Fiche produit - CM-CIC Asset Management

UNION TRESORERIE PLUS
31 août 2016
FLEXIBLE DE TRÉSORERIE
Critères ESG : Intégration de critères ESG⁽¹⁾
Chiffres clés au :
Valeur liquidative (VL) :
Actif net :
31/08/2016
Notation Morningstar TM*
(données à n-1 mois)
QQQQ
C : 2 173,34 €
D : 1 760,14 €
103 544 715,40 €
*Notation - Source - Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les
définitions et méthodologies sont disponibles sur notre site
internet : http://www.cmcic-am.fr. Les performances passées ne
préjugent pas des performances futures.
Dernier dividende le 10/06/2016 : 1 124,00 €
PERFORmANCES (source SIX Financial Information France)
OPC revenus réinvestis
Indice revenus réinvestis
CARACTÉRISTIQUES
Profil de risque et de rendement
À risque plus faible,
!"
rendement potentiellement plus faible
1
2
4
3
À risque plus fort,
rendement potentiellement plus fort
5
6
7
Orientation de gestion
L’OPCVM a pour objectif de gestion la recherche d’une performance
supérieure à celle de l’indicateur de référence l’EONIA capitalisé, sur la
durée de placement recommandée.
(Période
glissante)*
OPC
Indice
OPC
Indice
YTD**
0,25%
-0,20%
2015
-0,10%
-0,11%
3 mois*
0,04%
-0,08%
2014
0,40%
0,10%
6 mois*
0,32%
-0,17%
2013
0,69%
0,09%
1 an*
0,14%
-0,26%
2012
1,26%
0,24%
3 ans*
0,79%
-0,18%
5 ans*
3,02%
0,39%
en année(s)
glissante(s)*
OPC (base hebdo.)
Indice (base hebdo.)
1 an
0,17%
0,01%
3 ans
0,14%
0,02%
2011
1,18%
0,89%
EONIA Capitalisé
Code ISIN :
C : FR0007033477
D : FR0010290924
Obligations et TCN Euro
Classification AMF :
Souscriptions/rachats
Titres fractionnés en millièmes
Souscription initiale minimum : 1 part
Souscription ultérieure minimum : 1 millième de part
Modalités de souscription et de rachat :
avant 09 h 00 sur valeur liquidative inconnue
Commissions de souscription : (en agence) néant
Commissions de rachat : néant
5 ans
0,20%
0,04%
Frais de gestion
*Depuis la date de la dernière VL
**YTD : performance depuis la dernière VL de l’année n-1
Frais de gestion réels :
0,30%
Société de gestion :
CM-CIC ASSET MANAGEMENT
4, rue Gaillon - 75002 Paris
Info OPC : + 33 (0)1 53 48 88 10
Site internet : www.cmcic-am.fr
BFCM
BFCM
34, rue du Wacken
67913 Strasbourg Cedex 9
(maître inclus si nourricier)
Gérant(s) :
PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE
UNION CASH FCP 3DEC
BFCM 6,10%08-161216 TSR
BPCE 4%05-0217 TSR
AXA 3,75%00-17 CV SUB.
UNICREDIT TV14-100417
SNAM R EM 171016 EURIBO 0,0000
VOLVO TREASURY TV14-110917
CS AG LDN TV14-151217
CDP 1%14-260118 EMTN
GLDM SACHS GRP TV15-110918
Indice de référence :
Affectation des résultats : Capitalisation et Distribution
Durée minimum de placement conseillée :
Supérieure à 1 an
Maître :
Nourricier : non
Valorisation :
Quotidienne
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Volatilités historiques
Caractéristiques de l’OPC
9,25%
2,98%
2,82%
2,69%
2,42%
2,41%
2,41%
2,08%
1,96%
1,94%
Dépositaire :
Conservateur principal :
MAIO julien
DE ABREU Eliana
Risque de change : Les gains échéant au client peuvent se voir
augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de
change
Date de création de l’OPC : 31/05/1999
Dernière mise à jour AMF : 11/07/2016
Le process de gestion est disponible sur le site internet
⁽¹⁾ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) - ISR (Investissement Socialement Responsable) : classement effectué selon le processus d’investissement et la nature des titres investis.
Pour plus de précision rendez-vous sur le site Internet.
Site internet : www.cmcic-am.fr
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31 août 2016
UNION TRESORERIE PLUS
COmmENTAIRE DE GESTION
Pas de grande tendance sur les taux d’intérêt qui ont évolué dans un « range » étroit et dans un marché estival très peu actif. Les conséquences du «
Brexit » sont peu présentes hormis l’impact négatif sur le Sterling, surtout dans un contexte de reprise de QE et baisse des taux de la banque d’Angleterre.
L’amélioration de la conjoncture américaine, notamment sur l’emploi et les ventes de logements, ainsi que la poursuite du rebond des prix du pétrole,
devraient déboucher sur un prochain resserrement de la politique monétaire de la Fed, comme Janet Yellen semble le confirmer dans son discours du
Jakson Hole en fin de mois. En revanche, l’atonie de l’environnement économique européen milite pour le maintien de taux bas et la prolongation du
QE. Le taux 10 ans allemand a évolué entre -0,12 et -0,03% et termine le mois à -0,07%. Les spreads des pays périphériques et les spreads de crédit ont
assez peu évolué, même si les incertitudes politiques italiennes maintiennent une prime de risque sur ce pays. En termes de gestion, nous avons maintenu
la durée de vie moyenne du fonds à un niveau modéré et avons renforcé notre exposition aux financières subordonnées sur des maturités très courtes.
En termes de gestion, nous avons poursuivi la réduction de la durée de vie moyenne du fonds dans une logique d’adaptation de la gestion à
l’environnement cash équivalent.
ANALYSE DU PORTEFEUILLE ET DES RENDEmENTS
Ratio rendement/risque sur un an glissant* :
Ratio rendement/risque sur 5 ans glissants* :
Ratio de Sharpe sur 5 ans glissants** :
Perte maximumsur 5 ans glissants :
WAM* (en jour(s)) :
WAL** (en jour(s)) :
Fourchette de sensibilité AMF :
Sensibilité globale au jour de calcul de la VL :
% cumul de titres émis par le groupe :
Nombre de lignes de titres dans le portefeuille :
0,82%
15,10%
2,59
-0,34%
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Source SIX Financial Information France
*Depuis la date de la dernière VL
**Taux de placement de référence : Eonia capitalisé
236,26
307,37
0à1
0,22
5,90%
79
*WAM : (Weighted Average Maturity), maturité moyenne pondérée jusqu’à la date
d’échéance des titres.
**WAL : (Weighted Average Life), durée de vie moyenne pondérée jusqu’à la date
d’extinction des titres.
Source interne
Répartition par maturité
Répartition par type d’actifs
Répartition géographique
!
Répartition du portefeuille par Notation Long Terme
AAA
AA
A
BBB
2,44%
38,64%
49,29%
Non
Invest.
Grade
Non Rate
Autres
9,63%
Les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur), les prospectus et les process de gestion sont disponibles sur le site internet.
Avertissement : Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité.
Investir dans un OPC peut présenter des risques, l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies. N’hésitez pas à consulter votre conseiller financier. Cet OPC n’est pas
commercialisable auprès des personnes physiques ou morales américaines ni auprès de citoyens américains. Toute reproduction ou utilisation de ce document est formellement interdite sauf
autorisation expresse de CM-CIC Asset Management.
Site internet : www.cmcic-am.fr
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