COMPTE DE RESULTAT PAR DESTINATION ET INFORMATION

COMPTE DE RESULTAT
PAR DESTINATION ET
INFORMATION SECTORIELLE
Presentation de Mr. Christian MULLIEZ
1er septembre 2005
Plan
Page
¾ Rappel des impacts IFRS : - sur le chiffre d’affaires ………………………………………………………...... 4
- sur le résultat d’exploitation ……………………………………………………. 5
- sur le résultat avant impôt ……………………………………………………… 6
- sur le bénéfice net par action ………………………………………………….. 7
¾ Compte de résultat : Nouvelle présentation par destination …………………………………………………….. 9
¾ Définition des rubriques par destination :
- Chiffre d’affaires ………………………………………………………………………………………………….. 10
- Coût des ventes …………………………………………………………………………………………………...11
- Recherche et développement ……………………………………………………………………………………12
- Frais publi-promotionnels ………………………………………………………………………………………...13
- Frais commerciaux et administratifs …………………………………………………………………………….14
¾ Compte de résultat par destination : du chiffre d’affaires au résultat d’exploitation ………………………….. 16
¾ Résultat d’exploitation des zones géographiques ………………………………………………………………...18
¾ Résultat d’exploitation des branches et des divisions …………………………………………………………….19
¾ Compte de résultat : du résultat d’exploitation au résultat net pro forma et au résultat net pro forma hors
éléments non récurrents :
- Année 2004 ……………………………………………………………………………………………………….. 21
- 1er semestre 2004 …………………………………………………………………………………………..........22
-2-
1er septembre 2005
Rappel des impacts IFRS sur :
- le chiffre d’affaires
- le résultat d’exploitation
- le résultat avant impôt
- le bénéfice net par action
-3-
1er septembre 2005
Rappel des impacts IFRS sur le chiffre d’affaires
(en millions d’euros)
Chiffre d'affaires – normes françaises
Charges de personnel :
refacturation de conseillères de beauté
Charges externes :
avantages accordés aux clients
31.12.2004
30.06.2004
14 533,9
7 396,8
- 6,3
}
- 437,9
- 828,2
Dotations/Reprises de provisions pour retours
Charges et produits financiers :
escomptes accordés aux clients
Total reclassements
Chiffre d'affaires – normes IFRS
-4-
- 6,6
- 11,2
- 51,5
- 26,1
- 892,6
- 475,2
13 641,3
6 921,6
1er septembre 2005
Rappel des impacts IFRS sur le résultat d’exploitation
(en millions d’euros)
31.12.2004
Résultat d'exploitation corrigé – normes françaises
30.06.2004
2 161,5
1 140,1
z Escomptes accordés aux clients
- 51,5
- 26,1
z Charges de stock options
- 20,4
- 9,2
8,4
4,1
- 9,1
6,4
- 72,6
- 24,8
2 088,9
1 115,3
z Suppression de la charge d'amortissement des
écarts actuariels
z Prise en compte en résultat de la valeur
temps des couvertures de change
Total des ajustements
Résultat d'exploitation – normes IFRS
-5-
1er septembre 2005
Rappel des impacts IFRS sur le résultat avant impôt
(en millions d’euros)
31.12.2004
30.06.2004
Total des ajustements sur le résultat d’exploitation
- 72,6
- 24,8
Impact positif sur le résultat financier
(reclassement des escomptes)
+ 51,5
+ 26,1
- 21,1
+ 1,3
Impact sur le résultat avant impôt
-6-
1er septembre 2005
Rappel des impacts IFRS sur le bénéfice net par action (1)
31.12.2004
Normes
françaises
31.12.2004
Normes
IFRS
673 547 541
649 598 404
Résultat net comptable – Part du Groupe
5,38 €
6,11 €
Résultat net hors éléments non récurrents –
Part du Groupe
2,46 €
2,48 €
Résultat net hors éléments non récurrents –
Part du Groupe. Sanofi-Aventis déconsolidé
2,23 €
2,29 €
Nombre moyen d'actions
(1)
calculé sur le nombre d'actions dilué
-7-
1er septembre 2005
Compte de résultat :
Nouvelle présentation par destination
-8-
1er septembre 2005
Compte de résultat : Nouvelle présentation par destination
Par destination
Par nature
Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires
Achats et variation de stocks
Coût des ventes
Charges de personnel
Marge brute
Charges externes
Frais de recherche et développement
Impôts et taxes
Frais publi-promotionnels
Dotations aux amortissements
Frais commerciaux et administratifs
Dotations et reprises de provisions
Résultat d’exploitation
Résultat d’exploitation avant
pertes et gains de change
Pertes et gains de change
Pertes et gains de change
Résultat d’exploitation corrigé
Résultat d’exploitation
-9-
1er septembre 2005
Définition des rubriques par destination
Chiffre d’affaires
Le Chiffre d’affaires est comptabilisé :
¾ net des remises, ristournes et retours de produits.
¾ net des avantages accordés aux distributeurs ou aux consommateurs tels que :
- la coopération commerciale ;
- les coupons ;
- les escomptes ;
- les programmes de fidélisation.
- 10 -
1er septembre 2005
Définition des rubriques par destination
Coût des ventes
Le Coût des ventes regroupe les éléments suivants :
¾ le coût de revient industriel qui correspond au coût complet des produits,
c'est-à-dire matières premières, articles de conditionnement, frais directs
et indirects de fabrication ;
¾ les redevances versées à des tiers ;
¾ les coûts de dépréciation des stocks ;
¾ la distribution physique qui correspond aux coûts de préparation et d'expédition
des commandes.
- 11 -
1er septembre 2005
Définition des rubriques par destination
Recherche et développement
Les frais de recherche et développement enregistrent l'ensemble des frais de
recherche et développement constatés dans les différents centres du Groupe, que
ce soit de la recherche fondamentale ou de la recherche appliquée.
Tous les frais de recherche et développement sont enregistrés dans les charges de
l'exercice au cours duquel ils sont engagés.
- 12 -
1er septembre 2005
Définition des rubriques par destination
Frais publi-promotionnels
Les Frais publi-promotionnels regroupent :
¾ l'achat d'espace publicitaire ;
¾ les honoraires des agences de publicité et des mannequins;
¾ les opérations d'échantillonnage, de promotion et d'animation ;
¾ les coûts de publicité sur lieu de vente ;
¾ le coût des services de démonstration et vente aux consommateurs ;
¾ la formation technique de la distribution ;
¾ la visite médicale.
Ces coûts sont comptabilisés dans les charges de l'exercice au cours duquel ils sont
consommés.
- 13 -
1er septembre 2005
Définition des rubriques par destination
Frais commerciaux et administratifs
Les Frais commerciaux et administratifs regroupent essentiellement :
¾ les forces de vente et leur encadrement ;
¾ les équipes marketing ;
¾ les services administratifs ;
¾ les frais généraux.
- 14 -
1er septembre 2005
Compte de résultat par destination :
Du chiffre d’affaires au résultat d’exploitation
- 15 -
1er septembre 2005
Compte de résultat par destination :
Du chiffre d’affaires au résultat d’exploitation
Année 2004 et 1er semestre 2004
(en millions d’euros)
31.12.2004 En % du c.a.
30.06.2004 En % du c.a.
Chiffre d’affaires
13 641,3
Coût des ventes
- 4 101,1
30,1 %
- 2 055,9
29,7 %
Marge brute
9 540,2
69,9 %
4 865,7
70,3 %
Frais de recherche et développement
- 466,6
3,4 %
- 222,3
3,2 %
Frais publi-promotionnels
- 4 176,9
30,6 %
- 2 152,9
31,1 %
Frais commerciaux et administratifs
- 2 844,3
20,9 %
- 1 403,3
20,3 %
2 052,4
15,0 %
1 087,2
15,7 %
36,5
0,3 %
28,1
0,4 %
2 088,9
15,3 %
1 115,3
16,1 %
Résultat d’exploitation avant pertes et
gains de change
Pertes et gains de change
Résultat d’exploitation
- 16 -
6 921,6
1er septembre 2005
Résultat d’exploitation :
- des zones géographiques
- des branches et des divisions
- 17 -
1er septembre 2005
Résultat d’exploitation des zones géographiques
(en % du chiffre d’affaires)
2004
Publié
(normes françaises)
2004
Nouvelle
présentation
Europe de l’Ouest
15,3 %
20,2 %
Amérique du Nord
13,5 %
17,7 %
Reste du monde
10,4 %
13,5 %
13,7 %
18,0 %
+ 1,0 %*
- 2,8 %**
14,8 %
15,3 %
TOTAL ZONES
Non alloué
TOTAL COSMETIQUE
* Solde entre les recettes et les dépenses centrales – En % du chiffre d’affaires total.
** Frais centraux groupe, recherche fondamentale, stock options et divers – En % du chiffre d’affaires total.
- 18 -
1er septembre 2005
Résultat d’exploitation des branches et des divisions
(en % du chiffre d’affaires)
Année 2004
Pdts Professionnels
19,0 %
Pdts Grand Public
16,8 %
Pdts de Luxe
20,1 %
Cosmétique Active
18,6 %
TOTAL COSMETIQUE
18,0 %
Non alloué*
- 2,8 %
BRANCHE COSMETIQUE
15,3 %
BRANCHE DERMATOLOGIQUE
17,3 %
GROUPE
15,3 %
* Non alloué : frais centraux groupe, recherche fondamentale, stock options et divers – En % du chiffre d’affaires total.
- 19 -
1er septembre 2005
Compte de résultat :
Du résultat d’exploitation au :
- résultat net pro forma
- résultat net pro forma hors éléments non récurrents
- 20 -
1er septembre 2005
Du résultat d’exploitation au résultat net
Année 2004
(en millions d’euros)
31.12.2004
IFRS
pro forma*
31.12.2004
pro forma*
hors éléments
non récurrents
2 088,9
-
Résultat d'exploitation
Plus value de dilution Sanofi-Aventis
Autres produits et charges
2 088,9
- 126,2
-
Résultat opérationnel
Coût de l'endettement financier net
Autres produits et charges financiers
Dividendes Sanofi-Aventis
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
1 962,7
- 43,1
- 3,9
145,9
- 43,1
- 3,9
145,9
- 1,2
2 060,4
- 618,6
1 441,8
- 3,1
1 438,7
2,21
- 1,2
2 186,6
-697,8
1 488,8
- 2,9
1 485,9
2,29
Résultat avant impôt
Impôt sur les résultats
Résultat net
Intérêts minoritaires
Résultat net part du groupe
BNPA** (en euros)
* Par souci de comparaison, les comptes de résultats pro forma présentés sont retraités pour prendre en compte la déconsolidation de Sanofi-Synthélabo au 1er janvier 2004 :
- en remplaçant la quote-part de résultat net de Sanofi-Synthélabo par les dividendes perçus
- et en neutralisant la plus value de dilution nette d’impôt dégagée sur ces titres.
** Part du groupe, par action dilué, hors éléments non récurrents.
- 21 -
1er septembre 2005
Du résultat d’exploitation au résultat net
1er semestre 2004
(en millions d’euros)
30.06.2004
pro forma*
Résultat d'exploitation
1 115,3
Plus value de dilution Sanofi-Aventis
30.06.2004
pro forma*
hors éléments
non récurrents
1 115,3
-
4,5
Autres produits et charges
Résultat opérationnel
Coût de l'endettement financier net
1 119,8
- 23,1
- 23,1
Autres produits et charges financiers
Dividendes Sanofi-Aventis
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
Résultat avant impôt
Impôt sur les résultats
Résultat net
Intérêts minoritaires
Résultat net part du groupe
BNPA** (en euros)
0,3
145,9
-0,5
1 242,4
- 362,0
880,4
- 2,7
877,7
1,35
0,3
145,9
- 0,5
1 237,9
- 360,2
877,7
-2,7
875,0
1,34
* Par souci de comparaison, les comptes de résultats pro forma présentés sont retraités pour prendre en compte la déconsolidation de Sanofi-Synthélabo au 1er janvier 2004 :
- en remplaçant la quote-part de résultat net de Sanofi-Synthélabo par les dividendes perçus
- et en neutralisant la plus value de dilution nette d’impôt dégagée sur ces titres.
** Part du groupe, par action dilué, hors éléments non récurrents.
- 22 -
1er septembre 2005
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