En savoir plus sur le profil de gestion prudent

CONTRAT GENERALI EPARGNE
ORIENTATION DE GESTION PROFIL PRUDENT - Reporting mensuel au 29 février 2016
La gestion sous mandat est un mode de gestion du contrat Generali Epargne, contrat d'assurance vie individuel libellé en euros et en unités de
compte, assuré par Generali Vie sur les conseils de Oddo Meriten Asset Management.
Vous trouverez dans ce reporting mensuel, les principales orientations de gestion prises pour le Profil Prudent, ainsi que des données chiffrées sur
le Profil Prudent de la Gestion Sous Mandat du contrat Generali Epargne.
Au titre de ce mode de gestion, Oddo Meriten Asset Management fournit à Generali Vie les éléments constitutifs de ce reporting.
Résumé
Objectif de gestion
Date de création
01/06/2012
Profil
Prudent
Durée de placement conseillée
3 ans
Le Profil Prudent est destiné aux souscripteurs
souhaitant limiter leur exposition aux marchés
actions et taux grâce à un investissement
permanent et majoritaire sur le fonds en euros.
30% EuroMTS Global + 10% MSCI World
(Eur, Net Return) + 60% Taux Fonds
Eurossima Generali
* Cet indicateur de référence (benchmark) est un portefeuille représentatif de l'univers d'investissement et servant de référence pour Oddo Meriten
Asset Management dans le cadre du conseil en investissement pour ce profil.
Indicateur de référence*
Performance théorique de l'orientation de gestion - Profil Prudent au 29 février 2016
Performances cumulées* (7)
Profil Prudent
Indicateur de référence
Depuis le
31/12/2015 (1)
Depuis 1 an (2)
-1.7%
0.1%
-0.6%
1.1%
Depuis la
date de
création (3)
12.3%
21.2%
Volatilité Ecart de Ratio de
(4)
(5)
Sharpe (6)
suivi
( 1 an)
(1 an)
(1 an)
4.2%
2.7%
3.8%
-0.11
0.45
L'investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à
fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l'évolution des marchés financiers. L'assureur s'engage sur le
nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
*Les performances du profil sont nettes de frais de gestion et de frais au titre de la gestion sous mandat du contrat d'assurance vie
(frais prélevés trimestriellement) et nettes de frais de gestion propres aux supports en unités de compte, avant prélèvements sociaux et
fiscaux.
(1) La performance depuis le début de l'année est calculée à partir du taux minimum garanti pour le fonds Euro net de frais de gestion, hors
prélèvements sociaux et fiscaux.
(2) La performance sur 1 an glissant est calculée à partir du taux minimum garanti sur l'année en cours et du taux PB (participation aux bénéfices),
net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux, sur l'année précédente pour le fonds Euro.
(3) La performance depuis la date de création est calculée à partir du taux minimum garanti , net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et
fiscaux, sur l'année en cours et du taux PB annuel, net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux, sur les années précédentes pour
le fonds Euro.
(4) La volatilité du portefeuille ou de son indicateur de référence est l’expression de l’écart‐type annualisé des performances absolues sur une
période définie.
(5) L'écart de suivi correspond à la volatilité des performances relatives, c’est‐à‐dire à l’écart‐type annualisé des sur/sousperformances
arithmétiques du portefeuille par rapport à son indicateur de référence.
(6) Le ratio de Sharpe permet de mesurer le couple rendement/risque du portefeuille ou de son indicateur de référence. Il correspond à l’écart
entre la performance annualisée du fonds (ou de son benchmark) par rapport au rendement annuel du taux sans risque, divisé par la volatilité du
fonds (ou de son benchmark).
(7) Voir page 2 pour l'historique des taux appliqués dans le calcul des performances.
Allocation par classe d'actifs
Répartition géographique des OPC actions
Fonds en Euros Eurossima
OPC Taux
OPC Actions
61.7%
25.2%
Min*
Max*
13.1%
Max*
Min*
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%100%
Allocation cible*
Profil Prudent
Global
Emerging
19%
US
34%
Europe
47%
*L'allocation cible du Profil Prudent sera la suivante :
- à hauteur de 60% minimum sur le fonds euros,
- jusqu'à 20% sur les OPC Actions dont 5% maximum sur les marchés émergents,
- entre 20% et 40% (dont 5% maximum sur les marchés émergents) sur des OPC investis en produits de taux (obligations, obligations
convertibles, titres de créances négociables, instruments du marché monétaire, etc...).
Avertissement : Ce document est un document non contractuel, établi par Oddo Meriten Asset Management en qualité exclusive de conseil en
investissement au profit de Generali Vie et ne constitue en aucun cas une offre en vue de souscrire le mode de gestion sous mandat proposée par
Generali Vie dans le contrat Generali Epargne ou les OPC présentés dans les éléments constituants le mandat théorique en fin de mois incluant la
dérive de marché et représentant le mandat-cible de référence pour le gestionnaire. Le mandat du client peut donc s’en écarter, parfois
sensiblement en terme de composition pour les raisons suivantes (liste non exhaustive) : souscription du contrat récente, changement de mandat
versements/rachats, etc...
Generali Vie, Société anonyme au capital de 332 321 184 euros
Entreprise régie par le Code des assurances - 602 062 481 RCS Paris
Siège social : 2 rue Pillet-Will - 75009 Paris
Société appartenant au Groupe Generali immatriculé
sur le registre italien des groupes d’assurances sous le numéro 026
Page 1/ 2
CONTRAT GENERALI EPARGNE
ORIENTATION DE GESTION PROFIL PRUDENT - Reporting mensuel au 29 février 2016
Composition de l'allocation cible (hors liquidités)
Code Isin
LU0881817430
LU0130966863
FR0000980989
FR0010297564
FR0010254557
IE00B3B2KP07
FR0000292278
LU0256839274
LU0353248106
LU1102959951
FR0007078753
FR0000974149
Nombre de lignes :
Libellé
EUROSSIMA
ODDO BONDS HG YLD EUR-CR EUR
PETERCAM L-BONDS = QUALITY-A
Oddo Convertible Euro Moderate CR-EUR
Oddo Convertible Europe CR-EUR
Oddo Tresorerie 3-6 mois CR-EUR
ALLIANZ RCM US EQUITY-AT H=
MAGELLAN-C
ALLIANZ RCM EURP EQ GOWTH-A
PIONEER FUNDS-US FD GR-AA=
EDMOND DE RTH-EU SYN-A EUR
METROPOLE EURO-A
Oddo Avenir Europe CR-EUR
13
Classe d'actifs
Fonds en Euros
OPC Taux
OPC Taux
OPC Taux
OPC Taux
Monétaire
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
OPC Action
Poids
62.84%
6.44%
5.01%
4.72%
4.64%
3.04%
2.71%
2.51%
1.88%
1.83%
1.82%
1.60%
0.96%
100.0%
Sources : Oddo AM, Datastream, Bloomberg
OPC Actions : Les OPC actions sont essentiellement composés d'actions, à hauteur de 60 % minimum. Le reste, 40 % maximum, peut être
investi en placements plus sécurisés, de type monétaire ou obligataire, afin de limiter le risque d'une fluctuation des marchés actions.
OPC Taux : Les OPC obligataires (taux) sont principalement investis en obligations. Leur portefeuille est composé essentiellement de dettes
émises par des Etats ou par des sociétés publiques ou privées. L'exposition au risque action n'excède pas 10 % de l'actif net de l'OPC taux.
Les OPC convertibles sont considérés comme des fonds diversifiés par l'AMF.
OPC Diversifiés: les OPC diversifiés rassemblent tous les OPC qui ne relèvent pas d'une autre catégorie d'OPC. Il doit être fait mention , dans
l'objectif de gestion, de la gestion mis en œuvre notamment :Gestion totalement discrétionnaire , Gestion de type profilée et Monétaire
dynamique.
L'historique des taux de rémunération du fonds en euros Eurossima sur le contrat Generali Epargne
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Années
Taux minimum garanti (TMG) (1)
2016
2015
2014
2013
2012
0.5%
1%
2%
2%
2%
Taux de participation aux bénéfices (PB)
(2)
N.C.
2.75%
2.97%
3.35%
3.42%
(1) Taux minimum garanti par l'assureur net de frais de gestion, hors sociaux et fiscaux.
(2) Taux de participation aux bénéfices du fonds en euros Eurossima attribué par l'assureur Generali Vie au titre des années 2012, 2013 et 2014,
net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux, selon les modalités précisées dans la Note d'Information valant Conditions
Générales.
Note : Le rendement des fonds euros est composé de deux éléments : le taux Minimum Garanti (TMG) et la Participation aux bénéfices (PB).
Avertissement : Ce document est un document non contractuel, établi par Oddo Meriten Asset Management en qualité exclusive de conseil en
investissement au profit de Generali Vie et ne constitue en aucun cas une offre en vue de souscrire le mode de gestion sous mandat proposée par
Generali Vie dans le contrat Generali Epargne ou les OPC présentés dans les éléments constituants le mandat théorique en fin de mois incluant la
dérive de marché et représentant le mandat-cible de référence pour le gestionnaire. Le mandat du client peut donc s’en écarter, parfois
sensiblement en terme de composition pour les raisons suivantes (liste non exhaustive) : souscription du contrat récente, changement de mandat
versements/rachats, etc...
Generali Vie, Société anonyme au capital de 332 321 184 euros
Entreprise régie par le Code des assurances - 602 062 481 RCS Paris
Siège social : 2 rue Pillet-Will - 75009 Paris
Société appartenant au Groupe Generali immatriculé
sur le registre italien des groupes d’assurances sous le numéro 026
Page 2/ 2