d`Eid-ul-Fitr et de Divali

estatus
SBM
e newsletter
contents
Events01
Résultats f inanciers
02
Crisis and Debt
03-04
Marketing05-06
CSR
07-08
edito
Dear Valued Customer,
Welcome to the last issue of your eNewsletter
for this year. We would like to take you through
the events that occurred at your Bank for the
past couple of months.
As you are aware, your Bank has recorded
positive results for financial year 2010-2011 and
it is now aiming to consolidate existing domestic
markets and explore cross border avenues as
well as further invest in banking technology.
As previously announced, Bancassurance is
now a reality at the Bank. It was officially and
successfully launched last August. Besides, the
Bank has revamped its SBM Boost product,
which is now more attractive.
SBM has once again been very active on the CSR
front this year, with more and more emphasis
being given to the education sector whereby
needy and deserving students are given a helping
hand in their professional and personal growth.
We are now offering some 200 scholarships via
our SBM Scholarship Scheme for Bright and
Needy Students. Throughout this year, staff
at the Bank have also been very active and
contributed to the community development
through the SBM 1:2 Matching Scheme – a
matched fund-raising concept whereby SBM
encourages employees to raise funds for NGOs
of their choice by matching twice the prof its
raised. We are proud to help make a difference
in the lives of many!
SBM also continued to mark its Equality &
Diversity program and has over the past months
celebrated Eid Ul Fitr and more recently Divali.
We seize this early opportunity to wish you and
your family a very Merry Christmas and Happy
New Year 2012!
Editorial Team
• issue 1 0 • nov emb er 20 1 1
events
Célébrations autour
d’Eid-Ul-Fitr et de Divali
L’initiative « Equality and Diversity » est aujourd’hui
incontournable à la SBM. Les festivals d’Eid-Ul-Fitr et de
Divali ont ainsi été marqués par la banque pour ne pas
manquer à la tradition.
A l’occasion d’Eid-Ul-Fitr, le lobby des
ATMs à Por t-Louis ainsi que la vitrine
principale de la SBM Tower sur la Place
d’Armes avaient été décorés sur le
thème, repris également à la succursale
de Plaine Ver te. Des hôtesses en
Churidars accueillaient les visiteurs
avec des souhaits et les friandises
traditionnelles (halwa et dattes).
Lors de Divali, les petites lumières
firent cette fois leur apparition
pour l’illumination des
fenêtres de la SBM Tower
et du lobby. Des hôtesses vêtues
de saris ont accueilli les clients au
Main Branch de la SBM à la Place
d’Armes, avec les traditionnels
gâteaux de Divali.
Pour ces deux fêtes, la SBM a invité ses membres à faire régner un esprit de
partage et de joie.
résultats financiers
Groupe SBM :
Bénéfices de 527,6 millions
pour son premier trimestre
Résultats positifs pour la
State Bank of Mauritius
Ltd (SBM), tant pour le
bilan global de l’année
financière 2010-2011
que pour les chiffres
intérimaires du premier
trimestre se terminant au
30 septembre 2011.
En effet, les résultats sur l’exercice
financier annuel de l’année passée se
révélaient déjà, très encourageants
pour le Groupe Malgré les conditions
volatiles régnant sur le marché, le
bénéfice avant impôts du Groupe avait
augmenté de 11,9 % pour atteindre
Rs 2 475 millions pour l’année
financière 2011, alors que le bénéfice
après impôts a crû par 8,3%
atteignant Rs 2 013 millions, incluant
les gains en capital sur la vente d’un
equity investment. Le dividende
par action est passé à Rs 3,00 et
a été payé le 3 octobre 2011.
Cette croissance a été principalement
poussée par l’augmentation dans
le non-interest income. Cela a été
contrebalancé par une hausse des
non interest expenses, notamment les
coûts liés au personnel, l’impairment de
Rs 67 millions par rappor t aux equity
investments et un ajustement fiscal de
Rs 25 millions relatif aux activités du
Groupe SBM à Madagascar. Le ratio
de coût par rappor t au revenu s’est
légèrement amélioré passant à 38,5 %,
indiquant des niveaux d’efficience
élevés par rappor t aux normes
internationales. Les actifs sur le bilan
ont augmenté de 19,9 % comparé à juin
2010 pour atteindre Rs 95,7 milliards
au 30 juin 2011, grâce notamment à
une hausse de 29,5% des avances à
Rs 58 milliards, avec une performance
solide dans tous les segments à savoir
le retail, le corporate et l’international.
Pour le premier trimestre 2011, les
bénéfices après impôts du Groupe
SBM ont augmenté pour atteindre Rs
527,6 millions par rappor t à la même
période de l’année dernière. Le résultat
d’exploitation (operating income) a
crû de 15% pour ce trimestre avec une
augmentation des intérêts perçus et
une amélioration toujours significative
du non interest income principalement
des activités internationales, atténuée
par une baisse de rendement sur les
gilt-edged securities et des per tes
découlant de la conversion des actifs
en devises, détenus par une filiale. Les
non interest expenses ont continué
à croître principalement en raison
d’une augmentation des coûts liés
au personnel. Le ratio de coût par
rappor t au revenu a toutefois été
maintenu en dessous de 39%.
L’investissement du Groupe dans les
gilt edged securities à faible rendement
a diminué par Rs 1,8 milliards comparé
à juin 2011 vu que les fonds ont été
déployés en prêts. Toutefois, les prêts
du Groupe ont légèrement baissé en
raison d’une réduction significative des
prêts transfrontaliers. Les dépôts ont
crû très légèrement, principalement
grâce à la hausse des dépôts de nos
opérations en Inde. Le Groupe a
maintenu un por tefeuille d’actifs de
bonne qualité avec les gross et net
impaired credit ratios s’établissant à
1,3% et 0,3% respectivement au 30
septembre 2011. Le capital adequacy
ratio du Groupe qui se situait à 21,3%
demeurait également largement
supérieur au minimum réglementaire.
Perspectives
Pour l’avenir, les difficultés
économiques persistantes et un déclin
dans la confiance des investisseurs
peuvent avoir un impact négatif sur
la demande de crédit et rendre le
marché plus compétitif. Le Groupe
SBM va donc poursuivre sa stratégie
de diversification de ses sources de
revenus, et en même temps continuer
de se concentrer sur la proximité et le
service de qualité, tout en maintenant
ses effor ts pour améliorer l’efficience.
e STAT Us
• issue 1 0 • nov ember 201 1
02
crisis and debt
Crisis and debt
1
.
What is happening around
the world?
2
Global economic activity has suffered from one of the sharpest
contractions since the Great Depression and one of the
most threatening financial crises ever. According to studies
by the IMF, recoveries of past recessions with these dualities
tend to be longer and slower than normal recoveries. They
typically take some five years until economies sustainably
resume trend growth. Marking the star t of the recent crisis
as 2008, we still have some two years to go! History shows
that financial crises are generally followed by sovereign
debt crises, which is where we appear to be now.
3
.
estonia
luxembourg
.
What is a
sovereign
debt crisis?
It can be defined as a situation in
which a country finds itself unable
to repay its loan or even make
interest payments on schedule
after having borrowed huge sums
of money because of negative
economic and financial conditions.
How did it come about?
In response to the global financial crisis and its ensuing
impact, policymakers in advanced countries took the
decision to bailout and transfer private toxic debt into
public debt. In addition, budget deficits went up as
governments boosted spending to offset the economic
contraction that resulted from this same credit crisis.
The situation resulted in rapid escalation of debt.
slovenia
slovakia
finland
spain
cyprus
netherlands
malta
austria
unitedkingdom
france
germany
portugal
ireland
belgium
italy
greece
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
Gross debt as a % of GDP
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03
crisis and debt
4
.
Sovereign debt crises tend to
play out in four stages:
4
Defaults
This is the final and most
deadly stage. That is because
downgrades only make the vicious
cycle of weak economic activity and
growing dependence on debt worse.
When investors perceive more risk, they
require more return. Therefore, the
borrowing costs for these troubled
countries rise. Then it becomes harder
to finance spending needs and
harder to finance existing debt.
And that is when we
see defaults.
5
.
1
Burgeoning
deficits
In a financial crisis government
spending increases dramatically
in attempts to stabilize the
financial system and stimulate
economic activity. At the same
time, tax revenues fall due to
lower economic buoyancy.
Fiscal balances thus
deteriorate.
How does it unfold?
How can debt
burdens be
dealt with?
ways to
There are three broad
ns:
rde
deal wi th real debt bu
bts using
• by paying down de
or reser ves
accumulated savings
try
in the case of a coun
t or full on the
• by reneging in par
gh default
promise to repay throu
t on the
• by reneging in par
gh
promise to repay throu
debt forgiveness
are focused
Currently, economies
ucing (both
on the fir st pa th to red
tor) debt
public and pr iva te sec
measures.
by adopting austerit y
tive debt
Unfor tunately, collec
de range
reduc tion across a wi
ut
tho
of countries is not wi
are legitimate
consequences. There
d to shape
fears tha t it would ten
ers incomes,
an ou tcome which low
d which
which lowers GDP an
ay.
rep
to
lowers the abilit y
2
Ballooning debt
When economies are
contracting or even growing
slowly, bringing these deficits back
to manageable levels becomes a
challenge. Governments have to
make ends meet by borrowing
more. Thus, the higher deficits
turn into growing debt
loads.
3
Downgrades
When deficits and debts rise
and economic activity appears
unlikely to curtail fiscal problems,
the credit worthiness of the
government falls under intense
scrutiny. And that is when we
see downgrades by credit
rating agencies.
6
.
Why does Greece scare bankers
and borrowers all over the world?
If Greece were to default on its national debt, lenders that have
advanced funds to it would stand to lose several billions of dollars.
The most impor tant lenders to the Greek government are banks in
other eurozone countries, par ticularly France and Germany.
This could, in turn, unleash a kind of domino effect, which is what the financial
markets and commentators are most afraid of. A general loss of confidence
in the ability of banks and other financial institutions to honour their debts
and repaying their obligations could lead to a freezing up of credit.
It might thus end up being a repeat of a credit crunch that pushed the
advanced economies of the world into recession three years ago.
7
.
pe impact us?
How can a defaul t in Euro
cess in these
to impair the recovery pro
A defaul t in Europe is likely
icul t. Economic
g would become more diff
countr ies as access to fundin
consumer
deteriorate and investor and
activit y in Europe is likely to
Mauritian
w. Given the openness of the
confidence would take a blo
countr ies for
its dependence on European
economy and par ticularly
confidence in
aker activit y and impaired
expor ts and investment, we
h as tourism
expor t-oriented sec tor s suc
Europe may directly impact
and investment
stment inflows. Consumption
and tex tiles as well as inve
g broader activit y levels.
are likely to weaken, affectin
PREPARED BY Sheena Jadoo - Analyst
Strategic Planning & Research Department
e STAT Us
• issue 1 0 • nov ember 201 1
04
marketing
La SBM lance ses car tes prépayées SBM Smile
Une car te bancaire prépayée pour
tous ses achats, voyages et autres
besoins, c’est désormais possible !
Les deux nouvelles car tes bancaires
SBM Smile, en formule prépayée et
arborant le logo VISA, constituent le
moyen pratique et idéal de paiement
à Maurice comme à l’étranger.
La car te SBM Smile Travel est offer te
en cinq devises étrangères alors que la
deuxième car te SBM Smile est offer te en
roupies mauriciennes. Un des avantages
majeurs des car tes prépayées SBM réside
dans l’obtention de la car te et du code
de sécurité au même moment que le
client fait l’application. De plus, le client
n’a pas besoin d’un compte bancaire pour
obtenir une car te prépayée SBM Smile.
La car te prépayée SBM Smile Travel,
alimentée en devises étrangères
(notamment dollars américains, euros,
dollars australiens, dollars singapouriens
et livre sterling), offre aux utilisateurs
une alternative sûre et fiable au cash
et aux chèques de voyage, lors de leurs
déplacements à l’étranger. Cette car te
rechargeable permet les réservations et
autres achats effectués en ligne par les
utilisateurs. Elle est acceptée dans plus
de 20 millions de points de vente dans
plus de 162 pays à travers le monde.
Des plans d’assurance disponibles dans
les succursales de la SBM
La SBM élargit son
éventail de produits
et services avec son
nouveau produit
Bancassurance.
La banque s’est
associée avec la
SICOM pour ce
projet qui vise à
proposer les plans
d’assurance dans toutes ses succursales
à Maurice et à Rodrigues. Le produit
est destiné aux clients et non-clients
de la banque. L’éventail des produits
de la SICOM offer ts à travers la SBM
comprend l’Endowment Plan (plan
d’assurance vie à terme), l’Angel Plan
(plan d’épargne éducatif combiné à
un plan d’assurance vie), le Fast Cash
(qui permet de recevoir du cash à
intervalle régulier en sus de la couver ture
d’assurance) et le Pension Plan (plan
d’épargne pour la retraite). Lors de la
conférence de presse de lancement,
M. Gautam Vir, Chief Executive de la
SBM, a souligné que la solidité et la
stabilité des groupes SBM et SICOM
encourageront cer tainement les clients
à opter pour les plans d’assurance à
travers l’étendue du réseau de la banque.
Pour de plus amples renseignements,
contactez Carlo Poliah sur le 202 1595
ou Sangeeta Beesoondoyal sur
202 1774, ou encore envoyez un courriel
sur [email protected]
ou visitez une des succursales SBM.
Promoting SBM Achiever
The advantages of studying at the prestigious Brown
University (USA) were presented to potential students
at the SBM Service Unit in Vacoas on 23 July 2011.
Guest speaker Professor Matthew Gutmann gave a
presentation on the high standard of education at
Brown University to some 150 parents and potential
university students attending the meeting. An overview
of SBM products with special emphasis on SBM Achiever
was also given.
La car te SBM Smile offer te en roupies
mauriciennes, quant à elle, est une
car te à multiples usages pour les
paiements en toute sécurité. Facile à
utiliser pour des achats en ligne, elle
est acceptée dans tous les points de
vente à travers l’île et à l’étranger.
Les deux car tes SBM Smile s’ajoutent
ainsi à la palette des car tes bancaires
de la SBM. A travers cette innovation,
la SBM continue à répondre aux
besoins évolutifs de ses clients. Les
applications pour les car tes SBM Smile
peuvent être effectuées dans toutes
les succursales de la SBM. Pour plus
de renseignements, contactez la SBM
sur le 207 0111 [jours de semaine de
08h00 à 18h00], par courriel sur
[email protected] ou visitez le site
web de la banque www.sbmgroup.mu
SBM Boost even
more attractive
SBM Boost has become even more
accessible and attractive with its
enhanced criteria. SBM Boost loans
can be disbursed within 48 hours
upon approval and caters for a wide
range of personal needs: from car
acquisition, to travelling, upgrading
a house or even getting married!
The interest rate has been reduced
and customers can now benefit
from a higher loan amount of up to
25 times their net salary, compared
to 20 times earlier, with a cap of
Rs 750,000. As for repayment, the
customer enjoys a flexible period of
up to seven years. In the same vein,
the interest rate and loan amount for
SBM Personal Loan with one or two
personal guarantor(s) have also been
made more
favourable to
the customer.
For more
information,
please call
SBM hotline
on 207 0111,
visit one of our
branches, send us an email on
[email protected] or consult our
website www.sbmgroup.mu
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• issue 1 0 • nov ember 201 1
05
marketing
SBM Secured Investment
SBM Mauritius
Asset Managers
Ltd (SBMMAM)
recently launched
the SBM USD
Secured
Investments,
the latest of
its financial
products. It provides clients with the
oppor tunity to invest in a globally
diversified por tfolio in major asset classes
such as equities, bonds, commodities and
real estate across different geographies,
while protecting their capital.
With a minimum investment of USD
10,000, it features, among other
benefits, 100% capital guaranteed in
USD at maturity, dynamic investment
strategy with monthly rebalancing
between asset classes, and 135% of the
performance of JPMorgan ETF Efficiente
5 Index, which is dynamically managed
by JPMorgan. Based on an annualised
simulated historical return of 5.56%
in USD, an investor in the product
would thus have benefited from an
annualised return of 7.31% in USD).
The offer is valid until Wednesday
30 November 2011.
SBM Auto Lease-Hyundai
Accent special offer
SBM has par tnered with International
Motors Company Ltd (IMC) for a special
lease offer on the new Hyundai Accent
model. Exceptional discounted prices
(excluding insurance) are being offered by
IMC until 31 December 2011 for all three
versions of the Hyundai Accent (1.4 GL
Manual, 1.4 GL Automatic and 1.4 GL S
Automatic), which incorporate advanced
technology features and groundbreaking
safety attributes. SBM’s Lease Offer for
this tie-up is
open to SBM
and non-SBM
customers. It
features interest
rates as from
8.50% p.a., repayment term of up to 7
years, simplified procedures as well as
Residual Value of 1%. Applications can
be made at any SBM Service Unit or
through SBM’s Mobile Sales Team.
DURANTA Tie-up
SBM has tied-up with NHDC to propose a special home
loan offer for acquisition of an apar tment in DURANTA
Residence at Cap Malheureux. The project consists of a total
of 66 apar tments. Advantages of the Special SBM Homeloan
package include first year fixed interest rate of 5%, waived
valuation fees, repayment period of up to 30 years and
financing of up to 100%.
TAMIRA Tie-up
A tie-up was designed jointly by SBM and DavyLand Proper ties
Ltd. for the acquisition of residential proper ty in TAMIRA at
Beaux Songes. A total of 305 residential plots are being sold
with prices ranging from Rs 14,000/toise to Rs 15,000/toise. The
proper ty offers additional services such as 24/7 security access,
green garden space and a jogging track. Applications made
before 31 December 2011 benefit from interest rates star ting as
low as 4.50% p.a. fixed for the first year or cash back of up to
Rs 200,000. Some of the other features are: repayment period
of up to 25 years, financing of up to 100% and waived valuation
fees.
Nouveaux ATMs
De nouveaux ATMs ont été installés
à Les Allées d’Helvétia à Moka, au
Palm Square à Tamarin, au bureau de
poste de Glen Park, au supermarché
de Winners à Pereybère et au Sadeka
Commercial Centre à Souillac, offrant
ainsi un service de proximité aux
habitants de ces localités. La banque
est également présente aux nouveaux
centres commerciaux “Bagatelle Mall
of Mauritius” et Cascavelle. La SBM
consolide ainsi son rôle d’acteur majeur
dans le secteur bancaire tout en offrant
un service de proximité. Les clients SBM
de Rodrigues ont également accès à
un ATM additionnel à Por t Mathurin.
D’autres d’ATMs seront bientôt
installés sur des points stratégiques
afin d’être plus proche de nos clients.
SBM Homeloan Tactical
and Switch Offers
SBM recently
introduced its
Homeloan
Tactical and
Switch Offers
which are
among the
most attractive
home loan value
propositions on
the market. The key features of these
offers are attractive interest rates - as
low as 4.5% fixed for the first year OR a
Cash Back incentive of up to Rs 200,000
(for loans of Rs 1M and above).
The offers are targeted both towards
customers looking for a new home loan
facility with SBM (Tactical Offer) and
customers having existing home loans at
other institutions (Switch Offer). As for
the Switch offer, one interesting feature
is that registration fees are waived when
buying back loans from other institutions
(for loans of Rs 1M and above). Across
all loan amounts, the clients will enjoy
reduced interest rates compared to the
existing SBM Homeloan offer.
The offers are valid for all applications
taken before 31 December 2011.
e STAT Us
• issue 1 0 • nov ember 201 1
06
CSR
Scholarships for needy students in vocational education
More suppor t from SBM to bright
and needy students The bank has
extended its Scholarship Scheme to
the Technical and Vocational Education
sector, with 100 scholarships to be
awarded to meritorious students
coming from households with income
not exceeding Rs 15,000 per month.
According to the Memorandum of
Understanding signed through the SBM
Education Fund, with the Mauritius
Institute of Training and Development
(MITD), SBM’s suppor t will include:
(a) 14 scholarships to follow Post
Secondary Diplomas;
(b) sponsoring of exam fees for 100
students following courses at NC3/
NC4/NC5 levels;
(c) 7 scholarships to needy students
from Rodrigues Island to follow
NC4/NC5 courses in Mauritius.
These scholarships aim at bridging
the gap for students from
Rodrigues where courses up to
NC level 3 only are provided.
The SBM Scholarship Scheme, set
up through the SBM Education
Fund, provides bright students from
low income households with an
oppor tunity to pursue fur ther studies
and thus to aspire for a brighter
future. Last year, the scholarships
were launched in the ter tiary sector
and SBM recently announced a
second edition of the Scheme for 100
scholarships at ter tiary level.
Formation des groupes
vulnérables dans l’Est
La SBM a pour philosophie de soutenir les initiatives de
formation aux groupes vulnérables. Dans cette logique,
la SBM a appor té son aide au Lady Sushil Ramgoolam
Social Welfare Centre (LSRSWC), dans le village de
Caroline. Ce centre, placé sous la gestion de la Caroline
Women Association, vise à réaliser un programme étoffé
de formation pour les groupes vulnérables de la région
qui compte plus de 20 000 habitants – 4 000 du village de
Caroline et 16 000 des agglomérations voisines (Bel Air,
Ernest Florent, La Lucie Roy, Pont Lardier, Deep River et
Ecroignard). Le programme inclut des cours d’alphabétisation
pour adultes, d’informatique, d’entreprenariat, de jardinage
et de couture. L’aide de la SBM est axée vers la création
d’une salle polyvalente pour la formation et du centre
informatique avec le soutien d’un de ses par tenaires CSR,
la E-Inclusion Foundation.
SBM has now integrated the Technical
Vocational Education Training (TVET)
Sector through a Special Scholarship
Scheme.
The MITD is instrumental in alleviating
pover ty through its 15 Training Centres
around the island, providing for
more than 60 courses ranging from
Foundation to Higher Diploma levels
to around 3,000 students on a yearly
basis.
Suppor ting the
“lovebridge” project
SBM has provided
suppor t to the
“lovebridge”
project initiated
by the Curepipe
Starlight Spor ts Club
(CSSC) and aiming at empowering vulnerable groups
through spor ts. The CSSC operates in 5 fields (football,
handball, basketball, volleyball and table tennis) and has
a positive track record of 10 years in the spor ts and
social fields. Most of their 230 spor tsmen/women come
from underprivileged areas. The CSSC has invested in
quality spor ts infrastructure (on a plot of land provided
by the Municipal Council of Curepipe) through a Club
House / Spor ts Centre which is essential for the project.
Their objective is to develop a regional model for the
development and promotion of spor ts in Mauritius. The
“lovebridge” project will be run in collaboration with the
National Empowerment Foundation (NEF) and will star t
on a pilot basis in Curepipe and its suburbs. Focusing on
integration, it aims at bringing “vulnerable groups” back
in the mainstream society via spor ts and social activities.
Coaching, counseling as well as financial and educational
suppor t will be provided to needy families so as to enable
them to get out of the pover ty trap.
e STAT Us
• issue 1 0 • nov ember 201 1
07
CSR
La SBM fait don de Rs 6,5 millions
au Gandhian Basic School
Après avoir financé le Gandhian
Basic School (GBS) l’année dernière
pour la construction d’un projet
hydroponique et offer t une allocationdéjeuner aux quelques 120 jeunes
de cette école, la SBM vient encore
une fois appor ter son aide à cette
institution. En effet, une somme de
Rs 6,5 millions a été récemment allouée
à cette école par la SBM avec l’objectif
de soutenir de nouveaux projets
concernant la construction d’une
salle multimédia, d’une bibliothèque,
d’un Fashion and Fabrics Workshop
et d’une salle de démonstration à
l’étage d’une aile existante de l’école.
La SBM continuera aussi à offrir un
déjeuner équilibré aux étudiants
durant les années 2011 et 2012.
La remise du don a été effectuée lors
d’une cérémonie au GBS en présence
du ministre de l’Education et des
Ressources humaines, l’hon. Dr. Vasant
Bunwaree, du ministre de l’Intégration
Sociale et de l’Autonomisation
économique, l’hon. Suren Dayal, de
M. Ravindranath Dwarka, président
du Mahatma Gandhi Institute (MGI)
& Rabindranath Tagore Institute
(RTI), le Dr. Veedotma Koonjal,
directeur du MGI et M. Gautam Vir,
Chief Executive de la SBM.
Situé à Moka, le GBS a été fondé
en décembre 1984 par le MGI avec
pour objectif de promouvoir une
pédagogie alternative aux jeunes
de 13 à 16 ans ne pouvant intégrer
l’éducation secondaire conventionnelle.
Ces jeunes sont majoritairement
Caring for the elderly
To celebrate the International Day
of the Elderly, the SBM Chemin
Grenier Service Unit joined forces
with the SBM Marketing and
Communications Team to organise a
estatus
SBM eNewsletter
iss ue 1 0 • n ov emb er 20 1 1
lunch on Saturday 8 October for the
inmates of Foolbasseea Babooram
Ashram, at Belle Vue, Chemin Grenier.
This Ashram provides suppor t and
accommodation exclusively to elderly
women and operates under the
aegis of Arya Sabha Mauritius. The
President of Grand-Por t/Savanne
District Council, Mr. D Lallchand
as well as Mr. S Apeegadoo and
Mr. J. Saddul, President of Chemin
Grenier and Chamouny Senior Citizens
Associations respectively, and the
issus des localités défavorisées de la
région. L’école leur permet d’acquérir
une formation académique et de
poursuivre leur développement
personnel à travers les différents
programmes de formation, incluant
un apprentissage pré-professionnel
pour intégrer les compétences
qui les rendront indépendants
économiquement sur le long terme.
La SBM tient à cœur le développement
de l’individu ainsi que celui du pays.
A travers son programme de
responsabilité sociale, la banque
soutient les projets à dimension
éducative et de préférence axés
vers l’acquisition des compétences,
et qui donnent ainsi aux groupes
vulnérables les outils qui leur
permettront de combattre la
pauvreté et les fléaux sociaux.
members of the Management
of the Ashram attended the event.
The Secretary of the Ashram,
Mr. J Bheekhary, thanked SBM
Chemin Grenier Service Unit for
this solidarity initiative and thanked
the bank for its contribution to the
country’s development by providing
banking facilities through a network
of branches extended to rural areas.
Mr. S Apeegadoo thanked SBM
staff for their continuous cour tesy
and help provided to elderly clients,
which shows SBM’s true and firm
commitment to the community.
PLEASE CONVEY YOUR SUGGESTIONS AND CONTRIBUTION TO :
T HE EDITORIAL TEAM - e STAT Us
C/O Marketing & Communications Depar tment
Level 6 - State Bank Tower
1, Queen Elizabeth II Avenue, Por t-Louis
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• issue 1 0 • nov ember 201 1
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