Groupe “la Caixa”

Groupe “la Caixa”
Présentation Institutionnelle
Données au 1er semestre 2009
Disclaimer
Les données, estimations, évaluations et projections, ainsi que le reste du contenu de cette présentation, sont publiés à titre
strictement informatif. Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (“la Caixa”) ni aucun de ses gestionnaires, directeurs ou employés,
d’une manière implicite ou formelle, sont obligés de garantir que ces contenus soient exacts, précis, intégraux ou complets, de les
maintenir actualisés ou de les corriger au cas où serait détectée une carence, une erreur ou une omission.
De même, pour sa reproduction par le biais d’un moyen quelconque, “la Caixa” pourra introduire les modifications qu’elle juge
opportunes, omettre partiellement ou totalement les éléments actuels et, en cas de divergence sur cette version, aucune
responsabilité n’est assumée.
Ce document n’a pas été présenté devant la Commission Nationale du Marché de Valeurs (CNMV) pour son agrément ou
enregistrement. En tout cas, il se trouve assujetti au droit espagnol applicable au moment de sa création et, en particulier, il ne
s’adresse à aucune personne physique ou juridique localisables dans d’autres juridictions, la raison pour laquelle il peut ou ne peut
s’adapter aux normes impératives ou aux conditions requises légales d’observation obligée dans d’autres juridictions étrangères.
Le but de cette présentation n’est pas d’apporter un conseil financier ou d’offrir toute sorte de produit ou services financiers. “la Caixa”
décline toute responsabilité en supposant qu’un élément de cette présentation soit pris en considération pour le fondement d’une
décision d’investissement. Notamment , il est signalé formellement que cette information ne doit pas être considérée comme une
garantie de résultats futurs.
Nonobstant le régime légal ou le reste des limitations imposées par “la Caixa” qui résultent applicables, toute modalité d’exploitation
de cette présentation, des créations et des signes distinctifs qu’elle incorpore est formellement interdite y compris toute sorte de
reproduction, distribution, cession à des tiers, communication publique et transformation, à l’aide de tout type de support et moyen,
sans autorisation préalable et formelle des titulaires respectifs. Le non-respect de cette interdiction pourra constituer une infraction que
la législation en vigueur peut sanctionner.
L’information financière du Groupe “la Caixa” concernant le premier semestre 2009 a été élaborée, en ce qui concerne les résultats
des participations, principalement sur la base d’estimations.
2
Page
Sommaire
1. Sommaire Exécutif
4
2. Organes de Gouvernance
7
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
9
4. Portefeuille de participations: Gestion active
18
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
21
6. Gestion du risque
29
7. Solidité financière
33
8. Oeuvre Sociale
38
9. Domaines à souligner – résumé
41
3
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
4
1 (i) Sommaire Exécutif
Groupe “la Caixa” au 1S09
•
3ème groupe financier espagnol par négoce avec plus de 100 ans d’histoire.
•
Part de marché d’environ 10%.
•
Première caisse d’épargne espagnole et européenne.
•
Résultat attribué au Groupe du 1S09: 975 millions d’€.
•
Modèle de gestion spécialisé pour donner du service à 10,7 millions de clients.
•
Familles et entreprises sont la base du négoce.
•
Grande activité commerciale des 27.775 employés: Volume de négoce de 424.788 millions d’€, +2,6% en 2009.
•
Gestion multi-canal: leader en nombre d’agences (5.365), distributeurs automatiques (7.965) et banque on-line.
•
Confiance des clients, excellence du service et gestion efficiente
•
Géré par Criteria CaixaCorp, entité cotée au Ibex 35.
•
Investissements de qualité dans les secteurs services et financier.
•
Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité.
•
Valeur de marché du portefeuille côté de 16.679 millions d’€ avec 1.315 millions d’€ de plus-values latentes.
Exigeante gestion du
risque
•
Portefeuille de crédits diversifié, de qualité. Ratio de mauvais payeurs: 3,38%.
•
Fortes garanties i couvertures élevées. Ratio de couverture: 60% (127% avec garanties hypothécaires).
Solidité financière
élevée
•
Excellent niveau de liquidité, de 22.475 millions d’euros (8,4% des actifs totaux).
•
Excellents ratios de capital (Core Capital 8,8%) et très bons ratings (rang AA).
•
25% du résultat récurrent du Groupe destiné à l’ Oeuvre Sociale. Budget 2009 de 500 millions d’€.
•
Programmes sociaux, environnement et science, culturels, éducation et recherche.
•
Développement du Triple Bilan: Économique, Social et Soutenable.
Entité de
référence
Leader en banque
retail en Espagne avec
grande activité
commerciale
Plus grand portefeuille
d’investissements en
Espagne
Engagement social
Stratégie du
Groupe
Données du 1S09
•
Economique: croissance efficiente, rentable et solvable.
•
Social: génération de valeur pour la société.
•
Soutenable: Action socialement responsable source de confiance et de réputation corporative.
5
1 (ii) Sommaire Exécutif
1S09: Consolidation de la solidité financière avec grande activité commerciale
•
Activité commerciale intense et grande qualité des résultats
•
Consolidation de la solidité financière: qualité de l’actif, liquidité et solvabilité.
millions d'euros
Croissance soutenue et
équilibrée
Grande qualité dels résultats:
- Forte augmentation des revenus
- Contention des dépenses
- Prudence en dotations
Variation 1S 2009 (*)
1S09
Total actif
Crédits sur clients (brut)
Ressources totales des clients
Absolue
268.496
181.271
243.517
7.669
4.848
5.817
2.019
9,7%
Marge brute (total produits)
3.748
12,1%
Marge d'explotation
1.975
23,2%
Dotations pour insolvabilités et autres
(746)
175,5%
975
(8,0%)
Amélioration de l'efficience et
rentabilité élévée
Ratio d'efficience récurrent
42,9%
(2,8)
ROE récurrent
13,6%
(3,6)
Exigeante gestion du risque et
suivi stricte des mauvaispayeurs:
Qualité de l'actif
Ratio de mauvais-payeurs
Couverture des mauvais-payeurs
Couverture des mauvais-payeurs avec garantie réelle
3,38%
60%
127%
0,90
(6)
(2)
Liquidité (disponibilité immédiate)
22.475
213
Solvabilité - BIS II
Core Capital
Tier I
Tier Total
8,8%
11,0%
12,6%
0,0
0,9
1,6
Consolidation de la solidité
financière
Très bons ratings
2,9%
2,7%
2,4%
Marge d'intérêts
Résultat attribué au Groupe
- Disminution du ratio de mauvais-payeurs
de 3,40 au 1T09 à 3,38 au 2T09
en %
Confirmés dans le rang AA par les 3 agences de rating
(*) Compte de résultat, efficience et rentabilité variations 1S09 vs. 1S08.
Données du 1S09
6
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
7
2 (i) Organes de Gouvernance
Organes de Gouvernance de “la Caixa”: fonctions et composition
•
“la Caixa”
•
Organes de Gouvernance: Fonctions et composition
13%


Entité de caractère financier, bénéfique
et social, de patronat privé, indépendant
de toute entreprise ou entité.
Sans actionnaires: La gouvernance,
administration, représentation et contrôle
de l’entité correspondent à l’Assemblée
Générale, le Conseil d’Administration et
la Commission de Contrôle.

Organe suprême de
gouvernance et décision

160 membres

Les
Organes
de
Gouvernance
représentent les Imposeurs, les Entités
Fondatrices et d’intérêt social, les
Organismes Locaux et les Employés.
L’équipe dirigeante de “la Caixa” est
formé
exclusivement
par
des
professionnels du secteur financier.
21%
58
34
48
30%
Conseil d’Administration:
3
Accorde les opérations pour
le développement des
finalités et les objectifs


36%
20
Assemblée Générale:
8
4
6
21 membres

Commission de Contrôle:


1
Veille à la bonne gestion du
Conseil d’Administration
3
2
9 membres
3
Données du 1S09
Imposeurs
Organismes locaux
Entités Fondatrices et
d’Intérêt Social
Employés
8
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
9
3 (i) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Modèle de gestion: Base du succès de la stratégie de “la Caixa”
Valeurs

Confiance


Engagement social
Excellence du service

Principes
D’action





D’organisation





Pro activité
Bon traitement
Utilité sociale
Innovation permanente
Efficience
Direction par défis
Nouvelles compétences et habitudes
Décentralisation et autonomie commerciale
Autoévaluation
Gestion Globale

Modèle de gestion


Orientation client
Traitement personnalisé


Gestion du risque
Gestion multi-canal


Proche du territoire
Flexibilité et adaptation

Croissance Personnelle et Professionnelle des Employés
Données du 1S09
10
3 (ii) Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
Modèle de négoce: croissance soutenue et de qualité
•
La spécialisation avec succès du modèle de négoce garantit la croissance bancaire en Espagne
•
Forte base de 10,7 millions de clients, qui augmente constamment
•
Segmentation: Permet focaliser l’activité commerciale
•
Familles et PME  Base du négoce
•
2008: Banque Entreprises et Banque Privée
•
2009: Banque pour les PMEs, les entrepreneurs et commerces et Banque Personnelle
Banque
Grandes
Fortunes
“Corporate”
200 10 (*)
Développement d’un
réseau spécialisé
2008
Banque
Privée
Banque
Entreprises
2008
Acquisition et intégration
de la division de Morgan
Stanley en Espagne
10 0,5 (*)
Banque
PMEs
2009
1 0,1 (*)
Banque
Personnelle
2009
Banque des familles
(*) Rangs des segments en millions d’euros
Entreprises
Particuliers
Facturation
Ressources et valeurs
11
3 (iii) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Négoce Bancaire: principaux indicateurs
•
Leader en gestion multi-canal: Offre d’une gamme complète et personnalisée de produits et services de
banque universelle à travers les différents canaux.
1S09
Clients
Variation vs. 1S08
10.658.142
36.116
0,3%
Employés
27.775
248
0,9%
Agences
5.365
(216)
(3,9%)
Distributeurs automatiques
7.965
(197)
(2,4%)
Cartes Bancaires
10.267.166
151.571
1,5%
5.807.585
516.912
9,8%
Banque par internet
Clients totaux
Données du 1S09
12
3 (iv) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Distribution géographique du réseau d’agences
•
Grande capillarité du réseau: pour offrir un service proche du client
•
Centres spécialisés: focaliser l’action commerciale
•
Impulsion à la présence internationale pour accompagner les clients et pour diversifier le négoce:
Agence opérationnelle à Casablanca et bureau de représentation à Shanghai
Red universal
Réseau
universel
Centros
Centres
spécialisés
especializados
5.422
5.239
Pays Basque
113
96
Asturies
Banca corporate
Banque
corporativa
2
3
Galice
Banca entreprises
Banque
empresa
66
79
Banca privée
Banque
privada
28
31
OficinasenenEspagne
Agences
Espa
ñ
a
Oficinas
Agences à internacionales
l’international (*)
5.518
5.352
12
13
Navarre
Cantabrie
82
5.365
5.530
56
201
La Rioja
Castille et
Léon
Communauté
de Madrid
30
1.674
Catalogne
250 Baléares
755
497
CastilleLa Manche
Communauté
Valencienne
130
86
Andalousie
Canaries
93
286
Estrémadure
Total
Total
agences
oficinas
Aragon
185
50
140
Murcie
671
160
Ceuta
4
Melilla
2
(*) Agences à l’international:
• Agences opérationnelles: Varsovie, Bucarest et Casablanca.
• Bureaux de représentation: Porto, Lisbonne, Bruxelles, Paris, Milan, Londres, Frankfurt, Stuttgart, Péquin, Casablanca et Shanghai.
Données du 1S09
13
3 (v) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Volume de Négoce
•
La grande activité commerciale du Groupe: permet l’augmentation soutenue du volume de négoce et de
l’opérative bancaire
Crédits sur clients (brut)
Ressources totales des clients
millions d’euros
+ 5.817
237.700
+ 4.848
176.423
2008
+
%
2 ,7
181.271
1S09
243.517
%
+2,4
2008
1S09
Au premier semestre 2009:
567.993 nouvelles opérations de crédit et
48.874 millions de risque octroyés
Données du 1S09
14
3 (vi) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Negoci d’Assegurances i Targetes
•
Leader en assurance vie-épargne
•
... et en facturation de cartes bancaires
•
3,4 millions de clients
•
10,3 millions de cartes émises
•
gestion d’un patrimoine de 32.915 millions
•
170.444 Terminaux de paiement
•
provisions techniques de 20.808 millions
Clients (millions)
Cartes émises (millions)
10,1
3,2
1S08
Données du 1S09
3%
+6,
%
+2,0
10,3 + 0,2
3,4 + 0,2
1S09
1S08
1S09
15
3 (vii) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Gestion Multi-canal: Efficience et Innovation
•
Une stratégie novatrice et adaptée aux besoins des clients : pour maximiser l’activité commerciale des
agences
•
Tous les canaux de distribution (agences, distributeurs automatiques, Internet, téléphone mobile…)
se complètent et opèrent de façon efficiente avec un engagement continu de qualité et d’innovation
technologique.
BANQUE par INTERNET
- Línea Abierta -
DISTRIBUTEURS AUTOMATIQUES
7.965
Distributeurs
automatiques
•
Leader de banque on-line et entreprises
+9
5,3
,8 %
•
Réseau de distributeurs le plus étendu
du système financier espagnol.
5,8 + 0,5
BANQUE MOBILE
1,1 millions
•
1S08
Leader du marché.
clients
1S09
Clients (millions)
Données du 1S09
16
3 (viii) Négoce Bancaire: Grande capacité commerciale
Reconnaissance de Marque et excellence du service
Excellente réputation de Marque
•
Marque financière jouissant de la meilleure réputation:
étique, responsabilité sociale corporative et identification
Excellence du service
• Entité avec le plus bas ratio de réclamations (pour 1.000 MM d’€
de volume de négoce). Banque d’ Espagne 4T08
• Haut niveau de satisfaction des clients:
Monitor Empresarial de
Reputación Corporativa
Principaux
concurrents
2008
Ranking
1r.
Points
1.000
2on.
988
3r.
987
Particuliers
8,4 (103.832 enquêtes)
7,7
Entreprise
8,0 (7.291 enquêtes)
7,8
Source: Enquêtes propres de suivi de la Qualité (escale de 0 a 10)
Résultats 2T09
Meilleure entreprise pour travailler
Leader du marché
• “la Caixa” est en tête du ranking en nombre de clients,
tout en augmentant la part et la distance
• “la Caixa” est leader du ranking 2009 des meilleures
entreprises où travailler effectué par Merco Personas
FRS/INMARK
Microentreprises
Particuliers
2008
Ranking
1r.
2008
Pénétration
Pénétration Ranking
21%
1r.
23,7%
17
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
18
4 (i) Portefeuille de Participations: Gestion active
Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp
•
Criteria réalise une gestion active du portefeuille de participations
•
Investissements sélectifs dans des secteurs stratégiques et matérialisation de plus-values suite à des ventes
79,45%
Cotée à l’IBEX 35
Secteur Services
Cotées
Gas Natural
Abertis
Agbar
Repsol
Telefónica
BME
 Valeur de marché du portefeuille coté 16.679 MM d’€.
Cotées
37,5%
25,0%
44,1%
12,7%
5,0%
5,0%
Non cotées
Port Aventura
Hotel Caribe Resort
Négoce Financer
100,0%
60,0%
30,1%
Banco BPI
20,9%
Boursorama
20,0%
GF Inbursa
The Bank of East Asia 9,9%
5,1%
Erste Group Bank
Non cotées
SegurCaixa Holding
VidaCaixa
SegurCaixa
AgenCaixa
CaixaRenting
Finconsum
InverCaixa
GestiCaixa
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Plus-values latentes 1.315 MM d’€.
 Gestion active et internationalisation:
 Gas Natural (augmentation capital – Unión Fenosa: 1.313 MM d’€).
 Telefónica: Vente de 1% (249 MM d’€ de plus-value nette)
 The Bank of East Asia (BEA) et Erste Group Bank accords
stratégiques d’investissement et collaboration.
(Participations directes et indirectes de Criteria CaixaCorp)
Données du 1S09
19
4 (ii) Portefeuille de Participations: Gestion active
Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp
•
Portefeuille de participations: Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité.
SENS INVESTISSEUR
EN ...
... COMMENT?
• Entreprises compréhensibles,
• Prudemment
• bien gérées,
• avec une surveillance soignée
• avec un bon parcours
• en attendant des opportunités
• … et diversifiées
• … avec critère et professionnalisme
+
GESTION
• Présence dans les conseils
• Capter des synergies en négoces financiers
• Gestion active du portefeuille
• Politique de dividendes attirante
20
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
21
5 (i) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat
•
Excellente évolution de la Marge d’exploitation: 1.975 millions d’euros, +23,2%
•
Forte
augmentation des revenus +12,1% et contention des dépenses (+2,0%)
(en milions
d’euros)
• Prudence en dotations
•
Résultat récurrent de 975 millions d’euros avec une rentabilité élevée (ROE 13,6%)
Janvier - Juin
(millions d'euros)
Revenus financiers
Frais financiers
Marge d'intérêts
Dividendes et résultats mise en équivalence
Commissions nettes
Résultats d'opérations financières et autres
Marge brute
Dépenses d'administration
Amortissements
Total dépenses d'exploitation
Marge d'exploitation
Dotations pour insolvabilités et dotations aux provisions
Résultat de l'activité d'exploitation
Autres produits et charges
Résultat avant d'impôts
Impôts sur les bénéfices
Résultat après impôts
Résultat des minoritaires
Résultat récurrent
Résultats extraordinaires
Données du 1S09
2009
Variation %
2008
5.073
(3.054)
2.019
732
650
347
3.748
(1.527)
(246)
(1.773)
1.975
(746)
1.229
(13)
1.216
(85)
1.131
156
6.029
(4.188)
1.841
560
616
325
3.342
(1.505)
(234)
(1.739)
1.603
(271)
1.332
25
1.357
(162)
1.195
135
975
1.060
0
0
Bénéfices extraordinaires
Assainissements extraordinaires
249
(249)
Résultat attribué au Groupe
975
(15,9)
(27,1)
9,7
30,8
5,5
6,5
12,1
1,5
5,0
2,0
23,2
175,5
(7,7)
(153,5)
(10,4)
(47,3)
(5,4)
15,2
(8,0)
225
(225)
1.060
(8,0)
22
5 (ii) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat récurrent
•
La grande activité commerciale permet une forte augmentation des revenus: +12% de la marge brute
millions d’euros
Marge d’intérêts
7%
+9,
Revenus des participations
Commissions
2.019
1.841
%
0,8
3
+
560
+5,5
732
616
%
650
320
Dividendes
189
M. Equivalence
371
1S08
1S09
Bonne gestion des marges et des
prix de l’activité bancaire
Données du 1S09
1S08
412
1S09
Positive évolution des participations
1S08
1S09
Action commerciale intense tout en
renforçant l’opérative avec les clients
23
5 (iii) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat récurrent
•
Excellente évolution de la marge d’exploitation: 1.975 millions d’euros, 23,2%
millions d’euros
Dépenses d’exploitation
Marge brute
3.342
%
2,1
1
+
3.748
1.739
1S08
1S09
Forte augmentation des revenus résultat
de la grande gestion commerciale: +12,1%
Données du 1S09
Marge d’exploitation
1S08
+2,0%
,2%
+2 3
1.773
1.975
1.603
1S09
Contention et rationalisation des
dépenses, qui augmentent
seulement +2,0%
1S08
1S09
Excellente évolution de la marge
d’exploitation ce qui permet améliorer
l’efficience
24
5 (iv) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat récurrent
•
Forte croissance des revenus et contention des dépenses: amélioration continuelle et accélérée de l’efficience
Les revenus augmentent beaucoup plus
que les dépenses...
amélioration soutenue de l’efficience
Total revenus (marge brute)
Dépenses d’exploitation
12,1%
Dépenses de personnel et frais géneraux / Marge brute
(derniers 12 mois)
46,1%
9,8%
45,2%
7,5%
44,6%
8,9%
42,9%
2008
Données du 1S09
2,5%
2,0%
1T09
1S09
2007
2008
1T09
1S09
25
5 (v) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
Grande qualité du Résultat récurrent
•
Résultat récurrent élevé de 975 millions d’€, avec une bonne rentabilité (ROE 13,6%): montre la grande
capacité de génération de bénéfices du Groupe
millions d’ euros
Dotations pour insolvabilités
et autres
Critères conservateurs en dotations
Provision générique insolvabilités: 2.115
Résultat Récurrent Attribué
Rentabilité
La grande croissance de la marge
d’exploitation permet la réalisation de
majeures dotations et avoir un résultat
récurrent de 975 millions d’€…
1.060
%
5,5
7
1
746
- 8,0
%
975
Données du 1S09
ROE:
13,6%
ROA:
0,9%
RORWA: 1,9%
271
1S08
2007
...et maintenir une
rentabilité élevée
1S09
1S08
1S09
26
5 (vi) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
Résultats extraordinaires
•
Les résultats extraordinaires permettent augmenter la solidité du bilan avec des provisions
prudentes pour insolvabilités:
•
Gestion active du portefeuille de participations: capacité de générer des plus values élevées
•
Solidité du bilan avec provisions pour risques
millions d'euros, nets d'impôts et de minoritaires
Résultat Récurrent
975
Bénéfices extraordinaires
249
Plus-values de la vente de 1% de Telefónica
Assainissements extraordinaires
Dotations prudentes pour insolvabilités (314 bruts)
Dotations prudentes sur participations (70 bruts)
Résultats extraordinaires
Résultat attribué au Groupe
Données du 1S09
1S09
249
(249)
(210)
(39)
(249)
975
27
5 (vii) Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
Fortes dotations pour augmenter la solidité du bilan
•
Les résultats élevés permettent enregistrer d’importantes dotations pour augmenter la solidité du
bilan
millions d’euros (avant d’impôts)
Dotations pour insolvabilités:
Récurrentes
746
Extraordinaires
314
Dotations extraordinaires
collectives: 384
1.060
Dotations extraordinaires
sur le portefeuille de participations
70
Dotations totales 1S09: 1.130
Prudence et Solidité du Bilan
Données du 1S09
28
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
29
6 (i) Gestion du risque
Qualité du portefeuille de crédits
•
La focalisation spéciale vers les familles et les pmes permet d’avoir un portefeuille de crédits
diversifié et avec de bonnes garanties
Avec de bonnes garanties
Diversification du portefeuille
Personnes
physiques
Garantie
réelle
52%
64%
•
89% du portefeuille hypothécaire
avec un LTV < 80%
•
82% du portefeuille hypothécaire
ayant pour finalité première
résidence
Promoteurs
12%
9%
Reste
27%
Entreprises
36%
Autres
garanties
Données du 1S09
LTV moyen 48%
30
6 (ii) Gestion du risque
Critères de prudence élevée en classification et couvertures
•
•
L’ excellente gestion du risque et le suivi stricte des mauvais-payeurs permettent:
•
la réduction du ratio des mauvais-payeurs au 2T09 jusqu’à 3,38% (-0,02) par rapport au 1T09 (3,40%)
•
une ratio de mauvais-payeurs inférieure à la moyenne du secteur
La prudence en dotations: augmente la couverture jusqu’à 60%, 127% avec garanties réelles
Ratio de mauvais-payeurs
3,40%
3,38%
Gestion des mauvais-payeurs et
couvertures élevées
2,48%
Ratio Mauvais-payeurs du Secteur: 4,50 (mai 09)
5,20 Caisses d’Épargne
3,94 Banques
2008
1T09
2T09
Ratio de couverture
66%
51%
60%
avec garantie
hypothécaire 129%
117%
127%
Données du 1S09
31
6 (iii) Gestion du risque
Critères de prudence élevée en classification et couvertures
•
Provisions élevées et qualité du portefeuille avec de bonnes couvertures
millions d’euros
8.115
6.367
3.790
Provision spécifique: 1.675
+
Provision générique: 2.115
Non hypothécaires
2.042
Hypothécaires
4.325
4.325
Douteux
Couvertures
Garanties
(LTV< 60%)
Ratio de
couverture
60%
Ratio de
couverture
hypothécaire
127%
Douteux non hypothécaires: 2.042 couverts avec des provisions de 3.790  couverture du 190%
Données du 1S09
32
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
33
7 (i) Solidité financière
Croissance Sûre: Liquidité
•
La croissance équilibrée du bilan et la gestion active des sources de financement permettent maintenir
d’excellents niveaux de liquidité: 22.475 millions d’€
•
Garantie de croissance du négoce tout en couvrant les besoins de crédit de nos clients
millions d’euros
Excellente position de liquidité …
Liquidité Totale
Avec bonne structure de financement
Emissions
institutionnelles
(19%)
22.475
8,4%
Actif du
Groupe
Echéances institutionnelles
en 2009
Echéances au 2S09 (*): 1.000
Émissions 1S09:
Passifs
de la clientèle
(74%)
Dépôts
bancaires
(7%)
3.720
Dette garantie par l’état
Covered Bonds
FAAF et autres
2.000
1.250
470
1S 09
Disponibilité immédiate
Données du 1S09
… ce qui apporte stabilité
… déjà couvertes
34
7 (ii) Solidité financière
Solvabilité: Sécurité et garantie de futur
•
La solvabilité du Groupe se maintient à un niveau très élevé, avec un Core Capital de 8,8%:
•
Le meilleur parmi les concurrents directes
•
Core Capital: Autofinancement de la croissance avec les résultats récurrents
•
Excédent de capital réglementaire: 7.176 millions d’ euros
Core Capital du Groupe “la Caixa” vs. concurrents espagnols
Ratios de Solvabilité – Basilée II
8,8%
Juin 2009
7,5%
1
7,4%
4
7,2%
6
Ratio
6,9%
2
6,6%
7
6,5%
Millions € Var. 1S 09 (*)
Core Capital
8,8%
13.619
=
Tier 1
11,0%
17.066
+0,9
Ratio BIS
12,6%
19.576
+1,6
Excédent de capital réglementaire
7.176
Actifs Pondérés par Risque (RWA)
155.000
5
(*) Renforcé avec l’émission de Participations Préférentielles
(1.900 millions d’€) et Dette Subordonnée (2.500 millions d’€)
Données du 1S09
35
7 (iii) Solidité financière
Très bons ratings
•
•
Très bons ratings de “la Caixa” dans le rang AA confirmés par les agences en 2009
LONG TERME
COURT TERME
Perspective
Confirmé mars 2009
AA-
A-1+
négative
Confirmé avril 2009
AA-
F1+
négative
Confirmé juin 2009
Aa2
P1
négative
Les agences soulignent la solidité commerciale et financière de “la Caixa”
• Grand positionnement bancaire en Espagne
• Excellente liquidité et solvabilité
• Bonne gestion et succès de la stratégie
• Profil de risque de crédit contenu
• Bonne évolution du négoce bancaire avec perspective de renforcement du
dynamisme commercial et contrôle des dépenses
Données du 1S09
36
7 (iv) Solidité financière
Très bons ratings
 “la Caixa” est une des quatre entités avec les ratings des trois agences de qualification dans le rang AA
Ratings des principales entités du système financier espagnol
Aa1
AA+
Aa2
1
Aa3
2
4
6
5
A1
AA+
AA
AA
1
6
AA-
AA-
2
4
A+
A+
5
7
1
2
6
Très élevée
qualité de crédit
A2
7
10
A
A3
8
9
A-
A-
8
BBB+
BBB+
9
Baa1
4
5
7
10
Très bons ratings
de “la Caixa”
dans le rang AA
A
Situation au 30/07/09
Données du 1S09
37
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
38
8 (i) Oeuvre Sociale
Gestion efficiente et adaptée des ressources destinées à l’action sociale
•
Distribution de 25% de Résultat récurrent du Groupe “la Caixa”.
•
Budget de l’Oeuvre Sociale pour 2009 de 500 millions d'euros (+7,5%).
Programmes:
(millions d’euros)
Sociaux
Environnement et Science
Culturels
Éducation et Recherche
256
297
310
465
500
399
61
64
59
23
2007
Liquidation
81
71
79
33
2008
Liquidation
30
2009
Budget
39
8 (ii) Oeuvre Sociale
Gestion efficiente et adaptée des ressources destinées à l’action sociale
Programmes
Budget
2009
(en millions d’euros)
Principales nouveautés
Pauvreté. CaixaProinfancia
Sociaux
310
Insertion dans le monde du travail. Incorpora
Aide en fin de vie (malades terminaux)
Environnement
et Science
81
Conservation d’Espaces Naturels
Culturels
79
CaixaForums
Educatifs et
Recherche
30
Bourses (études, postgrade, biomédicale)
500
40
1. Sommaire Exécutif
Sommaire
2. Organes de Gouvernance
3. Négoce bancaire: Grande capacité commerciale
4. Portefeuille de participations: Gestion active
5. Évolution financière du 1S09: Croissance, efficience et rentabilité
6. Gestion du risque
7. Solidité financière
8. Oeuvre Sociale
9. Domaines à souligner – résumé
41
9 Domaines à souligner de “la Caixa” – résumé
Le Groupe “la Caixa”
Une institution de référence
Leaders de banque au détail en Espagne
Solidité, Confiance et Gestion
Le meilleur portefeuille d’investissements
pour affronter avec succès le
futur
Solide profile du risque
Engagement social
42
Données du 1S09