Metzler European Growth/Class A - Metzler

Metzler European Growth/Class A
Factsheet
Stand: 12.01.2017
Stammdaten
Seite 1
SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator
ISIN
IE0002921868
WKN
987736
Typischerweise
geringere Rendite
Typischerweise
höhere Rendite
Aktienfonds
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Fondsart
Fondswährung
Euro
Verwaltungsgesellschaft
Metzler Ireland Ltd.
Verwahrstelle
Brown Brothers Harriman
Geschäftsjahr
01.10. - 30.09.
Fondsauflegung
Erstausgabepreis
(inkl. Ausgabeaufschlag)
Ertragsverwendung
02.01.1998
53,69 EUR
ausschüttend
Vergleichsindex*
MSCI Europe Growth Net
Vertriebszulassung
Deutschland, Frankreich,
Luxemburg, Österreich,
Schweiz, Spanien
*Für alle Indexdarstellungen gilt: bis 31.07.1998: MSCI
Europa Net, bis 30.06.2002: zMSCI European Growth
Anlagestrategie
Ziel des Fonds ist es, eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen.
Um dies zu erreichen, investiert der Fonds
diversifiziert überwiegend in europäische Aktien und
aktienähnliche Wertpapiere. Bei der Auswahl der
Einzeltitel für das Portfolio wird der Schwerpunkt
auf Unternehmen liegen, für die langfristig überdurchschnittliche Wachstumsaussichten erwartet
werden.
Der Fonds wird so verwaltet, dass die Eignung für
den französischen "Plan dÉpargne en Actions"
("PEA") sichergestellt ist.
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Empfohlene Anlagedauer
5-10 Jahre
Risikoprofil
Der Fonds ist in die Kategorie 6 eingestuft, da er
hauptsächlich in Aktien investiert und somit
generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Aktienmärkte unterworfen ist
(Europa).
Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus
Aktien- und Währungsschwankungen gegenüber.
Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene
und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der
Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage
abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der
Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der
Anteile und möglicherweise einen erheblichen
Kapitalverlust hinzunehmen.
Kontakt
Metzler Ireland Limited
Kilmore House
Spencer Dock
North Wall Quay
Dublin 1
Ireland
Telefon: (+49 69) 21 04 - 14 14
Telefax: (+49 69) 21 04 - 73 92
www.metzler-fonds.com
[email protected]
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
Metzler European Growth/Class A
Factsheet
Stand: 12.01.2017
Stichtagsbezogene Daten
Seite 2
Modellrechnung
Ausgabepreis
161,60 EUR
Rücknahmepreis
153,90 EUR
Volumen Anteilsklasse
185,01 Mio. EUR
Fondsvolumen
426,57 Mio. EUR
Aktiengewinn
61,63 %
Aktiengewinn Streubesitzdividende
61,09 %
Immobiliengewinn
0,00 %
Zwischengewinn
0,00 EUR
TIS*
0,00 EUR
Ausschüttungsdatum
16.12.2015
Letzte Ausschüttung
0,71 EUR
Von der Rücknahme
ausgesetzte Zielfondsanteile
0,00 %
* Täglich akkumulierter Taxable Income per Share
Wertentwicklungsgrafik
Der Anleger investiert am 13.01.2012 einen
Betrag in Höhe von 1.000 Euro. In der NettoModellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von
1.000 Euro einen durchschnittlichen
Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das
individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag
durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in
Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich
der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um
4,76 Prozent reduziert (Berechnung: 1.000[(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden
Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro
erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung
mindernde Depotkosten anfallen.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode)
berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden
Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die
auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B.
Ausgabeaufschlag und Depotkosten)
einzubeziehen.
Wertentwicklung in %
Zeitraum
Fonds
Vergleichsindex*
seit Jahresbeginn
0,45
0,19
1 Monat
3,23
2,86
3 Monate
3,07
3,03
1 Jahr
5,35
3,67
3 Jahre p.a.
6,87
6,89
5 Jahre p.a.
11,06
10,76
10 Jahre p.a.
5,20
4,34
seit Auflegung p.a.
6,20
3,76
*MSCI Europe Growth Net
*MSCI Europe Growth Net
Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in %
Zeitraum
Fonds
Fondsstruktur per 30.12.2016
Vergleichsindex*
Aktien
Kasse
13.01.2016 - 12.01.2017
5,35
3,67
13.01.2015 - 12.01.2016
8,75
9,10
13.01.2014 - 12.01.2015
6,58
8,03
13.01.2013 - 12.01.2014
17,56
16,86
13.01.2012 - 12.01.2013
17,78
16,79
13.01.2012 - 12.01.2013**
12,17
-
Sonstige
99,68 %
0,58 %
-0,26 %
*MSCI Europe Growth Net
**Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von
5,00 % (Netto-Berechnung)
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
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Metzler European Growth/Class A
Factsheet
Stand: 12.01.2017
Top 10 Länder per 30.12.2016
Eurozone
Großbritannien
Schweiz
Top 10 Aktien per 30.12.2016
51,56 %
16,19 %
10,07 %
Schweden
9,94 %
Dänemark
7,41 %
Jersey
3,16 %
Norwegen
1,35 %
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
Pharmazeutika, Biotechnologie &
Biowissenschaften
SAP SE O.N.
4,29 %
ROCHE HLDG AG GEN.
3,96 %
NOVO-NORDISK NAM.B DK-,20
3,26 %
SHIRE PLC
3,16 %
LS-,05
RECKITT BENCK.GRP LS -,10
3,10 %
INFINEON TECH.AG NA O.N.
3,09 %
FRESEN.MED.CARE KGAA O.N.
3,05 %
ASSA-ABLOY AB B
SK-,33
2,90 %
KERRY GRP PLC A
EO-,125
2,86 %
WACKER CHEMIE
O.N.
2,72 %
Kennzahlen per 30.12.2016
Tracking Error (ex-post) 3 Jahre
Top 10 Branchen per 30.12.2016
Investitionsgüter
Seite 3
14,86 %
12,87 %
11,67 %
Lebensmittel, Getränke & Tabak
Software & Dienste
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte
3,22 %
Information Ratio 3 Jahre
0,01
Sharpe Ratio 3 Jahre
0,52
Volatilität seit Auflegung
20,79 %
Volatilität 1 Jahr
11,30 %
Volatilität 3 Jahre
13,69 %
Volatilität 5 Jahre
12,23 %
Maximum Drawdown 3 Jahre
-21,99 %
8,70 %
Risiko - Rendite Grafik per 30.12.2016
8,37 %
6,96 %
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion
6,76 %
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste
Groß- & Einzelhandel
Automobile & Komponenten
5,71 %
3,54 %
3,49 %
*MSCI Europe Growth Net
Zahlen zur Grafik
Rendite
p.a.
Volatilität
3 Jahre
Fonds
6,96 %
13,69 %
Vergleichsindex*
6,97 %
13,21 %
*MSCI Europe Growth Net
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
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Metzler European Growth/Class A
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Stand: 12.01.2017
Seite 4
Kosten und Gebühren
Ausgabeaufschlag
5,00 %
Rücknahmegebühr
entfällt
Verwaltungsvergütung p.a.
1,50 %
Verwahrstellenvergütung p.a.
0,04 %
Performancefee
siehe Verkaufsprospekt
Laufende Kosten* Berechnung per
30.09.2016
Laufende Kosten* inkl. Performancefee
1,54 %
Performancefeeanteil
0,00 %
* Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten.
Zahlstelle in Deutschland:
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Untermainanlage 1
60329 Frankfurt am Main
Deutschland
Zahlstelle in Österreich:
Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Am Belvedere 1
1100 Wien
Österreich
Steuertransparenter (weiß) Meldefonds
ab: 22.10.2007
Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz:
RBC Investor Services Bank S.A.
Esch-sur-Alzette
Zweigniederlassung Zürich
Badenerstrasse 567
8048 Zürich
Schweiz
Valoren-Nr.: 918222
Laufende Kosten* zum Halbjahr
Berechnung per
31.03.2016
Laufende Kosten* zum Halbjahr
inkl. Performancefee
1,55 %
Performancefeeanteil zum Halbjahr
0,00 %
* Die Laufende Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum
Halbjahresende.
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
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Metzler European Growth/Class A
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Stand: 12.01.2017
Fondsmanager
Seite 5
Markt- und Fondskommentar
Im vierten Quartal standen die europäischen
Aktienmärkte deutlich im Zeichen der USPräsidentschaftswahlen und des überraschenden
Siegs von Donald Trump sowie der Implikationen
einer möglichen Zinswende und steigender Zinsen
bzw. Zinserwartungen. Beides wirkte sich positiv auf
zyklische Titel aus. Zudem kam Unterstützung von
guten Konjunkturdaten und der weiter extrem
expansiven Geldpolitik der Europäischen
Zentralbank. Die insgesamt positive Stimmung
wurde auch nur kurzzeitig getrübt vom Nein der
Italiener zu Verfassungsänderungen und vom
Rücktritt von Ministerpräsident Matteo Renzi. Der
Fonds schnitt mit einem Gewinn von fast 0,9 %
etwas besser ab als der Vergleichsindex MSCI
Europa Growth Net mit einem Plus von 0,7 %.
Fondsmanager
Heiko Veit, Philipp Struck
Fondsmanager Heiko Veit ist seit 2006 bei Metzler.
Er ist Co-Leiter des Teams Equities und als
Portfoliomanager verantwortlich für die
Investmentstrategie Wachstum (insbesondere
Europa). Zuvor war Herr Veit von 1994 bis 2006 im
Konzern der Baden-Württembergischen Bank tätig,
zuletzt als Geschäftsführer der BW Asset Consult
GmbH. Von 1997 bis 1999 arbeitete er bei der
Baden-Württembergischen Bank AG als
Fondsmanager im Ressort Portfoliomanagement, wo
er unter anderem für das Management von
Spezialfonds und Publikumsfonds zuständig war. Von
1995 bis 1997 war er im gleichen Haus als
Vermögensverwalter für Privatkunden tätig. Von
1994 bis 1995 arbeitete er als Anlageberater in der
Hauptfiliale Stuttgart. Herr Veit studierte
Betriebswirtschaftslehre (Fachrichtung Bank) an der
Berufsakademie Stuttgart und erwarb seinen
Abschluss als Diplom-Betriebswirt (BA).
Co-Fondsmanager Philipp Struck ist seit 2005 bei
Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities
und verantwortlich für die Investmentstrategie
Wachstum (insbesondere Global). Vor seiner
Tätigkeit bei Metzler studierte Herr Struck
Wirtschaftswissenschaften an den Universitäten
Kassel, Chemnitz und London und schloss sein
Studium an der Universität Kassel als DiplomÖkonom ab. Studienbegleitend arbeitete Herr Struck
bei DWS Investments GmbH, DekaBank, Metzler
Asset Management GmbH und Invesco Asset
Management GmbH.
Insgesamt profitierte die Wertentwicklung von der
zyklischen Ausrichtung des Fonds. So stockten wir
ausgewählte Positionen in zyklischen Branchen
weiter auf und verliehen damit dem Portfolio einen
noch stärker zyklischen Akzent. Zudem wurde die
Performance unterstützt durch das schwächere
Abschneiden der im Vergleichsindex stark
repräsentierten multinationalen Konzerne mit
geringer Ertragsvolatilität, die abermals deutlich
schlechter abschnitten als der Gesamtmarkt. Das
Untergewicht des Fonds wurde hier noch
ausgeweitet, etwa über die Reduktion der Position in
Unilever. Dagegen bauten wir die Beteiligung an der
deutschen Wacker Chemie weiter aus: Das
Unternehmen profitiert von steigenden Preisen für
Polysilizium infolge höherer Nachfrage vor allem aus
Asien; zudem läuft das Geschäft in der
Standardchemie gut. Neu im Fonds ist Rio Tinto: Die
multinationale Bergbaufirma mit Fokus auf Eisenerz
und Kupfer ist für uns erste Wahl im Rohstoffsektor.
Dafür sprechen die geringsten Produktionskosten,
die günstigere Angebots-Nachfrage-Konstellation
und ein besseres Nachhaltigkeitsrating. Auch
Danone wurde ins Portfolio aufgenommen: Mit dem
Kauf von WhiteWave Foods aus den USA ist der auf
Milch, Wasser und Babynahrung spezialisierte
Konzern aus Frankreich in stark wachsende
Segmente vorgedrungen, wie Lebensmittel auf
Sojabasis und Milchersatzprodukte. Dies dürfte die
Erträge mittelfristig deutlich erhöhen.
Zu den Werten mit den höchsten Beiträgen zur
Portfolioperformance zählten im Quartal Wacker
Chemie, Rio Tinto und Luxottica (Brillen, Italien).
Dagegen belastete die Beteiligung an der deutschen
3-D-Druckerfirma SLM Solutions (wegen blockierter
Übernahme) die Wertentwicklung und die
inzwischen komplett verkaufte Position im
Schweizer Spezialisten für Silizium-Drahtsägen,
Meyer Burger (wegen einer Kapitalerhöhung).
Stand: 30. Dezember 2016
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.