Principaux thèmes de placement en 2015

Transcription

EP
T 4 | E XA M E N D E S P L A C E M EN T S
d
Principaux
thèmes de
placement
en 2015
31 décembre, 2014
Table des matières
Mondiaux
Principaux thèmes de
placement en 2015
Feuille de route pour les fonds d’investissement BMO 1
6
Profil des fonds
Revenu fixe
BMO Fonds d’obligations 10
BMO Portefeuille FNB plus à revenu fixe 12
BMO Fonds de revenu à taux variable 14
BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques
16
BMO Fonds d’obligations américaines à rendement élevé 18
Équilibrés
BMO Fonds de l’allocation de l’actif
20
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié 22
BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US 24
BMO Fonds mondial diversifié 26
48
50
52
54
56
58
60
Solutions gérées
BMO Portefeuilles FNB
BMO Catégorie Portefeuille FNB revenu BMO Catégorie Portefeuille FNB équilibré BMO Catégorie Portefeuille FNB croissance BMO Catégorie Portefeuille FNB actions de croissance 62
64
65
66
67
Rendement
Actions
Canada
BMO Fonds de dividendes mensuels Ltée BMO Fonds de revenu mensuel élevé II BMO Fonds de croissance et de revenu BMO Fonds de dividendes
BMO Catégorie actions canadiennes BMO Fonds canadien d’actions à grande capitalisation BMO Fonds canadien d’actions à faible capitalisation 28
30
32
34
36
38
40
États-Unis
BMO Catégorie actions américaines
BMO Catégorie actions Plus américaines
BMO Fonds de dividendes nord-américains
BMO Catégorie mondiale de dividendes BMO Catégorie valeur internationale
BMO FNB dividendes gestion tactique BMO Catégorie mondiale d’actions BMO Fonds asiatique de croissance et de revenu BMO Fonds européen BMO Fonds des marchés en développement 42
44
46
BMO Fonds d’investissement - codes et frais
BMO Fonds d’investissement, série A
- commissions de suivi et codes
Rendement des fonds d’investissement BMO Revenu mensuel des fonds d’investissement BMO
68
76
79
84
FNB BMO
Feuille de route des FNB BMO
Rendement des FNB BMO
Paramètres fiscaux des FNB BMO
86
90
92
Coordonnées
94
Pour en savoir plus sur les fonds d’investissement BMO suivants, veuillez consulter la page
bmofonds.com/conseiller
BMO Portefeuille FNB plus à revenu équilibré
BMO Fonds d’actions canadiennes sélectionnées
BMO Catégorie FNB canadien gestion tactique
BMO Fonds d’obligations de base
BMO Fonds d’obligations de base Plus
BMO Fonds d’obligations de marchés émergents
BMO Fonds d’actions à revenu amélioré
BMO Fonds d’enterprise
BMO Fonds mondial équilibré
BMO Catégorie mondiale énergie
BMO Fonds mondial de croissance et de revenu
BMO Fonds d’infrastructures mondiales
BMO Fonds mondial à petite capitalisation
BMO Catégorie FNB mondial gestion tactique
BMO Catégorie Chine élargie
BMO Fonds d’obligations à rendement élevé
BMO Fonds d’obligations de sociétés
échelonnées
BMO Catégorie Étape
BMO Fonds Étape Plus
BMO Fonds du marché monétaire
BMO Fonds hypothécaire et de revenu
à court terme
BMO Fonds de métaux précieux
BMO Fonds de ressources
BMO Portefeuilles CatégorieSélect
BMO Portefeuilles FiducieSélect
BMO Catégorie revenu à court terme
BMO Fonds de dividendes américains
BMO Fonds équilibré en dollars US
BMO Fonds de dividendes en dollars US
BMO Fonds du marché monétaire en dollars US
BMO Fonds universel d’obligations
Principaux
thèmes de
placement en
2015
E
n ce début d’année, les investisseurs s’attendent à un
Nous nous attendons à ce que l’incertitude politique économique
raffermissement de la croissance mondiale, à un dollar
reste au centre de l’actualité. Selon nous, l’année sera marquée
américain toujours vigoureux et à un relèvement des taux
d’abord et avant tout par la divergence. Les banques centrales vont
d’intérêt. Le premier semestre de 2014 avait pris les
adopter des politiques différentes afin de soutenir leur
investisseurs au dépourvu, car le retour de la
économie; certaines régions connaîtront plus de
croissance avait été retardé : le produit intérieur
brut (PIB) des États-Unis au premier trimestre
Divergence :
était décevant et la croissance se faisait terne
Les banques centrales vont
dans la plupart des grandes économies
développées. Le PIB du Japon et de la zone
euro avoisinait la récession, tandis que la
Chine luttait pour soutenir le rythme
succès que d’autres.
Les États-Unis sont le pays le mieux placé pour
entraîner la croissance mondiale. Les deux
adopter des politiques différentes
afin de soutenir leur économie;
certaines régions connaîtront plus
extraordinaire de sa croissance de 6 ou 7 %.
Sur le marché des obligations, à la surprise de
de succès que d’autres.
tout un chacun, les taux des obligations du Trésor
américain à 10 ans avaient baissé. Les investisseurs ont
compris que le retour à la normale des taux d’intérêt serait plus
graduel qu’ils ne l’avaient d’abord cru.
Ce n’est qu’au deuxième semestre de 2014 que les indicateurs
secteurs les plus éprouvés, à savoir les
banques et l’habitation, se sont sensiblement
rétablis. Le secteur de l’habitation a rattrapé
près de 75 % de l’augmentation phénoménale
des ratios d’endettement qui s’était produite
pendant la bulle du crédit. L’emploi s’est montré
solide; il y a plus d’Américains au travail que jamais
auparavant, et leur nombre devrait croître encore en 2015.
Ces facteurs nous donnent à croire que le taux de croissance de
l’économie américaine atteindra 2,5 % cette année.
économiques ont entrepris de se redresser, et le marché boursier
La dégringolade des prix du pétrole contribuera aussi au parcours
américain a de nouveau inscrit un rendement supérieur pour l’année.
divergent des économies. Certaines en souffriront, mais aux États-
Les indicateurs ont souvent dépassé les attentes, et le billet vert a
Unis, la baisse des prix équivaut finalement à une réduction de
poursuivi son ascension. Au seuil de 2015, il est clair que l’économie
l’impôt pour les consommateurs. Les Américains conserveront plus
américaine est en plein essor.
d’argent dans leurs poches après leur passage à la pompe. La baisse
Examen des Placements | Décembre 2014
1
des prix se traduit aussi par une réduction des coûts pour les
entreprises qui consomment beaucoup de carburant. Si le prix du
baril demeure en deçà de 55 $, la croissance économique aux ÉtatsUnis pourrait monter de 0,4 à 0,8 % de plus.
Notre second thème pour 2015 est la quasi-déflation, terme qui
désigne la tendance qu’a l’inflation de la plupart des grands marchés
à s’inscrire à la baisse pendant une longue période.
€
Actions européennes
Même si les récentes données économiques montrent
des risques de déflation dans la zone euro, la BCE s’est
engagée à soutenir la croissance et devrait employer des
mesures de relance monétaires semblables à celles des États-Unis
pour stabiliser les actifs. La baisse des prix des produits de base
favorisera également les entreprises européennes en rehaussant le
revenu disponible des consommateurs. Pour en savoir plus
sur les occasions offertes par les actions européennes
en 2015, veuillez consulter la page 4.
Ailleurs qu’aux États-Unis, l’essor cyclique stagne ou
s’est affaibli. La zone euro fait face à un sérieux
risque de déflation. La Banque centrale
européenne (BCE) tentera donc probablement
de stimuler l’économie en rachetant des
Actions asiatiques
obligations. Au Japon, la création d’emplois et
terme qui désigne la tendance
La baisse des prix des produits
les hausses de salaire restent faibles. La
de
base n’a pas le même effet
qu’a l’inflation de la plupart des
décision du gouvernement de Shinzō Abe de
sur tous les pays émergents. Les
reporter à plus tard sa seconde hausse de la
grands marchés à s’inscrire à la
investisseurs devraient éviter les pays
taxe de vente est fort appréciable cependant,
producteurs
comme la Russie et le Brésil, dont
baisse
pendant
une
longue
car elle améliore les chances de donner de
l’économie
est
moins bonne lorsque les prix sont
l’élan à la croissance. En Chine, les données
période.
bas.
En
revanche,
les pays consommateurs de
économiques reculent sans cesse; il est probable
produits
de
base
comme
la Chine seront avantagés
que Pékin adoptera de nouvelles mesures
par
la
chute
des
prix.
La
réduction
des prix des intrants et
d’assouplissement et injectera des liquidités dans certains
les
mesures
de
relance
monétaires
devraient
soutenir la croissance
secteurs cibles. Enfin, le repli des cours pétroliers et des devises
chinoise
en
2015,
qui
se
fera
cependant
à
un
rythme
moins rapide.
(à part le dollar américain) prouve que les risques que court
Pour en savoir plus sur les occasions offertes par les actions
l’inflation mondiale en 2015 s’atténuent et que toute remontée
asiatiques en 2015, veuillez consulter la page 5.
se fera graduellement tout au long de l’année.
Quasidéflation :
La divergence de l’économie américaine par rapport aux autres,
l’inflation à la baisse qui persiste et les mesures d’assouplissement
monétaire prévues à l’échelle mondiale sont autant de facteurs
qui soutiennent notre recommandation centrale en matière de
répartition de l’actif. Nous estimons que les portefeuilles auraient
avantage à surpondérer les actions et à sous-pondérer les
obligations et les titres sensibles aux taux d’intérêt. Pour les actions,
nous privilégions les États-Unis, l’Europe et les marchés développés.
$
Actions américaines
Les États-Unis continueront de dominer l’économie
mondiale grâce à la forte croissance de l’emploi,
des mises en chantier, des ventes d’automobiles et
du revenu nominal.
Il est recommandé de ne pas couvrir le change sur ses placements
américains, car le dollar américain s’appréciera encore par rapport à
son cousin canadien.
Pour en savoir plus sur les occasions offertes par les actions
américaines en 2015, veuillez consulter la page 3.
¥
Au fur et à mesure que l’année progressera, il risque encore de
se produire des événements susceptibles de modifier le contexte
économique et politique dont les investisseurs doivent tenir compte.
Les suggestions ci-dessus pourraient constituer un bon point de
départ à l’investissement, car elles ont été retenues en fonction de
deux thèmes de base qui dureront selon nous tout au long de 2015 :
1) la divergence qui s’est établie entre les États-Unis et les autres
économies mondiales et qui repose en partie sur les politiques
divergentes des banques centrales respectives;
2) la quasi-déflation qui persistera dans le monde et qui incitera
les gouvernements à intervenir pour contrer le risque de déflation
Dans les pages qui suivent, nous présentons les réflexions de nos
gestionnaires de portefeuille et leur opinion sur les secteurs à
surveiller au cours de l’année 2015.
Paul Taylor, CFA, MBA
Premier vice-président et chef des placements, Répartition de l’actif
BMO Gestion mondiale d’actifs
Ce document est fourni à titre informatif seulement. Les points de vue exprimés par le gestionnaire de portefeuille en date du 31 décembre 2014 représentent une évaluation
des marchés au moment de leur publication. Ils pourraient être modifiés sans préavis selon l’évolution des marchés. Les opinions figurant aux présentes ne sont pas des
conseils en placement. L’information aux présentes ne constitue pas une source de conseils en placement et ne doit pas être considérée comme telle. Les placements doivent
être évalués en fonction de la situation de chaque investisseur. Il est préférable, en toute circonstance, d’obtenir l’avis de professionnels. Toute l’information contenue dans le
présent document est constituée d’opinions exprimées par les gestionnaires interviewés. Les fonds d’investissement BMO désignent certains fonds d’investissement ou séries de
fonds d’investissement offerts par BMO Investissements Inc., un cabinet de services financiers et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal. Les placements dans les
fonds d’investissement peuvent être assortis de commissions, de commissions de suivi, de frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus du fonds d’investissement
avant d’investir. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.
2
Décembre 2014 | Examen des Placements
Occasions de placement en 2015 :
$
L’indice S&P 500 devrait atteindre la cible de 2 250 $ d’ici la fin
de 2015. Son rendement annuel s’inscrirait ainsi à 9 %, ce qui
concorde avec la moyenne historique.
Brian Belski
Gestionnaire de portefeuille
BMO Marchés des capitaux
Aperçu
À votre avis, quel secteur du marché boursier américain présentera le meilleur
potentiel en 2015?
• Nous privilégions les actions du secteur financier, en particulier les banques, pour
l’année à venir.
À quels signes voit-on que ce secteur sera performant?
• La plupart des investisseurs abordent le secteur financier comme s’ils étaient toujours
en 2008-2009, sans tenir compte du changement structurel fondamental qui s’est
produit depuis. La valeur comptable des banques est élevée, leurs liquidités sont
croissantes et leur rendement opérationnel est stable.
Quels sont les événements ou données les plus importants que vous surveillez à
l’heure actuelle dans le secteur?
• Nous observons de près les bénéfices et les salaires. Nous surveillons aussi la
réglementation gouvernementale, car il se pourrait qu’elle se relâche, ce qui serait
avantageux pour tout le secteur.
Comment positionnez-vous le portefeuille en 2015?
• Nous privilégions les secteurs de la finance et de la technologie. L’innovation sera
à l’honneur aux États-Unis cette année, en particulier au chapitre des logiciels et du
matériel informatique.
• Nous nous tenons loin de l’énergie et des matériaux, car la chute des prix a été
entraînée par la baisse de la demande et la hausse de l’offre de pétrole; or la
croissance de la demande est encore appelée à reculer. Les services publics sont
également sous-pondérés, car ce secteur est extrêmement surévalué selon nous.
Exemple de titre détenu
Pouvez-vous nommer l’un de vos
titres préférés dans le portefeuille
actuellement?
Bank of America Corp (BAC), l’une des
plus grandes banques aux États-Unis.
Quelles données vous incitent à tirer
cette conclusion?
BAC combine un modèle d’affaires
intéressant, des résultats vigoureux et une
clientèle solide. Elle est bien positionnée
pour se démarquer en 2015, surtout
si le gouvernement entreprend une
déréglementation.
Quelles sont les données les plus
importantes que vous surveillez à l’heure
actuelle concernant BAC?
Nous continuons de surveiller et d’évaluer
les liquidités de BAC en portant une
attention particulière aux dividendes
et aux rachats d’actions.
Comment puis-je investir dans les actions américaines?
Fonds d’investissement : BMO Fonds d’actions américaines Plus
Codes de fonds
A (sans frais)
Conseiller
FA
GGF70744
GGF99744
F (à frais fixes)
GGF95744
FR
FAD
GGF98744
GGF97744
FINB BMO S&P 500
FINB BMO Moyenne industrielle Dow Jones
ZSP
ZSP.U
ZUE
ZDJ
non couvert
non couvert | parts négociées en dollars US
couvert en dollars CA
3
€
Il y a selon nous en Europe un bon nombre d’institutions financières
de grande qualité qui possèdent des capitaux et des liquidités en
suffisance et qui se négocient actuellement à un cours très attrayant.
David Moss, CFA
F&C Management Limited
Aperçu
À votre avis, quel secteur des marchés boursiers européens présentera le meilleur
potentiel en 2015?
• Nous privilégions les actions du secteur financier, en particulier les banques, pour
l’année à venir.
À quels signes voit-on que l’Europe sera performante?
• La capitalisation des banques est revenue aux niveaux d’avant la crise. Quant aux
liquidités, elles ne posent plus problème depuis que la Banque centrale européenne
(BCE) a clairement annoncé qu’elle en mettrait à la disposition des banques au
besoin. De plus, la transparence de la réglementation s’est améliorée, car la BCE vise
une harmonisation de toute la zone euro.
Quels sont les événements ou données les plus importants que vous surveillez
à l’heure actuelle dans le secteur financier?
• Nous surveillons les tendances en matière de produits, de bénéfices et de provisions
des banques et plus encore, la croissance des prêts. La demande de crédit et l’octroi
de prêts devraient s’améliorer, ce qui sera favorable pour les banques européennes.
Comment positionnez-vous le portefeuille en 2015?
• Nos premiers objectifs restent l’utilisation d’une stratégie ascendante et la
connaissance approfondie des entreprises dans lesquelles nous investissons.
• Nous investissons pour au moins trois ans, ce qui n’empêche pas qu’à l’heure
actuelle, le secteur financier est surpondéré et celui de l’énergie, sous-pondéré.
Comment puis-je investir dans
les actions européennes?
Fonds d’investissement : BMO Fonds européen
Codes de fonds
A (sans frais)
Conseiller
Conseiller $ US
F (à frais fixes)
4
FA
GGF70719
GGF99719
GGF79719
GGF95719
FR
FAD
GGF98719
GGF78719
GGF97719
GGF77719
Quel est votre titre préféré dans le
portefeuille actuellement?
Intesa Sanpaolo SpA (ISP), la plus grande
des banques italiennes et celle qui s’étend
sur le plus vaste territoire.
cette conclusion?
Cette banque possède de longs
antécédents de prudence en matière de
risque et c’est l’une des mieux capitalisées
d’Italie. Ses ratios de fonds propres et de
liquidité lui permettent de se consacrer à
la vente de produits de placement à sa
clientèle et procurent à ses activités un
bon potentiel de croissance.
Quel est le risque principal associé
à ce titre?
Une nouvelle détérioration de la
conjoncture macroéconomique en Italie est
à craindre, mais nous croyons qu’ISP serait
moins durement frappée, le cas échéant,
que ses concurrents.
Quels sont les événements ou données
les plus importants que vous surveillez à
l’heure actuelle pour ce titre?
Nous observons de près la marge
d’intérêts d’ISP et ses octrois de nouveaux
prêts. Les commissions gagnées sur les
produits de placement sont aussi un
facteur important à surveiller.
FINB BMO MSCI Europe de haute qualité
ZEQ
Actions asiatiques
¥
Nous restons déterminés à acquérir des titres de sociétés de
qualité supérieure, dotées d’une croissance durable, dont le
cours est inférieur à leur valeur intrinsèque.
Robert J. Horrocks, PhD
Matthews International Capital Management
Aperçu
Quels ont été les développements dans la région Asie-Pacifique en 2014 et à quels
changements faut-il s’attendre en 2015?
• En 2014, la région a été le théâtre de changements passionnants : un régime
favorable aux réformes s’est implanté en Inde et en Indonésie. Nous espérons qu’en
2015, nous assisterons à de nouvelles vagues de libéralisation et que les lois sur la
fiscalité, la main-d’œuvre et la lutte contre la corruption seront réformées.
À quels signes voit-on que la région Asie-Pacifique sera performante?
• Les gains de productivité ont été remarquables en Asie au cours des 15 dernières
années. Sous l’effet de l’amélioration de l’urbanisation, de la modernisation et des
progrès technologiques, le PIB per capita continuera de s’élever.
Quels sont les événements ou données les plus importants que vous surveillez
à l’heure actuelle dans la région?
• Le resserrement de la politique monétaire aux États-Unis pourrait entraîner une
fuite de capitaux et une certaine faiblesse à court terme en Asie. Par ailleurs, nous
surveillons toujours l’avancement des réformes, en particulier celles que la Chine
s’était engagée à instaurer.
Quelles sont les perspectives du portefeuille pour 2015?
• La volatilité provoquée par les politiques à court terme pourrait nous offrir de
meilleures occasions d’acheter des actions à un cours inférieur à leur valeur
intrinsèque. Dans l’ensemble, nous privilégions encore les sociétés solides axées sur
la demande intérieure.
Comment puis-je investir dans les actions asiatiques?
Fonds d’investissement : BMO Fonds asiatique de croissance et de revenu
Codes de fonds
Fiducie – A (sans frais)
Fiducie – Conseiller
Fiducie – Conseiller $ US
Fiducie – F (à frais fixes)
Fiducie – F $ US (à frais fixes)
Catégorie – Conseiller
Catégorie – H (valeur nette élevée)
Catégorie – F (à frais fixes)
FA
GGF70154
GGF620
GGF625
GGF734
GGF737
GGF87604
GGF84604
GGF88604
FR
FAD
GGF942
GGF947
GGF120
GGF119
GGF86604
GGF85604
Quel est votre titre préféré dans le
portefeuille actuellement?
AIA Group Ltd. (AIA), société d’assurance
vie panasiatique
cette conclusion?
AIA occupe une solide position sur le
marché et son réseau de distribution est
bien établi. Le régime de rémunération
incitative de la direction est favorable à la
création de richesse pour les actionnaires,
et sa valorisation est attrayante.
Quel est le risque principal associé
à ce titre?
Les marchés boursiers sont
perpétuellement risqués pour les
compagnies d’assurance vie à court terme;
mais à long terme, ce sont les réformes
fiscales, réglementaires et financières qui
représentent le plus de risque pour AIA.
Quels sont les événements ou données
les plus importants que vous surveillez à
l’heure actuelle pour AIA?
Nous observons de près le regain de
croissance des affaires sur divers marchés
et l’expansion d’AIA en Chine continentale.
FNB BMO actions chinoises
ZCH
non couvert
5
BMO Fonds d’investissement
Feuille de route pour les fonds d’investissement BMO
Feuille de route pour les fonds d’actions
Actions canadiennes
Dividendes
F
F
BMO Actions privilégiées
BMO Fonds FNB
d’actions canadiennes
BMO Catégorie actions
canadiennes
Disponible dans la série A
Série A seulement
F
BMO Fonds de revenu
mensuel élevé II
F
BMO Fonds canadien
d’actions à
grande capitalisation
BMO Fonds de dividendes
mensuels Ltée
BMO Fonds d’actions
à revenu amélioré
BMO dividendes
canadiennes
sélectionnées
F
F
F
BMO Fonds de
croissance et de revenu
F
BMO Fonds de
dividendes nord-américains
BMO FNB dividendes
gestion tactique
F
F
États-Unis
F
F
F
BMO Fonds FNB
d’actions américaines
américaines
américaines Plus
Série A seulement
F
américains
nouveau
nouveau
Actions mondiales
Actions mondiales : régionales
BMO Catégorie
valeur internationale
BMO Catégorie mondiale d’actions
F
BMO Fonds mondial de rendement absolu
F
F
BMO Fonds
canadien d’actions à
faible capitalisation
F
BMO Fonds de
métaux précieux
F
6
Fiducie
Catégorie
F
BMO Fonds des
marchés en développement
Secteur/spécialité : Canada
F
F
BMO Fonds européen
BMO Fonds asiatique
de croissance et de revenu
BMO Catégorie mondiales dividendes
F
Secteur/spécialité : Monde
F
F
F
BMO Fonds
canadien Alpha Plus1
F
1
Le placement des parts du Fonds canadien Alpha Plus BMO est effectué aux termes de sa notice d’offre
et s’adresse uniquement aux investisseurs dans des territoires du Canada qui respectent certains critères
d’admissibilité. Veuillez lire la notice d’offre attentivement avant d’effectuer un placement.
Feuille de route pour les fonds d’obligations
F
BMO Fonds d’obligations
Duration2: 7,08
Distribution: 0,0166 $ | M
Taux de distribution3: 1,68 %
Rendement à l’échéance4: 2,16%
Duration2: 7,04
Rendement à l’échéance4: 2,17 %
de sociétés échelonnées
Duration2: 2,51
Duration2: 7,06
nouveau
de sociétés échelonnées
F
de base Plus
F
Duration2: Distribution: - | A
Taux de distribution3: Rendement à l’échéance4: -
à rendement élevé
F
F
Duration2: 4,23
BMO obligations
de marchés émergents
mondiales stratégiques
F
Duration2: 6,34
BMO Fonds
universel d’obligations
F
Duration2: 4,64
BMO Portefeuille FNB
plus à revenu fixe
F
américaines à rendement élevé
Duration2: 3,20
Duration2: 0,74
nouveau
BMO Catégorie revenu
à court terme
F
Duration2: 2,51
BMO Fonds de revenu
à taux variable
F
F
Duration2: 6,22
Distribution: 0,0873 $ | A
F
Duration2: 4,30
Fonds diversifiés : canadiens
BMO Fonds canadien de
revenu mensuel diversifié
F
Fonds diversifiés : mondiaux
BMO Portefeuille FNB plus à
revenu équilibré
F
BMO Fonds américain de
revenu mensuel en dollars US
F
BMO Fonds
mondial diversifié
F
Actions à revenu canadiennes
mensuels Ltée
BMO Fonds de croissance
et de revenu
F
BMO Fonds de revenu
mensuel élevé II
F
BMO Fonds d’actions à
revenu amélioré
F
Taux de distribution3: -
Actions à revenu mondial
BMO Fonds mondial de dividendes
F
BMO Fonds valeur internationale
F
Fiducie
Catégorie
Fréquence des distributions :
F
M
Mensuelle
A
Annuelle
Duration: Une mesure de la sensibilité des cours obligataires aux fluctuations des taux d’intérêt. Par exemple, une duration de cinq ans signifie que la valeur de l’obligation diminuera de 5 % si les taux d’intérêt
augmentent de 1 % et qu’elle gagnera 5 % si les taux baissent de 1 %. En général, plus la duration est élevée, plus le cours de l’obligation est volatil en cas de fluctuation des taux d’intérêt.
Taux de distribution : L’écart-type est une évaluation statistique annualisée du risque d’un fonds par rapport à sa moyenne. Il est calculé en fonction des rendements mensuels d’un fonds sur une période donnée. Plus
l’écart-type est élevé, plus le fonds est volatil.
4
Rendement à l’échéance : Comprend les coupons versés et tout gain ou toute perte en capital que l’investisseur réalisera s’il détient les obligations jusqu’à l’échéance.
2
3
7
Feuille de route pour les fonds équilibrés
Fonds canadiennes
É.-U./Monde
F
F
BMO Fonds de revenu
mensuel
F
BMO Fonds américain
de revenu mensuel
en dollars US
BMO Catégorie FNB
canadien gestion tactique
BMO Fonds mondial
équilibré
nouveau
F
F
F
BMO Fonds canadien de
revenu mensuel diversifié
BMO Fonds de l’allocation
de l’actif
BMO FNB mondial
gestion tactique
BMO Équilibré en dollars US
F
F
BMO Fonds de
dividendes mensuels Ltée
BMO Portefeuille FNB plus à
revenu équilibré
BMO Fonds mondial
diversifié
Programmes gérés
Programmes gérés :
date cible
Programmes gérés
BMO
catégorie
Portefeuilles
de FNB
F
BMO
Portefeuilles
de FNB
BMO
Portefeuilles
Catégorie
SélectMD
revenu fixe
revenu
revenu
F
8
BMO
Portefeuilles
FiducieSélectMC
BMO
Portefeuilles
FondSélectMD
Série A seulement
F
BMO Fonds Étape
Plus5
BMO Catégorie
Étape
Montant garanti
à l’échéance
Gestion passive,
sans garantie
2022
2017
2025
2020
2026
2025
2030
2030
revenu fixe
revenu
conservateur
5
F
revenu
revenu
conservateur
équilibré
équilibré
équilibré
équilibré
équilibré
croissance
croissance
croissance
croissance
croissance
2035
actions de
croissance
actions de
croissance
actions de
croissance
actions de
croissance
actions de
croissance
2040
Fiducie
Catégorie
Pour recevoir le montant garanti à l’échéance offert par un fonds Étape Plus BMO, les investisseurs doivent conserver
leurs placements jusqu’à la date cible prévue du fonds. S’ils vendent leurs parts avant cette date, ils toucheront le prix
par part en fonction de la valeur liquidative du fonds établie par BMO Investissements Inc. après réception de leur
demande de rachat, qui pourrait être moins élevée que le montant garanti à l’échéance.
Feuille de route des FNB et des fonds en $US
FNB basés sur des fonds d’investissement
Portefeuilles stratégiques
BMO catégorie
Portefeuilles de FNB
Portefeuilles tactiques
BMO Portefeuilles
de FNB
F
revenu fixe
renenu
renenu
conservateur
équilibré
équilibré
croissance
croissance
actions de croissance
actions de croissance
F
BMO FNB dividendes gestion tactique
Fonds axés sur le revenu
F
BMO Portefeuille FNB plus à revenu fixe
F
Régional
F
BMO Fonds FNB d’actions canadiennes
F
BMO Fonds indice-actions en dollars US
Série A seulement
F
BMO Fonds FNB d’actions américaines
BMO Fonds FNB d’actions internationales
Série A seulement
F
Série A seulement
Fonds en dollars US
F
BMO équilibré en dollars US
Fiducie
F
F
BMO dividendes
en dollars US
F
BMO indice-actions
en dollars US
Catégorie
Toutes les données datent du 31 décembre, 2014. Source : BMO Gestion mondiale d’actifs, Morningstar
La présente communication constitue une source générale d’information; elle n’est pas conçue, et ne doit pas être considérée, comme
une source de conseils en placement ou en fiscalité. Les placements et les stratégies de négociation doivent être évalués en fonction de
la situation de chaque investisseur. Il est recommandé aux particuliers de demander l’avis de professionnels compétents au sujet d’un
placement précis.
Les fonds d’investissement BMO désignent certains fonds d’investissement ou séries de fonds d’investissement offerts par BMO
Investissements Inc., un cabinet de services financiers et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal.
Les placements dans les fonds négociables en bourse peuvent comporter des frais de courtage, des frais de gestion et des dépenses.
Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds négociables en bourse ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur
rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.
MD
« BMO (le médaillon contenant le M souligné) » est une marque de commerce déposée de la Banque de Montréal, utilisée sous licence.
9
12/14-2584
F
BMO Fonds américain
de revenu mensuel
en dollars US
BMO Fonds d'obligations - Conseiller
Raisons d'investir dans le fonds
•
•
•
•
Tranquillité d'esprit grâce à une faible volatilité et à la réalisation d'un revenu stable dans tous les contextes de marché
Historique de plus de 20 ans; sur cette période, on compte seulement trois années civiles de rendement négatif (1994, 1999, 2013)
Confort que procurent des placements à revenu fixe très liquides
Gestionnaire qui compte plus de 25 ans d'expérience en placement et en opinions expertes
Principaux titres au 31/12/2014
Titres en portefeuille
%
Gouv. du Canada, 1,75 %, 01 septembre 2019
6,8
Prov. de Québec, 3,50 %, 01 décembre 2045
6,2
Province de l'Ontario, 3,45 %, 02 juin 2045
5,0
Gouv. du Canada, 3,50 %, 01 décembre 2045
4,1
Gouv. du Canada, 12 mars 2015
3,9
Gouv. du Canada, 3,25 %, 01 juin 2021
3,2
Gouv. du Canada, 26 février 2015
2,4
Gouv. du Canada, 15 janvier 2015
1,5
Prov. du Manitoba, 25 mars 2015
1,3
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,2
Principaux titres (% du portefeuille)
35,6
Nombre total de titres dans le portefeuille
166
Répartition de l'actif au 31/12/2014
Obligations
Liquidités
Autres
Rendement composé annuellement au 31/12/2014
1 mois 3 mois 6 mois
0,5%
2,3%
2,9%
CAC
7,1%
1 an
7,1%
2 an
2,0%
3 an
2,2%
Rendement par année civile au 31/12/2014
2014
7,1%
2013
-2,9%
2012
2,5%
2011
6,8%
2010
6,0%
2009
-
2008
-
5 an
3,9%
Depuis
la
10 an création
3,8%
Répartition géographique au 31/12/2014
2007
-
2006
-
Qualité de crédit du portefeuille* au 31/12/2014
AAA
AA
*
25,5 %
17,5 %
A
BBB
Caractéristiques des titres à revenu fixe au 31/12/2014
33,9
29,7
Duration (années)
36,4
7,08
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
Classiques
NBA
NBF
10
1,68 % au 31/12/2014
Frais
d'acquisition
GGF70143
GGF99143
GGF95143
GGF81143
JHI60143
JHI65143
Frais réduits
GGF98143
Obligations provinciales
Débentures de sociétés
Liquidités et titres à court terme
intérieurs
Obligations fédérales
Obligations municipales
2,16 %
Distributions ($/part)
Codes de FundSERV
76,8 %
1,1 %
0,3 %
21,9 %
Répartition obligataire* au 31/12/2014
Rendement du
a
portefeuille
b
Taux de distributionc (annualisé)
Canada
États-Unis
Royaume-Uni
Autres
2005
-
45,2 %
11,8 %
Les taux sont basés sur la portion à revenu fixe du portefeuille.
Durée de l'obligation (%)
1-5 ans
5-10 ans
> 10 ans
78,1 %
21,7 %
0,2 %
Frais de vente
différés
GGF97143
*
29,3 %
28,7 %
21,8 %
17,4 %
2,8 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
3,0
5 an
3,0
10 an
-
**
L'écart-type est une évaluation statistique annualisée du risque d'un
fonds par rapport à sa moyenne. Il est calculé en fonction des rendements
mensuels d'un fonds sur une période donnée. Plus l'écart-type est élevé,
plus le fonds est volatil.
BMO Fonds d'obligations - Conseiller
Renseignements sur le fonds
Comment votre argent est-il placé
Le fonds vise à procurer un revenu mensuel conforme aux taux actuels du marché grâce à un
portefeuille de base composé de titres à revenu fixe canadiens.Pour ce faire, le gestionnaire de
portefeuille :
• investit surtout dans des titres à revenu fixe de grande qualité émis par des administrations
publiques et des sociétés canadiennes;
• examine la conjoncture économique et détermine comment les taux d'intérêt vont présider à
la répartition des échéances et des secteurs du fonds;
• analyse les titres individuels au plan de la qualité du crédit pour déterminer leur pertinence
au sein du portefeuille;
• procure un revenu de placement mensuel que le fonds est capable de gagner.
Conseiller de portefeuille
BMO Gestion d'actifs inc.
Denis Senécal
Andrew Osterback
Date de création du fonds
11 novembre 2009
Cote de risque tirée du Prospectus
Faible
Indice du fonds
Indice FTSE TMX d'obligations canadiennes
Universe
Cotisation minimale
500 $
Placement subséquent
50 $
Prix par part (VL)
12,10 $ au 21/01/2015
ASG (fonds en millions)
3 934,31 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,30 %
RFG
1,59 % au 30/09/2014
Fréquence de distribution
Mensuelle
Catégorie
Revenu fixe canadien
Structure juridique
Fiducie de fonds d'investissement
Investisseur idéal
• Vous êtes à la recherche d'un fonds de base de titres à revenu fixe canadiens pour votre
portefeuille.
• Vous souhaitez tirer un revenu plus élevé des obligations à long terme, lesquelles forment une
composante du portefeuille du fonds.
• Vous pouvez tolérer un faible niveau de risque (autrement dit, vous êtes prêt à accepter à
court terme une certaine volatilité de la valeur marchande de votre placement).
Commentaires au 31/12/2014
• La montée des taux ne s'est pas matérialisée. La courbe canadienne des taux s'est aplatie :
les taux courts n'ont pas bougé, tandis que tous les autres ont fléchi sur le reste de la courbe.
Les obligations canadiennes ont clôturé le 4e trimestre en hausse sur toutes les échéances et
dans tous les secteurs. Les échéances plus longues ont généré un rendement total supérieur.
Les obligations du Canada ont rapporté 2,3 %, contre 3,9 % pour les provinciales et 1,9 %
pour les obligations de sociétés. Aux États-Unis, la Fed a mis fin à la détente quantitative et
préparé le terrain à une hausse des taux.
• Le positionnement du Fonds prévoyait une hausse des taux en surpondérant les échéances
courtes de la courbe. Le rendement s'en est trouvé diminué, mais a été compensé par la
surpondération des obligations provinciales longues qui ont bénéficié du rétrécissement des
écarts. Le Fonds sous-pondérait les obligations de sociétés de long terme au moment où le
redressement de ces titres s'est adouci.
• Vu la fin de la détente quantitative, l'on s'attend à ce que la hausse des taux aux É.-U. fasse
monter les taux obligataires. Comme l'écart lié aux obligations de sociétés de moindre qualité
s'élargit à cause du faible prix des produits de base, le gestionnaire de portefeuille croit que le
même phénomène touchera les obligations de qualité.
• Zoom sur une position : le positionnement dans les obligations provinciales n'a pas changé du
fait de taux obligataires plus favorables. La plupart des provinces ont continué d'afficher leur
volonté d'éliminer les déficits budgétaires.
a
Il s'agit du revenu le plus récent qu'a reçu le fonds sous forme de dividendes, d'intérêts et d'autres revenus
annualisés selon la fréquence des versements, divisé par la valeur marchande courante des placements du fonds. Le
revenu est net de tous les frais ou dépenses du fonds.
b
La duration est une mesure de la sensibilité des cours obligataires par rapport aux fluctuations des taux d'intérêt. En
général, plus la duration est élevée, plus le cours de l'obligation sera volatil en cas de fluctuation des taux d'intérêt.
c
L'écart-type est une évaluation statistique annualisée du risque d'un fonds par rapport à sa moyenne. Il est calculé
en fonction des rendements mensuels d'un fonds sur une période donnée. Plus l'écart-type est élevé, plus le fonds est
volatil.
Les fonds d'investissement BMO désignent certains fonds d'investissement ou séries de fonds d'investissement offerts par
BMO Investissements Inc., un cabinet de services financiers et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal. Les
fonds mondiaux avantage fiscal BMO sont des séries de catégories d'actions de BMO Fonds mondiaux avantage fiscal Inc.,
offertes par BMO Investissements Inc., un cabinet de services financiers et une entité juridique distincte de la Banque de
Montréal.
Les fonds d'investissement peuvent comporter des frais de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et des
dépenses. Veuillez lire le prospectus portant sur les fonds d'investissement avant d'investir. Les taux de rendement indiqués
tiennent compte de l'évolution de la valeur des parts et du réinvestissement de tous les montants distribués, mais non des
commissions qui se rattachent aux ventes ou aux rachats, ni des frais facultatifs ou de l'impôt payables par le porteur de
titres, lesquels auraient réduit le rendement. Les fonds d'investissement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue
fréquemment, et leur rendement passé n'est pas indicatif de leur rendement futur.
MD
Source : Lipper, société du groupe Thomson Reuters
11
BMO Portefeuille FNB plus à revenu fixe- Conseiller
•
•
•
•
•
Solution de base « tout-en-un », à revenu fixe
Portefeuille de FNB diversifiés qui se retrouvent dans un fonds d'investissement unique
Revenu mensuel rétabli chaque année pour que les versements demeurent compétitifs
Portefeuille de titres à revenu fixe à faible coût qui a recours à des FNB
Diverses options de distribution sont offertes
%
FNB BMO obligations de sociétés à court terme
36,9
FINB BMO oblig. de soc. américaines de qualité à moyen terme couvertes
21,2
FINB BMO échelonné S&P/TSX actions privilégiées
10,1
FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme
9,9
FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité à court terme
couvertes
9,8
FNB BMO rendement élevé à taux variable
5,9
FNB BMO obligations provinciales à court terme
5,0
Banque Royale du Canada, 0,95 %, 02 janvier 2015
1,1
Banque Royale du Canada, 0,95 %, 31 décembre 2014
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
0,0
99,9
11
Actions
Obligations
Liquidités
-0,2% 0,7%
0,3%
CAC
4,5%
1 an
4,5%
2 an
1,7%
3 an
-
2014
4,5%
2013
-1,1%
2012
-
2011
-
2010
-
2009
-
2008
-
5 an
-
Depuis
la
10 an création
2,6%
2007
-
2006
-
2005
-
AAA
AA
A
BBB
*
3,2 %
24,1 %
38,3 %
28,6 %
BB
B
CCC/CC/C
2,4 %
1,7 %
1,7 %
Canada
États-Unis
Royaume-Uni
France
Pays-Bas
Australie
Suisse
Autres
intérieurs
étrangers
1-5 ans
5-10 ans
> 10 ans
55,0
40,1
4,9
Duration (années) b
Rendement du
portefeuille a
4,3
3,54 %
*
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
T6 (Sans frais)
F (À frais fixes)
12
10,1 %
82,9 %
7,3 %
63,1 %
23,4 %
1,7 %
0,9 %
0,7 %
0,6 %
0,5 %
9,1 %
86,4 %
8,1 %
5,6 %
-0,0 %
3,03 % au 31/12/2014
Frais
d'acquisition
GGF70494
GGF99494
GGF70496
GGF95494
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98494
GGF97494
BMO Portefeuille FNB plus à revenu fixe- Conseiller
Le fonds vise à procurer des distributions durables en investissant dans une gamme variée de
placements à revenu fixe à l'aide de FNB.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
construit un portefeuille de FNB à revenu fixe qui versent des distributions durables et qui
réduisent votre risque de perte; revoit régulièrement les positions du portefeuille de FNB et y
apporte des ajustements pour saisir de nouvelles occasions; rétablit chaque année les
distributions afin que le portefeuille demeure durable et compétitif.
Robert Bechard, CFA
1 juin 2012
Faible
Indice du fonds
Indice FTSE TMX d'obligations canadiennes
UniverseXM
Cotisation minimale
1 000 $
50 $
Prix par part (VL)
9,97 $ au 21/01/2015
178,27 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,40 %
RFG
1,58 % au 30/09/2014
Mensuelle
Catégorie
Revenu fixe mondial
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous recherchez un revenu mensuel régulier ainsi que la possibilité de réaliser des gains en
capital.
• Vous pouvez tolérer un faible risque de placement (autrement dit, vous êtes prêt à accepter
une certaine volatilité de la valeur marchande de votre placement).
• Au 4e trimestre, les courbes des obligations souveraines ont continué de s'aplatir. L'atonie de
l'économie a fait rebondir les obligations d'État. Les écarts de taux se sont élargis aux É.-U.,
mais davantage au Canada. Les obligations d'État de longue duration ont été le segment le
plus performant du marché obligataire.
• Comme les taux de rendement aux É.-U. s'éloignent des taux canadiens, la part vouée aux
obligations américaines ajoutera de la diversification et réduira la volatilité.
• Le FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité à moyen terme couvertes en
dollars canadiens a contribué le plus au rendement. Le FINB BMO échelonné S&P/TSX
actions privilégiées a nui.
• Le gestionnaire de portefeuille s'attend à des conditions macroéconomiques régionales
divergentes. Les banques centrales instaureront sans doute des politiques monétaires
différentes, de sorte que les corrélations seront réduites entre les courbes obligataires
souveraines. La courbe des É.-U. devrait être plus accentuée que la courbe canadienne à
mesure que la Fed s'approchera de sa première hausse de taux.
• Achat : ajout du FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité à moyen terme
couvertes en dollars canadiens, car le redressement de l'économie américaine demeure le
plus prometteur. Les écarts pourraient ensuite se resserrer par rapport au Canada.
• Vente : le FINB BMO obligations de sociétés américaines à haut rendement couvertes en
dollars canadiens a été vendu, car l'écart s'est élargi entre les obligations de sociétés US de
faible qualité et les obligations d'État US.
• Zoom sur une position : les obligations de sociétés canadiennes courtes restent une position
de base. Elles ont tendance à avoir le ratio rendement-volatilité le plus élevé. Cette
composante génère un taux de rendement efficient et comporte un risque moindre par rapport
à d'autres segments du marché obligataire.
a
b
c
volatil.
Montréal.
MD
13
BMO Fonds de revenu à taux variable - Conseiller
Monegy, Inc. a assumé les responsabilités liées à la gestion du BMO Fonds de
revenu à taux variable le 23 novembre 2012. Les objectifs du Fonds ont été revus le
19 juillet 2013, ce qui a permis à Monegy, Inc. de mieux exécuter sa stratégie de
placement.
• Que se passe-t-il lorsque les taux d'intérêt montent? Les placements à taux variable s'ajustent automatiquement de manière à limiter les effets
de la fluctuation des taux d'intérêt
• Le Fonds procure de la liquidité à une catégorie d'actif qui n'est accessible, en temps normal, qu'aux investisseurs institutionnels
• Davantage de sécurité - en général, les prêts à taux variable occupent un rang supérieur au sein de la structure du capital et ont un faible taux
de défaillance et un taux élevé de recouvrement
• Diversification avec des placements à taux variable - ceux-ci sont peu corrélés aux autres catégories d'actif
%
Community Health Systems, 22 janvier 2021
1,7
West Refining, 12 novembre 2020
1,7
Tribune Company, 01 juillet 2020
1,6
CityCenter Holdings, 16 octobre 2020
1,6
Dell Inc., 29 avril 2020
1,2
Gentiva Health Services, 10 octobre 2019
1,2
Federal-Mogul Corp., 03 avril 2021
1,2
Marina Biotech, Inc. (D), 18 août 2018
1,2
Quad/Graphics, Inc., 03 avril 2021
1,2
Diamond Foods, 25 avril 2021
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,2
13,6
188
Obligations
Liquidités
Autres
-1,1% -0,3% -1,2%
CAC
0,2%
1 an
0,2%
2 an
2,2%
3 an
2,2%
5 an
3,4%
2013
4,3%
2012
2,3%
2011
2,0%
2010
8,5%
Depuis
la
10 an création
-0,5%
2014
0,2%
2009
2008
2007
52,6% -48,6% -0,4%
2006
5,4%
*
4,4 %
41,2 %
51,6 %
États-Unis
Canada
Pays-Bas
Autriche
Luxembourg
Royaume-Uni
France
Autres
2005
-
BBB
BB
B
CCC/CC/C
Sans notation
2,1 %
0,7 %
étrangers
intérieurs
Duration (années)
Rendement du
a
portefeuille
b
0,74
*
c
1,90 % au 31/12/2014
Taux de distribution (annualisé)
Type
A (Sans frais)
Conseiller
Conseiller $ US
F (À frais fixes)
F $ US (À frais fixes)
14
0,7 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
Frais
d'acquisition
GGF70157
GGF626
GGF630
GGF739
GGF749
98,2 %
1,1 %
5,35 %
Codes de FundSERV
93,5 %
1,1 %
0,6 %
0,5 %
0,3 %
0,3 %
0,2 %
3,4 %
1-5 ans
5-10 ans
> 10 ans
37,8
62,1
0,1
96,6 %
1,8 %
1,6 %
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF948
GGF955
GGF114
GGF270
2,8
5 an
3,6
10 an
-
**
Le fonds cherche à réduire l'impact de la hausse des taux d'intérêt à l'aide de placements à
taux variable. Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• investit surtout dans des prêts à taux variable et dans d'autres titres de créance à taux
variable émis par des sociétés canadiennes et étrangères
• privilégie les prêts à taux variable qui permettent de s'ajuster à la montée des taux d'intérêt
• entreprend un processus de placement rigoureux, qui limite l'exposition aux émetteurs ou
aux émissions à haut risque
• verse un revenu de placement mensuel qui est à la mesure du fonds.
Monegy Inc.
Lori Marchildon, CFA
Sadhana Valia, CFA
5 juillet 2005
Faible à moyen
Indice du fonds
Indice S&P/LSTA des prêts à effet de levier
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
6,29 $ au 21/01/2015
98,92 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,35 %
RFG
1,87 % au 31/12/2013
Mensuelle
Catégorie
Revenu fixe à rendement élevé
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous recherchez un placement productif de revenu qui est lié aux variations des taux d'intérêt.
• Vous voulez diversifier votre portefeuille de titres à revenu fixe.
• Vous pouvez tolérer un risque de placement faible à moyen(autrement dit, vous êtes prêt à
accepter que la valeur marchande de votre placement fluctue).
• Vous comptez détenir d'autres types de placement pour diversifier votre portefeuille.
• Pour un deuxième trimestre consécutif, l'indice LSTA des prêts à effet de levier a subi un recul,
qui s'établit à -0,50 % au 4e trimestre; voilà qui porte le rendement à 1,60 % pour 2014.
• Le Fonds a réduit de 5 % sa position dans le secteur énergétique; la sous-pondération des
prêts de 2e rang et l'absence de position dans Energy Future Holdings Corp. l'ont bien servi.
• Compte tenu de l'embellie de l'économie américaine et d'une hausse possible des taux, le
gestionnaire de portefeuille prévoit l'arrivée de nouveaux capitaux sur un marché qui rapporte
actuellement plus de 5 %. Il s'attend à un rendement de 4 % à 5 % en 2015.
• Achat : Norwegian Cruise Line Corporation Ltd., croisiériste international. Malgré un fort
endettement, l'entreprise exerce son activité dans un secteur oligopolistique; disposant d'une
flotte récente et de marges solides, elle se finance à bon compte. À plus de 4 %, ce prêt coté
BB a bien servi le Fonds.
• Vente : Sears Holding Corp., grande chaîne de grands magasins nord-américaine. Le Fonds a
éliminé la position lorsque le détaillant a essuyé des pertes plus importantes que prévu au 3e
trimestre. Après avoir connu plusieurs années de pertes et de recul soutenu des ventes,
l'entreprise ne cesse de puiser dans sa trésorerie et explore diverses avenues pour régler ses
besoins de liquidités.
• Zoom sur une position : Block Communications, Inc., entreprise médiatique intégrée de l'Ohio.
Son taux d'endettement est faible, ses flux de trésorerie devraient s'améliorer cette année, et
elle pourrait être acquise par un acteur plus important dans un contexte de consolidation de la
câblodistribution.
a
b
c
volatil.
Montréal.
MD
15
BMO Fonds d'obligations mondiales stratégiques Conseiller
•
•
•
•
Fonds à revenu fixe axé sur des placements à rendement élevé dans le monde entier et structuré pour maîtriser le risque
Fonds donnant accès, sans nuire à la liquidité, à des titres de créance des marchés émergents et des titres de créance à taux élevé
Intérêt des marchés émergents - niveaux d'endettement global inférieurs, croissance intéressante et rendements relativement élevés
PIMCO - le gestionnaire de portefeuille de titres à revenu fixe le plus important et le plus renommé du monde
%
Gouv. du Canada, 12 mars 2015
3,6
Gouv. du Canada, 09 avril 2015
1,8
Government of Indonesia, 6,75 %, 15 janvier 2044
1,7
Petrobras Global Trading, 5,63 %, 20 mai 2043
1,5
Rabobank Nederland, 8,40 %, 31 décembre 2049
1,4
Hbos PLC, 5,37 %, 30 juin 2021
1,4
Banco do Brasil SA, 3,88 %, 10 octobre 2022
1,4
Petroleos Mexicanos, 6,38 %, 23 janvier 2045
1,3
Orange SA, 5,00 %, 31 décembre 2049
1,3
Centrais Eletricas Brasileiras, 6,88 %, 30 juillet 2019
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,2
16,4
270
Obligations
Liquidités
-2,4% -1,8% -3,8%
CAC
2,5%
1 an
2,5%
2 an
-0,1%
3 an
4,6%
2014
2,5%
2013
-2,5%
2012
14,6%
2011
2,6%
2010
2009
10,6% 21,5%
2008
-
5 an
5,4%
Depuis
la
10 an création
8,7%
2007
-
2006
-
AAA
AA
A
BBB
*
12,0 %
1,0 %
3,0 %
35,0 %
BB
B
CCC/CC/C
États-Unis
Royaume-Uni
Pays-Bas
France
Luxembourg
Irlande
Brésil
Autres
2005
-
26,0 %
14,0 %
9,0 %
5-10 ans
47,6
> 10 ans
32,0
Rendement du
portefeuille a
4,64
6,81 %
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
16
3,32 % au 31/12/2014
intérieurs
étrangers
*
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98736
GGF97736
86,0 %
6,2 %
5,2 %
1,6 %
1,0 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
5,3
Frais
d'acquisition
GGF70736
GGF99736
GGF95736
38,6 %
7,9 %
6,1 %
5,7 %
4,3 %
4,1 %
3,7 %
29,5 %
1-5 ans
20,4
92,7 %
7,9 %
5 an
5,7
10 an
-
**
BMO Fonds d'obligations mondiales stratégiques Conseiller
Le fonds a pour objectif de générer un rendement total élevé en alliant croissance et revenu
régulier.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• investit principalement dans des titres de créance des marchés émergents, des obligations à
rendement élevé et des titres à revenu fixe de catégorie investissement émis par des États
et des sociétés du monde entier;
• évalue la situation courante des marchés, établit des prévisions et ajuste en conséquence la
répartition des titres à revenu fixe;
• évalue chaque placement et, grâce à des modèles d'analyse exclusifs, détermine leur
pertinence pour le portefeuille;
• met en oeuvre une stratégie intégrée de couverture du risque de change;
• assure un niveau stable et régulier de revenu de placement.
PIMCO Canada Corp.
Curtis A. Mewbourne
3 novembre 2008
Faible à moyen
Indice du fonds
33 % indice Bank of America Merrill Lynch
d'obligations à rendement élevé notées BB-B
(couvert en $ CA)
33 % indice mondial JP Morgan des
obligations de marchés émergents (couvert
en $ CA)
33 % indice Barclays Capital Global
Aggregate Credit (couvert en $ CA)
Investisseur idéal
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
12,64 $ au 21/01/2015
430,84 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,75 %
RFG
2,22 % au 30/09/2014
Mensuelle
Catégorie
Structure juridique
• Vous voulez obtenir un revenu mensuel régulier et recherchez également un potentiel de gains
en capital surtout au moyen de placements dans des obligations de qualité inférieure du
monde entier
• Vous pouvez tolérer un risque de placement faible à moyen (autrement dit, vous êtes prêt à
accepter une certaine volatilité de la valeur marchande de votre placement)
• Vous avez l'intention de conserver ce placement à moyen ou à long terme.
• Les titres de créance de qualité ont légèrement surpassé la référence au 4e trimestre. Les
marchés émergents et les obligations à rendement élevé ont moins bien fait en raison d¿un
écart élargi lié au pétrole.
• Le Fonds a perdu 1,26 % et l¿indice, 0,15 %.
• Ont contribué au résultat : les obligations de sociétés de qualité, qui ont devancé les titres à
rendement élevé et ceux des marchés émergents; les banques européennes et la sélection de
titres dans les télécommunications et la santé; la sous-pondération des titres à rendement
élevé du secteur de l¿énergie; les positions vendeur sur l¿euro et le yen par rapport au dollar
US.
• Ont nui au résultat : les obligations quasi souveraines et de sociétés russes libellées en
devises fortes à cause de la faiblesse du prix du pétrole et du rouble; la surpondération des
obligations de sociétés et quasi souveraines brésiliennes; la duration moins longue aux É.-U.
et au R.-U.
• Le gestionnaire de portefeuille prévoit pour 2015 une croissance mondiale de 2,75 % grâce au
consommateur qui a profité d'un pétrole moins cher. À l'échelle mondiale, l'inflation sera sans
doute négative. Les É.-U., le Japon, la Chine, la zone euro et l'Inde devraient profiter du recul
du prix du pétrole, alors que la Russie et le Brésil en souffriront.
• Le Fonds a réduit sa position sur les marchés émergents au profit des marchés développés.
a
b
c
volatil.
Montréal.
MD
17
BMO Fonds d'obligations américaines à rendement
élevé - Conseiller
•
•
•
•
Le positionnement défensif procure la plus grande partie du potentiel de hausse du marché, tout en limitant les possibilités de baisse
Comparativement aux actions, les obligations à rendement élevé ont des résultats semblables et comportent une volatilité absolue inférieure
Le fonds offre des obligations à haut rendement liquides
Gestionnaire d'expérience spécialisé dans les obligations à rendement élevé
%
ACCO Brands, 6,75 %, 30 avril 2020
0,9
Vector Group, 7,75 %, 15 février 2021
0,9
CIT Group, 5,00 %, 15 août 2022
0,7
Great Canadian Gaming, 6,63 %, 25 juillet 2022
0,7
Netflix Inc., 5,38 %, 01 février 2021
0,7
Aep Industries, 8,25 %, 15 avril 2019
0,7
Select Medical (old), 6,38 %, 01 juin 2021
0,7
American Axle & Manufacturing, 6,63 %, 15 octobre 2022
0,7
Perry Ellis International, 7,88 %, 01 avril 2019
0,7
Ainsworth Lumber , 7,50 %, 15 décembre 2017
0,7
7,4
407
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
Obligations
Liquidités
-1,9% -1,8% -4,2%
CAC
0,2%
1 an
0,2%
2 an
1,9%
3 an
4,8%
2014
0,2%
2013
3,6%
2012
10,8%
2011
4,7%
2010
10,2%
2009
-
2008
-
5 an
5,8%
Depuis
la
10 an création
6,0%
2007
-
2006
-
*
0,6 %
33,5 %
59,2 %
États-Unis
Luxembourg
Canada
Royaume-Uni
Irlande
France
Autriche
Autres
2005
-
BBB
BB
B
CCC/CC/C
Sans notation
4,5 %
2,2 %
étrangers
intérieurs
1-5 ans
21,0
5-10 ans
78,0
> 10 ans
1,0
Rendement du
portefeuille a
4,23
6,57 %
*
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
18
4,47 % au 31/12/2014
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98737
GGF97737
97,6 %
1,5 %
0,9 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
Frais
d'acquisition
GGF70737
GGF99737
GGF95737
GGF40737
89,1 %
2,1 %
1,9 %
1,1 %
1,0 %
0,7 %
0,5 %
3,6 %
97,8 %
2,4 %
4,2
5 an
4,9
10 an
-
**
BMO Fonds d'obligations américaines à rendement
élevé - Conseiller
Le fonds a pour objectif de générer un rendement total élevé en alliant revenu fixe régulier et
plus-value du capital.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• investit surtout dans des titres à revenu fixe à haut rendement émis par des sociétés
américaines;
• étudie la situation actuelle du marché et se concentre sur les actifs qui offrent des attentes
optimales au plan de l'équation risque-rendement;
• opère une sélection pour supprimer les obligations à risque plus élevé;
• met en oeuvre une stratégie intégrée de couverture du risque de change;
• assure un niveau stable et régulier de revenu de placement.
Monegy Inc.
Lori Marchildon, CFA
Sadhana Valia, CFA
11 novembre 2009
Faible à moyen
Indice du fonds
Indice BOAML U.S. High Yield, BB/B Rated,
Constrained (couvert en $ CA)
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
10,76 $ au 21/01/2015
918,70 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,75 %
RFG
2,21 % au 30/09/2014
Mensuelle
Catégorie
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous souhaitez obtenir un revenu et des gains en capital potentiels provenant principalement
de placements effectués dans des obligations américaines qui ne sont pas de premier ordre.
• Vous pouvez tolérer un risque de placement faible à modéré (autrement dit, vous êtes prêt à
accepter une certaine volatilité de la valeur marchande de votre placement).
• Le marché américain des obligations à rendement élevé a régressé pour un deuxième
trimestre consécutif. L'indice restreint d'obligations notées BB-B a perdu 0,36 %, ce qui porte à
3,49 % le rendement pour 2014. Cette faiblesse, avant tout imputable au secteur énergétique
(-10,7 %), a été aggravée par les particuliers qui ont décidé de retirer leurs capitaux des fonds
d'investissement.
• Le gestionnaire de portefeuille prévoit que les marchés des obligations à rendement élevé, tant
dans les pays développés que dans les pays émergents, resteront volatils pendant plusieurs
mois. L'humeur des investisseurs dépendra de plusieurs facteurs : croissance attendue en
Europe et dans les marchés émergents, prix des matières premières, taux d'intérêt aux
États-Unis. Les rendements devraient tourner autour de 5 % à 7 % en 2015.
• Achat : entreprise dérivée d'Home Depot Inc., HD Supply, Inc. fournit matériaux et outils aux
professionnels de la construction, de l'entretien et de la réparation. L'exploitation continue de
s'améliorer. Les obligations émises récemment ont constitué un ajout intéressant pour le
Fonds.
• Vente : PHI Inc.est un important fournisseur de services de transport par hélicoptère dans le
golfe du Mexique. La chute du prix du pétrole a fait reculer les obligations; elles se sont
vendues à un cours moyen de 98 $ qui a encore baissé depuis.
• Zoom sur une position : obligations émises par Equinix Inc., fournisseur de services de réseau
et d'infonuagique à des entreprises du Fortune 500 (AT&T, Amazon et Microsoft). Equinix a de
l'envergure, affiche un solide bilan et profite de l'engouement pour l'infonuagique.
a
b
c
volatil.
Montréal.
MD
19
BMO Fonds de l'allocation de l'actif - Conseiller
• Combiner des placements en titres à revenu fixe et en actions pour assurer une excellente fondation à n'importe quel type de portefeuille
• Le fonds procure de bons rendements aux investisseurs canadiens depuis plus de 20 ans, tant durant les périodes de hausse que durant les
périodes de baisse des marchés.
• Gestion assurée par des professionnels d'expérience -ce qui vous permet de faire autre chose
• Accès à un portefeuille facile à utiliser et composé de plusieurs catégories d'actif
%
FINB BMO S&P 500
12,9
Gouv. du Canada, 1,25 %, 01 février 2016
6,9
FINB BMO MSCI EAFE couvert $CA
3,6
La Banque Toronto-Dominion
3,4
FINB BMO MSCI Europe de haute qualité couvert en dollars canadiens
3,3
Banque de Nouvelle-Écosse
2,5
Gouv. du Canada, 30 décembre 2014
2,2
2,1
Canadian National Railway
2,1
Province de l'Ontario, 19 novembre 2014
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,7
40,8
149
Actions
Obligations
Liquidités
Autres
-0,3% 1,7%
1,6%
CAC
8,7%
1 an
8,7%
2 an
9,5%
3 an
8,2%
2014
8,7%
2013
10,2%
2012
5,6%
2011
-1,7%
2010
4,7%
2009
-
2008
-
5 an
5,4%
2007
-
Mesures du portefeuille au 31/12/2014
a
Rendement du portefeuille
b
Duration moyenne (années)
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
T5
F (À frais fixes)
Classiques
NBA
NBF
Frais
d'acquisition
GGF70145
GGF99145
GGF94145
GGF95145
GGF81145
JHI60145
JHI65145
Depuis
la
10 an création
5,4%
58,4 %
32,1 %
9,5 %
0,1 %
2006
-
Canada
États-Unis
Royaume-Uni
Suisse
Japon
France
Allemagne
Autres
2005
-
2,28 %
s. o.
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98145
GGF93145
GGF97145
GGF92145
65,9 %
17,4 %
2,2 %
1,2 %
0,8 %
0,5 %
0,5 %
11,5 %
intérieurs
étrangers
*
30,9 %
23,1 %
22,8 %
22,6 %
0,6 %
0,0 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
3,7
5 an
3,9
10 an
-
**
20
BMO Fonds de l'allocation de l'actif - Conseiller
Le fonds vise à protéger le capital et à procurer une plus-value à long terme grâce à un
mélange équilibré de titres à revenu fixe et d'actions.Pour ce faire, le gestionnaire de
portefeuille :
• détient toujours un minimum de 30 % en titres à revenu fixe et en actions pour assurer une
présence sur le marché;
• pondère les placements en titres à revenu fixe ou en actions en fonction des prévisions de
rendement;
• revoit régulièrement les positions du portefeuille en titres à revenu fixe et en actions et y
apporte des ajustements pour tirer parti de nouvelles occasions de placement.
Paul Taylor
Jeffrey Bradacs
Denis Senécal
11 novembre 2009
Faible à moyen
Indice du fonds
50 % Indice composé de rendement total
S&P/TSX
50 % Indice FTSE TMX d'obligations
canadiennes UniverseXM
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
28,16 $ au 21/01/2015
2 173,57 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,75 %
RFG
2,12 % au 30/09/2014
Investisseur idéal
• Vous souhaitez détenir des actions et des titres à revenu fixe dans un seul fonds.
• Vous pouvez tolérer un risque de placement faible à moyen(autrement dit, vous êtes prêt à
• Les taux n'ont pas augmenté. La courbe des taux canadiens s'est aplatie; les taux à court
terme sont demeurés inchangés, alors que tous les autres ont diminué. Les obligations
canadiennes ont inscrit des rendements positifs dans l'ensemble des échéances et des
secteurs. Les titres à long terme ont affiché les meilleurs rendements totaux.
• L'indice S&P/TSX a perdu 1,5 % au 4e trimestre à cause de la chute du prix du pétrole. Les
secteurs de la consommation, les technologies, la santé et les télécommunications ont dégagé
de bons rendements, compensant en partie la moins bonne tenue de l'énergie et des
matériaux.
• La baisse des prix de l'énergie et l'appréciation du dollar américain pourraient accroître la
volatilité dans les secteurs des produits de base, mais le gestionnaire de portefeuille prévoit
une vigueur soutenue dans d'autres secteurs.
• La sensibilité aux taux d'intérêt de la composante d'obligations est inférieure à celle de l'indice
de référence, en prévision d'une hausse des taux pour toutes les échéances d'ici un an. Nous
avons adopté une orientation prudente face à l'indice, vu l'élargissement prévu des écarts de
taux des obligations de sociétés de qualité inférieure et peut-être des titres de premier ordre.
• La composante d'actions vise à profiter de la reprise de l'économie nord-américaine; nous
continuons de repérer de bonnes occasions de placement dans certains secteurs cycliques,
comme les technologies, l'industrie et la consommation discrétionnaire. Nous sous-pondérons
l'énergie et les matériaux, ainsi que les secteurs axés sur le rendement, comme les FPI et les
services aux collectivités.
Annuelle
Catégorie
Équilibrés canadiens neutres
Structure juridique
a
b
Montréal.
MD
21
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié Conseiller
• Revenu mensuel élevé pour répondre à vos besoins
• Diverses options de distribution sont offertes
%
3,8
3,4
Banque Royale du Canada
3,3
TELUS Corp.
1,9
Financière Manuvie
1,7
Enbridge Inc.
1,7
Intact Financial
1,6
1,5
La Great-West, 5,69 %, 21 juin 2067
1,4
Vermilion Energy Inc.
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,4
21,5
166
Actions
Obligations
Liquidités
-0,9% -1,1% -1,0%
CAC
6,1%
1 an
6,1%
2 an
7,7%
3 an
7,3%
2014
6,1%
2013
9,3%
2012
6,5%
2011
2,5%
2010
2009
2008
12,7% 25,5% -22,7%
5 an
7,4%
Depuis
la
10 an création
5,1%
6,0%
2007
0,5%
2006
6,2%
72,3 %
22,2 %
5,5 %
Canada
États-Unis
Autres
2005
11,2%
80,3 %
14,2 %
5,5 %
Montant ($ par part)
16 janv. 2015
22 déc. 2014
17 nov. 2014
0,0350
0,0350
0,0350
16 oct. 2014
16 sept. 2014
18 août 2014
0,0350
0,0350
0,0350
Rendement du portefeuille a
b
Type
Conseiller
T5
T8
F (À frais fixes)
22
intérieurs
étrangers
3,90 % au 31/12/2014
Codes de FundSERV
Frais
d'acquisition
GGF621
GGF3055
GGF3058
GGF722
4,10 %
s. o.
Frais réduits
GGF943
GGF3057
GGF3060
Frais de vente
différés
GGF121
GGF3056
GGF3059
*
75,6 %
15,8 %
4,4 %
4,1 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
3,5
5 an
4,1
10 an
7,4
**
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié Conseiller
Le fonds vise à procurer un revenu mensuel et la plus-value du capital à l'aide d'un portefeuille
diversifié.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• investit surtout dans des actions, fiducies de revenu et titres à revenu fixe de sociétés
canadiennes et étrangères;
• fait appel au savoir-faire de plusieurs gestionnaires;
• passe en revue et ajuste régulièrement le portefeuille pour maintenir le revenu mensuel et
saisir de nouvelles occasions;
• procure un revenu de placement mensuel.
BMO Gestion d'actifs inc., Guardian Capital
LP
Gestionnaires multiples (Voir le site Web pour
plus de précisions)
25 août 2003
Faible à moyen
Indice du fonds
S&P/TSX
50 % Indice FTSE TMX d'obligations
canadiennes UniverseXM
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
12,25 $ au 21/01/2015
303,27 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,85 %
RFG
2,41 % au 31/12/2013
Investisseur idéal
• Vous recherchez un revenu régulier provenant d'un large éventail de titres assortis d'une faible
volatilité
• Le 4e trimestre a été marqué par une forte volatilité à la suite du recul des prix du pétrole
imputable au jeu de l'offre et de la demande. Le prix du gaz naturel a fléchi aussi en raison des
températures hivernales plus clémentes que prévu. Le secteur financier n'a pas réussi à
compenser ce recul, les banques annonçant des bénéfices modestes et des perspectives de
croissance limitées.
• Selon le gestionnaire de portefeuille, le marché canadien inscrira des rendements positifs en
2015, malgré les prix du pétrole, les taux obligataires mondiaux et les risques géopolitiques.
L'économie canadienne profitera du recul du huard et de ses liens avec le marché américain.
La volatilité persistera, mais la faible croissance, l'inflation stable et les taux peu élevés
favorisent les actions à dividendes.
• Les valorisations boursières au Canada demeurent conformes aux moyennes à long terme.
Une modeste expansion des ratios est possible plus tard cette année si la reprise se poursuit
aux États-Unis et si les risques géopolitiques se dissipent.
• Le gestionnaire de portefeuille demeure prudent face aux perspectives à court terme des
actions canadiennes, vu les risques géopolitiques, la faiblesse du secteur énergétique et la
croissance mondiale atone. Les perspectives s'amélioreront durant l'année grâce à la reprise
aux États-Unis, aux mesures de relance qui se multiplient en Europe et en Chine, et à
l'éventuel rebond du cours du pétrole.
Mensuelle
Catégorie
Équilibrés canadiens d'actions
Structure juridique
a
b
c
volatil.
Montréal.
MD
23
BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US
- Conseiller
•
•
•
•
•
Une solution équilibrée simple qui procure aussi bien un revenu que la plus-value du capital en dollars US
Maintenir un portefeuille bien équilibré prend du temps et est difficile -laissez-nous le faire à votre place
Occasion de faire fructifier votre argent tout en recevant des distributions
Source fiable de revenu mensuel depuis son lancement
Diverses options de distribution sont offertes
%
American Tower
1,7
Wells Fargo & Co.
1,3
Pfizer
1,3
Microsoft
1,1
Verizon Communications
1,1
Cisco Systems
1,1
Host Hotels & Resorts
1,1
Simon Property Group
1,1
JP Morgan Chase & Co.
1,0
Public Storage
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,0
11,5
436
Actions
Obligations
Liquidités
1 mois 3 mois 6 mois CAC
1 an
-0,3% 4,2%
3,0% 11,3% 11,3%
2 an
7,7%
3 an
8,3%
2014
11,3%
2013
4,2%
2012
9,6%
2011
2,0%
2010
11,0%
2009
-
2008
-
5 an
7,5%
Depuis
la
10 an création
7,8%
2007
-
2006
-
États-Unis
Suisse
Luxembourg
Italie
Brésil
Allemagne
Canada
Autres
2005
-
16 janv. 2015
18 déc. 2014
17 nov. 2014
0,0360
0,0772
0,0360
16 oct. 2014
16 sept. 2014
18 août 2014
c
0,0360
0,0360
0,0360
Duration moyenne (années) b
Type
Conseiller
T5
T6 (Sans frais)
F (À frais fixes)
R (Sans frais)
Conseiller CDN$
F CDN$ (À frais fixes)
24
Frais
d'acquisition
GGF99804
GGF94804
GGF70806
GGF95804
GGF70805
GGF49804
GGF45804
3,98 %
s. o.
GGF98804
GGF93804
Frais de vente
différés
GGF97804
GGF92804
GGF48804
GGF47804
Frais réduits
93,7 %
1,0 %
0,6 %
0,6 %
0,3 %
0,3 %
0,2 %
3,3 %
intérieurs
étrangers
4,04 % au 31/12/2014
Codes de FundSERV
57,2 %
40,5 %
2,3 %
*
63,0 %
31,6 %
4,7 %
0,7 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
5,5
5 an
7,0
10 an
-
**
- Conseiller
BMO Gestion d'actifs inc., Lazard Asset
Management, BMO Gestion d'actifs Corp.,
Taplin, Canida & Habacht, LLC, Monegy, Inc.
11 novembre 2009
Faible à moyen
Indice du fonds
60 % Indice Citigroup U.S. Broad
Investment-Grade Corporate Bond
40 % Indice S&P 500 ($ US)
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
10,80 $ au 21/01/2015
363,65 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,85 %
RFG
2,28 % au 30/09/2014
Mensuelle
Catégorie
Équilibrés mondiaux d'actions
Structure juridique
Le fonds vise à procurer un revenu mensuel et un potentiel de plus-value en dollars US à l'aide
d'un portefeuille diversifié de titres américains.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• investit surtout dans des débentures, des obligations à rendement élevé, des actions
ordinaires, des actions privilégiées, des fiducies de placement immobilier et des titres
hypothécaires américains;
• déniche des actions ou des titres à revenu fixe sous-évalués pour les inclure dans le
portefeuille;
• passe en revue et ajuste régulièrement la répartition de l'actif pour maintenir le revenu
mensuel et saisir de nouvelles occasions;
Investisseur idéal
• Vous recherchez un revenu mensuel régulier en dollars américains.
• L'indice MSCI U.S. REIT a gagné 13,1 % au 4e trimestre. Les taux d'intérêt ont bien servi les
FPI, car le taux de l'obligation d'État US à 10 ans a fléchi.
• L'hébergement et les tours à bureaux ont été surpondérés; le commerce de détail et la santé,
sous-pondérés. L'hébergement, le commerce de détail et la santé ont affiché une belle tenue.
• Le segment le plus performant a été l'hébergement. Le commerce de détail a nui parce que le
revirement appréhendé du magasinage en ligne est demeuré non fondé. Les grandes surfaces
restent malmenées, mais beaucoup de détaillants en ligne trouvent avantageux d'avoir pignon
sur rue.
• Selon le gestionnaire de portefeuille, vu la faiblesse des taux, les FPI sont attrayantes pour
l'obtention d'un revenu de grande qualité et de distributions soutenues.
• Le Fonds investit dans des secteurs axés sur la reprise. Comme la croissance de l'emploi se
poursuit, le segment des tours à bureaux devrait être performant. La croissance des ventes
dans l'hôtellerie reste vigoureuse. L'industrie devrait également bien faire parce que les
détaillants en ligne veulent construire des centres de distribution.
• Achat : Digital Realty Trust Inc. exploite des centres de données et devrait profiter de
l'expansion de l'infonuagique à titre de plus grande FPI spécialisée dans les centres de
données et de colocation.
• Vente : Très présente au Texas, Cousins Properties Inc. mise sur la baisse des prix de
l'énergie.
• Zoom sur une position : Le Fonds a beaucoup investi dans l'entreposage en libre-service.
Toujours solide, la croissance est animée par de meilleurs taux d'occupation, une demande
a accrue et des perspectives d'acquisition.
b
c
volatil.
Montréal.
MD
25
BMO Fonds mondial diversifié - Conseiller
• Investissement dans un portefeuille largement diversifié, composé de sociétés qui créent de la richesse et qui sont établies partout dans le
monde
%
BMO Fonds mondial de dividendes
36,8
BMO Fonds d'obligations mondiales stratégiques
25,7
Gouv. du Canada, 29 janvier 2015
1,1
0,9
0,9
TELUS Corp.
0,9
0,8
Financière Manuvie
0,7
AltaGas Ltd.
0,7
Cdn. Real Estate Investment
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
0,7
69,1
105
Actions
Obligations
Liquidités
-1,8% 0,7%
0,7%
CAC
7,3%
1 an
7,3%
2 an
9,8%
3 an
9,1%
5 an
7,5%
2013
12,4%
2012
7,5%
2011
-4,6%
Depuis
la
10 an création
4,6%
2014
7,3%
2010
2009
2008
2007
15,9% 20,7% -19,6% -0,8%
2006
-
États-Unis
Canada
Royaume-Uni
Hong Kong
Australie
Suisse
France
Autres
2005
-
16 janv. 2015
22 déc. 2014
17 nov. 2014
0,0500
0,3483
0,0500
16 oct. 2014
16 sept. 2014
18 août 2014
0,0500
0,0500
0,0500
b
Type
Conseiller
Conseiller $ US
T5
T5 $ US
F (À frais fixes)
26
Frais
d'acquisition
GGF627
GGF631
GGF3022
GGF3025
GGF741
GGF750
4,24 %
s. o.
Frais réduits
GGF950
GGF956
GGF3024
GGF3027
Frais de vente
différés
GGF263
GGF271
GGF3023
GGF3026
29,6 %
21,8 %
5,8 %
4,3 %
2,5 %
2,5 %
2,5 %
30,9 %
intérieurs
étrangers
5,85 % au 31/12/2014
Codes de FundSERV
68,0 %
25,3 %
6,8 %
*
73,9 %
19,7 %
4,2 %
1,4 %
0,8 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
5,3
5 an
6,8
10 an
-
**
BMO Fonds mondial diversifié - Conseiller
Le fonds vise à procurer un potentiel de plus-value à long terme à l'aide d'actions étrangères.
Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• investit surtout dans des actions et titres à revenu fixe étrangers;
• analyse des titres individuels pour ne retenir que les sociétés dont l'activité est saine;
• passe en revue et ajuste régulièrement la répartition de l'actif pour saisir de nouvelles
occasions.
Matthews International Capital Management
LLC, Guardian Capital LP,
Pacific Investment Management Company
27 février 2006
Faible à moyen
Indice du fonds
45 % Indicie MSCI Monde ($ CA)
45 % Indice obligataire Citigroup ($ CA)
10 % Indicie S&P 500
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
13,01 $ au 21/01/2015
81,19 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
Investisseur idéal
• Vous recherchez un équilibre entre les actions et les placements à revenu fixe canadiens et
étrangers.
• Vous pouvez tolérer un niveau de risque faible à moyen (autrement dit, vous êtes prêt à
• Malgré les risques géopolitiques en Russie, la menace de déflation et la débâcle des cours
pétroliers, l'indice MSCI World a gagné 4,2 % en $ CA au 4e trimestre.
• Le gestionnaire de portefeuille prévoit qu'en 2015, les investisseurs seront prêts à payer plus
cher pour des titres évalués à leur juste valeur et offrant des rendements durables.
• Les marchés boursiers pourraient encore une fois être volatils en 2015. Il faudra mettre
l'accent sur la protection contre les baisses ainsi que sur la stabilité et la pérennité des
rendements.
• Les titres de créance de qualité ont légèrement dépassé l'indice de référence au 4e trimestre.
Les marchés émergents et les obligations à rendement élevé ont tiré de l'arrière à cause de
l'élargissement des écarts de taux attribuable aux prix du pétrole.
• Le gestionnaire de portefeuille prévoit pour 2015 une croissance mondiale d'environ 2,75 %,
les consommateurs tirant parti de la baisse des prix du pétrole. L'inflation mondiale passera
probablement en territoire négatif. Les États-Unis, le Japon, la Chine, la zone euro et l'Inde
devraient profiter du recul des prix du pétrole, alors que la Russie et le Brésil devraient en
souffrir.
RFG
2,50 % au 31/12/2013
Mensuelle
Catégorie
Équilibrés mondiaux d'actions
Structure juridique
a
b
c
volatil.
Montréal.
MD
27
BMO Fonds de dividendes mensuels Ltée - Conseiller
• Revenu mensuel élevé pour répondre à vos besoins
• Revenu de dividendes fiscalement avantageux versé par le fonds pour réduire votre fardeau fiscal éventuel
%
Bank of Nova Scotia
2,0
Royal Bank Cda Bb Pfd
1,9
Manulife Fin Ser 1 Pfd
1,7
Toronto-Dominion Bank
1,7
Fortis Inc Ser E Pfd
1,6
Toronto-Dom Ser 1 Pf
1,6
Brookfield Renw Enrgy Pt
1,5
Royal Bank Cda Ser Ae Pfd
1,5
Husky Energy Sr 1 Pfd
1,5
Chartwell Retirement Res
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,4
16,4
109
Actions privilégiées
Actions ordinaires
intérieurs
étrangers
-0,9% -0,8% -1,4%
CAC
4,3%
1 an
4,3%
2 an
4,1%
3 an
4,7%
2014
4,3%
2013
3,9%
2012
5,8%
2011
3,7%
2010
2009
2008
10,4% 25,3% -20,4%
5 an
5,6%
Depuis
la
10 an création
3,9%
5,6%
2007
0,5%
2006
2,6%
60,4 %
32,4 %
7,2 %
0,0 %
Canada
Autres
2005
9,1%
92,9 %
7,1 %
16 janv. 2015
22 déc. 2014
17 nov. 2014
0,0350
0,0350
0,0350
16 oct. 2014
16 sept. 2014
18 août 2014
Boîte de Style
Grande
Autres secteurs
Finance
Énergie
Services aux collectivités
Télécommunications
Consommation discrétionnaire
Matériaux
Autres
Mesures du portefeuille
au 31/12/2014
a
4,02 %
s. o.
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
3,1
Petite
5 an
3,5
52,1 %
20,5 %
7,7 %
4,7 %
3,6 %
2,3 %
0,7 %
8,4 %
10 an
7,2
**
Valeur
Type
Conseiller
F (À frais fixes)
Classiques
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
28
Répartition selon l'industrie au 31/12/2014
4,51 % au 31/12/2014
Capitalisation boursière
moyenne (milliards)
Moyenne
0,0350
0,0350
0,0350
Frais
d'acquisition
GGF588
GGF720
GGF411
Frais réduits
GGF909
Frais de vente
différés
GGF188
Guardian Capital LP.
Kevin Hall
Michele Robitaille
John Priestman
1 janvier 1996
Faible à moyen
Indice du fonds
60 % Indice Desjardins des actions
privilégiées
40 % Indice des fiducies de revenu Scotia
Capitaux
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
9,20 $ au 21/01/2015
808,57 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,60 %
RFG
2,04 % au 31/12/2013
Mensuelle
Catégorie
Équilibrés canadiens à revenu fixe
Structure juridique
Le fonds vise à procurer un revenu durable et régulier en investissant dans des sociétés
canadiennes dont les actions génèrent des dividendes.Pour ce faire, le gestionnaire de
portefeuille :
• achète des actions privilégiées d'entreprises canadiennes bien gérées qui ont un historique
bien établi de dividendes versés;
• investit dans des entreprises qui offrent des perspectives de plus-value et génèrent un
revenu durable;
Investisseur idéal
• Vous cherchez à maximiser votre revenu après impôts.
• Vous cherchez à investir dans des valeurs mobilières canadiennes.
• Vous pouvez tolérer un risque de placement qui va de faible à moyen (autrement dit, vous êtes
prêt à accepter une certaine volatilité de la valeur marchande de votre placement).
• Au 4e trimestre, l'indice des actions privilégiées Desjardins ($ CA) a progressé de 0,1 %. Les
actions privilégiées perpétuelles (+2,9 %) et rachetables au gré du porteur (+1,2 %) ont
surpassé la référence. Les actions à taux variable (-2,9 %) et celles à taux révisable (-1,2 %)
ont reculé.
• Les actions privilégiées bancaires conformes aux normes des fonds propres d'urgence en cas
de non-viabilité (FPUNV) ont continué d'être lancées sur le marché au 4e trimestre. Les
sociétés d'infrastructures énergétiques ont été actives, elles aussi. Toutes les banques, sauf
Banque de Nouvelle-Écosse, ont émis des actions privilégiées conformes aux normes FPUNV.
Les nouvelles émissions ont été aisément absorbées par le marché.
• Le trimestre a été volatil pour les actions à cause de la chute du pétrole et du gaz. Le secteur
financier n'a pas réussi à compenser ce recul, les banques ayant fait état de modestes
bénéfices et de perspectives ternes.
• La surpondération des actions à dividendes et la sous-pondération des actions privilégiées ont
miné le Fonds.
• Les actions privilégiées ont stimulé le rendement. La surpondération des titres rachetables au
gré du porteur et la sélection des titres ont ajouté de la valeur. La sous-pondération des
actions privilégiées perpétuelles a nui. La sélection des titres a ajouté de la valeur.
• Le gestionnaire de portefeuille croit que les actions surpasseront les actions privilégiées en
2015. Il reste prudent face aux perspectives à court terme des actions à cause des risques
géopolitiques, de la faiblesse de l'énergie et de la croissance mondiale anémique.
• Selon lui, les taux seront un peu plus élevés en 2015.
• La part des actions a diminué, mais demeure surpondérée. Le Fonds continuera de
sous-pondérer les actions privilégiées perpétuelles. Les perspectives des FPI se sont
améliorées, vu leur aspect défensif. Dans le court terme, les marchés de l'énergie resteront
volatils. Les positions pétro-gazières du Fonds sont de meilleure qualité que la moyenne; dans
chaque cas, l'équipe de direction est chevronnée et le bilan, solide.
a
c
volatil.
Montréal.
MD
29
BMO Fonds de revenu mensuel élevé II - Conseiller
• Revenu mensuel élevé pour répondre à vos besoins via diverses options de distribution
• Revenu fiable depuis octobre 2002, caractérisé par des distributions mensuelles constantes de 6 cents
%
4,3
4,1
TELUS Corp.
4,0
3,8
Financière Manuvie
3,3
AltaGas Ltd.
3,2
Cdn. Real Estate Investment
3,1
RioCan REIT
3,1
CIBC
3,0
Intact Financial
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
2,9
34,7
57
Actions
Liquidités
-2,1% -3,7% -5,5%
CAC
3,7%
1 an
3,7%
2 an
8,8%
3 an
8,4%
5 an
11,2%
Depuis
la
10 an création
8,0% 11,3%
2007
6,0%
2006
1,3%
2014
3,7%
2013
14,2%
2012
7,7%
2011
2010
2009
2008
10,4% 20,7% 34,1% -27,9%
95,7 %
4,5 %
Canada
Autres
2005
22,7%
95,7 %
4,3 %
16 janv. 2015
22 déc. 2014
17 nov. 2014
0,0600
0,0600
0,0600
16 oct. 2014
16 sept. 2014
18 août 2014
0,0600
0,0600
0,0600
Boîte de Style
Grande
au 31/12/2014
a
4,13 %
s. o.
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
6,8
Petite
5 an
7,2
44,0 %
26,0 %
7,3 %
5,8 %
5,0 %
3,5 %
2,4 %
6,0 %
10 an
13,2
**
Valeur
Type
A (Sans frais)
Conseiller
T5
T8
F (À frais fixes)
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
30
Finance
Énergie
Matériaux
Industrie
Autres
4,89 % au 31/12/2014
moyenne (milliards)
Moyenne
Frais
d'acquisition
GGF70156
GGF619
GGF3094
GGF3064
GGF732
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF941
GGF3096
GGF3066
GGF260
GGF3095
GGF3065
Le fonds vise à procurer un revenu durable et régulier en investissant dans des sociétés
canadiennes dont les actions génèrent des dividendes.
• trouve des sociétés canadiennes bien gérées, qui ont versé des distributions dans le passé;
• investit dans des fiducies canadiennes de placement immobilier qui produisent un revenu
durable;
• met l'accent sur des secteurs (services financiers, services aux collectivités, consommation
courante ...) qui ont généré, dans le passé, un revenu supérieur à la moyenne.
Kevin Hall, CFA, BComm (Hon)
Michele Robitaille, CFA, CA, CBV
John Priestman, BA
10 octobre 2002
Moyen
Indice du fonds
Indice des fiducies de revenu S&P/TSX
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
14,57 $ au 21/01/2015
1 805,45 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,85 %
RFG
2,32 % au 31/12/2013
Mensuelle
Catégorie
Actions canadiennes de revenu et de
dividendes
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous cherchez un placement à revenu.
• Vous cherchez à investir dans des valeurs mobilières canadiennes.
• Vous pouvez tolérer un risque de placement modéré (autrement dit, vous êtes prêt à accepter
que la valeur marchande de votre placement fluctue).
• Vous cherchez à maximiser votre revenu après impôts.
• Le 4e trimestre a été marqué par une forte volatilité après le recul du prix du pétrole imputable
à l'offre et à la demande. Le prix du gaz a fléchi aussi en raison des températures hivernales
plus clémentes. Le secteur financier n'a pas réussi à compenser ce recul, les banques
prévoyant des bénéfices modestes et des perspectives de croissance limitées. L'indice
composé S&P/TSX de forte croissance des dividendes, qui a perdu 5.2 %, a été surpassé à la
fois par l'indice composé S&P/TSX (-2,2 %) et par l'indice composé S&P/TSX de croissance
des dividendes (-1,4 %).
• Le Fonds a surpassé sa référence. La pondération sectorielle a nui à un rendement plombé
par la surpondération de l'énergie et par la sous-pondération des télécommunications et des
services aux collectivités.
• Le gestionnaire de portefeuille reste prudent face aux perspectives des actions canadiennes,
vu les risques géopolitiques, la faiblesse du secteur énergétique et la croissance mondiale
atone. Les perspectives s'amélioreront durant l'année grâce à la reprise aux États-Unis, aux
mesures de relance qui se multiplient en Europe et en Chine, et à l'éventuel rebond du pétrole.
• Les valorisations boursières au Canada demeurent conformes aux moyennes à long terme.
Une modeste expansion des ratios est possible plus tard cette année si la reprise se poursuit
aux États-Unis et si les risques géopolitiques se dissipent.
• Achat : nous avons remplacé TransCanada Pipelines Ltd. par Enbridge Inc., titre qui présente
un profil de croissance plus stable et plus prévisible et un bon potentiel de croissance des
dividendes.
• Achat : nous avons profité du rapide déclin des titres énergétiques pour relever certaines
positions.
a
c
volatil.
Montréal.
MD
31
BMO Fonds de croissance et de revenu - Conseiller
• Revenu mensuel élevé pour répondre à vos besoins via diverses options de distribution
• Gestion assurée par des professionnels d'expérience - ce qui vous permet de faire autre chose
%
6,0
5,7
RioCan REIT
4,1
Inter Pipeline
4,1
Intact Financial
4,0
Pembina Pipeline Corp.
3,8
Magna International
3,8
Financière Manuvie
3,7
Corporation Financière Power
3,7
Canadian Natural Resources
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
3,7
42,5
38
Actions
Liquidités
Autres
-0,6% -3,5% -4,9%
CAC
5,3%
1 an
5,3%
2 an
8,6%
3 an
8,8%
2014
5,3%
2013
12,1%
2012
9,1%
2011
0,1%
2010
2009
2008
21,6% 33,6% -27,8%
5 an
9,4%
Depuis
la
10 an création
6,3%
9,0%
2007
2,5%
2006
-2,6%
95,7 %
2,8 %
1,5 %
Canada
Autres
2005
22,8%
95,7 %
4,3 %
16 janv. 2015
22 déc. 2014
17 nov. 2014
0,0350
1,1134
0,0350
16 oct. 2014
16 sept. 2014
18 août 2014
0,0350
0,0350
0,0350
Boîte de Style
Grande
au 31/12/2014
a
3,15 %
s. o.
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
7,7
Petite
5 an
9,1
41,3 %
29,3 %
9,8 %
9,6 %
3,3 %
2,4 %
4,3 %
10 an
13,8
**
Valeur
Type
Conseiller
T5
T8
F (À frais fixes)
Classiques
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
32
Finance
Énergie
Industrie
Matériaux
Autres
5,16 % au 31/12/2014
moyenne (milliards)
Moyenne
Frais
d'acquisition
GGF593
GGF3091
GGF3061
GGF711
GGF442
Frais réduits
GGF910
GGF3093
GGF3063
Frais de vente
différés
GGF193
GGF3092
GGF3062
Le fonds vise à procurer une plus-value du capital à long terme ainsi qu'un revenu régulier en
investissant dans des sociétés canadiennes dont les actions génèrent des dividendes.Pour ce
faire, le gestionnaire de portefeuille :
• trouve des sociétés canadiennes bien gérées, qui ont versé des distributions dans le passé;
• investit dans des entreprises qui offrent des perspectives de plus-value et génèrent un
revenu durable;
• met l'accent sur des secteurs (services financiers, services aux collectivités, consommation
courante...) qui ont généré, dans le passé, un revenu supérieur à la moyenne.
John Priestman
Kevin Hall
Michele Robitaille
21 octobre 1996
Moyen
Indice du fonds
Indice des fiducies de revenu S&P/TSX
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
7,97 $ au 21/01/2015
418,74 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,85 %
RFG
2,33 % au 31/12/2013
Mensuelle
Catégorie
dividendes
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous recherchez un placement productif de revenu
• vous recherchez des placements en titres canadiens pour votre portefeuille
• Vous pouvez tolérer un risque de placement moyen (autrement dit, vous êtes prêt à accepter
une volatilité de la valeur marchande de votre placement).
• Au 4e trimestre, les obligations ont progressé pendant que les produits de base chutaient. Les
actions canadiennes ont reculé, et le huard en a souffert. Les actions américaines et le dollar
US ont très bien fait.
• L'indice composé S&P/TSX a fléchi de 2,2 %, portant son rendement annuel à 7,4 %.
• La surpondération de l'énergie explique surtout la moins bonne tenue du Fonds au 4e
trimestre et pour l'année.
• Vu la robustesse du marché obligataire, les titres financiers ont déçu. Les banques
(sous-pondérées) et les FPI (surpondérées) ont dégagé des résultats semblables au marché.
Les compagnies d'assurance, les gestionnaires de portefeuille et les sociétés financières
diversifiées ont langui. Le Fonds continuera de surpondérer les FPI et de sous-pondérer les
banques en 2015.
• La sous-pondération des matières premières a été utile; le gestionnaire de portefeuille entend
sous-pondérer encore ce secteur et surpondérer l'énergie, car il s'attend à voir le prix du
pétrole remonter au 2e semestre de 2015.
• Le gestionnaire de portefeuille croit que les obligations rapporteront bien moins que dans les
dernières années.
• Achat : WestJet Airlines Ltd. a accru ses capacités. Westjet bénéficie de son duopole avec Air
Canada du côté des prix, mais elle présente un bien meilleur bilan. Elle profitera du prix moins
élevé du pétrole.
• Zoom sur une position : Canadian Natural Resources Ltd. est le plus grand producteur de
pétrole lourd au Canada. Elle a augmenté son dividende sur 17 années consécutives et a
racheté plus de 20 millions de ses actions, tout en sabrant sa dette. Une équipe de direction
chevronnée a fait croître la production.
a
c
volatil.
Montréal.
MD
33
BMO Fonds de dividendes - Conseiller
•
•
•
•
Le potentiel de plus-value nécessaire qu'offrent les actions, accompagné de la sécurité et de la stabilité que procure un revenu de dividendes
Un portefeuille composé de certaines des plus grandes sociétés canadiennes dites « valeurs sûres »
Offre une assise solide pour votre portefeuille de placements
L'un des fonds de dividendes les plus importants et les plus anciens du Canada
%
7,6
7,2
6,1
4,3
Enbridge Inc.
3,9
3,1
Intact Financial
3,1
Wells Fargo & Co.
2,7
Gildan Activewear
2,4
Brookfield Asset Management
2,3
42,7
68
1 an
2 an
0,3%
2,0%
3,0% 13,2% 13,2% 15,4%
3 an
-
2014
2013
13,2% 17,6%
2012
-
2011
-
Boîte de Style
Grande
2010
-
2009
-
2008
-
5 an
-
2007
-
2006
-
2005
-
Type
Fiducie - A (Sans frais)
Fiducie - Conseiller
Fiducie - T5
Fiducie - F (À frais fixes)
Catégorie - A (Sans frais)
Catégorie - Conseiller
Catég. - H (Valeur nette élevée)
34
98,3 %
1,8 %
Canada
États-Unis
Autres
75,5 %
22,8 %
1,7 %
au 31/12/2014
2,73 %
s. o.
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Actions
Liquidités
Depuis
la
10 an création
15,9%
Petite
Valeur
moyenne (milliards)
Moyenne
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
Frais
d'acquisition
GGF70146
GGF99146
GGF54146
GGF95146
GGF70241
GGF87241
GGF84241
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98146
GGF53146
GGF97146
GGF52146
GGF86241
GGF85241
Finance
Énergie
Industrie
Technologies de l'information
Biens de consommation de base
Matériaux
Autres
40,1 %
21,2 %
8,2 %
8,1 %
7,8 %
4,0 %
3,1 %
7,5 %
BMO Fonds de dividendes - Conseiller
Le fonds vise à offrir stabilité et croissance à long terme en investissant surtout dans des
actions canadiennes donnant droit à des dividendes.Pour ce faire, le gestionnaire de
portefeuille :
• met l'accent sur les grandes entreprises bien établies, qui versent des dividendes et les
augmentent depuis longtemps;
• évalue les données financières et l'équipe de direction des entreprises pour s'assurer de leur
longévité;
• construit un portefeuille diversifié d'actions à dividendes appartenant à de nombreux
secteurs différents;
• investit dans d'autres titres de participation versant un revenu, comme des fiducies de
placement immobilier, des actions privilégiées et d'autres actifs semblables, lorsque leur
taux de rendement ou leur prix est attrayant
Lutz Zeitler, CFA, MBA
Philip Harrington, CFA, M.Fin.
1 juin 2012
Moyen
Indice du fonds
Indice composé de rendement total S&P/TSX
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
22,80 $ au 21/01/2015
4 525,62 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,75 %
RFG
2,07 % au 30/09/2014
Trimestrielle
Catégorie
dividendes
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous cherchez à maximiser votre revenu après impôts dans votre compte non enregistré.
• Vous cherchez un fonds de dividendes qui met l'accent sur des entreprises canadiennes bien
établies.
• L'indice composé S&P/TSX a fléchi de 1,5 % au 4e trimestre face à la baisse du prix du
pétrole. La consommation, les technologies de l'information, la santé et les
télécommunications ont bien fait et compensé en partie la moins bonne tenue de l'énergie et
des matières premières.
• Le Fonds a été avantagé par des entreprises cycliques et défensives, non liées aux
ressources, et à une faible présence dans les ressources. Les positions prises aux É.-U. ont
contribué au rendement.
• Le gestionnaire de portefeuille croit qu'il y aura de bons rendements au Canada en 2015,
malgré le prix du pétrole, les taux obligataires mondiaux et les risques géopolitiques.
L'économie canadienne profitera de la faiblesse du huard et de ses liens avec l'embellie aux
É.-U. La volatilité devrait persister sur les marchés, mais une faible croissance, une inflation
stable et des taux peu élevés favorisent les actions à dividendes.
• Les sociétés qui augmentent leurs dividendes dans les services financiers, l'industrie, les
technologies et la consommation demeurent prioritaires.
• Achat : la croissance des flux de trésorerie de Loblaw limitée est solide et prévisible au
moment où l'entreprise rebâtit sa chaîne d'approvisionnement et intègre Shoppers Drug Mart.
• Zoom sur une position : Keyera Corp. reste une position de base. Cette société canadienne
fournit des solutions essentielles de traitement, de collecte et d'entreposage pour le secteur de
l'énergie. Keyera dispose d'actifs irremplaçables pour faire croître ses flux de trésorerie et son
dividende.
a
Montréal.
MD
35
BMO Catégorie actions canadiennes - Conseiller
• Une combinaison de dividendes et de titres de croissance fournit le meilleur rendement global
• Le potentiel de plus-value nécessaire qu'offrent les actions, accompagné de la sécurité et de la stabilité que procurent les grandes entreprises
canadiennes
• Un portefeuille composé de certaines des plus grandes sociétés canadiennes et de celles qui connaissent le plus de succès
• Offre une assise solide pour votre portefeuille de placements
• Plus de deux décennies de succès en gestion de portefeuille pour les investisseurs
%
7,5
6,9
Financière Manuvie
5,0
5,0
4,4
4,2
Intact Financial
3,6
Dollarama Inc.
3,5
Financière Sun Life
3,4
TELUS Corp.
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
3,2
46,6
49
Actions
Liquidités
Autres
-1,1% -0,5% -2,9%
CAC
8,2%
1 an
8,2%
2 an
3 an
14,0% 10,8%
2014
8,2%
2013
20,1%
2012
4,6%
2011
-9,1%
Boîte de Style
Grande
2010
2009
11,6% 21,5%
2008
-
5 an
6,6%
Depuis
la
10 an création
8,0%
2007
-
2006
-
Canada
États-Unis
Autres
2005
-
au 31/12/2014
2,36 %
s. o.
Finance
Énergie
Industrie
Matériaux
Autres
Petite
Valeur
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
H (Valeur nette élevée)
F (À frais fixes)
36
89,2 %
9,4 %
1,4 %
moyenne (milliards)
Moyenne
98,6 %
1,1 %
0,3 %
Frais
d'acquisition
GGF70221
GGF87221
GGF84221
GGF88221
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF86221
GGF85221
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
6,6
5 an
9,3
40,6 %
18,4 %
10,7 %
8,8 %
8,8 %
6,7 %
4,5 %
1,4 %
10 an
-
**
BMO Catégorie actions canadiennes - Conseiller
Le fonds augmente la valeur du placement à long terme en investissant dans des actions de
sociétés canadiennes bien établies.
• choisit des entreprises qui offrent un potentiel de dividendes et de croissance à prix
raisonnable;
• effectue des recherches sur les entreprises;
• calcule la valeur des entreprises en fonction de leurs états financiers et de la qualité de leur
équipe de direction;
• combine les entreprises qui offrent un rendement potentiel attrayant et des avantages au
plan de la diversification du portefeuille.
Jeffrey Bradacs
Jordan Luckock
3 novembre 2008
Moyen
Indice du fonds
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
15,60 $ au 22/01/2015
57,90 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
RFG
2,47 % au 30/09/2014
Annuelle
Catégorie
Actions canadiennes
Structure juridique
Catégorie de société
Investisseur idéal
• Vous êtes à la recherche d'un fonds de base d'actions canadiennes pour votre portefeuille.
• Vous souhaitez pouvoir transférer vos placements dans une autre catégorie de BMO Fonds
mondiaux avantage fiscal Inc. sans réaliser de gain en capital.
• L'indice composé S&P/TSX a perdu 1,5 % au 4e trimestre après la chute du prix du pétrole. La
consommation, les technologies de l'information, la santé et les télécommunications, en
dégageant de bons résultats, ont compensé en partie la piètre tenue de l'énergie et des
matières premières.
• Le Fonds surpondérait des secteurs cycliques performants comme l'industrie et la
consommation discrétionnaire. Dans l'énergie, la surpondération des producteurs et la
sous-pondération des pipelines ont nui.
• Le gestionnaire de portefeuille croit que le marché canadien affichera une bonne tenue après
le rebond probable des prix de l'énergie. Les secteurs non liés à l'énergie devraient bien faire
grâce à la faiblesse du huard et à l'expansion de l'économie américaine.
• Positionné pour la reprise, le Fonds surpondère les titres cycliques et sous-pondère ceux
sensibles aux taux d'intérêt.
• Le Fonds a réduit sa présence dans l'énergie et l'a accrue dans la consommation
discrétionnaire. Puisque les actions américaines devraient mieux faire, le Fonds y a augmenté
ses positions.
• Achat : le détaillant Canadian Tire devrait bien faire, car les consommateurs auront plus
d'argent à dépenser après la baisse du prix du pétrole. Il est bien positionné aussi pour le
commerce électronique et pour l'avenir.
• Zoom sur une position : Magna International Inc. reste une position principale. L'action a
grimpé de 18,4 % au 4e trimestre. La position a été relevée, car le ralentissement appréhendé
a nui au segment des pièces automobiles en octobre. Générant d'impressionnants flux de
trésorerie, Magna privilégie le rachat d'actions et verse un dividende robuste.
a
Montréal.
MD
37
BMO Fonds canadien d'actions à grande capitalisation Conseiller
• Le potentiel de plus-value nécessaire qu'offrent les actions, accompagné de la sécurité et de la stabilité que procurent les sociétés qualifiées
de valeurs sûres
• Participer au succès de certaines des entreprises les plus importantes et les plus rentables du Canada
• Les placements sont choisis en fonction de leurs perspectives de bénéfices élevés et de plus-value.
%
8,8
7,0
4,7
Suncor Énergie
4,6
Magna International
3,8
3,8
Alimentation Couche-Tard
3,6
Canadian Pacific Railway
3,4
Banque de Montréal
3,3
Financière Manuvie
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
2,9
45,7
69
Actions
Liquidités
-0,2% -2,0% -1,7%
CAC
9,9%
1 an
9,9%
2 an
3 an
11,5% 10,2%
5 an
5,7%
Depuis
la
10 an création
6,4%
6,9%
2014
9,9%
2013
13,1%
2012
7,7%
Canada
États-Unis
Autres
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
-10,8% 10,6% 24,4% -30,1% 11,2% 21,3% 20,6%
Boîte de Style
Grande
au 31/12/2014
a
2,47 %
s. o.
Finance
Énergie
Industrie
Matériaux
Autres
Petite
Valeur
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
T5
F (À frais fixes)
38
93,0 %
4,8 %
2,2 %
moyenne (milliards)
Moyenne
97,8 %
2,3 %
Frais
d'acquisition
GGF70155
GGF602
GGF3013
GGF719
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF923
GGF3015
GGF199
GGF3014
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
8,2
5 an
9,9
31,5 %
22,7 %
11,5 %
9,0 %
7,4 %
4,7 %
4,2 %
9,0 %
10 an
12,9
**
BMO Fonds canadien d'actions à grande capitalisation Conseiller
Le fonds vise à faire fructifier votre placement à long terme grâce à la plus-value et aux
dividendes, en investissant surtout dans un portefeuille constitué de grandes entreprises
canadiennes.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• n'investit que dans des entreprises canadiennes de tout premier ordre, dont l'activité est bien
établie et qui offrent un solide perspectives de bénéfices;
• fait appel aux opinions expertes en matière économique pour guider les décisions d'achat et
de vente du portefeuille et pour analyser chacune des entreprises;
• privilégie les données pertinentes et révélatrices sur l'avenir de l'entreprise;
• surveille continuellement les titres individuels pour faire en sorte que le niveau de risque du
portefeuille soit acceptable.
George Patterson
Greg Gipson
James Thai
4 janvier 1999
Moyen
Indice du fonds
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
27,30 $ au 21/01/2015
1 752,98 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
RFG
2,48 % au 31/12/2013
Annuelle
Catégorie
Actions canadiennes
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous recherchez des placements dans des sociétés canadiennes à grande capitalisation pour
votre portefeuille
• Vous recherchez la croissance du capital en effectuant des placements à long terme
• L'indice composé S&P/TSX a perdu 1,5 % au 4e trimestre après la chute du prix du pétrole. La
consommation, les technologies de l'information, la santé et les télécommunications, en
dégageant de bons résultats, ont compensé en partie la piètre tenue de l'énergie et des
• Le Fonds surpondérait des secteurs cycliques performants comme l'industrie et la
consommation discrétionnaire. Dans l'énergie, la surpondération des producteurs et la
sous-pondération des pipelines ont nui.
• Le gestionnaire de portefeuille croit que le marché canadien affichera une bonne tenue après
le rebond probable des prix de l'énergie. Les secteurs non liés à l'énergie devraient bien faire
grâce à la faiblesse du huard et à l'expansion de l'économie américaine.
• Positionné pour la reprise, le Fonds surpondère les titres cycliques et sous-pondère ceux
sensibles aux taux d'intérêt.
• Le Fonds a réduit sa présence dans l'énergie et l'a accrue dans la consommation
discrétionnaire. Puisque les actions américaines devraient mieux faire, le Fonds y a augmenté
ses positions.
• Achat : le détaillant Canadian Tire devrait bien faire, car les consommateurs auront plus
d'argent à dépenser après la baisse du prix du pétrole. Il est bien positionné aussi pour le
commerce électronique et pour l'avenir.
• Zoom sur une position : Magna International Inc. reste une position principale. L'action a
grimpé de 18,4 % au 4e trimestre. La position a été relevée, car le ralentissement appréhendé
a nui au segment des pièces automobiles en octobre. Générant d'impressionnants flux de
trésorerie, Magna privilégie le rachat d'actions et verse un dividende robuste.
a
Montréal.
MD
39
BMO Fonds canadien d'actions à faible capitalisation Conseiller
•
•
•
•
Les petites et moyennes capitalisations peuvent avoir un taux de croissance supérieur à celui des grandes capitalisations
Le gestionnaire jouit d'une longue feuille de route de succès dans les petites et moyennes capitalisations
Un portefeuille diversifié de petites entreprises peut réduire le risque lié à cette catégorie d'actif
Diversification d'un portefeuille hors des seules grandes capitalisations
%
Descartes Systems (Groupe)
4,2
Boyd Group Income Fund
4,1
Callidus Capital Corp.
3,8
Tricon Capital Group
3,6
Badger Daylighting
3,3
MacDonald Dettwiler & Assoc.
3,3
AutoCanada Inc.
3,2
Element Financial
3,0
Amaya Inc.
3,0
ATS Automation Tooling Systems
2,8
34,3
65
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
Actions
Liquidités
1 an
2 an
3 an
5 an
-3,5% -3,3% -6,5% 12,2% 12,2% 23,8% 19,2% 13,9%
2014
2013
2012
2011
2010
2009
12,2% 36,5% 10,6% -17,3% 36,9% 54,6%
Boîte de Style
Grande
2008
-
Depuis
la
10 an création
19,4%
2007
-
2006
-
Canada
Autres
2005
-
au 31/12/2014
1,19 %
s. o.
Finance
Énergie
Industrie
Matériaux
Santé
Autres
Petite
Valeur
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
40
95,5 %
4,5 %
moyenne (milliards)
Moyenne
95,5 %
4,8 %
Frais
d'acquisition
GGF70136
GGF99136
GGF95136
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98136
GGF97136
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
10,8
5 an
14,8
19,8 %
19,4 %
19,0 %
16,0 %
13,5 %
4,0 %
2,5 %
5,8 %
10 an
-
**
BMO Fonds canadien d'actions à faible capitalisation Conseiller
Le fonds vise à faire fructifier votre placement à long terme en investissant dans des petites et
moyennes capitalisations canadiennes.
• met l'accent sur les petites et moyennes capitalisations canadiennes à forte croissance;
• suit trois grandes étapes lorsqu'il analyse l'univers des petites entreprises -1) il s'intéresse à
celles qui offrent un solide potentiel de plus-value, 2) il met le doigt sur les effets catalyseurs
de la croissance et 3) il surveille activement la rentabilité des entreprises;
• mène des entrevues en profondeur avec les dirigeants, et emploie des techniques
d'évaluation, de prévision et de modélisation financières;
• trouve des entreprises qui sont sur le point d'enregistrer une forte croissance de leurs
activités;
• crée un portefeuille diversifié d'entreprises capables de croître considérablement au fil du
temps.
Tyler Hewlett, CFA
David Taylor, CFA
3 novembre 2008
Moyen à élevé
Indice du fonds
Indice de référence mixte des actions à faible
capitalisation BMO
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
27,03 $ au 21/01/2015
452,57 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
RFG
2,53 % au 30/09/2014
Annuelle
Catégorie
Actions de PME canadiennes
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous êtes à la recherche d'un fonds qui investit dans des petites sociétés canadiennes offrant
un grand potentiel de plus-value.
• Vous pouvez tolérer un risque de placement moyen à élevé (autrement dit, vous êtes prêt à
• Les petites capitalisations canadiennes ont reculé au 4e trimestre, les titres énergétiques ayant
souffert de la faiblesse des prix et de l'offre excédentaire appréhendée.
• La répartition sectorielle et la sélection de titres ont engendré un rendement supérieur. Le
Fonds a sous-pondéré l'énergie et continuera de le faire. Il a profité aussi de la surpondération
des technologies de l'information. La sélection de titres a été judicieuse dans l'industrie et les
• Le Fonds devrait profiter des perspectives de croissance des petites capitalisations.
• Selon le gestionnaire de portefeuille, les meilleures occasions se trouveront hors des
ressources.
• Dans l'énergie, trois positions ont été vendues et une, ajoutée. Une autre l'a été dans la
consommation discrétionnaire et deux, dans les technologies de l'information.
• Achat : BuildDirect Technologies Inc., détaillant en ligne de produits de rénovation qui veut
contrer la concurrence en éliminant les intermédiaires. Sa croissance est impressionnante :
son chiffre d'affaires croît de plus de 50 % par an.
• Vente : BlackPearl Resources Inc., producteur de pétrole établi en Alberta. Ses perspectives
inquiètent à cause des prix de l'énergie.
• Zoom sur une position : Boyd Group Income Fund est l'un des plus grands exploitants
nord-américains d'établissements non franchisés de réparation automobile. Le poids du titre a
augmenté vu son profil risque-rendement attrayant. Boyd représente maintenant 3,7 % de
l'actif du Fonds. Le titre s'est apprécié d'environ 275 % depuis l'achat.
a
Montréal.
MD
41
BMO Catégorie actions américaines - Conseiller
•
•
•
•
On investit dans certaines des sociétés les plus prospères du monde
Marché qui a un solide historique de rendements pour les investisseurs
Démarche qui vise à dénicher des entreprises sous-évaluées
Diversifier son portefeuille en investissant dans des secteurs sous-représentés au Canada
%
Apple
4,8
Microsoft
3,2
Johnson & Johnson
3,2
Wells Fargo & Co.
2,9
CVS Health Corp.
2,6
Pfizer
2,5
Union Pacific
2,5
Kroger Co.
2,3
Gilead Sciences
2,3
Travelers Companies
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
2,1
28,1
81
Actions
Liquidités
Autres
1 an
2 an
3 an
5 an
1,6%
9,1% 16,1% 24,1% 24,1% 30,6% 22,9% 15,7%
2014
2013
24,1% 37,4%
2012
8,9%
2011
4,3%
Boîte de Style
Grande
2010
7,0%
2009
3,2%
2008
-
Depuis
la
10 an création
14,1%
2007
-
2006
-
États-Unis
Autres
2005
-
au 31/12/2014
1,89 %
107,60 $
Finance
Santé
Industrie
Énergie
Autres
Petite
Valeur
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
Conseiller
Conseiller $ US
F (À frais fixes)
Classiques
42
97,2 %
2,9 %
moyenne (milliards)
Moyenne
97,2 %
2,4 %
0,5 %
Frais
d'acquisition
GGF87602
GGF79602
GGF88602
GGF81602
Frais réduits
GGF86602
GGF78602
Frais de vente
différés
GGF85602
GGF77602
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
7,6
5 an
8,8
18,3 %
16,3 %
14,8 %
14,0 %
9,9 %
9,8 %
5,7 %
11,1 %
10 an
-
**
Le fonds vise la plus-value de votre placement à long terme en sélectionnant des sociétés
américaines sous-évaluées.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• s'attarde à sélectionner des entreprises dont la situation s'améliore, dont le titre se négocie à
un cours attrayant et qui suscitent l'intérêt des investisseurs;
• examine chaque entreprise à l'aide de recherches individuelles pour en confirmer la qualité;
• ne retient que les meilleures sociétés qui réussissent les deux tests de qualité.
BMO Asset Management Corp.
Ernesto Ramos, PhD
Jason C. Hans, CFA, MBA
3 novembre 2008
Moyen
Indice du fonds
Indice de rendement global S&P 500 ($ CA)
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
24,24 $ au 22/01/2015
82,64 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,10 %
RFG
2,60 % au 30/09/2014
Annuelle
Catégorie
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous cherchez à investir dans les actions américaines.
• Vous recherchez la plus-value du capital en privilégiant les placements à long terme.
• vous pouvez tolérer un risque de placement moyen (autrement dit, vous êtes prêt à accepter
• Le marché américain a poursuivi sur sa lancée, le S&P 500 gagnant près de 5 % ($ US) au 4e
trimestre.
• Les titres de qualité ont affiché une belle tenue, tout comme ceux présentant une valorisation
intéressante. La sous-pondération des titres liés aux produits de base a été avantageuse, car
le prix du pétrole n'a cessé de baisser.
• Les sociétés ayant le plus contribué au rendement sont Southwest Airlines Co. et Kroger Co.,
la première affichant toujours d'excellents résultats à la faveur de la chute du prix du pétrole.
Quant à Kroger, elle a continué d'accroître sa part de marché et de réaliser un chiffre d'affaires
et un bénéfice solides
• Le gestionnaire de portefeuille estime que, bien qu'il soit évalué à sa juste valeur par rapport
aux moyennes à long terme, le marché offre toujours un potentiel de hausse. Les risques
possibles sont l'atonie de l'économie mondiale et la chute du prix des produits de base, ce qui
avantage le consommateur américain dont le pouvoir d'achat profite de la vigueur du dollar et
d'un pétrole bon marché.
• Achat : Home Depot Inc., grand détaillant de matériel de rénovation, affiche une solide
rentabilité et de belles perspectives de croissance. Il devrait tirer parti des attentes voulant que
la conjoncture favorise le consommateur américain.
• Vente : Baker Hughes Inc., fournisseur d'équipement et de services pétroliers, offre un soutien
logistique et des services de forage aux entreprises d'exploration et de production.
• Zoom sur une position : Union Pacific Corp., l'une des grandes sociétés ferroviaires
américaines, est dotée de sources de revenu stables et diversifiées. Elle devrait pouvoir
récupérer la part de marché d'un concurrent qui vient de connaître des ratés sur le plan
opérationnel.
a
Montréal.
MD
43
BMO Fonds d'actions américaines Plus - Conseiller
• Accès aux sociétés américaines plutôt axées sur la croissance qui sont habituellement les locomotives des reprises du marché, et exposition
tactique aux sociétés canadiennes de premier ordre
• Portefeuille reposant surtout sur les actions américaines, mais ayant la souplesse requise pour repérer les occasions tactiques au Canada
• Portefeuille misant sur une approche ascendante et sur la croissance, s'appuyant sur les recherches de pointe menées dans le secteur par
BMO Marchés des capitaux
Principaux titres
1,1%
-
CAC
-
1 an
-
2 an
-
3 an
-
2014
-
2013
-
2012
-
2011
-
2010
-
2009
-
2008
-
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
5 an
-
Depuis
la
10 an création
3,0%
2007
-
2006
-
2005
-
Boîte de Style
Grande
Répartition de l'actif
Aucune donnée n'est disponible
Moyenne
Répartition géographique
Petite
Valeur
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
44
Répartition selon l'industrie
Mixte Croissance
Frais
d'acquisition
GGF70744
GGF99744
GGF95744
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98744
GGF97744
BMO Capital Markets Corp
Chris McHaney, CFA
Chris Heakes
Brian Belski
13 novembre 2014
Le Fonds vise à réaliser la plus-value du capital à long terme. Pour ce faire, le gestionnaire de
portefeuille:
• Investit principalement dans des actions de sociétés américaines et canadiennes à forte
capitalisation
• Examine les données financières de chaque placement potentiel en recherchant un prix
intéressant, des bénéfices constants et la capacité de verser des dividendes et de les
maintenir
• Répartit l'actif du Fonds de manière à tirer parti de secteurs et d'industries favorables aux
États-Unis et au Canada.
Investisseur idéal
Indice du fonds
• vous recherchez un fonds d'actions qui offre une exposition à des sociétés américaines et
canadiennes
Cotisation minimale
Moyen
Indice de rendement global S&P 500 ($ CA)
500 $
50 $
Prix par part (VL)
10,51 $ au 21/01/2015
3,14 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,80 %
RFG
Annuelle
• Le marché américain a poursuivi sur sa lancée, l'indice S&P 500 gagnant près de 5 % ($ US)
au 4e trimestre.
• Le secteur financier est devenu le plus craint au monde, malgré les améliorations structurelles
et celles des paramètres fondamentaux. Faisant fi du changement structurel massif dans ce
secteur, la plupart des investisseurs voient ce secteur comme il était en 2008 et 2009; la peur,
plutôt que les paramètres fondamentaux, dicte leurs décisions.
• Le fonds surpondère les banques; le gestionnaire de portefeuille estime qu'elles sont solides,
car les valeurs comptables sont crédibles, l'encaisse augmente, la réglementation devrait
s'assouplir et les résultats d'exploitation sont stables, surtout ceux de Bank of America Corp. et
Wells Fargo & Co.
• Le fonds sous-pondère l'énergie et les matériaux. En raison d'une tempête parfaire formée de
la baisse de la demande, de l'augmentation de l'offre et d'un ralentissement mondial, surtout
dans les pays émergents, la croissance accompagnée d'une hausse des prix est tout le
contraire du contexte d'il y a 15 ans, au début du dernier cycle. Le gestionnaire de portefeuille
est d'avis qu'un changement structurel massif doit se produire, car les entreprises font face à
la réalité et commencent à offrir moins de promesses et plus de résultats, au lieu de miser sur
les stratégies de croissance de la dernière décennie.
Catégorie
Structure juridique
Montréal.
MD
45
BMO Fonds de dividendes nord-américains - Conseiller
•
•
•
•
Le réinvestissement des dividendes augmente la plus-value du portefeuille au fil du temps
Les marchés nord-américains offrent un vaste choix d'actions à dividendes
Les dividendes réinvestis peuvent représenter un volet important du rendement total d'un placement
Le gestionnaire de portefeuille jouit d'une longue suite de succès dans la gestion des portefeuilles d'actions à dividendes en Amérique du Nord
%
Wells Fargo & Co.
3,6
Johnson & Johnson
2,3
2,2
2,1
Pfizer
2,0
Exxon Mobil
2,0
Cisco Systems
1,9
Chevron Corp.
1,9
1,9
Microsoft
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,8
21,6
117
Actions
Liquidités
Autres
1 an
2 an
3 an
5 an
1,3%
6,4%
9,9% 18,6% 18,6% 25,8% 19,9% 14,1%
2014
2013
18,6% 33,4%
2012
8,8%
2011
3,9%
Boîte de Style
Grande
2010
7,9%
2009
1,9%
2008
-
Depuis
la
10 an création
11,0%
2007
-
2006
-
États-Unis
Canada
Autres
2005
-
au 31/12/2014
2,52 %
101,70 $
Finance
Énergie
Industrie
Autres
Petite
Valeur
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
46
72,0 %
23,6 %
4,4 %
moyenne (milliards)
Moyenne
95,6 %
4,2 %
0,1 %
Frais
d'acquisition
GGF70721
GGF99721
GGF95721
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98721
GGF97721
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
6,2
5 an
7,9
28,3 %
14,5 %
9,2 %
9,1 %
8,6 %
7,4 %
7,3 %
15,6 %
10 an
-
**
Le fonds vise la plus-value de votre placement au fil du temps grâce au revenu en dividendes
et aux gains en capital; pour y arriver, il investit surtout dans des sociétés nord-américaines qui
versent des dividendes.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• crée un portefeuille nord-américain composé à 75 % d'actions américaines (et mexicaines)
et à 25 % d'actions canadiennes;
• met l'accent sur trois critères principaux -la capacité d'une entreprise à augmenter ses
dividendes; la régularité et la sécurité du versement des dividendes; la qualité et la visibilité
des bénéfices et des flux de trésorerie de l'entreprise;
• construit un portefeuille diversifié parmi les secteurs et les entreprises.
BMO Asset Management Corp., BMO
Gestion d'actifs inc.
Lutz Zeitler, CFA, MBA
Philip Harrington, CFA, M.Fin.
Jason C. Hans, CFA, MBA
Ernesto Ramos, PhD
Paul Taylor, CFA, MBA
3 novembre 2008
Moyen
Indice du fonds
75 % Indice de rendement total de valeur
Russell 1000 ($ CA)
S&P/TSX
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
19,56 $ au 21/01/2015
249,43 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
RFG
2,54 % au 30/09/2014
Trimestrielle
Catégorie
Actions nord-américaines
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous êtes à la recherche d'un fonds d'actions qui investit dans des sociétés nord-américaines
productrices de dividendes.
• Le marché américain a poursuivi sur sa lancée, l'indice S&P 500 gagnant près de 5 % ($ US)
au 4e trimestre.
• Les titres de qualité supérieure ont affiché une belle tenue, tout comme ceux présentant une
valorisation intéressante. La sous-pondération des titres liés aux produits de base a été
avantageuse, car le prix du pétrole n'a cessé de dégringoler.
• Les sociétés ayant le plus contribué au rendement du 4e trimestre sont Southwest Airlines Co.
et Kroger Co., la première affichant toujours d'excellents résultats à la faveur de la chute du
prix du pétrole. Quant à Kroger Co., elle a continué d'accroître sa part de marché et de réaliser
un chiffre d'affaires et un bénéfice solide.
• Le gestionnaire de portefeuille estime que, bien qu'il soit bien évalué par rapport aux
moyennes à long terme, le marché offre toujours un potentiel de hausse. Les risques possibles
sont l'atonie des économies mondiales et la chute du prix des produits de base, ce qui
avantage le consommateur américain dont le pouvoir d'achat profite de la vigueur du dollar et
de la faiblesse du prix du pétrole.
• Achat : Host Hotels and Resorts Inc., propriétaire d'hôtels de luxe situés surtout aux États-Unis
(Marriott, Starwood et Hyatt). Le rendement du titre est intéressant; la solidité du bilan peut
soutenir et éventuellement accroître le dividende.
• Vente : Raytheon Co. Le gestionnaire de portefeuille croit que le titre est bien évalué vu le
solide rendement affiché depuis quelques années par cette entreprise du segment de la
défense.
• Zoom sur une position : Union Pacific Corp., l'une des grandes sociétés ferroviaires
américaines, a sources de revenu stables et diversifiées. Il est fort probable qu'elle puisse
récupérer la part de marché d'un concurrent qui a connu des ratés sur le plan opérationnel.
a
Montréal.
MD
47
BMO Catégorie mondiale de dividendes - Conseiller
• Réduire le risque dans votre portefeuille grâce à une diversification mondiale
• Équipe de gestion expérimentée, dont l'expérience combinée en matière de placement sur les marchés mondiaux se compte en décennies
• Investir dans des actions qui versent des dividendes plus élevés que ce qu'on peut trouver au Canada
%
Apple
2,7
Johnson & Johnson
2,5
Ferrovial SA
2,5
Illinois Tool Works
2,0
AT&T Inc.
2,0
Novartis AG
2,0
Scottish and Southern Energy P
2,0
Wells Fargo & Co.
1,9
Texas Instruments
1,9
Altria Group Inc.
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,9
21,2
96
Actions
Liquidités
Autres
1 an
2 an
3 an
-1,2% 5,3%
6,6% 13,4% 13,4% 16,8% 14,2%
2014
2013
13,4% 20,4%
2012
9,0%
2011
-0,3%
Boîte de Style
Grande
2010
3,9%
2009
6,2%
2008
-
5 an
9,0%
Depuis
la
10 an création
8,2%
2007
-
2006
-
États-Unis
Royaume-Uni
Suisse
Australie
Allemagne
Canada
France
Autres
2005
-
au 31/12/2014
moyenne (milliards)
Moyenne
3,53 %
s. o.
Finance
Santé
Industrie
Autres
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
Catégorie - A (Sans frais)
Catégorie - Conseiller $ US
Catégorie - F (À frais fixes)
Catégorie - T5
Catégorie - T5 $ US
48
Frais
d'acquisition
GGF70725
GGF99725
GGF95725
GGF70211
GGF87211
GGF79211
GGF84211
GGF88211
GGF94211
GGF74211
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98725
GGF97725
55,4 %
10,0 %
5,5 %
5,2 %
4,6 %
3,5 %
3,2 %
12,5 %
Petite
Valeur
98,0 %
2,0 %
0,0 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
7,1
5 an
8,8
15,2 %
14,8 %
13,3 %
11,2 %
10,7 %
8,3 %
8,0 %
18,5 %
10 an
-
**
GGF86211
GGF78211
GGF85211
GGF77211
GGF93211
GGF73211
GGF92211
GGF72211
Le fonds vise la plus-value de votre placement au fil du temps en investissant dans des actions
à dividendes et en mettant l'accent sur des entreprises qui combinent rendement en dividendes
et potentiel de plus-value.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille:
• met l'accent sur les données financières principales afin de trouver des entreprises qui
affichent des caractéristiques de croissance, de prévisibilité et de pérennité des dividendes;
• sélectionne les placements à l'aide de critères multiples, notamment la croissance des
bénéfices, la productivité du capital, le risque de crédit, la valeur relative et la part des
bénéfices nets distribués en dividendes;
• combine l'analyse quantitative à l'examen, par le gestionnaire de portefeuille, de chaque titre
afin de s'assurer que seules soient inclues les entreprises de tout premier ordre;
• réalise une diversification par pays et par secteur d'activité en choisissant, dans chaque
secteur, les « meilleures » sociétés.
Sri Iyer
Fiona Wilson
3 novembre 2008
Faible à moyen
Indice du fonds
Indicie MSCI Monde ($ CA)
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
17,21 $ au 21/01/2015
244,68 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
RFG
2,57 % au 30/09/2014
Annuelle
Catégorie
Actions mondiales
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous recherchez un fonds de titres de participation qui offre une exposition à des sociétés
situées partout dans le monde qui versent des dividendes
• Vous pouvez tolérer un risque de placement faiblé moyen (autrement dit, vous êtes prêt à
• Vous souhaitez être en mesure d'effectuer des substitutions pour acquérir des titres d'une
autre catégorie de BMO Fonds mondiaux avantage fiscal Inc. sans réaliser de gains en capital.
• Malgré les risques géopolitiques en Russie, la menace de déflation et la débâcle du pétrole,
l'indice MSCI World a gagné 4,2 % ($ CA) au 4e trimestre.
• L'indice a été devancé par le Fonds, qui a progressé de 5 % pour la même période. La
consommation discrétionnaire, dont le rendement est généralement faible, a été le secteur le
plus performant, sa sous-pondération ayant nui. La surpondération des services aux
collectivités, deuxième secteur en importance, a par contre avantagé le résultat. L'énergie est
le secteur qui a affiché le pire rendement en raison de la dégringolade du prix du pétrole, mais
le Fonds a tiré avantage de la sélection des titres. La surpondération de la consommation
courante a été favorable, le rendement inscrit par les fabricants de tabac américains ayant
compensé la contreperformance de leurs pairs européens.
• Le gestionnaire de portefeuille pense qu'en 2015, les marchés seront prêts à payer plus cher
pour des titres bien évalués, qui offrent des rendements durables.
• Les marchés boursiers pourraient encore une fois être volatils en 2015. Il faudra privilégier la
protection contre les baisses ainsi que la stabilité et la pérennité des rendements.
• Vente : nous avons réduit le poids de l'énergie en nous défaisant de Williams Companies Inc.,
Valero Energy Corporation et Seadrill Limited.
• Achat : Genuine Parts Company., distributeur de pièces de rechange destinées principalement
aux grands marchés nord-américains, relativement stables, de l'automobile, de l'industrie, du
matériel de bureau et du matériel électrique et électronique. L'entreprise devrait voir son chiffre
d'affaires croître de 5 % et ses marges s'améliorer encore.
a
Montréal.
MD
49
BMO Catégorie valeur internationale - Conseiller
•
•
•
•
Diversifier son portefeuille avec des sociétés présentes dans des secteurs sous-représentés au Canada
Certaines des meilleures sociétés du monde sont étrangères
Placer ses avoirs dans des sociétés et des pays présentant d'importants potentiels de croissance
L'expérience de la sélection des titres de Pyrford International et les tendances macroéconomiques permettent de tirer un rendement pour
votre placement de deux sources
%
Nestlé S.A.
3,2
Roche Holdings
2,9
Novartis AG
2,8
Brambles Limited
2,1
Sanofi
2,1
Malayan Banking Berhad
2,1
Axiata Group Berhad
1,9
Sumitomo Rubber Industries Ltd
1,9
Air Liquide(L)
1,9
Power Assets Holdings
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
1,9
22,7
77
Actions
Liquidités
-1,0% 0,8%
0,6%
CAC
6,9%
1 an
6,9%
2 an
3 an
13,7% 13,6%
2014
6,9%
2013
2012
21,0% 13,3%
2011
-2,0%
Boîte de Style
Grande
2010
1,6%
2009
9,3%
2008
-
5 an
7,8%
Depuis
la
10 an création
8,2%
2007
-
2006
-
Royaume-Uni
Suisse
Australie
Japon
France
Allemagne
Hong Kong
Autres
2005
-
au 31/12/2014
moyenne (milliards)
Moyenne
3,41 %
s. o.
Industrie
Santé
Matériaux
Énergie
Autres
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
50
Frais
d'acquisition
GGF70266
GGF87266
GGF88266
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF86266
GGF85266
14,3 %
13,0 %
9,7 %
8,7 %
7,5 %
7,3 %
6,2 %
33,2 %
Petite
Valeur
97,4 %
2,7 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
6,2
5 an
8,1
20,5 %
11,5 %
10,7 %
9,0 %
8,8 %
8,7 %
8,5 %
22,2 %
10 an
-
**
Le fonds a pour objectif d'enregistrer une forte croissance à long terme en investissant
principalement dans des actions de sociétés établies installées à l'extérieur du Canada et des
États-Unis.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• s'appuie sur ses analyses macroéconomiques pour investir de manière tactique dans des
pays présentant un fort potentiel de croissance économique;
• repère des sociétés sous-évaluées dans le monde entier par une analyse individuelle des
entreprises, y compris en se rendant sur place et en s'entretenant avec leurs dirigeants;
• investit dans des sociétés dont le titre, selon ses analyses, se vend à un cours inférieur à sa
valeur réelle;
• gère le portefeuille en insistant sur la diversification, afin de réduire le risque.
Pyrford International Limited
Tony Cousins, CFA
Daniel McDonagh
Paul Simons
3 novembre 2008
Moyen
Indice du fonds
Indice MSCI EAEO ($ CA)
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
17,34 $ au 21/01/2015
159,58 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
RFG
2,61 % au 30/09/2014
Annuelle
Catégorie
Actions internationales
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous souhaitez diversifier votre portefeuille à l'échelle internationale, à l'extérieur du Canada et
des États-Unis, et investir dans un fonds dont le style de placement est axé sur la valeur.
• La chute du prix du baril de pétrole, qui valait environ 60 $ US à la fin du 4e trimestre, est
largement imputable à la production nord-américaine. La vigueur soutenue du dollar US a
également été déterminante.
• La dépendance de l'économie russe envers l'energie et la chute du rouble ont créé une
inquiétude croissante. Les problèmes persistent dans la zone euro, notamment en Grèce, où
on a annoncé des élections. Les marchés grec, portugais et italien ont été léthargiques. Le prix
du pétrole a été déterminant en Asie, où la Malaisie (exportateur net de pétrole) a dégagé le
pire rendement. En Australie, la dépréciation soutenue de la monnaie a freiné le marché. Hong
Kong et le Japon (importateurs nets d'énergie) ont bien fait. Au Japon, la détente quantitative a
encore déprécié le yen.
• Le Fonds a affiché un solide résultat (+1,92 %) par rapport à la référence (-0,02 %), qu'il
devançait de 5,83 % à la fin de l'année.
• C'est la sélection des titres qui a le plus contribué au rendement, surtout dans la zone euro,
région que le portefeuille continue de sous-pondérer. La sous-pondération du Japon et la
surpondération de la Malaisie ont nui, de même que la surpondération de l'énergie.
• Le gestionnaire de portefeuille reste prudent quant à ses perspectives de croissance mondiale.
Il continue de privilégier les sociétés qui réalisent un bénéfice hautement prévisible, affichent
un bilan sain et versent des dividendes durables.
• Vente : Adidas est le numéro deux des articles de sport dans le monde. Sa présence en
Russie explique en grande partie le récent avertissement touchant son bénéfice. La Russie est
le deuxième pays le plus rentable pour Adidas, après la Chine.
a
Montréal.
MD
51
BMO FNB dividendes gestion tactique - Conseiller
• Accès économique au marché en pleine croissance des FNB par le biais d'une catégorie de fonds d'investissement
• Exposition facile et efficace aux marchés boursiers, qui met l'accent sur les sociétés versant des dividendes
• Portefeuille positionné de manière proactive pour tirer parti des occasions qui se présentent sur le marché et pour améliorer son potentiel de
rendement
• Profiter des connaissances expertes en placement de Larry Berman, animateur de Berman's Call sur le réseau BNN
• Volonté d'augmenter les rendements en investissant dans les secteurs du marché jugés attrayants et en s'éloignant de ceux jugés coûteux
• Les stratégies fondées sur les dividendes ont tendance à mieux faire au fil du temps
%
FNB BMO vente d'options d'achat couvertes Moyenne industrielle DJ en
cdn
12,3
12,2
FNB BMO équipondéré S&P/TSX pétrole et gaz
11,8
FNB BMO canadien de dividendes
11,3
FNB BMO vente d'options d'achat couvertes de services aux collectivités
7,9
FNB BMO internationales de dividendes
7,4
FNB BMO vente d'options d'achat couvertes de banques canadiennes
7,1
6,4
FINB BMO indice S&P 500 couvertes en dollars canadiens
4,8
FINB BMO MSCI EAFE
3,8
85,0
22
-0,0% 1,5%
3,0%
CAC
8,9%
1 an
8,9%
2 an
-
3 an
-
2014
8,9%
2013
-
2012
-
2011
-
2010
-
2009
-
2008
-
5 an
-
Depuis
la
10 an création
10,5%
2007
-
2006
-
2005
-
23 déc. 2014
17 nov. 2014
16 oct. 2014
0,4335
0,0151
0,0297
16 sept. 2014
18 août 2014
16 juil. 2014
c
1,66 % au 31/12/2014
Boîte de Style
Grande
0,0230
0,0213
0,0334
au 31/12/2014
moyenne (milliards)
Moyenne
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
Actions
Obligations
Liquidités
91,5 %
6,5 %
2,8 %
Canada
États-Unis
Royaume-Uni
Japon
France
Australie
Suisse
Autres
58,7 %
27,5 %
1,8 %
1,2 %
1,2 %
1,0 %
1,0 %
7,6 %
Finance
Énergie
Industrie
Autres
26,4 %
21,3 %
6,8 %
4,9 %
4,8 %
4,4 %
3,7 %
27,6 %
4,22 %
s. o.
Petite
Valeur
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
52
Frais
d'acquisition
GGF70734
GGF99734
GGF95734
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98734
GGF97734
BMO FNB dividendes gestion tactique - Conseiller
Le Fonds vise la plus-value du capital à long terme en investissant tactiquement dans des FNB
composés d'actions porteuses de dividendes; ces FNB peuvent tirer parti d'occasions à court
terme qui se présentent sur les marchés mondiaux. Pour ce faire, le gestionnaire de
portefeuille :
• analyse continuellement les dernières tendances du marché
• bâtit son portefeuille à l'aide d'une démarche à deux volets : l'un est constitué de placements
de base, l'autre prévoit une gestion active qui mise sur les occasions à court terme
• met en application ses connaissances expertes pour sortir des secteurs jugés trop coûteux
et investir dans ceux jugés attrayants
• investit surtout dans un portefeuille diversifié composé de fonds négociés en bourse qui
investissent dans des titres productifs de revenu
ETF Capital Management
Larry Berman
12 août 2013
moyen
Indice du fonds
62.5 % Indice S&P/TSX Composite Dividend
($ CA)
37.5 % Indice MSCI World ($ CA)
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
10,83 $ au 22/01/2015
248,09 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
1,55 %
RFG
1,86 % au 30/09/2014
Mensuelle
Catégorie
Actions en majorité canadiennes
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous recherchez une solution de portefeuille adaptée aux conditions actuelles du marché
• Le fond était positionné de façon à la fois défensive et offensive, en vue d'une volatilité accrue
qui s'est concrétisée au 4e trimestre.
• Malgré sa hausse modeste, la volatilité, bien qu'historiquement très faible, était la plus élevée
depuis la création du fonds. Notre style de gestion donne de meilleurs résultats lorsque la
volatilité est élevée.
• Le marché américain a inscrit les meilleurs rendements absolus et après correction de l'effet
de change. Le marché canadien a tiré de l'arrière en raison de sa forte teneur en titres de
l'énergie, mais s'est un peu redressé ces dernières semaines. Selon la plupart des mesures,
les marchés émergents ont inscrit les pires rendements.
• En raison du coût relativement élevé de certains segments du marché américain, nous
prévoyons un retour à la moyenne. Toute crise qui sévirait ces prochaines années proviendrait
sans doute de la Chine ou d'Europe. La pondération du Canada est celle qui a le plus
augmenté; les dividendes ont procuré les meilleurs rendements corrigés du risque, vu la
faiblesse relative de l'énergie, des services aux collectivités, des pipelines, des FPI, des
banques et des actions privilégiées.
• Le titre dont la pondération a le plus augmenté ce trimestre (ZEO, de l'énergie) ne figurait pas
dans le fond au 3e trimestre. Sur une base corrigée du risque, le secteur est sous-évalué et
intègre probablement la faiblesse des prix de l'énergie en 2015.
• Le fonds a fortement étoffé ses placements dans les banques canadiennes, par la
superposition d'options d'achats couvertes (ZWB), car le gestionnaire de portefeuille ne prévoit
pas de fortes hausses en 2015.
a
c
volatil.
Montréal.
MD
53
BMO Catégorie mondiale d'actions - Conseiller
•
•
•
•
•
Certaines des entreprises les plus solides du monde et celles dont le taux de croissance est le plus rapide se trouvent dans tous les pays
Diversification dans un plus vaste univers de titres intéressants que celui qu'on peut trouver au Canada
Les actions contribuent à préserver le pouvoir d'achat en période d'inflation
Équipe de gestionnaires de portefeuille et d'analystes chevronnés qui ont fait leurs preuves
Une démarche exclusive combine l'analyse fondamentale et l'analyse quantitative dans la gestion des placements
%
Edwards Lifesciences
2,3
Gilead Sciences
2,2
Mizuho Financial Group
2,2
Capital One Financial
2,2
Computer Sciences
2,2
Roche Holdings
2,2
Allianz SE
2,2
Banque Royale du Canada, 0,95 %, 03 novembre 2014
2,1
Cablevision Systems
2,1
Caterpillar Inc.
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
2,1
21,8
88
Actions
Liquidités
1 an
2 an
3 an
5 an
-0,1% 2,4%
3,5% 11,4% 11,4% 22,8% 18,6% 11,3%
2014
2013
2012
11,4% 35,3% 10,7%
2011
-0,7%
Boîte de Style
Grande
2010
2,9%
2009
7,4%
2008
-
Depuis
la
10 an création
10,3%
2007
-
2006
-
États-Unis
Japon
Royaume-Uni
Danemark
Allemagne
Suisse
Norvège
Autres
2005
-
au 31/12/2014
moyenne (milliards)
Moyenne
a
2,21 %
s. o.
Finance
Industrie
Santé
Énergie
Matériaux
Autres
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
Conseiller $ US
F (À frais fixes)
54
Frais
d'acquisition
GGF70231
GGF87231
GGF79231
GGF88231
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF86231
GGF78231
GGF85231
GGF77231
51,1 %
13,6 %
8,4 %
3,8 %
3,1 %
2,2 %
2,2 %
15,7 %
Petite
Valeur
97,9 %
2,2 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
7,2
5 an
9,5
18,0 %
14,0 %
13,9 %
12,2 %
10,5 %
8,8 %
8,2 %
14,3 %
10 an
-
**
BMO Catégorie mondiale d'actions - Conseiller
Le fonds vise à faire fructifier votre placement au fil du temps en investissant dans un
portefeuille d'actions d'entreprises qu'on trouve un peu partout dans le monde et qui offrent un
potentiel de plus-value considérable.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• met l'accent sur les sociétés mondiales qui sont bien établies et qui offrent un potentiel de
plus-value considérable;
• analyse les titres individuellement, à l'échelle de leur activité, pour formuler des opinions
expertes spécifiques à chacune des entreprises;
• combine ces opinions spécifiques à un processus exclusif de gestion du risque pour
maximiser le rendement et réduire le risque.
Greg Gipson, M. Econ, M. OR
George Patterson, CFA, PhD
James Thai
3 novembre 2008
Moyen
Indice du fonds
Indicie MSCI Monde ($ CA)
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
19,11 $ au 21/01/2015
370,00 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
RFG
2,61 % au 30/09/2014
Annuelle
Catégorie
Actions mondiales
Structure juridique
Investisseur idéal
• Vous souhaitez diversifier votre portefeuille de titres de participation sur le plan mondial
• Vous souhaitez être en mesure d'effectuer des substitutions pour acquérir des titres d'une
autre catégorie de BMO Fonds mondiaux avantage fiscal Inc. sans réaliser de gains en capital.
• Au 4e trimestre, les Bourses mondiales n'ont pas bougé, mais les rendements ont varié selon
les pays, la vigueur du marché américain ayant compensé la faiblesse en Europe. Les actions
américaines ont progressé d'environ 5 %. Les actions européennes hors Allemagne ont langui.
• Le Fonds sous-pondère l'énergie, mais les rares positions prises dans le secteur ont été
nettement survendues.
• La présence dans le secteur mondial de l'énergie a été le seul facteur à miner le rendement,
car la baisse du prix du pétrole a fait chuter les actions liées au brut.
• Nous surpondérons toujours les titres axés sur la croissance mondiale et les secteurs
cycliques.
• Le Fonds a ajouté 31 titres et en a retiré 25 dans le secteur, sous-pondéré, de l'énergie, la
rotation ayant favorisé les secteurs cycliques de la finance, des technologies et de la
consommation discrétionnaire.
• Achat : FireEye Inc., société américaine de logiciels dont l'activité est centrée sur la protection
contre les logiciels malveillants et la prévention des menaces contre les réseaux. L'entreprise
devrait bénéficier de l'accent accru sur la sécurité numérique.
• Achat : Bestbuy Co., détaillant américain d'appareils électroniques. Le prix inférieur du pétrole
devrait augmenter sensiblement le revenu discrétionnaire des consommateurs et profiter aux
détaillants durant les Fêtes.
• Zoom sur une position : Edwards Lifesciences Corp., fabricant américain de produits utilisés
dans le traitement des maladies du coeur. L'entreprise convient parfaitement au thème
mondial de la longévité, lequel s'articule autour du vieillissement, de la santé et du
prolongement de la vie.
a
Montréal.
MD
55
BMO Fonds asiatique de croissance et de revenu Conseiller
•
•
•
•
Gagnant de multiples prix, dont le prix Lipper 2012 pour le meilleur fonds d'actions de la région Asie-Pacifique sur une période de cinq ans
Gestionnaire primé qui compte plus de 20 ans d'expérience
Les pays asiatiques affichent des taux de croissance économique parmi les plus élevés du monde
Une option à plus faible risque pour investir dans les pays asiatiques
%
Jardine Matheson Holdings
3,3
AIA Group
3,2
Singapore Technologies Eng
2,8
United Overseas Bank Ltd
2,7
Hong Kong Exchanges & Clearing, 0,50 %, 23 octobre 2017
2,6
Television Broadcasts
2,4
AMMB Holdings Berhard
2,3
Lawson Inc.
2,2
Ascendas REIT
2,2
Japan Tobacco Inc.
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
2,1
25,8
61
Actions
Obligations
Liquidités
Autres
-2,2% -0,5% 1,8%
CAC
6,7%
1 an
6,7%
2 an
8,0%
3 an
12,4%
2014
6,7%
2013
9,3%
2012
2011
2010
2009
2008
21,9% -10,1% 12,5% 27,0% -24,5%
Boîte de Style
Grande
5 an
7,5%
2007
6,0%
Hong Kong
Singapour
Corée du Sud
Malaisie
Thaïlande
Taïwan
Australie
Autres
2006
2005
20,3% 11,0%
au 31/12/2014
moyenne (milliards)
Moyenne
Depuis
la
10 an création
6,9%
7,5%
3,42 %
32,96 $
Finance
Industrie
Autres
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
Fiducie - Conseiller $ US
Fiducie - F $ US (À frais fixes)
Catég. - F (À frais fixes)
56
Frais
d'acquisition
GGF70154
GGF620
GGF625
GGF734
GGF737
GGF87604
GGF84604
GGF88604
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF942
GGF947
GGF120
GGF119
GGF86604
GGF85604
29,3 %
15,2 %
9,3 %
8,0 %
6,1 %
4,9 %
4,6 %
22,6 %
Petite
Valeur
87,9 %
8,4 %
3,3 %
0,4 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
6,9
5 an
7,4
15,5 %
15,5 %
13,7 %
12,2 %
11,4 %
7,3 %
5,0 %
19,4 %
10 an
10,9
**
BMO Fonds asiatique de croissance et de revenu Conseiller
Matthews International Capital Mgmt. LLC
Robert J. Horrocks, PhD
Kenneth Lowe, CFA
25 août 2003
Moyen
Indice du fonds
Indice MSCI Asie-Pacifique (tous pays) ($
CA)
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
20,50 $ au 22/01/2015
1 330,43 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,25 %
RFG
2,80 % au 31/12/2013
Trimestrielle
Catégorie
Actions d'Asie-Pacifique
Structure juridique
Le fonds a pour objectif de procurer un revenu et de faire croître le capital en investissant dans
un portefeuille diversifié de sociétés asiatiques.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• recherche les entreprises qui sont actuellement rentables et qui peuvent continuer à
accroître leurs bénéfices au fil du temps;
• met l'accent sur les entreprises qui ont une équipe de direction chevronnée, des produits
exclusifs et une solidité financière qui leur permet de verser des dividendes et de les faire
croître;
• emprunte une démarche simple, en quatre étapes -trouver des idées, faire des contrôles
préalables, prendre la décision de placement, surveiller le portefeuille;
• étudie les entreprises, rencontre leurs dirigeants et visite ainsi plus de 500 sociétés
asiatiques chaque année;
• diminue le risque en mettant l'accent sur les actions ordinaires à dividendes et sur les
obligations convertibles les mieux cotées, libellées en dollars américains.
Investisseur idéal
• Vous cherchez un placement à revenu étranger.
• Vous cherchez à investir dans des titres asiatiques.
• Les marchés asiatiques ont clos le 4e trimestre avec peu de progrès. L'Inde et l'Indonésie ont
inscrit un rendement raisonnable, tout comme Hong Kong et la Chine qui espèrent d'autres
mesures de relance. La Corée du Sud, la Malaisie et l'Australie ont pataugé.
• Le Fonds a perdu 3,72 %, un résultat inférieur à celui de la référence.
• La consommation courante a plombé le rendement, surtout à cause de la dépréciation
soutenue du yen et de l'atonie des actions. L'énergie, les matières premières et l'industrie ont
nui aussi au rendement.
• Le titre le plus défavorable a été China Oilfield Services Ltd. à cause de la chute du prix du
pétrole. Le fabricant de plateformes pétrolières Keppel Corp. Ltd. et la minière BHP Billiton Ltd.
ont également langui. Les cigarettiers Japan Tobacco Inc. et KT&G Corp. ont eu le même sort.
• Les gouvernements d'Asie agissent sur l'offre pour stimuler la productivité et créer une
croissance durable. Leurs économies devraient en sortir gagnantes à long terme, mais une
certaine volatilité s'y fera sentir, notamment à cause du resserrement de la politique monétaire
américaine et de la menace déflationniste en Europe.
• Achat : Le consortium industriel Hutchison Whampoa Ltd.possède des actifs de grande qualité
dans le commerce de détail, les télécommunications, les infrastructures et l'énergie. Il s'est
doté d¿une solide équipe de direction, et le titre présente une valorisation intéressante.
• Zoom sur une position : United Overseas Bank Ltd., la banque la plus conservatrice de
Singapour, est bien capitalisée. Elle jouit d'une bonne liquidité, et ses normes de crédit sont
judicieuses. Bien placée pour participer à la croissance du crédit à Singapour et dans toute
a l'Asie, elle offre un attrayant rendement en dividendes de 3,2 %.
Montréal.
MD
57
BMO Fonds européen - Conseiller
•
•
•
•
Diversification de vos placements dans des secteurs sous-représentés au Canada
Accès à la plus vaste plaque tournante de commerce unifiée du monde
Gestionnaire qui jouit d'un solide historique en matière de rendement
Investir dans certains des pays les plus importants et les plus rentables du monde
%
Reckitt Benckiser Group PLC
5,0
Nestlé S.A.
4,9
British American Tobacco
4,8
Philip Morris International
4,7
Roche Holdings
4,5
Unilever NV
4,5
CIE Financiere Richemont
4,2
Air Liquide(L)
3,9
SABMiller PLC
3,6
Essilor International SA
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
3,3
43,3
47
Actions
Liquidités
Autres
-2,3% 2,2% -0,9%
CAC
2,6%
1 an
2,6%
2 an
3 an
10,4% 14,0%
2014
2,6%
2013
2012
18,8% 21,7%
2011
1,8%
Boîte de Style
Grande
2010
4,6%
2009
-
2008
-
5 an
9,6%
Depuis
la
10 an création
9,7%
2007
-
2006
-
Royaume-Uni
Suisse
France
États-Unis
Pays-Bas
Danemark
Allemagne
Autres
2005
-
au 31/12/2014
moyenne (milliards)
Moyenne
2,20 %
77,20 $
Santé
Matériaux
Industrie
Finance
Énergie
Autres
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
Conseiller $ US
F (À frais fixes)
58
Frais
d'acquisition
GGF70719
GGF99719
GGF79719
GGF95719
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98719
GGF78719
GGF97719
GGF77719
23,5 %
20,2 %
18,2 %
7,5 %
6,0 %
5,8 %
5,6 %
13,1 %
Petite
Valeur
98,0 %
1,7 %
0,3 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
8,1
5 an
8,9
37,9 %
20,7 %
18,2 %
8,2 %
6,5 %
3,6 %
1,6 %
3,2 %
10 an
-
**
Le fonds vise à accroître la valeur de votre placement à long terme en investissant dans des
entreprises établies en Europe de l'Ouest.Pour ce faire, le gestionnaire de portefeuille :
• investit dans des entreprises bien gérées, qui ont des résultats d'exploitation et financiers
constants;
• privilégie les entreprises qui offrent des perspectives favorables à long terme et qui génèrent
habituellement de solides flux de trésorerie disponibles;
• achète des titres à prix attrayant par rapport à la valeur actuelle et future des entreprises;
• diversifie le portefeuille en multiples secteurs et pays pour réduire le risque.
F&C Management Limited
David Moss
Sam Cosh
Mark Nichols
11 novembre 2009
Moyen
Indice du fonds
Indice MSCI Europe ($ CA)
Investisseur idéal
• Vous cherchez une meilleure exposition au potential de croissance de titres de sociétés
établies en Europe de l'Ouest et au Royaume-Uni
• Vous pouvez tole´rer un risque de placement moyen (autrement dit, vous êtes prêt à accepter
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
15,57 $ au 22/01/2015
925,54 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
RFG
2,51 % au 30/09/2014
Annuelle
Catégorie
Structure juridique
a
Montréal.
MD
59
BMO Fonds des marchés en développement - Conseiller
LGM Investments Limited a assumé les responsabilités liées à la gestion du BMO
Fonds des marchés en développement le 2 mars 2012.
•
•
•
•
•
Avoir accès à des placements dans des pays qui offrent un potentiel de plus-value supérieur à celui des pays développés
Le portefeuille bénéficie d'avantages en matière de diversification qu'on ne trouve pas dans les pays développés
Les pays en développement représentent une part grandissante du marché boursier mondial
Les entreprises locales profiteront le plus de la croissance accélérée de leur économie
Le gestionnaire est chevronné, compte 20 ans d'expérience et connaît bien cette catégorie d'actif en croissance
%
Universal Robina Corporation
5,3
PT Bank Mandiri
3,9
Commercial International Bank
3,9
Jardine Cycle & Carriage
3,5
YES Bank Ltd
3,2
BIM Birlesik Magazalar
3,0
Advanced Info Service Public
2,9
Credicorp Ltd.
2,9
Emami Limited
2,8
Sands China Ltd.
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
2,8
34,3
57
Actions
Liquidités
1 an
-1,5% 1,2%
6,2% 13,3% 13,3%
2 an
5,6%
3 an
10,2%
2014
13,3%
2013
-1,6%
2012
2011
2010
20,2% -20,2% 17,8%
Boîte de Style
Grande
2009
-
2008
-
5 an
4,7%
Depuis
la
10 an création
5,1%
2007
-
2006
-
Inde
Philippines
Indonésie
Mexique
Thaïlande
Macao
Afrique du Sud
Autres
2005
-
au 31/12/2014
moyenne (milliards)
Moyenne
2,50 %
17,40 $
Finance
Santé
Industrie
Autres
Mixte Croissance
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
Conseiller $ US
F (À frais fixes)
60
Frais
d'acquisition
GGF70718
GGF99718
GGF79718
GGF95718
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF98718
GGF78718
GGF97718
GGF77718
21,6 %
10,2 %
9,1 %
9,0 %
5,9 %
5,4 %
4,8 %
34,0 %
Petite
Valeur
97,0 %
4,7 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
10,5
5 an
13,4
33,4 %
32,3 %
14,8 %
5,6 %
4,7 %
4,2 %
2,0 %
3,0 %
10 an
-
**
BMO Fonds des marchés en développement - Conseiller
Le fonds vise à faire fructifier votre placement à long terme en investissant dans des
entreprises situées dans des pays qui s'industrialisent à un rythme accéléré.Pour ce faire, le
gestionnaire de portefeuille :
• investit dans des pays dont l'économie est considérée comme en forte croissance;
• sélectionne des entreprises qui ont un solide modèle d'affaires, qui réalisent actuellement
des profits et qui sont capables de les augmenter au fil du temps;
• recherche des pays capables de soutenir leur économie avec la consommation intérieure,
afin que leurs entreprises demeurent rentables advenant un ralentissement des
exportations;
• met l'accent sur les dividendes en tant qu'indice de la solidité d'une entreprise;
• construit un portefeuille diversifié dont les actions sont réparties dans de nombreux pays et
secteurs différents.
LGM Investments Limited
Irina Hunter, MBA
Rasmus Nemmoe, CFA
11 novembre 2009
moyen à élevé
Indice du fonds
Indice MSCI des marchés émergents ($ CA)
Cotisation minimale
500 $
50 $
Prix par part (VL)
21,84 $ au 21/01/2015
494,92 $ au 31/12/2014
Frais de gestion
2,00 %
RFG
2,66 % au 30/09/2014
Annuelle
Catégorie
Actions des marchés émergents
Investisseur idéal
• Vous recherchez le solide potentiel de plus-value qu'offrent les marchés émergents.
• Vous voulez diversifier vos placements internationaux avec des titres qui se trouvent dans des
pays exclus de nombreux fonds d'actions internationales de base.
• Vous pouvez tolérer un risque de placement qui va de moyen à élevé (autrement dit, vous êtes
prêt à accepter que la valeur marchande de votre placement fluctue).
• L'indice MSCI Marchés émergents (en $ CA) a reculé de 1 %, après cinq trimestres
consécutifs de gains.
• Le Fonds a progressé de 2,1 % grâce à la surpondération de l'Inde, à la sous-pondération du
Brésil et à une sélection de titres favorable en Thaïlande, en Indonésie et en Afrique du Sud. Il
a été avantagé par l'absence de position en Russie et dans les ressources ainsi que par une
bonne sélection de titres dans la consommation courante et les télécommunications.
• Nos positions dans Yes Bank Ltd., ICICI Bank Ltd., Emami Ltd. et Universal Robina Corp. ont
favorisé le rendement.
• Achat : ICICI Bank Limited, plus grande banque privée de l'Inde, compte 3 815 succursales et
des actifs de 101 G US $. Depuis la crise financière mondiale, la Banque a regroupé ses
activités sous une nouvelle administration et s'est révélée l'une des banques les plus solides et
crédibles de l'Inde, et son rendement s'est amélioré au cours des cinq dernières années.
• Zoom sur une position : Credicorp Ltd. est la principale institution financière du Pérou, l'un des
marchés les plus mal desservis de la région en services bancaires. L'entreprise bénéficie
d'une solide position sur le marché et d'un environnement concurrentiel bien organisé.
Structure juridique
a
Montréal.
MD
61
20 %-25 %
10,0 %
5,0 %
2,5 %
5,0 %
0 %-5 %
FINB BMO obli. de soc. amé. de qual. à moy. terme couvertes en dollars can.
FINB BMO obli. de soc. amé. à haut rend. couvertes en dollars can.
FINB BMO obli. de marchés émergents couvert en dollars can.
-
FINB BMO S&P/TSX composé plafonné
FNB BMO américain de dividendes couvert en dollars canadiens
FINB BMO S&P 500
FINB BMO actions du Nasdaq 100 couvertes en dollars canadiens
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
FINB BMO MSCI marchés émergents
CIBLES – ACTIONS
-
5,0 %
-
5,0 %
-
7,5 %
5,0 %
-
7,5 %
5,0 %
2,5 %
5,0 %
10,0 %
5,0 %
10,0 %
25,0 %
FINB BMO obligations de sociétés à court terme
FINB BMO obli. de soc. amé. de qual. à court terme couvertes en dollars can.
75 %-80 %
37,5 %
95 %-100 %
47,5 %
CIBLES – REVENU FIXE
FINB BMO obligations totales
Revenu fixe
Actions
-
10,0 %
-
10,0 %
7,5 %
5,0 %
7,5 %
35 %-40 %
3,0 %
8,0 %
4,0 %
6,5 %
7,0 %
6,5 %
5,0 %
20,0 %
60 %-65 %
2,5 %
15,0 %
-
22,5 %
-
7,5 %
12,5 %
55 %-60 %
2,5 %
7,5 %
2,5 %
5,0 %
5,0 %
5,0 %
-
12,5 %
40 %-45 %
Fiche-conseils à l’intention des conseillers
PORTEFEUILLES DE FNB
7,5 %
25,0 %
5,0 %
25,0 %
-
-
17,5 %
80 %-85 %
-
5,0 %
2,5 %
2,5 %
2,5 %
2,5 %
-
5,0 %
15 %-20 %
10,0 %
30,0 %
7,5 %
37,5 %
-
-
15,0 %
95 %-100 %
-
-
-
-
-
-
-
-
0 %-5 %
Revenu fixe
FR
98701
33707
-
FVD
97701
32707
-
Revenu
FR
86490
63490
FVD
85490
62490
-
FR
98702
33708
-
FVD
97702
32708
-
0-5 %
2,0 %
5,0 %
0-5 %
2,0 %
5,0 %
-
Conservateur
FR
-
1,00 %
1,00 %
0,50 %
FA
-
FVD
-
1,66 % / 1,66 %
0,56 %
FA
99702
34708
95702
70702
70708
Conservateur
1,00 %
1,00 %
0,50 %
1,67 % / 1,67 %
0,56 %
FA
87490
64490
88490
70490
70486
1,63 % / 1,67 %
0,56 %
FA
99701
34707
95701
70701
70707
Revenu
FR
98703
33709
-
FVD
97703
32709
-
Équilibré
FR
FVD
86491 85491
63491 62491
-
0-5 %
2,0 %
5,0 %
1,00 %
1,00 %
0,50 %
1,72 % / 1,72 %
0,61 %
FA
87491
64491
88491
70491
70487
1,72 % / 1,72 %
0,61 %
FA
99703
34709
95703
70703
70709
Équilibré
-
FR
98704
33710
-
FVD
97704
32710
-
Croissance
FR
FVD
86492 85492
63492 62492
-
0-5 %
2,0 %
5,0 %
1,00 %
1,00 %
0,50 %
1,72 % / 1,72 %
0,61 %
FA
87492
64492
88492
70492
70488
1,70 % / 1,71 %
0,61 %
FA
99704
34710
95704
70704
70710
Croissance
-
FR
98705
33712
-
FVD
97705
32712
-
0-5 %
2,0 %
5,0 %
1,00 %
1,00 %
0,50 %
1,78 % / 1,78 %
0,66 %
Actions de Croissance
FA
FR
FVD
87493 86493 85493
64493 63493 62493
88493
70493
70489
-
1,76 % / 1,77 %
0,66%
FA
99705
34712
95705
70705
70712
Actions de croissance
MD
RÉSERVÉAUXCOURTIERS–NEPASDISTRIBUERAUPUBLIC.
Lesfondsd’investissementBMOsontoffertsparBMOInvestissementsInc.,uncabinetdeservicesfinanciersetuneentitéjuridiquedistinctedelaBanquedeMontréal.Lesfondsd’investissement
peuventcomporterdesfraisdecourtage,descommissionsdesuivi,desfraisdegestionetdesdépenses.Veuillezlireleprospectusportantsurlesfondsd’investissementavantd’investir.Lesfonds
d’investissementnesontpasgarantis,leurvaleurfluctuefréquemment,etleurrendementpassén’estpasindicatifdeleurrendementfutur.
†
Onentendpar«risque»l’incertituded’unrendementetlepotentieldeperteencapitaldevotreplacement.
*Au31décembre2014.
COMMISSONS DE SUIVI
0,50 %
Frais d’acquisition et SF
0,50 %
Frais réduits (FR)
0,25 %
Frais de vente différés (FVD)
COMMISSIONS (sauf les fonds sans frais)
0-5 %
Frais d’acquisition (FA)
2,0 %
Frais réduits (FR)
5,0 %
Frais de vente différés (FVD)
Revenu Fixe
FA
FR
FVD
Conseiller
GGF
T6
GGF
F
GGF
A (SF)
GGF
T6 (SF)
GGF
RATIO DES FRAIS DE GESTION ESTIMÉ* ( RFG)
Conseiller/T6
F
-
CATÉGORIE DE SOCIÉTÉ
FA
FR
FVD
99700 98700 97700
Conseiller
GGF
T6
GGF
34706 33706 32706
F
GGF
95700
A (SF)
GGF
70700
T6 (SF)
GGF
70706
RATIO DES FRAIS DE GESTION* (RFG)
1,28 % / 1,28 %
Conseiller / T6
F
0,56 %
FIDUCIE DE FONDS
D’INVESTISSEMENT
PORTEFEUILLES DE FNB
14-1426_5
BMO Catégorie Portefeuille FNB revenu - Conseiller
•
•
•
•
Solution simple de placement « tout-en-un »
Portefeuille de FNB diversifié dans un fonds d'investissement unique
Portefeuille ajusté en fonction du risque visant à réduire les effets de la volatilité
Structure de coûts inférieure à celle d'autres programmes gérés
%
37,5
10,2
10,1
FINB BMO S&P 500
7,7
FINB BMO indice composite S&P/TSX
7,2
5,2
FNB BMO américain de dividendes couvert en dollars canadiens
5,0
4,8
FINB BMO obligations de sociétés amér à haut rendement couvertes en
dollars cdn
4,8
couvertes
4,2
96,8
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
Actions
Obligations
Liquidités
17
24,9 %
72,6 %
2,9 %
0,3%
2,6%
2,9%
CAC
8,0%
1 an
8,0%
2 an
4,4%
3 an
4,1%
2014
8,0%
2013
0,9%
2012
3,4%
2011
3,3%
2010
-
2009
-
2008
-
5 an
-
2007
-
AAA
AA
A
BBB
*
22,5 %
20,7 %
28,7 %
18,3 %
BB
B
CCC/CC/C
2006
-
Canada
États-Unis
Royaume-Uni
Japon
France
Suisse
Australie
Autres
2005
-
3,9 %
4,1 %
1,9 %
b
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
T6 / T6 (Sans frais)
Frais
d'acquisition
GGF70490
GGF87490
GGF88490
GGF64490/
GGF70486
3,43 %
4,32
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF86490
GGF85490
GGF63490
GGF62490
65,8 %
23,7 %
1,7 %
1,2 %
0,8 %
0,8 %
0,6 %
5,4 %
intérieurs
étrangers
64
Depuis
la
10 an création
3,8%
*
61,6 %
18,5 %
16,1 %
3,7 %
0,1 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
2,9
5 an
-
10 an
-
**
BMO Catégorie Portefeuille FNB équilibré - Conseiller
•
•
•
•
Portefeuille ajusté en fonction du risque, qui vise à limiter les effets de la volatilité
Structure de catégorie de société fiscalement avantageuse, qui donne la possibilité de différer les impôts et de réaliser des rendements
supérieurs après impôts
• Structure de coûts inférieure à celle d'autres programmes gérés
%
FINB BMO S&P 500
23,8
15,5
12,4
12,4
dollars cdn
7,1
6,4
5,1
4,9
couvertes
4,2
2,7
94,4
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
Actions
Obligations
Liquidités
18
60,1 %
36,7 %
3,7 %
-0,1% 2,5%
3,5%
CAC
9,1%
1 an
9,1%
2 an
8,5%
3 an
8,0%
2014
9,1%
2013
7,9%
2012
7,0%
2011
1,3%
2010
-
2009
-
2008
-
5 an
-
2007
-
AAA
AA
A
BBB
13,9 %
13,1 %
25,4 %
21,7 %
*
BB
B
CCC/CC/C
Depuis
la
10 an création
6,0%
2006
-
Canada
États-Unis
Royaume-Uni
Japon
France
Suisse
Allemagne
Autres
2005
-
10,0 %
10,9 %
4,9 %
intérieurs
étrangers
a
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
Frais
d'acquisition
GGF70491
GGF87491
GGF88491
GGF64491/
GGF70487
3,30 %
2,2
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF86491
GGF85491
GGF63491
GGF62491
37,0 %
36,7 %
3,8 %
3,5 %
1,8 %
1,8 %
1,6 %
13,9 %
*
63,6 %
17,4 %
9,9 %
8,9 %
0,2 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
4,2
5 an
-
10 an
-
**
65
BMO Catégorie Portefeuille FNB croissance - Conseiller
•
•
•
•
Structure de coûts inférieure à celle d'autres programmes gérés
%
FINB BMO S&P 500
25,2
20,2
17,2
FNB BMO actions de marchés émergents
7,4
5,5
5,4
dollars cdn
5,0
4,2
2,9
2,4
95,5
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
Actions
Obligations
Liquidités
16
-0,5% 2,6%
4,1%
CAC
9,3%
1 an
9,3%
2 an
10,0%
3 an
9,6%
2014
9,3%
2013
10,8%
2012
8,6%
2011
-7,0%
2010
-
2009
-
2008
-
5 an
-
Depuis
la
10 an création
5,1%
2007
-
2006
-
AAA
AA
A
BBB
*
11,3 %
11,5 %
23,1 %
17,2 %
BB
B
CCC/CC/C
États-Unis
Canada
Royaume-Uni
Japon
Suisse
France
Allemagne
Autres
Codes de FundSERV
intérieurs
étrangers
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
2,82 %
0,97
*
Frais
d'acquisition
GGF70492
GGF87492
GGF88492
GGF64492/
GGF70488
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF86492
GGF85492
39,0 %
29,9 %
4,4 %
4,4 %
2,1 %
2,1 %
1,9 %
16,1 %
66
2005
-
14,7 %
15,3 %
6,9 %
80,1 %
17,7 %
2,8 %
67,5 %
13,2 %
10,1 %
8,7 %
0,5 %
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
6,7
5 an
-
10 an
-
**
GGF63492
GGF62492
BMO Catégorie Portefeuille FNB actions de croissance Conseiller
•
•
•
•
Structure de catégorie de société fiscalement avantageuse, qui donne la possibilité de différer les impôts et de réaliser des rendements
supérieurs après impôts
• Structure de coûts inférieure à celle d'autres programmes gérés
%
FINB BMO S&P 500
38,6
23,8
14,3
FNB BMO actions de marchés émergents
9,3
7,8
5,2
99,0
Croissance de 10 000 $ au 31/12/2014
9
1 an
2 an
3 an
-0,5% 3,2%
5,8% 11,2% 11,2% 12,7% 10,9%
2014
2013
11,2% 14,1%
2012
7,5%
2011
-11,6%
2010
-
2009
-
2008
-
5 an
-
Depuis
la
10 an création
5,2%
2007
-
2006
-
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
F (À frais fixes)
Frais
d'acquisition
GGF70493
GGF87493
GGF88493
GGF64493/
GGF70489
Actions
Liquidités
99,8 %
1,2 %
2005
-
2,39 %
s. o.
Frais réduits
Frais de vente
différés
GGF86493
GGF85493
GGF63493
GGF62493
États-Unis
Canada
Japon
Royaume-Uni
Suisse
France
Allemagne
Autres
47,4 %
19,4 %
5,1 %
4,8 %
2,5 %
2,2 %
2,2 %
16,4 %
Finance
Santé
Énergie
Industrie
Autres
Écart type** (%) au 31/12/2014
3 an
8,6
5 an
-
23,1 %
14,9 %
11,6 %
10,0 %
9,9 %
9,6 %
7,9 %
12,9 %
10 an
-
**
67
Pour l’entrée des ordres dans FundSERV, faites précéder tous les numéros de fonds contenus dans cette brochure du préfixe GGF.
• Numéros de fonds
• Commission de suivi
• Frais de gestion
• Ratio des frais de gestion (RFG)
• Frais de souscription
• Barême des frais de rachat
Les renseignements suivants sont fournis pour l’ensemble des fonds d’investissement BMO,
y compris toutes les séries offertes à l’égard des fiducies de fonds d’investissement et des
fonds de catégorie de société.
Nous offrons l’éventail le plus complet de solutions de gestion de patrimoine pour répondre
aux besoins changeants des investisseurs canadiens.
Numéros et frais des fonds d’investissement BMO
31 décembre 2014
BMO Fonds d’actions privilégiées
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié
BMO Fonds de croissance et de revenu
BMO Fonds de revenu mensuel élevé II
BMO Fonds de revenu mensuel
BMO Fonds de dividendes mensuels Ltée
BMO Fonds de revenu à taux variable
BMO Fonds d'obligations de sociétés échelonnées
BMO Fonds hypothécaire et de revenu à court terme
Fonds axés sur la sécurité
Série
Nom
Obligations canadiennes à court terme Série Conseiller
et hypothèques
Série H
Obligations canadiennes à court terme et Série Conseiller
hypothèques
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Obligations canadiennes
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Obligations à rendement élevé
Série F
Série Conseiller
Série Conseiller ($ US)
Série F
Série F ($ US)
Série Conseiller
Titres équilibrés mondiaux
Série F
Titres neutres équilibrés canadiens
Série F
Série Conseiller
Dividendes canadiens
Série F
Série Conseiller
Série T5
Série T8
Série F
Série Conseiller
Série T5
Série T8
Série F
Série Conseiller
Titres équilibrés canadiens
Série T5
Série T8
Série F
Série Conseiller
Revenu fixe d’actions privilégiées
Série F
Série Conseiller
Série F
Titres de marchés monétaires étrangers Série Conseiller ($ US)
Titres du marché monétaire canadien
Type de fonds
Fiducies de fonds d’investissement
Ann
Ann
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Distr.
Date de
création
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Juin 2012
Juin 2013
Nov. 2009
Oct. 2008
Nov. 2014
Nov. 2014
Nov. 2014
Nov. 2014
Juin 2012
Juin 2013
Janv. 1999
Janv. 1999
Juill. 2005
Juill. 2005
Juill. 2005
Juill. 2005
Juin 2012
Juin 2013
Oct. 2008
Févr. 1978
Févr. 1978
Oct. 2002
Janv. 2008
Janv. 2008
Oct. 2002
Oct. 1996
Janv. 2008
Janv. 2008
Oct. 1996
Août 2003
Janv. 2008
Janv. 2008
Août 2003
Août 2013
Août 2013
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Frais réduits
Frais de vente
différés
Valeur nette
élevée
Avec frais
annuels
Frais
0,75
0,75
0,75
1,00
597
626
630
99495
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
619
3094
3064
593
3091
3061
621
3055
3058
99730
1,00
0,75
99494
588
0,50
0,50
0,60
99159
99160
99143
0,50
0,50
99141
99152
0,50
0,20
0,20
87291
99801
99142
98730
943
3057
3060
910
3093
3063
941
3096
3066
909
98495
948
955
906
98494
98159
98160
98143
98152
98141
86291
98801
98142
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,25
0,25
0,20
0,20
97730
121
3056
3059
193
3092
3062
260
3095
3065
188
97495
114
270
197
97494
97159
97160
97143
97152
97141
85291
97801
97142
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,25
0,25
0,25
0,25
0,25
0,25
0,25
0,25
0,25
0,25
0,20
0,20
84291
0,50
1,50
1,25
1,25
0,35
1,303
0,30
1,30
0,45
0,95
0,40
1,15
0,50
1,404
0,45
1,75
0,60
1,35
1,35
0,55
0,55
1,40
0,55
0,55
1,60
0,65
1,85
1,85
1,85
0,60
1,85
1,85
1,85
0,50
1,85
1,85
1,85
0,45
1,55
0,65
1,00
0,30
1.00
1,87
0,90
2,41*
2,39*
2,39*
2,33*
2,39*
2,34*
2,32*
2,28*
2,29*
1,74
0,75
0,74
2,04*
1,87*
1,87*
1,584
0,65
2,08*
1,47
1,23
1,57
0,59
1,473
0,60
1,59
0,65
1,09
0,49
0,09
CO DE S AND F E E S
95730
722
711
732
720
95495
95148
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749
716
95494
95159
95160
95143
95152
95141
95142
Frais de RFG ANN.
No de Frais de No de Frais de No de Frais de No de Frais de No de
fonds service (%) fonds service (%) fonds service (%) fonds service (%) fonds Gestion (%)1 (%)2
Frais de
souscription
Titres équilibrés américains
Obligations étrangères
Titres équilibrés mondiaux
BMO Fonds mondial diversifié
BMO Fonds d'obligations de marchés émergents
Répartition d’actif canadien
Actions canadiennes
Actions canadiennes
Actions canadiennes
Actions canadiennes
Fonds canadien
Titres neutres equilibres mondiaux
BMO Catégorie dividendes
BMO Fonds actions canadiennes
BMO Catégorie actions canadiennes
BMO Fonds canadien d’actions à grande capitalisation
BMO Fonds d'actions canadiennes sélectionnées
BMO Fonds d'actions à revenu amélioré
Fonds axés sur la croissance
Obligations mondiales à
rendement élevé
BMO Fonds d’obligations américaines à rendement élevé Obligations à rendement élevé
Série Conseiller
Série T5
Série F
Série Conseiller
Série T5
Série F
Série Conseiller
Série H
Série F
Série Conseiller
Série H
Série F
Série Conseiller
Série T5
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller ($ CAD)
Série F ($ US)
Série F ($ CAD)
Série T5 ($ US)
Série F ($ US)
Série F ($ CAD)
Série Conseiller
Série F
Série F ($ US)5
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série T5
Série T5 ($ US)
Série F
Série F ($ US)
Série Conseiller
Série F
Série
Nom
Type de fonds
Fiducies de fonds d’investissement suite Ann.
Mens.
Mens.
Trim.
Trim.
Trim.
Ann
Ann
Ann.
Ann
Ann
Ann
Ann.
Mens.
Ann.
Ann
Ann
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Ann
Ann
Ann
Ann
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Ann.
Ann.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Distr.
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Juin 2012
Juin 2012
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Janv. 1999
Janv. 2007
Janv. 1999
Dec. 2013
Dec. 2013
Juin 2012
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Août 2013
Août 2013
Août 2013
Sept 2013
Août 2013
Sept 2013
Date de
création
Nov. 2009
Sept 2013
Nov. 2009
Nov. 2009
Sept 2013
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Févr. 2009
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Juin 2012
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Févr. 2006
Févr. 2006
Janv. 2007
Févr. 2006
Févr. 2006
Févr. 2006
Août 2013
Août 2013
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1,00
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0,75
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48808
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3015
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86241
98146
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98145
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98736
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1,00
1,00
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0,50
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49804
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Frais réduits
Frais de
souscription
Valeur nette
élevée
Avec frais
annuels
Frais
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47808
97734
97153
97739
199
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0,50
0,50
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0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
84221
84241
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1,00
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1,75
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1,75
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1,75
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2,00
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1,86
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2,20
0,90
2,48*
2,48*
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2,22
95736
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95158
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1,00
Frais de vente
différés
Actions nord-américaines
Titres neutres équilibrés mondiaux
Actions mondiales
Actions mondiales
Infrastructures mondiales
Actions mondiales
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Fonds d'actions asiatiques hors Japon
BMO Fonds de dividendes américaines
BMO Fonds d’actions américaines
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BMO Fonds modial équilibré
BMO Fonds mondiale de dividendes
BMO Catégorie mondiale de dividendes
BMO Catégorie valeur internationale
BMO Catégorie mondiale d’actions
BMO Fonds asiatique de croissance et de revenu
BMO Catégorie asiatique de croissance et de revenu
BMO Fonds européen
Série Conseiller
Série F
Série F ($ US)
Série F ($ CAD)
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série T5
Série T5 ($ US)
Série H
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série F ($ US)
Série Conseiller
Série H
Série F
Série Conseiller
Série F
Série
Nom
Type de fonds
Fiducies de fonds d’investissement suite Ann.
Ann.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann
Ann.
Ann
Ann.
Ann.
Mens.
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Mens.
Ann
Ann
Trim.
Trim.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Ann
Ann
Ann.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Ann
Ann
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Distr.
Date de
création
Oct. 2008
Juin 2013
Août 2013
Sept 2013
Août 2013
Sept 2013
Nov. 2014
Nov. 2014
April 2013
Oct. 2008
Nov. 2014
Nov. 2014
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Nov. 2009
Oct. 2008
Nov. 2014
Nov. 2014
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Août 2013
Oct. 2008
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
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Dec. 2013
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Juin 2012
Juin 2013
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Août 2003
Août 2003
Août 2003
Oct. 2008
Oct. 2008
Avr. 2014
Nov. 2009
Nov. 2009
Oct. 2008
Frais réduits
Frais de vente
différés
Valeur nette
élevée
Avec frais
annuels
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
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1,00
1,00
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98721
o
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1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
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o
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0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
84604
84211
o
1,00
1,00
Frais
2,00
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1,55
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1,55
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2.00
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1,90
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2,00
2,00
2,00
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2,00
1,00
1,90
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2,00
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2,25
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1,00
2,25
2,00
1,05
2,00
2,00
0,85
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2,51
2,51
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1,24
2,61
2,61
1,00
2,80*
2,80*
2,38
1,00
2,57
2,57
2,60
2,60
2,38
1,00
2,62
1,50
2,60
2,60
0,92
2,46
0,95
2,54
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1,93
1,93
0,95
0,95
CO DE S AND F E E S
95719
88604
734
737
88231
88266
95732
95150
88211
95725
95218
88602
95744
95723
95219
95807
45807
95721
o
Frais de RFG ANN.
N de Frais de N de Frais de N de Frais de N de Frais de N de
Frais de
souscription
Actions mondiales petite et
moyenne cap.
Actions mondiales
Actions de marchés émergents
Actions chinoises
Métaux précieux
Ressources naturelles
Actions du secteur des
ressources naturelles
BMO Fonds mondial de croissance et de revenu
BMO Fonds des marchés en développement
BMO Portefeuille à revenu fixe FiducieSélectMC
BMO Portefeuilles FiducieSélectMC
BMO Portefeuille actions de croissance
CatégorieSélectMD
BMO Portefeuille croissance CatégorieSélectMD
BMO Portefeuille équilibré CatégorieSélectMD
BMO Portefeuille revenu CatégorieSélectMD
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série T5
Série F
Série Conseiller
Série F
Série F ($ US)
Série Conseiller
Série T5
Série T5 ($ US)
Série F
Série F ($ US)
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Série Conseiller
Série F
Titres a revenu fixe equilibres mondiaux
Série Conseiller
Série T6
Titres à revenu fixe équilibrés mondiaux Série Conseiller
Série T55
Série T85
Série H
Série Conseiller
Série T55
Série T85
Série H
Série Conseiller
Actions mondiales équilibrées
Série T55
Série T85
Série H
Série Conseiller
Actions mondiales
Série T55
Série H
Actions petite et moyenne cap.
canadiennes
BMO Fonds d’entreprise5
BMO Portefeuilles CatégorieSélectMD
Actions petite et moyenne cap.
canadiennes
BMO Fonds canadien d'actions à faible capitalisation
Fonds axés sur la croissance dynamique
Série
Nom
Type de fonds
Fiducies de fonds d’investissement suite Ann
Mens.
Ann
Mens.
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann.
Ann.
Ann.
Mens.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Mens.
Mens.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann
Ann.
Distr.
Date de
création
Août 2013
Nov. 2013
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Oct. 2008
Août 1972
Janv. 2008
Août 1972
Sept. 1998
Sept. 1998
Sept. 1998
Sept. 1998
Juill. 2006
Juill. 2006
Janv. 2007
Juill. 2006
Juill. 2006
Juill. 2006
Nov. 2009
Nov. 2009
Oct. 2008
Oct. 2008
Juin 2013
Oct. 2008
Juin 2013
Oct. 2008
Nov. 2009
Oct. 2008
Oct. 2008
Juin 2013
Frais réduits
Frais de vente
différés
Valeur nette
élevée
Avec frais
annuels
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
87482
94482
91482
87483
94483
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0,50
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1,00
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94480
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0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
84483
84482
84481
84480
o
1,00
1,00
1,00
1,00
88236
95137
95147
88256
95718
755
756
746
748
740
95136
o
Frais
1,70
1,70
1,85
1,85
1,85
1,60
2,00
2,00
2,00
1,75
2,10
2,10
2,10
1,85
2,20
2,20
1,95
2,00
0,75
2,35
2,35
1,00
2,25
2,25
0,85
0,85
2,00
2,00
2,00
2,00
0,60
0,60
2,00
2,00
0,75
2,25
0,80
2,00
0,85
2,00
2,00
0,85
2,00
0,80
2,18
2,18
2,30
2,33
2,33
2,06
2,50
2,51
2,51
2,25
2,61
2,55
2,62
2,34
2,69
2,71
2,46
2,66
2,66
1,25
2,90
1,25
2,44
1,10
2,38
2,38
1,10
2,58
1,25
2,49*
2,49*
2,49*
2,49*
2,74*
2,74*
2,53
1,10
2,74*
2,75*
Frais de RFG ANN.
N de Frais de N de Frais de N de Frais de N de Frais de N de
Frais de
souscription
Actions mondiales equilibrees
Actions mondiales
BMO Portefeuille conservateur FiducieSélectMC
BMO Portefeuille équilibré FiducieSélectMC
BMO Portefeuille croissance FiducieSélectMC
BMO Portefeuille actions de croissance FiducieSélectMC
Titres à revenu fixe équilibrés mondiaux
Actions mondiales équilibrées
BMO Catégorie Portefeuille FNB revenu
BMO Catégorie Portefeuille FNB équilibré
BMO Catégorie Portefeuille FNB croissance
Portefeuilles de catégorie de FNB BMO
BMO Portefeuille revenu FiducieSélectMC
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série C5
Série T55
Série T6
Série T85
Série F5
Série Conseiller
Série C5
Série T55
Série T6
Série T85
Série F5
Série Conseiller
Série C5
Série T55
Série T6
Série T85
Série F5
Série Conseiller
Série C5
Série T55
Série T6
Série T85
Série F5
Série Conseiller
Série C5
Série T55
Série T6
Série T85
Série F5
Série
Nom
Type de fonds
Fiducies de fonds d’investissement suite Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Ann
Ann.
Mens.
Mens.
Mens.
Ann.
Ann
Ann.
Mens.
Mens.
Mens.
Ann.
Ann
Ann.
Mens.
Mens.
Mens.
Ann.
Ann
Ann.
Mens.
Mens.
Mens.
Ann.
Distr.
Avr. 2010
Nov. 2010
Avr. 2010
Avr. 2010
Nov. 2010
Avr. 2010
Avr. 2010
Nov. 2010
Avr. 2010
Avr. 2010
Nov. 2010
Avr. 2010
Avr. 2010
Nov. 2010
Avr. 2010
Date de
création
Août 2013
Juill. 2006
Juill. 2006
Nov. 2013
Juill. 2006
Juill. 2006
Août 2013
Juill. 2006
Juill. 2006
Nov. 2013
Juill. 2006
Juill. 2006
Août 2013
Juill. 2006
Juill. 2006
Nov. 2013
Juill. 2006
Juill. 2006
Août 2013
Juill. 2006
Janv. 2007
Nov. 2013
Janv. 2007
Juill. 2006
Août 2013
Juill. 2006
Janv. 2007
Nov. 2013
Janv. 2007
Juill. 2006
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
99474
2031
3079
34204
2035
99484
2041
3085
34205
2045
99485
2051
3076
34206
2055
1,00
1,00
1,00
1,00
87492
64492
1,00
1,00
87490
64490
87491
64491
1,00
1,00
87293
64293
87292
64292
1,00
1,00
98473
2022
3084
33203
2026
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
99473
2021
3082
34203
2025
86492
63492
86491
63491
86490
63490
86293
63293
86292
63292
98485
2052
3078
33206
2056
98484
2042
3087
33205
2046
98474
2032
3081
33204
2036
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
N de Frais de
fonds service (%)
98472
0,75
2012
0,75
3090
0,75
33202
0,75
2016
0,75
o
N de Frais de
fonds service (%)
99472
0,75
2011
0,75
3088
0,75
34202
0,75
2015
0,75
o
Frais réduits
Frais de
souscription
85492
62492
85491
62491
85490
62490
85293
62293
85292
62292
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
o
Valeur nette
élevée
Frais
1,35
1,35
0,55
1,45
1,45
0,60
1,35
1,35
0,35
1,40
1,40
0,40
1,40
1,40
0,40
1,68
1,69
0,75
1,80
1,79
0,80
1,67
1,67
0,56
1,72
1,72
0,61
1,72
1,72
0,61
CO DE S AND F E E S
88492
88491
88490
88293
88292
o
Avec frais
annuels
N de Frais de N de Frais de N de
Frais de RFG ANN.
fonds service (%) fonds service (%) fonds Gestion (%)1 (%)2
97472 0,375
1,75
2,25*
2010
0,375
1,75
2,20*
3089
0,375
1,75
2,27*
32202 0,375
1,75
2,26*
2014
0,375
1,75
2,18*
2013
0,75
97473
0,50
1,80
2,30*
2020
0,50
1,80
2,44*
3083
0,50
1,80
2,44*
32203
0,50
1,80
2,32*
2024
0,50
1,80
2,44*
2023
0,80
97474
0,50
1,90
2,40*
2030
0,50
1,90
2,54*
3080
0,50
1,90
2,51*
32204
0,50
1,90
2,43*
2034
0,50
1,90
2,47*
2033
0,85
97484
0,50
2,00
2,44*
2040
0,50
2,00
2,60*
3086
0,50
2,00
2,59*
32205
0,50
2,00
2,54*
2044
0,50
2,00
2,59*
2043
0,90
97485
0,50
2,10
2,60*
2050
0,50
2,10
2,69*
3077
0,50
2,10
2,69*
32206
0,50
2,10
2,66*
2054
0,50
2,10
2,69*
2053
0,95
o
Frais de vente
différés
Actions mondiales equilibrees
Actions mondiales
BMO Portefeuille FNB revenu
BMO Portefeuille FNB conservateur
BMO Portefeuille FNB équilibré
BMO Portefeuille FNB croissance
BMO Portefeuille FNB actions de croissance
Portefeuille à échéance 2025
BMO Catégorie Étape 2025
Série Conseiller
Série Conseiller
Série Conseiller
Série Conseiller
Série Conseiller
Série Conseiller
Série Conseiller
Série H5
Série Conseiller
Série H5
Série Conseiller
Série H5
Série Conseiller
Série H5
Série Conseiller
Série H5
Série Conseiller
Série H5
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
Série Conseiller
Série T6
Série F
2
1
Les frais de service et les frais de gestion sont sujets à changement. Le ratio des frais de gestion (RFG) annuel est établi au 30 septembre 2014 à moins d’être suivi d’un astérisque (*), auquel cas il est établi au 31 décembre 2013. 3
Le RFG de 1,47 % exclut certains frais et dépenses énumérés dans le prospectus. Ce RFG cible pourrait changer si BMO Investissements décidait de ne pas renoncer à ces frais et dépenses dans les années ultérieures. 4
Le RFG de 1,57 % exclut certains frais et dépenses énumérés dans le prospectus. Ce RFG cible pourrait changer si BMO Investissements décidait de ne pas renoncer à ces frais et dépenses dans les années ultérieures. 5
Fermé à de nouvelles souscriptions. BMO Fonds Étape Plus 20175
BMO Fonds Étape Plus 20205
Portfeuilles à échéancier 2017
BMO Catégorie Étape
Actions mondiales
BMO Portefeuille FNB à revenu fixe
BMO Portefeuilles de FNB
BMO Catégorie Portefeuille FNB actions de croissance
Série
Nom
Type de fonds
Fiducies de fonds d’investissement suite Date de
création
Oct. 2008
Oct. 2008
Janv. 2009
Oct. 2008
Janv. 2009
Oct. 2008
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Août 2013
Nov. 2013
Août 2013
Août 2013
Nov. 2013
Août 2013
Août 2013
Nov. 2013
Août 2013
Août 2013
Nov. 2013
Août 2013
Août 2013
Nov. 2013
Août 2013
Août 2013
Nov. 2013
Août 2013
Avr. 2010
Nov. 2010
Avr. 2010
Frais réduits
Frais de vente
différés
Valeur nette
élevée
Avec frais
annuels
Frais
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
99702
34708
99703
34709
99704
34710
1,00
1,00
1,00
1,00
99427
99428
99429
99430
Variable6
1,00
99426
99414
99411
99416
99412
99417
99413
1,00
99425
1,00
1,00
1,00
1,00
99701
34707
99705
34712
0,50
0,50
1,00
1,00
99700
34706
87493
64493
98414
98411
98416
98412
98417
98413
98430
98429
98428
98427
98426
98425
98705
33712
98704
33710
98703
33709
98702
33708
98701
33707
98700
33706
86493
63493
Variable6
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
0,50
0,50
1,00
1,00
97414
97411
97416
97412
97417
97413
97430
97429
97428
97427
97426
97425
97705
32712
97704
32710
97703
32709
97702
32708
97701
32707
97700
32706
85493
62493
Variable6
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,25
0,25
0,50
0,50
96430
96429
96428
96427
96426
96425
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
95705
95704
95703
95702
95701
95700
88493
Variable6
1,75
1,50
1,80
1,55
1,80
1,55
1,85
1,60
1,85
1,60
1,90
1,65
1,00
1,00
0,35
1,35
1,35
0,35
1,35
1,35
0,35
1,40
1,40
0,40
1,40
1,40
0,40
1,45
1,45
0,45
1,45
1,45
0,45
1,44
1,44
2,50
2,49
2,75
2,10
2,14
1,86
2,21
1,92
2,20
1,92
2,23
1,98
2,28
1,98
2,28
1,98
1,28
1,28
0,56
1,63
1,67
0,56
1,66
1,66
0,56
1,72
1,72
0,61
1,70
1,71
0,61
1,76
1,77
0,66
1,78
1,78
0,66
Frais de RFG ANN.
No de Frais de No de Frais de No de Frais de No de Frais de No de
Frais de
souscription
Les commissions de suivi et les frais de gestion sont sujets à changement et varient selon la répartition de l’actif du portefeuille de série Conseiller. Se reporter au tableau des BMO fonds Étape Plus série Conseiller, à la dernière page. Le placement initial minimal pour tous les fonds est de 500 $. 8
Le placement initial minimal pour toutes les catégories BMO Guardian, série H, est de 10 000 $ dans le cas des investisseurs dont le solde du compte d’actions de série H s’établit à au moins 250 000 $. 7
6
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Ann
Ann
Ann
Ann
Ann
Ann
Ann
Ann
Ann
Ann
Ann
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Ann
Mens.
Ann
Distr.
BMO Fonds3
BMO Fonds universel3
BMO Fonds de croissance et de revenu
Actions petite et moyenne cap. canadiennes
Actions mondiales petite et moyenne cap.
Classique
Classique
Classique
Classique
Classique
Classique
Classique
Classique
Classique
Classique
Série
BMO Fonds à revenu*
BMO Fonds d'actions
BMO Fonds diversifiés
BMO Fonds de catégorie T
BMO Solutions
BMO Catégories, série Conseiller
BMO Portefeuilles CatégorieSélect
Nom
Option de frais de
souscription
0%-5%
0%-5%
0%-5%
0%-5%
0%-5%
0%-5%
0%-5%
0%-5%
Frais de souscription de BMO Fonds
Option de frais
réduits
2,0 %
2,0 %
2,0 %
2,0 %
2,0 %
2,0 %
2,0 %
2,0 %
Option de FVD
standard
5,0 %
5,0 %
5,0 %
5,0 %
5,0 %
5,0 %
5,0 %
5,0 %
Portefeuille croissance dynamique
Portefeuille croissance
Portefeuille équilibré
Portefeuille prudent
Portefeuille revenu
Portefeuille protégé
Composition du portefeuille
Fonds BMO Étape Plus série Conseiller
* La rémunération correspondant à l’option de frais d’acquisition pour les fonds du marché monétaire BMO Guardian est de 0 % à 2 %.
2 1 Ann.
Ann.
Ann.
Ann.
Mens.
Ann.
Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
Distr..
Août 1972
Sept. 1998
Nov. 2009
Nov. 2009
Nov. 2009
Juin 2012
Oct. 1996
Févr. 1978
Nov. 2009
Nov. 2009
Date de
création
464
416
81145
81602
81143
81716
442
411
81142
81801
N de
fond
o
0,50
0,50
0,50
0,50
0,25
0,25
0,25
0,25
0,20
0,20
Frais de
service (%)
6,0 %
5,5 %
5,0 %
4,5 %
4,0 %
3,0 %
2,0 %
0,0 %
Option de FVD standard
Option de
frais de souscription
1,10
1,05
1,05
0,90
0,60
0,30
0,50
0,50
0,50
0,35
0,00
0,00
Option de frais réduits
Commission de suivi (%)
0,50
0,50
0,50
0,35
0,00
0,00
Option de FVD standard
2,17*
2,66*
1,85
2,24
1,27
1,55
1,65*
1,37*
0,97
0,09
RFG ANN.
(%)2
CO DE S AND F E E S
2,35
2,25
2,15
2,00
1,65
1,05
Frais de gestion (%)
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
Option de frais réduits
1,75
2,00
1,50
1,75
1,00
1,10
1,25
1,00
0,75
0,75
Frais
Frais de
Gestion (%)1
Les frais de rachat aux taux ci-dessus s’entendent pour les parts vendues durant les périodes indiquées. Les frais de rachat sont calculés en fonction du coût des parts, y compris le coût des distributions réinvesties. Première année
Deuxième année
Troisième année
Quatrième année
Cinquième année
Sixième année
Septième année
Par la suite
Période suivant la souscrption
Frais de rachat et barème de frais de BMO Fonds
Les frais de service et les frais de gestion sont sujets à changement. Le ratio des frais de gestion (RFG) annuel est établi au 30 septembre 2014 à moins d’être suivi d’un astérisque (*), auquel cas il est établi au 31 decembre 2013. 3 Fermé à de nouvelles souscriptions. BMO Fonds d’enterprise3
BMO Fonds mondial à petite3
Fonds axe´s sur les actions de croissance
BMO Fonds de l’allocation3
BMO Catégorie américaine3
Fonds axés sur la croissance
Titres du marché monétaire canadien
Titres de marchés monétaires étrangers
Type de fonds
BMO Fonds du marché3
BMO Fonds du marché monétaire en dollars3
Fonds axés sur la sécurité
Nom
Parts classiques
Fonds d’investissement BMO
31 décembre 2014
BMO Fonds d’investissement – Commissions de suivi et codes
Date de
création
RFG†
(sept, 2014)
Commiss,
de suivi
Mensuelle
mai 1988
1,09%
0,20%
Mensuelle
avr. 2012
0,44%
0,10%
Mensuelle
mai 1988
1,60%
0,60%
Mensuelle
nov. 2014
-
0,50%
GGF70159
Mensuelle
nov. 2014
-
0,50%
BMO Gestion d’actifs inc.
GGF70149
Mensuelle
juin 2006
2,22%
1,00%
BMO Portefeuille de revenu diversifié, série T6
GGF70175
Mensuelle
avr. 2013
2,25%
1,00%
BMO Portefeuille de revenu diversifié série R1
GGF70177
Mensuelle
mar. 2013
2,21%
1,00%
BMO Fonds d'obligations de marchés émergents
Taplin, Canida & Habacht, LLC
GGF70158
Mensuelle
août 2013
1,84%
0,75%
Monegy, inc.
GGF70157
Mensuelle
avr. 2013
1,70%*
0,75%
BMO Fonds mondial de revenu mensuel
BMO Gestion d’actifs inc. et Guardian Capital LP
GGF70728
Mensuelle
oct. 2004
2,47%
1,00%
Numéro du
fonds
Fréquence des
distributions
GGF70142
GGF70138
GGF70143
GGF70160
BMO Portefeuille de revenu diversifié
Nom du fonds
Fonds axés sur la sécurité BMO
BMO Fonds du marché monétaire (série prestige)
Fonds axés sur le revenu BMO
BMO Fonds mondial de revenu mensuel, série T6
GGF70174
Mensuelle
avr. 2013
2,48%
1,00%
BMO Fonds mondial de revenu mensuel série R1
GGF70178
Mensuelle
mar. 2013
2,47%
1,00%
PIMCO Canada Corp.
GGF70736
Mensuelle
nov. 2000
2,23%
0,75%
BMO Fonds d’obligations de sociétés échelonnées
GGF70152
Mensuelle
avr. 2012
1,47%
0,50%
BMO Fonds de revenu mensuel
GGF70148
Mensuelle
mar. 1999
1,57%
0,60%
BMO Fonds de revenu mensuel, série T6
GGF70173
Mensuelle
avr. 2013
1,59%
0,60%
BMO Fonds de revenu mensuel série R1
GGF70176
Mensuelle
mar. 2013
1,56%
0,60%
Guardian Capital LP
GGF70156
Mensuelle
avr. 2013
2,25%*
1,00%
BMO Fonds hypothécaire et de revenu à court terme
GGF70141
Mensuelle
juill. 1974
1,57%
0,50%
BMO Fonds d'actions privilégiées
GGF70730
Mensuelle
août 2013
1,95%
1,00%
GGF70495
Mensuelle
avr. 2012
1,70%
1,00%
BMO Portefeuille FNB plus à revenu équilibré, série T6
GGF70497
Mensuelle
août 2012
1,70%
1,00%
GGF70494
Mensuelle
avr. 2012
1,58%
0,75%
BMO Portefeuille FNB plus à revenu fixe, série T6
GGF70496
Mensuelle
août 2012
1,58%
0,75%
BMO Fonds d’obligations américaines à rendement élevé
Monegy, inc.
GGF70737
Mensuelle
juin 2008
2,21%
0,75%
Insight Investment Management
GGF70716
Annuelle
août 1993
2,23%
0,50%
BMO Fonds asiatique de croissance et de revenu
Matthews International Capital Management LLC
GGF70154
Trimestrielle
avr. 2012
2,83%*
1,00%
GGF70145
Annuelle
mai 1988
2,12%
1,00%
GGF70144
Annuelle
mai 1988
1,05%
0,50%
BMO Fonds canadien d’actions à grande capitalisation
GGF70155
Annuelle
juill. 2012
2,48%*
1,00%
BMO Fonds d'actions canadiennes sélectionnées
GGF70739
Annuelle
avr. 2014
-
1,00%
GGF70146
Trimestrielle
oct. 1994
1,80%
1,00%
BMO Fonds d’actions à revenu amélioré
GGF70153
Mensuelle
avr. 2012
2,06%
1,00%
BMO Fonds actions canadiennes
GGF70135
Annuelle
août 1993
2,39%
1,00%
BMO Fonds européen
Vontobel Asset Management Inc.
GGF70719
Annuelle
oct. 1994
2,53%
1,00%
BMO Fonds mondial équilibré
F&C Management Ltd.
GGF70218
Annuelle
nov. 2014
-
1,00%
BMO Fonds mondiale de dividendes
Guardian Capital LP
GGF70725
Mensuelle
janv. 1997
2,48%
1,00%
Macquarie Capital Investment Management LLC
GGF70150
Trimestrielle
juin 2006
2,63%
1,00%
GGF70727
Annuelle
mars 1999
1,15%
0,50%
Pyrford International Ltd.
GGF70732
Mensuelle
avr. 2014
-
1,00%
BMO Gestion d'actifs inc. et BMO Asset Management Corp
GGF70721
Trimestrielle
oct. 1994
2,53%
1,00%
ETF Capital Management
GGF70734
Mensuelle
août 2013
1,86%
1,00%
BMO Fonds de dividendes américains
BMO Asset Management Corp
GGF70219
Annuelle
nov. 2014
-
1,00%
BMO Fonds d’actions américaines
GGF70723
Annuelle
janv. 1997
2,49%
1,00%
BMO Fonds d’actions américaines Plus
GGF70744
Annuelle
nov. 2014
-
1,00%
GGF70722
Annuelle
janv. 1997
1,16%
0,50%
Fonds axés sur la croissance BMO
76
Nom du fonds
31 décembre 2014
Numéro du
fonds
Fréquence des
distributions
Date de
création
RFG†
(sept, 2014)
Commiss,
de suivi
BMO Fonds canadien d’actions à faible capitalisation
GGF70136
Annuelle
août 1993
2,50%
1,00%
BMO Fonds des marchés en développement
LGM Investments Limited
GGF70718
Annuelle
oct. 1994
2,66%
1,00%
GGF70151
Annuelle
avr. 2012
2,74%*
1,00%
GGF70147
Annuelle
janv. 1997
2,40%
1,00%
GGF70137
Annuelle
août 1993
2,36%
1,00%
GGF70801
Mensuelle
oct. 1998
0,09%
0,20%
GGF70804
Mensuelle
oct. 2004
2,26%
1,00%
BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US, série T6
GGF70806
Mensuelle
avr. 2013
2,29%
1,00%
BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US, série R1
GGF70805
Mensuelle
mar. 2013
2,29%
1,00%
C O D E S AND T R AI L E R S
Fonds axés sur la croissance dynamique BMO
Fonds en dollars US BMO
GGF70803
Annuelle
oct. 1998
1,17%
0,50%
BMO Fonds d’actions américaines ($ US)
GGF70823
Annuelle
oct. 2004
2,49%
1,00%
BMO Asset Management Corp & Taplin, Canida & Habacht, LLC
GGF70808
Annuelle
août 2013
1,93%
1,00%
GGF70807
Trimestrielle
août 2013
1,93%
1,00%
BMO Catégorie actions canadiennes
GGF70221
Annuelle
oct. 2004
2,46%
1,00%
GGF70292
Annuelle
mai 2010
1,66%
1,00%
BMO Catégorie dividendes
GGF70241
Annuelle
oct. 2004
1,91%
1,00%
BMO Catégorie mondiale de dividendes
Guardian Capital LP
GGF70211
Annuelle
nov. 2000
2,62%
1,00%
GGF70236
Annuelle
nov. 2008
2,59%
1,00%
BMO Catégorie mondiale d'actions
GGF70231
Annuelle
nov. 2003
2,60%
1,00%
GGF70293
Annuelle
mai 2010
1,81%
1,00%
BMO Global Asset Management (Asia) Limited
GGF70256
Annuelle
oct. 2004
2,88%
1,00%
BMO Catégorie valeur internationale
Pyrford International Ltd.
GGF70266
Annuelle
nov. 2008
2,59%
1,00%
GGF70291
Annuelle
nov. 2000
1,47%
0,20%
1,00%
Fonds mondiaux avantage fiscal BMO
Portefeuilles CatégorieSélectMD BMO
Portefeuille revenu CatégorieSélectMD BMO
GGF70480
Annuelle
nov. 2008
2,33%
Portefeuille équilibré CatégorieSélectMD BMO
GGF70481
Annuelle
nov. 2008
2,50%
1,00%
Portefeuille croissance CatégorieSélectMD BMO
GGF70482
Annuelle
nov. 2008
2,61%
1,00%
Portefeuille actions de croissance CatégorieSélectMD BMO
GGF70483
Annuelle
nov. 2008
2,71%
1,00%
Portefeuille revenu CatégorieSélectMD BMO, série T6
GGF70430
Mensuelle
nov. 2008
2,33%
1,00%
Portefeuille équilibré CatégorieSélectMD BMO, série T6
GGF70431
Mensuelle
nov. 2008
2,51%
1,00%
Portefeuille croissance CatégorieSélectMD BMO, série T6
Portefeuille actions de croissance CatégorieSélectMD BMO,
série T6
GGF70432
Mensuelle
nov. 2008
2,62%
1,00%
GGF70433
Mensuelle
nov. 2008
2,73%
1,00%
BMO Portefeuille à revenu fixe FiducieSélectMC
GGF70471
Trimestrielle
août 2013
2,17%
0,50%
BMO Portefeuille revenu FiducieSélectMC
GGF70472
Trimestrielle
août 2013
2,22%*
0,75%
BMO Portefeuille conservateur FiducieSélectMC
GGF70473
Trimestrielle
août 2013
2,28%*
1,00%
BMO Portefeuille équilibré FiducieSélectMC
GGF70474
Annuelle
août 2013
2,38%*
1,00%
BMO Portefeuille croissance FiducieSélectMC
GGF70484
Annuelle
août 2013
2,50%*
1,00%
BMO Portefeuille actions de croissance FiducieSélectMC
GGF70485
Annuelle
août 2013
2,61%*
1,00%
BMO Portefeuille à revenu fixe FiducieSélectMC, série T6
GGF70201
Mensuelle
nov. 2013
2,18%
0,50%
BMO Portefeuille revenu FiducieSélectMC, série T6
GGF70202
Mensuelle
nov. 2013
2,26%*
0,75%
BMO Portefeuille conservateur FiducieSélectMC, série T6
GGF70203
Mensuelle
nov. 2013
2,32%*
1,00%
BMO Portefeuille équilibré FiducieSélectMC, série T6
GGF70204
Mensuelle
nov. 2013
2,43%*
1,00%
BMO Portefeuille croissance FiducieSélectMC, série T6
GGF70205
Mensuelle
nov. 2013
2,54%*
1,00%
BMO Portefeuille actions de croissance FiducieSélectMC, série T6
GGF70206
Mensuelle
nov. 2013
2,66%*
1,00%
77
Nom du fonds
31 décembre 2014
Numéro du
fonds
Fréquence des
distributions
Date de
création
RFG†
(sept, 2014)
Commiss,
de suivi
Portefeuilles de catégorie de FNB BMO
Catégorie Portefeuille FNB revenu BMO
GGF70490
Annuelle
juill. 2010
1,65%
1,00%
Catégorie Portefeuille FNB équilibré BMO
GGF70491
Annuelle
juill. 2010
1,71%
1,00%
Catégorie Portefeuille FNB croissance BMO
GGF70492
Annuelle
juill. 2010
1,72%
1,00%
Catégorie Portefeuille FNB actions de croissance BMO
GGF70493
Annuelle
juill. 2010
1,78%
1,00%
Catégorie Portefeuille FNB revenu BMO, série T6
GGF70486
Mensuelle
nov. 2010
1,67%
1,00%
Catégorie Portefeuille FNB équilibré BMO, série T6
GGF70487
Mensuelle
nov. 2010
1,72%
1,00%
Catégorie Portefeuille FNB croissance BMO, série T6
Catégorie Portefeuille FNB actions de croissance BMO,
série T6
GGF70488
Mensuelle
nov. 2010
1,72%
1,00%
GGF70489
Mensuelle
nov. 2010
1,78%
1,00%
GGF70700
Trimestrielle
août 2013
1,28%
0,50%
GGF70701
Trimestrielle
août 2013
1,65%
1,00%
GGF70702
Trimestrielle
août 2013
1,66%
1,00%
GGF70703
Annuelle
août 2013
1,70%
1,00%
GGF70704
Annuelle
août 2013
1,71%
1,00%
GGF70705
Annuelle
août 2013
1,77%
1,00%
BMO Portefeuille FNB à revenu fixe, série T6
GGF70706
Mensuelle
nov. 2013
1,28%
0,50%
BMO Portefeuille FNB revenu, série T6
GGF70707
Mensuelle
nov. 2013
1,67%
1,00%
BMO Portefeuille FNB conservateur, série T6
GGF70708
Mensuelle
nov. 2013
1,66%
1,00%
BMO Portefeuille FNB équilibré, série T6
GGF70709
Mensuelle
nov. 2013
1,72%
1,00%
BMO Portefeuille FNB croissance, série T6
GGF70710
Mensuelle
nov. 2013
1,71%
1,00%
BMO Portefeuille FNB actions de croissance, série T6
GGF70712
Mensuelle
nov. 2013
1,77%
1,00%
GGF70404
Annuelle
nov. 2011
2,12%
1,00%
GGF70405
Annuelle
nov. 2011
2,16%
1,00%
GGF70406
Annuelle
nov. 2011
2,18%
1,00%
GGF70407
Annuelle
nov. 2011
2,25%
1,00%
GGF70408
Annuelle
nov. 2011
2,25%
1,00%
GGF70409
Annuelle
nov. 2011
2,26%
1,00%
GGF70410
Annuelle2
juin 2007
1,44%
0,30%
GGF70414
Annuelle2
nov. 2008
1,44%
0,30%
GGF70411
Annuelle2
juin 2007
1,44%
0,30%
GGF70416
Annuelle2
janv. 2009
2,50%
0,75%
GGF70412
Annuelle2
juin 2007
2,49%
0,75%
GGF70417
Annuelle2
janv. 2009
2,75%
0,75%
GGF70413
Annuelle2
juin 2007
2,10%
0,75%
Fonds Catégorie Étape BMO
Fonds Étape Plus BMO
Portefeuilles BMO FondSélectMD
Portefeuille revenu BMO FondSélectMD
GGF70475
Annuelle
juin 2007
2,41%
1,00%
Portefeuille équilibré BMO FondSélectMD
GGF70476
Annuelle
juin 2007
2,57%
1,00%
Portefeuille croissance BMO FondSélectMD
GGF70477
Annuelle
juin 2007
2,66%
1,00%
Portefeuille actions de croissance BMO FondSélectMD
GGF70478
Annuelle
juin 2007
2,83%
1,00%
BMO Portefeuille d’éducation Objectif Revenu
GGF70167
Mensuelle
nov. 2014
-
0,20 %
BMO Portefeuille d’éducation Objectif 2020
GGF70168
Annuelle
nov. 2014
-
0,75 %
GGF70169
Annuelle
nov. 2014
-
0,75 %
GGF70170
Annuelle
nov. 2014
-
0,75 %
GGF70171
Annuelle
nov. 2014
-
0,75 %
Portefeuilles d’éducation Objectif BMO
† Le ratio des frais de gestion (RFG) annuel est établi au 30 septembre 2014 à moins d’être suivi d’un astérisque (*), auquel cas il est établi au 31 decembre 2013.
1 Fermé à de nouvelles souscriptions.
2 Les distributions doivent être réinvesties.
78
Marque de commerce/marque de commerce déposée de la Banque de Montréal, utilisée sous licence.
14-014
MC/MD
31 décembre 2014
Rendement des fonds d’investissement BMO - Conseiller
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
20-nov.-09
1,00
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
-
0,1
598,3
BMO Port FNB plus à revenu équilibré - Conseiller
BMO Fonds d’obligations - Conseiller
BMO Fonds d'obligations de base - Conseiller
BMO Fonds d'obligations de base plus - Conseiller
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié - Conseiller
BMO Portefeuille FNB plus à revenu fixe - Conseiller
BMO Fonds d'obligations des marchés émergents - Conseiller
BMO Fonds mondial diversifié - Conseiller2
BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques - Conseiller
1-juin-12
27-nov.-09
26-août-03
5-nov.-14
5-nov.-14
12-août-13
1-juin-12
16-août-05
27-févr.-06
3-nov.-08
21-oct.-96
10,28
11,84
12,32
10,17
10,16
10,35
9,90
6,26
12,63
12,66
8,14
-0,8
0,5
-1,0
0,5
0,5
-3,0
-0,2
-1,1
-1,8
-2,4
-0,6
0,9
2,3
-1,1
-1,9
0,7
-0,3
0,7
-1,7
-3,5
8,4
7,1
6,1
6,8
4,5
0,2
7,3
2,5
5,3
8,4
7,1
6,1
6,8
4,5
0,2
7,3
2,5
5,3
2,2
7,3
2,2
9,1
4,6
8,8
3,9
7,4
3,4
7,5
5,4
9,4
5,1
7,2
6,6
3,8
6,0
1,8
1,7
5,6
2,6
-0,4
4,6
8,7
9,4
234,9
3934,3
303,3
54,6
54,7
166,0
178,3
98,9
81,2
430,8
418,7
BMO Fonds d’obligations à rendement élevé - Conseiller
4-janv.-99
6,21
-3,5
-5,0
2,5
2,5
5,0
6,1
2,7
4,4
252,5
BMO Fonds d'obligations de sociétés échelonnées - Conseiller
1-juin-12
9,82
0,0
0,5
1,6
1,6
-
-
-
1,1
492,6
1-janv.-96
9,31
-0,9
-0,8
4,3
4,3
4,7
5,6
3,9
5,6
808,6
BMO Fonds hypothécaire et de revenu à court terme - Conseiller
BMO Fonds d'actions privilégiées - Conseiller
BMO Catégorie revenu à court terme - Conseiller
10-oct.-02
3-nov.-08
12-août-13
3-nov.-08
26-oct.-09
18-sept.-13
1-juin-12
14,73
9,92
10,20
10,39
10,75
12,41
10,14
-2,1
0,1
-0,3
0,0
-1,9
1,3
0,3
-3,7
0,5
0,7
0,1
-1,8
8,1
1,9
3,7
1,7
4,0
0,2
0,2
21,7
7,5
3,7
1,7
4,0
0,2
0,2
21,7
7,5
8,4
1,2
0,2
4,8
-
11,2
1,7
0,2
8,0
-
5,8
-
-
11,3
2,0
3,2
0,6
6,0
20,2
2,7
1805,4
1221,1
930,5
10,4
918,7
363,7
1240,6
3-nov.-08
26-août-03
13-nov.-09
3-nov.-08
4-janv.-09
26-avr.-10
3-nov.-08
1-juin-12
1-juin-12
20-nov.-09
5-nov.-14
30-sept.-13
3-nov.-08
3-nov.-08
17-juil.-06
3-nov.-08
26-avr.-10
3-nov.-08
23-déc.-13
3-nov.-08
12-août-13
5-nov.-14
18-sept.-13
18-sept.-13
3-nov.-08
1-avr.-13
5-nov.-14
18,95
19,07
27,85
15,56
27,55
11,94
15,30
23,02
11,07
14,46
10,09
17,43
16,11
18,06
11,60
15,62
12,46
16,26
15,59
19,03
10,71
10,18
13,72
13,47
22,56
14,83
10,30
-2,1
-2,2
-0,3
-1,1
-0,2
-0,5
0,4
0,3
0,0
-2,3
0,2
-1,2
-1,2
-0,1
0,6
1,0
-1,2
-1,0
-0,9
1,3
0,0
0,8
1,0
1,5
1,6
1,6
1,1
-0,6
-0,5
1,8
-0,5
-2,0
0,6
1,8
2,0
0,2
2,3
5,4
5,3
2,4
3,2
4,4
1,6
0,8
0,6
6,4
1,6
7,8
7,6
9,1
9,2
-
6,3
6,7
8,7
8,2
9,9
6,7
13,1
13,2
9,9
2,6
13,4
13,4
11,5
9,9
19,4
7,5
6,9
7,3
18,6
9,0
21,9
20,5
24,1
24,1
-
6,3
6,7
8,7
8,2
9,9
6,7
13,1
13,2
9,9
2,6
13,4
13,4
11,5
9,9
19,4
7,5
6,9
7,3
18,6
9,0
21,9
20,5
24,1
24,1
-
12,1
12,4
8,2
10,7
10,2
7,0
12,4
14,1
14,2
18,6
10,8
16,0
7,6
13,6
19,9
22,9
-
7,3
7,5
5,4
6,6
5,7
8,6
9,6
9,0
11,3
5,7
9,9
7,8
14,1
15,7
-
6,9
6,4
-
10,9
7,5
5,4
8,0
6,9
4,4
8,8
15,9
12,0
9,7
1,5
18,5
8,2
10,3
2,5
9,2
4,8
8,2
7,9
11,0
10,5
2,0
27,0
23,4
14,1
27,9
2,2
59,1
1330,4
2173,6
57,9
1753,0
34,4
265,9
4525,6
29,4
925,5
4,1
116,4
244,7
370,0
16,8
29,2
47,9
159,6
96,9
249,4
248,1
3,4
49,9
87,6
82,6
3761,8
6,4
PARTS DE FONDS MUTUEL
BMO Fonds de sécurité
BMO Fonds du marché monétaire - Conseiller1
BMO Fonds d'obligations américaines à rendement élevé - Conseiller
BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US - Conseiller
BMO Fonds universel d’obligations - Conseiller2
BMO Catégorie asiatique de croissance et de revenu - Conseiller
BMO Fonds asiatique de croissance et de revenu - Conseiller
BMO Fonds de l’allocation de l’actif - Conseiller
BMO Catégorie actions canadiennes - Conseiller3
BMO Fonds canadien d’actions à grande capitalisation - Conseiller
BMO Catégorie FNB canadien gestion tactique - Conseiller
BMO Catégorie dividendes - Conseiller
BMO Fonds de dividendes - Conseiller4
BMO Fonds d'actions à revenu amélioré - Conseiller
BMO Fonds mondial équilibré - Conseiller
BMO Fonds mondial de dividendes - Conseiller
BMO Catégorie mondiale d'actions - Conseiller5
BMO Fonds mondial de rendement et de revenu - Conseiller
BMO Fonds d'infrastructures mondiales - Conseiller
BMO Catégorie FNB mondial gestion tactique - Conseiller
BMO Fonds de valeur international - Conseiller
BMO Fonds de gestion tactiques des dividendes FNB - Conseiller
BMO Fonds de dividendes américains - Conseiller
BMO Fonds de dividendes en dollars CDN$ - Conseiller
BMO Fonds équilibré en dollars CDN$ - Conseiller
BMO Fonds d'actions américaines - Conseiller
79
PAGE 1
PER FO R MA N CE R EPO R T
BMO Fonds de revenu
31 décembre 2014
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
3-nov.-08
27-nov.-09
1-janv.-96
3-nov.-08
30-sept.-98
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
27,97
20,24
21,49
18,50
14,46
18,43
15,42
13,04
-3,5
-1,5
-2,4
-3,0
1,5
-1,9
3,1
0,3
-3,3
1,2
-4,3
-22,5
7,0
4,0
-7,7
-15,6
12,3
13,3
10,9
-7,0
17,4
7,0
-1,8
-4,8
12,3
13,3
10,9
-7,0
17,4
7,0
-1,8
-4,8
19,2
10,3
23,5
10,2
21,0
15,7
-20,8
-1,8
13,9
4,7
18,5
8,8
12,6
4,2
-9,6
0,5
12,4
4,7
-
19,4
5,1
11,2
10,9
7,0
10,5
5,0
4,4
452,6
494,9
323,6
40,6
162,0
72,8
56,2
178,2
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
9-nov.-09
13,14
13,10
12,92
13,09
12,95
13,09
12,92
13,08
12,83
13,01
12,81
12,99
-1,0
-1,0
-1,1
-1,0
-1,1
-1,0
-1,0
-1,0
-1,1
-1,1
-1,1
-1,1
0,5
0,5
0,2
0,3
-0,1
0,0
-0,5
-0,4
-0,8
-0,8
-1,0
-0,9
5,8
6,2
5,7
6,0
5,6
5,9
5,5
5,8
5,4
5,7
5,5
5,9
5,8
6,2
5,7
6,0
5,6
5,9
5,5
5,8
5,4
5,7
5,5
5,9
7,2
7,4
7,2
7,4
7,6
7,8
7,8
8,0
7,9
8,3
8,3
8,6
5,7
5,6
5,3
5,6
5,4
5,6
5,3
5,7
5,3
5,6
5,3
5,6
-
5,7
5,7
5,4
5,7
5,5
5,7
5,5
5,8
5,4
5,7
5,4
5,8
3-nov.-08
3-nov.-08
26-janv.-09
3-nov.-08
26-janv.-09
3-nov.-08
12,31
9,85
15,51
10,26
17,79
9,33
0,0
0,4
0,4
0,4
0,3
0,8
0,6
1,9
3,0
2,9
3,2
5,0
1,9
6,2
10,9
10,9
12,3
15,9
1,9
6,2
10,9
10,9
12,3
15,9
1,8
2,3
6,8
6,7
11,6
5,6
2,6
5,0
5,2
6,3
8,1
3,8
-
3,4
4,4
7,7
6,1
10,2
4,4
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
14,13
14,40
16,20
16,56
18,00
18,36
19,57
19,94
0,2
0,2
-0,1
-0,1
-0,2
-0,1
-0,4
-0,3
2,1
2,2
2,5
2,6
3,5
3,6
3,8
3,8
7,8
8,0
9,7
10,0
12,3
12,6
13,7
14,0
7,8
8,0
9,7
10,0
12,3
12,6
13,7
14,0
5,8
6,0
9,0
9,2
12,5
12,8
15,4
15,7
5,1
5,5
6,6
6,9
8,5
8,7
9,7
9,9
-
5,8
6,2
8,2
8,6
10,1
10,4
11,6
11,9
12-août-13
17-juil.-06
17-juil.-06
17-juil.-06
17-juil.-06
17-juil.-06
10,24
10,78
10,99
11,33
11,44
11,90
0,2
0,2
0,1
0,0
0,0
-0,3
1,6
2,1
2,2
2,5
3,3
3,4
4,5
7,5
8,4
10,3
12,3
13,4
4,5
7,5
8,4
10,3
12,3
13,4
-
-
-
3,4
7,4
9,1
11,8
14,4
16,7
61,3
1337,3
725,1
2410,5
836,3
192,6
26-avr.-10
26-avr.-10
26-avr.-10
26-avr.-10
11,78
13,00
12,51
12,47
0,3
-0,1
-0,5
-0,5
2,6
2,5
2,6
3,2
8,0
9,1
9,3
11,2
8,0
9,1
9,3
11,2
4,1
8,0
9,6
10,9
-
-
3,8
6,0
5,1
5,1
762,5
893,9
182,4
37,4
12-août-13
12-août-13
12-août-13
12-août-13
10,31
10,73
10,81
11,17
0,3
0,3
0,1
-0,1
2,0
2,6
2,7
2,4
5,6
7,7
8,3
8,7
5,6
7,7
8,3
8,7
-
-
-
4,2
7,6
8,4
10,3
7,8
112,0
54,8
314,4
BMO Fonds de croissance d’actions
BMO Fonds canadien d'actions à faible capitalisation - Conseiller
BMO Fonds des marchés émergents - Conseiller
BMO Fonds d’entreprise - Conseiller
BMO Catégorie mondiale énergie - Conseiller
BMO Fonds mondial à petite capitalisation - Conseiller6
BMO Catégorie Chine élargie - Conseiller
BMO Fonds de métaux précieux - Conseiller
BMO Catégorie ressources - Conseiller
BMO Catégorie Etape
BMO Catégorie Etape 2017 - Conseiller
BMO Catégorie Etape 2017 - H
10,6
8,4
9,3
8,5
5,2
10,2
BMO Fonds Étape Plus 2017 - Conseiller
166,5
69,3
237,6
186,3
124,1
64,1
BMO Portefeuille revenu CatégorieSélect - Conseiller
BMO Portefeuille revenu CatégorieSélect - H
BMO Portefeuille équilibré CatégorieSélect - Conseiller
BMO Portefeuille équilibré CatégorieSélect - H
BMO Portefeuille croissance CatégorieSélect - Conseiller
BMO Portefeuille croissance CatégorieSélect - H
BMO Portefeuille croissance dynamique CatégorieSélect - Conseiller
BMO Portefeuille croissance dynamique CatégorieSélect - H
4280,5
3615,1
911,6
191,1
BMO Portefeuille à revenu fixe FiducieSélect - Conseiller
BMO Portefeuille revenu FiducieSélect - Conseiller
BMO Portefeuille conservateur FiducieSélect - Conseiller
BMO Portefeuille équilibré FiducieSélect - Conseiller
BMO Portefeuille croissance FiducieSélect - Conseiller
BMO Portefeuille actions de croissance FiducieSélect - Conseiller
BMO Portefeuilles de catégorie FNB
BMO Portefeuille FNB revenu - Conseiller
BMO Portefeuille FNB équilibré - Conseiller
BMO Portefeuille FNB croissance - Conseiller
BMO Portefeuille FNB croissance dynamique - Conseiller
BMO Portefeuille FNB à revenu fixe - Conseiller
BMO Portefeuille FNB revenu - Conseiller
BMO Portefeuille FNB conservateur - Conseiller
BMO Portefeuille FNB équilibré - Conseiller
80
PAGE 2
BMO Portefeuille FNB croissance - Conseiller
BMO Portefeuille FNB actions de croissance - Conseiller
PARTS DE CATÉGORIE H
31 décembre 2014
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
12-août-13
12-août-13
11,41
11,87
-0,5
-0,7
2,4
3,0
9,3
10,8
9,3
10,8
-
-
-
11,9
14,0
76,7
20,1
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
3-nov.-08
10,52
0,0
0,2
0,4
0,4
0,4
0,4
-
0,8
10,4
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
19,25
15,91
15,75
16,51
-2,1
-1,1
0,4
-1,1
-0,5
-0,5
1,8
5,3
6,6
8,4
13,5
13,6
6,6
8,4
13,5
13,6
12,4
11,1
12,7
14,4
7,6
6,9
8,9
9,3
-
11,2
8,3
9,1
8,7
59,1
57,9
265,9
244,7
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
8-janv.-08
22-janv.-07
4-janv.-10
4-janv.-10
9,92
8,83
10,53
13,27
-1,0
-1,8
-0,6
-2,1
-1,1
0,7
-3,5
-3,7
6,2
7,3
5,2
3,7
6,2
7,3
5,2
3,7
7,3
9,4
7,8
8,4
7,4
7,4
-
-
5,0
4,1
8,7
11,1
303,3
81,2
418,7
1805,4
13-nov.-09
22-janv.-07
22-janv.-07
22-janv.-07
20-nov.-09
7,83
8,35
8,01
6,86
6,88
-0,3
-0,2
0,3
0,6
-1,2
1,8
-2,0
2,0
3,1
5,3
8,8
9,9
13,3
9,8
13,4
8,8
9,9
13,3
9,8
13,4
8,2
10,2
10,8
14,1
5,5
5,7
5,7
9,0
-
5,3
3,3
15,9
0,4
9,0
2173,6
1753,0
4525,6
16,8
244,7
8-janv.-08
14,15
-2,4
-4,3
10,9
10,9
23,5
18,5
-
12,0
323,6
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
3-nov.-08
10,41
11,99
13,39
14,56
0,2
-0,1
-0,2
-0,4
2,1
2,5
3,6
3,7
7,7
9,7
12,4
13,7
7,7
9,7
12,4
13,7
5,7
9,0
12,5
15,4
5,1
6,6
8,5
9,6
-
5,8
8,3
10,2
11,6
4280,5
3615,1
911,6
191,1
8-janv.-08
8-janv.-08
8-janv.-08
8-janv.-08
8-janv.-08
9,03
9,13
9,65
9,95
9,63
0,2
0,1
0,0
0,0
-0,3
2,1
2,2
2,5
3,3
3,4
7,6
8,4
10,2
12,1
13,3
7,6
8,4
10,2
12,1
13,3
4,6
7,2
10,1
12,8
15,7
5,7
6,6
8,2
9,8
10,7
-
4,3
4,0
5,1
5,6
5,1
1337,3
725,1
2410,5
836,3
192,6
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
29-nov.-10
29-nov.-10
9,29
9,72
-0,5
-1,2
0,6
1,6
6,7
7,5
6,7
7,5
7,0
7,7
-
-
4,6
5,5
34,4
47,9
29-nov.-10
29-nov.-10
29-nov.-10
29-nov.-10
9,06
10,09
9,79
9,69
0,3
-0,1
-0,5
-0,5
2,6
2,5
2,6
3,2
8,0
9,1
9,3
11,2
8,0
9,1
9,3
11,2
4,1
8,0
9,6
10,9
-
-
4,0
6,6
5,8
5,8
762,5
893,9
182,4
37,4
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
8-janv.-08
8-janv.-08
8-janv.-08
7,98
7,23
8,90
-1,0
-0,6
-2,1
-1,1
-3,5
-3,7
6,1
5,3
3,7
6,1
5,3
3,7
7,3
9,1
8,4
7,4
9,6
11,2
-
5,0
6,9
8,1
303,3
418,7
1805,4
3-nov.-08
8,63
0,2
2,1
7,7
7,7
5,7
5,1
-
5,8
4280,5
BMO Fonds de revenu
BMO Catégorie revenu à court terme - H
BMO Catégorie asiatique de croissance et de revenu - H
BMO Catégorie actions canadiennes - H
BMO Catégorie dividendes - H
BMO Catégorie mondiale de dividendes - H
PARTS DE CATÉGORIE T5
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié - T5
BMO Fonds mondial diversifié5 - T5
BMO Fonds de croissance et de revenu - T5
BMO Fonds de revenu mensuel élevé II - T5
Fonds d’actions
BMO Fonds de l’allocation de l’actif conseiller7 - T5
BMO Fonds canadien d’actions à grande capitalisation - T5
BMO Fonds Croissance des dividendes8 - T5
BMO Fonds mondial de rendement absolu - T5
BMO Catégorie mondiale de dividendes conseiller9 - T5
BMO Fonds de croissance d'actions
BMO Fonds d’entreprise - T5
BMO Portefeuille revenu CatégorieSélect - T5
BMO Portefeuille équilibré CatégorieSélect - T5
BMO Portefeuille croissance CatégorieSélect - T5
BMO Portefeuille croissance dynamique CatégorieSélect - T5
BMO Portefeuille sécurité FiducieSélect - T5
BMO Portefeuille conservateur FiducieSélect - T5
BMO Portefeuille équilibré FiducieSélect - T5
BMO Portefeuille croissance FiducieSélect - T5
BMO Portefeuille actions de croissance FiducieSélect - T5
BMO Catégorie FNB canadien gestion tactique - T6
BMO Catégorie FNB mondial gestion tactique - T6
BMO Catégorie portefeuille FNB revenu - T6
BMO Catégorie portefeuille FNB équilibré - T6
BMO Catégorie portefeuille FNB croissance - T6
BMO Catégorie portefeuille FNB croissance dynamique - T6
BMO Fonds de revenu
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié - T8
BMO Fonds de croissance et de revenu - T8
BMO Fonds de revenu mensuel élevé II - T8
BMO Portefeuille revenu CatégorieSélect - T8
81
PAGE 3
BMO Fonds de revenu
BMO Portefeuille équilibré CatégorieSélect - T8
BMO Portefeuille croissance CatégorieSélect - T8
31 décembre 2014
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
3-nov.-08
3-nov.-08
9,95
11,11
-0,1
-0,2
2,5
3,5
9,7
12,3
9,7
12,3
9,0
12,5
6,6
8,5
-
8,3
10,2
3615,1
911,6
17-juil.-06
17-juil.-06
17-juil.-06
2-janv.-07
2-janv.-07
6,73
6,65
7,06
6,71
6,42
0,3
0,1
0,0
0,0
-0,3
2,2
2,2
2,4
3,3
3,1
7,7
8,5
10,2
12,1
13,3
7,7
8,5
10,2
12,1
13,3
4,7
7,2
10,1
12,8
15,7
5,8
6,6
8,2
9,8
10,7
-
3,9
3,7
4,5
4,1
3,2
1337,3
725,1
2410,5
836,3
192,6
BMO Portefeuille sécurité FiducieSélect - T8
BMO Portefeuille conservateur FiducieSélect - T8
BMO Portefeuille équilibré FiducieSélect - T8
BMO Portefeuille croissance FiducieSélect - T8
BMO Portefeuille actions de croissance FiducieSélect - T8
Taux de rendement courant : 0,10 % Taux de rendement réel : 0,10 %
Auparavant le BMO Fonds mondial d’obligations.
Les fonds suivants ont été fusionnés le 1er juin 2012 : BMO Fonds canadien d’actions à grande
capitalisation, BMO Catégorie entreprise et la BMO Catégorie ressources.
4
Auparavant le BMO Fonds Croissance des dividendes.
5
Les fonds suivants ont été fusionnés le 15 juin 2012 : BMO Fonds mondial d’actions, BMO
Catégorie mondiale rendement absolu, BMO Catégorie Marchés émergents, BMO Catégorie
mondiale à petite capitalisation.
6
Le fonds suivant a été fusionné : BMO Fonds mondial Technologie.
7
Fusionné avec le BMO Fonds canadien équilibré.
8
Auparavant le BMO Fonds Croissance des dividendes.
9
Fusionné avec le BMO Fonds mondial Croissance des dividendes.
1
2
3
82
PAGE 4
31 décembre 2014
BMO Rendement des fonds en $ US
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
13-nov.-09
1,00
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
-
0,1
38,1
5-juil.-06
5-juil.-06
12-août-13
20-nov.-09
5,39
10,87
11,60
10,68
-2,7
-3,3
-0,1
-0,3
-3,9
-2,9
3,8
4,2
-8,4
-1,9
10,2
11,3
-8,4
-1,9
10,2
11,3
-2,1
4,4
8,3
1,4
5,4
7,6
-
-1,2
4,8
11,5
7,8
98,9
81,2
87,6
363,7
5-juil.-05
20-nov.-09
20-nov.-09
15-juin-12
17-juil.-06
12-août-13
20-nov.-09
16,41
12,45
13,87
15,55
9,98
11,81
19,42
-3,7
-3,8
-2,7
-1,6
-1,0
-0,6
0,0
-4,1
-1,4
1,5
-1,3
-0,6
3,9
5,1
-2,4
-6,2
3,7
1,9
0,5
11,5
13,5
-2,4
-6,2
3,7
1,9
0,5
11,5
13,5
7,6
9,2
9,3
6,1
17,7
5,4
7,4
6,9
3,6
13,4
-
7,3
7,5
6,9
15,3
2,2
13,9
13,0
1330,4
925,5
244,7
370,0
16,8
49,9
82,6
27-nov.-09
5-juil.-06
27-nov.-09
17,42
12,45
11,22
-3,0
0,0
-1,3
-2,4
3,1
-18,7
3,6
7,4
-13,0
3,6
7,4
-13,0
5,5
15,8
-6,1
2,7
10,4
-1,5
-
3,0
3,0
-1,0
494,9
162,0
178,2
Date de
création
Prix par part/
action ($)
1 mois
%
3 mois
%
CA
%
1 an
%
3 ans
%
5 ans
%
10 ans
%
Depuis la
création %
Actif
(en M$)
22-janv.-07
27-nov.-09
7,60
10,46
-3,3
-0,3
-2,9
4,2
-1,9
11,2
-1,9
11,2
4,7
8,3
5,3
7,5
-
4,3
7,7
81,2
363,7
22-janv.-07
5,91
-1,0
-0,6
0,4
0,4
6,0
3,6
-
0,6
16,8
BMO Fonds de sécurité
BMO Fonds du marchémonétaire en Dollar US - Conseiller1
BMO Fonds de revenu
BMO Fonds mondial diversifié - Conseiller2
BMO Fonds équilibré en dollars US - Conseiller
BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US - Conseiller
BMO Fonds asiatique de croissance et de revenu - Conseiller
BMO Catégorie mondiale d’actions - Conseiller
BMO Fonds mondial de rendement absolu - Conseiller
Fonds de dividendes en dollars US - Conseiller
BMO Catégorie américaine d'actions - Conseiller
BMO Fonds de croissance d'actions
BMO Fonds des marchés émergents - Conseiller
BMO Fonds mondial à petite capitalisation - Conseiller2
BMO Fonds de ressources - Conseiller
BMO Fonds de revenu
BMO Fonds mondial diversifié2 - T5
BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US3 - T5
BMO Fonds mondial de rendement absolu - T5
Taux de rendement courant : 0,06 % Taux de rendement réel : 0,06 %
Le fonds suivant a été fusionné le 15 juin 2012: Fonds mondiale de technologie BMO.
Fusionné avec le BMO Fonds américain de revenu mensuel diversifié.
1
2
3
83
PAGE 1
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
oct. 1996
oct. 2002
juin. 2012
juin. 2012
nov. 2009
août 2003
nov. 2009
BMO Fonds de croissance et de revenu*
BMO Portefeuille FNB plus à revenu équilibré, série
Conseiller5
BMO Portefeuille FNB plus à revenu fixe, série Conseiller5
BMO Fonds d'obligations américaines à rendement élevé,
série Conseiller
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié
BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US2
mensuelle
mensuelle
janv. 2010
janv. 2008
janv. 2010
janv. 2008
BMO Fonds de revenu mensuel élevé II, cat. T8
BMO Fonds de revenu mensuel élevé II, cat. T5
BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US,
série T52
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
BMO Fonds de croissance et de revenu, cat. T5
janv. 2007
BMO Fonds mondial diversifié, cat. T53
mensuelle
nov. 2010
nov. 2010
BMO Catégorie FNB canadien gestion tactique, série T6
mensuelle
mensuelle
janv. 2008
janv. 2008
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié, cat. T5
BMO Fonds de croissance et de revenu, cat. T8
janv. 2008
BMO Fonds canadien de revenu mensuel diversifié, cat. T8
mensuelle
Distribution
mensuelle
BMO Catégorie FNB mondial gestion tactique, série T6
nov. 2009
BMO Fonds de l'allocation de l'actif, série T5
Fonds de revenu
Nom
Date de
création
mensuelle
juin. 2012
janv. 1996
PARTS DE CATÉGORIE T
9,82
mensuelle
janv. 1999
mensuelle
6,21
mensuelle
oct. 2008
0,036
0,035
0,040
0,025
0,035
0,060
0,035
0,035
0,016
0,050
0,035
0,006
0,030
Distribution
mensuelle/
part ($)
5,0
5,0
8,0
5,0
8,0
6,0
5,0
6,0
5,0
8,0
5,0
Taux cible
annuel du
flux de
trésorerie
(%)
9,91
13,43
9,29
11,83
8,34
9,60
8,82
9,31
9,81
8,13
8,13
Prix par
part/action
30 déc. 2011
($)4
BMO – Flux de trésorerie mensuel
10,68
12,32
10,75
9,90
10,28
14,73
8,14
9,31
12,66
6,26
mensuelle
juin. 2012
11,07
Prix par
part/action
($)
août 2005
mensuelle
Distribution
BMO Fonds d'obligations mondiales à rendement élevé,
série Conseiller
BMO Fonds d'obligations de sociétés échelonnées,
série Conseiller5
Date de
création
Flux de trésorerie mensuel
BMO Fonds d'actions à revenu amélioré, série Conseiller5
Fonds de revenu
Nom
Parts de Fonds Mutuel
0,041
0,056
0,062
0,049
0,056
0,048
0,037
0,047
0,041
0,054
0,034
Dist.
mensuelle/
part ($)
4,043
3,4
4,5
3,0
4,1
4,9
5,2
4,5
2,0
9,7
3,3
1,2
3,3
Taux annualisé
du flux de
trésorerie (%)1
10,46
13,27
8,90
10,53
7,23
9,72
8,83
9,29
9,92
7,98
7,83
0,50
0,62
0,70
0,56
0,64
0,56
0,41
0,59
0,47
0,64
0,39
Prix par
TDistr. totale par
part/action
part/action
($)
2012 ($)
0,53
0,42
0,48
0,31
0,42
0,72
0,42
0,42
0,22
0,60
0,42
0,11
0,37
Distr. totale par
part/action
2012 ($)
37,1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7,2
Revenu
étranger
(%)
37,4
-
99,8
33,8
37,4
-
-
-
-
24,6
-
69,6
-
Revenu
étranger
(%)
0,0
53,9
-
-
32,5
21,2
9,6
100,0
-
-
-
-
37,5
Dividendes
(%)
0,5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Revenu
(%)
0,0
18,4
13,1
-
5,6
0,5
-
5,8
39,2
23,3
-
Dividendes
(%)
Paramètres fiscaux 2013
0,4
-
-
63,6
-
-
-
-
99,5
43,0
-
30,4
-
Revenu
(%)
-
-
-
69,0
42,7
-
-
-
-
-
-
Gains en
capital
(%)
-
-
-
-
1,1
-
71,1
-
-
-
-
-
25,9
Gains en
capital
(%)
62,4
81,6
86,9
31,0
51,7
99,5
100,0
94,2
60,8
76,7
92,8
R.D.C.
(%)
62,1
46,1
0,2
2,6
29,0
78,8
19,3
-
0,5
32,4
100,0
-
36,7
R.D.C.
(%)
juill. 2006
janv. 2008
juill. 2006
janv. 2008
juill. 2006
janv. 2008
janv. 2007
janv. 2008
janv. 2007
janv. 2008
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
oct. 2008
nov. 2010
nov. 2010
nov. 2010
nov. 2010
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
mensuelle
oct. 2008
oct. 2008
oct. 2008
oct. 2008
oct. 2008
oct. 2008
mensuelle
janv. 2007
janv. 2008
janv. 2007
nov. 2009
Distribution
janv. 2007
Date de
création
8,0
5,0
8,0
5,0
8,0
5,0
8,0
5,0
8,0
5,0
6,0
6,0
6,0
6,0
5,0
8,0
5,0
8,0
5,0
8,0
5,0
5,0
5,0
5,0
5,0
5,0
Taux cible
annuel du
flux de
trésorerie
(%)
6,80
8,86
6,70
8,93
7,05
9,35
6,73
9,62
6,34
9,19
8,95
9,84
9,53
9,32
13,45
8,70
10,19
9,86
11,52
10,72
12,53
7,54
14,26
6,56
6,38
8,09
Prix par
part/action
30 déc. 2011
($)4
MD
2
1
Marque de commerce déposée de la Corporation BMO Nesbitt Burns Limitée, utilisée sous licence.
CA SH FLO W
Le taux du flux de trésorerie est calculé au moyen de montants mensuels à taux fixe et ne comprend pas les distributions supplémentaires à la fin de l’exercice
Les distributions sont en USD | 3 Disponible en USD
4
Le prix par part ou par action à la date de création est utilisé pour les parts de catégorie/série T créées en 2010. | 5 Nouveaux fonds créés le 1er juin 2012
Toutes les données sont arrêtées au N/A 31 décembre 2014
BMO Portefeuille revenu FidecieSélect T8
BMO Portefeuille revenu FidecieSélect T5
BMO Portefeuille conservateur FidecieSélect T8
BMO Portefeuille conservateur FidecieSélect T5
BMO Portefeuille équilibré FidecieSélect T8
BMO Portefeuille équilibré FidecieSélect T5
BMO Portefeuille croissance FidecieSélect T8
BMO Portefeuille croissance FidecieSélect T5
BMO Portefeuille actions de croissance FidecieSélect T5
BMO Portefeuille actions de croissance FidecieSélect T8
BMO Portefeuilles FiducieSélect
BMO Catégorie FNB revenu, série T6
BMO Catégorie FNB équilibré, série T6
BMO Catégorie FNB croissance, série T6
BMO Catégorie FNB croissance dynamique, série T6
BMO Portefeuille revenu CatégorieSélectMC, cat. T8
BMO Portefeuille revenu CatégorieSélectMC, cat. T5
BMO Portefeuille équilibré CatégorieSélectMC, cat. T8
BMO Portefeuille équilibré CatégorieSélectMC, cat. T5
BMO Portefeuille croissance CatégorieSélectMC, cat. T8
BMO Portefeuille croissance CatégorieSélectMC, cat. T5
BMO Portefeuille croissance dynamique
CatégorieSélectMC, cat. T5
BMO Portefeuilles CatégorieSélectMC,
série Conseiller
BMO Fonds canadien d’actions à grande capitalisation,
cat. T5
BMO Fonds Croissance des dividendes, cat. T5
BMO Fonds d’entreprise, cat. T5
BMO Fonds mondial de croissance et de revenu, cat. T53
BMO Catégorie mondiale de dividendes, série T53
Fonds de croissance
Nom
PARTS DE CATÉGORIE T suite
0,045
0,037
0,045
0,037
0,047
0,039
0,045
0,040
0,042
0,038
0,045
0,049
0,048
0,047
0,056
0,058
0,042
0,066
0,048
0,071
0,052
0,031
0,059
0,027
0,027
0,034
Dist.
mensuelle/
part ($)
6,73
9,03
6,65
9,13
7,06
9,65
6,71
9,95
6,42
9,63
9,06
10,09
9,79
9,69
14,56
8,63
10,41
9,95
11,99
11,11
13,39
8,01
14,15
6,86
6,88
8,35
-
0,58
0,58
0,54
0,52
0,55
0,75
0,51
0,79
0,54
0,79
0,55
0,36
0,63
0,29
0,27
0,55
Prix par
TDistr. totale par
part/action
part/action
($)
2012 ($)
5,5
7,5
-
-
-
-
12,7
-
-
Revenu
étranger
(%)
3,7
5,7
0,4
-
-
-
-
-
-
Revenu
(%)
3,7
6,3
3,9
6,4
5,3
7,9
-
7,2
4,0
4,5
10,0
2,9
0,5
1,1
2,0
3,6
1,7
3,9
18,6
5,5
3,1
-
Dividendes
(%)
16,3
26,4
26,4
42,8
21,8
37,8
-
-
-
-
5,4
19,6
-
29,7
Gains en
capital
(%)
90,9
86,2
76,2
61,5
67,9
49,3
78,2
62,2
100,0
100,0
92,8
96,0
95,5
90,0
97,1
99,5
98,9
98,0
96,4
98,3
96,1
76,0
80,4
81,8
96,9
70,3
R.D.C.
(%)
01/15-041
Fonds Négociables en Bourse BMO
PAGE 1
Grille sommaire des FNB BMO
Grille sommaire des FNB d’actions
Canada
États-Unis
FNB BMO actions américaines
à faible volatilité
FINB BMO équipondéré produits industriels
ZIN
Taux de distribution : 1,9 % | T
M Frais de gestion : 0,55 %
ZLB
ZRE
FNB BMO dividendes de sociétés américaines
couvert
ZUD
en
Taux de distribution : 5,1 % | M
FINB BMO MSCI américaines de haute qualité
ZDV
ZUQ
M Frais de gestion : 0,30 % nouveau
FINB BMO Moyenne industrielle Dow Jones
FINB BMO équipondéré pétrole et gaz
Taux de distribution :
ZUB 1,1 % / ZBK 1,0 % | T
É Frais de gestion : 0,35 %
FINB BMO équipondéré
américain de la santé
ZUH
Taux de distribution : 0,3 % | A
ZDJ
ZEO
MÉ Frais de gestion : 0,55 %
ZUT
ZDY.U
ZEB
INB BMO équipondéré services
aux collectivités
ZDY
ZBK
non couvert
non couvert non couvert parts
négociées en dollars US
dollars CA
FINB BMO équipondéré banques
ZUB
Taux de distribution : 1,4 % | Q
FINB BMO équipondéré de FPI
banques américaines
nonZLU
ZLU.U
couvertnon couvert parts
FNB BMO d’actions canadiennes
à faible volatilité
ZCN
couvert
ZUE
en
Taux de distribution : 2,6 % | Q
M Nouveaux frais de gestion : 0,05 %
ZQQ
FINB BMO S&P 500
ZSP
non couvert
dollars CA
FINB BMO actions du
Nasdaq 100
ZSP.U
non couvert parts
Monde
aurifères mondiales
ZGD
FNB BMO internationales
de dividendes
ZDI
ZGQ
ZMT
FINB BMO MSCI EAFE
FINB BMO infrastructures mondiales
ZGI
ZID
FINB BMO MSCI monde de haute qaulité
FINB BMO équipondéré métaux
de base mondiaux
FINB BMO actions indiennes
M Frais de gestion : 0,40 % nouveau
FINB BMO MSCI
marchés émergents
nouveau
ZDM
ZEA
non couvert
Taux de distribution : ZDM 2,2 %
/ ZEA 2,4 % | T
ZEM
MÉ Nouveaux frais
de gestion : 0,25 %
FINB BMO MSCI Europe de haute qualité
ZEQ
FINB BMO actions chinoises
ZCH
Produits de base
FINB BMO petites aurifères
FINB BMO petites gazières
ZJG
ZJN
FINB BMO petites pétrolières
ZJO
Fréquence des distributions : M Mensuelle T Trimestrielle A Annuelle
Cote de risque : M Moyen MÉ Moyen à élevé É Élevé
86
PAGE 2
Grille sommaire des FNB de titres à revenu fixe
Ensemble du marché
FNB BMO obligations
à très court terme
FINB BMO obligations
totales
à escompte
ZST
ZAG
ZDB
Duration : 0,6
Rendement à l’échéance : 2,0 %
F Frais de gestion : 0,15 %
Duration : 7,4
Duration : 7,2
Canada
FINB BMO obligations de sociétés
à moyen terme
à long terme
FNB BMO obligations de
sociétés à échéance cible 2025
ZCS
ZCM
ZLC
ZXD
Duration : 2,8
F Nouveaux frais de gestion : 0,12 %
Duration : 6,0
Duration : 13,0
FM Frais de gestion : 0,30 %
Duration : 7,7
provinciales à court terme
provinciales à moyen terme
FINB BMO obligations de
provinciales à long terme
ZPS
ZMP
ZPL
ZXC
Duration : 3,1
Duration : 6,4
Duration : 14,7
Duration : 5,0
fédérales à court terme
fédérales à moyen terme
fédérales à long terme
ZFS
ZFM
ZFL
ZXB
Duration : 2,7
Duration : 6,5
Duration : 15,0
Duration : 0,9
États-Unis
de sociétés américaines
à haut rendement
FNB BMO rendement
élevé à taux variable
ZFH
ZHY
Duration : 0,2
américaines de qualité à court terme
ZSU
Fonds spécialisés
Duration : 4,3
FINB BMO obligations à moyen
terme de sociétés américaines de
premier ordre
ZMU
couvert en
dollars CA
Duration : 2,7
ZIC
non couvert
ZIC.U
non couvert
parts négociées
en dollars US
Duration : 6,4
FNB BMO obligations de sociétés
liées à des actions
ZEL
Duration : 5,7
nouveau
de marchés émergents
ET F ROAD MA P
à court terme
Échéance cible
ZEF
Duration : 7,7
à rendement réel
ZRR
Duration : 16,0
Fréquence des distributions : M Mensuelle T Trimestrielle
Cote de risque : F Faible FM Faible à moyen
87
PAGE 3
Grille sommaire des FNB axés sur le rendement
Options d’achat couvertes
FNB BMO vente d’options d’achat
couvertes de banques canadiennes
couvertes de services aux collectivités
ZWB
FNB BMO Vente d’options d’achat
couvertes Dow 30
ZWA
ZWU
Revenue équilibré
FNB BMO revenu mensuel
FINB BMO échelonné
actions privilégiées
à taux révisable
ZMI
couvertes de dividends élevés de
sociétés américaines
ZWH
ZPR
Fréquence des distributions : M Mensuelle
Cote de risque : FM Faible à moyen M Moyen
Grille sommaire des nouveaux FNB
Revenu fixe
FNB BMO obligations de sociétés
liées à des actions
Symbole
boursier Description
Frais de
gestion
ZEL
Ce FNB investit dans des obligations de sociétés canadiennes de premier
ordre; il utilise une partie ou la totalité du produit issu des coupons
versés sur des options d’achat pour investir dans un panier diversifié
d’actions canadiennes.
0,40
ZUQ
Cherche à reproduire le rendement de l’indice qualité MSCI États-Unis,
indice qui recense les actions américaines de grande qualité à partir de
trois variables fondamentales : rendement élevé des capitaux propres,
stabilité de la croissance des bénéfices et faible niveau d’endettement.
0,30
ZGQ
Cherche à reproduire le rendement de l’indice qualité MSCI ACWI, indice
qui donne accès aux marchés développés et émergents et qui recense
les actions mondiales de grande qualité à partir de trois variables
fondamentales : rendement élevé des capitaux propres, stabilité de la
croissance des bénéfices et faible niveau d’endettement.
0,45
ZDI
Ce FNB vise à investir dans un portefeuille d’actions internationales
productrices de dividendes qui est pondéré en fonction du taux de
rendement. Mé thodologie fondée sur des règles qui privilégie un
rendement en dividendes élevé et une croissance durable.
0,40
Actions
FINB BMO MSCI américaines
de haute qualité
FINB BMO MSCI Monde
de haute qualité
88
PAGE 4
Précisions sur les FNB basés sur des fonds d’investissement
1.
Indice
composé
S&P/TSX
Actions
2.
Indice
S&P 500
BMO Fonds FNB dividendes
gestion tactique
30
3.
Indice
MSCI EAEO
BMO Catégorie FNB mondial
gestion tactique
Titres à Revenu Fixe
1. BMO Fonds FNB d’actions
canadiennes
2. BMO Fonds FNB d'actions
américaines
BMO Fonds indice actions en
dollars US
70
30
70
30
0
BMO Portefeuille FNB plus
à revenu équilibré
3. BMO Fonds FNB d’actions
internationales
BMO Catégorie FNB canadien
gestion tactique
BMO Portefeuille FNB plus
à revenu fixe
Actions
Titres à revenu fixe
T Fiducie
C Catégorie
Nom
FONDS INDICIELS PASSIFS
RÉPARTITION STRATÉGIQUE DE L'ACTIF
PORTEFEUILLES DE FNB BMO
BMO Portefeuille FNB de revenu
PORTEFEUILLES DE FNB BMO
BMO Catégorie Portefeuille FNB de revenu
BMO Catégorie Portefeuille FNB équilibré
BMO Catégorie portefeuille FNB croissance
BMO Catégorie Portefeuille FNB actions de croissance
FONDS AXÉS SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE
FONDS AXÉS SUR LA RÉPARTITION TACTIQUE DE L'ACTIF
BMO FNB dividendes gestion tactique :
1
Répartition
stratégique de
l’actif
Série F
Fonds axés sur
les flux de
trésorerie
Série A
Fonds axés sur
la répartition tactique
de l’actif
Série D
Code
RFG (%)1
Code
RFG (%)1
Code
RFG (%)1
FA
-
-
70144
70722
70803
70727
1,05
1,16
1,17
1,15
31144
31722
31727
-
95700
95701
95702
95703
95704
95705
0,56
0,56
0,56
0,61
0,61
0,66
70700
70701
70702
70703
70704
70705
1,28
1,65
1,66
1,70
1,71
1,77
31700
31701
31702
31703
31704
31705
88490
88491
88492
88493
0,56
0,61
0,61
0,66
70490
70491
70492
70493
1,65
1,71
1,72
1,78
95494
95495
0,65
0,75
70494
70495
88292
88293
95734
0,75
0,80
0,88
70292
70293
70734
Série Conseiller
FR
FVD
RFG (%)1
-
-
-
-
-
99700
99701
99702
99703
99704
99705
98700
98701
98702
98703
98704
98705
97700
97701
97702
97703
97704
97705
1,28
1,63
1,66
1,72
1,70
1,76
-
-
87490
87491
87492
87493
86490
86491
86492
86493
85490
85491
85492
85493
1,67
1,72
1,72
1,78
1,58
1,70
31494
31495
-
99494
99495
98494
98495
97494
97495
1,58
1,74
1,66
1,81
1,86
31734
-
87292
87293
99734
86292
86293
98734
85292
85293
97734
1,68
1,80
1,86
ET F ROAD MA P
Fonds
indiciels passifs
Les RFG sont en date du 30 septembre 2014; les RFG de la série D ne sont pas encore disponibles.
89
AU 31 DÉCEMBRE 2014
NOM DU FONDS
Symbole
Date de
création
Prix (valeur 1 mois
liquidative)
%
3 mois
%
CA %
1 an
%
3 ans
%
ZAG
ZDB
ZST
ZFS
ZFM
ZFL
ZRR
ZPS
ZMP
ZPL
ZCS
ZCM
ZLC
janv, 2010
fev, 2014
jan, 2014
oct, 2009
mai 2009
mai 2010
mai 2010
oct, 2009
mars 2013
mars 2013
oct, 2009
janv, 2010
janv, 2010
15,85
15,64
56,25
14,71
16,53
17,84
17,41
14,31
15,18
15,59
14,73
16,18
18,23
0,6
-0,1
0,1
0,5
1,3
-0,9
0,2
0,7
1,4
0,1
0,2
0,6
2,7
0,2
0,8
2,7
5,6
1,3
1,0
3,0
5,6
0,9
2,1
3,8
8,4
1,5
2,4
8,5
17,1
13,2
3,1
9,1
17,6
3,2
8,7
16,2
8,4
1,5
2,4
8,5
17,1
13,2
3,1
9,1
17,6
3,2
8,7
16,2
3,4
1,7
1,4
2,9
3,5
0,5
2,0
3,0
5,6
6,8
2,3
5,4
2,9
3,5
-
-
4,9
2,1
2,3
4,9
7,7
5,5
2,9
4,2
6,3
3,5
6,2
9,3
664,3
20,3
23,9
175,8
126,4
98,1
37,4
196,0
119,1
109,9
777,9
639,8
94,8
ZSU
fev, 2014
14,91
-
-
-
-
-
-
-
-
426,2
ZIC
mars 2013
16,56
1,2
5,3
16,9
16,9
-
-
-
9,6
696,3
ZIC.U
mars 2013
14,56
-
-
-
-
-
-
-
-
5,8
ZMU
mars 2013
14,82
-0,3
1,7
7,7
7,7
-
-
-
3,1
502,0
ZHY
oct, 2009
15,22
-1,5
-1,0
1,7
1,7
7,4
7,5
-
7,8
990,1
ZEL
ZFH
ZXB
ZXC
ZXD
nov 2014
fev, 2014
janv, 2011
janv, 2011
janv, 2011
20,02
14,93
14,75
16,13
16,52
0,1
0,2
0,3
0,3
1,9
2,5
1,8
8,3
10,8
1,8
8,3
10,8
2,7
5,4
5,9
-
-
-
-
3,4
6,4
7,2
6,0
399,4
18,4
4,8
3,3
ZEF
mai 2010
16,51
-1,9
-0,8
8,7
8,7
6,3
-
-
7,5
153,6
ZPR
ZMI
nov, 2012
janv, 2011
13,93
16,59
-0,7
-0,7
-0,4
1,2
4,7
9,4
4,7
9,4
7,5
-
-
0,8
7,4
1144,4
86,7
ZWB
janv, 2011
17,09
-3,6
-0,1
11,7
11,7
13,6
-
-
10,5
1003,0
ZWU
oct, 2011
15,61
1,3
1,5
14,4
14,4
6,5
-
-
7,7
336,7
ZWA
oct, 2011
19,85
0,2
3,2
7,7
7,7
13,5
-
-
14,8
207,1
ZWH
fev, 2014
16,80
-
-
-
-
-
-
-
-
163,4
ZCN
ZDV
ZLB
mai 2009
oct, 2011
oct, 2011
19,74
17,53
25,53
-0,5
-0,7
3,1
-1,5
-2,8
10,6
10,4
6,2
28,5
10,4
6,2
28,5
10,1
9,2
20,9
6,4
-
-
7,8
9,8
20,9
1303,1
554,8
365,1
ZDJ
mai 2009
30,81
0,1
5,3
9,9
9,9
16,0
13,4
-
16,1
135,0
ZSP
ZSP.U
ZUE
ZUQ
ZDY
ZDY.U
ZUD
ZLU
nov, 2012
nov, 2012
mai 2009
nov, 2014
mars 2013
mars 2013
mars 2013
mars 2013
26,36
22,78
31,75
20,79
21,46
18,94
19,09
23,22
1,3
-0,2
1,7
0,2
2,6
8,7
5,1
9,4
5,7
14,4
23,8
13,7
26,1
15,7
35,0
23,8
13,7
26,1
15,7
35,0
20,4
-
14,4
-
-
32,4
16,6
25,8
17,9
29,9
2029,8
82,4
668,2
6,3
184,2
17,0
72,6
132,5
5 ans % 10 ans %
Depuis la
Actif
création % (en M$)
Titres à revenu fixe
FINB BMO obligations à escompte
FNB BMO obligations à très court terme
FINB BMO obligations fédérales à court terme
FINB BMO obligations fédérales à moyen terme
FINB BMO obligations fédérales à long terme
FINB BMO obligations à rendement réel
FINB BMO obligations provinciales à court terme
FINB BMO obligations provinciales à moyen terme
FINB BMO obligations provincials à long terme
FINB BMO obligations de sociétés à court terme
FINB BMO obligations de sociétés à long terme
FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité
à court terme couvertes en dollars canadiens
à moyen terme
à moyen terme (USD)
à moyen terme couvertes en dollars canadiens
FINB BMO obligations de sociétés amér à haut rendement
couvertes en dollars CDN
FNB BMO obligations de sociétés liées à des actions
FNB BMO obligations de sociétés à échéance cible 2015
FINB BMO obligations de marchés émergents couvert en
dollars canadiens
Actions
FNB BMO revenu mensuel
FNB BMO vente d'options d'achat couvertes de banques
canadiennes
FNB BMO vente d'options d'achat couvertes de services
aux collectivités
FNB BMO vente d'options d'achat couvertes Moyenne
industrielle Dow Jones
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de dividendes
élevés de sociétés américaines
FNB BMO d'actions canadiennes à faible volatilité
FINB BMO Moyenne industrielle Dow Jones couverte
en dollars canadiens
FINB BMO S&P 500
FINB BMO S&P 500 (USD)
FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens
FINB BMO MSCI américaines de haute qualité
FNB BMO américain de dividendes
FNB BMO américain de dividendes (USD)
FNB BMO américain de dividendes couvert en dollars
FNB BMO d’actions américaines à faible volatilité
90
PAGE 1
NOM DU FONDS
Symbole
Actions...suite
FNB BMO
NOM
DUd’actions
FONDS américaines à faible volatilité (USD)
Symbole
ZLU.U
Date de
création
Prix (valeur 1 mois
liquidative)
%
3 mois
%
Date de Prix (valeur 1 mois 3 mois
mars 2013
20,51 % - %
- CA %
création
liquidative)
ZDI
nov, 2014
19,40
Actions...suite
FINB BMO MSCI EAFE
ZEA
fev, 2014
14,93
FNB BMO d’actions américaines à faible volatilité (USD)
ZLU.U mars 2013
20,51
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens
ZDM
oct, 2009
18,18
ZDI
nov, 2014
19,40
FINB BMO MSCI Europe de haute qualité couvert
FINB
BMO MSCI
EAFE
ZEA ZEQ fev, fev,
20142014 14,9316,13 en dollars
canadiens
FINB
couvert
ZDMZEM oct, oct,
20092009 18,1815,88 -2,0
FINB BMO
BMOMSCI
MSCIEAFE
marchés
émergents
FINB
couvert
FINB BMO
BMOMSCI
MSCIEurope
Mondededehaute
hautequalité
qualité
ZGQ fev, nov,
201416,1320,48 ZEQ
2014
FINB
BMO
actions
chinoises
ZCH
janv,
FINB BMO MSCI marchés émergents
ZEM
oct, 2009201015,8817,43 -3,4
FINB
BMO
actions
indiennes
ZID
FINB BMO MSCI Monde de haute qualité
ZGQ
nov,janv,
2014201020,4816,96 FINB BMO
BMOactions
équipondéré
S&P/TSX banques
FINB
chinoises
ZCH ZEB janv, oct,
20102009 17,4323,48 -4,7
FINB BMO
BMOactions
équipondéré
S&P/TSX pétrole et gaz
FINB
indiennes
ZID ZEO janv, oct,
20102009 16,9612,96 -7,1
FINB BMO
BMOéquipondéré
équipondéréS&P/TSX
servicesbanques
aux collectivités
FINB
ZEB ZUT oct,janv,
2009201023,4815,52 -4,4
FINB BMO
BMOéquipondéré
de FPI pétrole et gaz
FINB
ZEO ZRE oct, mai
20092010 12,9619,40 0,6
FINB BMO
BMOéquipondéré
équipondéréservices
S&P/TSX
industriels
FINB
auxproduits
collectivités
ZUT ZIN janv,nov,
2010201215,5221,15 -0,4
FINB
de FPI 100 couvertes en dollars canadiens ZREZQQ maijanv,
2010201019,4032,64 -2,6
FINB BMO
BMO équipondéré
actions du Nasdaq
FINB
produits
ZIN
nov, 2012
21,15
-1,9
FINB BMO
BMOéquipondéré
américain
de la industriels
santé couvert
ZUH
mai 2010
39,20
en dollars
canadiens
FINB
BMO actions
du Nasdaq 100 couvertes en dollars canadiens
ZQQ
janv, 2010
32,64
-2,3
FINB BMO
BMOéquipondéré
équipondéréaméricain
banques de
américaines
ZBK
fev, 2014
17,13
FINB
la santé couvert
ZUH
mai 2010
39,20
-0,2
en
dollars
FINB
BMOcanadiens
équipondéré banques américaines couvert
ZUB
mai
2010
21,28
en dollars
canadiens banques américaines
FINB
BMO équipondéré
ZBK
fev, 2014
17,13
FINB BMO
BMOéquipondéré
infrastructures
mondiales
ZGI
janv, 2010
32,50
FINB
banques
américaines couvert
ZUB
mai 2010
21,28
2,9
en
dollars
FINB
BMOcanadiens
équipondéré S&P/TSX métaux de base mondiaux
ZMT
oct, 2009
11,02
FINB BMO infrastructures mondiales
ZGI
janv, 2010
32,50
1,8
FINB BMO équipondéré S&P/TSX aurifères mondiales
ZGD
nov, 2012
7,31
FINB BMO équipondéré S&P/TSX métaux de base mondiaux
ZMT
oct, 2009
11,02
-2,3
ZJG
janv, 2010
5,98
FINB BMO équipondéré S&P/TSX aurifères mondiales
ZGD
nov, 2012
7,31
5,7
ZJO
mai 2010
17,64
ZJG
janv, 2010
5,98
4,6
ZJN
mai 2010
20,46
ZJO
mai 2010
17,64
-5,0
ZJN
mai 2010
20,46
-6,8
-2,0
1,5
- -3,4 1,5 -1,2 5,5
- -4,7 -1,2 -0,5 5,1
-7,1 - 5,8 -4,4 -0,5 -0,5 10,9
0,6 5,8 -18,1 37,3
-0,4 -0,5 2,3 13,8
-2,6 -18,1 0,3 -11,2
-1,9 2,3 -4,0 12,4
-2,3 0,3 5,0 8,7
-4,0
-0,9
-0,2
11,7
5,0
19,4
11,7
33,6
2,9
4,8
1,8
5,5
4,8
10,6
-2,3
-11,6
5,5
30,3
5,7
-8,0
-11,6
-9,6
4,6
-10,8
-8,0
7,9
-5,0
-30,0
-10,8
-2,9
-6,8
-27,6
-30,0
-28,8
-27,6
-19,5
CA %
1 an
- %
5,5
- 5,1 5,5
- 10,9 5,1
37,3 13,810,9
-11,237,3
12,413,8
8,7 -11,2
-0,912,4
19,4 8,7
-0,9
33,6
19,4
33,6
10,6
30,3
10,6
-9,6
30,3
7,9
-9,6
-2,9
7,9
-28,8
-2,9
-19,5
-28,8
-19,5
1 an
%
3 ans
%
5 ans % 10 ans %
3 ans
5- ans %
- %
5,5
16,3
- - 5,116,3 7,3 6,7
- - 10,97,3 17,72,8
37,3 21,2 13,817,7 16,2 -11,2
21,2 -0,4 12,416,2 3,912,4
8,7-0,4 7,0 0,4
-0,93,9
- 19,47,0 24,3 33,6
32,4
24,3
32,4
10,6
26,5
30,3
21,6
26,5
-9,6
-8,8
21,6
7,9
-8,8
-6,2
-2,9
-29,4
-28,8
-2,0
-29,4
-19,5
0,0
-2,0
0,0
-
10- ans %
6,7
- 2,8 - - - 12,40,4 - - - - -6,2
-
Depuis la
Actif
création % (en M$)
Depuis la
Actif
- M$)
création
% (en
--6,6
--3,0
--4,6
-3,2
-12,7
-0,3
-5,8
-11,4
19,8
18,0
23,7
9,4
19,8
-4,9
-28,2
-17,0
4,3
7,4
12,3
6,6
33,0
238,9
701,2
3,0
133,9
4,6
114,3
3,2
10,4
12,7
24,5
0,3
69,7
5,8
663,6
11,4
119,3
19,8
203,4
339,1
18,0
21,2
23,7
170,2
180,9
9,4
275,1
19,8
223,8
-4,9
289,8
-28,2
32,4
-17,0
15,4
4,3
46,3
7,4
24,9
22,6
12,3
33,0
238,9
701,2
133,9
114,3
10,4
24,5
69,7
663,6
119,3
203,4
339,1
21,2
170,2
180,9
275,1
223,8
289,8
32,4
15,4
46,3
24,9
22,6
PAGE
2
91
01/15-034
01/15-034
E T F PE RF ORMA NCE
La réglementation sur les valeurs mobilières (Règlement 81-102) stipule que les données sur le rendement des FINB ne peuvent être publiées qu’un an après
la date
de créationsurdelescesvaleurs
derniers.
La
réglementation
mobilières (Règlement 81-102) stipule que les données sur le rendement des FINB ne peuvent être publiées qu’un an après
la
date
de
création
de
ces
derniers.
*La valeur liquidative est calculée à la fin de chaque journée de négociation (comme dans le cas des fonds d’investissement à capital variable).
*La
valeur
liquidative
est«calculée
à la fin de
chaque S&P/TSX
journée de
négociation
(comme
le cas des
fonds d’investissement
à capitalServices
variable).
« S&P
», «S&P
500» et
Indice composé
plafonné
» sont
des marques
dedans
commerce
de Standard
and Poor’s Financial
LLC; « TSX » est une
de commerce
TSX composé
Inc. BMO plafonné
Gestion d’actifs
utilise
licence
ces marques
commerce
et marques
deServices
service LLC;
ainsi«que
«marque
S&P », «S&P
500» et «de
Indice
S&P/TSXinc.
» sont
dessous
marques
de commerce
de de
Standard
and Poor’s
Financial
TSX »d’autres
est unemarques de
marque
de commerce
Inc. BMO
d’actifs inc.Aucun
utilise des
souspropriétaires
licence ces marques
de commerce
et marques
de ci-dessus,
service ainsi
d’autres marques
dequi leur
commerce
et marquesdedeTSXservice
qui Gestion
y sont associées.
de marques
de commerce
indiqués
desque
fournisseurs
d’indices
commerce
et marques
de servicede
quileurs
y sont
associées.
Aucun et
desdepropriétaires
de marques de licence
commerce
sont associés
ou des membres
groupes
respectifs
leurs tiers concédants
ne indiqués
parraine,ci-dessus,
n’appuie,des
ne fournisseurs
vend ni ne d’indices
promeut qui
les leur
FNB BMO,
sont
des membres
de de
leurs
groupesourespectifs
de conditions
leurs tiers concédants
de licence ne
parraine,den’appuie,
ni ne promeut
ni neassociés
fait de ou
déclaration,
n’offre
garantie
n’imposeetde
quant à l’opportunité
d’acheter,
vendre ne
ou vend
de détenir
des partslesdeFNB
FNBBMO,
BMO.
ni ne fait de déclaration, n’offre de garantie ou n’impose de conditions quant à l’opportunité d’acheter, de vendre ou de détenir des parts de FNB BMO.
Dow Jones Industrial Average est un produit de Dow Jones Opco, LLC (« Dow Jones Opco »), une filiale de S&P Dow Jones Indices LLC et a fait l’objet d’une
Dow
Jones Industrial
Average
un produit
Dow
JonesIndustrial
Opco, LLCAverage
(« Dow»Jones
»), une filiale
de S&PdeDow
Indices
LLC et Holdings,
a fait l’objet
concession
de licence.
« DowestJones
» et « de
Dow
Jones
sont Opco
des marques
de service
DowJones
Jones
Trademark
LLCd’une
(« Dow
concession
« Dowd’une
Jonesconcession
» et « DowdeJones
Industrial
Average
desGestion
marquesd’actifs
de service
de Dow
Jones
Trademark
Holdings,
LLC filiales
(« Dowrespectives
Jones ») etdeontlicence.
fait l’objet
licence
à certaines
fins» àsont
BMO
inc. Dow
Jones
Opco,
Dow Jones
et leurs
Jones
») et ontpas
fait les
l’objet
licence
à certaines
finsplus
à BMO
Gestion
inc. Dow
Jones
Opco, les
Dowparts
Jones
leursfont
filiales
respectivesElles ne
ne parrainent
FNBd’une
BMO concession
liés à des de
indices
Dow
Jones, pas
qu’elles
ne d’actifs
les appuient,
n’en
vendent
ouetn’en
la promotion.
ne
les FNB
BMO liésquant
à des àindices
Dow Jones,
plus qu’elles
lesproduits.
appuient, n’en vendent les parts ou n’en font la promotion. Elles ne
fontparrainent
en outre pas
aucune
déclaration
l’opportunité
d’unpas
placement
dansneces
font en outre aucune déclaration quant à l’opportunité d’un placement dans ces produits.
Nasdaq, OMX, NASDAQ OMX, Nasdaq-100 et Nasdaq-100 Index sont des marques déposées de The NASDAQ OMX Group, Inc. (qui représente, avec ses sociétés
Nasdaq, OMX, NASDAQ OMX, Nasdaq-100 et Nasdaq-100 Index sont des marques déposées de The NASDAQ OMX Group, Inc. (qui représente, avec ses sociétés
affiliées, les
les««Sociétés
Sociétés»),»),etetBMO
BMOGestion
Gestion
d’actifs
autorisée
les utiliser.
Les Sociétés
se pas
sontprononcées
pas prononcées
sur la légalité
ni la pertinence
affiliées,
d’actifs
inc.inc.
estest
autorisée
à lesà utiliser.
Les Sociétés
ne senesont
sur la légalité
ni la pertinence
du FINB du FINB
BMO
actions
du
Nasdaq
100
couvertes
en
dollars
canadiens,
qui
n’est
pas
émis,
appuyé
ni
vendu
par
elles,
et
elles
n’en
font
pas
non
plus
la
promotion.
LES
BMO actions du Nasdaq 100 couvertes en dollars canadiens, qui n’est pas émis, appuyé ni vendu par elles, et elles n’en font pas non plus la promotion. LES
SOCIÉTÉS NE
NEDONNENT
DONNENTAUCUNE
AUCUNEGARANTIE
GARANTIE
N’ASSUMENT
AUCUNE
RESPONSABILITÉ
À L’ÉGARD
DU FINB
BMO actions
du Nasdaq
100 couvertes
en canadiens.
dollars canadiens.
SOCIÉTÉS
ET ET
N’ASSUMENT
AUCUNE
RESPONSABILITÉ
À L’ÉGARD
DU FINB
BMO actions
du Nasdaq
100 couvertes
en dollars
Les fonds
fonds ou
outitres
titresmentionnés
mentionnésdans
dansla laprésente
présente
commandités,
approuvés,
ni promus
par MSCI,
et n’assume
MSCI n’assume
responsabilité
à
Les
ne ne
sontsont
paspas
commandités,
approuvés,
ni promus
par MSCI,
et MSCI
aucuneaucune
responsabilité
à
l’égard de
de ces
cesfonds
fondsououvaleurs
valeursmobilières
mobilières
indice
lequel
de tels
ou titres
Le prospectus
contient
une description
plus détaillée
l’égard
ouou
touttout
indice
sur sur
lequel
de tels
fondsfonds
ou titres
sont sont
basés.basés.
Le prospectus
contient
une description
plus détaillée
de lala relation
relationlimitée
limitéequ’entretient
qu’entretientMSCI
MSCIavec
avec
BMO
Gestion
d’actifs
Inctout
et tout
de
BMO
Gestion
d’actifs
Inc et
fondsfonds
lié. lié.
Les fonds
fonds d’investissement
d’investissementpeuvent
peuventcomporter
comporter
courtage,
commissions
de suivi,
des de
fraisgestion
de gestion
et d’autres
frais. Veuillez
Les
desdes
fraisfrais
de de
courtage,
des des
commissions
de suivi,
des frais
et d’autres
frais. Veuillez
lire le lire le
prospectus avant
avantd’investir.
d’investir.Les
Lesfonds
fondsnégociables
négociables
bourse
ne sont
garantis,
fluctue
fréquemment
leur rendement
passépas
n’est pas
prospectus
en en
bourse
ne sont
pas pas
garantis,
leur leur
valeurvaleur
fluctue
fréquemment
et leuretrendement
passé n’est
indicatif de
de leur
leurrendement
rendementfutur.
futur.
indicatif
Les
BMO
Gestion
d’actifs
inc.,inc.,
une une
société
de gestion
de fonds
d’investissement
et de gestion
de portefeuille
et
Les FNB
FNB BMO
BMOsont
sontgérés
gérésetetadministrés
administrésparpar
BMO
Gestion
d’actifs
société
de gestion
de fonds
d’investissement
et de gestion
de portefeuille
et
une
dede
Montréal.
une entité
entité juridique
juridiquedistincte
distinctededela laBanque
Banque
Montréal.
MD
MD « BMO (le médaillon contenant le M souligné) » est une marque de commerce déposée de la Banque de Montréal, utilisée sous licence.
« BMO (le médaillon contenant le M souligné) » est une marque de commerce déposée de la Banque de Montréal, utilisée sous licence. PAGE 2
Paramètres fiscaux 2013 des FNB BMO
FNB BMO
Distribution
totale
par part
Dividendes de sociétés
canadiennes
Revenu
d’intérêts
Revenu
étranger non
tiré d’une
entreprise
Impôt
étranger
Remboursement
de capital*
Gains
en capital
Autres que
déterminés
Déterminés
0,548000
0,615000
-
-
0,523156
0,611854
-
-
0,024844
0,003146
-
0,342000
0,471000
0,591000
0,420000
0,507000
0,397000
0,436000
-
-
0,340381
0,464959
0,589930
0,420000
0,468623
0,330414
0,373223
-
-
0,001619
0,006041
0,001070
0,038377
0,066586
0,062777
-
0,483000
0,670000
0,797000
0,432910
-
-
0,477503
0,635604
0,792076
0,003446
0,381080
(0.000029)
0,005497
0,027388
0,004924
0,026503
0,007008
0,021910
0,463395
-
-
0,004843
0,400134
(0,000312)
0,028396
0,030334
0,420000
-
-
0,003547
0,375320
(0,000028)
0,041161
-
1,049000
-
-
0,046112
0,999111
(0,004398)
0,008175
-
0,520947
0,698580
0,701000
-
-
0,487505
0,644071
0,672169
-
-
0,016482
0,028216
0,028831
0,016960
0,026293
-
0,830000
-
-
0,000062
0,824252
-
0,005686
-
0,641000
-
0,485990
-
-
-
0,155010
-
0,735275
0,886000
0,840000
0,000626
0,002998
-
0,208313
0,553205
0,477510
0,185175
-
0,234081
-
(0,004690)
-
0,063968
0,329797
0,362490
0,047802
-
0,876000
-
-
0,000328
0,300193
(0,061201)
0,636680
-
0,583188
0,832000
0,752144
0,001660
0,000911
0,002070
0,510766
0,725097
0,351795
-
-
-
0,012677
0,105992
0,040479
0,058085
0,357800
TITRES À REVENU FIXE
Ensemble du marché
FINB BMO obligations totales (ZAG)
FNB BMO obligations à très court terme (ZST)1
Secteur gouvernemental
FINB BMO obligations fédérales à court terme (ZFS)
FINB BMO obligations fédérales à moyen terme (ZFM)
FINB BMO obligations fédérales à long terme (ZFL)
FINB BMO obligations à rendement réel (ZRR)
FINB BMO obligations provinciales à court terme (ZPS)
FINB BMO obligations provinciales à moyen terme (ZMP)
FINB BMO obligations provinciales à long terme (ZPL)
Secteur des entreprises
FINB BMO obligations de sociétés à court terme (ZCS)
FINB BMO obligations de sociétés à moyen terme (ZCM)
FINB BMO obligations de sociétés à long terme (ZLC)
FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité à moyen terme (ZIC)
FFINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité à moyen terme
(USD) (ZIC.U)
FINB BMO obligations de sociétés américaines de qualité à moyen terme
couvertes en dollars canadiens (ZMU)
FINB BMO obligations de sociétés américaines à haut rendement
couvertes en dollars canadiens (ZHY)
Échéance cible
FNB BMO obligations de sociétés à échéance cible 2015 (ZXB)
FNB BMO obligations de sociétés à échéance cible 2020 (ZXC)
FNB BMO obligations de sociétés à échéance cible 2025 (ZXD)
Marchés émergents
FINB BMO obligations de marchés émergents couvert
en dollars canadiens (ZEF)
ACTIONS
FINB BMO échelonné S&P/TSX actions privilégiées (ZPR)
Revenu spécialisé
FNB BMO revenu mensuel (ZMI)
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de services aux collectivités (ZWU)
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de banques canadiennes (ZWB)
FNB BMO vente d’options d’achat couvertes Moyenne industrielle Dow Jones
couvert en dollars canadiens (ZWA)
Marché canadien
FINB BMO S&P/TSX composé plafonné (ZCN)
FNB BMO canadien de dividendes (ZDV)
FNB BMO d’actions canadiennes à faible volatilité (ZLB)
92
Dividendes de sociétés
canadiennes
Dividendes
Autres
que de sociétés
Déterminés
canadiennes
déterminés
FNB BMO
Marché américain
Distribution
totale
Distribution
par part
totale
par part
FINB BMO S&P 500 (ZSP)
0,330000
Autres que
déterminés
-
-
0,000038
Revenu
étranger non
Revenu
tiré
d’une
étranger
non
entreprise
tiré d’une
entreprise
0,303971
(0,044991)
0,070982
-
FINB BMO S&P 500 USD (ZSP.U)
FINB BMO S&P 500 (ZSP)
FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens (ZUE)
FINB BMO S&P 500 USD (ZSP.U)
FINB BMO Moyenne industrielle Dow Jones couverte en dollars canadiens (ZDJ)
FINB BMO S&P 500 couvert en dollars canadiens (ZUE)
FNB BMO américain de dividends (ZDY)
FINB BMO Moyenne industrielle Dow Jones couverte en dollars canadiens (ZDJ)
FNB BMO américain de dividendes (USD) (ZDY.U)
FNB BMO américain de dividends (ZDY)
FNB BMO américain de dividendes couvert en dollars canadiens (ZUD)
FNB BMO américain de dividendes (USD) (ZDY.U)
FNB BMO d’actions américaines à faible volatilité (ZLU)
FNB BMO américain de dividendes couvert en dollars canadiens (ZUD)
FNB BMO d’actions américaines à faible volatilité (USD) (ZLU.U)
FNB BMO d’actions américaines à faible volatilité (ZLU)
0,322000
0,330000
0,480000
0,322000
0,500000
0,480000
0,396892
0,500000
0,409057
0,396892
0,372000
0,409057
0,297382
0,372000
0,461519
0,297382
-
-
0,000029
0,000038
0,002330
0,000029
0,000930
0,002330
0,000097
0,000930
0,000089
0,000097
0,000297
0,000089
0,000099
0,000297
0,000127
0,000099
0,347572
0,303971
0,481891
0,347572
0,553492
0,481891
0,327190
0,553492
0,339819
0,327190
0,336576
0,339819
0,266778
0,336576
0,394937
0,266778
(0,048367)
(0,044991)
(0,073856)
(0,048367)
(0,091813)
(0,073856)
(0,048874)
(0,091813)
(0,051113)
(0,048874)
(0,050682)
(0,051113)
(0,034471)
(0,050682)
(0,047485)
(0,034471)
0,022766
0,070982
0,069635
0,022766
0,037391
0,069635
0,040589
0,037391
0,034645
0,040589
0,085809
0,034645
0,012594
0,085809
0,012622
0,012594
0,077890
0,085617
0,077890
0,085617
0,052382
0,101318
0,052382
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens (ZDM)
0,461519
0,420000
-
-
0,000127
0,003615
0,394937
0,355475
(0,047485)
(0,041365)
0,012622
0,102275
0,101318
-
FINB BMO MSCI marchés émergents (ZEM)
FINB BMO MSCI EAFE couvert en dollars canadiens (ZDM)
FINB BMO actions chinoises (ZCH)
FINB BMO MSCI marchés émergents (ZEM)
FINB BMO actions indiennes (ZID)
FINB BMO actions chinoises (ZCH)
0,335000
0,420000
0,125000
0,335000
0,075000
0,125000
-
-
0,003486
0,003615
0,008223
0,003486
0,001507
0,008223
0,358266
0,355475
0,127392
0,358266
0,063468
0,127392
(0,050222)
(0,041365)
(0,020805)
(0,050222)
(0,001163)
(0,020805)
0,023470
0,102275
0,010190
0,023470
0,011188
0,010190
-
0,075000
0,681987
0,753000
0,681987
0,972000
0,753000
0,890960
0,972000
0,498000
0,890960
0,498000
0,265000
0,003921
0,003921
-
0,629657
0,733475
0,629657
0,020933
0,733475
0,404014
0,020933
0,459498
0,404014
0,459498
-
0,001507
0,287582
0,287582
0,002120
0,063468
0,308542
(0,001163)
(0,057782)
0,011188
0,038343
0,019525
0,038343
0,244493
0,019525
0,015986
0,244493
0,034581
0,015986
0,034581
0,012120
0,013987
0,013987
0,418992
0,470960
0,418992
0,470960
-
0,115000
0,265000
--
--
0,001726
0,002120
0,118334
0,308542
(0,020262)
(0,057782)
0,015202
0,012120
--
0,115000
0,230000
-
-
0,001726
0,000539
0,118334
0,230064
(0,020262)
(0,041337)
0,015202
0,040734
-
0,230000
0,641536
0,008196
0,158578
0,000539
0,002369
0,230064
0,410856
(0,041337)
(0,061857)
0,040734
0,020216
0,103178
0,135000
0,641536
0,070000
0,135000
0,008196
--
0,038569
0,158578
0,046817
0,038569
0,052629
0,002369
0,052629
0,057457
0,410856
0,057457
(0,021127)
(0,061857)
(0,021127)
0,007472
0,020216
0,023183
0,007472
0,103178
--
0,070000
0,385000
0,040000
0,385000
0,040000
-
0,046817
0,262692
0,032156
0,262692
0,032156
0,021159
0,021159
-
0,136662
0,136662
-
(0,053051)
(0,053051)
-
0,023183
0,017538
0,007844
0,017538
0,007844
-
0,648501
0,648501
-
-
-
0,120631
0,120631
-
0,358830
0,358830
-
-
-
0,169040
0,169040
-
FNB BMO
Marché américain
Marchés
mondiaux
/ émergents
FNB BMO d’actions
américaines
à faible volatilité (USD) (ZLU.U)
Marchés mondiaux / émergents
Secteur
canadien
FINB BMO actions indiennes (ZID)
FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques (ZEB)
Secteur canadien
FINB BMO équipondéré services aux collectivités (ZUT)
FINB BMO équipondéré S&P/TSX banques (ZEB)
FINB BMO équipondéré de FPI (ZRE)
FINB BMO équipondéré services aux collectivités (ZUT)
FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels (ZIN)
FINB BMO équipondéré de FPI (ZRE)
FINB BMO équipondéré S&P/TSX pétrole et gaz (ZEO)
FINB BMO équipondéré S&P/TSX produits industriels (ZIN)
Secteur américain
FINB BMO équipondéré S&P/TSX pétrole et gaz (ZEO)
FINB BMO actions du Nasdaq 100 couvertes en dollars canadiens (ZQQ)
Secteur américain
FINB BMO équipondéré américain de la santé couvert
FINBdollars
BMO canadiens
actions du (ZUH)
Nasdaq 100 couvertes en dollars canadiens (ZQQ)
en
américainaméricaines
de la santé couvert
couvert
FINB BMO équipondéré banques
(ZUH)
en dollars canadiens (ZUB)
FINB
BMO équipondéré
Secteur
mondial banques américaines couvert
en dollars canadiens (ZUB)
FINB BMO infrastructures mondiales (ZGI)
Secteur mondial
FINB BMO équipondéré S&P/TSX métaux de base mondiaux,
FINB
BMOeninfrastructures
mondiales
couverts
dollars canadiens
(ZMT) (ZGI)
métaux demondiales
base mondiaux,
FINB BMO équipondéré S&P/TSX aurifères
(ZGD)
couverts en dollars canadiens (ZMT)
Secteur des petites capitalisations
FINB BMO équipondéré S&P/TSX aurifères mondiales (ZGD)
FINB BMO petites aurifères (ZJG)
Secteur des petites capitalisations
FINB BMO petites pétrolières (ZJO)
FINB BMO petites aurifères (ZJG)
FINB BMO petites gazières (ZJN)
FINB BMO petites pétrolières (ZJO)
FINB BMO petites gazières (ZJN)
PRODUITS DE BASE
Secteur
mondial
PRODUITS
DE BASE
FINB BMO contrats à terme sur produits énergétiques (ZCE)
Secteur mondial
FINB BMO contrats à terme sur denrées agricoles (ZCA)
FINB BMO contrats à terme sur produits énergétiques (ZCE)
FINB BMO contrats à terme sur métaux de base (ZCB)
FINB BMO contrats à terme sur denrées agricoles (ZCA)
FINB BMO contrats à terme sur métaux précieux (ZCP)
FINB BMO contrats à terme sur métaux de base (ZCB)
FINB BMO contrats à terme sur métaux précieux (ZCP)
Déterminés
Revenu
d’intérêts
Revenu
d’intérêts
Impôt
étranger
Impôt
étranger
Remboursement
Remboursede capital*
ment
de capital*
Gains
en capital
Gains
en capital
* Le remboursement de capital (RdC) est la portion des distributions qui n’est pas prise en compte dans les autres catégories de gains de
placement imposables. Le RdC n’est pas imposable dans l’immédiat, mais il vient réduire le prix de base rajusté. Lorsque le placement
* Le
capital
(RdC) donne
est la portion
desgain
distributions
pasouprise
enperte
compte
autresélevée.
catégories de gains de
estremboursement
vendu, le prix dedebase
moindre
lieu à un
en capitalqui
plusn’est
élevé
à une
en dans
capitallesmoins
1 placement imposables. Le RdC n’est pas imposable dans l’immédiat, mais il vient réduire le prix de base rajusté. Lorsque le placement
Le FINB BMO obligations de sociétés à échéance cible 2013 (ZXA) a été reconstitué dans le FNB BMO obligations à très court terme
est vendu,
le prix2014.
de base moindre donne lieu à un gain en capital plus élevé ou à une perte en capital moins élevée.
(ZST)
en janvier
1
Le FINB BMO obligations de sociétés à échéance cible 2013 (ZXA) a été reconstitué dans le FNB BMO obligations à très court terme
(ZST) en janvier 2014.
93
Fonds d’investissement BMO 31 DÉCEMBER, 2014
Personnes-ressources de l’équipe nationale des ventes
Ross F. Kappele
Vice-président à la direction et chef, Marché des particuliers
416-359-5217
[email protected]
Sam Di Tella
Darren Dalchand
Justin Oliver
Centre du Canada
John Killeen
Siège social
Stephen W. Andrus
Erin Snyder
Catlin Ebanks
Brad Cross
Erin Snyder
Catlin Ebanks
Jeff Disher
Kent Millares
Sahej Anand
Paul Jouhl
Kent Millares
Sahej Anand
Edward Ku
Drew Burgess
D’Arcy Finnegan
Jordan Lee
Mark Evans
George Elias
Gavin Luk
Sarah Leung
Joanna Liu
Michael MacMillan
Hugh Allen
Lucas Wills
Christopher McGrath
Raymond Aarons
Caprice Conners
Vice-président, Comptes nationaux
416-350-3126
[email protected]
Directeur, Comptes nationaux
416-359-5584
[email protected]
Vice-président, Ventes, et directeur national,
Optimisation des ventes, Centre du Canada
416-947-8000
[email protected]
Vice-président, FNB BMO
(Portefeuilles FNB)
416-359-5495
[email protected]
First Canadian Place, 43ème étage
100 avenue King ouest,
Toronto, Ontario, M5X 1A1
Ontario
Vice-président régional des ventes
Sud-Ouest de l’Ontario
519-497-5698
[email protected]
Ottawa-Kingston
613-219-6064
[email protected]
Directeur régional des ventes
Est et Nord de l’Ontario
905-431-9384
[email protected]
Directeur régional des ventes, Solutions gérées
Ontario
647-285-3914
[email protected]
Vice-président régional des vente
Cité de Toronto Nord
647-627-3057
[email protected]
Etobicoke-Burlington
416-723-6765
[email protected]
Vice-président national des ventes,
Groupe Services asiatiques
416-414-3838
[email protected]
Cité de Toronto Ouest
416-947-3702
[email protected]
Centre-ville de Toronto
647-669-6642
[email protected]
94
Représentante interne
416-947-8033 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-947-8033 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-947-4018 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-947-4018 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-359-5715
[email protected]
416-359-5709 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-350-3104 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-947-4084
[email protected]
416-359-5616
[email protected]
Associée aux ventes
416-359-5475
[email protected]
416-359-5475
[email protected]
416-359-5827
[email protected]
416-359-5827
[email protected]
416-359-6086
[email protected]
416-359-5731
[email protected]
416-359-5778
[email protected]
416-359-5336
[email protected]
416-359-5847
[email protected]
Patrick O’Connell
Drew Burgess
D’Arcy Finnegan
Richard Poulin
Hugh Allen
Lucas Wills
Kevin Prins
Andrew Helfrich
Jonathan Colasanti
Daniel Stanley
Andrew Helfrich
Jonathan Colasanti
Laura Tase
Sam Kiru
Alessia Galati
Sonny Thi
Mark Evans
George Elias
Kirsten Woodhouse
Raymond Aarons
Caprice Conners
Stewart Reid
Siège social
Eastern Ontario
613-291-4806
[email protected]
Région du Niagara
905-334-4688
[email protected]
Vice-président et directeur general – optimisation
des ventes nationals, FNB BMO
Ontario
416-947-3703
[email protected]
Ontario
416-947-3012
[email protected]
Centre-ville de Toronto
647-531-8769
[email protected]
Centre de l’Ontario
416-843-0521
[email protected]
Sud-Ouest de l’Ontario
226-268-1825
[email protected]
Ouest du Canada
416-359-5715
[email protected]
416-947-4084
[email protected]
416-947-4027 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-947-4027 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-359-5635 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-359-5709 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-359-5616
[email protected]
Vice-président, Ventes, Ouest du Canada
604-418-7265
[email protected]
31 DÉCEMBER, 2014
416-359-6086
[email protected]
416-359-5336
[email protected]
416-359-5870
[email protected]
416-359-5870
[email protected]
416-359-5888
[email protected]
416-359-5731
[email protected]
416-359-5847
[email protected]
885, rue Georgia Ouest, bureau 1700
Vancouver (C.-B.)
V6C 3EB
Vancouver
Brent Chernenkoff
Vice-président, Solutions gérées
Ouest Canadien
778-330-7169
[email protected]
Frank Lin
Sarah Leung
Joanna Liu
Jeff Nairn
Dan Oura
Luke Kahnert
Chris Toomey
Dan Oura
Luke Kahnert
Ken Vashisht
Patrick Savoy
Christina Non
Groupe Services asiatiques – Ouest
604-678-6433
[email protected]
Vancouver
604-418-3158
[email protected]
Colombie-Britannique
604-654-2536
[email protected]
Vice-président régionale des ventes
Île de Vancouver et Okanagan
250-216-8733
[email protected]
416-350-3104 / 1-800-220-8949
[email protected]
604-654-2542 / 1-800-665-1763
[email protected]
604-654-2542 / 1-800-665-1763
[email protected]
604-654-2538 / 1-800-665-1763
[email protected]
416-359-5778
[email protected]
416-947-4004
[email protected]
416-947-4004
[email protected]
778-329-0826
[email protected]
95
31 DÉCEMBER, 2014
Vancouver
Mark Webster
David Wysocki
Jeff O’Neill
Rob Butler
David Wysocki
Jeff O’Neill
David R. Clarke
Tine Jensen
Allan Henderson
Patrick Savoy
Tammy Shaw
Tine Jensen
Ouest du Canada
778-329-0824
[email protected]
416-359-6983 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-359-5595
[email protected]
Alberta
Ouest du Canada
403-615-6508
[email protected]
Calgary et Sud de l’Alberta
403-604-5169
[email protected]
Nord de l’Alberta
780-616-0713 / 1-877-451-4157
[email protected]
Calgary et Sud de l’Alberta
403-470-9611
[email protected]
416-359-6983 / 1-800-220-8949
[email protected]
416-359-5595
[email protected]
604-678-8145 / 1-800-665-1763
[email protected]
604-654-2538 / 1-800-665-1763
[email protected]
Christina Non
778-329-0826
[email protected]
604-678-8145 / 1-800-665-1763
[email protected]
Manitoba
Jennifer Braun
Manitoba & Northern Ontario
204-230-1807 / 1-800-665-1763
[email protected]
Sean Samuel
Gloria Malek
Sean Samuel
Gloria Malek
416-359-5704
[email protected]
416-359-5889
[email protected]
Saskatchewan
Brad Wigard, CIM
Saskatchewan
306-261-4015 / 1-800-665-1763
[email protected]
96
306-934-5681
[email protected]
306-934-5682
[email protected]
Est du Canada
Léon Jackson
Vice-président, Ventes, Est Canadien
514-877-1756
[email protected]
31 DÉCEMBER, 2014
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