États financiers annuels - RBC Gestion mondiale d`actifs

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RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION À L’ÉGARD DE L’INFORMATION FINANCIÈRE
Les états financiers ci-joints ont été préparés par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. (« RBC GMA »), gestionnaire des fonds RBC et des
portefeuilles privés RBC (les « fonds »), et approuvés par le conseil d’administration de RBC GMA. Nous sommes responsables de l’information
contenue dans ces états financiers.
Nous avons adopté des procédés et des contrôles appropriés pour nous assurer que l’information financière est préparée dans un délai
raisonnable et qu’elle est fiable. Les états financiers ont été préparés en conformité avec les Normes internationales d’information financière
(« IFRS ») (et ils comprennent certains chiffres fondés sur des estimations et des jugements). Les principales méthodes comptables qui, à notre
avis, sont appropriées pour les fonds, sont décrites dans la note 3 des notes générales accompagnant les états financiers.
Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l., comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés, a effectué un audit indépendant des états
financiers conformément aux IFRS. Son rapport figure à la page suivante.
Damon G. Williams, FSA, FICA, CFA
Chef de la direction
RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.
Le 4 mars 2016
Frank Lippa, CPA, CA
Chef des finances et chef de l’exploitation
RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.
RAPPORT DE L’AUDITEUR INDÉPENDANT
Aux porteurs de parts du :
Fonds de bons du Trésor canadien RBC
Fonds du marché monétaire canadien RBC
Fonds du marché monétaire Plus RBC
Fonds du marché monétaire américain RBC
Fonds du marché monétaire $US Plus RBC
Fonds canadien de revenu à court terme RBC
Fonds d’obligations à revenu mensuel RBC
Fonds d’obligations RBC
RBC Fonds Conseillers – obligations canadiennes
Fonds indiciel obligataire du gouvernement
canadien RBC
Fonds d’obligations étrangères RBC
Fonds d’obligations de sociétés
de catégorie investissement $US RBC
Fonds d’obligations mondiales de sociétés RBC
Fonds d’obligations à rendement élevé RBC
Fonds d’obligations à rendement élevé $US RBC
Fonds d’obligations mondiales à rendement élevé RBC
Fonds d’obligations à rendement élevé
et à revenu mensuel RBC
(sera renommé Fonds stratégique d’obligations
à revenu RBC)
Fonds en devises des marchés émergents RBC
Fonds d’obligations de marchés émergents RBC
Fonds d’obligations mondiales
à revenu mensuel BlueBay
Fonds d’obligations de sociétés
de marchés émergents BlueBay
Fonds d’obligations mondiales convertibles
BlueBay (Canada)
Fonds d’obligations mondiales convertibles
$US BlueBay (Canada)
Solution de versement géré RBC
Solution de versement géré RBC – Évolué
Solution de versement géré RBC – Évolué Plus
Fonds de revenu mensuel RBC
Fonds de revenu mensuel américain RBC
Fonds équilibré RBC
Fonds équilibré mondial RBC
Fonds équilibré Jantzi RBC
Fonds prudent de croissance et de revenu RBC
Fonds équilibré de croissance et de revenu RBC
Portefeuille prudence élevée sélect RBC
Portefeuille prudence sélect RBC
Portefeuille équilibré sélect RBC
Portefeuille de croissance sélect RBC
Portefeuille de croissance dynamique sélect RBC
Portefeuille prudence choix sélect RBC
Portefeuille équilibré choix sélect RBC
Portefeuille de croissance choix sélect RBC
Portefeuille de croissance
dynamique choix sélect RBC
Fonds d’éducation Objectif 2020 RBC
Fonds canadien de dividendes RBC
Fonds d’actions canadiennes RBC
Fonds d’actions canadiennes QUBE RBC
Fonds d’actions canadiennes à faible volatilité QUBE RBC
Fonds actions canadiennes Jantzi RBC
Fonds indiciel canadien RBC
Fonds d’actions canadiennes O’Shaughnessy RBC
Fonds d’actions 100 % canadiennes
O’Shaughnessy RBC
Fonds de revenu d’actions canadiennes RBC
Fonds de ressources de sociétés canadiennes
à petite et moyenne capitalisation RBC
Fonds nord-américain de valeur RBC
Fonds nord-américain de croissance RBC
Fonds américain de dividendes RBC
Fonds d’actions américaines RBC
Fonds neutre en devises d’actions américaines RBC
Fonds d’actions américaines QUBE RBC
Fonds d’actions américaines à faible volatilité
QUBE RBC
Fonds de valeur d’actions américaines RBC
Fonds indiciel américain RBC
Fonds américain indiciel neutre en devises RBC
Fonds de valeur américain O’Shaughnessy RBC
Fonds de sociétés américaines à moyenne
capitalisation RBC
Fonds neutre en devises de sociétés
américaines à moyenne capitalisation RBC
Fonds de valeur en actions américaines
de sociétés à moyenne capitalisation RBC
Fonds d’actions américaines de base de sociétés
à petite capitalisation RBC
Fonds de valeur en actions américaines de sociétés
Fonds de croissance américain O’Shaughnessy RBC
Fonds de croissance américain O’Shaughnessy RBC II
Fonds de sciences biologiques et de technologie RBC
Fonds international de croissance de dividendes RBC
Fonds d’actions internationales RBC
Fonds neutre en devises d’actions internationales RBC
Fonds international indiciel neutre en devises RBC
Fonds d’actions internationales O’Shaughnessy RBC
Fonds européen de dividendes RBC
Fonds d’actions européennes RBC
Fonds d’actions asiatiques RBC
Fonds d’actions Asie-Pacifique hors Japon RBC
Fonds d’actions japonaises RBC
Fonds de dividendes de marchés émergents RBC
Fonds d’actions de marchés émergents RBC
Fonds d’actions de sociétés à petite capitalisation
de marchés émergents RBC
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC
Fonds d’actions mondiales RBC
Fonds spécifique d’actions mondiales RBC
Fonds d’actions mondiales QUBE RBC
Fonds d’actions mondiales à faible volatilité QUBE RBC
Fonds actions mondiales Jantzi RBC
Fonds mondial d’actions O’Shaughnessy RBC
Fonds d’actions Monde tous les pays QUBE RBC
Fonds d’actions Monde tous les pays
à faible volatilité QUBE RBC
Fonds mondial d’énergie RBC
Fonds mondial de métaux précieux RBC
Fonds mondial de ressources RBC
Fonds mondial de technologie RBC
Portefeuille privé de revenu à court terme RBC
Portefeuille privé d’obligations de sociétés
canadiennes RBC
Portefeuille privé de revenu RBC
Portefeuille privé de dividendes canadiens RBC
Portefeuille privé d’actions canadiennes
croissance et revenu RBC
Portefeuille privé d’actions canadiennes RBC
Portefeuille privé d’actions canadiennes
de croissance RBC
Portefeuille privé de sociétés canadiennes
à moyenne capitalisation RBC
Portefeuille privé d’actions de valeur de sociétés
américaines à grande capitalisation RBC
Portefeuille privé d’actions de valeur de sociétés
américaines à grande capitalisation neutre en
devises RBC
Portefeuille privé d’actions américaines
de croissance RBC
Portefeuille privé d’actions de base de sociétés
américaines à grande capitalisation RBC
Portefeuille privé d’actions de base de sociétés
américaines à grande capitalisation neutre en
devises RBC
Portefeuille privé de sociétés américaines
Portefeuille privé d’actions EAEO RBC
Portefeuille privé d’actions outre-mer RBC
Portefeuille privé d’actions mondiales RBC
(collectivement appelés les « fonds »)
Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints pour chaque fonds, qui comprennent les états de la situation financière au 31 décembre 2015
et au 31 décembre 2014 et les états du résultat global, les tableaux des flux de trésorerie et les états des variations de l’actif net attribuable
aux porteurs de parts rachetables pour les exercices ou périodes (depuis l’établissement des fonds) clos à ces dates, ainsi qu’un résumé des
principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives.
Responsabilité de la direction pour les états financiers
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers conformément aux Normes internationales
d’information financière (IFRS), ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états
financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
RAPPORT DE L’AUDITEUR INDÉPENDANT
Responsabilité de l’auditeur
Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon
les normes d’audit généralement reconnues (les « NAGR ») du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de
déontologie et que nous planifiions et réalisions l’audit de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas
d’anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations
fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, et notamment de son évaluation des risques que
les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques,
l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de
concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne
de l’entité. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable
des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus dans le cadre de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion d’audit.
Opinion
À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de chaque fonds au
31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, ainsi que de leur performance financière, de leurs flux de trésorerie et de l’évolution de leur actif net
pour les exercices ou périodes (depuis l’établissement des fonds) clos à ces dates, conformément aux IFRS.
Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés
Le 4 mars 2016
Toronto (Ontario)
ÉTATS FINANCIERS ANNUELS 2015
INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (en milliers de dollars)
FONDS D’OBLIGATIONS MONDIALES DE SOCIÉTÉS RBC
Le 31 décembre 2015
Nombre
Juste
% de
de parts
Titres
Coût
valeur
l’actif net
PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT
12 080 302 Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay*
10 385 627 Fonds d’obligations de marchés émergents RBC*
5 215 825 Fonds en devises des marchés émergents RBC*
135 247 $
114 543
54 860
137 963 $
123 150
54 830
TOTAL DES PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT
304 650
315 943
6,0
Valeur
nominale
Juste
% de
(en milliers) Titres
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS
Angola
492 République d’Angola, USD
7,000
16 août 19
615 $
657 $
615657
Argentine
1 000 Province de Buenos Aires, USD
10,875
26 janv. 21
1 281
1 461
550 Province de Buenos Aires, USD
9,950
9 juin 21
742
790
747 Province de Neuquen, Argentine, USD
7,875
26 avr. 21
924
1 036
965 YPF S.A., USD
8,875
19 déc. 18
1 272
1 354
Australie
10 000 Commonwealth Bank of Australia, USD
2,300
12 mars 20
10 485 National Australia Bank Ltd., USD
3,000
20 janv. 23
12 500 Westpac Banking Corp., USD
2,250
17 janv. 19
4 219
4 641
12 626
13 533
16 155
13 716
14 480
17 355
Azerbaïdjan
2 260 State Oil Co. of the Azerbaijan Republic, USD
5,450
9 févr. 17
1 180 State Oil Co. of the Azerbaijan Republic, USD
4,750
13 mars 23
575 State Oil Co. of the Azerbaijan Republic, USD
6,950
18 mars 30
42 314
45 551
2 665
1 286
754
3 167
1 389
701
Belgique
3 150 Anheuser-Busch InBev N.V., GBP
6,500
23 juin 17
4 705
5 257
6 515
6 881
Bolivie
1 050 Gouvernement de la Bolivie, USD
5,950
22 août 23
6 515
6 881
1 331
1 563
Brésil
440 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social, USD6,500
10 juin 19
525 Itau Unibanco Holding S.A., USD
6,200
21 déc. 21
575 Petrobras Global Finance BV, USD
5,875
1er mars 18
650 Petrobras International Finance Co., USD
5,375
27 janv. 21
3 435 République du Brésil, USD
4,250
7 janv. 25
1 400 République du Brésil, USD
7,125
20 janv. 37
1 331
1 563
553
634
717
671
4 036
2 010
596
701
710
672
3 845
1 686
8 621
8 210
2 049
2 047
1 025
5 448
2 198
2 000
3 661
2 089
2 147
1 240
5 465
2 582
2 051
4 320
Canada
2 000 407 International Inc.
3,870
24 nov. 17
3,350
16 mai 24
5,750
14 févr. 36
4,450
15 nov. 41
2 000 Aéroports de Montréal
5,670
16 oct. 37
2 000 Aéroports de Montréal
3,918
12 juin 45
3 000 Air Canada, USD
6,750
1er oct. 19
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
–
0,1
0,9
0,1
0,1
–
0,2
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Canada (suite)
750 Air Canada
2 000 Alimentation Couche-Tard Inc.
274 Alliance Pipeline LP
2 000 AltaGas Ltd.
4 000 AltaGas Ltd.
2 000 AltaGas Ltd.
1 500 AltaGas Ltd.
1 000 AltaLink Investments LP
1 000 AltaLink LP
4 500 AltaLink LP
2 000 AltaLink LP
1 500 American Express Canada Credit Corp.
7 000 Banque de Montréal
14 000 Banque de Montréal, USD
4 500 La Banque de Nouvelle-Écosse
15 000 La Banque de Nouvelle-Écosse, USD
1 297 Société aurifère Barrick, USD
2 865 Barrick North America Finance LLC
2 150 Baytex Energy Corp., USD
2 250 Baytex Energy Corp., USD
500 BC Tel
2 000 bcIMC Realty Corp.
5 000 bcIMC Realty Corp.
7 240 Bell Canada
2 500 Bell Canada
500 Bell Canada
1 000 Bell Canada
500 Bell Canada
1 000 Bell Canada
4 000 Bell Canada
9 110 Bell Canada
5 200 Bell Canada
3 000 British Columbia Ferry Services Inc.
2 500 Brookfield Renewable Energy Partners ULC
1 500 Énergie renouvelable Brookfield inc.
200 Énergie renouvelable Brookfield inc.
11 000 Caisse centrale Desjardins, USD
5 000 Caisse centrale Desjardins
2 000 Calloway Real Estate Investment Trust
1 000 Calloway Real Estate Investment Trust
6 400 Canadian Credit Card Trust II
7,625
2,861
6,765
4,600
3,720
4,400
3,840
3,265
3,668
4,872
4,462
2,310
2,240
6,020
3,210
2,375
2,430
2,840
2,100
2,120
2,370
1,330
2,750
2,462
2,050
2,400
2,270
2,130
2,090
3,270
6,950
7,500
5,125
5,625
10,650
2,790
2,960
4,400
4,880
3,350
3,540
3,250
3,000
3,350
6,100
4,350
5,581
3,752
6,132
5,140
1,550
2,795
2,443
1,748
3,730
3,985
1,829
1er oct. 19
1er nov. 17
31 déc. 25
15 janv. 18
28 sept. 21
15 mars 24
15 janv. 25
5 juin 20
6 nov. 23
15 nov. 40
8 nov. 41
29 mars 18
11 déc. 17
2 mai 18
13 sept. 18
25 janv. 19
4 mars 19
4 juin 20
6 oct. 20
16 mars 22
11 janv. 18
1er mai 18
13 août 18
14 mars 19
5 juin 19
28 oct. 19
13 janv. 20
15 juin 20
9 sept. 20
11 janv. 21
1er avr. 19
15 sept. 38
1er juin 21
1er juin 24
19 juin 21
2 août 18
7 mars 19
16 mars 18
26 avr. 18
18 juin 19
12 juin 20
17 juin 20
3 oct. 22
22 mars 23
16 mars 35
18 déc. 45
11 janv. 38
2 juin 25
30 nov. 16
13 oct. 20
12 sept. 17
19 nov. 18
17 juill. 19
2 mars 20
22 juill. 22
30 mai 23
24 mars 20
806 $
2 010
321
2 154
4 167
1 999
1 574
1 000
1 127
5 327
2 349
1 509
7 041
1 572
12 240
16 363
6 991
3 037
4 987
6 143
4 560
2 403
4 432
11 302
17 303
3 499
1 000
7 558
3 446
3 724
1 700
3 493
2 391
2 389
744
2 054
5 174
7 822
2 727
525
1 000
523
996
4 110
10 683
4 938
4 007
2 500
1 599
200
13 420
5 148
2 021
3 000
2 001
1 002
6 402
786 $
2 040
316
2 097
4 141
2 101
1 490
1 040
1 083
5 115
2 147
1 526
7 122
1 657
12 226
19 494
7 177
3 121
5 031
6 139
4 586
2 392
4 434
11 527
20 596
3 574
1 016
7 553
3 458
3 694
1 882
3 229
2 097
2 133
701
2 063
5 207
7 653
2 673
522
1 053
522
1 010
4 094
10 668
4 788
3 746
2 482
1 559
222
15 127
5 159
2 047
2 981
2 065
1 039
6 392
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Canada (suite)
8 400 Banque Canadienne Impériale de Commerce
5 030 Canadian Natural Resources Ltd., USD
1 000 Canadian Natural Resources Ltd.
4 500 Canadian Natural Resources Ltd., USD
9 000 Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée, USD
1 000 Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée
1 000 Canadian Real Estate Investment Trust
2 000 Banque canadienne de l’Ouest
8 000 Cards II Trust
4 500 Cascades Inc.
4 000 Propriétés de choix S.E.C.
2 000 Fiducie de placement immobilier Propriété de Choix
1 000 Corus Entertainment Inc.
3 000 Crombie Real Estate Investment Trust
3 000 Daimler Canada Finance Inc.
2 000 Daimler Canada Finance Inc.
1 000 Emera Inc.
1 600 Emera Inc.
3 500 Enbridge Gas Distribution Inc.
700 Enbridge Gas Distribution Inc.
1 000 Enbridge Inc.
620 Enbridge Inc.
4 000 Enbridge Inc.
5 000 Enbridge Inc., USD
550 Enbridge Income Fund
450 Enbridge Income Fund
4 000 Enbridge Pipelines Inc.
1 500 EnerCare Solutions Inc.
2 500 ENMAX Corp.
4 500 EPCOR Utilities Inc.
6 500 Fairfax Financial Holdings Ltd., USD
2 500 Fairfax Financial Holdings Ltd.
3 000 First Capital Realty Inc.
3 000 First Capital Realty Inc.
6 250 Crédit Ford du Canada Limitée
4 800 Crédit Ford du Canada Limitée
2 000 FortisAlberta Inc.
1 000 FortisBC Energy Inc.
1 000 FortisBC Energy Inc.
2 000 Société de financement GE Capital Canada
2,350
2,220
1,700
2,350
1,850
5,700
2,600
6,250
4,450
5,100
3,676
2,564
4,323
3,049
2,104
2,531
3,077
2,751
2,155
5,500
3,000
3,600
3,600
2,297
4,250
3,986
2,270
1,420
2,960
4,830
3,150
3,310
5,210
4,000
4,770
5,570
4,570
4,500
2,920
4,100
2,930
4,300
3,805
4,550
5,800
6,400
4,430
4,790
2,939
2,923
3,300
6,220
4,110
5,900
3,375
5,680
4,600
18 oct. 17
7 mars 18
9 oct. 18
24 juin 19
14 juill. 20
15 mai 17
3 déc. 19
15 mars 38
15 mars 23
14 janv. 22
24 juill. 18
30 nov. 19
15 janv. 21
18 janv. 17
26 juin 17
22 mars 18
14 janv. 19
29 juin 20
15 oct. 20
15 juill. 21
20 sept. 19
20 sept. 21
20 sept. 22
14 sept. 20
11 févr. 20
31 oct. 18
26 mars 18
2 oct. 18
13 déc. 16
2 déc. 19
22 août 24
11 sept. 25
25 févr. 36
22 août 44
2 sept. 19
14 nov. 35
11 mars 44
10 juin 44
14 déc. 17
22 févr. 19
30 nov. 22
30 nov. 17
5 déc. 24
28 févr. 42
15 mai 21
25 mai 21
31 janv. 22
30 août 24
19 févr. 19
16 sept. 20
30 sept. 24
31 oct. 34
29 sept. 44
26 févr. 35
13 avr. 45
10 sept. 19
26 janv. 22
8 446 $
7 062
6 610
8 022
2 977
6 255
998
5 998
11 334
997
1 000
3 003
3 131
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1 000
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1 900
8 038
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4 088
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2 074
2 000
983
3 123
3 084
2 000
1 000
1 746
3 508
700
4 539
927
1 130
698
3 992
5 277
550
483
4 017
1 524
2 500
4 810
7 177
2 646
3 237
3 206
6 284
4 797
2 000
2 000
3 158
1 255
1 000
2 315
5 684
8 554 $
7 124
6 633
8 190
2 996
7 111
998
5 683
13 238
1 137
1 034
2 987
3 197
2 024
1 001
4 023
2 040
1 906
8 060
4 388
4 120
3 140
2 073
1 995
930
3 107
3 032
1 977
1 013
1 757
3 581
716
4 345
974
1 062
618
3 450
4 845
558
467
4 002
1 556
2 584
4 937
9 537
2 831
3 257
3 283
6 342
4 817
2 106
1 934
3 027
1 254
891
2 284
5 662
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Canada (suite)
2 000 Financière General Motors du Canada Ltée
3 000 Genesis Trust II
2 000 Genesis Trust II
1 500 Genworth MI Canada Inc.
2 000 George Weston ltée
3 150 Gibson Energy Inc.
1 000 Gibson Energy Inc.
4 000 Glacier Credit Card Trust
4 500 Great Canadian Gaming Corp.
3 000 Great-West Lifeco Finance (Delaware) LP
2 500 Great-West Lifeco Inc.
10 500 Great-West Lifeco Inc., EUR
5 000 Great-West Lifeco Inc.
500 Autorité aéroportuaire du Grand Toronto
2 750 Autorité aéroportuaire du Grand Toronto
3 000 Fonds de placement immobilier H&R
8 000 Fiducie à terme de créances Hollis II
550 Banque HSBC Canada
1 450 Banque HSBC Canada
850 Banque HSBC Canada
800 Hydro One Inc.
3 000 Hydro One Inc.
3 000 Inter Pipeline Ltd.
4 500 Les Compagnies Loblaw ltée
700 Les Compagnies Loblaw ltée
2 000 Banque Manuvie du Canada
7 000 Société Financière Manuvie
2 600 Société Financière Manuvie
5 300 Master Credit Card Trust II
2 000 Mattamy Group Corp., USD
1 900 Mattamy Group Corp.
2 000 MEG Energy Corp., USD
2 000 Banque Nationale du Canada
2 200 NAV Canada
1 250 New Gold Inc., USD
2 250 New Gold Inc., USD
5,730
3,080
2,433
1,699
5,680
4,115
7,000
5,375
2,568
6,625
5,691
4,650
2,500
6,740
4,850
6,980
6,470
5,630
3,344
1,788
3,558
2,078
2,491
2,938
1,816
2,449
2,908
4,800
1,620
6,930
5,360
6,030
4,170
4,967
3,173
4,637
3,748
4,860
6,450
6,050
5,900
1,405
5,505
5,059
2,723
6,500
6,875
6,500
2,019
2,689
1,951
2,404
1,742
2,105
4,397
7,000
6,250
22 oct. 37
22 mai 20
15 mai 19
15 avr. 20
15 juin 20
17 juin 24
15 juill. 20
15 juill. 22
20 sept. 19
25 juill. 22
21 juin 67
13 août 20
18 avr. 23
24 nov. 31
1er juin 17
15 oct. 32
2 févr. 34
7 juin 40
20 juin 18
26 févr. 20
4 oct. 17
26 nov. 18
13 mai 19
14 janv. 20
7 juill. 20
29 janv. 21
29 sept. 21
10 avr. 22
30 avr. 20
1er juin 32
20 mai 36
3 mars 39
6 juin 44
2 févr. 21
24 mars 25
30 mai 44
12 mars 19
12 sept. 23
9 févr. 28
9 juin 34
18 janv. 36
27 févr. 18
26 juin 18
15 déc. 41
21 nov. 18
15 nov. 20
15 nov. 20
15 mars 21
13 avr. 17
21 août 17
11 déc. 17
28 oct. 19
3 mars 20
18 mars 22
18 févr. 21
15 avr. 20
15 nov. 22
4 193 $
1 999
3 000
2 000
1 628
2 057
3 252
1 010
4 055
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3 234
2 617
15 543
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484
3 985
1 372
11 971
3 023
8 000
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1 500
1 500
3 000
822
800
4 027
8 352
2 869
6 963
3 233
989
2 024
4 725
1 078
744
1 172
3 878
2 001
7 833
2 881
5 540
2 274
1 897
2 281
2 000
7 653
2 500
2 000
4 150
5 500
2 459
1 265
2 566
4 448 $
2 004
3 074
1 990
1 637
2 112
3 052
888
4 099
4 519
3 157
2 804
16 789
6 609
525
3 904
1 371
11 969
3 066
7 970
569
1 459
4 071
4 648
1 474
1 507
3 065
882
801
4 157
8 419
2 618
6 741
3 347
969
1 912
4 761
1 124
868
1 174
4 296
1 994
7 634
2 723
5 476
2 643
1 854
1 951
2 020
7 668
2 527
2 044
4 125
5 423
2 497
1 563
2 491
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Canada (suite)
2 350 Newalta Corp.
500 North West Redwater Partnership
3 500 Nova Scotia Power Inc.
3 000 Nova Scotia Power Inc.
3 000 OMERS Realty Corp.
3 500 OMERS Realty Corp.
2 500 Pembina Pipeline Corp.
1 000 Penske Truck Leasing Canada Inc.
3 250 Precision Drilling Corp., USD
3 500 Province de l’Ontario
3 000 Province de l’Ontario
1 430 Québecor Média inc.
4 000 Reliance LP
2 000 Reliance LP
3 700 Rogers Communications Inc., USD
1 500 Rogers Communications Inc.
6 300 Rogers Communications Inc., USD
4 000 Banque Royale du Canada*
760 Shaw Communications Inc.
2 690 Shaw Communications Inc.
2 000 Sirius XM Canada Holdings Inc.
3 000 Sobeys Inc.
4 940 Financière Sun Life inc.
2 825 Financière Sun Life inc.
1 000 Suncor Énergie Inc.
8 500 Suncor Énergie Inc., USD
2 000 TELUS Corp.
3 000 TELUS Corp.
1 500 TELUS Corp.
1 500 TELUS Corp.
5 500 TELUS Corp.
13 600 TELUS Corp.
1 000 TELUS Corp.
1 000 Teranet Holdings LP
500 Teranet Holdings LP
750 Terasen Gas Inc.
4 000 Terasen Gas Inc.
2 000 La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers
1 600 La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers
2 000 Thomson Reuters Corp.
8 000 Thomson Reuters Corp., USD
5 000 La Banque Toronto-Dominion
5,875
3,200
5,610
4,150
2,498
3,328
4,890
3,540
4,240
3,650
5,250
3,500
3,450
7,375
4,574
5,187
6,800
5,380
5,340
4,000
7,500
6,110
3,660
2,364
2,260
2,820
2,770
2,350
2,860
1,968
5,700
5,650
4,350
6,750
5,625
3,520
5,700
5,400
3,100
6,500
1,500
5,050
3,600
2,350
3,350
4,400
4,400
4,807
5,754
10,300
5,550
2,389
3,181
3,309
5,500
4,779
2,171
1er avr. 21
22 juill. 24
15 juin 40
6 mars 42
5 juin 18
12 nov. 24
29 mars 21
3 févr. 25
15 juin 27
1er févr. 18
15 nov. 24
2 juin 24
2 juin 45
15 janv. 21
15 mars 17
15 mars 19
15 août 18
4 nov. 19
22 mars 21
13 mars 24
15 août 38
25 août 40
25 janv. 17
21 sept. 17
12 mars 18
12 juill. 18
11 déc. 18
9 déc. 19
4 mars 21
2 mars 22
2 mars 17
1er oct. 19
31 janv. 24
9 nov. 39
23 avr. 21
8 août 18
2 juill. 19
29 mai 42
26 nov. 21
15 juin 38
27 mars 18
4 déc. 19
26 janv. 21
28 mars 22
15 mars 23
1er avr. 43
29 janv. 46
16 déc. 20
17 déc. 40
30 sept. 16
25 sept. 36
5 janv. 26
22 nov. 27
12 nov. 21
15 août 35
14 déc. 16
2 avr. 18
2 140 $
499
4 526
3 088
3 028
3 623
2 717
2 599
3 024
1 042
3 419
3 711
3 062
1 507
4 083
2 149
5 023
1 689
7 369
2 149
8 991
8 625
4 187
2 031
10 190
10 229
7 249
10 304
4 534
11 842
796
3 043
2 000
8 272
2 002
3 104
5 536
3 280
997
11 822
1 999
3 392
1 628
1 496
5 612
13 209
947
1 114
522
1 089
5 096
2 000
1 600
2 112
10 059
5 194
7 480
2 032 $
514
4 267
3 001
3 071
3 682
2 747
2 522
2 989
1 032
3 159
3 855
3 138
1 491
4 089
2 118
5 719
1 676
7 364
2 097
11 312
8 636
4 105
2 036
10 384
10 328
7 238
10 212
4 464
11 755
794
2 990
2 094
8 064
1 973
3 108
5 586
3 158
1 028
12 621
1 990
3 326
1 581
1 464
5 611
12 401
903
1 098
545
798
4 856
1 995
1 625
2 052
11 351
5 135
7 561
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Canada (suite)
15 000 La Banque Toronto-Dominion, USD
2 500 Toronto Hydro Corp.
4 000 Toronto Hydro Corp.
3 000 Toyota Credit Canada Inc.
3 500 Toyota Credit Canada Inc.
500 TransCanada PipeLines Ltd., USD
1 000 TransCanada PipeLines Ltd.
11 500 TransCanada PipeLines Ltd., USD
3 750 Trinidad Drilling Ltd., USD
500 Union Gas Ltd.
1 000 Union Gas Ltd.
700 Union Gas Ltd.
8 160 Vidéotron ltée
3 000 Vidéotron ltée
3 000 Crédit VW Canada, Inc.
2 500 Crédit VW Canada, Inc.
4 000 Wells Fargo Canada Corp.
1 500 Westcoast Energy Inc.
2,447
2,250
1,693
2,563
2,621
3,226
4,080
3,550
2,480
1,800
3,800
3,690
5,650
6,100
4,550
7,875
5,350
3,190
6,050
4,880
4,200
5,625
5,750
2,500
2,150
2,944
3,040
3,460
5,600
2 avr. 19
5 nov. 19
2 avr. 20
24 juin 20
22 déc. 21
24 juill. 24
16 sept. 44
28 juill. 45
19 nov. 19
19 févr. 20
1er oct. 20
19 juill. 23
20 juin 29
1er juin 40
15 nov. 41
15 janv. 19
27 avr. 18
17 sept. 25
2 sept. 38
21 juin 41
2 juin 44
15 juin 25
15 janv. 26
1er oct. 19
24 juin 20
25 juill. 19
29 janv. 21
24 janv. 23
16 janv. 19
5 108 $
17 465
3 976
4 073
3 075
9 405
2 564
3 917
3 000
3 497
490
1 071
4 217
15 702
1 972
4 147
582
1 000
4 416
3 079
688
8 302
3 004
2 998
2 513
4 030
4 068
3 169
1 619
5 202 $
20 770
3 978
4 118
3 066
9 398
2 556
3 707
3 078
3 498
707
1 058
3 977
16 515
2 023
4 592
543
1 011
4 491
3 030
708
8 163
2 998
2 935
2 388
4 174
4 192
3 188
1 653
Chili
4 750 Corp. Nacional del Cobre de Chile, USD
3,875
3 nov. 21
850 Corp. Nacional del Cobre de Chile, USD
6,150
24 oct. 36
1 009 891
1 032 015
5 494
1 284
6 333
1 132
Chine
1 250 CNOOC Finance 2011 Ltd., USD
4,250
26 janv. 21
3 300 Sinochem Overseas Capital Co. Ltd., USD
4,500
12 nov. 20
1 150 State Grid Overseas Investment 2014 Ltd., USD
4,125
7 mai 24
6 778
7 465
1 521
3 997
1 398
1 803
4 796
1 671
Colombie
600 République de Colombie, USD
11,750
25 févr. 20
1 850 République de Colombie, USD
8,125
21 mai 24
1 950 République de Colombie, USD
6,125
18 janv. 41
6 916
8 270
970
2 820
2 664
1 076
3 092
2 623
Costa Rica
1 021 Banco Nacional de Costa Rica, USD
4,875
1er nov. 18
575 Gouvernement du Costa Rica, USD
4,375
30 avr. 25
500 Gouvernement du Costa Rica, USD
7,000
4 avr. 44
6 454
6 791
1 203
616
617
1 406
664
579
Croatie
5 325 Gouvernement de la Croatie, USD
6,750
5 nov. 19
2 436
2 649
7 166
7 907
République dominicaine
2 350 République dominicaine, USD
7,500
6 mai 21
2 525 République dominicaine, USD
7,450
30 avr. 44
7 166
7 907
2 979
3 300
3 496
3 524
6 279
7 020
19,5
0,1
0,2
0,1
–
0,1
0,1
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Équateur
1 950
2 188 $
2 017 $
Égypte
875 République arabe d’Égypte, USD
5,875
11 juin 25
Gouvernement de l’Équateur, USD
7,950
20 juin 24
2 188
2 017
1 088
1 052
El Salvador
1 925 République d’El Salvador, USD
7,375
1er déc. 19
525 République d’El Salvador, USD
6,375
18 janv. 27
1 088
1 052
2 466
658
2 670
619
3 124
3 289
16 655
6 278
14 035
4 139
14 520
9 344
17 901
5 800
5 132
10 338
6 496
4 468
16 624
9 640
5 274
5 826
17 827
7 688
14 880
4 760
15 806
9 490
18 371
6 728
5 086
12 640
7 150
4 549
17 275
11 294
5 555
6 704
152 470
165 803
469
440
France
11 500 BPCE S.A., EUR
1,375
22 mai 19
5 500 BPCE S.A., USD
5,150
21 juill. 24
9 500 Carrefour S.A., EUR
1,750
22 mai 19
2 750 Carrefour S.A., EUR
3,875
25 avr. 21
9 000 EDF S.A., EUR
3,875
18 janv. 22
6 000 France Télécom S.A., EUR
4,750
21 févr. 17
11 000 France Télécom S.A., EUR
4,125
23 janv. 19
5 000 Numericable Group S.A., USD
6,000
15 mai 22
3 000 Orange S.A., EUR
5,625
22 mai 18
9 000 Orange S.A., USD
2,750
6 févr. 19
4 400 Orange S.A., EUR
2,500
1er mars 23
2 850 Schneider Electric SE, EUR
4,000
11 août 17
10 500 Schneider Electric SE, EUR
3,500
22 janv. 19
8 500 Total Capital International S.A., USD
2,700
25 janv. 23
4 000 Total Capital S.A., USD
2,125
10 août 18
3 500 Veolia Environnement S.A., EUR
4,625
30 mars 27
Gabon
400 République gabonaise, USD
6,375
12 déc. 24
–
–
0,1
3,1
469440
Géorgie
210 Gouvernement de la Géorgie, USD
6,875
12 avr. 21
274
302
–
274302
Allemagne
12 500 BMW Finance N.V., EUR
3,250
14 janv. 19
19 612
20 344
9 600 BMW Finance N.V., EUR
2,375
24 janv. 23
14 426
15 499
12 500 Daimler AG, EUR
2,125
27 juin 18
18 522
19 635
2 500 Daimler AG, EUR
1,875
8 juill. 24
3 699
3 942
1 750 Deutsche Telekom International Finance BV, EUR
6,000
20 janv. 17
2 744
2 792
6 250 Deutsche Telekom International Finance BV, USD
6,750
20 août 18
8 314
9 647
3 750 Deutsche Telekom International Finance BV, USD
6,000
8 juill. 19
4 799
5 813
5,375
27 juill. 21
3 087
3 680
4,250
13 juill. 22
15 696
16 785
2 950 Deutsche Telekom International Finance BV, GBP
7,625
15 juin 30
7 015
8 563
1 000 E.ON International Finance BV, GBP
6,375
7 juin 32
1 999
2 455
1 500 Metro Finance BV, EUR
4,250
22 févr. 17
2 363
2 355
4 000 RWE Finance BV, EUR
5,125
23 juill. 18
6 391
6 727
650 RWE Finance BV, GBP
6,500
20 avr. 21
1 203
1 504
4 700 RWE Finance BV, GBP
4,750
31 janv. 34
8 710
8 839
8 750 Siemens Financieringsmaatschappij N.V., EUR
5,625
11 juin 18
14 730
14 913
5 475 Siemens Financieringsmaatschappij N.V., USD
3,250
27 mai 25
6 851
7 586
6 000 Siemens Financieringsmaatschappij N.V., USD
4,400
27 mai 45
7 636
8 514
4 500 Volkswagen Leasing GmbH, EUR
2,625
15 janv. 24
7 195
6 983
–
154 992
166 576
3,1
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Guatemala
1 800
2 258 $
2 613 $
Hongrie
4 745 Gouvernement de la Hongrie, USD
6,250
29 janv. 20
3 370 Gouvernement de la Hongrie, USD
5,375
25 mars 24
380 Gouvernement de la Hongrie, USD
7,625
29 mars 41
République du Guatemala, USD
5,750
6 juin 22
2 258
2 613
6 932
4 747
690
7 348
5 120
715
Islande
2 350 Gouvernement de l’Islande, USD
5,875
11 mai 22
12 369
13 183
3 181
3 699
Inde
475 Bharti Airtel International Netherlands BV, USD
5,125
11 mars 23
1 600 Export-Import Bank of India, USD
3,875
2 oct. 19
975 NTPC Ltd., USD
5,625
14 juill. 21
3 181
3 699
602
1 883
1 309
682
2 281
1 467
3 794
4 430
2 801
1 198
3 623
3 183
3 306
1 257
3 695
3 709
Iraq
1 455 République d’Iraq, USD
5,800
15 janv. 28
10 805
11 967
1 481
1 364
Irlande
1 650 GE Capital UK Funding, GBP
5,875
4 nov. 20
4 850 GE Capital UK Funding, GBP
5,875
18 janv. 33
1 481
1 364
3 401
10 832
3 924
13 113
Israël
1 070 Israel Electric Corp Ltd., USD
7,250
15 janv. 19
14 233
17 037
1 377
1 646
Italie
6 250 Eni S.p.A., EUR
4,750
14 nov. 17
4,250
3 févr. 20
3,250
10 juill. 23
1 377
1 646
9 962
9 834
13 974
10 169
10 262
14 259
Côte d’Ivoire
2 030 Gouvernement de la Côte d’Ivoire, USD
5,750
31 déc. 32
33 770
34 690
2 303
2 512
Jamaïque
1 800 Gouvernement de la Jamaïque, USD
8,000
24 juin 19
291 Gouvernement de la Jamaïque, USD
11,625
15 janv. 22
2 303
2 512
2 571
462
2 683
505
Japon
9 000 Toyota Motor Credit Corp.
3,400
15 sept. 21
5 000 Toyota Motor Credit Corp.
2,625
10 janv. 23
3 033
3 188
11 981
6 289
12 920
6 797
Jordanie
1 050 Hikma Pharmaceuticals Plc., USD
4,250
10 avr. 20
18 270
19 717
1 320
1 413
1 320
1 413
Indonésie
2 300 Gouvernement de l’Indonésie, USD
4,875
5 mai 21
1 000 Gouvernement de l’Indonésie, USD
5,250
17 janv. 42
3 390 Pertamina Persero PT, USD
5,625
20 mai 43
2 625 Perusahaan Listrik Negara PT, USD
5,500
22 nov. 21
–
0,2
0,1
0,1
0,2
–
0,3
–
0,7
–
0,1
0,4
–
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Kazakhstan
1 125
610
2 065
1 225
Gouvernement du Kazakhstan, USD
Gouvernement du Kazakhstan, USD
KazMunaiGaz Finance Sub BV, USD
Samruk-Energy JSC, USD
5,125
4,875
9,125
3,750
21 juill. 25
14 oct. 44
2 juill. 18
20 déc. 17
1 501 $
702
2 713
1 364
1 542 $
708
3 153
1 661
6 280
7 064
1 270
1 309
Lituanie
1 715 Gouvernement de la Lituanie, USD
6,125
9 mars 21
1 270
1 309
2 390
2 740
Luxembourg
2 500 Altice Financing S.A., USD
6,625
15 févr. 23
4 000 ArcelorMittal, USD
9,850
1er juin 19
6,250
5 août 20
8,000
15 oct. 39
6 750 INEOS Group Holdings S.A., USD
5,875
15 févr. 19
1 075 Intelsat Jackson Holdings S.A., USD
7,250
1er avr. 19
7,250
15 oct. 20
5,500
1eraoût 23
2 390
2 740
3 232
5 559
1 209
1 399
8 514
1 116
2 356
1 266
3 425
5 217
1 112
1 427
9 095
1 372
2 421
1 202
24 651
25 271
688
712
Kenya
1 000 Gouvernement du Kenya, USD
5,875
24 juin 19
Macédoine
500 République de Macédoine, EUR
3,975
24 juill. 21
0,1
–
0,1
0,5
688712
Malaisie
425 Petronas Capital Ltd., USD
5,250
12 août 19
526
635
–
526635
Mexique
550 Alfa S.A.B. de C.V., USD
5,250
25 mars 24
682
774
1 050 Cemex S.A.B. de C.V., USD
7,250
15 janv. 21
1 319
1 402
1 650 Comision Federal de Electricidad, USD
4,875
26 mai 21
2 013
2 317
14 000 Obligations mexicaines, MXN
8,000
11 juin 20
1 289
1 239
450 Office Depot de Mexico S.A. de C.V., USD
6,875
20 sept. 20
543
630
3 300 Pemex Project Funding Master Trust, USD
6,625
15 juin 35
4 410
4 104
950 Petroleos Mexicanos, USD
5,500
21 janv. 21
1 252
1 329
2 350 Petroleos Mexicanos, USD
3,500
30 janv. 23
2 610
2 845
2 060 États-Unis du Mexique, USD
5,750
12 oct. 10
2 555
2 673
–
Maroc
840 Gouvernement du Maroc, EUR
4,500
5 oct. 20
355 Gouvernement du Maroc, USD
4,250
11 déc. 22
750 OCP S.A., USD
5,625
25 avr. 24
475 OCP S.A., USD
6,875
25 avr. 44
16 673
17 313
1 242
462
860
655
1 371
488
1 057
648
Pays-Bas
4 000 Constellium N.V., USD
5,750
15 mai 24
8 000 Heineken N.V., EUR
2,125
4 août 20
13 500 ING Bank N.V., EUR
3,250
3 avr. 19
5 500 ING Bank N.V., USD
4,125
21 nov. 23
6 500 LYB International Finance BV, USD
4,875
15 mars 44
2 000 NXP BV, USD
5,750
15 févr. 21
1 250 Rabobank Nederland N.V., USD
3,375
19 janv. 17
3 500 Rabobank Nederland N.V., EUR
3,750
9 nov. 20
2 500 Rabobank Nederland N.V., EUR
4,125
14 juill. 25
3 219
3 564
4 546
11 717
21 203
6 034
8 335
2 397
1 317
5 235
3 634
3 791
12 706
22 156
7 775
8 243
2 888
1 768
5 815
4 606
0,3
0,1
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Pays-Bas (suite)
2 000 Rabobank Nederland N.V., GBP
2 000 Shell International Finance BV, EUR
13 500 Shell International Finance BV, USD
5,250
4,375
6,375
14 sept. 27
14 mai 18
15 déc. 38
3 332 $
3 043
21 281
4 424 $
3 300
22 140
Nigeria
820 Gouvernement du Nigeria, USD
6,750
28 janv. 21
92 074
99 612
1 030
1 056
Pakistan
1 120 Gouvernement du Pakistan, USD
7,250
15 avr. 19
1 030
1 056
1 454
1 595
Panama
750 République du Panama, USD
5,200
30 janv. 20
3 800 République du Panama, USD
7,125
29 janv. 26
1 950 République du Panama, USD
6,700
26 janv. 36
1 454
1 595
1 037
5 577
2 950
1 128
6 566
3 218
Paraguay
1 225 République du Paraguay, USD
4,625
25 janv. 23
800 République du Paraguay, USD
6,100
11 août 44
9 564
10 912
1 591
1 078
1 651
1 067
2 669
2 718
1 197
3 047
2 261
1 397
3 523
2 378
6 505
7 298
473
4 695
5 625
492
5 521
6 612
Pologne
3 780 Gouvernement de la Pologne, USD
5,125
21 avr. 21
10 793
12 625
5 333
5 829
Qatar
1 640 État du Qatar, USD
6,400
20 janv. 40
5 333
5 829
Pérou
950 Banco de Credito del Peru, USD
5,375
16 sept. 20
2 025 Gouvernement du Pérou, USD
7,350
21 juill. 25
1 675 République du Pérou, USD
5,625
18 nov. 50
Philippines
275 Power Sector Assets & Liabilities Management Corp., USD
7,390
2 déc. 24
3 275 République des Philippines, USD
8,375
17 juin 19
3 395 République des Philippines, USD
7,750
14 janv. 31
2 572
2 874
Roumanie
1 685 Gouvernement de la Roumanie, USD
6,750
7 févr. 22
1 645 Gouvernement de la Roumanie, USD
6,125
22 janv. 44
2 572
2 874
2 341
2 393
2 744
2 671
Russie
1 900 Gazprom PAO, USD
9,250
23 avr. 19
3 270 Obligations étrangères de la Russie – euro-obligations, USD 5,000
29 avr. 20
3 500 Obligations étrangères de la Russie – euro-obligations, USD 4,875
16 sept. 23
4 734
5 415
2 606
4 150
4 351
2 943
4 676
4 933
Rwanda
2 115 Gouvernement du Rwanda, USD
6,625
2 mai 23
11 107
12 552
2 597
2 803
Serbie
3 485 République de Serbie, USD
5,875
3 déc. 18
2 597
2 803
4 717
5 084
4 717
5 084
1,9
–
–
0,2
0,1
0,1
0,2
0,1
0,1
0,1
0,3
0,1
0,1
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Singapour
2 000
4 000
Flextronics International Ltd., USD
Flextronics International Ltd., USD
4,625
4,750
15 févr. 20
15 juin 25
2 276 $
4 930
2 872 $
5 404
7 206
8 276
4 090
4 969
4 090
4 969
1 708
2 804
1 729
3 055
4 512
4 784
3 022
14 163
18 882
13 214
3 826
14 581
19 189
13 951
Sri Lanka
2 070 Gouvernement du Sri Lanka, USD
6,250
4 oct. 20
49 281
51 547
2 680
2 785
Obligations supranationales
1 340 Banque Africaine d’Import-Export, USD
5,750
27 juill. 16
2 680
2 785
1 575
1 882
1 575
1 882
Slovénie
3 210 Gouvernement de la Slovénie, USD
5,500
26 oct. 22
Afrique du Sud
1 430 Eskom Holdings Ltd., USD
5,750
26 janv. 21
2 310 République d’Afrique du Sud, USD
4,665
17 janv. 24
Espagne
2 700 Gestamp Funding Luxembourg S.A., USD
5,625
31 mai 20
9 000 Iberdrola International BV, EUR
2,500
24 oct. 22
11 700 Telefonica Emisiones S.A.U., EUR
5,811
5 sept. 17
9 000 Telefonica Emisiones S.A.U., EUR
2,242
27 mai 22
Suède
9 000 Nordea Bank AB, EUR
4,500
26 mars 20
13 704
15 356
Suisse
10 500 Credit Suisse Group AG, EUR
1,375
31 janv. 22
2 000 Roche Holdings Inc., EUR
6,500
4 mars 21
4 500 Tyco Electronics Group S.A., USD
2,350
1er août 19
5 000 UBS AG, USD
1,800
26 mars 18
13 704
15 356
15 297
3 800
5 524
6 214
16 066
3 924
6 212
6 910
Trinité-et-Tobago
525 Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd., USD
9,750
14 août 19
30 835
33 112
782
759
782759
Turquie
2 725 Export Credit Bank of Turkey, USD
5,875
24 avr. 19
3 509
3 900
2 855 République de Turquie, USD
5,625
30 mars 21
4 050
4 187
450 République de Turquie, USD
7,375
5 févr. 25
701
729
1 835 République de Turquie, USD
4,875
16 avr. 43
2 172
2 241
Ukraine
280 JSC Ukreximbank, USD
9,625
27 avr. 22
2 100 Gouvernement de l’Ukraine, USD
7,750
1er sept. 19
10 432
11 057
350
2 720
348
2 714
Émirats arabes unis
1 500 Émirat de Dubaï, USD
7,750
5 oct. 20
1 300 IPIC GMTN Ltd., USD
5,000
15 nov. 20
3 070
3 062
2 108
1 640
2 517
1 991
3 748
4 508
2 059
3 991
6 925
33 148
2 174
4 350
7 067
35 197
Royaume-Uni
1 500 Ashtead Capital Inc.
6,500
15 juill. 22
3 090 Ashtead Capital Inc.
5,625
1er oct. 24
6 800 Barclays Bank Plc., AUD
4,500
4 avr. 19
19 500 Barclays Bank Plc., EUR
6,000
14 janv. 21
0,2
0,1
0,1
1,0
0,1
–
0,3
0,6
–
0,2
0,1
0,1
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
Royaume-Uni (suite)
6 000 Barclays Bank Plc., EUR
11 500 BP Capital Markets Plc., EUR
8 000 BP Capital Markets Plc., USD
3 000 BP Capital Markets Plc., EUR
4 500 BP Capital Markets Plc., USD
5 500 British Sky Broadcasting Group Plc., GBP
1 800 British Telecommunications Plc., GBP
7 500 British Telecommunications Plc., GBP
2 000 Diageo Capital Plc., USD
2 500 Diageo Investment Corp.
3 000 Diageo Investment Corp.
3 500 GlaxoSmithKline Capital Inc., USD
4 900 GlaxoSmithKline Capital Inc., USD
1 000 GlaxoSmithKline Capital Plc., USD
1 000 GlaxoSmithKline Capital Plc., EUR
3 000 Heathrow Funding Ltd., GBP
8 500 HSBC Bank Plc., EUR
6 500 HSBC Bank Plc., EUR
8 250 HSBC Bank Plc., GBP
3 750 HSBC Bank Plc., GBP
11 000 HSBC Holdings Plc., USD
2 600 International Game Technology Plc., USD
5 000 Lloyds Bank Plc., USD
3 500 Lloyds TSB Bank Plc., EUR
6 500 Lloyds TSB Bank Plc., GBP
4 600 National Grid Electricity Transmission Plc., GBP
2 000 Nationwide Building Society, EUR
3 000 Nationwide Building Society, USD
7 250 The Royal Bank of Scotland Plc., EUR
2 500 The Royal Bank of Scotland Plc., USD
4 900 Obligations d’État du Royaume-Uni, GBP
3 250 Vodafone Group Plc., USD
10 900 Vodafone Group Plc., EUR
6 750 Vodafone Group Plc., USD
6 700 Zurich Finance UK Plc., GBP
2,125
2,994
2,315
2,177
2,750
6,000
6,625
5,750
2,625
2,875
4,250
2,800
6,375
1,500
1,375
5,225
3,875
4,000
5,000
5,375
5,100
6,250
1,750
11,875
6,500
5,875
3,125
2,350
5,375
9,500
2,000
5,625
5,375
2,500
6,625
24 févr. 21
18 févr. 19
13 févr. 20
28 sept. 21
10 mai 23
21 mai 27
23 juin 17
7 déc. 28
29 avr. 23
11 mai 22
11 mai 42
18 mars 23
15 mai 38
8 mai 17
2 déc. 24
15 févr. 23
24 oct. 18
15 janv. 21
20 mars 23
22 août 33
5 avr. 21
15 févr. 22
14 mai 18
16 déc. 21
17 sept. 40
2 févr. 24
3 avr. 17
21 janv. 20
30 sept. 19
16 mars 22
7 sept. 25
27 févr. 17
6 juin 22
26 sept. 22
31 déc. 59
États-Unis
6 000 AbbVie Inc.
2,500
14 mai 20
6 000 AbbVie Inc.
4,500
14 mai 35
7 500 Access Midstream Partners LP
4,875
15 mai 23
1 500 Actavis Funding SCS, USD
1,300
15 juin 17
5 000 Actavis Funding SCS, USD
4,550
15 mars 35
1 060 Alabama Power Co.
5,500
15 oct. 17
5,875
1er déc. 22
4,150
15 août 44
3 500 Alcoa Inc.
5,400
15 avr. 21
1 000 Ally Financial Inc.
6,250
1er déc. 17
8,000
15 mars 20
4,625
19 mai 22
2 000 Altria Group Inc.
2,625
14 janv. 20
4,000
31 janv. 24
5,375
31 janv. 44
7 000 Amazon.com, Inc.
2,500
29 nov. 22
4 200 AMC Entertainment Inc.
5,875
15 févr. 22
1 500 American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.
7,750
15 nov. 19
2 750 American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.
6,625
15 oct. 22
8 000 American Electric Power Co. Inc.
2,950
15 déc. 22
9 170 $
17 639
10 253
4 527
5 477
12 713
3 737
16 711
2 132
3 196
3 209
4 028
7 141
994
1 442
6 927
12 839
10 848
16 317
8 347
13 804
3 240
5 993
5 667
15 276
10 622
2 629
3 807
10 427
2 933
9 899
3 794
19 291
7 289
13 889
9 586 $
18 605
10 917
4 751
5 855
13 468
3 946
18 539
2 680
3 434
4 101
4 836
8 670
1 390
1 512
6 940
14 056
11 409
17 564
8 557
16 934
3 382
6 909
5 820
18 811
11 547
3 119
4 127
12 805
3 753
10 031
4 697
20 537
8 668
15 164
332 330
365 908
7 329
7 175
8 645
1 802
6 330
1 378
9 448
6 276
4 688
1 150
3 536
1 491
2 530
6 831
7 400
7 153
5 318
1 767
3 621
8 913
8 229
8 155
8 426
2 057
6 747
1 555
11 102
6 288
4 728
1 455
4 276
1 743
2 775
8 616
7 468
9 387
5 928
2 304
3 995
10 958
6,9
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
États-Unis (suite)
11 000 American Express Co.
3 000 American Express Credit Corp.
5 000 American Honda Finance Corp.
8 000 American Honda Finance Corp.
2 500 American International Group Inc.
7 000 American International Group Inc.
9 000 AmerisourceBergen Corp.
4 000 Anheuser-Busch InBev Finance Inc.
5 000 Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.
3 000 Antero Resources Corp.
3 500 Antero Resources Finance Corp.
2 500 Apache Corp.
9 500 Apple Inc., EUR
1 000 AT&T Inc., GBP
3 000 AT&T Inc.
8 500 AT&T Inc.
3 500 AT&T Inc.
5 000 AT&T Inc., EUR
2 000 AT&T Inc.
5 450 AT&T Inc., GBP
2 000 AT&T Inc.
1 950 Avery Dennison Corp.
1 275 Avis Budget Car Rental LLC
5 375 Avis Budget Car Rental LLC
5 000 Ball Corp.
4 500 Bank of America Corp., EUR
9 500 Bank of America Corp.
4 000 Bank of America Corp., AUD
2 000 Beazer Homes USA Inc.
5 500 Berry Plastics Corp.
2 550 Bio-Rad Laboratories Inc.
4 000 Boston Scientific Corp.
2 500 Boyd Gaming Corp.
2 450 Brunswick Corp.
873 California Resources Corp.
3 389 California Resources Corp.
391 California Resources Corp.
4 500 Calpine Corp.
5 000 Cardinal Health Inc.
3 500 Carmike Cinemas Inc.
6 000 Caterpillar Financial Services Ltd.
2 000 Caterpillar Inc.
8 000 CC Holdings GS V LLC
1 900 CCO Holdings LLC
10 000 CCO Safari II LLC
7 500 CCOH Safari LLC
3 000 CDW LLC
3 005 Cedar Fair LP
4 500 CenturyLink Inc.
2,650
2,125
1,500
2,250
4,875
6,250
3,400
2,150
6,375
5,625
5,375
6,900
1,000
5,875
5,500
2,300
3,000
2,600
6,500
7,000
5,550
5,375
5,500
5,250
5,250
4,750
5,650
4,500
1,875
7,625
2,250
5,000
5,700
2,375
6,625
5,500
4,875
2,650
6,875
4,625
5,500
8,000
6,000
6,000
2,400
3,500
4,500
6,000
7,150
3,803
3,849
6,500
4,908
5,750
5,000
5,250
6,750
2 déc. 22
18 mars 19
11 sept. 17
15 août 19
1er juin 22
1er mai 36
15 mai 24
1er févr. 19
15 janv. 40
1er juin 23
1er nov. 21
15 sept. 18
10 nov. 22
28 avr. 17
1er févr. 18
11 mars 19
15 févr. 22
17 déc. 29
1er sept. 37
30 avr. 40
15 août 41
15 avr. 20
1er avr. 23
15 mars 25
1er juill. 25
3 avr. 17
1er mai 18
23 août 18
10 janv. 19
1er juin 19
21 avr. 20
13 mai 21
24 janv. 22
19 juin 24
15 avr. 18
15 mai 22
15 déc. 20
1er oct. 18
15 mai 23
15 mai 21
15 sept. 21
15 déc. 22
15 nov. 24
15 janv. 22
15 nov. 19
15 nov. 24
15 nov. 44
15 juin 23
15 févr. 19
15 août 42
15 avr. 23
30 avr. 21
23 juill. 25
15 févr. 26
1er sept. 23
15 mars 21
1er déc. 23
12 035 $
3 733
5 026
9 619
2 825
10 125
10 590
5 157
6 952
3 761
4 014
3 039
13 452
1 982
3 849
9 768
3 741
7 447
2 758
14 497
2 384
2 038
1 625
6 770
6 243
6 948
12 185
3 991
27 944
5 996
10 139
10 322
2 575
13 640
2 235
6 893
3 152
4 495
3 051
2 610
977
4 513
369
5 555
6 336
1 699
6 874
4 352
7 910
2 550
8 675
2 208
12 642
9 941
3 755
3 542
5 716
14 773 $
4 153
6 928
11 104
3 743
11 224
12 192
5 507
8 277
3 259
3 899
3 803
14 368
2 157
4 440
11 767
4 757
7 370
3 100
14 728
2 788
2 901
1 780
7 075
7 100
7 148
14 143
4 135
29 679
7 211
10 816
13 623
3 127
14 080
2 805
7 591
3 772
5 568
3 572
3 399
387
2 479
166
6 458
6 925
2 083
7 369
4 976
9 519
2 484
10 889
2 739
13 844
10 430
4 224
4 304
5 861
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
États-Unis (suite)
6 469 Chesapeake Energy Corp.
1 500 Choice Hotels International Inc.
10 000 Church & Dwight Co. Inc.
2 500 Cinemark USA Inc.
3 185 Cintas Corp.
6 000 Cintas Corp No. 2
10 500 Cisco Systems Inc.
1 000 CIT Group Inc.
2 500 CIT Group Inc.
4 000 Citigroup Inc.
5 000 Citigroup Inc., AUD
8 750 Citigroup Inc., NZD
100 000 Citigroup Inc., JPY
11 500 Citigroup Inc., EUR
3 325 CNH Industrial Capital LLC
1 250 Comcast Corp.
4 500 Comcast Corp.
6 500 Comcast Corp.
2 250 CommScope Inc.
2 500 Communications Sales & Leasing Inc.
2 000 Community Health Systems Inc.
1 750 Community Health Systems Inc.
2 500 Concho Resources Inc.
2 000 ConocoPhillips
13 000 ConocoPhillips Holding Co.
6 000 Consol Energy Inc.
6 000 Consolidated Edison Company of New York Inc.
500 Continental Resources Inc.
4 000 Continental Resources Inc.
1 155 Cox Communications Inc.
7 000 Cox Communications Inc.
2 000 Crown Castle International Corp.
4 000 CSC Holdings LLC
2 500 CSX Corp.
2 000 CSX Corp.
5 500 CSX Corp.
6 500 CVS Health Corp.
6 000 CVS Health Corp.
4 000 D.R. Horton Inc.
3 000 Deere & Co.
8 500 Delphi Corp.
1 310 Denbury Resources Inc.
3 900 Denbury Resources Inc.
4 000 DirecTV Holdings LLC
5 750 DirecTV Holdings LLC, GBP
3 000 DirecTV Holdings LLC
2 500 DISH DBS Corp.
3 500 DISH DBS Corp.
3 500 Dominion Resources Inc.
10 000 Domtar Corporation
8,000
5,750
2,875
4,875
4,300
3,250
5,900
3,875
5,000
3,953
6,500
6,250
2,400
2,040
4,500
1,750
3,875
5,700
5,700
7,050
5,500
6,000
7,125
5,125
5,500
5,200
6,950
5,875
7,125
6,650
5,700
5,300
7,125
3,800
3,850
8,375
4,875
6,750
3,400
6,000
4,100
2,250
4,125
5,750
3,900
4,150
6,375
5,500
3,950
4,375
5,150
7,875
5,875
1,400
5,200
4,050
4,400
15 déc. 22
1er juill. 22
1er oct. 22
1er juin 23
1er juin 21
1er juin 22
15 févr. 39
19 févr. 19
1eraoût 23
15 juin 16
13 févr. 17
29 juin 17
18 févr. 20
16 sept. 20
14 janv. 22
28 janv. 25
16 juill. 18
15 mai 18
1er juill. 19
15 mars 33
15 juin 24
15 avr. 23
15 juill. 20
1er août 21
1er avr. 23
15 mai 18
15 avr. 29
15 avr. 22
1er déc. 18
1er avr. 19
1er févr. 34
1er mars 35
1er avr. 21
1er juin 24
1er févr. 25
1er mars 39
15 avr. 22
15 nov. 21
1er août 24
1er oct. 36
15 mars 44
12 août 19
15 mai 21
15 août 23
9 juin 42
15 mars 24
15 août 21
1er mai 22
15 janv. 25
14 sept. 29
15 mars 42
1er sept. 19
15 nov. 24
15 sept. 17
15 août 19
15 sept. 42
1er avr. 22
10 088 $
1 714
12 256
2 673
3 434
7 105
14 777
1 257
2 866
4 116
5 259
8 285
8 880
1 165
4 741
16 119
4 130
1 589
5 830
9 351
2 588
3 095
2 448
2 278
2 868
2 482
20 145
6 436
8 042
1 563
2 208
4 587
553
4 428
1 462
10 924
2 320
4 875
3 192
2 786
6 119
8 265
7 166
4 912
3 960
10 841
1 279
4 005
5 205
11 478
3 939
3 118
4 126
3 984
9 260
9 133
11 004
4 431 $
2 231
13 443
3 386
4 658
8 356
17 758
1 380
3 520
5 612
5 222
8 584
9 586
1 234
5 937
17 057
4 463
1 891
6 986
11 624
2 969
3 278
2 771
2 421
3 217
2 940
20 648
5 189
9 482
1 886
2 791
4 632
642
3 907
1 468
10 697
2 878
5 452
3 447
3 144
6 920
8 993
8 794
5 928
3 975
11 880
662
1 818
5 471
12 003
3 881
3 771
4 322
4 795
10 930
9 805
14 092
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
États-Unis (suite)
3 200 Duke Energy Corp.
3 250 Dynegy Inc.
5 575 Energy Transfer Partners L.P.
3 000 Energy Transfer Partners L.P.
2 000 Enterprise Products Operating LLC
9 000 Enterprise Products Operating LLC
5 000 Equinix Inc.
6 500 Everest Reinsurance Holdings Inc.
6 000 Exelon Generation Co. LLC
1 750 Expedia Inc.
5 000 Expedia Inc.
6 000 Federal Realty Investment Trust
9 000 Fidelity National Information Services Inc.
8 250 Ford Motor Credit Co. LLC
5 000 Ford Motor Credit Co. LLC
1 500 Frontier Communications Corp.
6 350 GE Capital Corp., NZD
11 750 GE Capital Corp.
200 000 GE Capital Corp., JPY
13 000 GE Capital Corp.
9 750 GE Capital Trust IV, EUR
8 000 General Mills Inc.
3 750 Georgia-Pacific LLC
3 250 Graphic Packaging International Inc.
3 000 Great-West Life & Annuity Insurance Co.
2 000 Halliburton Co.
7 555 Hasbro Inc.
4 000 HCA Inc.
4 000 HCA Inc.
2 500 HDTFS Inc.
1 500 Hearst-Argyle Television Inc.
1 600 HJ Heinz Co.
10 500 Host Hotels & Resorts LP
4 250 Indiana Michigan Power Co.
2 750 Indiana Michigan Power Co.
5 500 Ingles Markets Inc.
9 000 International Business Machines Corp.
1 000 International Game Technology
2 000 International Paper Co.
5 200 International Paper Co.
1 500 John Deere Capital Corp.
3 725 John Deere Capital Corp.
14 000 Johnson Controls Inc.
100 000 JPMorgan Chase & Co., JPY
19 000 JPMorgan Chase & Co.
11 650 JPMorgan Chase & Co., AUD
2 700 JPMorgan Chase & Co., NZD
2 250 JPMorgan Chase & Co., GBP
11 000 JPMorgan Chase & Co., EUR
2,100
6,750
6,700
5,200
3,350
4,450
5,375
6,600
5,200
7,456
5,950
2,750
5,000
2,375
7,450
6,250
7,125
11,000
4,250
5,625
2,215
5,875
4,625
3,150
2,539
5,400
7,750
4,750
7,153
6,150
6,700
5,000
6,350
5,875
5,875
6,250
7,000
4,875
4,000
7,000
6,050
5,750
7,000
7,500
8,700
7,300
5,500
2,750
4,625
2,160
1,625
4,100
4,250
1,875
4,500
2,750
6,400
15 juin 18
1er nov. 19
1er juill. 18
1er févr. 22
15 mars 23
15 févr. 43
1er janv. 22
15 mai 37
1er oct. 19
15 août 18
15 août 20
1er juin 23
15 mars 22
12 mars 19
16 juill. 31
15 sept. 21
15 janv. 23
15 sept. 25
17 janv. 18
1er mai 18
20 nov. 20
14 janv. 38
15 sept. 66
15 déc. 21
15 nov. 19
1er nov. 20
15 nov. 29
15 avr. 21
16 mai 46
15 sept. 19
15 sept. 38
15 nov. 45
15 mars 40
15 mars 22
15 févr. 26
15 oct. 22
15 janv. 18
15 févr. 25
15 juin 25
15 mars 19
15 mars 37
15 juin 23
30 oct. 25
15 juin 19
15 juin 38
15 nov. 39
13 avr. 17
15 mars 22
2 juill. 44
30 mai 17
15 mai 18
17 mai 18
2 nov. 18
10 févr. 20
24 janv. 22
24 août 22
15 mai 38
4 146 $
3 819
7 165
3 420
2 179
9 806
5 920
7 224
6 919
2 202
6 351
6 023
10 250
9 759
7 034
1 698
3 357
6 021
5 628
14 795
2 696
17 175
14 092
8 906
4 532
5 609
3 161
3 635
3 070
2 610
5 170
5 294
8 931
5 035
5 396
2 798
1 853
2 306
12 973
5 765
4 491
6 436
13 331
1 228
2 884
7 741
1 704
4 187
18 136
1 239
20 186
11 771
2 526
4 427
9 486
17 261
15 706
4 436 $
4 250
8 117
3 884
2 507
9 532
7 126
8 207
8 953
2 700
7 559
7 943
12 951
11 265
8 556
1 769
3 601
6 180
6 068
17 739
2 492
22 064
14 882
11 097
5 165
8 024
3 596
4 609
4 203
3 117
5 690
5 480
11 417
5 853
5 569
3 598
2 127
2 357
13 960
6 671
4 339
7 629
16 004
1 487
3 571
8 221
2 186
5 133
16 478
1 180
26 106
11 930
2 587
4 535
11 949
18 072
19 426
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
États-Unis (suite)
11 000 Kimberly-Clark Corp.
3 000 Kinder Morgan Energy Partners LP
5 500 Kinder Morgan Energy Partners LP
13 000 Kinder Morgan Inc.
1 500 KLA-Tencor Corp.
8 500 KLA-Tencor Corp.
10 500 Kraft Heinz Foods Co.
2 000 L-3 Communications Corp.
3 000 L-3 Communications Corp.
4 000 Lamar Media Corp.
5 000 Lear Corp.
240 Lehman Brothers Holdings Inc., CAD
600 Lehman Brothers Holdings Inc., EUR
6 000 Lennar Corp.
3 000 Liberty Mutual Group Inc.
3 447 LIN Television Corp.
1 150 LIN Television Corp.
3 000 Lincoln National Corp.
6 400 Lubrizol Corp.
2 000 LyondellBasell Industries N.V., USD
3 500 LyondellBasell Industries N.V., USD
4 000 McDonald’s Corp.
5 600 McDonald’s Corp., EUR
6 000 McDonald’s Corp., EUR
3 500 McDonald’s Corp.
5 500 McKesson Corp.
3 500 McKesson Corp.
5 075 Medtronic Inc.
2 000 Merck & Co. Inc.
9 000 Merck & Co. Inc.
9 000 MetLife Inc.
8 425 MetLife Inc.
6 500 Metropolitan Life Global Funding I, EUR
1 000 Metropolitan Life Global Funding I, EUR
3 000 MGM Resorts International
2 000 MGM Resorts International
2 750 Micron Technology Inc.
1 250 Micron Technology Inc.
8 000 Microsoft Corp.
5 110 MidAmerican Energy Co.
6 000 MidAmerican Energy Co.
3 000 Mobile Mini Inc.
8 000 Mohawk Industries Inc.
7 830 Morgan Stanley, NZD
5 400 Morgan Stanley, AUD
3 000 Morgan Stanley, AUD
13 000 Morgan Stanley
7 500 Morgan Stanley
2 500 MPLX LP
4 000 MPLX LP
4 000 NCR Corp.
3 000 Nevada Power Co.
3 750 Newfield Exploration Co.
6,625
5,800
5,000
5,625
3,375
4,650
2,800
4,750
4,950
5,375
5,375
4,730
4,750
4,750
5,000
4,950
4,250
6,375
5,875
6,050
8,875
5,000
5,750
1,875
2,375
2,625
6,300
7,500
2,850
2,500
3,500
4,375
2,350
3,700
7,717
5,700
4,625
2,375
6,750
6,000
5,875
5,500
1,850
6,750
4,800
7,875
3,850
7,600
7,375
4,750
5,500
3,875
5,500
4,875
5,000
6,500
5,625
1er août 37
1er mars 21
15 août 42
15 nov. 23
1er nov. 19
1er nov. 24
2 juill. 20
15 juill. 20
15 févr. 21
15 janv. 24
15 mars 24
1er juin 11
16 janv. 14
30 mai 25
1er juin 21
1er mai 22
15 juin 23
15 janv. 21
15 nov. 22
20 avr. 67
1er févr. 19
15 avr. 19
15 avr. 24
29 mai 19
27 nov. 24
11 juin 29
15 oct. 37
15 févr. 19
15 mars 23
15 mars 20
15 mars 25
15 mars 35
10 févr. 22
10 févr. 45
15 févr. 19
15 juin 35
16 mai 17
30 sept. 19
1er oct. 20
15 mars 23
15 févr. 22
1er févr. 25
12 févr. 20
30 déc. 31
15 sept. 43
1er déc. 20
1er févr. 23
8 août 17
22 févr. 18
16 nov. 18
28 juill. 21
29 avr. 24
15 févr. 23
1er juin 25
15 juill. 22
15 mai 18
1er juill. 24
17 971 $
3 651
6 064
17 577
1 878
10 763
13 574
2 040
3 177
4 768
5 969
152
565
7 263
2 917
2 107
1 011
4 391
1 503
3 361
8 852
2 868
4 384
5 129
8 688
9 371
5 023
7 368
3 772
6 503
3 391
6 423
2 460
10 905
12 392
11 107
9 640
1 562
3 403
2 307
3 206
1 369
9 887
6 561
8 676
3 546
9 112
7 542
5 920
3 122
16 921
9 443
3 150
4 926
4 472
3 678
4 534
19 914 $
4 138
5 633
16 480
2 099
11 861
14 510
2 882
4 283
5 729
7 143
19
70
8 157
4 446
2 937
1 409
5 014
1 587
3 248
10 585
2 946
5 344
5 473
8 936
9 443
5 695
8 714
4 656
7 078
4 205
7 003
2 720
11 609
14 491
13 497
10 371
1 608
4 286
2 754
3 715
1 509
11 097
9 053
8 904
4 317
11 225
7 822
5 871
3 117
20 188
10 598
3 044
4 981
5 390
4 626
4 281
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
États-Unis (suite)
3 250 NewMarket Corp.
1 750 NRG Energy Inc.
4 000 NRG Energy Inc.
10 000 Oracle Corp., EUR
7 500 Oracle Corp.
700 Oshkosh Corp.
6 000 Owens-Brockway Glass Container Inc.
9 000 Owens Corning
3 000 Penske Truck Leasing Co. LP
4 500 Penske Truck Leasing Co. LP
2 000 PepsiCo Inc.
7 000 PepsiCo Inc.
6 000 Pfizer Inc.
2 000 Pioneer Natural Resources Co.
6 000 Pioneer Natural Resources Co.
4 500 PNC Bank Corp.
4 000 PNC Bank Corp.
2 000 PNC Bank NA
1 000 Prestige Brands Inc.
750 Prestige Brands Inc.
1 800 Progress Energy Inc.
10 000 Progress Energy Inc.
5 392 Prudential Financial Inc.
3 750 Prudential Financial Inc.
2 500 PSEG Power LLC
2 500 PSEG Power LLC
2 750 Qwest Corp.
2 750 Qwest Corp.
2 500 Range Resources Corp.
4 000 Range Resources Corp.
2 200 Raytheon Co.
6 000 Raytheon Co.
3 750 Regal Entertainment Group
2 250 Regal Entertainment Group
5 500 Regency Centers LP
2 500 Republic Services Inc.
8 000 Republic Services Inc.
2 000 Reynolds Group Issuer Inc.
4 375 Rite Aid Corp.
2 500 Rose Rock Midstream LP
1 000 Sabine Pass Liquefaction LLC
4 000 Sabine Pass Liquefaction LLC
5 000 Schlumberger Investment S.A., USD
7 000 Schlumberger Investment S.A., USD
3 000 Seagate HDD Cayman, USD
4 000 Seagate HDD Cayman, USD
4 100 Sinclair Television Group Inc.
2 609 Six Flags Entertainment Corp.
6 350 Smithfield Foods Inc.
1 500 Sonic Automotive Inc.
2 650 Sonic Automotive Inc.
14 000 Southern California Edison Co.
6 250 Sprint Capital Corp.
2 500 Sprint Corp.
2 500 Sprint Nextel Corp.
2 000 Sprint Nextel Corp.
2 000 Suncor Énergie Inc., USD
4,100
7,875
6,250
2,250
6,500
5,375
5,000
4,200
3,750
2,500
1,850
2,750
2,100
6,650
6,875
4,875
2,950
2,600
8,125
5,375
3,150
6,000
2,300
7,375
5,125
4,150
6,500
6,750
5,750
4,875
6,400
4,200
5,750
5,750
4,800
4,750
6,200
6,875
6,125
5,625
5,750
5,625
3,300
3,650
4,750
4,750
5,375
5,250
6,625
7,000
5,000
3,600
6,875
7,875
9,000
6,000
3,600
15 déc. 22
15 mai 21
1er mai 24
10 janv. 21
15 avr. 38
1er mars 22
15 janv. 22
15 déc. 22
11 mai 17
15 juin 19
30 avr. 20
1er mars 23
15 mai 19
15 mars 17
1er mai 18
21 sept. 17
30 janv. 23
21 juill. 20
1er févr. 20
15 déc. 21
1er avr. 22
1er déc. 39
15 août 18
15 juin 19
15 avr. 20
15 sept. 21
1er juin 17
1er déc. 21
1er juin 21
15 mai 25
15 déc. 18
15 déc. 44
15 mars 22
15 juin 23
15 avr. 21
15 mai 23
1er mars 40
15 févr. 21
1er avr. 23
15 nov. 23
15 mai 24
1er mars 25
14 sept. 21
1er déc. 23
1er juin 23
1er janv. 25
1er avr. 21
15 janv. 21
15 août 22
15 juill. 22
15 mai 23
1er févr. 45
15 nov. 28
15 sept. 23
15 nov. 18
15 nov. 22
1er déc. 24
3 257 $
1 975
4 679
15 317
10 780
857
7 190
10 287
3 188
5 031
2 415
7 698
7 575
2 385
7 823
4 939
4 249
2 589
1 213
936
2 120
14 436
5 768
5 081
2 686
2 814
3 178
3 324
3 132
4 867
3 211
7 783
4 267
2 839
6 444
2 786
12 211
2 362
5 627
2 967
1 282
5 018
5 497
8 683
3 522
4 749
4 794
2 961
7 463
1 718
2 988
17 401
6 555
3 024
3 103
2 172
2 274
4 485 $
2 282
4 678
16 151
13 039
973
8 147
12 488
4 236
6 131
2 747
9 657
8 381
2 858
8 826
6 531
5 375
2 769
1 439
1 001
2 449
16 057
7 520
6 027
3 720
3 523
3 992
3 995
2 750
4 227
3 420
8 363
5 208
3 113
8 191
3 775
13 007
2 857
6 288
2 473
1 211
4 705
6 929
9 848
3 640
4 619
5 709
3 673
9 149
2 205
3 502
17 600
6 075
2 607
3 650
1 993
2 613
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
États-Unis (suite)
40 T-Mobile USA Inc.
7 000 T-Mobile USA Inc.
150 T-Mobile USA Inc.
4 000 Targa Resources Partners LP
7 000 Target Corp.
1 725 Tempur Sealy International Inc.
1 000 Tempur Sealy International Inc.
2 000 Tenet Healthcare Corp.
3 750 Tenet Healthcare Corp.
6 000 The AES Corp.
4 000 The Coca-Cola Co., EUR
2 000 The Coca-Cola Co., EUR
4 500 The Dow Chemical Co.
5 500 The Dow Chemical Co.
4 000 The Goldman Sachs Group Inc., AUD
9 000 The Goldman Sachs Group Inc., EUR
10 000 The Goldman Sachs Group Inc.
13 650 The Goldman Sachs Group Inc., GBP
8 000 The Goldman Sachs Group Inc., EUR
100 000 The Goldman Sachs Group Inc., JPY
4 000 The Goldman Sachs Group Inc.
3 500 The Goodyear Tire & Rubber Co.
305 The Hertz Corp.
2 000 The Kroger Co.
9 800 The Kroger Co.
9 000 The Procter & Gamble Co., EUR
2 000 The Sun Products Corp.
8 000 The Walt Disney Company
8 200 Thermo Fisher Scientific Inc.
4 000 Thermo Fisher Scientific Inc.
2 000 Thomson Reuters Corp., USD
1 000 Thomson Reuters Corp.
5 000 Time Warner Cable Inc.
2 000 Time Warner Entertainment Co LP
4 750 Toll Brothers Finance Corp.
1 561 Toll Brothers Finance Corp.
3 615 Tyco Electronics Group S.A., USD
3 000 Tyco Electronics Group S.A.
10 000 Tyson Foods Inc.
4 500 Unit Corp.
1 000 United Parcel Service Inc.
4 000 United Parcel Service Inc.
3 600 United Rentals North America Inc.
3 400 United Rentals North America Inc.
5 000 Obligations du Trésor des États-Unis
6 475 Obligations du Trésor des États-Unis
7 560 United Technologies Corp.
2 500 Universal Health Services Inc.
3 000 Unum Group
11 000 Verizon Communications Inc.
6,731
6,625
6,500
6,875
6,375
6,750
3,500
6,875
5,625
6,000
8,125
5,500
1,125
1,125
8,550
4,375
7,750
4,500
6,250
5,000
5,000
5,500
2,500
2,450
5,750
5,125
7,500
2,200
2,300
2,000
7,750
3,700
2,400
3,150
6,500
4,350
5,850
7,250
6,750
6,950
8,375
5,875
4,375
6,550
4,875
4,500
6,625
8,375
3,625
4,625
5,500
1,000
2,500
5,400
4,750
5,625
3,650
28 avr. 22
1er avr. 23
15 janv. 24
1er févr. 21
1er août 22
15 mars 24
1er juill. 24
15 déc. 20
15 oct. 23
1er oct. 20
1er avr. 22
15 mars 24
22 sept. 22
9 mars 27
15 mai 19
15 nov. 42
23 nov. 16
30 janv. 17
1er sept. 17
8 août 18
21 août 19
12 oct. 21
18 oct. 21
28 déc. 21
24 janv. 22
15 nov. 23
15 oct. 18
15 janv. 17
15 janv. 19
16 août 22
15 mars 21
1er déc. 42
1er févr. 19
15 janv. 23
15 juill. 18
30 sept. 20
1er mai 17
15 oct. 17
1er juill. 18
15 janv. 28
15 juill. 33
15 févr. 22
15 avr. 23
1er oct. 17
15 janv. 21
15 juin 22
15 mai 21
1er avr. 20
1er oct. 42
15 juill. 23
15 juill. 25
15 août 18
15 mai 24
1er mai 35
1er août 22
15 sept. 20
14 sept. 18
41 $
8 253
156
4 776
1 974
1 282
9 394
2 057
1 333
2 401
4 830
6 891
5 671
2 727
6 345
6 652
4 322
13 842
11 782
1 138
3 687
27 360
11 952
1 244
4 867
4 665
408
2 040
11 224
13 512
2 392
10 448
10 360
4 065
2 604
1 075
5 796
3 688
5 383
9 735
3 384
5 497
1 829
4 633
3 100
12 213
4 947
1 573
4 230
4 588
4 352
6 611
8 084
10 000
3 111
3 836
13 254
58 $
9 904
212
5 037
1 995
1 183
10 065
2 512
1 404
2 927
5 202
7 451
6 097
2 816
7 347
6 655
4 186
14 162
14 824
1 160
3 790
30 896
12 806
1 246
6 303
4 988
432
2 793
13 607
14 521
2 415
10 330
11 353
5 399
3 057
1 082
7 240
4 244
6 043
11 863
3 273
6 934
2 106
5 393
4 483
14 757
4 514
1 717
5 150
4 988
4 581
6 877
9 158
11 642
3 502
4 575
15 929
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
États-Unis (suite)
4 250 Verizon Communications Inc., EUR
13 450 Volkswagen Group of America Finance LLC
2 000 VRX Escrow Corp., USD
2 000 Wal-Mart Stores Inc.
17 550 Wal-Mart Stores Inc., EUR
3 000 Wal-Mart Stores Inc.
642 Walgreen Co.
10 000 Walgreens Boots Alliance Inc.
1 000 Waste Management Inc.
5 000 Watson Pharmaceuticals Inc.
8 750 Wells Fargo & Co.
8 620 Wells Fargo & Co., AUD
3 000 Whirlpool Corp.
6 000 Whirlpool Corp.
4 500 Whiting Petroleum Corp.
790 Windstream Holdings Inc.
1 000 Windstream Holdings Inc.
700 WPX Energy Inc.
4 500 WPX Energy Inc.
2 750 Wynn Las Vegas LLC Corp.
4 000 Xerox Corp.
2 500 Xerox Corp.
5,150
2,625
5,050
6,550
2,125
6,125
1,950
4,875
4,300
5,250
2,700
6,100
3,900
4,100
6,125
2,100
2,125
4,000
4,600
2,400
5,150
5,750
7,750
6,375
6,000
5,250
5,375
6,750
2,750
15 sept. 23
1er déc. 31
15 mars 34
15 sept. 43
23 mai 19
15 avr. 25
15 déc. 18
21 sept. 29
22 avr. 44
15 janv. 19
18 nov. 19
15 mars 18
1er mars 35
1er mars 45
15 août 19
8 mai 17
22 avr. 19
8 août 19
1er avr. 21
1er mars 19
1er mars 43
15 mars 21
1er oct. 21
1er août 23
15 janv. 22
15 sept. 24
15 mars 22
1er févr. 17
15 mars 19
3 856 $
6 358
10 035
12 043
16 613
2 396
2 595
34 948
4 083
770
13 376
1 153
8 695
3 098
6 096
9 004
11 062
8 471
18 129
3 490
6 790
5 331
844
1 093
829
4 870
3 161
4 495
2 841
5 714 $
6 409
11 055
14 836
17 676
2 477
2 810
35 622
4 243
950
13 829
1 509
9 086
3 228
7 723
12 230
12 468
8 833
22 642
4 138
8 193
4 570
866
1 001
683
4 141
3 621
5 801
3 400
Uruguay
1 900 République de l’Uruguay, USD
4,500
14 août 24
1 275 République de l’Uruguay, USD
7,625
21 mars 36
2 332 117
2 615 122
2 343
2 108
2 681
2 188
Venezuela
3 475 Petroleos de Venezuela S.A., USD
5,375
12 avr. 27
1 060 République du Venezuela, USD
9,250
15 sept. 27
2 940 République du Venezuela, USD
7,000
31 mars 38
4 451
4 869
1 626
665
1 544
1 755
614
1 538
Vietnam
3 195 République du Vietnam, USD
4,800
19 nov. 24
3 835
3 907
3 956
4 273
Zambie
1 525 Gouvernement de Zambie, USD
5,375
20 sept. 22
3 956
4 273
1 607
1 534
TOTAL DES OBLIGATIONS
TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
229 Schooner Trust, série 2007-7, cat. A2
4,723
12 févr. 22
1 607
4 558 096
1 534
4 968 506
229
235
TOTAL DES TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES229235
49,3
0,1
0,1
0,1
–
93,6
–
Nombre
Juste
% de
de titres
Titres
Coût
valeur
l’actif net
AUTRES PLACEMENTS
215 000 Barclays Capital High Yield Bond SPDR Fund
34 EUR/USD, option de vente @ 1,10, 25 février 2016
10 068 $
864
10 088 $
1 112
TOTAL DES AUTRES PLACEMENTS
10 932
PLACEMENTS À COURT TERME†
90 729
TOTAL DES PLACEMENTS
4 964 636
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)
–
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)
–
TOTAL DU PORTEFEUILLE
4 964 636 $
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
11 200
90 729
5 386 613
13 063
(166 768)
5 232 908
71 774
5 304 682 $
ANNEXE A
Contrats de change
0,2
1,7
101,5
0,2
(3,1)
98,6
1,4
100,0
ANNEXE A (suite)
Contrats de change
Contrats
Échéance
Gain
latent
Contrats
Échéance
Achat 900 EUR, vente 1 297 CAD @ 0,6940
Achat 9 012 USD, vente 11 702 CAD @ 0,7701
Achat 1 020 CAD, vente 500 GBP @ 2,0398
Achat 15 698 BRL, vente 5 197 CAD @ 3,0207
Achat 16 789 CAD, vente 11 103 EUR @ 1,5121
Achat 4 032 CAD, vente 1 932 GBP @ 2,0867
Achat 8 955 CAD, vente 6 455 USD @ 1,3873
Achat 9 809 EUR, vente 14 324 CAD @ 0,6848
Achat 11 213 EUR, vente 15 791 CAD @ 0,7101
Achat 1 815 GBP, vente 3 605 CAD @ 0,5035
Achat 1 519 924 JPY, vente 16 491 CAD @ 92,1678
Achat 1 622 561 JPY, vente 17 545 CAD @ 92,4807
Achat 15 644 PLN, vente 5 207 CAD @ 3,0042
Achat 144 USD, vente 195 CAD @ 0,7382
Achat 11 CAD, vente 8 USD @ 1,3586
58 $
767
28
–
214
270
88
90
10
28
23
430
1 074
97
93
1 011
1 138
1 098
672
309
4
–
5
1 040
1
3
2
3
1
2
50
3
78
2
120
92
33
97
Achat 9 675 TRY, vente 4 427 CAD @ 2,1853
Achat 41 578 MXN, vente 3 275 CAD @ 12,6939
Achat 13 002 TRY, vente 5 900 CAD @ 2,2037
Achat 11 558 EUR, vente 12 455 USD @ 0,9280
Achat 12 705 USD, vente 11 558 EUR @ 1,0993
Achat 773 USD, vente 1 050 CAD @ 0,7361
8 janv. 16
8 janv. 16
12 janv. 16
13 janv. 16
14 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
19 janv. 16
22 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
26 janv. 16
1er févr. 16
1er févr. 16
1er févr. 16
3 févr. 16
3 févr. 16
3 févr. 16
8 févr. 16
Gain
latent
10 févr. 16
16 févr. 16
18 févr. 16
19 févr. 16
25 févr. 16
29 févr. 16
29 févr. 16
7 mars 16
8 mars 16
8 mars 16
8 mars 16
9 mars 16
9 mars 16
10 mars 16
15 mars 16
16 mars 16
22 mars 16
29 mars 16
30 mars 16
109 $
51
306
182
91
172
174
179
41
19
19
69
712
703
310
104
466
309
13
13 063 $
Contrats
Échéance
Perte
latente
(1 750) $
(42)
(213)
(1 471)
(1 493)
(850)
(203)
(2 537)
(787)
(39)
(145)
(1)
(137)
(216)
(13)
4 janv. 16
4 janv. 16
4 janv. 16
6 janv. 16
7 janv. 16
7 janv. 16
7 janv. 16
8 janv. 16
8 janv. 16
8 janv. 16
8 janv. 16
8 janv. 16
8 janv. 16
8 janv. 16
8 janv. 16
ANNEXE A (suite)
Contrats de change
ANNEXE A (suite)
Contrats de change
Contrats
Échéance
Perte
latente
Contrats
Échéance
Achat 833 CAD, vente 417 GBP @ 1,9973
Achat 12 471 CAD, vente 13 105 AUD @ 0,9516
Achat 18 458 CAD, vente 1 626 629 JPY @ 0,0113
Achat 8 577 CAD, vente 757 928 JPY @ 0,0113
Achat 5 418 CAD, vente 15 644 PLN @ 0,3463
Achat 119 989 RUB, vente 2 401 CAD @ 49,9810
(1 572) $
(2 076)
(2 947)
(124)
(596)
(1)
(2 758)
(18)
(28)
(153)
(4)
(60)
(2 574)
(255)
(315)
(3 172)
(735)
(176)
(272)
(150)
(261)
(2 584)
(3 655)
(98)
(2 091)
(580)
(213)
(2 594)
(1 728)
(201)
(8)
(4 424)
(2 440)
(497)
(2 497)
(704)
(1)
(6)
(1)
(3)
(1)
(3)
(217)
(141)
(2 483)
(7)
(2 671)
(1 593)
(2 463)
(2 015)
(355)
(1 806)
(1 930)
(66)
(9)
Achat 377 CAD, vente 263 EUR @ 1,4325
Achat 9 658 CAD, vente 11 149 NZD @ 0,8663
Achat 273 732 RUB, vente 5 266 CAD @ 51,9820
Achat 746 CAD, vente 762 AUD @ 0,9790
Achat 5 088 CAD, vente 11 227 TRY @ 0,4532
Achat 91 880 MXN, vente 7 378 CAD @ 12,4530
11 janv. 16
11 janv. 16
12 janv. 16
12 janv. 16
12 janv. 16
12 janv. 16
13 janv. 16
13 janv. 16
13 janv. 16
13 janv. 16
13 janv. 16
13 janv. 16
14 janv. 16
14 janv. 16
14 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
15 janv. 16
19 janv. 16
19 janv. 16
19 janv. 16
19 janv. 16
20 janv. 16
20 janv. 16
20 janv. 16
21 janv. 16
21 janv. 16
21 janv. 16
21 janv. 16
22 janv. 16
22 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
25 janv. 16
26 janv. 16
26 janv. 16
27 janv. 16
28 janv. 16
28 janv. 16
29 janv. 16
29 janv. 16
29 janv. 16
1er févr. 16
1er févr. 16
1er févr. 16
1er févr. 16
1er févr. 16
1er févr. 16
2 févr. 16
2 févr. 16
2 févr. 16
2 févr. 16
3 févr. 16
3 févr. 16
3 févr. 16
3 févr. 16
4 févr. 16
4 févr. 16
4 févr. 16
4 févr. 16
5 févr. 16
5 févr. 16
5 févr. 16
5 févr. 16
5 févr. 16
8 févr. 16
8 févr. 16
9 févr. 16
9 févr. 16
9 févr. 16
9 févr. 16
10 févr. 16
11 févr. 16
11 févr. 16
11 févr. 16
11 févr. 16
12 févr. 16
12 févr. 16
12 févr. 16
16 févr. 16
16 févr. 16
17 févr. 16
17 févr. 16
18 févr. 16
18 févr. 16
18 févr. 16
18 févr. 16
18 févr. 16
18 févr. 16
19 févr. 16
19 févr. 16
19 févr. 16
22 févr. 16
22 févr. 16
22 févr. 16
22 févr. 16
23 févr. 16
23 févr. 16
23 févr. 16
24 févr. 16
Perte
latente
(1) $
(2)
(196)
(2 001)
(297)
(3 053)
(19)
(3 300)
(985)
(1 032)
(933)
(872)
(2 306)
(664)
(113)
(176)
(867)
(363)
(1 793)
(979)
(1 113)
(1 567)
(2 030)
(155)
(659)
(11)
(1 910)
(1 501)
(280)
(717)
(1 455)
(3 438)
(1 961)
(283)
(2 446)
(143)
(2 178)
(536)
(1 431)
(172)
(51)
(15)
(92)
(894)
(809)
(20)
(164)
(1 878)
(118)
(380)
(31)
(1 755)
(589)
(214)
(1 538)
ANNEXE A (suite)
Contrats de change
Contrats
Échéance
Perte
latente
Achat 998 CAD, vente 500 GBP @ 1,9952
Achat 1 247 CAD, vente 918 USD @ 1,3579
Achat 10 893 BRL, vente 3 771 CAD @ 2,8890
Achat 683 CAD, vente 62 593 JPY @ 0,0109
24 févr. 16
24 févr. 16
24 févr. 16
25 févr. 16
25 févr. 16
25 févr. 16
26 févr. 16
26 févr. 16
26 févr. 16
26 févr. 16
29 févr. 16
29 févr. 16
1er mars 16
1er mars 16
2 mars 16
2 mars 16
3 mars 16
4 mars 16
4 mars 16
4 mars 16
4 mars 16
4 mars 16
4 mars 16
4 mars 16
7 mars 16
7 mars 16
7 mars 16
7 mars 16
8 mars 16
8 mars 16
8 mars 16
9 mars 16
9 mars 16
10 mars 16
10 mars 16
11 mars 16
14 mars 16
15 mars 16
16 mars 16
17 mars 16
17 mars 16
18 mars 16
(778) $
(2 740)
(1)
(1 267)
(307)
(1 068)
(2 406)
(1 035)
(1 787)
(121)
(2 213)
(2 408)
(2 807)
(2 999)
(1 968)
(22)
(2 524)
(2 250)
(1 527)
(86)
(180)
(221)
(273)
(105)
(1 168)
(1 655)
(1 059)
(23)
(44)
(39)
(1 601)
(2 032)
(972)
(1 466)
(326)
(1 123)
(537)
(1 525)
(93)
(332)
(76)
(889)
TOTAL DES CONTRATS DE CHANGE
(166 768) $
(153 705) $
Toutes les contreparties ont une notation d’au moins A.
* Placement dans une société liée (se reporter à la note 7 des notes générales).
† Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial,
des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à des taux variant de 0,41 % à
0,84 % et viennent à échéance entre le 11 janvier 2016 et le 29 janvier 2016.
ÉTATS FINANCIERS
États de la situation financière
États du résultat global
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
(se reporter à la note 2 des notes générales)
ACTIF
Placements, à la juste valeur
Trésorerie
Montant à recevoir de courtiers
en valeurs mobilières
Souscriptions à recevoir
Marge à recevoir sur les contrats
à terme standardisés
Gain latent sur les contrats de change
Dividendes à recevoir, intérêts courus
et autres éléments d’actif
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Montant à payer à des courtiers
en valeurs mobilières
Rachats à payer
Perte latente sur les contrats
Perte latente sur les contrats de change
Comptes créditeurs et charges à payer
TOTAL DU PASSIF, EXCLUANT L’ACTIF NET
ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE
PARTS RACHETABLES
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
(« VALEUR LIQUIDATIVE »)
Placements, au coût
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
Périodes closes les 31 décembre
31 décembre
2014
31 décembre
2015
5 386 613 $
368
3 351 625 $
210
612
15 471
–
18 149
–
13 063
18
13 641
66 961
5 483 088
48 230
3 431 873
10 080
928
15 840
336
–
166 768
630
626
51 366
651
178 406
68 819
5 304 682 $
3 363 054 $
4 964 636 $
3 187 508 $
174 798
101 967
7 282
65 076
70 148
13 584
4 871 827
$
$
$
$
$
$
$
201 106
113 679
5 869
58 309
49 867
8 699
2 925 525
$
$
$
$
$
$
$
9,39
9,52
9,60
10,09
9,57
9,72
9,52
$
$
$
$
$
$
$
9,69
9,82
9,90
10,41
9,87
10,03
9,82
$
$
$
$
$
$
$
2014
2015
REVENUS (se reporter à la note 3 des notes générales)
Dividendes
750
Intérêts aux fins de distribution
203 891
Gain (perte) net sur les contrats
(2 120)
Autres revenus reçus des fonds sous-jacents
16 452
Revenu tiré de prêts de titres
147
Gains en capital reçus des fonds sous-jacents
12 382
Gain (perte) net réalisé sur les placements
80 576
Gain (perte) net sur les devises
et les autres éléments d’actif net
(432 340)
Variation du gain (de la perte) latent
sur les placements
141 880
TOTAL DES REVENUS (DE LA PERTE)
21 618
CHARGES (se reporter aux notes annexes –
renseignements propres au fonds)
Frais de gestion
5 810
Frais d’administration
1 172
Frais liés au Comité d’examen indépendant
3
TPS/TVH
717
Coûts de transaction
27
Retenue d’impôt à la source
166
TOTAL DES CHARGES
7 895
AUGMENTATION (DIMINUTION)
DE LA VALEUR LIQUIDATIVE
13 723
SÉRIE A
(1 054)
SÉRIE CONSEILLERS
(660)
SÉRIE H
(75)
SÉRIE D
(96)
SÉRIE F
(131)
SÉRIE I
(72)
SÉRIE O
15 811
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(0,13)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,13)
SÉRIE H
(0,12)
SÉRIE D
(0,06)
SÉRIE F
(0,05)
SÉRIE I
(0,03)
SÉRIE O
0,04
$
344 $
86 076
(45)
5 348
43
5 107
24 430
(74 760)
93 623
140 166
5 619
542
3
629
5
40
6 838
$
133 328 $
$
$
$
$
$
$
$
13 030
7 633
117
3 461
3 088
399
105 600
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,62
0,64
0,49
0,72
0,70
0,71
0,72
$
$
$
$
$
$
$
ÉTATS FINANCIERS
Tableaux des flux de trésorerie (en milliers de dollars)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS
AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Augmentation (diminution)
de la valeur liquidative
AJUSTEMENTS AUX FINS DU
RAPPROCHEMENT DE LA TRÉSORERIE
NETTE PROVENANT DE (AFFECTÉE À)
L’EXPLOITATION
Perte nette réalisée (gain net réalisé)
sur les placements
Variation de la perte latente (du gain latent)
sur les placements
(Augmentation) diminution des montants
courus à recevoir
Augmentation (diminution) des montants
courus à payer
Coût des placements acquis
Produit de la vente de placements
TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES
(AFFECTÉE AUX) ACTIVITÉS
D’EXPLOITATION
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS
AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Produit de l’émission de parts rachetables
Trésorerie versée au rachat de parts rachetables
Distributions versées aux porteurs
de parts rachetables
TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES
(AFFECTÉE AUX) ACTIVITÉS
DE FINANCEMENT
Augmentation (diminution) nette
de la trésorerie pour la période
Trésorerie (découvert bancaire) au début
TRÉSORERIE (DÉCOUVERT BANCAIRE) À LA FIN
Intérêts reçus (payés)
Dividendes reçus, après déduction
des retenues d’impôt à la source
2015
2014
13 723 $
133 328 $
(80 576)
(24 430)
(141 880)
(93 623)
(18 731)
(29 415)
(647)
(4 866 824)
3 163 900
16 546
(3 713 235)
1 824 207
(1 931 035)
(1 886 622)
2 385 462
(447 918)
2 149 416
(249 955)
(6 369)
(13 757)
1 931 175 $
1 885 704 $
140
228
368 $
(918)
1 146
228 $
185 082 $
56 160 $
663 $
225 $
La trésorerie comprend la trésorerie et la marge à recevoir ou à payer sur les contrats à terme
standardisés, le cas échéant.
ÉTATS FINANCIERS
États des variations de la valeur liquidative (en milliers de dollars)
VALEUR LIQUIDATIVE AU DÉBUT
Frais de rachat anticipé
Réinvestissement des distributions
aux porteurs de parts rachetables
Rachat de parts rachetables
NETTE LIÉE AUX OPÉRATIONS
SUR LES PARTS RACHETABLES
Distributions du revenu net
Distributions du gain net
Distributions de capital
TOTAL DES DISTRIBUTIONS AUX
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE
VALEUR LIQUIDATIVE À LA FIN
VALEUR LIQUIDATIVE AU DÉBUT
Frais de rachat anticipé
Réinvestissement des distributions
aux porteurs de parts rachetables
Rachat de parts rachetables
NETTE LIÉE AUX OPÉRATIONS
SUR LES PARTS RACHETABLES
Distributions du revenu net
Distributions du gain net
Distributions de capital
TOTAL DES DISTRIBUTIONS AUX
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE
VALEUR LIQUIDATIVE À LA FIN
Série A
2015
2014
201 106 $
202 911 $
Série Conseillers
2015
2014
113 679 $
122 448 $
Série H
Série D
2014
2015
855 $
5 869 $
2015
2014
58 309 $
43 224 $
(1 054)
–
25 026
13 030
–
40 489
(660)
–
20 851
7 633
–
23 275
(75)
–
4 999
117
–
5 500
(96)
–
16 652
3 461
–
19 772
4 290
(49 991)
5 933
(54 914)
2 428
(31 629)
3 255
(39 249)
177
(3 481)
55
(587)
1 896
(9 631)
1 788
(8 025)
(20 675)
(4 579)
–
–
(8 492)
(6 343)
–
–
(8 350)
(2 702)
–
–
(12 719)
(3 683)
–
–
1 695
(207)
–
–
4 968
(71)
–
–
8 917
(2 054)
–
–
13 535
(1 911)
–
–
(4 579)
(6 343)
(2 702)
(3 683)
(207)
(71)
(2 054)
(1 911)
(26 308)
174 798 $
(1 805)
201 106 $
(11 712)
101 967 $
(8 769)
113 679 $
1 413
7 282 $
5 014
5 869 $
6 767
65 076 $
15 085
58 309 $
Série F
Série I
2015
2014
49 867 $
40 506 $
(131)
–
42 334
3 088
–
25 350
1 421
(21 195)
2015
Série O
2014
2015
2 604 $
2 925 525 $
(72)
–
11 750
399
–
8 036
15 811
–
2 261 172
1 143
(18 522)
305
(6 578)
184
(2 279)
22 560
(2 148)
–
–
7 971
(1 698)
–
–
5 477
(520)
–
–
(2 148)
(1 698)
20 281
70 148 $
9 361
49 867 $
Total
2014
2014
3 363 054 $
1 327 330 $
105 600
–
2 043 189
13 723
–
2 382 784
133 328
–
2 165 611
191 926
(326 005)
55 058
(125 882)
202 443
(448 510)
67 416
(249 458)
5 941
(245)
–
–
2 127 093
(196 602)
–
–
1 972 365
(67 222)
–
–
2 136 717
(208 812)
–
–
1 983 569
(81 173)
–
–
(520)
(245)
(196 602)
(67 222)
(208 812)
(81 173)
4 885
13 584 $
6 095
8 699 $
1 946 302
4 871 827 $
2 010 743
2 925 525 $
1 941 628
5 304 682 $
2 035 724
3 363 054 $
8 699 $
914 782 $
2015
NOTES ANNEXES – RENSEIGNEMENTS PROPRES AU FONDS
Informations générales (se reporter à la note 1
des notes générales)
Risque de taux d’intérêt (%)
L’objectif de placement du fonds consiste à procurer
un revenu d’intérêts élevé et un potentiel de croissance
modérée du capital en investissant principalement dans des
obligations mondiales de sociétés.
Risque lié aux instruments financiers et gestion du
capital (se reporter à la note 4 des notes générales)
Risque de crédit (%)
Le tableau ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque
de crédit, en fonction de la notation des émetteurs en date du :
Notation
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
Sans notation
Total
31 décembre
2015
31 décembre
2014
1,7
13,0
28,7
39,7
9,7
5,9
1,0
0,3
100,0
0,3
11,2
32,2
39,3
9,6
6,2
0,4
0,8
100,0
Risque de concentration (%)
Le tableau ci-dessous résume le portefeuille de placements
du fonds (compte tenu des produits dérivés, le cas échéant)
en date du :
Répartition des placements
États-Unis
Canada
Royaume-Uni
Fonds de revenu
Allemagne
France
Pays-Bas
Espagne
Autres pays
Trésorerie/Autres
Total
31 décembre
2015
31 décembre
2014
49,3
19,5
6,9
6,0
3,1
3,1
1,9
1,0
8,8
0,4
100,0
49,8
19,3
6,5
5,0
3,3
3,3
1,9
1,0
7,8
2,1
100,0
Se reporter aux notes générales à la suite des présentes.
Le tableau ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque
de taux d’intérêt, en fonction de la durée résiduelle des
placements en date du :
Durée
31 décembre
2015
31 décembre
2014
0,8
38,3
37,7
23,2
100,0
1,2
36,0
39,6
23,2
100,0
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
En date du 31 décembre 2015, si les taux d’intérêt en vigueur
avaient augmenté ou diminué de 1 %, et que toutes les autres
variables avaient été constantes, l’actif net du fonds aurait pu
respectivement diminuer ou augmenter d’environ 5,9 %
(5,9 % au 31 décembre 2014). En fait, les résultats réels
pourraient différer de la présente analyse de sensibilité, et la
différence pourrait être importante.
Risque de change (% de l’actif net)
Puisque le risque de change que comporte le fonds est
couvert au moyen de contrats de change, le fonds est peu
sensible aux variations de taux de change.
Hiérarchie des justes valeurs (en milliers de dollars, sauf les
pourcentages) (se reporter à la note 3 des notes générales)
Le tableau ci-dessous présente le sommaire des données
utilisées en date des 31 décembre 2015 et 2014.
31 décembre 2015
Titres de capitaux propres
Parts de fonds communs
de placement
Titres à revenu fixe
et titres de créance
Placements à court terme
Instruments dérivés – actifs
Instruments dérivés – passifs
Total des instruments
financiers
% du total du portefeuille
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
10 088
–
–
10 088
315 943
–
–
315 943
–
–
–
–
4 969 853
90 729
13 063
(166 768)
–
–
–
–
4 969 853
90 729
13 063
(166 768)
326 031
6,2
4 906 877
93,8
–
–
5 232 908
100,0
31 décembre 2014
Titres de capitaux propres
Parts de fonds communs
de placement
Titres à revenu fixe
et titres de créance
Placements à court terme
Instruments dérivés – actifs
Instruments dérivés – passifs
Total des instruments
financiers
% du total du portefeuille
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
19 289
–
–
19 289
169 051
–
–
169 051
–
–
–
(626)
3 126 889
36 396
13 641
(51 366)
–
–
–
–
3 126 889
36 396
13 641
(51 992)
187 714
5,7
3 125 560
94,3
–
–
3 313 274
100,0
Pour les périodes closes les 31 décembre 2015 et 2014, il n’y a
eu aucun transfert d’instruments financiers entre le niveau 1,
le niveau 2 et le niveau 3.
Frais de gestion
Aucuns frais de gestion ne sont payables par le fonds
à l’égard des parts de série O. Les porteurs de parts de
série O versent directement à RBC GMA des frais négociés
en contrepartie des services de conseils en placement.
Les frais de gestion pour les autres séries de parts du fonds sont
payables à RBC GMA et sont calculés selon les pourcentages
annuels suivants, avant la TPS/TVH, de la valeur liquidative
quotidienne de chaque série de parts du fonds.
Série A
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
1,50 %
1,50 %
1,40 %
0,90 %
0,75 %
0,60 %
Les frais d’administration pour chaque série de parts du
fonds sont payables à RBC GMA et sont calculés selon les
pourcentages annuels suivants, avant la TPS/TVH, de la valeur
liquidative quotidienne de chaque série de parts du fonds.
La Banque Royale du Canada, ou l’une de ses filiales, détenait
les placements suivants dans le fonds en date du :
31 décembre
2015
31 décembre
2014
112
113
2
109
109
2
Nombre de parts détenues
Série H
Série I
Valeur des parts
Participations dans des fonds communs
sous-jacents (%)
Le tableau ci-dessous résume les participations du fonds dans
les fonds communs sous-jacents, exprimées en pourcentage
de la valeur liquidative (« VL ») et en pourcentage de l’actif net
des fonds sous-jacents (« Participation »). Tous les fonds
sous-jacents sont établis au Canada, y exercent leurs activités
et constituent des entreprises associées du fonds.
Fonds d’obligations
de sociétés de marchés
émergents BlueBay
Fonds d’obligations de
marchés émergents RBC
Fonds en devises des
marchés émergents RBC
31 décembre
2015
VL Participation
31 décembre
2014
VL Participation
2,6
19,7
2,0
16,8
2,3
20,7
3,0
15,5
1,1
21,3
–
–
Impôts (en milliers de dollars)
Au 31 décembre 2015, le montant approximatif des pertes en
capital et des pertes autres qu’en capital du fonds s’établissait
comme suit :
Charges d’exploitation
Série A
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
Placements détenus par des parties liées
(en milliers de dollars, sauf les nombres de parts)
0,07 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,02 %
Pertes en capital
Pertes autres qu’en capital
420 828
–
Capitaux propres (en milliers)
Les capitaux propres du fonds comprennent les montants
représentant les parts, le revenu (la perte) net non distribué,
le gain (la perte) réalisé sur les placements et le gain (la perte)
latent sur les placements. Aucune limite n’est imposée quant
au nombre de parts pouvant être émises. Les parts sont
achetées et rachetées à la valeur liquidative par part.
2015
2014
Série A
Nombre de parts au début
Nombre de parts émises
Nombre de parts réinvesties
Nombre de parts rachetées
Nombre de parts à la fin
20 750
2 573
449
(5 165)
18 607
21 633
4 200
616
(5 699)
20 750
Série Conseillers
11 574
2 112
251
(3 228)
10 709
12 880
2 376
334
(4 016)
11 574
Série H
593
503
18
(355)
759
90
557
6
(60)
593
Série D
5 600
1 592
185
(930)
6 447
4 297
1 905
173
(775)
5 600
Série F
5 051
4 288
146
(2 155)
7 330
4 244
2 578
117
(1 888)
5 051
Série I
868
1 165
31
(666)
1 398
270
808
18
(228)
868
Série O
297 836
227 549
19 812
(33 518)
511 679
96 798
208 289
5 643
(12 894)
297 836
Coûts de transaction (en milliers de dollars,
sauf les pourcentages)
Coûts de transaction, y compris les frais de courtage, sur les
mouvements de portefeuille pour les périodes closes les :
Total des coûts de transaction
Commissions des courtiers liés*
Ententes sur les commissions†
31 décembre
2015
$
%
31 décembre
2014
%
$
27
–
–
5
–
–
100
–
–
100
–
–
* Se reporter à la note 7 des notes générales.
† L es ententes sur les commissions font partie des commissions versées à des courtiers. Le fonds
utilise des ententes sur les commissions (auparavant appelées « rabais de courtage ») à l’égard
des produits et des services liés à la recherche ou à l’exécution des commandes.
Revenu tiré de prêts de titres (en milliers de dollars)
Juste valeur des titres prêtés et de la garantie reçue, en date du :
Juste valeur des titres prêtés
Juste valeur de la garantie reçue
31 décembre
2015
31 décembre
2014
153 735
156 810
43 823
44 699
Placements détenus par d’autres fonds de
placement liés (%) (se reporter à la note 7 des
notes générales)
Le tableau ci-dessous résume, sous forme de pourcentage,
l’actif net du fonds détenu par d’autres fonds de placement
liés en date du :
Catégorie équilibrée de croissance
et de revenu RBC
Fonds équilibré de croissance et de revenu RBC
Fonds prudent de croissance
et de revenu RBC
Solution de versement géré RBC
Solution de versement géré RBC − Évolué
Fonds d’obligations à revenu mensuel RBC
Fonds d’obligations à rendement élevé
et à revenu mensuel RBC
Portefeuille équilibré sélect RBC
Portefeuille prudence sélect RBC
Portefeuille de croissance sélect RBC
Portefeuille prudence élevée sélect RBC
Total
31 décembre
2015
31 décembre
2014
0,1
–
1,5
1,7
0,1
13,9
4,1
1,8
–
23,5
6,8
2,6
0,2
24,1
17,8
7,2
18,1
88,9
0,2
16,2
16,7
5,1
13,2
86,0
NOTES GÉNÉRALES
(se reporter également aux Renseignements propres au fonds)
1. Les fonds
Les fonds (le « fonds » ou les « fonds ») sont des fiducies de
fonds communs de placement à capital variable régies par
les lois de la province de l’Ontario ou de la province de la
Colombie-Britannique. RBC GMA est le gestionnaire et le
gestionnaire de portefeuille des fonds, et son siège social
est situé au 155, rue Wellington Ouest, 22e étage, Toronto
(Ontario). RBC GMA est aussi le fiduciaire des fonds régis
par les lois de la province de l’Ontario. Les présents états
financiers ont été approuvés aux fins de publication par le
conseil d’administration de RBC GMA le 4 mars 2016.
Les fonds peuvent émettre un nombre illimité de
parts de série A, de série C, de série Conseillers, de
série Conseillers T5, de série T5, de série T8, de série H, de
série D, de série F, de série FT5, de série I et de série O.
Les parts de série A et de série C ne comportent aucuns
frais d’acquisition et sont offertes à tous les épargnants par
l’intermédiaire de courtiers autorisés.
Les parts de série Conseillers et de série Conseillers T5 sont
offertes à tous les épargnants par l’intermédiaire de courtiers
autorisés et sont assorties de frais d’acquisition initiaux ou
de frais d’acquisition réduits. Pour certains fonds, les parts
de série Conseillers et de série Conseillers T5 sont assorties
d’une option de frais d’acquisition reportés. Dans le cas des
frais d’acquisition initiaux, les épargnants paient des frais
d’acquisition variant de 0 % à 5 % du montant investi. Dans le
cas des frais d’acquisition reportés ou des frais d’acquisition
réduits, les épargnants ne paient pas de frais d’acquisition.
Les parts de série T5 et de série T8 ne comportent aucuns
frais d’acquisition et sont offertes à tous les épargnants par
l’intermédiaire de courtiers autorisés.
Les parts de série H ne comportent aucuns frais d’acquisition,
sont assorties de frais moins élevés que ceux des parts de
série A et de série C, et ne sont offertes qu’aux épargnants
qui effectuent le placement minimal requis et qui
maintiennent le solde minimal requis par l’intermédiaire
de courtiers autorisés.
Les parts de série D ne comportent aucuns frais d’acquisition
et sont assorties de frais moins élevés que ceux des parts de
série A et de série C. Les parts de série D sont offertes aux
épargnants qui ont un compte auprès de RBC Placements
en Direct Inc., de Phillips, Hager & North gestion de fonds de
placement collectif ltée (« PHN GF ») ou de certains autres
courtiers autorisés (principalement des courtiers exécutants).
Les parts de série F et de série FT5 ne comportent aucuns
frais d’acquisition et sont assorties de frais moins élevés que
ceux des parts de série A et de série C. Les parts de série F et
de série FT5 ne sont offertes qu’aux épargnants qui ont un
compte à honoraires auprès de leur courtier.
Les parts de série I ne comportent aucuns frais d’acquisition,
sont assorties de frais moins élevés que ceux des parts de
série F et de série FT5, et ne sont offertes qu’aux épargnants
qui effectuent le placement minimal requis, qui maintiennent
le solde minimal requis et qui ont un compte auprès d’un
courtier signataire d’une entente sur la rémunération conclue
avec RBC GMA.
Les parts de série O ne sont offertes qu’aux grands
investisseurs individuels ou institutionnels, ou aux courtiers.
Aucuns frais de gestion ne sont payables par les fonds à
l’égard des parts de série O. Les porteurs de parts versent
directement à RBC GMA des frais de gestion négociés en
contrepartie des services de conseils en placement.
2. Exercice ou période
L’information fournie dans les présents états financiers
et les notes annexes porte sur les exercices clos les
31 décembre 2015 et 2014 ou est en date des 31 décembre 2015
et 2014. Pour l’exercice au cours duquel un fonds ou une
série est créé, le terme « période » désigne la période allant
de la date de création au 31 décembre de cet exercice.
3. Résumé des principales méthodes comptables
Ces états financiers ont été préparés en conformité avec les
Normes internationales d’information financière (les « IFRS »)
et ils comprennent des estimations et des hypothèses qui ont
été formulées par la direction et qui peuvent influer sur les
montants présentés au titre de l’actif (principalement en ce qui
concerne l’évaluation des placements), du passif, des revenus
et des charges au cours des périodes visées. Les résultats réels
peuvent différer de ces estimations. Les principales méthodes
comptables des fonds, qui sont des entités d’investissement,
sont les suivantes :
Option de la juste valeur Les instruments financiers sont
désignés comme étant évalués à la juste valeur par le biais du
résultat net lors de leur comptabilisation initiale (option de la
juste valeur). Les instruments financiers dérivés sont détenus
à des fins de transaction et, de par leur nature, doivent être
classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat
net. Les autres instruments financiers non dérivés peuvent
être désignés comme étant à la juste valeur par le biais du
résultat net si leur juste valeur peut être évaluée de façon
NOTES GÉNÉRALES
fiable et qu’ils répondent à certains critères, notamment :
i) si une telle comptabilisation permet d’éliminer ou de
réduire sensiblement une non-concordance comptable;
ii) s’ils font partie d’un portefeuille dont la gestion et
l’appréciation de la performance sont effectuées sur la
base de la juste valeur. La direction estime que tous les
instruments financiers non dérivés sont désignés comme
étant à la juste valeur par le biais du résultat net, puisque
tous les fonds répondent aux critères susmentionnés. Les
actifs et passifs financiers des fonds ne sont pas compensés,
car il n’existe actuellement aucun droit juridiquement
exécutoire de compenser les montants comptabilisés, et
les montants bruts sont présentés dans les états de la
situation financière. Les fonds peuvent conclure des
conventions-cadres de compensation exécutoires ou des
accords semblables avec des contreparties.
Les placements sont comptabilisés à la juste valeur,
déterminée de la manière suivante :
Les parts rachetables sont évaluées selon leur valeur de
rachat respective. Tous les autres actifs et passifs sont évalués
au coût amorti.
Les créances hypothécaires approuvées en vertu de la
LNH sont évaluées au montant en capital, ce qui produit un
rendement égal à celui du taux de rendement en vigueur pour
les créances hypothécaires de nature et de durée similaires.
Détermination de la juste valeur La juste valeur d’un
instrument financier correspond au montant pour lequel
l’instrument financier pourrait être échangé entre des
parties bien informées et consentantes dans le cadre d’une
transaction effectuée dans des conditions de concurrence
normale. La juste valeur est déterminée au moyen d’une
hiérarchie à trois niveaux en fonction des données utilisées
pour évaluer les instruments financiers des fonds. La
hiérarchie des données se résume comme suit :
Niveau 1 – les prix (non rajustés) cotés sur des marchés actifs
pour des actifs ou passifs identiques;
Niveau 2 – les données autres que les prix cotés visés au
niveau 1, qui sont observables pour l’actif ou le passif,
directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir
des dérivés de prix), y compris les cotes de courtiers, les
prix des vendeurs et les facteurs de la juste valeur provenant
des vendeurs;
Niveau 3 – les données relatives à l’actif ou au passif qui ne
sont pas fondées sur des données de marché observables
(données non observables).
Les changements de méthode d’évaluation peuvent donner
lieu à des transferts vers ou depuis le niveau désigné pour
un placement.
La hiérarchie à trois niveaux utilisée pour la présentation
des placements et des dérivés est incluse dans les notes
annexes – renseignements propres au fonds.
Titres de capitaux propres – Les actions ordinaires, les actions
privilégiées et les fonds négociés en Bourse sont évalués
d’après le cours de clôture enregistré par la Bourse sur
laquelle ces titres sont principalement négociés. Lorsque
le cours de clôture n’est pas compris dans l’écart
acheteur-vendeur, la direction détermine les cours compris
dans l’écart acheteur-vendeur qui reflètent le mieux la
juste valeur.
Titres à revenu fixe et titres de créance – Les obligations, les
titres adossés à des créances hypothécaires, les prêts et les
débentures sont évalués d’après le cours de clôture, tel qu’il
est communiqué par les principaux courtiers de ces titres, ou
par des fournisseurs de services d’évaluation indépendants.
Placements à court terme – Les placements à court terme sont
évalués à la juste valeur, qui fait l’objet d’une estimation en
fonction du coût majoré des intérêts courus.
Options – Les options inscrites à la cote d’une Bourse
sont évaluées au cours de clôture de la Bourse sur laquelle
l’option est officiellement négociée. Lorsque le cours de
clôture n’est pas compris dans l’écart acheteur-vendeur, la
direction détermine les cours compris dans l’écart
acheteur-vendeur qui reflètent le mieux la juste valeur.
La prime reçue pour des options vendues est comptabilisée
comme un crédit dans l’inventaire du portefeuille et rajustée
quotidiennement à la juste valeur de l’option vendue.
Contrats à terme de gré à gré – Les contrats à terme de gré
à gré sont évalués selon le gain ou la perte qui résulterait
de la liquidation de la position à la date d’évaluation. Tout
gain ou perte à la fin de la séance de chaque jour d’évaluation
est comptabilisé comme « Variation du gain (de la perte)
latent sur les placements » dans les états du résultat global.
Les montants à recevoir ou à payer au titre des contrats à
terme de gré à gré sont comptabilisés séparément dans
les états de la situation financière. Les gains ou les pertes
réalisés sur les contrats de change sont inscrits au poste
« Gain (perte) net sur les devises et les autres éléments
d’actif net » des états du résultat global.
NOTES GÉNÉRALES
Contrats à terme standardisés – Les contrats à terme
standardisés conclus par les fonds sont des arrangements
financiers visant l’achat ou la vente d’un instrument financier
à un prix contractuel, à une date ultérieure déterminée.
Cependant, les fonds n’ont pas l’intention d’acheter ni
de vendre l’instrument financier en question à la date de
règlement, mais plutôt de liquider chaque contrat à terme
standardisé avant le règlement en concluant des contrats
à terme standardisés équivalents de sens inverse. Les
contrats à terme standardisés sont évalués selon le gain ou
la perte qui résulterait de la liquidation de la position à la
date d’évaluation. Tout gain ou perte à la fin de la séance de
chaque jour d’évaluation est comptabilisé comme
« Gain (perte) net sur les contrats à terme standardisés »
dans les états du résultat global. Les montants à recevoir
ou à payer au titre des contrats à terme standardisés
sont comptabilisés séparément dans les états de la
situation financière.
Conversion des devises La valeur des placements et des
autres éléments d’actif et de passif libellés en devises est
convertie en dollars canadiens (en dollars américains dans
le cas du Fonds de marché monétaire américain Phillips,
Hager & North, du Fonds du marché monétaire américain
RBC, du Fonds du marché monétaire $US Plus RBC, du
Fonds d’obligations de sociétés de catégorie investissement
$US RBC, du Fonds d’obligations à rendement élevé
$US RBC, du Fonds d’obligations de sociétés de marchés
émergents BlueBay, du Fonds d’obligations mondiales
convertibles $US BlueBay [Canada] et du Fonds de revenu
mensuel américain RBC) au taux de change en vigueur
chaque jour d’évaluation. Les achats et les ventes de
placements ainsi que les revenus et les charges sont convertis
au taux de change en vigueur aux dates respectives de ces
opérations. Les gains ou les pertes de change réalisés sont
inscrits au poste « Gain (perte) net sur les devises et les autres
éléments d’actif net » des états du résultat global.
Évaluation des parts de fonds communs de placement – Les parts
de fonds sont évaluées selon leur valeur liquidative respective
par part, valeur qui est fournie par les sociétés de fonds
communs de placement à la date d’évaluation pertinente.
Monnaie fonctionnelle À l’exception des fonds énumérés
ci-après, les souscriptions, les rachats et le rendement des
fonds sont exprimés en dollars canadiens. Par conséquent,
le dollar canadien est la monnaie fonctionnelle des fonds.
Pour le Fonds de marché monétaire américain Phillips,
Hager & North, le Fonds du marché monétaire américain
RBC, le Fonds du marché monétaire $US Plus RBC, le
Fonds d’obligations de sociétés de catégorie investissement
$US RBC, le Fonds d’obligations à rendement élevé $US RBC,
le Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents
BlueBay, le Fonds d’obligations mondiales convertibles
$US BlueBay (Canada) et le Fonds de revenu mensuel
américain RBC, les souscriptions, les rachats et le rendement
sont exprimés en dollars américains. Par conséquent, le
dollar américain est la monnaie fonctionnelle de ces fonds.
Évaluation de la juste valeur des placements (y compris les titres
non cotés) – Si les méthodes d’évaluation décrites
précédemment ne sont pas appropriées, RBC GMA
effectuera une estimation de la juste valeur d’un placement
au moyen de procédures d’évaluation de la juste valeur
établies, en examinant entre autres l’information publique,
les cotes de courtiers, les modèles d’évaluation, les analyses
fondamentales, les évaluations matricielles, les décotes par
rapport aux prix du marché ou aux prix de titres semblables,
ou les décotes appliquées en raison de restrictions sur
la vente des titres, ainsi que les données de fournisseurs
externes de services de juste valeur.
Des procédures sont en place pour déterminer la juste valeur
des titres étrangers négociés quotidiennement dans des
pays situés à l’extérieur de l’Amérique du Nord afin d’éviter
l’obsolescence des prix et de tenir compte, entre autres, de
tout événement important qui survient après la fermeture
d’un marché étranger. Le processus d’évaluation de la juste
valeur tient compte du dernier cours du marché du titre,
ajusté en fonction de données telles que les cours des indices
connexes, les fluctuations des marchés étrangers et les prix
des certificats américains d’actions étrangères (les « CAAE »).
Ces titres sont classés dans le niveau 2.
Évaluation des séries Une valeur liquidative différente est
calculée pour chaque série de parts d’un fonds. La valeur
liquidative d’une série de parts donnée est établie en fonction
de la valeur de sa part proportionnelle de l’actif et du passif du
fonds, communs à toutes les séries, moins le passif du fonds
qui est exclusivement imputable à cette série. Les charges
imputables directement à une série sont imputées à cette
série. Les autres charges sont réparties proportionnellement
entre les séries selon la valeur liquidative relative de chaque
série. Les charges sont comptabilisées chaque jour.
NOTES GÉNÉRALES
Opérations de placement Les opérations de placement
sont comptabilisées à la date de transaction. Les coûts de
transaction, tels que les commissions de courtage, engagés
par les fonds sont comptabilisés dans les états du résultat
global pour la période considérée. Les gains et les pertes
latents sur les placements représentent la différence entre
la juste valeur et le coût moyen pour la période. Le coût
de l’actif du portefeuille, ainsi que les gains et les pertes
réalisés et latents sur les placements, sont déterminés selon
la méthode du coût moyen, qui ne tient pas compte de
l’amortissement des primes ou des décotes sur les titres
à revenu fixe et les titres de créance, à l’exception des
obligations à coupon zéro.
Comptabilisation des revenus Les revenus de dividendes
sont comptabilisés à la date ex-dividende, et les intérêts
aux fins des distributions correspondent aux intérêts sur les
coupons comptabilisés selon la méthode de la comptabilité
d’engagement et/ou aux intérêts imputés aux obligations à
coupon zéro. Les « Autres revenus (pertes) » comprennent
le revenu tiré de fiducies de revenu. Les distributions reçues
de fiducies de revenu sont comptabilisées en fonction de la
nature des éléments sous-jacents, tels que les revenus, les
gains en capital et les remboursements de capital. Les
« Autres revenus reçus des fonds sous-jacents » comprennent
les revenus qu’un fonds tire des placements dans les
fonds sous-jacents. Toute prime payée ou escompte reçu
à l’achat d’obligations à coupon zéro est amorti selon la
méthode de l’amortissement linéaire.
Augmentation (diminution) de la valeur liquidative par part
rachetable Dans les états du résultat global, l’augmentation
(la diminution) de la valeur liquidative par part rachetable
représente l’augmentation (la diminution) de l’actif net
attribuable aux porteurs de parts rachetables, par série,
divisée par le nombre moyen de parts en circulation, par série,
au cours de la période.
Frais de rachat anticipé Les frais de rachat anticipé (frais
d’opérations à court terme) sont versés directement à un
fonds et visent à limiter les opérations trop fréquentes et les
coûts connexes. À l’exception des fonds du marché monétaire,
un fonds peut exiger des frais correspondant à 2 % de la valeur
actuelle des parts lorsque le porteur demande le rachat ou la
substitution de ses parts dans les sept jours suivant l’achat de
parts ou la substitution précédente des parts d’un autre fonds.
Ces montants sont inclus dans les états des variations de la
valeur liquidative.
Devises Une liste des abréviations utilisées dans l’inventaire
du portefeuille figure ci-dessous.
AUD –Dollar australien
BRL – Real brésilien
CAD –Dollar canadien
CHF – Franc suisse
CLP – Peso chilien
CNH/CNY – Renminbi chinois
COP –Peso colombien
CZK – Couronne tchèque
DKK –Couronne danoise
EUR – Euro
GBP –Livre sterling
HKD –Dollar de Hong Kong
HUF – Forint hongrois
IDR – Rupiah indonésienne
ILS – Nouveau shekel israélien
INR – Roupie indienne
JPY – Yen japonais
KRW – Won sud-coréen
MXN –Peso mexicain
MYR – Ringgit malais
NOK – Couronne norvégienne
NZD – Dollar néo-zélandais
PEN – Nouveau sol péruvien
PHP – Peso philippin
PLN – Zloty polonais
RON – Leu roumain
RUB – Rouble russe
SEK – Couronne suédoise
SGD – Dollar de Singapour
THB – Baht thaïlandais
TRY – Nouvelle livre turque
TWD – Nouveau dollar taïwanais
USD – Dollar américain
ZAR – Rand sud-africain
4.Risque lié aux instruments financiers et gestion
du capital
RBC GMA est responsable de la gestion du capital de
chaque fonds, qui correspond à l’actif net et se compose
principalement des instruments financiers du fonds.
En raison de leurs activités de placement, les fonds sont
exposés à divers risques financiers. RBC GMA cherche à
réduire au minimum les effets défavorables potentiels de ces
risques sur le rendement de chaque fonds en ayant recours à
des gestionnaires de portefeuille professionnels chevronnés,
en suivant quotidiennement l’évolution des placements de
chaque fonds et les événements du marché, en diversifiant
le portefeuille de placements selon les contraintes dictées
par l’objectif de placement et, dans certains cas, en couvrant
périodiquement certains risques au moyen de dérivés. Pour
gérer les risques, RBC GMA suit également les directives
internes, en plus de maintenir une structure de gouvernance
pour superviser les activités de placement de chaque fonds
et surveiller la conformité avec la stratégie de placement de
chaque fonds, les directives internes ainsi que les règlements
sur les valeurs mobilières.
Le risque lié aux instruments financiers, tel qu’il s’applique
à un fonds particulier, est présenté dans les notes annexes –
renseignements propres au fonds.
NOTES GÉNÉRALES
Risque de liquidité
Risque de taux d’intérêt
Le risque de liquidité s’entend de la possibilité que
les placements dans un fonds ne puissent être aisément
convertis en espèces au besoin. Les fonds sont exposés
quotidiennement à des rachats en espèces visant des parts
rachetables. Pour gérer le risque de liquidité, les gestionnaires
des fonds investissent la plus grande partie de l’actif des
fonds dans des placements qui se négocient sur un marché
actif et qui peuvent être liquidés facilement. Conformément
aux règlements sur les valeurs mobilières, au moins 90 %
de l’actif de chaque fonds doit être investi dans des
placements liquides. En outre, les fonds cherchent à
conserver suffisamment de placements en trésorerie et
en équivalents de trésorerie pour assurer leur liquidité et
peuvent emprunter jusqu’à concurrence de 5 % de leur actif
net pour les besoins du financement des rachats. Tous les
passifs financiers non dérivés, sauf les parts rachetables, sont
exigibles dans les 90 jours.
Le risque de taux d’intérêt s’entend du risque de fluctuation
de la juste valeur des placements productifs d’intérêts
d’un fonds en raison de la variation des taux d’intérêt du
marché. La valeur des titres à revenu fixe et des titres de
créance, comme les obligations, les débentures, les créances
hypothécaires et d’autres titres productifs d’intérêts, varie
selon les taux d’intérêt. En général, la valeur de ces titres
augmente si les taux d’intérêt baissent et diminue si les taux
d’intérêt montent.
Risque de crédit
Le risque de crédit s’entend du risque de perte dans
l’éventualité où l’émetteur d’un titre ou une contrepartie ne
serait pas en mesure de respecter ses obligations financières.
La valeur comptable des placements et des autres éléments
d’actif représente l’exposition maximale au risque de crédit,
tel qu’il est indiqué dans les états de la situation financière
de chaque fonds. La juste valeur des titres à revenu fixe et des
titres de créance tient compte de la solvabilité de l’émetteur
du titre. L’exposition au risque de crédit lié aux instruments
dérivés négociés hors cote est fondée sur les gains latents de
chaque fonds sur les obligations contractuelles à l’égard de
la contrepartie. Pour certains fonds, l’exposition au risque de
crédit est atténuée par leur participation à un programme
de prêts de titres (se reporter à la note 6). RBC GMA surveille
quotidiennement l’exposition de chaque fonds au risque de
crédit ainsi que les notations des contreparties.
Risque de concentration
Le risque de concentration découle des expositions nettes des
instruments financiers à une même catégorie de placement,
notamment en fonction d’une région, d’un type d’actif,
d’un secteur d’activité ou d’un segment de marché. Les
instruments financiers d’une même catégorie présentent des
caractéristiques similaires et peuvent subir de façon similaire
l’incidence de changements dans la situation économique ou
d’autres conditions.
Risque de change
Le risque de change s’entend du risque de fluctuation de la
valeur des placements libellés en monnaies autres que la
monnaie fonctionnelle d’un fonds en raison de la variation
des taux de change. La valeur des placements libellés en
monnaies autres que le dollar canadien varie selon les
fluctuations de la valeur du dollar canadien ou de la monnaie
fonctionnelle d’un fonds, par rapport à la valeur de la
monnaie dans laquelle le placement est libellé. Lorsque la
valeur du dollar canadien diminue par rapport à la valeur
des monnaies étrangères, la valeur des placements étrangers
augmente. À l’inverse, lorsque la valeur du dollar canadien
augmente, la valeur des placements étrangers diminue.
Autre risque de prix
L’autre risque de prix s’entend du risque de fluctuation de la
valeur des instruments financiers en raison des variations des
prix du marché (autres que celles découlant du risque de taux
d’intérêt ou du risque de change), que ces variations soient
causées par des facteurs propres à un placement particulier
ou à son émetteur, ou par des facteurs touchant tous les
instruments financiers se négociant sur un marché ou un
segment de marché.
5.Impôts
Les fonds sont admissibles à titre de fiducies de fonds
communs de placement ou de fiducies d’investissement
à participation unitaire au sens de la Loi de l’impôt sur le
revenu (Canada). Généralement, les fonds sont assujettis à
l’impôt sur les bénéfices. Cependant, aucun impôt sur les
bénéfices n’est payable sur le revenu net ou le montant net
des gains en capital réalisés qui sont distribués aux porteurs
de parts. De plus, dans le cas des fiducies de fonds communs
de placement, les impôts sur les bénéfices payables sur le
montant net des gains en capital réalisés sont remboursables
selon une formule au rachat de parts des fonds.
NOTES GÉNÉRALES
Les pertes en capital peuvent être reportées indéfiniment
et portées en diminution des gains en capital futurs. Les
pertes autres qu’en capital peuvent être reportées et portées
en diminution des revenus imposables futurs pendant un
maximum de 10 ans, à l’exception des pertes autres qu’en
capital réalisées en 2006 et postérieurement, lesquelles
peuvent être reportées pendant un maximum de 20 ans.
6. Revenu tiré de prêts de titres
Certains fonds prêtent des titres en portefeuille de temps à
autre afin de gagner un revenu supplémentaire. Le revenu tiré
de prêts de titres est inclus dans les états du résultat global des
fonds visés. Chaque fonds visé aura souscrit à un programme
de prêts de titres avec son dépositaire, Fiducie RBC Services
aux Investisseurs (« RBC SI »). La valeur de marché globale de
l’ensemble des titres prêtés par un fonds ne peut dépasser
50 % de son actif. Le fonds reçoit une garantie assortie d’une
notation approuvée d’au moins A et couvrant au moins 102 %
de la valeur des titres prêtés. En cas de perte liée au crédit ou
au marché relative à la garantie, le fonds reçoit une indemnité
versée par RBC SI. Par conséquent, le risque de crédit lié aux
prêts de titres est considéré comme minime.
7.Frais d’administration et autres transactions
entre parties liées
Gestionnaire et gestionnaire de portefeuille
RBC GMA est une filiale indirecte en propriété exclusive de la
Banque Royale du Canada (la « Banque Royale »).
RBC GMA est le gestionnaire et le gestionnaire de portefeuille
des fonds. RBC GMA gère les activités quotidiennes des fonds,
fournit des conseils en placement et des services de gestion de
portefeuille aux fonds et nomme les placeurs des fonds. Les
fonds versent à RBC GMA des frais de gestion en contrepartie
de ses services. Les fonds ne paient aucuns frais de gestion à
l’égard des parts de série O. Les porteurs de parts de série O
versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
en contrepartie des services de conseils en placement.
Les fonds versent des frais d’administration fixes à
RBC GMA. En contrepartie, RBC GMA paie certaines charges
d’exploitation des fonds. Ces charges comprennent les frais
de dépôt réglementaire de documents et d’autres frais liés à
l’exploitation quotidienne dont, entre autres, les frais de tenue
des registres, les coûts liés à la comptabilité et à l’évaluation,
les droits de garde, les honoraires d’audit et les frais juridiques
ainsi que les frais de préparation et de distribution des
rapports annuels et intermédiaires, des prospectus, des
relevés et des renseignements communiqués aux épargnants.
En plus des frais d’administration fixes, les fonds paient
également certaines charges d’exploitation directement,
y compris les frais liés au Comité d’examen indépendant
des fonds, les coûts liés à toute nouvelle exigence
gouvernementale ou réglementaire et tous les frais d’emprunt,
le cas échéant (collectivement, les « autres frais liés au fonds »),
ainsi que les taxes (incluant entre autres la TPS/TVH). Les
autres frais liés au fonds seront répartis entre chaque série de
parts d’un fonds en fonction des services utilisés. RBC GMA
peut, pour certains exercices et dans certains cas, assumer
une partie des charges d’exploitation. La décision d’assumer
les charges d’exploitation est réévaluée chaque année et prise
au gré de RBC GMA, sans qu’on en avise les porteurs de parts.
Certains fonds peuvent investir dans des parts d’autres fonds
gérés par RBC GMA ou ses sociétés affiliées (les « fonds
communs sous-jacents »). La participation de ces fonds dans
des fonds communs sous-jacents est présentée dans les
Renseignements propres au fonds.
Les sociétés affiliées à RBC GMA qui offrent des services
aux fonds dans le cours normal de leurs activités sont
présentées ci-après.
Fiduciaire
RBC GMA est le fiduciaire des fonds régis par les lois de la
province de l’Ontario. RBC SI est le fiduciaire des fonds régis
par les lois de la province de la Colombie-Britannique. Le
fiduciaire détient le titre de propriété à l’égard des biens des
fonds pour le compte des porteurs de parts.
Placeurs
RBC GMA, Fonds d’investissement Royal Inc., RBC Placements
en Direct Inc., RBC Dominion valeurs mobilières Inc. et
Phillips, Hager & North gestion de fonds de placement
collectif ltée sont les placeurs principaux des fonds, ou les
placeurs de certaines séries de parts des fonds. Les courtiers
reçoivent une commission continue en fonction de la valeur
totale des parts de série A, de série C, de série Conseillers, de
série Conseillers T5, de série T5, de série T8, de série H et de
série D de leurs clients.
Dépositaire
RBC SI est le dépositaire des fonds et détient l’actif de ceux-ci.
Agents chargés de la tenue des registres
La Banque Royale, RBC SI et RBC GMA sont les agents
chargés de la tenue des registres des fonds et elles tiennent
un registre des porteurs de parts des fonds. Elles traitent
également les ordres et établissent les relevés de compte.
NOTES GÉNÉRALES
Courtage
Les fonds ont conclu des ententes de courtage standard aux
taux du marché avec des courtiers liés.
8. Modifications comptables futures
Autres transactions entre parties liées
Conformément aux lois sur les valeurs mobilières
applicables, les fonds se sont appuyés sur les instructions
permanentes du Comité d’examen indépendant relativement
aux transactions suivantes :
En juillet 2014, l’IASB a achevé la réforme de la
comptabilisation des instruments financiers et a publié
IFRS 9 (révisée en 2014), qui contient les exigences visant
a) le classement et l’évaluation des actifs financiers et des
passifs financiers, b) la méthode de dépréciation et c) la
comptabilité de couverture générale. IFRS 9 (révisée en 2014),
remplacera intégralement IAS 39, Instruments financiers :
Comptabilisation et évaluation, à sa date d’entrée en vigueur.
Activités de négociation entre parties liées
a) les opérations visant des titres de la Banque Royale;
b) les placements dans les titres d’émetteurs pour lesquels
un courtier lié a agi en tant que preneur ferme pendant le
placement des titres en question et la période de 60 jours
ayant suivi la conclusion du placement des titres auprès
du public;
c) les achats de titres de capitaux propres ou de créance auprès
d’un courtier lié ou les ventes de titres de capitaux propres
ou de créance à un courtier lié, lorsque le courtier lié a agi à
titre de contrepartiste;
Opérations entre fonds
d) les achats de titres détenus par un autre fonds ou compte
de placement géré par RBC GMA ou les ventes de titres à un
autre fonds ou compte de placement géré par RBC GMA.
Les instructions permanentes applicables exigent que les
activités de négociation entre parties liées et les opérations
entre fonds soient réalisées conformément aux politiques
de RBC GMA et que RBC GMA informe le Comité d’examen
indépendant de toute violation importante des instructions
permanentes applicables. Conformément aux politiques de
RBC GMA, les décisions de placement relatives aux activités
de négociation entre parties liées doivent répondre aux
critères suivants : i) être prises sans l’influence de la Banque
Royale ou de ses sociétés associées ou affiliées et sans tenir
compte de facteurs importants pour la Banque Royale ou
ses sociétés associées ou affiliées; ii) refléter l’appréciation
commerciale faite par le gestionnaire de portefeuille sans
considération autre que l’intérêt véritable des fonds; iii) être
conformes aux politiques et aux procédures de RBC GMA;
iv) donner un résultat juste et raisonnable pour les fonds. Les
politiques de RBC GMA exigent en outre que les décisions de
placement liées aux opérations entre fonds soient prises dans
l’intérêt véritable de chaque fonds.
La norme IFRS qui suit a été publiée, mais elle n’est pas encore
entrée en vigueur :
La nouvelle norme, qui entrera en vigueur pour les exercices
ouverts à compter du 1er janvier 2018, ne devrait pas avoir
d’incidence importante sur les fonds.
En décembre 2014, le document intitulé Initiative concernant
les informations à fournir a été publié, venant modifier
IAS 1, Présentation des états financiers. Les modifications ont
pour objectif d’encourager les entités à avoir recours à leur
jugement professionnel afin de déterminer l’information
à fournir dans les états financiers et les notes annexes en
clarifiant les lignes directrices se rapportant à l’importance
relative, à la présentation et à la structure des notes. Ces
modifications entreront en vigueur pour les exercices
ouverts à compter du 1er janvier 2016. Au besoin, les fonds
modifieront la présentation des informations dans leurs états
financiers de 2016.

États financiers annuels - RBC Gestion mondiale d`actifs

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