Création de CACEIS Fastnet, numéro 1 de l`administration de fonds

Création de CACEIS Fastnet,
numéro 1 de l’administration de fonds en France
Conférence de presse – 4 avril 2006
Sommaire
> 1. CACEIS, un acteur majeur des métiers titres
> 2. CACEIS Fastnet : le rapprochement des activités d’administration
de fonds, une opération créatrice de valeur
> 3. Les perspectives de développement pour CACEIS Fastnet
> 4. Une organisation unifiée au service des clients : expertise des
équipes et maîtrise technologique
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
>2
CACEIS, acteur de référence
> En France
1ère banque dépositaire avec 35 % de part de marché
1ère banque pour les actifs déposés en Euroclear France
1er administrateur d’OPCVM avec 33 % de part de marché
3ème prestataire de services aux émetteurs
> En Europe
3ème dépositaire-conservateur
parmi les leaders de l’administration de fonds avec 802 milliards d’euros
d’encours sous gestion et plus de 5 490 portefeuilles valorisés
> Dans le Top 10 des conservateurs mondiaux avec 1 660 milliards d’euros
Chiffres au 28/02/2006
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
>3
Présentation du groupe CACEIS
> 31 août 2005 : création de CACEIS
né du rapprochement des activités titres pour la clientèle institutionnelle et
de grandes entreprises de Crédit Agricole et du Groupe Caisse d’Epargne
> Le groupe CACEIS rassemble 3 principaux métiers
banque dépositaire – conservation
administration de fonds
services aux émetteurs
> sous une marque commerciale unique
> 2 400 collaborateurs présents dans 6 pays de l'Union Européenne
CACEIS Fastnet
France, Luxembourg, Irlande, Belgique, Pays Bas et Espagne
> Conférence de presse
> 04/04/2006
>4
Une offre produits européenne et diversifiée
Paris
Luxembourg
Dublin
Madrid
Bruxelles
Amsterdam
Banque dépositaire
& conservation
Administration
de fonds
Services
bancaires
Trésorerie
& change
Services
aux émetteurs
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
>5
L’organigramme financier à fin 2006
Groupe Crédit Agricole
50%
50%
Groupe Caisse d'Epargne
CACEIS
100%
CACEIS
Bank France
93%
CACEIS
Fastnet
100%
CACEIS
Corporate Trust
7%
51%
CACEIS
Bank Espaňa
49%
100%
98%
Fastnet
Ireland
2%
52%
Fastnet
Luxembourg
48%
52%
Fastnet
Netherlands
48%
52%
Fastnet
Belgium
48%
CACEIS
Bank Luxembourg
CACEIS BL
Dublin Branch
Banco
Urquijo
Groupe
Fortis
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
>6
2006 : l’année de construction de CACEIS en France
CA-IS CT
Service aux
émetteurs
Administration
de fonds
EEF
CA-IS
Fastnet
CACEIS
Corporate
Trust
> réalisé le 28 février 2006
CACEIS
Fastnet
> réalisé le 31 mars 2006
CACEIS Bank
> prévu à l’automne 2006
IXIS AF
CA-IS
Bank
Banque
IXIS
Investor Services
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
>7
CACEIS en Europe : perspectives de développement
> Au Luxembourg, figurer parmi les trois premiers acteurs
> En Irlande, rentrer dans le Top 10
> En Espagne, poursuivre le développement des activités
> En Italie et en Allemagne, être présent par des partenariats ou en
procédant à des acquisitions
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
>8
> 1. CACEIS, un acteur majeur des métiers titres
> 2. CACEIS Fastnet : le rapprochement des activités
d’administration de fonds, une opération créatrice de valeur
> 3. Les perspectives de développement pour CACEIS Fastnet
> 4. Une organisation unifiée au service des clients : expertise des
équipes et maîtrise technologique
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
>9
Enjeux du rapprochement des activités d’administration
de fonds en France
> Conforter la position de leader de CACEIS sur les services de gestion
administratives et comptables en France
> Rationaliser les participations en France
> Participer à une offre globale CACEIS transfrontalière et multi-métier
En accompagnant le recentrage des sociétés de gestion sur leur cœur de
métier
En proposant de nouveaux produits aux clients institutionnels
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 10
CACEIS Fastnet, une opération créatrice de valeur
Objectifs :
apporter toujours plus d’innovation et de qualité à nos clients
Une seule entité > Effet de
taille
capacité d’investissement
rentabilité
+
Fonctions centrales CACEIS
système d’information,
risques, marketing et vente, etc.
CACEIS Fastnet
se concentre sur
+ de proximité
CACEIS Fastnet
+ de qualité
> Conférence de presse
+ de pro-activité
> 04/04/2006
> 11
Les données chiffrées de CACEIS
pour l’administration de fonds en France
> 486 milliards d’euros d’encours(1)
> 141 milliards d’euros d’encours (1) > 627 milliards d’euros d’encours(1)
> 3 056 portefeuilles
> 636 portefeuilles
> 3 695 portefeuilles
> 330 collaborateurs
> 220 collaborateurs
> 550 collaborateurs
(1)
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 12
Au 28/02/2006
CACEIS Fastnet : numéro 1
de la gestion administrative et comptable en France
Actifs administrés (Mds€)
CACEIS Fastnet
627
CA-IS Fastnet
486
Euro VL
250
BNP Paribas AS
175
139
IXIS AF
141
State Street Banque France
116
Natexis IS
95
HSBC Securities Services
60
RBC Dexia IS
39
Sources : CSC – février 2006
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 13
Une réponse aux tendances du marché
Les tendances majeures
Les solutions CACEIS
Concentration :
recherche d’effet de taille
Compétitivité accrue grâce au
volume d’activité
Economies d’échelle notamment
systèmes d’information
Européanisation des acteurs
historiques et arrivée des anglosaxons
Offre pan-européenne du réseau
Fastnet
Demande d’une offre globale
de services aux institutionnels
et outsourcing en hausse
Offre globale basée sur
l’innovation et le développement de
prestations à valeur ajoutée
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 14
> 1. CACEIS, un acteur majeur des métiers titres
> 2. CACEIS Fastnet : le rapprochement des activités
d’administration de fonds, une opération créatrice de valeur
> 3. Les perspectives de développement pour CACEIS Fastnet
> 4. Une organisation unifiée au service des clients : expertise des
équipes et maîtrise technologique
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 15
Le marché de la gestion administrative et comptable (GAC)
en France
En progression de 13,5% pour l’année 2005 (1)
Total de la gestion collective
en France
2 185 M€ d’actifs (1)
Les sociétés de gestion
Les institutionnels
1 235 M€ d’actifs (1)
950 M€ d’actifs (1)
CACEIS Fastnet numéro 1
avec 406 M€ d’actifs administrés (2)
1 seul prestataire sur le marché :
CACEIS Fastnet avec 221 M€
d’actifs administrés (2)
Marché potentiel :
140 M€ d’actifs non captifs
Marché potentiel :
750 M€ d’actifs
(1)
(2)
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
Chiffres 2005 - sources : Association Française de la Gestion Financière (AFG)
Chiffres CACEIS Fastnet au 28/02/2006
> 04/04/2006
> 16
Les besoins d’externalisation des gestionnaires d’actifs
Gestionnaires d’actifs : répartition des dépenses
gestion
distribution
Cœur de métier des
gestionnaires d’actifs
Systèmes
d’information
fonctions
administratives*
CACEIS, prestataire global,
permet aux sociétés de
gestion de se recentrer sur
leur cœur de métier
Externalisation possible
des activités connexes
* dont services titres
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 17
1/2
Les besoins d’externalisation des gestionnaires d’actifs
> Hedge Funds : une clientèle attractive
Besoins de services sophistiqués :
pricing de dérivés,...
Forte croissance des encours
++
Hedge Funds
Sociétés de
gestion
dominantes
> Gestionnaires d’actifs dominants
Une clientèle "captive"
Industrialisation, automatisation (STP),
prix
Sophistication
Petites
sociétés de
gestion
Sociétés de
gestion médianes
---
CACEIS Fastnet
2/2
Taille
> Conférence de presse
++
> Gestionnaires d’actifs médians
Potentiellement prêts à externaliser leur
administration de fonds
> Petits gestionnaires d’actifs
Prêts à s'appuyer sur une offre
d'infrastructure complète
> 04/04/2006
> 18
Les atouts de CACEIS Fastnet
> Le développement d’une offre clients innovante et étendue
Expertise sur tout type de fonds : fonds de fonds, fonds ARIA, fonds ARIA-EL avec Prime Broker,
OPCI, etc.
Solution de Asset Management Hosting pour les sociétés de gestion étrangères
Valorisation d’instruments complexes
Reporting de performance et risque
Solution complète pour les institutionnels : normes françaises et internationales
> L’intégration de services connexes
Agent de transfert
Prestations diverses « middle office »
> Un système d’information utilisant les dernières évolutions technologiques
Expérience sur GP
Poste web client
> Intégration dans l’offre globale CACEIS
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 19
> 1. CACEIS, un acteur majeur des métiers titres
> 2. CACEIS Fastnet : le rapprochement des activités
d’administration de fonds, une opération créatrice de valeur
> 3. Les perspectives de développement pour CACEIS Fastnet
> 4. Une organisation unifiée au service des clients : expertise
des équipes et maîtrise technologique
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 20
CACEIS Fastnet :
un rapprochement finalisé dans un délai record
Calendrier
Sept.-05
oct.-05
nov.-05
déc.-05
janv.-06
fév.-06
mars.-06
avril-06
mai-06
Groupes de travail
- lancement
- définition de la cible
(juridique, organisation & SI)
Validation par les
actionnaires
5
Validation des IRP
27
Installation des équipes
sur un site unique
Création de CACEIS
Fastnet :
fusion de Fastnet France
et IXIS AF
31
Rationalisation
opérationnelle
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 21
juin-06
CACEIS Fastnet : une organisation structurée garante
de prestations sécurisées et adaptées à nos clients
Relation
commerciale
Client
Relation
opérationnelle
C
O
M
M
E
R
C
I
A
L
Pôle production clientèle
320 collaborateurs
au service d’une
Client
« relation personnalisée avec chaque
client »
Appui des départements
Support et contrôles : pilotage des flux, contrôles
opérationnels, services aux institutionnels, fund
structuring, compliance, etc.
en coordination avec les fonctions centrales de CACEIS
Fonctions transverses CACEIS
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 22
La direction générale de CACEIS Fastnet
> Jean-Pierre Michalowski, directeur général
> Jean Devambez, directeur général délégué
> Serge Bernard, directeur général délégué
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 23
CACEIS, acteur incontournable
de l’administration de fonds et de mandats en Europe
+ de 800 milliards d’euros
d’encours sous gestion administrative
+ de 5 490 portefeuilles valorisés
1 115 collaborateurs
CACEIS
Fastnet
Fastnet
Luxembourg
Fastnet
Ireland
Fastnet
Belgium
Fastnet
Netherlands
www.caceis.com
CACEIS Fastnet
> Conférence de presse
> 04/04/2006
> 24