement 81-106 sur l’information continue des Fonds
d’investissement en vigueur au 30 juin 2016.
86
Les gains réalisés et les pertes subies sur les opérations de placement
ainsi que la plus-value ou la moins-value non réalisée des titres sont
calculés à partir du coût établi selon la méthode du coût moyen.
Les sûretés reçues dans le cadre du programme de prises en pension
sont composées de titres de marché monétaire ou obligataires facilement
négociables et de trésorerie. La valeur du marché des titres prêtés et
celle des sûretés reçues sont présentées dans le tableau des prises en
pension à la suite du relevé des placements.
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES) (SUITE)
Les garanties reçues sous forme de trésorerie dans le cadre des
opérations de prises en pension sont comptabilisées comme actif
financier à l’état de la situation financière, au poste « Garantie à recevoir
en espèces », et un passif correspondant à l’obligation de remettre les
titres est comptabilisé au poste « Garantie en trésorerie à verser ».
Les Portefeuilles FDP peuvent également conclure des contrats de
change à terme afin de s’exposer aux marchés de change internationaux
ou de réduire leur risque de change au sein de leur portefeuille. Les gains
ou les pertes sur ces contrats sont inscrits au poste « Gains nets (pertes
nettes) réalisé(e)s sur contrats de change à terme » dans les états du
résultat global. La juste valeur des contrats de change à terme correspond
aux gains (pertes) qui seraient réalisé(e)s si, à la date d’évaluation, ces
contrats étaient liquidés.
Les primes reçues à la souscription d’options sont incluses dans les états
de la situation financière à titre de passif et sont par la suite ajustées
quotidiennement à leur juste valeur. Si une option souscrite vient à
échéance sans avoir été exercée, la prime reçue est inscrite à titre de
gain net (perte nette) réalisé sur contrats d’options souscrites. Lorsqu’une
option d’achat souscrite est exercée, l’écart entre le produit de la vente
majoré de la valeur de la prime et le coût du titre est inscrit à titre de gain
net ou perte nette réalisée. Lorsqu’une option de vente est exercée,
le coût du titre acquis correspond au prix d’exercice de l’option diminué
de la prime reçue.
Contrat d’échange à la juste valeur
Un contrat d’échange à la juste valeur est un contrat entre deux parties
afin d’échanger des flux de paiements à intervalle régulier en fonction
de montants nominaux spécifiques de référence. Les contrats d’échange
à la juste valeur de taux d’intérêt relatifs aux contrats souscrits par un
Portefeuille FDP auprès des principaux courtiers dans lesquels le
Portefeuille FDP reçoit ou paie un taux d’intérêt variable en échange de
payer ou de recevoir un taux d’intérêt fixe. Les flux de paiement sont
généralement compensés les uns contre les autres, la différence étant
payée par une partie ou l’autre.
Les revenus générés par les activités du programme de prises en pension
sont inclus au poste « Revenus provenant des prises en pension » à l’état
du résultat global.
b) Évaluation de la juste valeur
La juste valeur s’entend du prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou
payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre
des intervenants du marché à la date d’évaluation.
La juste valeur des actifs et des passifs financiers négociés sur des
marchés actifs (comme les titres négociables cotés) est fondée sur le
cours de clôture des marchés à la date de présentation de l’information
financière. Les Portefeuilles FDP utilisent le dernier cours pour les actifs
et passifs financiers lorsque ce cours s’inscrit dans l’écart acheteurvendeur du jour. Lorsque le dernier cours ne s’inscrit pas dans l’écart
acheteur-vendeur, le gestionnaire détermine le point d’écart acheteurvendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des
faits et circonstances en cause.
La juste valeur des actifs et passifs financiers qui ne sont pas négociés
sur un marché actif, y compris les dérivés hors cote, est déterminée au
moyen de technique d’évaluation. Les Portefeuilles FDP utilisent diverses
méthodes et posent des hypothèses qui reposent sur les conditions qui
prévalent sur le marché à chaque date de présentation de l’information
financière. Les techniques d’évaluation comprennent l’utilisation de
transactions récentes comparables dans des conditions de concurrence
normale, la référence à la juste valeur d’un autre instrument identique en
substance, l’analyse des flux de trésorerie actualisés, les modèles de
valorisation des options et d’autres techniques couramment utilisées par
les intervenants du marché et fondées au maximum sur des données de
marché observables. Voir la note 7 pour plus de renseignements sur les
évaluations de la juste valeur des Portefeuilles FDP.
c) Instruments dérivés
Contrats à terme
Afin de s’exposer à différents marchés financiers, les Portefeuilles FDP
peuvent conclure des contrats à terme en vertu desquels ces Portefeuilles
FDP reçoivent ou versent une somme déterminée en fonction de
l’augmentation ou de la diminution du cours de l’instrument financier
sous-jacent. Ces sommes sont reçues ou versées quotidiennement par
l’entremise de courtiers agissant à titre d’intermédiaires. Les contrats à
terme sont garantis par la trésorerie et les équivalents de trésorerie, tels
que des instruments de marché monétaire. Les Portefeuilles FDP
détiennent suffisamment de trésorerie et d’équivalents de trésorerie pour
couvrir entièrement leurs obligations liées à ces contrats. Ces contrats à
terme sont présentés au poste « Contrats à terme » dans les états de la
situation financière. Les paiements quotidiens, de même que tout
paiement reçu ou versé à l’égard de ces contrats lorsque les Portefeuilles
FDP y mettent fin, sont inscrits au poste « Gains nets (pertes nettes)
réalisé(e)s sur les contrats à terme » dans les états du résultat global.
Les contrats à terme cotés en bourse sont évalués à la juste valeur, qui
correspond au cours de clôture.
d) Dépréciation d’actifs financiers
À chaque date de clôture, les Portefeuilles FDP vérifient s’il existe une
indication objective de dépréciation de leurs actifs financiers au coût
amorti. Si une telle indication existe, les Portefeuilles FDP comptabilisent
une perte de valeur, qui correspond à la différence entre le coût amorti
de l’actif financier et la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs
estimés, déterminée à l’aide du taux effectif initial de l’instrument.
Les pertes de valeur afférentes à des actifs financiers au coût amorti sont
reprises dans une période ultérieure si le montant de la perte diminue et
si cette diminution peut être directement reliée à un événement ultérieur
à la comptabilisation de la perte de valeur.
e) Conversion de devises
Les souscriptions et rachats des Portefeuilles FDP sont libellés en dollars
canadiens, le dollar canadien constituant la monnaie fonctionnelle et la
monnaie de présentation des Portefeuilles FDP.
Les transactions en devises sont converties dans la monnaie fonctionnelle
au cours de change en vigueur.
Les actifs et passifs libellés en devises sont convertis dans la monnaie
fonctionnelle au cours de change en vigueur à la date d’évaluation.
Les écarts de conversion se rapportant à la trésorerie sont présentés à
titre de « Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères » et
les écarts de conversion se rapportant à d’autres actifs et passifs
financiers sont présentés sous les postes « Gains nets (pertes nettes)
réalisé(e)s sur la vente de placements » et « Augmentation (diminution)
de la plus-value (moins-value) non réalisée sur placements » dans l’état
du résultat global.
87
f) Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables, par part
L’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de
parts rachetables, par part, est obtenue en divisant l’augmentation (la
diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables
par le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de
la période.
g)Décomptabilisation
Les actifs financiers sont décomptabilisés quand les droits contractuels
aux flux de trésorerie des investissements ont expiré ou que les
Portefeuilles FDP ont transféré d’une manière substantielle le risque ainsi
que l’avantage financier de leur participation (propriété). Les passifs
financiers sont décomptabilisés quand une entente contractuelle spécifie
que l’obligation face à ce passif est acquittée, annulée ou expirée.
Les titres pris en pension ne sont pas décomptabilisés de l’état de la
situation financière, car la quasi-totalité des risques et des avantages liés
à leur propriété ne sont pas transférés.
h) Évaluation des parts rachetables
La valeur liquidative d’une part est calculée chaque jour ouvrable où la
Bourse de Toronto est ouverte, en divisant la valeur liquidative par le
nombre de parts en circulation.
i) Distributions aux porteurs de parts
Conformément aux dispositions de la convention de fiducie, les
Portefeuilles FDP peuvent distribuer le revenu net mensuellement aux
porteurs de parts, par l’émission de parts additionnelles ou en espèces
sur demande du porteur pour les comptes non enregistrés. Les gains en
capital nets réalisés sont distribués annuellement par l’émission de parts
additionnelles ou en espèces sur demande du porteur pour les comptes
non enregistrés.
j)Impôts
Les Portefeuilles FDP répondent à la définition de fiducie de fonds
commun de placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu
(Canada). La totalité du résultat net des Portefeuilles FDP aux fins
fiscales et une part suffisante des gains en capital nets réalisés au cours
de tout exercice doivent être distribuées aux porteurs de parts de
manière à ce que les Portefeuilles FDP n’aient aucun impôt à payer.
Les Portefeuilles FDP ne comptabilisent donc pas d’impôt sur le résultat,
donc l’économie d’impôt liée aux pertes en capital et autres qu’en capital
n’a pas été reflétée à titre d’actif d’impôt différé dans l’état de la situation
financière. Voir la note 11 pour les pertes en capital inutilisées des
Portefeuilles FDP, sans date d’expiration.
Les Portefeuilles FDP sont actuellement assujettis à des retenues d’impôt
sur les revenus de placement et les gains en capital dans certains pays
étrangers. Ces revenus et ces gains sont comptabilisés au montant brut,
et les retenues d’impôt s’y rattachant sont présentées à titre de charge
d’impôt dans les états du résultat global.
88
4. NORMES COMPTABLES PUBLIÉES
MAIS NON ENCORE ADOPTÉES
À la date d’autorisation de ces états financiers, de nouvelles normes et des
modifications et interprétations des normes existantes ont été publiées par
l’International Accounting Standards Board (IASB), mais ne sont pas encore
en vigueur, et les Portefeuilles FDP ne les ont pas adoptées de façon
anticipée. L’information sur la nouvelle norme qui est susceptible d’être
pertinente pour les états financiers des Portefeuilles FDP est fournie ci-après :
IFRS 9 – Instruments financiers
En juillet 2014, l’IASB a publié IFRS 9, laquelle remplace IAS 39 – Instruments
financiers : comptabilisation et évaluation (IAS 39). IFRS 9 introduit des
améliorations comprenant un modèle plus logique de classification et
d’évaluation des actifs financiers, un modèle unique de dépréciation plus
prospectif, fondé sur les pertes de crédit attendues et un modèle de
comptabilité de couverture substantiellement modifié. Cette norme s’applique
aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018, l’adoption anticipée
étant permise. Le gestionnaire des Portefeuilles FDP n’ont pas encore
déterminé l’incidence de l’adoption de cette norme sur leurs états financiers.
Le gestionnaire ne s’attend pas à ce que les autres nouvelles normes et
interprétations publiées aient une incidence sur les états financiers des
Portefeuilles FDP.
5. ESTIMATIONS COMPTABLES
ET JUGEMENTS CRITIQUES
Lorsqu’il prépare les états financiers, le gestionnaire des Portefeuilles FDP
pose un certain nombre de jugements, d’estimations et d’hypothèses quant à
la comptabilisation et à l’évaluation des actifs, des passifs, des produits et
des charges.
Jugements importants
Les paragraphes qui suivent traitent des jugements importants que doit poser
la direction dans le cadre de l’application des méthodes comptables des
Portefeuilles FDP, qui ont l’incidence la plus significative sur les
états financiers.
Monnaie fonctionnelle
Le gestionnaire considère que la monnaie fonctionnelle dans laquelle les
Portefeuilles FDP exercent leurs activités est le dollar canadien, car c’est la
monnaie qui, à leur avis, représente le plus fidèlement les effets économiques
des opérations, des événements et des conditions des Portefeuilles FDP.
En outre, le dollar canadien est la monnaie dans laquelle les Portefeuilles
FDP évaluent leur rendement. Les Portefeuilles FDP émettent et rachètent
leurs parts en dollar canadien.
Classement des parts
Selon IAS 32 – Instruments financiers : présentation, les parts doivent être
classées en tant que passif dans les états de la situation financière des
Portefeuilles FDP, à moins que toutes les conditions du classement à titre de
capitaux propres ne soient réunies. Les parts de tous les Portefeuilles FDP
sont présentées dans les passifs.
Incertitude relative aux estimations
L’information sur les estimations et les hypothèses qui ont la plus grande
incidence sur la comptabilisation et l’évaluation des actifs, des passifs, des
produits et des charges est présentée ci-après.
Évaluation de la juste valeur des dérivés
et des titres non cotés sur un marché actif
Les Portefeuilles FDP détiennent des instruments financiers qui ne sont pas
cotés sur des marchés actifs, notamment des dérivés. La juste valeur de ces
instruments est déterminée au moyen de techniques d’évaluation et peut être
établie en ayant recours à des sources réputées en matière d’évaluation des
prix ou des indications de prix fournies par des teneurs de marché. Les cours
obtenus par l’intermédiaire de ces sources peuvent constituer des indications,
et ne pas être contraignants et exécutables. En l’absence de données de
marché, les Portefeuilles FDP évaluent leurs positions au moyen de leurs
propres modèles, qui reposent généralement sur des méthodes et techniques
d’évaluation généralement reconnues comme la norme dans le secteur
d’activité. Les modèles utilisés pour déterminer la juste valeur sont validés et
sont examinés périodiquement par du personnel expérimenté du
gestionnaire, indépendant de la partie qui les a créés.
Dans la mesure du possible, les modèles font appel à des données
observables. Néanmoins, le gestionnaire doit établir des estimations à l’égard
de facteurs comme le risque de crédit (incluant le risque de crédit de la
contrepartie), les volatilités et les corrélations. Les changements d’hypothèses
touchant ces facteurs pourraient avoir une incidence sur les justes valeurs
présentées pour les instruments financiers. Les Portefeuilles FDP considèrent
comme des données observables les données de marché qui sont faciles à
obtenir, diffusées et mises à jour périodiquement, fiables et vérifiables, non
exclusives et fournies par des sources indépendantes qui sont des
intervenants actifs sur le marché en question. Voir la note 7 pour de plus
amples renseignements sur l’évaluation de la juste valeur des instruments
financiers des Portefeuilles FDP.
6. RISQUES ASSOCIÉS AUX
INSTRUMENTS FINANCIERS
Facteurs de risques
En raison de leurs activités, les Portefeuilles FDP sont exposés à divers
risques associés aux instruments financiers tels que définis dans le
prospectus, à savoir le risque de crédit, le risque de liquidité, le risque de
marché (y compris le risque de prix, le risque de change et le risque de taux
d’intérêt) et le risque de concentration. La gestion globale des risques des
Portefeuilles FDP vise à maximiser les rendements obtenus pour le niveau de
risque auquel les Portefeuilles FDP sont exposés et à réduire au minimum les
effets défavorables potentiels sur la performance financière. Tous les
placements comportent un risque de perte en capital.
Risque de crédit
Le risque de crédit s’entend du risque qu’une perte puisse survenir si
l’émetteur d’un titre ou d’une contrepartie à un instrument financier ne réussit
pas à s’acquitter de ses obligations financières. Le risque de crédit des
Portefeuilles FDP se concentre principalement dans les titres de créance et
des contrats à terme. La juste valeur d’un instrument financier tient compte
de la solvabilité et de la cote de crédit de son émetteur. Les Portefeuilles FDP
investissent dans des actifs financiers dont la cote a été établie par des
agences de notation reconnues. L’exposition au risque de crédit des autres
actifs est limitée à leur valeur comptable. Un tableau contenant la répartition
des titres selon leur cote de crédit figure au relevé des placements pour
chaque Portefeuille FDP dont l’exposition au risque de crédit est significative.
Conformément à la politique de placement de chacun des Portefeuilles FDP,
le risque lié au crédit est surveillé régulièrement par les gestionnaires.
Toutes les transactions sont réglées ou payées à la livraison par l’entremise
de courtiers approuvés. Le risque de défaillance est jugé minime, puisque la
livraison des titres vendus est effectuée seulement lorsque le courtier a reçu
le paiement. Le paiement sur achat est effectué une fois les titres reçus par le
courtier. La transaction échouera si une des parties ne respecte pas
ses obligations.
Risque de liquidité
Le risque de liquidité s’entend du risque que les Portefeuilles FDP éprouvent
des difficultés à honorer ses engagements liés à des passifs financiers.
Les Portefeuilles FDP sont exposés aux rachats quotidiens de titres en
espèces. Ils investissent donc la majorité de leurs actifs dans des placements
liquides qui sont négociés sur un marché actif et dont ils peuvent se départir
rapidement. Conformément aux règlements sur les valeurs mobilières, au
moins 90 % des actifs des Portefeuilles FDP doivent être composés de
placements liquides.
Les Portefeuilles FDP peuvent investir dans des dérivés, des titres de créance
et des titres de capitaux propres non cotés qui ne sont pas négociés sur un
marché actif. En conséquence, ils pourraient ne pas être en mesure de
liquider rapidement leurs placements à des montants se rapprochant de la
juste valeur, ou de réagir à des événements spécifiques, comme une
détérioration de la solvabilité d’un émetteur en particulier. Conformément à la
politique des Portefeuilles FDP, le gestionnaire surveille la position de liquidité
quotidiennement. Un tableau dans le relevé des placements fournit une
analyse des passifs financiers des Portefeuilles FDP par catégorie d’échéance,
d’après la durée à courir jusqu’à la date d’échéance contractuelle pour
chacun des Portefeuilles FDP.
Les porteurs de parts peuvent procéder au rachat de leurs parts par les
Portefeuilles FDP chaque jour d’évaluation et les Portefeuilles FDP sont
évalués quotidiennement. Puisque les Portefeuilles FDP investissent
principalement dans des marchés liquides, ils peuvent disposer de leurs
éléments d’actif dans des courts délais. Les parts rachetables sont
rachetables à vue, au gré du porteur. Les échéances pour les autres passifs
financiers demeurent en-deça de trois mois pour l’ensemble des Portefeuilles.
Risque de marché
Le risque de marché s’entend du risque que la juste valeur ou les flux de
trésorerie futurs d’un instrument financier fluctue en raison des variations
des prix du marché. Un tableau quantifiant le risque de marché figure dans le
relevé des placements pour chaque Portefeuille FDP dont l’exposition au
risque de marché est significative. De plus, vous trouverez dans le relevé des
placements pour chaque Portefeuille FDP une analyse de sensibilité qui
montre l’effet qu’auraient eu sur l’actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables des changements raisonnablement possibles de la variable de
risque pertinente à chaque date de clôture. Les résultats réels pourraient être
différents, et les écarts pourraient être importants.
a) Risque de change
Le risque de change s’entend du risque que la juste valeur ou les flux de
trésorerie futurs d’un instrument financier fluctue en raison des variations
des cours de monnaies étrangères par rapport au dollar canadien, soit la
monnaie fonctionnelle des Portefeuilles FDP. Les Portefeuilles FDP sont
principalement exposés au risque de change de par les placements qu’ils
détiennent. Les Portefeuilles FDP sont exposés indirectement au risque
de change via la détention d’unités de fonds communs.
89
b) Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt s’entend du risque que la juste valeur ou les
flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluctuent en raison des
variations des taux d’intérêt du marché. Les Portefeuilles FDP sont
principalement exposés au risque de taux d’intérêt par leurs placements
dans des titres de créance tels que les obligations, les instruments de
marché monétaire et les débentures. Les Portefeuilles FDP détiennent
des titres assortis de taux d’intérêt fixes qui les exposent au risque de
taux d’intérêt sur la juste valeur. Selon les politiques des Portefeuilles
FDP, le gestionnaire est tenu de gérer ce risque en calculant et en
surveillant la duration effective moyenne du portefeuille contenant ces
titres. Les Portefeuilles FDP détiennent également un montant limité de
trésorerie exposé à des taux d’intérêt variables qui les exposent au risque
de taux d’intérêt sur les flux de trésorerie. La sensibilité des Portefeuilles
FDP aux taux d’intérêt a été évaluée selon la duration pondérée du
portefeuille. Les Portefeuilles FDP sont exposés indirectement au risque
de taux d’intérêt en raison des unités de fonds communs qu’ils détiennent.
■■
Le conseil d’administration et le gestionnaire gèrent le capital sur la base de
la valeur de l’actif net attribuables aux porteurs de parts rachetables.
7. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR
Les Portefeuilles FDP présentent leurs placements et actifs et passifs dérivés
à la juste valeur selon une hiérarchie à trois niveaux qui reflète l’importance
des données utilisées pour réaliser les évaluations à la juste valeur.
La hiérarchie de ces instruments se compose des trois niveaux suivants :
■■
■■
c) Risque de prix
Le risque de prix s’entend du risque que la juste valeur ou les flux de
trésorerie futurs d’un instrument financier fluctuent en raison des
variations des prix du marché (autres que celles découlant du risque de
taux d’intérêt ou du risque de change). Les placements des Portefeuilles
FDP sont exposés au risque de fluctuation des prix des titres de capitaux
propres, des parts de fonds de placement et des obligations convertibles.
d) Risque de concentration
Le risque de concentration résulte des titres ayant des caractéristiques
similaires, par exemple l’emplacement géographique ou le secteur
d’activité, qui peuvent être affectés de façon similaire par des
changements dans la situation économique ou autres conditions
de marché.
Gestion du risque lié aux capitaux
Le capital des Portefeuilles FDP est représenté par les actifs nets attribuables
aux porteurs de parts rachetables. Le montant d’actif net attribuable aux
détenteurs d’actions rachetables peut changer de manière significative sur
une base quotidienne, puisque les Portefeuilles FDP font l’objet de
souscriptions et de rachats quotidiens à la discrétion des porteurs de parts
rachetables. L’objectif des Portefeuilles FDP pour la gestion du capital est de
préserver la capacité des Portefeuilles FDP à poursuivre leur exploitation afin
de fournir un rendement aux porteurs de parts rachetables, offrir des
bénéfices aux autres parties prenantes et de maintenir une base de capital
solide pour soutenir le développement des activités de placement des
Portefeuilles FDP.
Afin de maintenir la structure du capital, la politique des Portefeuilles FDP
consiste à effectuer les opérations suivantes :
■■
90
Surveiller le niveau des souscriptions et des rachats hebdomadaires
relativement aux actifs qu’elle s’attend à être en mesure de liquider dans
les sept jours et ajuster le montant des distributions des Portefeuilles
FDP versés aux porteurs de parts rachetables.
Racheter et émettre de nouvelles parts rachetables, conformément aux
documents constitutifs des Portefeuilles FDP, qui comprennent la
possibilité de restreindre les rachats et exiger des niveaux minimaux de
participations et d’achats.
■■
Niveau 1 : les données d’entrée de niveau 1 s’entendent des cours (non
ajustés) auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation, sur des
marchés actifs, pour des actifs ou des passifs identiques ;
Niveau 2 : les données d’entrée de niveau 2 sont des données concernant
l’actif ou le passif, autres que les cours du marché inclus dans les
données d’entrée de niveau 1, qui sont observables directement
ou indirectement ;
Niveau 3 : les données d’entrée de niveau 3 sont des données non
observables concernant l’actif ou le passif.
Si des données d’entrée de niveaux différents sont utilisées pour évaluer la
juste valeur d’un actif ou d’un passif, l’évaluation est classée au niveau le plus
bas des données significatives pour l’évaluation de la juste valeur.
Un changement dans la méthode d’évaluation de la juste valeur peut résulter
en un transfert entre les niveaux. L’information sur cette classification est
présentée dans le relevé des placements de chacun des Portefeuilles FDP.
a) Titres de capitaux propres et fonds négociés en bourse
Les positions en titres de capitaux propres et en fonds négociés en
bourse des Portefeuilles FDP sont classées au niveau 1 lorsque les titres
sont négociés activement et qu’un prix fiable est observable. Si certains
titres ne sont pas négociés fréquemment et qu’aucun prix observable
n’est disponible et que la valeur est déterminée au moyen de données de
marché observables, alors ces titres sont classés au niveau 2. Dans les
cas où il n’y aurait pas de données de marché observables, ils sont
classés au niveau 3.
b) Fonds de placement
Les parts des fonds de placement détenues sont établies au moyen de la
valeur liquidative quotidienne déterminée par le fiduciaire et sont classées
au niveau 1.
c) Obligations, placements à court terme et instruments dérivés
Les obligations comprennent principalement des obligations du secteur
public et de société qui sont évaluées selon des modèles fondés sur des
données d’entrée comme la courbe des taux d’intérêt, les écarts de
crédit et les volatilités. Comme les données d’entrée significatives aux
fins d’évaluation sont généralement observables, les obligations, les
placements à court terme et les instruments dérivés des Portefeuilles
FDP ont été classés au niveau 2.
8. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES
Les activités de placement et l’administration sont gérées par le gestionnaire.
Les placements de certains Portefeuilles FDP contiennent des parts émises par d’autres Portefeuilles FDP. Les achats et ventes issus de ces transactions
sont effectués dans le cours normal des activités, soit à la valeur liquidative du Portefeuille FDP à la date de transaction.
Les Portefeuilles FDP versent des frais de gestion au gestionnaire pour les services de gestion de placements et d’administration. Les frais de gestion
sont calculés quotidiennement à un taux annuel de l’actif net, après déduction de la valeur des placements de Portefeuilles FDP sous-jacents, selon les taux
annuels suivants :
%
Juin 2016
En milliers $
Juin 2015
En milliers $
0,95
1,00
0,95
0,95
0,30
1,25
0,85
0,95
0,95
0,95
1,25
0,80
1,25
263
147
24
1 923
76
68
295
1 146
458
82
856
63
68
375
170
19
1 714
134
356
460
1 274
832
171
951
101
104
Nombre
de parts détenues
Nombre
de parts
totales des
Portefeuilles
% de
l’actif net
42 708
70 860
37 950
146 404
51 654
279
13 005 000
37 821 000
17 867 000
26 462 000
13 786 000
7 717 000
0,33
0,19
0,21
0,55
0,37
–
Portefeuilles FDP
Portefeuille FDP Équilibré-croissance
Positions détenues par les filiales de Financière des professionnels inc. au 30 juin 2016 :
Portefeuilles FDP
L’exposition à des investissements dans des fonds sous-jacents à la juste valeur est présentée dans les tableaux suivants :
Au 30 juin 2016
Portefeuilles FDP
Nom du fonds commun de placement sous-jacent
Actif net du fonds commun
de placement sous-jacent
(en milliers $)
439 959
139 435
331 879
21 805
253 751
439 959
139 457
331 879
21 805
253 751
439 959
139 435
222 035
290 010
253 751
331 879
439 959
Participation dans le fonds
commun de placement
sous-jacent
(en milliers $)
commun de placement
sous-jacent
%
157 395
12 996
153 550
3 923
28 972
23 784
2 959
22 798
1 507
25 853
61 974
5 556
49 356
29 054
29 341
6 312
20 455
35,77
9,32
46,27
17,99
11,42
5,41
2,12
6,87
6,91
10,19
14,09
3,98
22,23
10,02
11,56
1,90
4,65
91
Au 30 juin 2015
Fonds
Nom du fonds commun de placement sous-jacent
Actif net du fonds commun
de placement sous-jacent
(en milliers $)
Équilibré
425 161
116 921
252 104
258 026
22 287
207 111
425 161
116 921
258 026
22 287
207 111
425 161
116 921
155 919
252 104
207 111
93 732
425 161
Équilibré-croissance
Équilibré-retraite
Obligations
Fonds à revenu fixe mondial
commun de placement
sous-jacent
(en milliers $)
commun de placement
sous-jacent
%
187 228
15 605
24 803
145 307
4 371
31 137
23 814
3 360
23 054
1 679
23 890
61 413
6 896
56 534
35 140
28 118
28 697
5 051
44,04
13,35
9,84
56,31
19,61
15,03
5,60
2,87
8,93
7,53
11,53
14,44
5,90
36,26
13,94
13,58
30,62
1,19
9. COMMISSIONS DE COURTAGE ET PAIEMENTS INDIRECTS
Le montant total des commissions versées sur les parts de série A à des courtiers, présenté comme coûts de transaction dans les états du résultat global,
durant les périodes terminées les 30 juin 2016 et 2015, sur les transactions du portefeuille de placement se lit comme suit :
Portefeuilles FDP
92
30 juin
2016
$
9 139
17 629
–
42 843
–
1 081 108
1 594 971
20 617
51 293
4 111
1 418
29 025
30 juin
2015
$
21 014
6 481
1 871
39 095
4 120
675 945
1 185 579
26 520
135 690
3 013
1 066
600
Les montants des paiements indirects affectés à des biens ou services
relatifs aux Portefeuilles FDP, durant la période, sont les suivants :
Portefeuilles FDP
$
2 400 1 880 3 730 113 840 239 909 6 320 730 NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES) (SUITE)
10.NOMBRE DE PARTS RACHETABLES EN CIRCULATION
Chaque Portefeuille FDP peut émettre un nombre illimité de parts rachetables sans valeur nominale. Les parts rachetables sont émises et rachetables à la valeur
liquidative aux fins des opérations, au gré des participants.
Portefeuille FPD Équilibré
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
28 653 652 35 987 281
3 109 683
7 412 189
(4 315 164) (12 356 517)
27 448 171 31 042 953
Nombre de parts au début
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
Portefeuille FPD Équilibré croissance
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
7 157 885
1 988 877
(1 897 841)
7 248 921
8 707 060
2 998 310
(4 094 507)
7 610 863
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
16 814 100
2 067 593
(2 432 664)
16 449 029
19 580 498
4 468 312
(7 109 376)
16 939 434
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
30 424 163
1 694 555
(3 328 865)
28 789 853
30 929 387
10 185 801
(5 401 892)
35 713 296
7 396 659
2 108 649
(921 912)
8 583 396
–
–
–
–
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
7 454 374
2 327 262
(6 190 354)
3 591 282
10 028 629
5 064 438
(8 330 528)
6 762 539
263 118
328 485
(77 502)
514 101
–
–
–
–
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
6 229 073
488 932
(352 907)
6 365 098
11 408 579
10 186 257
(6 142 302)
15 452 534
13 315 768
4 216 122
(1 828 176)
15 703 714
–
–
–
–
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
2 985 352 12 002 173
113 393
9 926 832
(237 736) (10 092 447)
2 861 009 11 836 558
10 020 254
1 877 264
(716 642)
11 180 876
–
–
–
–
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
Portefeuille FDP
Gestion des liquidités
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
Portefeuille FDP
Revenu fixe court terme
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
Portefeuille FDP
Revenu fixe mondial
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
Portefeuille FDP
Actions canadiennes
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
8 590 228
1 098 374
(736 594)
8 952 008
9 797 964
4 723 419
(2 951 979)
11 569 404
5 195 429
4 757 752
(423 580)
9 529 601
–
–
–
–
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
10 065 614 21 278 632
1 048 085 17 226 370
(1 777 364) (14 183 497)
9 336 335 24 321 505
16 396 031
5 697 114
(1 757 978)
20 335 167
–
–
–
–
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
1 082 280
9 508 961
173 471 12 640 217
(347 492) (16 997 531)
908 259
5 151 647
2 349 461
29 095
(2 361 969)
16 587
–
–
–
–
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
8 294 568
354 652
(654 783)
7 994 437
10 315 762
9 679 750
(3 941 096)
16 054 416
9 572 070
2 524 554
(1 002 388)
11 094 236
–
–
–
–
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
1 259 394
156 544
(363 905)
1 052 033
3 427 159
2 399 676
(3 832 163)
1 994 672
252 732
9 576
(250 954)
11 354
–
–
–
–
30 juin
2016
série A
30 juin
2015
30 juin
2016
série I
30 juin
2015
796 696
48 910
(79 554)
766 052
1 641 032
1 333 059
(1 158 426)
1 815 665
1 146 933
207 782
(58 369)
1 296 346
–
–
–
–
Portefeuille FDP
Actions canadiennes dividende
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
Portefeuille FDP
Actions américaines dividende
30 juin
2016
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
Portefeuille FDP
Actions américaines indiciel
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
Portefeuille FDP
Actions pays émergents
Parts émises
Parts rachetées
Nombre à la fin
93
11. IMPOSITION DES PORTEFEUILLES
ET DISTRIBUTIONS
Les Portefeuilles FDP sont définis à titre de fiducies de fonds communs de
placement aux termes des dispositions contenues dans la Loi de l’impôt sur
le revenu (Canada) et Loi sur les impôts (Québec), collectivement « l’impôt
sur le revenu ». Chaque année, les Portefeuilles FDP versent aux porteurs de
parts un revenu imposable net et des gains en capital nets suffisants pour
permettre aux Portefeuilles FDP de ne pas être assujettis à l’impôt sur le
revenu. Ces distributions sont imposables entre les mains des porteurs.
Les pertes peuvent être reportées indéfiniment et portées en diminution des
gains en capital futurs. L’année d’imposition des fiducies des Portefeuilles
FDP se termine le 15 décembre.
Comme déterminé aux déclarations fiscales de 2015, les soldes des pertes
en capital pouvant être reportées en réduction des gains en capital des
exercices futurs sont les suivantes :
Portefeuilles FDP
12. AUTRE INFORMATION
$
1 097 084
17 191 203
12 039 620
355 543
7 915 963
Un état des mouvements du portefeuille non audité de chaque Portefeuille
FDP a été préparé en date du 30 juin 2016 et peut être obtenu sans frais
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États financiers au 30 juin 2016

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