États financiers annuels audités

États financiers
annuels audités
Pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Rapport des auditeurs indépendants
Aux porteurs de parts du
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions (anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT) (le « Fonds »)
Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints du Fonds, qui comprennent les états de la situation financière aux
31 décembre 2015 et 2014, et les états du résultat global, les états de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables et les tableaux des flux de trésorerie pour les exercices clos les 31 décembre 2015 et 2014, ainsi qu’un
résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives.
Responsabilité de la direction pour les états financiers
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers conformément aux Normes
internationales d’information financière, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la
préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
Responsabilité des auditeurs
Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers sur la base de nos audits. Nous avons effectué
nos audits selon les normes d’audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions
aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions les audits de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les
états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et
les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement des auditeurs, et notamment
de leur évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de
fraudes ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, les auditeurs prennent en considération le contrôle interne de l’entité
portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d’audit appropriées
aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte
également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des
estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus dans le cadre de nos audits sont suffisants et appropriés
pour fonder notre opinion d’audit.
Opinion
À notre avis, les états financiers donnent, dans tous les aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du
Fonds aux 31 décembre 2015 et 2014, ainsi que de son rendement financier et de ses flux de trésorerie pour les exercices clos
les 31 décembre 2015 et 2014 conformément aux Normes internationales d’information financière.
Comptables professionnels agréés
Experts-comptables autorisés
Toronto, Canada
Le 22 mars 2016
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Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
États de la situation financière
États du résultat global
Aux
Pour les exercices clos les
31 décembre
2015
31 décembre
2014
Actif
Trésorerie (note 3n)
Souscriptions à recevoir
Montant à recevoir pour
la vente de titres
Revenu de placement à recevoir
Total de l’actif
Dividendes (note 3k)
Distributions à payer
Charges à payer
Total des passifs courants
Actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables
Nombre de parts rachetables en
circulation (note 7)
Actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables par part (note 3f)
Intérêts aux fins de distribution (note 3k)
19 930
23 132
1 016 398
2 286 365
Revenu sur prêt de titres (notes 3l et 10b)
18 617
14 927
2 204 063
1 437 298
Profit net réalisé sur les placements
4 114 489
415 773
4 570
8 220
(1 616 271)
15 145 939
12 250
6 882
724 536
378 305
347 070 776
233 520 312
Profit net de change réalisé
Variation de la plus-value (moins-value)
latente des placements
Variation de la plus-value (moins-value)
latente des opérations de change
Total des produits
163 190
1 648 486
1 003 208
1 143 315
—
93
312 000
204 107
1 478 398
2 996 001
345 592 378 $
230 524 311 $
15 600 634
15,11 $
14,78 $
12 680
(2 152)
11 527 547
20 774 278
Charges
Frais de gestion (note 10a)
2 470 521
1 444 588
Frais d’administration (note 10a)
463 222
270 881
Autres charges, y compris
les impôts indirects (note 10a)
372 451
216 688
Frais du Comité d’examen
indépendant (note 10a)
Retenues d’impôts étrangers (note 6)
Coûts de transaction (note 3h)
22 879 084
Approuvé par le Conseil d’administration de Gestion
d’investissements Tangerine Inc.
Silvio Stroescu, administrateur
5 168 439 $
229 411 462 $
Passifs courants
Rachats à payer
8 973 532 $
343 113 529 $
Passif
Montant à payer pour l'achat de titres
31 décembre
2014
Produits
Actifs courants
Placements (notes 3c et 5)
31 décembre
2015
Total des charges
Moins : Charges remboursées
et prises en charge (note 10a)
13 867
15 404
495 895
273 116
76 998
65 046
3 892 954
2 285 723
(13 867)
(15 404)
Charges nettes
3 879 087
2 270 319
Augmentation de l’actif net attribuable
aux porteurs de parts rachetables liée
à l’exploitation
7 648 460 $
18 503 959 $
Augmentation de l’actif net attribuable
aux porteurs de parts rachetables liée
à l’exploitation par part (note 3m)
0,38 $
1,47 $
Peter Aceto, administrateur
3
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
États de l’évolution de l’actif net attribuable
aux porteurs de parts rachetables
Tableaux des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les
Pour les exercices clos les
31 décembre
2015
31 décembre
2014
Actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables, à l’ouverture de l’exercice
230 524 311 $
108 328 321 $
Augmentation de l’actif net attribuable
aux porteurs de parts rachetables liée
à l’exploitation
7 648 460
18 503 959
Distributions aux porteurs de parts
rachetables provenant de
Revenu d'investissement net
Gains en capital
Distributions totales aux porteurs
de parts rachetables
(2 760 344)
(680 622)
—
(5 828 766)
(2 760 344)
Transactions sur parts rachetables
Produits de l’émission de
parts rachetables
Réinvestissements des distributions
aux porteurs de parts rachetables
Rachats de parts rachetables
Augmentation nette au titre des
transactions sur parts rachetables
Augmentation nette de l’actif net
attribuable aux porteurs de parts
rachetables pour l’exercice
Actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables, à la clôture
de l’exercice
Augmentation de l’actif net attribuable
aux porteurs de parts rachetables
liée à l’exploitation
136 025 453
5 827 407
2 760 139
(49 356 371)
(32 333 217)
113 248 373
106 452 375
Perte (profit) de change latent(e)
sur la trésorerie
Variation de la plus-value (moins-value)
latente sur les placements
Produits de la vente et à l'échéance
des placements
Variation nette de l'actif et du passif
sans effet de trésorerie
Trésorerie nette utilisée dans
les activités d'exploitation
345 592 378 $
122 195 990
230 524 311 $
18 503 959 $
(4 114 489)
(415 773)
(3 660)
44
1 616 271
(15 145 939)
27 629 400
11 183 425
(140 323 913)
(117 516 568)
(238 338)
(75 898)
(107 786 269)
(103 466 750)
156 010 572
136 310 814
(1 452)
(112)
(49 496 478)
(31 514 489)
106 512 642
104 796 213
Flux de trésorerie liés aux activités
de financement
Produits de l’émission de parts rachetables
115 068 067
7 648 460 $
Ajustements pour :
Achats de placements
156 777 337
31 décembre
2014
Flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation
Profit réalisé net sur les placements
(5 148 144)
31 décembre
2015
Distributions versées aux porteurs
de parts rachetables, nettes des
distributions réinvesties
Montants versés aux rachats
des parts rachetables
Trésorerie nette provenant
des activités de financement
Profit (perte) de change latent(e)
sur la trésorerie
3 660
(44)
Augmentation (diminution) nette de la
trésorerie au cours de l’exercice
(1 269 967)
1 329 419
Trésorerie, à l'ouverture de l'exercice
2 286 365
956 946
Trésorerie, à la clôture de l'exercice
1 016 398 $
2 286 365 $
18 057 $
23 132 $
8 131 365 $
4 708 946 $
Informations supplémentaires sur
les flux de trésorerie liés aux
activités d’exploitation
Intérêts reçus
Dividendes reçus, nets des
retenues d’impôt
4
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
ACTIONS (99,3 % de l’actif net)
Australie (1,7 % de l’actif net)
3 313
14 713
6 306
15 354
6 143
2 721
5 133
1 092
10 499
7 378
15 055
2 291
2 521
16 410
3 880
8 095
1 310
2 909
409
2 714
276
8 852
2 516
2 141
2 340
4 498
11 853
334
6 474
8 508
2 260
10 758
2 568
7 847
12 355
2 799
1 502
13 754
18 717
13 749
4 035
1 998
9 645
1 444
1 812
6 909
673
290
2 186
8 152
27 520
1 470
AGL Energy Limited
Alumina Limited
Amcor Ltd.
AMP Limited
APA Group
Aristocrat Leisure Limited
Asciano Group
ASX Ltd.
Aurizon Holdings Limited
AusNet Services
Australia and New Zealand Banking
Group Limited
Bank of Queensland Ltd.
Bendigo and Adelaide Bank Limited
BHP Billiton Limited
Boral Ltd.
Brambles Limited
Caltex Australia Limited
Challenger Financial Services Group
Limited
CIMIC Group Limited
Coca-Cola Amatil Limited
Cochlear Ltd.
Commonwealth Bank of Australia
Computershare Ltd.
Crown Resorts Ltd.
CSL Limited
Dexus Property Group
DUET Group
Flight Centre Travel Group Limited
Fortescue Metals Group Limited
Goodman Group
Harvey Norman Holdings, NPV
Healthscope Limited
Iluka Resources Ltd.
Incitec Pivot Limited
Insurance Australia Group Limited
Lend Lease Corp.
Macquarie Group Limited
Medibank Private Limited
Mirvac Group
National Australia Bank Limited
Newcrest Mining Limited
Orica Limited
Origin Energy Limited
Platinum Asset Management Limited
Qantas Airways Limited
QBE Insurance Group Limited
Ramsay Health Care Limited
REA Group Limited
Rio Tinto Limited
Santos Limited
Scentre Group
Seek Limited
47 646
20 044
69 736
79 759
41 873
20 443
28 581
36 984
47 927
9 939
60 380
17 130
85 434
90 233
53 750
28 005
45 223
46 739
46 355
11 044
451 562
26 535
28 320
550 597
21 269
74 290
37 828
423 865
32 193
30 368
295 438
23 115
94 412
49 784
24 795
8 111
29 515
19 586
655 773
27 304
28 042
160 768
30 247
27 567
14 749
30 129
42 128
7 101
26 249
24 192
25 714
66 575
34 067
81 936
30 724
30 637
434 981
62 584
43 033
89 749
12 378
2 553
87 751
32 208
12 498
132 962
68 944
116 949
21 747
25 570
10 019
25 443
26 592
763 196
29 471
26 978
248 406
34 006
27 242
13 430
12 204
53 774
9 523
28 846
15 868
31 324
69 246
40 235
125 320
29 809
37 357
418 557
52 755
31 218
45 696
11 761
7 471
87 683
46 091
16 105
98 522
30 240
116 235
22 790
Nombre
d’actions Titre
2 193
29 778
11 850
6 535
6 104
3 596
7 701
21 379
9 713
1 928
10 547
3 411
15 946
5 789
10 230
17 345
3 771
6 572
Sonic Healthcare Limited
South32 Limited
Stockland
Suncorp Group Limited
Sydney Airport
Tabcorp Holdings Limited
Tatts Group Limited
Telstra Corporation Limited
The GPT Group
TPG Telecom Limited
Transurban Group
Treasury Wine Estates
Vicinity Centres
Wesfarmers Limited
Westfield Corporation Limited
Westpac Banking Corporation
Woodside Petroleum Limited
Woolworths Limited
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
36 120
57 409
46 764
79 985
26 190
13 327
26 162
111 149
35 770
13 491
80 137
17 609
44 707
235 247
73 141
531 948
140 333
205 625
5 912 693
39 504
31 930
48 975
79 972
39 072
17 073
34 079
120 900
46 801
19 221
111 315
28 539
45 008
242 816
98 069
586 776
109 173
162 308
5 963 982
24 355
56 058
40 121
24 966
71 901
38 851
14 046
20 575
155 155
6 784
20 008
162 510
39 519
479 469
20 815
53 158
37 081
84 812
22 355
52 641
11 807
65 554
19 982
887 193
66 979
716 113
26 365
80 776
45 817
121 517
29 782
51 444
15 024
90 749
26 305
1 270 871
36 240
13 037
29 866
53 937
17 623
27 920
17 372
43 943
20 130
260 068
51 179
9 631
29 044
68 531
15 132
16 437
19 643
47 899
23 466
280 962
Autriche (0,0 % de l’actif net)
369
1 656
990
332
Andritz AG
Erste Group Bank AG
OMV AG
Raiffeisen International Bank-Holding
AG
470 Voestalpine AG
Belgique (0,4 % de l’actif net)
1 042
4 168
370
599
387
1 403
661
348
201
726
453
Ageas
Anheuser-Busch InBev NV
Colruyt SA
Delhaize Group SA
Groupe Bruxelles Lambert SA
KBC Groep NV
Proximus SA
Solvay SA
Telenet Group Holding NV
UCB SA
Umicore
Bermudes (0,1 % de l’actif net)
4 000 Cheung Kong Infrastructure Holdings
Limited
10 500 First Pacific Company Limited
3 000 Hongkong Land Holdings Limited
1 480 Invesco Ltd.
4 000 Kerry Properties Limited
42 125 Noble Group Limited
9 555 NWS Holdings Limited
280 Signet Jewelers Limited
5 000 Yue Yuen Industrial (Holdings) Limited
Îles Vierges britanniques (0,0 % de l’actif net)
663 Michael Kors Holdings Limited
57 314
36 733
5
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
Canada (47,0 % de l’actif net)
28 347 Mines Agnico-Eagle Limitée
17 989 Agrium Inc.
54 700 Alimentation Couche-Tard Inc., cat. B,
à droit de vote subalterne
45 458 ARC Resources Ltd.
83 824 Banque de Montréal
152 507 Société aurifère Barrick
112 356 BCE Inc.
60 017 BlackBerry Limited
247 527 Bombardier Inc., cat. B
112 254 Brookfield Asset Management Inc.,
cat. A, à droit de vote limité
51 025 Corporation Cameco
51 658 Banque Canadienne Impériale de
Commerce
103 316 Compagnie des chemins de fer
nationaux
142 342 Canadian Natural Resources Ltd.
61 818 Canadian Oil Sands Ltd.
18 102 Chemin de fer Canadien Pacifique
Limitée
9 339 La Société Canadian Tire Limitée, cat. A
108 279 Cenovus Energy Inc.
35 907 Groupe CGI inc., cat. A, à droit
de vote subalterne
2 435 Constellation Software Inc.
66 265 Crescent Point Energy Corp.
14 990 Dollarama Inc.
91 954 Eldorado Gold Corporation
112 291 Enbridge Inc.
111 267 EnCana Corporation
88 704 First Quantum Minerals Ltd.
36 557 Fortis Inc.
20 600 Franco-Nevada Corporation
6 086 George Weston Limitée
30 288 Les Vêtements de Sport Gildan Inc.
108 024 Goldcorp Inc.
38 899 Husky Energy Inc.
33 262 Compagnie Pétrolière Impériale Limitée
43 800 Inter Pipeline Ltd.
147 585 Kinross Gold Corp.
28 473 Les Compagnies Loblaw Limitée
49 994 Magna International Inc.
256 288 Société Financière Manuvie
31 603 Metro Inc.
43 907 Banque Nationale du Canada
48 400 Pembina Pipeline Corporation
108 434 Potash Corporation of Saskatchewan
Inc.
47 118 Power Corporation du Canada
29 351 Restaurant Brands International Inc.
46 544 Rogers Communications Inc., cat. B
193 553 Banque Royale du Canada
33 350 Saputo Inc.
51 599 Shaw Communications Inc., cat. B,
sans droit de vote
53 091 Silver Wheaton Corp.
19 328 Groupe SNC-Lavalin inc.
1 017 825
1 960 770
1 030 980
2 224 700
2 759 468
1 132 846
6 010 543
3 023 840
5 546 958
673 604
798 894
3 331 777
759 149
6 544 978
1 561 672
6 006 552
770 618
331 686
3 834 294
1 043 364
4 899 887
870 997
4 640 391
4 710 693
6 759 709
5 114 954
1 024 457
7 991 493
4 301 575
511 235
3 136 063
959 432
2 907 732
3 199 166
1 103 496
1 894 882
1 519 954
1 389 032
2 137 090
1 299 745
721 272
5 681 650
1 913 733
1 520 865
1 297 822
1 313 790
537 533
903 402
2 988 385
1 078 956
1 574 731
1 348 666
756 403
1 535 127
2 487 135
5 019 162
833 437
1 920 769
1 945 297
1 989 248
1 404 703
1 068 192
1 198 301
377 011
5 165 386
782 207
459 487
1 367 597
1 303 980
650 837
1 191 530
1 727 304
556 645
1 499 451
972 798
370 438
1 860 426
2 805 663
5 315 413
1 224 300
1 769 891
1 459 260
4 180 432
1 409 515
1 323 504
2 059 831
13 689 779
970 001
2 569 886
1 363 595
1 518 914
2 221 080
14 351 955
1 103 885
1 346 092
1 325 160
866 701
1 228 056
913 165
794 767
Nombre
d’actions Titre
79 781 Financière Sun Life inc.
188 531 Suncor Énergie Inc.
59 480 Ressources Teck Ltée, cat B,
à droit de vote subalterne
78 199 TELUS Corporation
156 477 La Banque de Nouvelle-Écosse
241 587 La Banque Toronto-Dominion
42 011 Thomson Reuters Corporation
92 468 TransCanada Corporation
41 782 Valeant Pharmaceuticals International,
Inc.
121 946 Yamana Gold Inc.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
2 892 086
6 837 081
3 442 550
6 734 327
1 357 371
2 983 595
9 740 770
11 959 173
1 734 108
4 589 222
317 623
2 991 894
8 758 018
13 103 679
2 201 797
4 178 629
6 843 210
5 872 878
987 514
313 401
171 164 245 162 545 703
Îles Caïmans (0,2 % de l’actif net)
1 100
14 384
14 384
690
4 841
13 200
31 553
9 200
ASM Pacific Technologies Ltd.
Cheung Kong Property Holdings., Ltd.
CK Hutchison Holdings Limited
Melco Crown Entertainment Ltd., CAAÉ
MGM China Holdings Ltd.
Sands China Ltd.
WH Group Limited
Wynn Macau, Limited
13 749
159 702
317 153
16 250
15 722
80 035
25 188
30 771
658 570
11 964
130 265
267 975
16 032
8 380
62 304
24 324
14 874
536 118
123 638
59 705
41 661
47 168
100 692
34 319
31 821
479 869
60 219
55 517
38 146
17 867
67 083
15 068
1 172 773
102 507
71 121
43 872
68 488
132 085
53 474
42 441
798 486
84 161
103 359
32 527
21 153
115 956
21 287
1 690 917
21 819
56 819
81 909
23 569
20 660
144 083
21 307
23 933
116 648
30 931
50 168
39 286
631 132
38 142
50 634
104 243
18 156
31 703
187 972
28 037
28 280
163 127
39 200
74 163
51 782
815 439
57 874
67 892
Danemark (0,5 % de l’actif net)
57
577
505
611
3 544
978
848
9 922
1 265
589
4 700
765
1 191
161
A.P. Moller - Maersk A/S, série B
Carlsberg A/S
Chr. Hansen Holding A/S
Coloplast A/S, cat. B
Danske Bank A/S
DSV A/S
ISS AS
Novo Nordisk A/S, cat. B
Novozymes A/S, série B
Pandora A/S
TDC A/S
Tryg A/S
Vestas Wind Systems A/S
William Demant Holding
730
2 422
1 772
584
764
18 978
564
589
2 311
3 111
2 866
818
Elisa Corporation, cat. A
Fortum OYJ
Kone OYJ, cat. B
Metso OYJ
Neste OYJ
Nokia OYJ
Nokian Renkaat OYJ
Orion OYJ, cat. B
Sampo Oyj, cat. A
Stora Enso OYJ
UPM-Kymmene OYJ
Wartsila OYJ Abp
Finlande (0,2 % de l’actif net)
France (2,4 % de l’actif net)
1 130 Accor SA
6
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
159
1 816
14 841
1 111
393
461
10 280
5 566
4 426
1 077
1 370
827
2 866
259
286
953
2 501
1 002
5 333
3 129
704
1 223
1 394
7 630
1 071
219
844
158
202
2 389
132
196
135
168
296
341
392
1 278
567
1 364
1 327
1 472
4 475
559
10 516
1 132
2 372
991
134
988
1 712
1 671
6 155
2 880
808
166
3 840
Aéroports de Paris SA
Air Liquide SA
Alcatel-Lucent
Alstom SA
Arkema SA
Atos SE
AXA SA
BNP Paribas SA
Bollore SA
Bouygues SA
Bureau Veritas SA
CAP Gemini SA
Carrefour SA
Casino Guichard-Perrachon SA
Christian Dior SA
CNP Assurances
Compagnie de Saint-Gobain
Compagnie Générale des
Établissements Michelin
Crédit Agricole SA
DANONE SA
Dassault Systèmes SA
Edenred
Electricité de France SA
Engie SA
Essilor International SA
Eurazeo NPV
Eutelsat Communications
Foncière des Régions
Gecina
Groupe Eurotunnel SE
Hermès International
ICADE NPV
Iliad SA
Imerys SA
Ingenico SA
JC Decaux SA
Kering SA
Klepierre SA
Lagardere SCA
Legrand SA
L'Oréal SA
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA
Natixis
Numericable-SFR
Orange SA
Pernod Ricard SA
Peugeot SA
Publicis Groupe SA
Rémy Cointreau SA
Renault SA
Rexel SA
Safran SA
Sanofi SA
Schneider Electric SE
SCOR SE
Société BIC SA
Société Générale
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
20 110
245 740
63 765
41 511
34 851
41 298
268 420
389 540
30 323
44 572
38 525
62 355
98 854
28 774
56 869
19 632
128 450
25 599
282 692
81 355
46 995
38 123
53 623
389 528
436 607
28 561
59 111
37 838
106 318
114 710
16 499
67 329
17 805
149 682
109 512
71 187
235 001
51 173
37 717
43 165
194 725
128 081
15 511
30 127
15 825
30 457
30 063
54 526
20 533
34 038
13 251
52 672
11 680
87 288
72 202
19 643
79 676
245 622
289 374
29 638
26 558
181 856
145 018
42 020
81 421
13 390
89 462
36 702
120 747
667 989
247 811
27 924
25 128
201 924
132 277
87 142
292 673
77 997
32 052
28 420
187 071
185 056
20 886
34 985
19 577
34 008
41 118
61 803
18 221
44 605
16 254
51 790
18 078
92 989
78 675
23 426
106 933
309 507
320 335
35 062
28 124
244 562
178 850
57 729
91 354
13 284
137 447
31 574
159 033
726 572
227 340
41 878
37 808
245 506
Nombre
d’actions Titre
522
1 508
523
557
11 359
514
424
2 231
2 449
6 034
147
1 148
Sodexo SA
Suez Environnement Company SA
Technip SA
Thales SA
Total SA
Unibail-Rodamco SE
Valeo SA
Veolia Environnement
Vinci SA
Vivendi SA
Wendel
Zodiac Aerospace
1 120
2 390
201
4 807
4 306
2 073
514
842
5 696
585
5 041
7 122
1 067
1 395
5 041
16 936
1 663
10 462
768
190
1 174
2 046
371
Adidas AG
Allianz SE
Axel Springer AG
BASF SE
Bayer AG
Bayerische Motoren Werke (BMW) AG
Beiersdorf AG
Brenntag AG
Commerzbank AG
Continental AG
Daimler AG
Deutsche Bank AG
Deutsche Boerse AG
Deutsche Lufthansa AG
Deutsche Post AG
Deutsche Telekom AG
Deutsche Wohnen AG
E.ON AG
Evonik Industries AG
Fraport AG
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA
Fresenius SE
Fuchs Petrolub AG, actions
privilégiées, sans droit de vote
GEA Group AG
Hannover Rueckversicherungs AG
HeidelbergCement AG
Henkel AG & Co. KGaA
Hugo Boss AG
Infineon Technologies AG
K+S AG
Kabel Deutschland Holding AG
Lanxess
Linde AG
MAN SE
Merck KGaA
Metro AG
Muenchener RueckversicherungsGesellschaft AG
OSRAM Licht AG
Porsche Automobil Holding SE,
actions privilégiées, sans droit de vote
ProSiebenSat.1 Media AG,
actions nominatives
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
57 323
28 399
45 271
35 114
678 606
143 093
60 136
41 952
157 952
162 917
19 856
41 977
7 054 696
70 667
39 090
35 923
57 804
703 963
180 946
90 774
73 262
217 519
179 975
24 197
37 888
8 304 276
113 202
425 879
13 190
509 863
610 319
239 976
49 328
50 234
88 921
129 841
455 800
293 323
91 355
27 632
171 088
301 696
42 626
205 284
37 299
12 604
98 416
119 152
151 236
587 052
15 498
510 557
748 877
294 177
64 968
61 053
81 884
197 286
587 346
240 932
130 426
30 515
196 501
424 517
63 976
140 327
35 312
16 819
137 052
202 712
16 466
49 956
31 301
56 975
163 533
50 205
75 069
41 295
10 638
29 792
207 987
23 824
66 201
40 303
24 238
57 742
49 029
83 247
218 806
37 964
123 419
36 715
21 430
28 075
198 484
25 478
89 591
44 084
182 011
25 047
236 701
27 381
72 486
57 307
55 228
77 609
Allemagne (2,4 % de l’actif net)
1 028
309
733
1 490
330
6 085
1 035
125
438
987
183
666
993
854
470
763
1 105
7
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
2 557
5 140
4 153
654
3 048
1 799
2 709
638
1 166
2 421
441
RWE AG
SAP AG
Siemens AG
Symrise AG
Telefonica Deutschland Holding AG
ThyssenKrupp AG
TUI AG
United Internet AG
Volkswagen AG
Vonovia SE
Zalando SE
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
94 772
429 393
528 636
47 411
19 857
50 173
54 914
29 374
295 834
92 718
19 428
6 947 855
44 969
566 459
560 600
60 239
22 389
49 552
66 843
48 781
236 529
103 807
24 108
8 140 599
372 378
28 845
72 208
14 207
94 415
75 526
39 806
78 895
528 880
36 275
82 296
14 369
117 776
52 357
34 626
111 074
35 280
20 235
20 837
50 595
20 298
28 090
81 651
100 847
144 222
15 503
44 372
36 068
35 856
16 527
77 350
11 772
28 782
18 271
148 419
41 619
20 292
28 600
66 836
58 032
27 143
1 753 947
213 843
17 051
30 151
51 831
38 031
22 356
95 693
8 126
33 850
7 923
153 711
46 870
23 320
42 292
96 708
53 900
29 266
2 142 405
200 627
18 300
419 675
57 052
106 031
119 028
74 768
58 946
27 996
68 896
316 952
29 722
596 873
71 064
158 674
116 526
60 963
70 428
40 328
102 114
Hong Kong (0,6 % de l’actif net)
63 600
7 046
19 500
6 000
10 000
12 000
11 000
4 200
5 969
3 000
32 000
7 554
27 786
27 534
7 500
6 000
16 669
8 000
9 188
3 000
5 847
7 500
11 642
7 000
5 000
AIA Group Limited
Bank of East Asia, Ltd.
BOC Hong Kong Holdings Ltd.
Cathay Pacific Airways Ltd.
CLP Holdings Limited
Galaxy Entertainment Group Limited
Hang Lung Properties Ltd.
Hang Seng Bank Limited
Henderson Land Development
Company Ltd.
HK Electric Investments Limited
HKT Trust and HKT Ltd.
Hong Kong & China Gas Company
Limited
Hong Kong Exchanges & Clearing
Limited
Hysan Development Company, Limited
Li & Fung Limited
MTR Corporation Limited
New World Development Company Ltd.
PCCW Limited
Power Assets Holdings Limited
Shangri-La Asia Limited
Sino Land Company Limited
SJM Holdings Limited
Sun Hung Kai Properties Limited
Swire Pacific Limited, cat. A
Swire Properties Limited
Techtronic Industries Company Limited
The Link Real Estate Investment Trust
The Wharf (Holdings) Limited
Wheelock and Company Limited
2 193
326
1 381
139 993
3 957
1 619
720
921
2 290
891
Accenture PLC, cat. A
Allegion PLC
Allergan PLC
Bank of Ireland
CRH PLC
Eaton Corporation PLC
Endo International PLC
Ingersoll-Rand PLC
James Hardie Industries PLC
Kerry Group PLC, cat. A
17 500
15 900
37 082
6 037
Nombre
d’actions Titre
403
4 930
617
505
156
1 039
1 454
1 045
Mallinckrodt PLC
Medtronic PLC
Pentair PLC
Perrigo Company PLC
Ryanair Holdings PLC, CAAÉ
Seagate Technology PLC
Tyco International PLC
XL Group PLC
249
4 170
7 424
8 166
346
22
2 845
946
282
4 523
Azrieli Group
Bank Hapoalim BM
Bank Leumi Le-Israel
Bezeq Israeli Telecommunication Corp.
Check Point Software Technologies Ltd.
Delek Group Ltd.
Israel Chemicals Limited
Mizrahi Tefahot Bank Ltd.
NICE-Systems Ltd.
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
38 006
373 966
49 288
92 754
9 964
58 654
62 473
37 168
1 873 592
41 596
524 474
42 266
101 064
18 654
52 680
64 129
56 626
2 465 133
12 912
20 940
31 117
15 371
38 900
10 145
26 561
12 724
13 486
254 064
436 220
12 830
29 784
35 615
24 868
38 943
6 099
15 983
15 631
22 497
409 042
611 292
130 833
51 585
58 476
38 151
177 220
24 847
300 418
18 970
21 297
229 342
49 463
31 491
22 212
33 429
63 411
112 726
38 147
150 562
74 805
21 941
36 034
207 277
28 942
263 837
29 015
43 049
330 843
75 291
41 620
29 271
13 701
79 982
156 752
54 750
32 901
—
180 706
16 845
1 632 470
40 570
—
185 752
17 343
1 881 337
5 745
16 349
45 776
11 114
11 776
17 202
47 911
63 339
13 029
7 650
17 829
73 063
12 544
11 987
22 502
66 308
99 376
24 900
Israël (0,2 % de l’actif net)
Italie (0,5 % de l’actif net)
5 925
2 033
11 858
1 873
35 461
10 234
12 730
459
2 222
71 730
830
3 119
962
1 218
11 026
94 782
7 665
4 357
Assicurazioni Generali SPA
Atlantia SPA
Banca Monte dei Paschi di Siena SPA
Banco Popolare Societa Cooperativa
Enel SPA
Enel Green Power SPA
Eni SPA
EXOR SPA
Finmeccanica SPA
Intesa Sanpaolo SPA
Luxottica Group SPA
Mediobanca SPA
Prysmian SPA
Saipem SPA
Snam SPA
Telecom Italia SPA
Terna SPA
UBI Banca – Unione di Banche
Italiane ScpA
4 357 UBI Banca, droits (échéance 12 janv. 2016)
24 086 UniCredit SPA
4 893 UnipolSai SPA
Irlande (0,7 % de l’actif net)
Japon (6,1 % de l’actif net)
100
2 700
3 400
400
500
1 000
1 100
3 000
900
ABC-Mart, Inc.
Acom Co., Ltd.
AEON Co., Ltd.
AEON Financial Service Co., Ltd.
AEON Mall Co., Ltd.
Air Water Inc.
Aisin Seiki Co., Ltd.
Ajinomoto Co., Inc.
Alfresa Holdings Corporation
8
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
1 000
1 700
5 000
6 000
5 000
2 000
6 000
800
11 100
800
300
3 400
1 100
400
5 500
1 100
800
3 200
1 100
900
600
3 000
1 600
1 000
3 500
1 200
400
3 100
9 000
2 600
1 100
600
1 700
1 300
700
300
1 000
300
4 000
3 000
2 500
9 000
4 000
1 000
2 000
1 200
600
6 000
100
1 600
200
300
400
500
400
1 000
25 000
6 000
ALPS Electric Co., Ltd.
Amada Holdings Co., Ltd.
ANA Holdings Inc.
Aozora Bank, Ltd.
Asahi Glass Company, Limited
Asahi Group Holdings, Ltd.
Asahi Kasei Corporation
ASICS Corporation
Astellas Pharma Inc.
Bandai Namco Holdings Inc.
Benesse Holdings, Inc.
Bridgestone Corp.
Brother Industries, Ltd.
CALBEE, Inc.
Canon Inc.
Casio Computer Company
Central Japan Railway Company
Chubu Electric Power Co., Inc.
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.
Citizen Holdings Co., Ltd.
Credit Saison Co., Ltd.
Dai Nippon Printing Co., Ltd.
Daicel Corporation
Daihatsu Motor Co., Ltd.
Daiichi Sankyo Company, Limited
Daikin Industries, Ltd.
Daito Trust Construction Company Ltd.
Daiwa House Industry Co., Ltd.
Daiwa Securities Group Inc.
DENSO Corporation
Dentsu Inc.
Don Quijote Holdings Co., Ltd.
East Japan Railway Company
Eisai Co., Ltd.
Electric Power Development Co., Ltd.
FamilyMart Co., Ltd.
FANUC Corporation
Fast Retailing Co., Ltd.
Fuji Electric Company, Limited
Fuji Heavy Industries Ltd.
FUJIFILM Holdings Corporation
Fujitsu Ltd.
Fukuoka Financial Group, Inc. NPV
GungHo Online Entertainment, Inc.
Gunma Bank Ltd.
Hakuhodo Dy Holdings Incorporated
Hamamatsu Photonics K.K.
Hankyu Hanshin Holdings, Inc.
Hikari Tsushin, Inc.
Hino Motors Limited
Hirose Electric Co., Ltd.
Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.
Hitachi Chemical Company, Ltd.
Hitachi Construction Machinery Co., Ltd.
Hitachi High-Technologies Corporation
Hitachi Metals Ltd.
Hitachi, Ltd.
Hokugin Financial Group, Inc.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
37 313
15 434
13 301
22 014
35 389
62 869
52 709
18 232
156 619
18 090
10 887
130 790
18 375
10 506
208 842
16 364
135 026
45 127
30 962
7 954
14 147
32 082
17 552
21 255
68 797
72 266
46 404
67 222
76 391
130 049
49 746
18 045
148 544
69 070
24 562
13 134
206 391
124 116
20 950
83 735
82 546
57 898
21 548
13 015
15 028
9 406
14 838
38 012
7 302
21 260
30 857
12 385
6 987
12 312
12 467
12 686
191 118
12 910
38 135
22 764
20 132
29 197
40 033
87 406
56 799
23 229
221 100
23 597
12 045
163 258
17 741
23 652
232 521
36 027
198 786
61 200
53 654
9 049
16 572
41 586
33 389
18 878
101 081
122 875
64 468
124 924
77 113
174 016
84 530
29 507
223 922
120 582
34 828
19 464
242 501
147 157
23 514
173 489
146 099
62 835
27 839
3 785
16 266
18 208
23 019
54 459
9 491
25 934
33 959
17 601
8 909
10 917
15 139
17 313
198 873
17 118
Nombre
d’actions Titre
900
8 400
200
2 200
1 800
300
6 000
1 000
4 800
1 900
3 100
8 200
400
1 400
1 000
300
2 800
2 000
3 000
4
7
11
5 800
2 300
1 000
3 000
1 100
900
12 400
5 000
800
1 000
2 000
1 000
2 700
8 000
9 000
3 000
2 000
3 000
2 000
200
1 000
10 000
4 300
14 000
600
4 800
600
2 100
200
6 000
2 100
600
1 700
1 000
2 000
2 000
Hokuriku Electric Power Company
Honda Motor Co., Ltd.
Hoshizaki Electric Co., Ltd.
Hoya Corporation
Hulic Co., Ltd.
Idemitsu Kosan Co., Ltd.
IHI Corporation
Iida Group Holdings Co., Ltd.
INPEX Corporation
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.
Isuzu Motors Limited
Itochu Corporation
Itochu Techno-Science Corporation
J. Front Retailing Co., Ltd. NPV
Japan Airlines Co., Ltd.
Japan Airport Terminal Co., Ltd.
Japan Exchange Group, Inc.
Japan Post Bank Co., Ltd.
Japan Post Holdings Co., Ltd.
Japan Prime Realty Investment Corp.
Japan Real Estate Investment Corp.
Japan Retail Fund Investment Corp.
Japan Tobacco Inc.
JFE Holding, Inc.
JGC Corporation
Joyo Bank, Ltd.
JSR Corporation
JTEKT Corporation
JX Holdings, Inc.
Kajima Corporation
Kakaku.com, Inc
Kamigumi Co., Ltd.
Kaneka Corporation
Kansai Paint Co., Ltd.
Kao Corporation
Kawasaki Heavy Industries Limited
KDDI Corporation
Keihan Electric Railway Co., Ltd.
Keikyu Corporation
Keio Corporation
Keisei Electric Railway Co., Ltd.
Keyence Corporation
Kikkoman Corporation
Kintetsu Group Holdings Co.,Ltd.
Kirin Holdings Company, Limited
Kobe Steel Ltd.
Koito Manufacturing Co., Ltd.
Komatsu Ltd.
Konami Corporation
Konica Minolta Holdings, Inc.
KOSE Corporation
Kubota Corporation
Kuraray Company Limited
Kurita Water Industries Limited
Kyocera Corporation
Kyowa Hakko Kirin Co., Ltd.
Kyushu Electric Power Company, Inc.
Kyushu Financial Group, Inc.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
14 950
324 106
18 563
73 945
21 348
6 728
29 245
19 639
70 239
27 940
44 393
107 469
9 649
21 208
30 747
20 777
35 826
37 886
62 658
15 962
37 642
23 127
211 522
53 314
41 837
17 465
22 101
15 551
65 819
22 275
16 077
9 454
18 643
14 072
123 179
39 654
190 403
20 370
18 421
25 934
28 548
75 566
20 425
40 954
63 340
24 790
18 449
117 433
14 540
21 616
25 599
93 163
30 445
15 448
88 911
12 097
26 706
19 902
18 584
377 832
17 394
126 061
22 136
6 688
23 261
25 999
65 461
34 666
46 860
136 026
11 145
28 442
50 111
18 705
61 523
40 263
64 364
19 004
47 269
29 383
298 315
50 801
21 432
19 844
24 030
20 759
72 522
41 644
22 032
12 056
29 105
21 225
194 283
41 598
326 548
28 058
23 077
36 237
35 662
154 336
48 604
56 714
81 496
21 420
34 581
109 995
19 934
29 521
25 930
130 316
35 561
17 539
110 573
22 030
30 531
19 488
9
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
300
1 500
900
200
600
8 500
1 300
300
2 800
300
500
600
2 000
200
6 800
7 100
10 000
7 000
2 000
15 000
1 000
5 000
3 300
1 100
66 500
2 200
9 200
5 000
5 000
5 000
200
123 600
2 800
1 100
600
5 000
14 000
600
2 000
1 000
1 000
600
1 200
2 000
600
8
2 000
4 000
600
9
4 100
4 000
7 000
13 200
1 100
Lawson, Inc.
LIXIL Group Corporation
M3, Inc.
Mabuchi Motor Co., Ltd.
Makita Corporation
Marubeni Corp.
Marui Co., Ltd.
Maruichi Steel Tube Ltd.
Mazda Motor Corporation
McDonald's Holdings Company
(Japan), Ltd.
Medipal Holdings Corporation
MEIJI Holdings Co., Ltd.
Minebea Company
Miraca Holdings Inc.
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.
Mitsubishi Corporation
Mitsubishi Electric Corporation
Mitsubishi Estate Company, Limited
Mitsubishi Gas & Chemical
Company, Limited
Mitsubishi Heavy Industries Ltd.
Mitsubishi Logistics Corporation
Mitsubishi Material Corporation
Mitsubishi Motors Corporation
Mitsubishi Tanabe Pharma Corporation
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
Mitsubishi UFJ Lease & Finance
Company Limited
MITSUI & Co., Ltd.
Mitsui Chemicals, Inc.
Mitsui Fudosan Co., Ltd.
Mitsui O.S.K. Lines Ltd.
Mixi, Inc.
Mizuho Financial Group, Inc.
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.
Murata Manufacturing Company, Ltd.
Nabtesco Corporation
Nagoya Railroad Co., Ltd.
NEC Corporation
Nexon Co., Ltd.
NGK Insulators Limited
NGK Spark Plug Co., Ltd.
NH Foods Ltd.
NHK Spring Co., Ltd.
Nidec Corporation
Nikon Corporation
Nintendo Co., Ltd.
Nippon Building Fund Inc.
Nippon Electric Glass Co., Ltd.
Nippon Express Co.
Nippon Paint Co., Ltd.
Nippon Prologis REIT, Inc.
Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.
Nippon Telegraph and Telephone Corp.
Nippon Yusen Kabushiki Kaisha
Nissan Motor Co., Ltd.
Nisshin Seifun Group Inc.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
21 415
39 367
17 731
7 769
32 372
62 301
15 328
7 705
58 142
33 994
46 591
26 111
15 277
48 523
61 124
29 581
12 390
81 300
8 760
8 322
22 739
35 197
10 286
38 824
155 519
127 218
190 894
9 042
11 929
69 368
24 135
12 309
60 570
165 642
147 537
203 210
13 617
94 712
19 153
19 099
38 247
17 478
440 368
14 311
92 025
18 464
22 087
39 102
26 523
579 186
11 211
146 517
16 847
153 142
20 611
11 110
264 428
79 904
137 472
16 033
20 341
46 521
6 522
53 934
29 663
14 428
6 322
81 339
38 339
96 067
45 800
10 345
21 429
10 091
20 070
120 072
128 625
21 448
144 516
13 722
15 894
152 985
31 175
175 779
17 658
10 468
346 227
114 992
222 335
17 104
29 047
62 006
13 660
63 363
36 985
27 356
8 435
121 991
37 387
115 648
53 102
14 104
26 321
20 417
22 622
113 952
222 530
23 755
194 293
25 144
Nombre
d’actions Titre
300
400
900
500
19 300
500
23
600
2 600
600
7 400
600
3 000
300
3 000
5 000
1 400
1 000
400
200
1 000
6 700
9 000
300
2 000
11 200
400
4 700
1 000
11 400
3 700
200
500
100
300
300
2 100
1 000
1 100
600
1 000
1 500
2 000
3 300
4 000
3 300
1 100
2 000
100
400
3 000
2 100
10 000
1 600
1 900
900
300
Nissin Foods Holdings Co., Ltd.
Nitori Company Ltd.
Nitto Denko Corp.
NOK Corporation
Nomura Holdings, Inc.
Nomura Real Estate Holdings, Inc.
Nomura Real Estate Master Fund, Inc.
Nomura Research Institute, Ltd.
NSK Ltd.
NTT Data Corporation
NTT DoCoMo, Inc.
NTT Urban Development Corporation
Obayashi Corporation
Obic Co., Ltd.
Odakyu Electric Railway Co., Ltd.
Oji Holdings Corporation
Olympus Optical Co., Ltd.
Omron Corporation
ONO Pharmaceutical Co., Ltd.
Oracle Corporation Japan
Oriental Land Co., Ltd.
Orix Corporation
Osaka Gas Co., Ltd.
Otsuka Corporation
Otsuka Holdings Co., Ltd.
Panasonic Corporation
Park24 Co., Ltd.
Rakuten, Inc.
Recruit Holdings Co., Ltd.
Resona Holdings, Inc.
Ricoh Co., Ltd.
Rinnai Corp.
Rohm Company Limited
Ryohin Keikaku Co.
Sankyo Company, Limited
Sanrio Company, Ltd.
Santen Pharmaceutical Co., Ltd.
SBI Holdings, Inc.
Secom Co., Ltd.
Sega Sammy Holding Inc.
SEIBU Holdings Inc.
Seiko Epson Corporation
Sekisui Chemical Co., Ltd.
Sekisui House, Ltd.
Seven & I Holdings Co., Ltd.
Seven Bank, Ltd.
Shikoku Electric Power Company
Incorporated
Shimadzu Corporation
Shimamura Co., Ltd.
Shimano Inc.
Shimizu Corporation
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.
Shinsei Bank, Ltd.
Shionogi & Co., Ltd.
Shiseido Company, Limited
Showa Shell Sekiyu K.K.
SMC Corporation
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
16 036
25 549
60 285
14 084
134 360
11 275
35 737
18 218
30 675
24 542
134 588
7 295
19 712
20 861
30 168
26 950
49 873
41 949
36 551
10 058
49 343
102 585
39 575
13 758
69 071
135 091
9 424
75 956
38 222
66 555
41 636
16 981
31 725
27 301
14 391
14 638
24 485
14 501
71 308
12 057
37 059
27 741
23 733
48 356
169 479
15 898
22 191
47 074
92 270
16 439
150 777
12 971
39 529
32 234
39 661
40 586
211 459
8 076
38 618
22 225
45 176
28 127
77 306
46 763
99 807
12 999
84 404
132 223
45 390
20 569
99 324
159 830
13 478
75 858
40 954
77 532
53 248
24 802
35 547
28 345
15 616
9 836
48 461
15 197
104 271
7 834
28 541
32 268
36 605
77 691
255 385
20 234
22 216
36 409
10 673
51 848
20 971
142 240
23 256
46 614
38 028
10 096
89 385
24 043
47 051
16 404
85 865
34 166
159 854
25 769
101 289
55 277
10 229
109 643
10
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
5 100
300
1 800
6 700
1 000
700
8 000
5 800
900
3 700
2 000
3 000
6 600
17 000
2 000
800
1 200
1 000
300
1 900
700
2 900
5 000
5 000
200
1 000
2 000
4 100
600
5 000
1 500
2 000
6 000
4 000
1 000
1 600
5 700
2 000
2 000
1 000
3 600
3 000
500
500
6 000
600
2 000
2 500
3 600
7 400
900
12 000
1 000
6 000
3 000
2 000
3 000
SoftBank Group Corp.
Sohgo Security Services Co., Ltd.
Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc.
Sony Corporation
Sony Financial Holdings Inc.
Stanley Electric Co., Ltd.
Sumitomo Chemical Company Ltd.
Sumitomo Corp.
Sumitomo Dainippon Pharma Co., Ltd.
Sumitomo Electric Industries, Ltd.
Sumitomo Heavy Industries Limited
Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.
Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.
Sumitomo Rubber Industries Ltd.
Suntory Beverage & Food Limited
Suruga Bank, Ltd.
Suzuken Co., Ltd.
Suzuki Motor Corporation
Sysmex Corporation
T&D Holdings, Inc.
Taiheiyo Cement Corporation
Taisei Corp.
Taisho Pharmaceutical Holdings Co., Ltd.
Taiyo Nippon Sanso Corporation
Takashimaya Company, Ltd.
Takeda Pharmaceutical Company Limited
TDK Corporation
Teijin Limited
Terumo Corporation
The Bank of Kyoto, Ltd.
The Bank of Yokohama, Ltd.
The Chiba Bank Ltd.
The Chugoku Bank, Limited
The Chugoku Electric Power Co. Inc.
The Dai-ichi Life Insurance Company Ltd.
The Hachijuni Bank, Ltd.
The Hiroshima Bank, Ltd.
The Iyo Bank, Ltd.
The Kanzai Electric Power Company,
Incorporated
The Shizuoka Bank, Ltd.
The Yokohama Rubber Company, Ltd.
THK Co., Ltd.
Tobu Railway Company
Toho Company
TOHO Gas Company Ltd.
Tohoku Electric Power Co., Inc.
Tokio Marine Holdings, Inc.
Tokyo Electric Power Co.
Tokyo Electron Limited
Tokyo Gas Co., Ltd.
Tokyo Tatemono Co., Ltd.
Tokyu Corporation
Tokyu Fudosan Holdings Corporation
TonenGeneral Sekiyu K.K.
Toppan Printing Co., Ltd.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
343 277
18 519
52 716
173 451
19 090
16 733
43 487
78 829
13 271
51 951
10 748
49 237
294 350
80 704
86 520
11 831
59 605
17 910
9 278
59 335
28 432
39 163
19 049
27 166
16 664
13 129
22 078
217 077
34 424
16 063
40 137
20 306
36 254
30 487
17 646
27 896
94 328
13 824
10 702
9 971
360 173
19 672
83 055
231 381
25 067
21 517
64 514
82 769
14 816
73 381
12 608
51 060
349 712
90 156
79 952
14 550
73 441
28 909
15 962
80 938
63 053
53 678
20 362
46 015
19 741
12 677
25 170
286 060
53 976
23 870
65 227
25 999
51 498
39 757
18 682
29 450
133 439
17 141
15 944
13 621
47 146
36 191
10 398
13 200
32 737
14 846
13 315
34 461
130 843
35 723
61 093
71 321
16 720
44 536
28 520
24 779
25 277
60 443
40 793
10 762
12 988
41 276
23 192
18 061
43 715
195 142
59 505
75 808
78 797
15 220
66 262
26 298
23 514
38 618
Nombre
d’actions Titre
8 000
21 000
700
900
400
300
800
14 300
1 200
500
1 800
12
1 300
800
7 800
400
4 500
1 000
900
1 300
1 900
1 000
1 000
1 100
Toray Industries, Inc.
Toshiba Corp.
Toto Ltd.
Toyo Seikan Kaisha, Ltd.
Toyo Suisan Kaisha, Ltd.
Toyoda Gosei Co., Ltd.
Toyota Industries Corp.
Toyota Motor Corporation
Toyota Tsusho Corporation
Trend Micro Incorporated
Unicharm Corporation
United Urban Investment Corporation
USS Co. Ltd.
West Japan Railway Company
Yahoo! Japan Corporation
Yakult Honsha Co., Ltd.
Yamada Denki Co., Ltd.
Yamaguchi Financial Group, Inc.
Yamaha Corp.
Yamaha Motor Co., Ltd.
Yamato Holdings Co., Ltd.
Yamazaki Baking Company
Yaskawa Electric Corp.
Yokogawa Electric Corporation
990
65 494
522
3 105
1 347
6 832
Delphi Automotive PLC
Glencore PLC
Randgold Resources Limited
Shire PLC
Wolseley PLC
WPP PLC
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
66 100
95 195
22 840
15 950
13 289
7 230
37 417
935 251
31 369
17 341
41 723
19 949
22 731
40 506
37 692
22 405
22 657
10 578
16 375
23 473
42 441
21 601
14 033
13 605
16 053 445
103 995
60 371
34 506
23 420
19 464
9 553
60 096
1 231 814
39 329
28 357
51 291
22 640
27 368
77 251
44 327
27 425
27 074
16 566
30 532
41 036
56 304
31 463
19 131
18 538
21 033 243
69 308
309 977
46 428
211 392
79 540
156 254
872 899
117 383
120 741
44 064
297 218
101 300
217 574
898 280
56 662
83 987
81 229
35 138
26 581
63 879
48 824
255 651
31 640
29 040
26 384
65 911
39 383
192 358
14 034
10 282
76 335
26 622
211 840
92 494
80 460
28 399
172 295
54 146
76 544
27 100
290 053
115 700
40 416
14 087
216 342
45 333
Jersey (0,3 % de l’actif net)
Libéria (0,0 % de l'actif net)
600 Royal Caribbean Cruises Ltd.
Luxembourg (0,1 % de l’actif net)
5 406
365
228
1 716
2 397
ArcelorMittal SA
Millicom International Cellular SA, DTS
RTL Group SA
SES SA
Tenaris SA
Maurice (0,0 % de l’actif net)
31 000 Golden Agri-Resources Limited
Pays-Bas (1,0 % de l’actif net)
9 745
454
3 115
1 249
2 031
700
1 745
4 761
Aegon NV
AerCap Holdings NV
Airbus Group NV
Akzo Nobel NV
Altice NV, cat. A
Altice NV, cat. B
ASML Holding NV
CNH Industrial NV
11
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
4 385
426
557
1 213
19 950
16 932
4 543
507
982
4 692
329
1 295
415
1 426
1 323
611
547
1 272
664
5 391
3 368
2 786
8 441
1 582
Fiat Chrysler Automobiles NV
Gemalto NV
Heineken Holding NV
Heineken NV
ING Groep NV
Koninklijke (Royal) KPN NV
Koninklijke Ahold NV
Koninklijke Boskalis Westminster NV
Koninklijke DSM NV
Koninklijke Philips NV
Koninklijke Vopak NV
LyondellBasell Industries NV
Mobileye NV
Mylan NV
NN Group NV
NXP Semiconductors NV
OCI NV
Qiagen NV
Randstad Holdings NV
Reed Elsevier NV
STMicroelectronics NV
TNT Express NV
Unilever NV
Wolters Kluwer NV
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
52 164
45 171
39 937
95 922
282 753
68 697
92 106
27 042
65 768
148 841
21 473
116 300
24 687
76 873
47 174
64 783
22 688
30 722
37 116
81 500
31 537
27 411
376 861
49 377
2 669 494
85 086
35 362
59 394
143 499
373 027
88 800
132 876
28 653
68 255
166 020
19 601
155 642
24 267
106 638
64 675
71 195
18 731
47 979
57 371
125 820
31 265
32 595
508 417
73 571
3 344 314
Nouvelle-Zélande (0,0 % de l’actif net)
4 137
2 115
2 882
6 010
3 387
960
7 663
Auckland International Airport Limited
Contact Energy Limited
Fletcher Building Limited
Meridian Energy Limited
Mighty River Power Limited
Ryman Healthcare Limited
Spark New Zealand Limited
14 095
10 876
21 666
12 298
9 333
6 685
18 267
93 220
22 459
9 465
19 999
13 562
8 890
7 704
23 875
105 954
Norvège (0,1 % de l’actif net)
4 795
751
5 621
4 956
455
6 105
3 682
1 064
DnB ASA
Gjensidige Forsikring ASA
Norsk Hydro ASA
Orkla ASA
Schibsted ASA
Statoil ASA
Telenor ASA
Yara International ASA
84 555
14 700
30 007
44 382
21 283
152 724
89 074
53 946
490 671
82 067
16 635
29 028
54 154
20 007
117 715
85 114
63 504
468 224
Papouasie-Nouvelle-Guinée (0,0 % de l’actif net)
6 998 Oil Search Limited
55 925
47 263
30 880
5 484
59 591
27 647
17 475
141 077
15 486
982
67 343
29 640
16 375
129 826
Portugal (0,0 % de l’actif net)
210 858
5 447
13 502
1 841
909
Banco Comercial Portugues, SA
Banco Espirito Santo, SA
EDP - Energias de Portugal SA
Galp Energia, SGPS SA, série B
Jeronimo Martins, SGPS, SA
Nombre
d’actions Titre
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
20 438
22 241
—
96 642
11 812
37 884
26 017
19 080
23 035
139 202
40 146
21 551
35 196
62 599
23
184 891
11 852
45 751
28 240
14 925
35 703
153 008
37 752
19 792
37 769
44 453
135 233
22 372
10 949
20 028
25 810
30 657
144 611
14 876
5 121
32 777
30 045
34 591
21 858
132 838
9 666
16 551
130 899
11 963
32 041
20 554
146 782
10 828
15 120
135 857
12 612
31 547
6 881
1 141 348
7 511
1 279 232
49 504
53 715
33 282
41 935
95 027
367 704
74 373
56 541
615 942
40 268
36 496
76 276
37 367
57 303
138 826
337 130
64 129
37 896
518 502
37 978
36 541
65 512
31 059
31 882
39 074
45 590
46 447
35 454
188 256
171 282
28 477
40 610
45 238
74 169
49 309
48 850
267 944
257 435
29 366
51 526
Singapour (0,4 % de l’actif net)
10 000 Ascendas Real Estate Investment Trust
375 Ascendas Real Estate Investment,
droits (échéance 13 janvier 2016)
921 Avago Technologies Limited
9 000 CapitaLand Commercial Trust
14 000 CapitaLand Limited
15 000 CapitaLand Mall Trust
2 000 City Developments Ltd.
12 000 ComfortDelGro Corporation Limited
9 398 DBS Group Holdings Limited
18 000 Global Logistic Properties Limited
27 000 Hutchison Port Holdings Trust
1 111 Jardine Cycle & Carriage Limited
7 000 Keppel Corporation Limited
16 846 Oversea-Chinese Banking
Corporation Limited
5 000 SembCorp Industries Limited
3 000 SembCorp Marine Limited
3 000 Singapore Airlines Limited
4 000 Singapore Exchange Limited
9 000 Singapore Press Holdings Limited
7 000 Singapore Technologies Engineering
Limited
41 000 Singapore Telecommunications Limited
3 000 StarHub Limited
10 000 Suntec REIT
7 102 United Overseas Bank Ltd.
2 072 UOL Group Limited
11 000 Wilmar International Ltd.
7 000 Yangzijiang Shipbuilding Holdings
Limited
Espagne (0,8 % de l’actif net)
2 482 Abertis Infraestructuras SA
921 ACS, Actividades de Construccion y
Servicios SA
362 Aena SA
2 272 Amadeus IT Holding SA, série A
33 310 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
26 116 Banco de Sabadell SA
8 292 Banco Popular Espanol, SA
75 744 Banco Santander, SA
23 545 Bankia, SA
3 718 Bankinter SA
13 572 Caixabank, SA
3 483 Distribuidora Internacional
de Alimentacion
1 040 Enagas SA
1 626 Endesa, SA
2 368 Ferrovial SA
1 745 Gas Natural SDG SA
763 Grifols SA
27 238 Iberdrola SA
5 409 Industria de Diseno Textil, SA
4 146 International Consolidated Airlines
Group SA
12
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
5 014
572
5 392
5 392
Mapfre SA
Red Electrica Corporation SA
Repsol, SA
Repsol, SA, droits
(échéance 14 janvier 2016)
23 922 Telefonica SA
702 Zardoya Otis SA
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
20 563
45 078
124 031
17 410
66 242
81 952
—
376 290
10 727
2 682 447
3 717
367 716
11 365
2 796 859
38 371
93 239
168 664
29 363
37 347
34 098
214 779
48 823
14 441
20 918
18 695
90 502
43 943
24 951
211 277
79 773
23 151
104 431
43 965
54 764
82 382
125 475
122 307
36 182
26 556
203 894
104 106
112 047
2 208 444
41 014
147 179
183 824
37 274
43 122
42 173
236 452
73 310
17 181
23 527
24 038
123 664
50 602
25 283
233 586
70 468
35 376
117 767
51 153
46 647
118 679
138 790
138 976
50 469
25 530
206 249
95 602
100 136
2 498 071
284 082
124 442
58 211
72 763
35 950
35 506
14 925
124 778
25 400
255 848
274 724
40 738
288 963
183 265
103 083
84 351
32 098
48 256
18 169
146 158
29 444
263 214
277 426
36 769
19 035
41 694
22 016
68 353
27 999
43 449
20 923
92 971
Suède (0,7 % de l’actif net)
1 618
5 056
5 528
1 595
1 285
1 159
4 786
1 424
1 876
468
1 013
2 419
1 181
1 261
15 309
5 819
1 664
8 055
1 898
2 079
2 944
7 517
4 542
1 028
1 842
15 324
13 856
7 741
Alfa Laval AB
ASSA ABLOY AB, série B
Atlas Copco AB, série A
Boliden AB
Electrolux AB, série B NPV
Getinge AB
Hennes & Mauritz AB, cat. B
Hexagon AB, série B
Husqvarna AB, cat. B
ICA Gruppen AB
Industrivarden AB
Investor AB, série B
Kinnevik Investment AB, cat. B
Lundin Petroleum AB
Nordea Bank AB
Sandvik AB NPV
Securitas AB, cat. B
Skandinaviska Enskilda Banken, série A
Skanska AB, série B
AB SKF, série B
Svenska Cellulosa AB (SCA)
Svenska Handelsbanken AB, série A
Swedbank AB, série A
Swedish Match AB
Tele2 AB, série B
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, cat. B
Teliasonera AB
Volvo AB, série B
Suisse (2,6 % de l’actif net)
11 657
1 134
535
887
456
274
12
6
998
2 645
9 267
222
46
ABB Ltd.
ACE Limited
Actelion Ltd.
Adecco SA
Aryzta AG
Baloise Holding Ltd.
Barry Callebaut AG
Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG
Coca-Cola HBC Schweiz AG CDI
Compagnie Financiere Richemont SA
Credit Suisse Group AG
Dufry Group
Ems-Chemie Holding AG,
actions nominatives
20 Galenica Holding AG
407 Garmin Ltd.
198 Geberit AG
Nombre
d’actions Titre
48
1 203
275
805
1 413
271
16 685
11 914
179
88
3 679
357
27
11
267
140
173
367
1 827
131
482
1 400
165
249
2 960
19 250
798
Givaudan SA
Julius Baer Group Ltd.
Kuehne & Nagel International AG
Lafargeholcim Ltd.
Lafargeholcim Ltd., actions nominatives
Lonza Group AG
Nestlé SA
Novartis AG
Pargesa Holdings SA
Partners Group Holding AG
Roche Holding AG
Schindler Holding AG
SGS SA
Sika AG
Sonova Holding AG
Sulzer AG
Swiss Life Holding
Swiss Prime Site AG
Swiss Re AG
Swisscom AG
Syngenta AG, actions nominatives
TE Connectivity Limited
The Swatch Group SA,
actions au porteur
The Swatch Group SA,
actions nominatives
Transocean Ltd.
UBS Group AG
Zurich Insurance Group AG
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
84 964
61 685
39 876
63 133
112 636
30 473
1 358 673
1 132 679
15 301
24 138
1 092 168
58 216
64 486
40 535
39 230
21 158
43 717
33 294
170 908
77 151
195 976
88 399
120 775
80 795
52 304
56 484
98 098
61 006
1 716 811
1 427 335
15 688
43 877
1 403 513
82 932
71 215
54 960
46 913
18 231
64 781
39 764
247 501
90 947
260 984
125 102
95 066
79 753
22 223
121 156
413 029
260 919
7 259 654
23 370
50 914
518 632
284 606
8 833 829
34 192
31 552
24 618
36 320
35 871
184 065
30 728
86 811
122 205
49 691
88 823
472 159
30 337
178 781
25 139
132 152
383 510
61 429
349 621
330 656
755 028
598 178
58 801
291 637
45 935
65 136
49 740
26 605
35 594
23 409
17 286
45 266
19 994
124 598
156 635
57 752
131 489
627 109
34 685
227 187
28 381
173 141
390 697
68 021
358 280
169 593
695 197
754 669
79 818
419 787
66 060
57 559
Royaume-Uni (4,9% de l’actif net)
5 069
4 512
1 053
1 257
1 978
7 419
2 091
977
7 399
2 533
1 931
6 667
3 834
21 609
1 371
17 009
87 598
5 333
17 852
10 952
96 384
9 822
4 984
43 678
1 720
2 364
3i Group PLC
Aberdeen Asset Management PLC
Admiral Group PLC
Aggreko PLC
Amec Foster Wheeler PLC
Anglo American PLC
Antofagasta PLC
Aon PLC
ARM Holdings PLC
Ashtead Group PLC
Associated British Foods PLC
AstraZeneca PLC
Auto Trader Group PLC
Aviva PLC
Babcock International Group PLC
BAE Systems PLC
Barclays PLC
Barratt Developments PLC
BG Group PLC
BHP Billiton PLC
BP PLC
British American Tobacco PLC
British Land Company PLC
BT Group PLC
Bunzl PLC
Burberry Group PLC
13
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
3 476
998
27 089
6 506
8 818
783
13 107
6 970
4 963
849
822
5 081
1 091
8 740
29 000
8 821
25 648
4 328
1 273
102 860
2 642
1 408
5 004
2 489
1 252
803
5 358
3 194
20 851
7 535
1 021
11 608
4 158
31 950
297 853
1 626
8 402
4 181
5 444
3 658
2 008
19 839
760
1 271
27 008
4 107
1 716
1 313
751
13 420
3 386
6 035
3 866
6 674
9 567
18 629
33 614
5 091
Capita PLC
Carnival PLC
Centrica PLC
Cobham PLC
Compass Group PLC
Croda International PLC
Diageo PLC
Direct Line Insurance Group PLC
Dixons Carphone PLC
easyJet PLC
Ensco PLC, cat. A
Experian PLC
Fresnillo PLC
G4S PLC
Genting Singapore PLC
GKN PLC
GlaxoSmithKline PLC
Hammerson PLC
Hargreaves Lansdown PLC
HSBC Holdings PLC
ICAP PLC
IMI PLC
Imperial Tobacco Group PLC
Inmarsat PLC
InterContinental Hotels Group PLC
Intertek Group PLC
Intu Properties PLC
Investec PLC
ITV PLC
J Sainsbury PLC
Johnson Matthey PLC
Kingfisher PLC
Land Securities Group PLC
Legal & General Group PLC
Lloyds Banking Group PLC
London Stock Exchange Group PLC
Marks & Spencer Group PLC
Meggitt PLC
Melrose Industries PLC
Merlin Entertainments PLC
Mondi PLC
National Grid PLC
Next PLC
Nielsen Holdings PLC
Old Mutual PLC
Pearson PLC
Persimmon PLC
Petrofac Limited
Provident Financial PLC
Prudential PLC
Reckitt Benckiser Group PLC
Reed Elsevier PLC
Rexam PLC
Rio Tinto PLC
Rolls-Royce Holdings PLC
Royal Bank of Scotland Group PLC
Royal Dutch Shell PLC, cat. A
Royal Mail PLC
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
65 110
46 202
139 264
33 710
154 850
37 117
424 510
35 759
32 559
24 370
43 385
95 552
20 090
40 981
33 293
52 150
681 657
41 695
25 633
1 061 695
20 145
33 975
239 357
37 100
49 383
38 870
30 587
28 659
73 489
41 906
51 936
69 554
77 170
129 040
380 330
60 618
70 438
34 928
30 978
26 568
56 864
285 668
80 388
62 670
94 873
87 761
45 943
26 848
54 635
313 516
300 939
103 187
37 331
362 636
161 579
116 810
1 207 636
49 799
85 555
78 613
120 378
37 541
211 110
48 531
495 790
57 871
50 561
30 099
17 496
124 335
15 738
40 157
21 783
55 428
717 503
52 910
39 062
1 123 759
27 427
24 715
365 669
57 661
67 805
45 435
34 640
31 198
117 511
39 733
55 274
77 931
99 715
174 334
443 446
90 909
77 447
31 920
32 267
33 949
54 578
378 958
112 886
81 916
98 447
61 589
70 871
21 295
51 521
418 627
433 327
147 188
47 617
269 179
112 084
114 630
1 049 552
46 056
Nombre
d’actions Titre
5 573
5 067
609
3 593
1 194
5 463
4 874
2 029
1 576
5 202
2 812
17 519
10 451
2 743
17 460
44 057
5 842
1 075
1 340
6 707
3 613
140 050
936
4 580
11 716
RSA Insurance Group PLC
SABMiller PLC
Schroders PLC
SEGRO PLC
Severn Trent PLC
Sky PLC
Smith & Nephew PLC
Smiths Group PLC
Sports Direct International
SSE PLC
St. James’s Place PLC
Standard Chartered PLC
Standard Life PLC
Tate & Lyle PLC
Taylor Wimpey PLC
Tesco PLC
The Sage Group PLC
The Weir Group PLC
Travis Perkins PLC
Unilever PLC
United Utilities Group PLC
Vodafone Group PLC
Whitbread PLC
William Hill PLC
WM Morrison Supermarkets PLC
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
46 369
286 126
27 754
21 590
40 186
87 396
84 425
42 961
21 054
129 352
53 345
310 843
81 388
31 272
62 139
214 132
42 332
38 862
42 933
307 359
51 693
679 523
66 326
31 651
44 330
15 412 412
48 429
420 138
36 928
31 435
52 962
123 776
119 964
38 840
18 528
161 955
57 753
201 214
82 983
33 478
72 253
134 201
71 835
21 903
53 868
399 923
68 867
630 631
83 932
36 954
35 378
16 800 207
323 352
233 111
340 786
67 681
129 570
51 421
103 417
43 875
99 794
60 369
21 203
99 541
28 364
42 765
58 945
138 026
64 264
841 454
381 978
326 202
533 979
34 818
156 619
97 542
254 036
235 004
146 133
70 198
57 690
46 446
452 312
325 098
470 699
93 156
227 756
52 041
181 536
42 203
123 439
66 094
36 801
122 365
44 191
44 984
61 947
207 360
82 240
1 098 623
1 092 601
553 810
1 256 357
50 283
133 545
139 099
283 860
371 885
197 510
90 665
101 696
62 333
États-Unis (25,4 % de l’actif net)
2 171
5 234
5 745
1 740
1 753
250
1 214
191
1 490
1 143
417
680
231
618
4 538
786
215
1 021
1 041
6 879
1 344
841
2 280
1 726
2 951
4 339
1 473
616
709
841
3M Co.
Abbott Laboratories
AbbVie Inc.
Activision Blizzard, Inc.
Adobe Systems Inc.
Advance Auto Parts, Inc.
Aetna Inc.
Affiliated Managers Group, Inc.
AFLAC Incorporated
Agilent Technologies, Inc.
AGL Resources Inc.
Air Products and Chemicals Inc.
Airgas, Inc.
Akamai Technologies, Inc.
Alcoa Inc.
Alexion Pharmaceuticals Inc.
Alliance Data Systems Corporation
Alphabet Inc., cat. A
Alphabet Inc., cat. C
Altria Group, Inc.
Amazon.com, Inc.
Ameren Corp.
American Airlines Group Inc.
American Electric Power Company, Inc.
American Express Company
American International Group, Inc.
American Tower Corporation
Ameriprise Financial, Inc.
AmerisourceBergen Corporation
AMETEK, Inc.
14
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
2 641
1 072
1 758
1 082
914
1 312
545
19 553
4 161
2 102
232
21 575
788
1 612
268
108
478
319
1 509
474
36 519
3 842
1 899
1 889
2 736
734
587
6 575
1 058
783
445
787
532
4 661
5 855
1 971
372
486
254
1 076
775
1 428
663
619
1 884
1 155
716
1 605
2 093
1 002
1 536
2 746
1 474
1 945
1 068
805
Amgen Inc.
Amphenol Corp., cat. A
Anadarko Petroleum Corporation
Analog Devices, Inc.
Anthem, Inc.
Apache Corporation
Apartment Investment & Management
Company, cat. A
Apple Inc.
Applied Materials, Inc.
Archer-Daniels-Midland Company
Assurant, Inc.
AT&T Inc.
Autodesk, Inc.
Automatic Data Processing, Inc.
AutoNation, Inc.
AutoZone, Inc.
Avalonbay Communities, Inc.
Avery Dennison Corporation
Baker Hughes Inc.
Ball Corporation
Bank of America Corporation
Bank of New York Mellon Corporation
Baxalta Incorporated
Baxter International Inc.
BB&T Corporation
Becton, Dickinson and Company
Bed Bath & Beyond Inc.
Berkshire Hathaway Inc., cat. B
Best Buy Co. Inc.
Biogen Idec Inc.
BlackRock, Inc.
BorgWarner Inc.
Boston Properties, Inc.
Boston Scientific Corporation
Bristol-Myers Squibb Company
Broadcom Corporation, cat. A
Brown Forman Corp.
C.H. Robinson Worldwide, Inc.
C.R. Bard Inc.
CA Inc.
Cablevision Systems Corporation
New York Group, cat. A
Cabot Oil & Gas Corporation
Cameron International Corporation
Campbell Soup Co.
Capital One Financial Corporation
Cardinal Health, Inc.
CarMax, Inc.
Carnival Corporation
Caterpillar Inc.
CBRE Group, Inc.
CBS Corporation, cat. B
Celgene Corporation
CenterPoint Energy, Inc.
CenturyLink, Inc.
Cerner Corporation
CF Industries Holdings, Inc.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
365 992
55 743
167 936
63 325
106 254
110 086
592 932
77 438
118 118
82 784
176 267
80 694
19 844
2 000 206
85 384
95 096
16 256
839 960
47 765
139 382
16 394
61 618
76 297
17 830
97 395
31 555
594 111
148 008
69 745
77 046
113 221
95 091
43 618
912 549
37 161
257 121
148 885
44 766
70 434
61 665
343 305
89 715
33 053
33 584
37 444
35 287
30 173
2 846 523
107 443
106 635
25 843
1 026 770
66 404
188 881
22 113
110 819
121 728
27 645
96 316
47 679
850 043
219 030
102 509
99 670
143 074
156 426
39 172
1 200 713
44 556
331 755
209 576
47 054
93 842
118 872
557 045
157 617
51 079
41 688
66 549
42 502
15 769
47 301
39 893
30 300
148 708
86 366
42 007
75 509
209 776
30 411
88 782
257 369
35 006
76 160
70 393
40 201
34 192
34 938
57 952
44 988
188 077
142 602
53 445
120 934
196 725
47 922
100 121
454 831
37 429
67 681
88 877
45 436
Nombre
d’actions Titre
1 790
6 599
107
500
897
331
509
309
17 804
10 446
558
446
1 183
953
951
729
2 130
3 142
1 350
8 555
615
478
1 498
4 334
780
1 016
603
4 257
1 532
1 159
3 409
580
3 884
2 092
398
590
1 083
2 757
486
1 341
235
1 504
1 395
1 025
813
2 086
544
1 131
659
618
2 410
1 004
3 137
513
3 888
Chesapeake Energy Corporation
Chevron Corporation
Chipotle Mexican Grill, Inc.
Church & Dwight Co., Inc.
CIGNA Corporation
Cimarex Energy Co.
Cincinnati Financial Corp.
Cintas Corporation
Cisco Systems, Inc.
Citigroup Inc.
Citrix Systems, Inc.
Clorox Company
CME Group Inc.
CMS Energy Corp.
Coach, Inc.
Coca-Cola Enterprises Inc.
Cognizant Technology Solutions Corp.,
cat. A
Colgate-Palmolive Company
Columbia Pipeline Group, Inc.
Comcast Corporation, cat. A
Comerica Inc.
Computer Sciences Government
Services Inc.
ConAgra Foods, Inc.
ConocoPhillips
CONSOL Energy Inc.
Consolidated Edison Inc.
Constellation Brands, Inc., cat. A
Corning Incorporated
Costco Wholesale Corporation
Crown Castle International Corp.
CSX Corporation
Cummins Inc.
CVS Health Corporation
Danaher Corporation
Darden Restaurants, Inc.
DaVita HealthCare Partners Inc.
Deere & Company
Delta Air Lines, Inc.
DENTSPLY International Inc.
Devon Energy Corporation
Diamond Offshore Drilling Inc.
Discover Financial Services
Discovery Communications, Inc.,
série A
Dollar General Corp.
Dollar Tree, Inc.
Dominion Resources, Inc.
Dover Corporation
D.R. Horton, Inc.
Dr. Pepper Snapple Group, Inc.
DTE Energy Company
Duke Energy Corporation
E*Trade Financial Corporation
E.I. du Pont de Nemours and Company
Eastman Chemical Company
eBay Inc.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
41 779
819 828
62 389
59 122
90 515
49 213
25 798
20 205
483 402
559 542
40 955
47 234
104 991
30 272
48 197
31 684
11 140
821 042
71 011
58 697
181 536
40 917
41 654
38 911
668 660
747 650
58 382
78 234
148 235
47 555
43 049
49 646
118 544
221 403
44 281
461 627
28 148
176 813
289 500
37 342
667 679
35 580
18 593
55 907
314 929
31 828
68 200
59 378
84 627
209 041
98 381
108 124
81 508
328 859
177 803
24 290
45 762
105 354
104 737
25 512
91 171
12 634
88 734
19 833
87 347
279 866
8 522
90 311
118 792
107 626
342 191
138 575
122 350
70 599
525 198
268 733
35 031
56 883
114 241
193 284
40 901
59 349
6 858
111 535
71 057
70 130
58 229
154 517
41 798
28 812
44 134
50 700
192 543
20 632
207 567
41 746
93 211
49 686
101 885
86 828
195 144
46 128
50 102
84 945
68 540
237 954
41 158
288 953
47 899
147 768
15
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
931
1 125
742
1 077
3 427
6 795
2 281
623
1 926
526
413
215
1 281
236
1 101
3 191
416
654
2 372
14 604
247
7 960
1 006
914
973
2 772
259
1 458
819
485
460
501
460
796
13 667
38
1 338
3 935
3 989
358
1 052
33 094
2 019
2 092
5 008
529
5 099
940
934
2 971
1 400
701
245
432
391
1 110
Ecolab Inc.
Edison International
Edwards Lifesciences Corporation
Electronic Arts Inc.
Eli Lilly and Company
EMC Corporation
Emerson Electric Co.
Entergy Corporation
EOG Resources, Inc.
EQT Corporation
Equifax Inc.
Equinix, Inc.
Equity Residential
Essex Property Trust, Inc.
Eversource Energy
Exelon Corporation
Expedia, Inc.
Expeditors International of
Washington, Inc.
Express Scripts Holding Company
Exxon Mobil Corporation
F5 Networks, Inc.
Facebook, Inc., cat. A
Fastenal Company
FedEx Corp.
Fidelity National Information
Services, Inc.
Fifth Third Bancorp
First Solar, Inc.
FirstEnergy Corp.
Fiserv, Inc.
FLIR Systems, Inc.
Flowserve Corporation
Fluor Corporation
FMC Corporation
FMC Technologies, Inc.
Ford Motor Company
Fossil Group, Inc.
Franklin Resources, Inc.
Freeport-McMoRan Inc.
Frontier Communications Corporation
GameStop Corporation
General Dynamics Corp.
General Electric Company
General Growth Properties, Inc.
General Mills, Inc.
General Motors Company
Genuine Parts Company
Gilead Sciences, Inc.
Goodyear Tire & Rubber Company
H&R Block, Inc.
Halliburton Company
Hanesbrands, Inc.
Harley-Davidson, Inc.
Harman International Industries Inc.
Harris Corporation
Hasbro, Inc.
HCA Holdings, Inc.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
102 796
66 754
46 637
41 937
239 805
198 498
149 336
51 107
178 339
46 940
36 566
65 040
95 799
53 684
52 678
116 009
40 747
147 278
92 127
81 051
102 362
399 368
241 336
150 891
58 902
188 567
37 924
63 615
89 920
144 552
78 143
77 766
122 558
71 516
33 036
192 224
1 463 687
29 661
674 734
49 798
140 168
40 794
286 757
1 574 439
33 123
1 152 210
56 795
188 339
59 409
56 319
16 840
58 432
60 653
16 237
31 437
36 027
32 251
41 363
229 034
4 661
70 186
121 114
22 376
13 206
125 830
920 663
55 212
117 382
201 918
49 887
435 427
24 048
27 890
155 318
59 228
45 305
25 343
32 413
24 573
104 517
81 550
77 060
23 638
63 983
103 598
18 829
26 771
32 719
24 895
31 937
266 331
1 921
68 136
36 844
25 764
13 884
199 854
1 425 756
75 981
166 830
235 564
62 840
713 609
42 473
43 029
139 872
56 984
44 006
31 923
51 921
36 426
103 825
Nombre
d’actions Titre
1 603
366
290
831
6 268
2 716
472
2 596
6 238
516
2 780
1 141
510
16 550
386
3 125
283
1 443
959
131
668
15 440
320
422
9 705
2 267
12 913
1 227
378
884
415
2 912
1 267
1 432
6 414
548
690
283
348
553
378
470
630
1 151
1 000
894
869
827
929
992
3 208
602
1 120
2 345
1 858
695
1 835
HCP, Inc.
Helmerich & Payne, Inc.
Henry Schein, Inc.
Hess Corporation
Hewlett Packard Enterprise Company
Honeywell International Inc.
Hormel Foods Corporation
Host Hotels & Resorts Inc.
HP Inc.
Humana Inc.
Huntington Bancshares Incorporated
Illinois Tool Works Inc.
Illumina, Inc.
Intel Corporation
Intercontinental Exchange, Inc.
International Business Machines Corp.
International Flavors & Fragrances Inc.
International Paper Co.
Intuit Inc.
Intuitive Surgical, Inc.
Iron Mountain Incorporated
iShares Core S&P 500 ETF
J.B. Hunt Transport Services, Inc.
Jacobs Engineering Group Inc.
Johnson & Johnson
Johnson Controls, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
Juniper Networks, Inc.
Kansas City Southern
Kellogg Co.
Keurig Green Mountain, Inc.
KeyCorp
Kimberly-Clark Corporation
Kimco Realty Corp.
Kinder Morgan, Inc.
KLA-Tencor Corporation
Kohl's Corporation
L-3 Communications Holdings, Inc.
Laboratory Corporation of America
Holdings
Lam Research Corporation
Legg Mason, Inc.
Leggett & Platt, Incorporated
Lennar Corporation, cat. A
Leucadia National Corporation
Level 3 Communications, Inc.
Limited Brands, Inc.
Lincoln National Corporation
Linear Technology Corporation
Lockheed Martin Corporation
Loews Corporation
Lowe's Companies, Inc.
M&T Bank Corporation
Macy's, Inc.
Marathon Oil Corporation
Marathon Petroleum Corporation
Marriott International, Inc.
Marsh & McLennan Companies, Inc.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
75 728
31 946
51 454
67 121
121 989
271 691
23 353
56 670
197 569
72 666
28 339
102 222
120 212
518 712
87 690
624 584
31 978
75 467
83 629
70 501
21 701
3 673 396
32 852
24 646
996 825
112 397
800 168
30 479
45 628
61 236
55 888
40 570
148 475
35 505
282 064
38 869
42 079
32 210
84 779
27 107
63 448
55 719
131 768
389 047
51 623
55 077
102 149
127 394
42 524
146 255
135 389
788 543
136 806
594 798
46 827
75 239
127 992
98 953
24 954
4 374 854
32 467
24 484
1 378 759
123 816
1 179 251
46 837
39 037
88 358
51 645
53 122
223 071
52 405
132 354
52 561
45 454
46 777
41 333
35 490
17 059
18 557
29 925
32 562
57 091
67 850
44 600
39 536
161 912
46 490
185 300
85 628
63 659
81 505
82 340
44 711
98 466
59 508
60 743
20 509
27 314
42 616
27 683
75 183
118 476
60 406
48 576
279 006
52 684
337 376
100 894
54 185
40 833
133 214
64 440
140 726
16
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
232
1 182
3 462
1 161
399
3 267
811
702
9 780
3 900
727
3 810
28 016
226
544
5 589
1 530
530
603
5 288
553
545
409
1 328
1 301
1 040
1 496
930
568
1 832
360
1 315
1 612
4 732
1 100
1 467
478
1 042
757
651
1 108
1 103
1 770
2 680
839
708
11 290
350
562
1 226
480
294
1 108
3 898
1 064
873
Martin Marietta Materials, Inc.
Masco Corporation
MasterCard Incorporated, cat. A
Mattel, Inc.
McCormick & Company, Incorporated,
sans droit de vote
McDonald's Corporation
Mckesson Corporation
Mead Johnson Nutrition Company
Merck & Co., Inc.
MetLife, Inc.
Microchip Technology Incorporated
Micron Technology, Inc.
Microsoft Corporation
Mohawk Industries, Inc.
Molson Coors Brewing Company,
cat. B
Mondelez International Inc., cat. A
Monsanto Company
Monster Beverage Corporation
Moodys Corporation
Morgan Stanley
Motorola Solutions, Inc.
Murphy Oil Corporation
NASDAQ OMX Group, Inc.
National-Oilwell Varco Inc.
Navient Corporation
Netapp Inc.
Netflix, Inc.
Newell Rubbermaid Inc.
Newfield Exploration Company
Newmont Mining Corporation
News Corporation
News Corporation, cat. A
NextEra Energy, Inc.
Nike Inc., cat. B
NiSource Inc.
Noble Energy, Inc.
Nordstrom, Inc.
Norfolk Southern Corporation
Northern Trust Corporation
Northrop Grumman Corporation
NRG Energy, Inc.
Nucor Corp.
NVIDIA Corporation
Occidental Petroleum Corporation
Omnicom Group Inc.
ONEOK, Inc.
Oracle Corporation
O'Reilly Automotive, Inc.
Owens-Illinois, Inc.
PACCAR Inc.
Parker-Hannifin Corporation
Patterson Companies Inc
Paychex, Inc.
PayPal Holdings, Inc.
People's United Financial Inc.
Pepco Holdings, Inc.
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
36 579
24 771
289 401
44 609
43 824
46 264
466 171
43 627
31 873
352 301
158 453
68 181
566 443
208 460
35 628
91 463
1 249 139
40 476
47 215
533 807
221 224
76 653
714 455
260 040
46 795
74 615
2 149 713
59 198
35 775
209 927
180 029
60 245
53 356
180 916
37 906
31 778
19 090
96 873
26 786
42 086
95 620
30 774
20 221
61 814
6 122
22 471
164 730
214 504
39 695
91 539
33 153
104 098
52 041
84 323
33 188
57 519
33 697
259 498
62 260
37 710
476 147
58 717
17 259
79 681
60 366
13 286
52 780
141 408
16 385
21 435
70 663
346 607
208 475
109 190
83 681
232 645
52 352
16 922
32 905
61 511
20 603
38 160
236 657
56 697
25 578
45 582
6 951
24 298
231 620
409 037
29 682
66 813
32 929
121 906
75 476
169 998
18 037
61 478
80 686
250 601
87 794
24 147
570 403
122 672
13 540
80 372
64 382
18 383
81 050
195 159
23 766
31 405
Nombre
d’actions Titre
5 105
387
21 652
1 716
5 433
1 667
387
521
699
606
944
2 328
993
485
946
1 818
1 570
1 750
512
1 096
284
510
5 272
684
501
206
580
1 052
860
641
269
4 586
832
2 882
466
466
456
347
1 430
185
2 189
711
490
4 427
325
711
823
1 083
660
350
197
2 283
1 294
2 320
975
529
2 230
5 205
PepsiCo, Inc.
PerkinElmer Inc.
Pfizer Inc.
PG&E Corporation
Philip Morris International Inc.
Phillips 66
Pinnacle West Capital Corporation
Pioneer Natural Resources Company
Pitney Bowes Inc.
Plum Creek Timber Company, Inc.
PPG Industries Inc.
PPL Corp.
Praxair, Inc.
Precision Castparts Corp.
Principal Financial Group, Inc.
Prologis, Inc.
Prudential Financial, Inc.
Public Service Enterprise Group Inc.
Public Storage, Inc.
PulteGroup Inc.
PVH Corp.
Qorvo, Inc.
QUALCOMM Incorporated
Quanta Services, Inc.
Quest Diagnostics Incorporated
Ralph Lauren Corporation
Range Resources Corporation
Raytheon Company
Realty Income Corporation
Red Hat, Inc.
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.
Regions Financial Corporation
Republic Services, Inc., cat. A
Reynolds American Inc.
Robert Half International Inc.
Rockwell Automation Inc.
Rockwell Collins, Inc.
Roper Industries, Inc.
Ross Stores Inc.
Ryder Systems Inc.
Salesforce.com, Inc.
SanDisk Corporation
SCANA Corporation
Schlumberger Limited
Scripps Networks Interactive, cat. A
Sealed Air Corp.
Sempra Energy
Simon Property Group, Inc.
Skyworks Solutions, Inc.
SL Green Realty Corp.
Snap-on Incorporated
Southwest Airlines Co.
Southwestern Energy Company
Spectra Energy Corp.
St. Jude Medical, Inc.
Stanley Black & Decker Inc.
Staples, Inc.
Starbucks Corporation
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
487 651
18 148
726 955
88 084
510 417
128 426
25 672
91 296
15 691
29 512
89 121
78 320
133 519
119 245
45 771
80 482
135 737
73 243
98 374
23 402
38 122
50 459
404 758
21 135
34 417
35 904
45 995
101 991
53 889
41 818
105 408
46 771
31 088
106 834
21 521
55 846
41 683
58 268
61 700
15 184
143 110
56 174
29 592
427 564
23 877
28 924
86 650
204 943
77 839
57 642
23 741
65 277
51 442
88 860
66 767
52 036
34 343
227 805
705 482
28 673
966 650
126 237
660 565
188 594
34 512
90 345
19 963
39 995
129 019
109 890
140 633
155 627
58 850
107 917
176 773
93 643
175 402
27 012
28 929
35 903
364 463
19 157
49 293
31 762
19 741
181 187
61 410
73 414
201 970
60 890
50 619
183 952
30 382
66 132
58 211
91 084
106 423
14 541
237 356
74 725
40 994
427 063
24 816
43 857
107 007
291 241
70 131
54 690
46 708
135 962
12 725
76 816
83 295
78 087
29 207
432 142
17
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Inventaire du portefeuille
Au 31 décembre 2015
Nombre
d’actions Titre
594 Starwood Hotels & Resorts
Worldwide, Inc.
1 412 State Street Corporation
296 Stericycle, Inc.
1 098 Stryker Corporation
1 795 SunTrust Banks, Inc.
2 365 Symantec Corporation
2 914 Synchrony Financial
1 889 Sysco Corporation
891 T. Rowe Price Group Inc.
2 177 Target Corporation
808 Teco Energy Inc.
786 TEGNA Inc.
334 Tenet Healthcare Corporation
474 Teradata Corporation
431 Tesoro Corporation
3 560 Texas Instruments Incorporated
958 Textron Inc.
585 The ADT Corporation
2 343 The AES Corporation
1 384 The Allstate Corporation
2 214 The Boeing Company
4 203 The Charles Schwab Corporation
795 The Chubb Corporation
13 731 The Coca-Cola Company
4 015 The Dow Chemical Company
121 The Dun & Bradstreet Corporation
781 The Estee Lauder Companies Inc., cat. A
823 The Gap, Inc.
1 402 The Goldman Sachs Group, Inc.
1 436 The Hartford Financial Services
Group, Inc.
511 The Hershey Company
4 455 The Home Depot, Inc.
1 421 The Interpublic Group of
Companies, Inc.
414 The J.M. Smucker Company
2 082 The Kraft Heinz Company
3 414 The Kroger Co.
462 The Macerich Company
941 The McGraw-Hill Companies, Inc.
1 166 The Mosaic Company
1 780 The PNC Financial Services Group, Inc.
176 The Priceline Group Inc.
9 545 The Procter & Gamble Company
2 032 The Progressive Corporation
277 The Sherwin-Williams Company
3 186 The Southern Co.
2 335 The TJX Companies Inc.
1 079 The Travelers Companies, Inc.
5 332 The Walt Disney Company
2 362 The Williams Companies, Inc.
1 401 Thermo Fisher Scientific Inc.
387 Tiffany & Co.
992 Time Warner Cable Inc.
2 832 Time Warner Inc.
399 Torchmark Corporation
588 Total System Services, Inc.
473 Tractor Supply Company
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
49 175
105 495
37 724
98 808
70 893
57 170
118 338
76 096
75 869
162 719
17 104
24 449
17 156
25 185
29 554
177 929
40 195
25 634
34 993
84 278
294 938
121 125
83 529
613 540
193 238
12 513
61 736
33 987
258 357
56 916
129 592
49 372
141 138
106 354
68 689
122 559
107 116
88 097
218 621
29 781
27 742
13 997
17 320
62 810
269 866
55 662
26 684
31 011
118 849
442 745
191 421
145 841
815 839
285 866
17 393
95 119
28 115
349 472
53 650
50 268
426 503
86 314
63 091
814 857
26 485
49 825
137 483
99 758
38 380
81 790
61 402
159 765
205 649
842 118
58 809
58 644
157 585
151 000
109 623
475 730
112 569
176 394
35 951
147 224
205 684
19 830
20 677
43 397
45 753
70 622
209 513
197 510
51 558
128 297
44 493
234 637
310 344
1 048 308
89 369
99 454
206 175
228 998
168 422
774 904
83 956
274 856
40 833
254 627
253 299
31 543
40 499
55 933
Nombre
d’actions Titre
393
5 910
1 054
5 744
629
3 015
1 310
2 429
326
2 897
3 347
316
853
334
1 182
1 727
346
1 151
342
540
14 269
853
1 198
6 831
615
466
209
3 057
5 499
1 459
289
1 092
16 301
1 242
798
1 771
909
1 778
276
1 246
405
278
1 754
3 379
897
625
3 051
1 514
597
695
1 587
TripAdvisor Inc.
Twenty-First Century Fox, Inc.
Tyson Foods, Inc., cat. A
U.S. Bancorp
Under Armour, Inc.
Union Pacific Corporation
United Continental Holdings, Inc.
United Parcel Service, Inc., cat. B
United Rentals, Inc.
United Technologies Corporation
UnitedHealth Group Incorporated
Universal Health Services, Inc., cat. B
Unum Group
Urban Outfitters, Inc.
V.F. Corporation
Valero Energy Corporation
Varian Medical Systems, Inc.
Ventas, Inc.
VeriSign, Inc.
Verisk Analytics, Inc.
Verizon Communications Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.
Viacom Inc., cat. B
Visa Inc., cat. A
Vornado Realty Trust
Vulcan Materials Co.
W.W. Grainger Inc.
Walgreens Boots Alliance, Inc.
Wal-Mart Stores, Inc.
Waste Management, Inc.
Waters Corporation
WEC Energy Group, Inc.
Wells Fargo & Company
Welltower Inc
Western Digital Corporation
Western Union Company
WestRock Company
Weyerhaeuser Company
Whirlpool Corporation
Whole Foods Market, Inc.
Wyndham Worldwide Corporation
Wynn Resorts, Ltd.
Xcel Energy Inc.
Xerox Corporation
Xilinx, Inc.
Xylem, Inc.
Yahoo! Inc.
Yum! Brands, Inc.
Zimmer Biomet Holdings, Inc.
Zions Bancorporation
Zoetis Inc.
Total des placements
(99,3 % de l'actif net)
Autres actifs moins les passifs
courants (0,7 % de l'actif net)
Actif net attribuable aux porteurs de
parts rachetables (« Actif net »)
Coût
moyen ($)
Juste
valeur ($)
32 293
198 695
40 337
252 615
47 005
295 900
99 657
258 446
40 465
340 634
317 480
42 126
28 919
13 851
76 928
90 670
29 800
84 239
17 395
56 938
759 769
92 701
89 922
414 172
68 296
34 345
55 745
220 914
455 711
72 706
34 054
56 466
842 155
94 326
70 476
33 424
62 020
57 170
41 164
63 268
34 172
46 813
61 857
41 561
41 301
22 812
111 977
125 370
64 683
20 895
63 448
64 864 674
46 337
222 036
77 741
338 981
70 126
326 086
103 816
323 278
32 706
384 923
544 564
52 222
39 274
10 509
101 764
168 893
38 666
89 830
41 322
57 418
912 140
148 447
68 198
732 663
85 024
61 208
58 560
360 034
466 211
107 694
53 792
77 493
1 225 552
116 858
66 276
43 868
57 353
73 723
56 063
57 730
40 694
26 603
87 113
49 677
58 271
31 551
140 347
152 962
84 707
26 241
105 180
87 743 323
314 869 980 343 113 529
2 478 849
345 592 378
18
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Notes des états financiers
1. Établissement du Fonds
Le Portefeuille Tangerine – croissance d’actions (le « Fonds »)
est une fiducie de fonds communs de placement à capital
variable créée en vertu des lois de l’Ontario. Le Fonds est régi
par une déclaration de fiducie générale datée du 19 novembre
2008, et modifiée pour la dernière fois le 7 avril 2014 pour
changer le nom du Fonds, pour le faire passer de Portefeuille à
viser croissance d’actions ING DIRECT à Portefeuille Tangerine –
croissance d’actions.
Le Fonds est domicilié au Canada et ses principaux
bureaux d’affaires sont situés au 3389 avenue Steeles Est,
à Toronto, Ontario.
Le Fonds cherche à fournir une plus-value du capital en effectuant
des placements dans des titres de participation d’après une
répartition prescrite entre trois catégories d’actifs distinctes :
les actions canadiennes (50 %), les actions américaines (25 %)
et les actions internationales (25 %). Chacun des trois types
d’investissement cherche à reproduire, aussi fidèlement que
possible, un indice boursier reconnu : la composante des actions
canadiennes cherche à reproduire l’indice S&P/TSX 60; la composante
des actions américaines cherche à reproduire l’indice S&P 500; et
la composante des actions internationales cherche à reproduire
l’indice EAEO (Europe, Australasie et Extrême-Orient) de Morgan
Stanley Capital International (« MSCI »).
Gestion d’investissements Tangerine Inc. (le « Gestionnaire »)
offre des services de gestion au Fonds. Le distributeur principal
du Fonds est Fonds d’investissement Tangerine Limitée. Les
deux sociétés sont des filiales en propriété exclusive de Banque
Tangerine. Banque Tangerine est une filiale en propriété exclusive
de la Banque Scotia.
La publication des présents états financiers a été autorisée par
le Gestionnaire le 22 mars 2016.
2. Mode de préparation
Les présents états financiers sont préparés conformément aux
Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées
par l’International Accounting Standards Board (« IASB »).
Les états financiers sont préparés sur la base de la continuité
de l’exploitation selon le principe du coût historique, sauf pour
les instruments dérivés et les actifs financiers désignés à la
juste valeur par le biais du résultat net qui sont tous mesurés à
la juste valeur.
3. Sommaire des principales méthodes comptables
3a. Estimations comptables
Pour dresser les états financiers, le Gestionnaire a recours à
divers jugements, estimations et hypothèses qui ont une influence
sur les montants présentés des actifs, des passifs, des produits et
des charges. Les utilisations les plus importantes de jugements,
estimations et hypothèses sont le classement des instruments
financiers détenus par le Fonds et la détermination de la juste
valeur des instruments financiers. Les résultats réels peuvent
différer de ces estimations.
3b. Conversion des devises
La monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation du
Fonds est le dollar canadien, soit la monnaie de l’environnement
économique principal dans lequel le Fonds exerce ses activités.
• Les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont
convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur à
la date de l’État de la situation financière.
• Les achats et les ventes de placements classés à la juste valeur
par le biais du résultat net, les revenus de placement et les
charges libellées en devises sont convertis en dollars canadiens
au taux de change en vigueur aux dates respectives de ces
opérations.
• Les profits (pertes) de change réalisés sur les placements
classés à la juste valeur par le biais du résultat net sont inclus
dans l’État du résultat global à titre de Profit net réalisé sur les
placements.
• Les profits (pertes) de change latents sur les placements classés
à la juste valeur par le biais du résultat net sont inclus dans
l’État du résultat global à titre de Variation de la plus-value
(moins-value) latente des placements.
• Les profits (pertes) de change réalisés et latents sur les actifs
qui ne sont pas des placements, les passifs et le revenu de
placement libellés en devises sont inscrits à l’État du résultat
global à titre de Profit net de change réalisé et de Variation de
la plus-value (moins-value) latente des opérations de change.
3c. Instruments financiers : comptabilisation
et classement
Le Fonds constate un actif financier ou un passif financier lorsqu’il
devient, et seulement lorsqu’il devient, une partie aux dispositions
contractuelles de l’instrument. Les actifs financiers du Fonds sont
classés comme détenus à des fins de transaction, à la juste valeur
par le biais du résultat net ou comme prêts et créances. De plus,
les passifs financiers sont classés à la juste valeur par le biais du
résultat net ou comme passifs financiers comptabilisés au coût
amorti. Outre des instruments dérivés, le Fonds n’a classé aucun
actif financier en tant que détenu à des fins de transaction. Les
méthodes comptables du Fonds pour ce qui est des instruments
dérivés sont décrites à la note 3g.
19
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Notes des états financiers
Le classement initial d’un instrument financier dépend de ses
caractéristiques ainsi que de la raison pour laquelle il a été
acquis. Ce classement n’est pas modifié par la suite, sauf dans
des circonstances très limitées.
Tous les instruments financiers, y compris les achats et les ventes
normalisés d’actifs financiers, sont initialement comptabilisés
à leur juste valeur en date de la transaction, c.-à-d. la date à
laquelle le Fonds s’engage à acheter ou vendre l’actif. L’évaluation
ultérieure de tous les instruments financiers dépend du
classement initial.
Désignés à la juste valeur par le biais du résultat net
Les actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net
sont ceux qui ne peuvent être classés comme détenus à des
fins de transaction, mais que le Fonds désigne volontairement
à la juste valeur par le biais du résultat net. Les actifs financiers
classés à la juste valeur par le biais du résultat net sont
ultérieurement mesurés à la juste valeur. Le coût des placements
classés comme à la juste valeur par le biais du résultat net
représente le montant payé pour chaque titre, à l’exception des
coûts de transaction, et est déterminé en fonction du coût moyen.
Ces actifs financiers sont désignés comme étant à la juste valeur
par le biais du résultat net lors de leur comptabilisation initiale si :
• Ils font partie d’un groupe d’actifs financiers qui sont gérés et
dont le rendement est évalué à la juste valeur, conformément
aux stratégies de gestion du risque et d’investissement du
Fonds, comme indiqué dans le prospectus simplifié du Fonds ou;
• Ils éliminent ou réduisent considérablement une incohérence
d’évaluation ou de comptabilisation qui résulterait autrement du
fait que des passifs sont mesurés et que les profits et les pertes
sont comptabilisés selon des bases différentes.
Les profits nets sur les instruments financiers à la juste valeur
par le biais du résultat net sont inclus directement dans l’État
du résultat global et inscrits sous Dividendes, Intérêt aux fins de
distribution, Variation de la plus-value (moins-value) latente des
placements et Profit net réalisé sur les placements. Les intérêts
courus d’un instrument financier à la juste valeur par le biais
du résultat net sont comptabilisés sous Revenu de placement à
recevoir à l’État de la situation financière.
Tous les placements du Fonds sont désignés comme étant à la
juste valeur par le biais du résultat net.
Prêts et créances
Les prêts et les créances sont des actifs financiers non dérivés
avec des paiements déterminés ou déterminables qui ne sont
pas cotés sur un marché actif. Les prêts et créances sont
comptabilisés à l’État de la situation financière au coût amorti
moins toute provision pour pertes sur créances. Les intérêts
courus sont comptabilisés à l’État de la situation financière en
tant que Revenu de placement à recevoir.
Le Fonds classe la Trésorerie, les Souscriptions à recevoir,
le Montant à recevoir pour la vente de titres et le Revenu de
placement à recevoir en tant que prêts et créances.
Passifs financiers
Tout passif qui constitue une obligation contractuelle de
remettre à un tiers de la trésorerie ou un autre actif financier
ou d’échanger des instruments financiers avec un tiers à des
conditions potentiellement défavorables pour le Fonds est classé
en tant que passif financier. Les passifs financiers, autres que les
instruments dérivés et les obligations liées aux parts rachetables,
sont initialement comptabilisés à la juste valeur et ensuite évalués
au coût amorti. Le Fonds classe le Montant à payer pour l’achat
de titres, les Rachats à payer, les Distributions à payer et les
Charges à payer en tant que passifs financiers comptabilisés au
coût amorti. Les méthodes comptables du Fonds à propos des
parts rachetables et des instruments dérivés sont décrites dans
les notes 3f et 3 g respectivement.
3d. Dépréciation des actifs financiers
À chaque période de présentation de l’information financière, le
Fonds apprécie s’il existe une indication objective de dépréciation
d’un actif financier comptabilisé au coût amorti. Si une telle
indication existe, le Fonds comptabilise une perte de valeur
comme étant la différence entre le coût amorti de l’actif financier
et la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés,
actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine de l’instrument
financier. Un actif ayant subi une perte de valeur est radié lorsque
l’on ne peut plus s’attendre à ce que les efforts de recouvrement
produisent d’autres avantages. Les pertes de valeur sur un actif
financier comptabilisé au coût amorti peuvent être reprises
ultérieurement s’il y a diminution des pertes et si la diminution
peut objectivement être liée à un événement qui est survenu
après la comptabilisation de la dépréciation.
3e. Décomptabilisation des instruments financiers
Actifs financiers
Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque les droits de
recevoir les flux de trésorerie liés à ces actifs ont expiré ou lorsque
le Fonds a transféré la quasi-totalité des risques et avantages
inhérents à la propriété de ces actifs. Si le Fonds ne transfère ni
ne conserve la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à
la propriété d’un actif financier, il décomptabilise l’actif financier
s’il ne possède plus le contrôle de l’actif.
Dans le cas des transferts pour lesquels le contrôle de l’actif
est conservé, le Fonds continue de comptabiliser l’actif dans
la mesure de son niveau d’implication continue. La mesure de
l’implication continue est la mesure dans laquelle il est exposé aux
variations de la valeur de l’actif.
Passifs financiers
Les passifs financiers sont décomptabilisés lorsque leurs
obligations contractuelles sont satisfaites, révoquées ou expirées.
20
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Notes des états financiers
3f. Parts rachetables
3i. Compensation d’instruments financiers
Les parts du Fonds comportent une obligation contractuelle pour
le Fonds de les racheter en contrepartie d’espèces ou d’un autre
actif financier et ainsi ne satisfont pas les critères des IFRS pour la
classification en tant que capitaux propres. Les parts rachetables
sont rachetables au gré du porteur de parts et sont classées en
tant que passifs financiers. Les parts rachetables peuvent être
restituées au Fonds en tout temps contre un montant de trésorerie
égal à une part proportionnelle de l’actif net du Fonds. Les parts
rachetables sont comptabilisées au montant de rachat qui est
payable à la date de l’État de la situation financière si le porteur
exerce le droit de restituer la part au Fonds.
Les actifs et les passifs financiers sont compensés et le solde net
est présenté à l’État de la situation financière si le Fonds a un
droit juridiquement exécutoire de les compenser ou a l’intention,
soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le
passif simultanément.
Le montant de rachat (« actif net ») est la différence nette entre
les actifs totaux et tous les autres passifs du Fonds calculée selon
les IFRS.
Le Règlement 81-106 sur l’Information continue des fonds
d’investissement exige que le Fonds calcule la valeur liquidative
quotidienne pour les souscriptions et les rachats à la juste valeur
des actifs et passifs du Fonds. La valeur liquidative par part du
Fonds à la date de l’émission ou du rachat est calculée en divisant
la valeur liquidative du Fonds par le nombre total de parts du
Fonds en circulation. La valeur liquidative par part est calculée
tous les jours ouvrables à la fermeture de la Bourse de Toronto.
Les calculs de la valeur liquidative et de l’actif net sont fondés
sur le cours de clôture ou le cours de la dernière transaction
des placements. Ainsi, il n’y a aucune différence entre la valeur
liquidative et l’actif net à la date de l’État de la situation financière.
3g. Opérations sur instruments dérivés
Le Fonds peut, en vertu des lois sur les valeurs mobilières du
Canada, avoir recours à des instruments dérivés afin d’atteindre
ses objectifs de placements énoncés dans son prospectus simplifié.
Les instruments dérivés sont initialement comptabilisés à leur juste
valeur à la date de conclusion du contrat de dérivés et sont évalués
par la suite à leur juste valeur. Les instruments dérivés sont évalués
quotidiennement au moyen des sources usuelles d’information
provenant des Bourses concernant les instruments dérivés cotés
en Bourse et des demandes précises faites aux courtiers pour les
instruments dérivés hors cote. Tous les instruments dérivés sont
comptabilisés en tant qu’actif lorsque leur juste valeur est positive
et en tant que passif lorsque leur juste valeur est négative, et sont
inscrits à l’État de la situation financière.
3h. Coûts de transaction
Les coûts de transaction sont des coûts marginaux directement
imputables à l’acquisition, à l’émission et à la sortie d’un
placement. Ils comprennent les honoraires et les commissions
versés aux agents, aux conseillers et aux courtiers. Les coûts
de transaction engagés à l’achat et à la vente de placements
classés à la juste valeur par le biais du résultat net sont passés
en charge et inscrits à titre de Coûts de transaction à l’État du
résultat global.
3j. Évaluation de la juste valeur et informations à fournir
Estimation à la juste valeur
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou
payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale
entre des intervenants du marché à la date d’évaluation.
La juste valeur des instruments financiers à la date des états
financiers est déterminée comme suit :
• La juste valeur des instruments financiers négociés sur un
marché actif est calculée en fonction des cours de clôture du
marché à la date de clôture. Le Fonds utilise le cours de clôture
pour les actifs financiers et les passifs financiers lorsque le
cours de clôture se situe à l’intérieur de l’écart acheteur-vendeur
du jour de clôture. Dans les circonstances où le cours de clôture
ne se situe pas à l’intérieur de l’écart acheteur-vendeur du jour
de clôture, le Gestionnaire détermine le point au sein de l’écart
acheteur-vendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur.
• La juste valeur des instruments financiers non négociés sur un
marché actif est calculée à l’aide de techniques d’évaluation
utilisant des données observables sur les marchés, selon ce
qui est déterminé par le Gestionnaire et de la manière qu’il
juge appropriée.
Hiérarchie des justes valeurs
Selon les IFRS, des informations doivent être fournies à propos
des évaluations de la juste valeur à l’aide d’une hiérarchie des
justes valeurs à trois niveaux qui reflète l’importance des données
utilisées pour l’évaluation de la juste valeur.
La politique du Fonds pour ce qui est de la hiérarchie des justes
valeurs à trois niveaux est la suivante :
Niveau 1 – Les justes valeurs sont fondées sur des cours non
ajustés sur un marché actif pour des actifs identiques.
Niveau 2 – Les justes valeurs sont fondées sur des données,
autres que les cours du marché, qui sont observables directement
ou indirectement sur un marché actif.
Niveau 3 – Les justes valeurs sont fondées sur des données non
observables sur le marché.
Le Fonds comptabilise les transferts entre les niveaux de la
hiérarchie des justes valeurs à la fin de la période de présentation
de l’information financière pendant laquelle le changement
s’est produit.
21
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Notes des états financiers
3k. Opérations de placement et comptabilisation
des revenus
Les opérations sur les placements sont comptabilisées à la
date de l’opération. Les dividendes, y compris les dividendes en
actions, sont constatés à la date ex-dividende. Les Intérêts aux
fins de distribution à l’État du résultat global représentent les
intérêts reçus par le Fonds, comptabilisés selon la méthode de la
comptabilité d’engagement.
Les profits et les pertes réalisés à la vente de placement, ainsi
que la plus-value ou la moins-value latente des placements, sont
calculés en fonction du coût moyen.
3l. Prêts de titres
Le Fonds est autorisé à prêter de temps à autre des titres afin
de dégager un revenu additionnel. Il reçoit une garantie sous
forme de liquidités ou d’éléments non liquides admissibles dont
la valeur de marché est égale à au moins 102 % de la juste valeur
des titres prêtés pendant la période. Le Fonds a le droit de vendre
des instruments non liquides reçus en garantie si l’emprunteur
ne respecte pas les obligations prévues dans le cadre de la
transaction. La juste valeur des titres prêtés est établie à la
clôture de chaque jour ouvrable, et toute garantie supplémentaire
requise est livrée au Fonds le jour ouvrable suivant. Les liquidités
données en garantie sont investies en équivalents de trésorerie.
Les titres prêtés continuent d’être inscrits dans l’État de la
situation financière à titre de Placements. La garantie donnée
par l’emprunteur et l’obligation connexe du Fonds de rendre la
garantie ne sont pas comptabilisées dans l’État de la situation
financière et l’Inventaire du portefeuille.
Le revenu provenant d’opérations de prêt de titres est
comptabilisé avec le passage du temps et est inclus dans le
Revenu sur prêt de titres dans l’État du résultat global.
3m. Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs
de parts rachetables liée à l’exploitation par part
L’Augmentation de l’actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables liée à l’exploitation par part à l’État du résultat
global représente l’Augmentation de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables liée à l’exploitation pour l’exercice
divisée par le nombre moyen pondéré de parts en circulation
pendant l’exercice.
3n. Trésorerie
La trésorerie comprend les dépôts en banque.
3o. Changements futurs aux méthodes comptables
La prise de position ci-dessous émise par l’IASB n’était pas entrée
en vigueur au 30 décembre 2015, et donc, n’a pas été appliquée
dans la préparation des présents états financiers :
IFRS 9, Instruments financiers (« IFRS 9 »):
L’IASB a publié l’IFRS 9 pour remplacer l’IAS 39, Instruments
financiers : Comptabilisation et évaluation. L’IFRS 9 doit
s’appliquer de façon rétrospective et est en vigueur pour les
exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018. Le Gestionnaire
évalue actuellement l’impact de l’IFRS 9.
4. Risques liés aux instruments financiers
En raison de ses activités, le Fonds est exposé à divers risques
financiers. Le Gestionnaire cherche à réduire les effets
négatifs possibles de ces risques sur le rendement du Fonds en
employant des conseillers en valeurs professionnels chevronnés,
en effectuant un suivi quotidien de la position du Fonds et
des événements du marché, en diversifiant les placements
du portefeuille sous réserve des contraintes des objectifs de
placement, et en utilisant des produits dérivés comme couverture
contre certains placements risqués.
4a. Risque de change
Le risque de change découle des instruments financiers qui sont
libellés en une devise autre que le dollar canadien. Le Fonds
est exposé au risque que la valeur en dollars canadiens des
placements et de la trésorerie libellée en d’autres devises fluctue
en raison des variations des taux de change. Lorsque la valeur
du dollar canadien baisse par rapport à celle des devises, la
valeur en dollars canadiens des placements étrangers et de la
trésorerie en devises grimpe. Lorsque la valeur du dollar canadien
augmente, la valeur en dollars canadiens des placements
étrangers et de la trésorerie en devises diminue. Les autres actifs
et passifs financiers libellés en devises ne représentent pas de
risque de change important pour le Fonds. Le Fonds peut conclure
des contrats de change à terme à des fins de couverture pour
réduire son exposition aux devises.
Les tableaux ci-dessous indiquent en dollars canadiens les devises
à l’égard desquelles le Fonds avait une participation importante
au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, y compris le capital
sous-jacent de contrats de change à terme, le cas échéant.
Les tableaux montrent aussi l’incidence éventuelle sur l’actif net
du Fonds d’une variation de 20 % (2014 : 5 %) de la valeur de ces
devises par rapport au dollar canadien, toutes les autres variables
demeurant constantes. En pratique, le résultat réel de négociation
des titres peut différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart
peut être important.
22
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Notes des états financiers
31 décembre 2015
Devises
Trésorerie et
placements ($)
En % de
l’actif net
Indicence sur
l’actif net ($)
Dollar australien
6 092 484
1,76 %
1 218 497
Livre sterling
17 462 174
5,05 %
3 492 435
1 696 714
0,49 %
339 343
26 953 972
7,80 %
5 390 794
2 801 119
0,81 %
560 224
Couronne danoise
Euro
Dollar de Hong Kong
Shekel d’Israël
582 121
0,17 %
116 424
21 039 656
6,09 %
4 207 931
112 511
0,03 %
22 502
478 736
0,14 %
95 747
Dollar de Singapour
1 134 378
0,33 %
226 876
Couronne suédoise
2 534 511
0,73 %
506 902
8 402 097
2,43 %
1 680 419
Yen japonais
Dollar néo-zélandais
Couronne norvégienne
Franc suisse
Dollar américain
91 599 733
26,51 %
18 319 947
180 890 206
52,34 %
36 178 041
Trésorerie et
placements ($)
En % de
l’actif net
Indicence sur
l’actif net ($)
Dollar australien
3 880,107
1,68 %
194 005
Livre sterling
10 912 162
4,73 %
545 608
790 556
0,34 %
39 528
15 673 886
6,80 %
783 694
Total
31 décembre 2014
Devises
Couronne danoise
Euro
Dollar de Hong Kong
1 628 611
0,71 %
81 431
Shekel d’Israël
293 984
0,13 %
14 699
10 965 511
4,76 %
548 276
86 911
0,04 %
4 346
Couronne norvégienne
358 553
0,16 %
17 928
Dollar de Singapour
800 960
0,35 %
40 048
Couronne suédoise
1 599 690
0,69 %
79 984
Yen japonais
Dollar néo-zélandais
4 768 280
2,07 %
238 414
Dollar américain
Franc suisse
65 337 866
28,34 %
3 266 893
Total
117 097 077
50,80 %
5 854 854
4b. Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt découle des instruments financiers
productifs d’intérêt détenus dans le portefeuille d’investissement.
Étant donné que le Fonds est principalement investi dans les titres
de participation qui ne sont pas productifs d’intérêt, le Fonds n’a
pas une exposition importante au risque de taux d’intérêt.
4c. Autre risque de marché
L’autre risque de marché est le risque que la juste valeur ou les
flux de trésorerie futurs des instruments financiers fluctuent en
raison des variations des cours du marché (autres que celles
découlant du risque de taux d’intérêt ou du risque de change),
que ces variations soient causées par des facteurs propres à un
placement particulier, à son émetteur, ou par d’autres facteurs
touchant tous les instruments négociés sur un marché ou un
segment de marché. Tous les titres présentent un risque de perte
de capital. Le portefeuille de placements du Fonds est exposé au
risque de prix du marché découlant de l’incertitude entourant les
prix futurs des instruments. Le Fonds gère son exposition à l’autre
risque de marché en diversifiant son portefeuille de titres de
participation dans différents pays.
Le tableau ci-après illustre la variation de l’actif net si la valeur des
indices de référence du Fonds avait augmenté ou diminué de 10 %
au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014. Cette variation est
estimée en fonction de la corrélation historique entre le rendement
du Fonds et le rendement des indices de référence du Fonds en
utilisant 12 données mensuelles, lorsqu’elles sont disponibles.
La corrélation historique pourrait ne pas être représentative de
la corrélation future et, par conséquent, l’incidence sur l’actif net
pourrait être considérablement différente.
31 décembre 2015 31 décembre 2014
Incidence sur
l’actif net ($)
Incidence sur
l’actif net ($)
Indice S&P/TSX 60
16 188 610
11 201 635
Indice S&P 500
9 079 976
6 284 092
Indice MSCI EAEO
8 885 770
5 281 336
34 154 356
22 767 063
Indice de référence
Au 31 décembre 2015, 99,28 % (99,52 % au 31 décembre 2014) de
l’actif net du Fonds était négocié sur des bourses mondiales.
4d. Risque de crédit
Le risque de crédit correspond au risque qu’une contrepartie
à un instrument financier manque à une obligation ou à un
engagement conclu avec le Fonds. Étant donné que le Fonds
est principalement investi dans des titres de participation, son
exposition au risque de crédit découle principalement de sa
participation aux opérations de prêt de titres. Le Fonds détient en
vertu du programme de prêt de titres, des garanties équivalant à
au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés. Les garanties
globales détenues sont ajustées quotidiennement afin de tenir
compte des changements de leur juste valeur tant pour les titres
prêtés que pour les titres détenus en garantie. Ainsi, le Fonds ne
comporte aucune exposition importante au risque de crédit.
23
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Notes des états financiers
Toutes les transactions exécutées par le Fonds mettant en cause
des titres cotés sont réglées ou acquittées à la livraison par
l’intermédiaire de courtiers agréés. Le risque de manquement est
considéré comme minime du fait que la livraison des titres vendus
ne s’effectue qu’une fois que le courtier a reçu le paiement. Les
paiements sont effectués à l’égard d’un achat une fois que les
titres ont été reçus par le courtier. L’opération sera annulée si
l’une ou l’autre des parties ne remplit pas ses obligations.
4e. Risque de liquidité
Tout le passif financier du Fonds arrive à échéance dans un
an ou moins. De plus, le Fonds est exposé aux demandes de
rachats quotidiennes de parts rachetables. Par conséquent,
conformément à la législation sur les valeurs mobilières, le Fonds
investit au moins 90 % de son actif dans des titres négociés sur
un marché actif qui peuvent facilement être cédés. En outre,
le Fonds maintient un niveau de trésorerie et d’équivalents de
trésorerie suffisant pour avoir une liquidité disponible.
5. Présentation de la juste valeur
Le tableau ci-dessous classe les instruments financiers
comptabilisés à la juste valeur à l’État de la situation financière en
trois niveaux de hiérarchie des justes valeurs :
31 décembre
2015
Titres de
participation
31 décembre
2014
Titres de
participation
Niveau 1 ($) Niveau 2 ($) Niveau 3 ($)
Total ($)
—
343 113 529
Niveau 1 ($) Niveau 2 ($) Niveau 3 ($)
Total ($)
343 113 529
229 411 462
—
—
—
229 411 462
Il n’y a aucun investissement de niveau 3 détenu par le Fonds au
31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014. Au cours des exercices
clos le 31 décembre 2015 et le 31 décembre 2014, il n’y a eu aucun
transfert entre le niveau 1 et le niveau 2.
6.Impôts sur le revenu
Le Fonds est admissible à titre de fiducie de fonds communs de
placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu du Canada
et, par conséquent, n’est pas assujetti à l’impôt sur le revenu sur
la tranche de son revenu net, y compris les gains en capital nets
réalisés, qui sont versés ou à verser aux porteurs de parts. Une
telle distribution du revenu est imposable à titre de revenu des
porteurs de parts. La date de fin d’année d’imposition du Fonds
est le 15 décembre 2015.
À des fins comptables et fiscales, les différences temporaires
entre la valeur comptable de l’actif et du passif donnent naissance
à des actifs et des passifs d’impôts différés. La différence
temporaire entre la juste valeur présentée du portefeuille de
placements du Fonds et son prix de base rajusté à des fins fiscales
représente la différence la plus importante. Comme la politique
de distribution du Fonds consiste à distribuer la totalité des gains
en capital nets réalisés, les passifs d’impôts différés concernant
les gains en capital latents et les actifs d’impôts différés
concernant les pertes en capital latentes ne sont pas réalisés
par le Fonds et ne sont, par conséquent, pas comptabilisés
par le Fonds.
Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, le Fonds n’avait
pas de pertes en capital nettes ni de pertes autres qu’en capital
nettes qui auraient pu être utilisées pour contrebalancer le revenu
imposable futur.
Le Fonds se voit imposer par certains pays des retenues d’impôt
sur le revenu de placement. Ce revenu est enregistré sur une
base brute et les retenues d’impôt connexes sont inscrites
comme charge distincte de l’État du résultat global. Aux fins du
Tableau des flux de trésorerie, les rentrées de fonds provenant
du revenu de dividendes sont présentées nettes des retenues
d’impôt, le cas échéant.
7. Parts rachetables
Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts de
fiducie rachetables et transférables d’une catégorie. Chaque part
représente un intérêt indivis et égal dans l’actif net du Fonds.
Le capital du Fonds est représenté par l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables sans valeur nominale. Ces parts
donnent droit à des distributions, le cas échéant, à une part
proportionnelle de l’actif net du Fonds attribuable aux porteurs de
parts rachetables. Chaque porteur de parts possède un vote par
part détenue, selon ce qui est établi à la fermeture des bureaux
à la date de clôture des registres pour le vote à une assemblée.
Aucun droit de vote n’est attribué pour les fractions d’une part.
Le Fonds n’impose aucune restriction ni exigence de capital
précise pour les souscriptions et les rachats de parts.
Les nombres de parts émises, rachetées ou en circulation sont
les suivants :
Nombre de parts
31 décembre 2015
Solde à l’ouverture
de l’exercice
15 600 634
8 094 511
Émises
10 065 972
9 571 699
386 433
187 764
(3 173 955)
(2 253 340)
22 879 084
15 600 634
Réinvesties
Rachetées
Solde à la clôture
de l’exercice
31 décembre 2014
24
Portefeuille Tangerine – croissance d’actions
(anciennement, Portefeuille à viser croissance d’actions ING DIRECT)
États financiers annuels audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2015
(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Notes des états financiers
Le Fonds a pour objectifs de gérer le capital de façon à assurer
la continuité de l’exploitation, de maintenir la capacité et la
souplesse financières pour atteindre ses objectifs stratégiques,
et de donner un rendement adéquat aux porteurs de parts
correspondant au niveau de risque, tout en maximisant les
distributions pour ces derniers.
Par le passé, le Fonds n’a versé des distributions que dans la
mesure où les revenus excédaient les charges au cours de
l’exercice. Étant donné que les revenus et les charges du Fonds
sont assez prévisibles et stables, et que le Fonds n’a aucune
exigence externe qui lui est imposée quant à son capital, le
Gestionnaire considère que les niveaux actuels de distributions,
du capital et de la structure du capital sont suffisants pour
maintenir les activités courantes. Le Gestionnaire surveille
activement la situation de trésorerie et le rendement financier du
Fonds afin de s’assurer qu’il dispose des ressources nécessaires
pour atteindre les niveaux actuels de distribution.
liés à la tenue des registres, à la comptabilité et à l’évaluation
du Fonds, les frais de service de garde, les frais juridiques, les
honoraires d’audit et les coûts associés à la préparation et à la
distribution des rapports annuels et semestriels, des prospectus,
des états financiers et des communications aux investisseurs.
Enfin, le Fonds paie certaines charges d’exploitation directement,
notamment les coûts et frais associés au comité d’examen
indépendant; les coûts de la conformité à toute exigence
gouvernementale ou réglementaire adoptée après le 1er juillet 2007;
les coûts d’emprunt ainsi que les taxes (y compris, entre autres,
la TPS et la TVH). Le Gestionnaire peut, à sa seule discrétion,
prendre à sa charge une partie des frais du Fonds, et ceux-ci
sont inscrits dans l’État du résultat global à titre de Charges
remboursées et prises en charge.
10b. Opérations de prêts de titres
31 décembre 2015
31 décembre 2014
Juste valeur
des titres prêtés ($)
—
7 339 399
Le Fonds effectue des opérations de prêt de titres avec Scotia
Capitaux Inc., une filiale de La Banque de Nouvelle-Écosse.
Au 31 décembre 2015, la juste valeur des titres prêtés à Scotia
Capitaux Inc. était de néant (3 757 271 $ au 31 décembre 2014).
La juste valeur des instruments non liquides reçus en garantie
détenus par le Fonds était de néant (3 929 847 $ au 31 décembre
2014). Pour l’exercice clos le 31 décembre 2015, le Fonds a obtenu
un revenu de 423 $ (1 306 $ au 31 décembre 2014) pour toutes
les opérations de prêt de titres avec Scotia Capitaux Inc.
Ce revenu est inclus dans le Revenu sur prêt de titres de l’État
du résultat global.
Juste valeur
des garanties reçues ($)
—
7 640 826
10c. Achat et vente de titres
8.Prêt de titres
La valeur totale en dollars des titres prêtés et des garanties
correspondantes est présentée ci-dessous :
9. Rabais de courtage sur titres gérés
La responsabilité des activités de courtage est confiée à des
courtiers suite à une évaluation visant à déterminer ceux qui
peuvent dégager les meilleurs rendements pour le Fonds. Le
Fonds peut confier aux courtiers la responsabilité d’activités qui
comprennent, en plus de l’exécution de transactions, des services
de recherche en matière de placement qui peuvent être utilisés
ou non par le Gestionnaire pendant le processus de prise de
décisions liées aux placements. Au cours de l’exercice clos le
31 décembre 2015, aucune tranche des commissions de courtage
ne se rapportait à des rabais de courtage sur titres gérés (néant
au 31 décembre 2014).
10.Opérations entre parties liées
10a. Frais de gestion, frais d’administration
et autres frais
Le Fonds investit dans des titres émis par La Banque de
Nouvelle-Écosse. Consultez l’Inventaire du portefeuille pour de
plus amples renseignements
11.Compensation des actifs financiers et des
passifs financiers
Le Fonds n’a pas compensé d’actifs financiers et de passifs
financiers dans son État de la situation financière, pas plus qu’il
ne traite d’opérations portant sur des instruments financiers qui
font l’objet d’une convention-cadre de compensation exécutoire
ou d’un accord similaire.
12.Information financière comparative
Certaines informations financières des exercices précédents
ont été reclassées pour être conformes à la présentation de
l’exercice en cours.
Le Gestionnaire impute des frais pour les services de gestion à
un taux annuel de 0,80 % de la valeur liquidative quotidienne
du Fonds. De plus, le Fonds verse au Gestionnaire des frais
d’administration fixes correspondant annuellement à 0,15 %
de la valeur liquidative quotidienne du Fonds pour couvrir les
frais de dépôt auprès des organismes de réglementation ainsi
que d’autres frais d’exploitation quotidiens, notamment ceux
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MC
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la Banque de Nouvelle-Écosse, utilisée sous licence.