Résumé du rapport annuel de la Banque Degroof 2009

09
Résumé du
rapport annuel
chiffres clés
400
300
200
PRODUIT NET
EUR 250,4 millions (-21,6 %)
100
millionsEUR
2009 2008
2007
125
100
75
50
BÉNÉFICE NET COURANT 1
EUR 66,1 millions (-14,5 %)
25
millionsEUR
2009 2008
2007
150
120
90
60
BÉNÉFICE NET NORMALISÉ 1
EUR 82,7 millions (-18,6 %)
30
millionsEUR
2009 2008
2007
28
21
14
milliardsEUR
ACTIFS SOUS GESTION 2
EUR 22,9 milliards (-0,8 %)
7
2009 2008
2007
60
45
30
ACTIFS EN DÉPÔT À DÉCOUVERT
EUR 44,8 milliards (-2,7 %)
15
milliardsEUR
2009 2008
2007
1000
750
500
EFFECTIF
1.039 personnes (-5,7 %)
250
personnes
2009 2008
2007
1Partdugroupe.2100%descapitauxgérésparlessociétésdugroupe.
02
Résumédurapportannuel2009
Message du conseil
d’administration
Dans un environnement de marché difficile et changeant, la Banque Degroof a, au cours de
l’exercice clôturé le 30 septembre 2009, renforcé sa structure bilantaire et dégagé un bénéfice net courant consolidé de EUR 66,1 millions.
La Banque affiche au 30 septembre 2009 un ratio de solvabilité (ratio CRD) de 16,94 %, en
hausse par rapport à l’exercice précédent et largement supérieur aux exigences réglementaires.
Si le niveau de bénéfice net courant consolidé atteint lors de l’exercice précédent, soit
EUR 77,3 millions, n’a pas été égalé, c’est en raison de la baisse du niveau moyen des bourses, de la réallocation des portefeuilles en faveur d’actifs moins risqués et de la contraction
des volumes de transactions. Ces éléments négatifs ont été en grande partie compensés par
l’apport de nouveaux capitaux, qui a conduit à une stabilisation de la valeur des actifs sous
gestion, et par la progression des résultats de nos activités autres que la gestion et notamment de l’activité de transformation qui a pu profiter d’une courbe des taux d’intérêt particulièrement pentue.
Le bénéfice net publié consolidé s’élève à EUR 18,6 millions après une réduction de valeur
sur participations et des réductions de valeur comptables imposées par les règles IFRS sur
les instruments de couverture de notre bilan et sur certaines valeurs de notre portefeuille.
La fin de notre exercice a vu l’entrée de Cobepa au capital de la Banque à hauteur de 8,3 %
par rachat d’actions existantes provenant principalement de l’autocontrôle et de Guimard
Finance. Nous nous réjouissons de l’arrivée de ce nouvel actionnaire dont le capital est
détenu par des groupes familiaux belges et européens, et qui partage la vision à long terme,
la stratégie et les valeurs fondamentales de la Banque.
Notre business model, qui est centré principalement sur le conseil et la gestion patrimoniale,
a démontré sa pertinence. Nous nous voulons toutefois encore prudents pour l’exercice en
cours, en raison des nombreuses incertitudes qui pèsent sur notre environnement.
Nous tenons à remercier nos clients pour la confiance qu’ils nous ont accordée ainsi que nos
collaborateurs qui, dans un environnement difficile, ont eu à cœur d’œuvrer dans l’intérêt
de la clientèle et de la Banque.
Regnier Haegelsteen
Alain Siaens
Président du comité de direction
Président du conseil d’administration
Banque Degroof
03
STRUCTURE DU CAPITAL
(en %)
30.09.2009
1. Declaration d’agissement de concert 1
Guimard Finance SA, Cobepa SA et familles Philippson,
Siaens, Schockert et Haegelsteen
Avant exercice stock option
Après exercice stock option
49,55
48,81
2. Management & personnel
Autres que rubrique 1
Total des rubriques 1 et 2
12,71
14,11
62,26
62,92
15,95
3,54
3,19
4,07
9,49
15,67
3,48
3,14
4,00
9,32
36,24
35,61
3. Partenaires financiers
CBS Finance SA
Parmafin NV (famille Theo Maes)
Marnor SA (famille Luc Waucquez)
Levimmo SA
Autres
Total de la rubrique 3
4. Autocontrôle
Total des rubriques 1, 2, 3 et 4
Nombre total d’actions
1,50
1,47
100,00
7.945.796
100,00
8.085.296
conseil d’administration
Echéance du mandat
Président du conseil d’administration
Echéance du mandat
Administrateurs
Alain Siaens 2
Baron Philippson 2
Baron Boone 4
Chevalier Doumier
Damien Bachelot
Claude Fontaine
Christian Jacobs 4/5
Theo Maes 4
Luc Missorten 4
Laurent Philippe
Gaëtan Waucquez
Jean-Pierre de Buck van
Overstraeten
02/2010
Président du comité de direction
Regnier Haegelsteen 2
02/2010
Administrateurs membres du comité
de direction - Administrateurs-délégués
Alain Schockert 2
Pierre Paul De Schrevel
Gerhard Rooze 3
Patrick Keusters
Anne Winckelmans de Cléty 3
Gautier Bataille de Longprey
Jan Longeval
02/2010
02/2010
02/2010
02/2010
02/2010
02/2010
02/2010
02/2011
02/2011
02/2011
02/2015
02/2010
02/2011
02/2010
02/2010
02/2015
02/2010
02/2010
1 Sous réserve de 314.230 titres considérés comme libres dans le cadre de la convention formant l’agissement de concert.
2 Administrateurs ayant déclaré un agissement de concert. 3 Jusqu’au 30 juin 2009. 4 Administrateur indépendant. 5 Depuis
le 9 février 2009.
04
Résumé du rapport annuel 2009
Chiffres clés
(en millions EUR)
Répartition des produits d’exploitation
Gestion d’actifs
Corporate Finance et Credit & Structured
Finance
Marchés financiers
Return normalisé du portefeuille d’actions pour
compte propre
Total
Chiffres clés consolidés IFRS
30.09.2009
30.09.2008
30.09.2007
171,0
32,1
223,0
25,4
227,8
35,2
68,0
16,6
22,2
24,2
32,4
25,5
287,8
294,8
320,9
30.09.2009
30.09.2008
30.09.2007
18.583
42.086
1.842
82.913
(4.141)
896
129.135
5.477
346
10.591
(6.978)
(1.947)
(422)
356
(28.873)
66.124
77.299
106.441
16.575
24.238
25.451
Part du groupe
Bénéfice publié (en milliers EUR)
Provisions et résultats exceptionnels (en milliers EUR)
Amortissements des fonds de commerce (en milliers EUR)
Autres ajustements divers (en milliers EUR)
Rendement comptable du portefeuille Holding 6
(en milliers EUR)
Bénéfice net courant (en milliers EUR)
Rendement normalisé du portefeuille Holding 7 (en milliers EUR)
Bénéfice net normalisé (en milliers EUR)
Nombre d’actions
Nombre d’actions ajusté pour jouissance
Bénéfice net normalisé par action (en EUR)
Dividende brut par action 8 (en EUR)
ROE normalisé 9 (en %)
Ratio CRD 10 (en %)
Cost income ratio 11 (en %)
82.699
101.537
131.892
7.945.796
7.901.309
10,47
5,00
16,47
16,94
66,27
7.778.431
7.721.301
13,15
4,50
20,45
12,34
56,21
7.270.710
7.219.680
18,27
6,50
31,00
18,30
49,32
6 Ce montant correspond à la somme des résultats comptables IFRS du portefeuille-titres Holding groupe en actions et autres
valeurs mobilières à revenu variable, après avoir retranché le coût administratif de gestion du portefeuille concerné. 7 Le rendement
normalisé du portefeuille-titres Holding correspond à 8,5 % de la valeur estimée en moyenne annuelle de ce portefeuille. 8 Dividende
au 30.09.2009: sous réserve de l’approbation de l’assemblée générale des actionnaires au 22.02.2010. 9 Bénéfice net normalisé
groupe divisé par les fonds propres comptables (y compris les réserves AFS) en moyenne annuelle. 10 Le ratio CRD au 30.09.2009
tient compte du dénouement de la transaction d’acquisition des actions Degroof par Cobepa, à concurrence de 8,31 %. 11 Cost
Income Ratio calculé sur base d’un produit net normalisé, c’est à dire incluant le return normalisé du portefeuille holding.
Le cost income ratio calculé sur base du résultat comptable du portefeuille holding est de 48,66 % en 2007, 60,79 % en 2008 et de
69,96 % en 2009.
Banque Degroof
05
Faits marquants
Gestion de patrimoine
pour la clientèle privée
−− Placement des dépôts à court terme
auprès de la Banque Nationale de Belgique
pour réduire très fortement le risque sur les banques.
−− Attention
portée au risque cumulé d’un
émetteur au travers des différentes classes
d’actifs.
−− Approche
« value » payante pendant toute
la phase de reprise des marchés boursiers avec
des surperformances de l’ordre de 10 %.
−− Information
régulière des clients sur
l’évolution de leur patrimoine, sur les
phénomènes qui ont un impact sur la gestion
et sur les décisions qui ont été prises.
Gestion institutionnelle
−− Apport de nouveaux capitaux dans les fonds obligataires.
−− Lancement de nouveaux fonds
obligataires à échéance fixe.
−− « Best Specialist Fixed-Interest Fund
House », récompense décernée par
Morningstar.
−− Outil
Portfolio Order Management
System de Bloomberg opérationnel pour l’ensemble des OPC en gestion.
−− Contribution
de l’Asie à la poursuite de la croissance de Degroof Gestion
Institutionnelle – Luxembourg.
06
Résumé du rapport annuel 2009
Constitution et administration
d’organismes de placement
collectif
−− EUR 17,9 milliards d’actifs nets sous
administration au 30 septembre 2009.
CREDIT & STRUCTURED FINANCE
−− Portefeuille de crédits clientèle en
croissance de 17 % en moyenne sur
l’exercice, grâce à l’augmentation des
crédits patrimoniaux.
−− Corporate
portfolio de EUR 352
millions, en diminution de 15 % par
rapport à l’exercice 2008 en raison de
l’absence d’émission sur le marché primaire
et du remboursement des obligations
arrivées à maturité.
ACTIVITéS IMMOBILIèRES
−− Structuration de l’offre de services en matière immobilière.
−− Relance de la titrisation immobilière via des certificats immobiliers.
DEGROOF CORPORATE FINANCE
−− 40 missions réalisées avec succès.
−− Perspectives favorables pour l’exercice
en cours.
Marchés financiers
−− Résultats
record pour la trésorerie et
l’intermédiation en obligations.
−− Rythme
soutenu en termes de nombre de transactions pour l’activité de courtage.
−− Présence
de plus en plus importante
sur les différents marchés de dérivés
européens.
−− Augmentation des encours des fonds
commercialisés.
Analyse financière
−− Récompense
pour le meilleur analyste
européen pour les sociétés holdings et
d’investissement.
Présence internationale
−− Très encourageante progression des
actifs déposés de 2,9 % pour Banque
Degroof Luxembourg.
−− Degroof Banque Privée (Suisse) a élargi
son action à certains pays d’Europe
orientale.
−− Mesures de restructuration prises en
France par le management de Banque
Degroof & Philippe et celui d’Aforge
Finance.
−− Renforcement de la position de
PrivatBank Degroof comme acteur de
référence dans le secteur de la banque
privée en Espagne.
Responsabilité sociétale
−− Réduction de 15 % de l’impact en CO2 de la Banque.
−− Augmentation de 50 % du soutien à la Bank Degroof Foundation.
−− Motivation du personnel au mécénat.
−− Rendement remarquable du fonds
Degroof Equities Belgium Active grâce
à une gestion basée sur l’actualisation des dividendes établie par les analystes de la Banque.
−− Renforcement des actions dans le
domaine culturel.
−− Organisation d’événements
philanthropiques pour les clients.
Banque Degroof
07
Adresses de Contact
BELGique
Banque Degroof SA
Siège social
Rue de l’Industrie 44 BE – 1040 Bruxelles
T +32 2 287 91 11
Bureaux régionaux
Van Putlei 33
BE – 2018 Antwerpen
T +32 3 233 88 48
Quai de Brabant 15 BE – 6000 Charleroi
T +32 71 32 18 25
Kouter 27
BE – 9000 Gent
T +32 9 266 13 66
Nouvelle adresse à partir du 26 mars 2010:
Fleurusstraat 2
BE – 9000 Gent
Runkstersteenweg 356
BE – 3500 Hasselt
T +32 11 77 14 60
Zoutelaan 134
BE – 8300 Knokke-Heist
T +32 50 63 23 70
President Kennedypark 8
BE – 8500 Kortrijk
T +32 56 26 54 00
Parc d’affaires Zénobe Gramme
Square des Conduites d’Eau 7 – 8
BE – 4020 Liège
T +32 4 252 00 28
Avenue de la Plante 20
BE – 5000 Namur
T +32 81 42 00 20
Les Collines de Wavre
Avenue Einstein 12
BE – 1300 Wavre
T +32 10 24 12 22
Bearbull
Chaussée de Waterloo 880
BE – 1000 Bruxelles
T +32 2 373 00 20
Degroof
Fund Management Company
Rue Guimard 16 – 18
BE – 1040 Bruxelles
T +32 2 287 91 11
Degroof Corporate Finance
Rue Guimard 18
BE – 1040 Bruxelles
T +32 2 287 97 11
Grand-Duché
de LUXEMBOURG
Banque Degroof Luxembourg
Zone d’activité La Cloche d’Or
12, Rue Eugène Ruppert LU – 2453 Luxembourg
T +352 45 35 45 1
Degroof Gestion
Institutionnelle Luxembourg
Zone d’activité La Cloche d’Or
12, Rue Eugène Ruppert LU – 2453 Luxembourg
T +352 26 64 50
Suisse
Degroof Banque Privée
18, Avenue Louis Casaï CH – 1209 Genève T +41 22 817 35 00
Degroof Banque Privée
Succursale Lugano
6, Via Soave
CH – 6900 Lugano
T +41 91 911 53 00
Aforge Capital Management
6, Cours de Rive
CH – 1204 Genève
T +41 22 707 82 40
FRANCE
Banque Degroof & Philippe
1, Rond point des Champs Elysées
FR – 75008 Paris
T +33 1 45 61 55 55
25, Allée des Tourny
FR – 33000 Bordeaux
T +33 5 56 44 61 06
28, Rue des Jardins
FR – 59000 Lille
T +33 3 20 74 53 96
2, Allée des Mitaillères
FR – 38240 Meylan
T +33 4 76 18 16 30
17, Rue de Metz
FR – 31000 Toulouse
T +33 5 62 89 05 40
ESPAGNE
PrivatBank Degroof
Avenida Diagonal 464
ES – 08006 Barcelona
T +34 93 445 85 00
Calle Montalbán 5
ES – 28014 Madrid
T +34 91 523 98 90
Plaza del Ayuntamiento, 26 6º Pta. 32
ES – 46002 Valencia
T +34 96 353 20 94
PrivatBank Patrimonio
Avenida Diagonal 464
ES – 08006 Barcelona
T +34 93 445 85 80
Suma Capital
Avenida Diagonal 464
ES – 08006 Barcelona
T +34 93 368 02 03
Wind Corporate
Avenida Diagonal 453 bis, 1°
ES – 08036 Barcelona
T +34 93 419 49 00
BAHAMAS
Bearbull Degroof International
P.O. Box N-4287
Unit No 2, Offices Old Fort Bay
Nassau, Bahamas
T +1242 362 59 59
Banque Degroof
Marketing & Communication
Rue de l’Industrie 44 BE – 1040 Bruxelles
RPM Bruxelles
T.V.A. : BE 0403 212 172
T +32 2 287 95 11
F +32 2 233 95 11
[email protected]
Aforge Finance
25, Avenue de Messine
FR – 75008 Paris
T +33 1 53 81 71 20
Les rapports annuels de Banque Degroof, Banque Degroof Luxembourg, Degroof Banque Privée sont disponibles sur www.degroof.be
Coordination générale: Bettina Helewaut
Editeur responsable: Regnier Haegelsteen
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17, Rue de la République
FR – 69002 Lyon
T +33 4 72 40 92 00
Ce résumé du rapport annuel est
imprimé sur du papier certifié PEFC.